第七章项目融资主要模式分析
融资部管理制度详细版
融资部管理制度详细版第一章总则第一条目的和背景融资部是公司融资活动的主要部门，其职责是有效组织和管理公司的融资工作。
为了规范融资部的工作流程、提高融资效率，制定本管理制度。
第二条适用范围本管理制度适用于公司融资部所有成员，包括管理人员和融资人员。
第三条基本原则1. 依法合规：在融资活动中，严格遵守相关法律法规，确保公司融资合规性。
2. 诚实守信：融资部成员应本着诚实、守信的原则开展工作，不得利用职务之便谋取私利。
3. 高效运作：优化工作流程，提高融资效率，确保融资项目顺利进行。
第四条融资部职责1. 研究和制定公司融资策略。
2. 开展融资项目的市场调研和风险评估。
3. 寻找各类融资机构和投资方，建立合作关系。
4. 策划和组织融资活动，拟定融资方案。
5. 负责与融资项目相关的文件起草和合同谈判。
6. 监督和管理融资项目的执行过程，及时反馈进展情况。
7. 提供融资相关的信息和建议，为公司决策提供支持。
第二章组织结构第五条组织架构融资部设有部长，副部长，融资人员等岗位，具体人员设置根据实际需要确定。
第六条职责分工1. 部长：负责制定和实施公司融资策略，协调融资部各项工作。
2. 副部长：协助部长开展融资工作，并负责部门内部的协调和管理。
3. 融资人员：负责开展具体的融资项目，包括市场调研、合作洽谈、方案拟定等工作。
第三章融资流程第七条项目立项1. 项目立项流程：融资部成员首先应对融资项目进行评估和分析，并提交立项申请，经审批后方可进入下一步工作。
2. 立项申请包括但不限于项目概述、市场分析、风险评估等内容，要求详实、准确。
第八条市场调研1. 市场调研目标：通过市场调研，了解融资项目在市场上的发展情况，项目可行性以及可能存在的风险。
2. 市场调研方法：融资人员可以通过市场调查、行业分析、竞争对手研究等方式来进行市场调研，以获得准确的市场信息。
第九条合作洽谈1. 合作洽谈对象：根据市场调研结果，融资人员选择与项目最匹配的融资机构或投资方进行洽谈。
农村生活污水管理指导手册说明书
Guide for Wastewater Management in Rural Villages in China农村生活污水管理指导手册December 20112011年12月P u b l i c D i s c l o s u r e A u t h o r i z e d P u b l i c D i s c l o s u r e A u t h o r i z e d 70189Guide for Wastewater ManagementinRural Villages in China农村生活污水管理指导手册皮特··哈实皮特赵齐宏王沈华钱德拉可持续发展集团世界银行目录第一章简介 (1)1.1背景 (1)1.2加强农村污水管理的原因 (2)1.3农村污水管理计划概述 (3)1.4编制本手册的目的 (5)1.5手册目录 (6)第二章背景 (1)2.1人类排泄物（粪便）的利用 (1)2.2沼气池 (3)2.2近期措施与问题 (3)第三章农村卫生管理计划概述 (1)3.1生活污水来源 (1)3.2农村卫生技术简介 (1)3.3分散式卫生系统 (2)3.3.1单户（或就地）污水处理系统 (3)3.3.2多户（或集群）污水处理系统 (9)3.4社区洗衣房 (9)3.5集中式（或村级）污水处理系统 (1)3.3.55.1污水管道方案 (1)3.3.55.2集中式污水处理系统 (2)3.3.55.3土地排放系统 (2)3.5.4灌溉/水再利用 (4)3.3.55.5污泥管理 (4)3.3.66卫生设施选择标准 (3)3.3.66.1供水方式 (3)3.3.66.2房屋密度 (4)3.3.66.3土壤和地下水状况 (4)3.3.66.4污水流量 (4)3.3.66.5水资源保护区 (5)3.3.66.6可用土地 (5)3.3.66.7社会、文化因素 (6)3.3.66.8经济因素 (6)3.3.66.9技术因素 (7)3.3.66.10能源需求和利用率 (7)第四章农村卫生项目管理机构设置与政策法规框架 (1)4.1概述 (1)4.2机构职责 (1)4.3地方政府机构 (5)4.4.44政策法规 (7)4.4.1中央政府政策 (8)4.4.2省级政策 (10)4.4.3地方政策 (10)4.4.4宁波农村污水项目 (13)第五章社区参与及教育策略 (16)5.1简介 (16)5.1.1公众参与 (16)5.1.2公共健康教育 (17)5.2机构与社区相联合 (18)5.3公众参与活动 (19)5.4村庄组织规划 (20)5.5数据收集和评估（村内调查） (20)5.6初步规划（明确方向） (21)5.7项目筛选（采纳方案） (23)5.8项目实施 (23)5.8.1设计审核 (23)5.8.2项目招标采购 (23)5.8.3项目建设（项目动员和协调） (24)5.9项目管理和信息更新 (24)5.10项目动员和协调 (24)5.11项目管理 (25)5.12村庄研讨会 (25)5.12.1研讨会的时间和形式 (26)5.12.2会议准备工作 (26)5.12.3会议后勤保障工作 (27)5.12.4举办研讨会 (27)5.12.5记录会议成果 (28)第六章技术分析与工艺设计 (1)6.1初步设计概述 (1)6.2村庄调查与数据收集 (2)6.2.1村庄意愿与现状评估 (4)6.2.2村庄资源的分布情况 (4)6.2.3确定主要领导人物 (6)6.2.4村庄能力评估 (7)6.3工程地质勘查 (7)6.4可行性研究、环境影响评价与初步财务分析 (8)6.4.1可行性研究报告编制 (8)6.4.2项目成本概算 (17)6.5工程方案与设计 (18)第七章项目融资、补贴和污水处理费 (1)7.1计划性成本 (1)7.2项目实施成本 (3)7.2.1项目管理、规划、设计和监理 (3)7.2.2项目建设 (5)7.2.3不可预见费 (7)7.2.4运行维护成本 (7)7.3项目融资 (9)7.3.1背景 (9)7.3.2可选的资金来源 (10)7.3.3非货币成本 (2)7.4补贴 (2)7.4.1概述和问题 (2)7.4.2补贴类型 (4)7.4.3当地社区分摊补贴的合作模式 (7)7.5成本回收 (7)7.5.1项目和项目环境对成本回收的影响 (9)7.5.2支付意愿最大化 (10)7.5.3运行维护成本最优化 (11)7.5.4设置公平合理的水费结构 (11)7.5.5收费选项 (13)第八章招标采购与项目实施 (1)8.1简介 (1)8.2采购方式 (3)8.2.1设计－投标－建设模式（DB&B） (4)8.2.2设计－建设模式（DB） (6)8.2.3设计－建设－管理模式（交付使用） (10)8.3采购计划 (11)8.3.1项目管理与实施团队 (12)8.3.2工作范围 (12)8.3.3制定采购时刻表 (12)8.3.4准备招标与合同文件 (13)8.3.8.3.55技术规格 (14)8.3.66通用合同条款（GCC） (15)8.3.第九章运行、维护与监督管理 (1)9.1简介 (1)9.1.1持续性运行维护 (2)9.1.2持续有效运行维护要素 (3)9.1.3影响持续运行维护的重要过程 (4)9.1.4运行和维护计划 (5)9.2管理与行政 (6)9.2.1组织结构 (6)9.2.2资源的组织与调动 (9)9.2.3财务管理 (9)9.2.4规划 (11)9.3运行与维护 (12)9.3.1教育与宣传 (12)9.3.2维护计划要素 (1)9.3.3污水处理系统维护 (3)9.3.4污泥与残渣管理 (6)9.3.5应急响应计划 (6)9.3.6安全 (7)9.4报告与监测 (7)9.4.1报告 (7)9.4.2水质和流量监测 (8)9.4.3设备监测 (9)9.4.4远程监测（遥感技术与SCADA） (9)9.5操作员培训与支持 (10)第十章项目监督管理 (1)10.1简介 (1)10.2环境规章制度执行原则 (2)10.2.1环境效应和责任分担 (2)10.2.2目标与策略 (3)10.2.3有效的监管、法治和守法 (3)10.2.4结构与资源 (4)10.3环境保护局和其他当地机构的职责 (4)10.3.1环境保护局的职责 (4)10.3.2市县级污水管理项目组的职责 (5)10.4标准和法规 (5)10.4.1基于性能的标准 (5)10.4.2基于资源保护或再利用的标准 (6)10.5污水处理系统审批和经营许可证 (6)10.6执法行动 (6)10.6.1视查与检验 (1)10.6.2监测、监督与评级 (1)10.6.3执行与遵守方法 (2)10.7技术支持和培训 (3)第十一章参考文献 (4)附录A (1)附录B (1)附录C (1)附件D (1)附件E (1)第一章简介1.1背景根据2007年统计，中国约有7.27亿农村人口，约占总人口数的55%。
学校项目融资计划书
民办学校项目融资计划一、市场分折1.从中西方和古今教育对比看，中国民办教育现状研究中外古今教育史人都知道，在古代无论是西方还是教育都是贵族方式的，精英化的，即使是科举考试大行其道之后，中国古代的教育，理论上没有身份的选择性（平民也可以接受教育并参加考试，所谓“朝为田舍郎，暮登天子堂”）但实际上贫苦大众接受教育参加遴选人才的科举考试的机会还是少之又少。
总之教育不普及是古今教育的一大特征。
西方国家从17世纪开始（捷克教育家夸美纽斯），中国从19世纪开始，教育从形式到内容都发生了质的变化，这就是教育的近代化（或现代化），教育逐浙开始由贵族化，精英化向平民化，大众化转变。
但无论是古代还是近现代，无论是中方还是西方，教育的另一个以一贯之的特征是，官方教育（公立教育）民办教育（私立教育）并存，当然中国从建国初期到改革开放前是例外的。
在这四十左右的时间里教育被官方垄断，民办教育是非法的，不存在的。
因此，在西方，民办教育从来没有间断过，它们得到了充分的发展，在某此国家，它们甚至同公立教育并肩而立，分庭抗礼，而不只是公立学校的补充。
在美国，甚至“先有哈佛，后有美国”。
而在我国，民办教育的传统在新中国后被强行中断，改革开放后虽然得到蓬勃发展，但至今仍难摆脱公立学校“补充”的附庸地位。
和西方发达国家相比，加之我们是“穷国办大教育”国情，无论是基础教还是高等教育我国的民办教教都有非常大的上升和发展空间。
总之，中国现在民办教育的现状是：规模较小，质量不高，远未饱和，方兴未艾2、国家教育法律、法规、政策宏观分析正是基于以上分析的原因，进入上世纪九十年代之后，伴随着改革开放的进一步深入，国家开始对民办教育给予大励鼓励和支持，在政策、法律上，先后通过了《中华人民共和国教育法》（1995年3月18日），《中华人民共和国民办教育促进法》（2002年11月28日），《中华人民共和国民办教育促进法实施细则》（2004年2月25日），《国家教育事业发展”十一五”规划纲要》等，这些法律法规，为民办教育的生存提供了法律依据，同时也为民办教育的发展起到了不断推进的作用。
郑州大学远程网络教育《建筑经济与企业管理》试题及答案
《建筑经济与企业管理》课程指导第一章 概论（一）本章学习目标（一）本章学习目标本章主要涉及工程经济的基本知识和基本概念。
通过本章的学习，应着重掌握工程经济活动效果对人们需要的满足及其要素的内容；活动效果对人们需要的满足及其要素的内容；工程经济的概念；工程经济的概念；工程经济的基本原理。
工程经济的基本原理。
其次其次应理解对工程经济分析的基本思路，应理解对工程经济分析的基本思路，学会根据不同工程项目的特点，学会根据不同工程项目的特点，学会根据不同工程项目的特点，采取最有效的措施，采取最有效的措施，达到项目的预想目标。
对其他内容均可作一般性了解。
到项目的预想目标。
对其他内容均可作一般性了解。
（二）本章重点、要点（二）本章重点、要点1．工程经济活动及其要素．工程经济活动及其要素1）工程经济活动的概念）工程经济活动的概念工程经济活动就是把科学研究、生产实践、经验积累中所得到的科学知识有选择地、创造性地应用到最有效地利用自然资源、人力资源和其他资源的经济活动和社会活动中，以满足人们需要的过程。
足人们需要的过程。
2）工程经济的要素）工程经济的要素工程经济活动一般涉及四大要素：活动主体、活动目标、实施活动的环境以及活动的效果。
果。
2．工程经济学的基本原理．工程经济学的基本原理 1）工程经济学及其发展）工程经济学及其发展2）工程经济学的基本原理）工程经济学的基本原理①工程经济分析的目的是提高工程经济活动的经济效果①工程经济分析的目的是提高工程经济活动的经济效果②技术与经济之间是对立同意的辨证关系②技术与经济之间是对立同意的辨证关系③工程经济分析的重点是科学地预见活动的结果③工程经济分析的重点是科学地预见活动的结果 ④工程经济分析是对工程经济活动的系统评价④工程经济分析是对工程经济活动的系统评价⑤满足可比条件是技术方案比较的前提⑤满足可比条件是技术方案比较的前提3．工程经济分析基本思路．工程经济分析基本思路1）工程经济分析的一般过程）工程经济分析的一般过程机会研究机会研究 项目建议书项目建议书 初步可行性研究初步可行性研究 详细可行性研究详细可行性研究 计划任务书计划任务书 2）工程经济分析的基本步骤）工程经济分析的基本步骤4．工程经济分析人员应具备的知识和能力．工程经济分析人员应具备的知识和能力1）了解经济环境中人的行为和动机）了解经济环境中人的行为和动机2）具备市场调查的能力）具备市场调查的能力3）掌握科学的预测工具）掌握科学的预测工具4）坚持客观公正的原则）坚持客观公正的原则 5）遵守国家的法律、法规和部门规章）遵守国家的法律、法规和部门规章（三）本章练习题及思考题（三）本章练习题及思考题1．简答题．简答题1）工程经济学与自然科学和社会科学有什么联系？）工程经济学与自然科学和社会科学有什么联系？2）在工程项目经济评价工程中应遵循哪些基本原则？）在工程项目经济评价工程中应遵循哪些基本原则？第二章 现金流量与资金时间价值（一）本章学习目标（一）本章学习目标 通过学习本章内容，了解现金流量的概念；了解现金流量的概念；掌握现金流量图的作图方法和规则；掌握现金流量图的作图方法和规则；掌握现金流量图的作图方法和规则；理解研理解研究资金时间价值的必要性和资金时间价值的概念；熟练掌握资金时间价值的计算方法及等值计算与其应用。
项目承包模式分析及案例解读：BT,BOT,BOO,BOOT,EPC,EPCM,PPP,...
项目承包模式分析及案例解读：BT,BOT,BOO,BOOT,EPC,EPCM,PPP,...特许经营项目融资项目融资是近些年兴起的一种融资手段，是以项目的名义筹措一年期以上的资金，以项目营运收入承担债务偿还责任的融资形式。
形式有很多，也比较灵活，至于趋势，每一种模式都有适用的领域和趋势，不好说整体上的趋势，刚好做过一些相关研究，总结一下吧：一、融资租赁（设备）（一）内涵融资租赁是一种特殊的债务融资方式，即项目建设中如需要资金购买某设备，可以向某金融机构申请融资租赁。
由该金融机构购入此设备，租借给项目建设单位，建设单位分期付给金融机构租借该设备的租金。
融资租赁在资产抵押性融资中用得很普遍，特别是在购买飞机和轮船的融资中，以及在筹建大型电力项目中也可采用融资租赁。
（二）案例二、BOT融资（一）内涵BOT（Build-Operation-Transfer的缩写）即建设-经营-移交，指一国政府或其授权的政府部门经过一定程序并签订特许协议将专属国家的特定的基础设施、公用事业或工业项目的筹资、投资、建设、营运、管理和使用的权利在一定时期内赋予给本国或/和外国民民间企业，政府保留该项目、设施以及其相关的自然资源永久所有权；由民间企业建立项目公司并按照政府与项目公司签订的特许协议投资、开发、建设、营运和管理特许项目，以营运所得清偿项目债务、收回投资、获得利润，在特许权期限届满时将该项目、设施无偿移交给政府。
有时,BOT 模式被称为“暂时私有化”过程(Tempo- rary Privatization)。
BOT模式是指国内外投资人或财团作为项目发起人，从某个国家的地方政府获得基础设施项目的建设和运营特许权，然后组建项目公司，负责项目建设的融资、设计、建造和运营。
BOT融资方式是私营企业参与基础设施建设，向社会提供公共服务的一种方式。
BOT方式在不同的国家有不同称谓，我国一般称其为“特许权”。
BOT是英文Build－Operate－Transfer的缩写，即“建设－经营－转让”。
《项目投融资管理》课程教学大纲
《项目投融资管理》课程教学大纲一、课程基本信息二、课程任务目标（一）课程任务《项目投融资管理》旨在介绍项目投融资及其评价的基本概念、理论、分析方法，具有理论性、基础性、实际性等特点。
本课程目的是使大学生掌握必要的项目投融资有关的基本理论知识，掌握项目投资决策、融资决策以及项目评价的方法和技术；使学生在未来的工作中具有经济意识和经济头脑，能够解决实际的项目投融资管理问题；使学生的知识结构更加适应社会主义市场经济的需要。
（二）课程目标在学完本课程之后，学生能够理解项目投资对企业价值提升的重要意义，掌握必要的项目投融资有关的基本理论知识；掌握项目投资决策、项目融资决策以及项目评价的方法和技术；能够学会利用所学知识解决项目投融资过程中的问题，从而提高分析问题、解决问题的能力。
三、教学内容与要求按照项目投资决策、融资决策和项目评价的思路进行内容设计，结合本课程的教学目标，本课程内容主要包括总论、项目投资决策、项目融资决策、项目评价以下四大部分，共10章内容。
第一部分总论，共包括1章内容。
第一章主要介绍项目及其项目投资的基本概念及其基本知识，掌握项目的基本特征、项目投资的决策程序。
第一章项目与项目投资概述第一节项目的理论界定第二节项目投资概述第三节项目投资决策概述通过本章学习，使学生掌握项目的基本特征，项目投资决策的基本程序，理解项目投资对企业价值提升的重要意义。
第二部分项目投资决策部分，包括3章内容，即二、三、四章内容。
第二章项目投资估算，包括项目投资的构成，项目建筑投资、建设期利息、流动资金的估算方法等内容；第三章项目投资决策分析，包括项目经济效果评价方法、项目投资方案决策分析；第四章不确定分析与风险分析，包括盈亏平衡分析、敏感性分析和风险分析。
第二章投资估算第一节概述第二节建设投资估算第三节建设期利息估算第四节流动资金估算第三章项目投资决策分析方法第一节静态经济效果评价方法第二节动态经济效果评价方法第三节基准折现率的确定第四节互斥方案投资分析第五节独立方案的投资决策分析第四章不确定分析与风险分析第一节概述第二节敏感性分析第三节盈亏平衡分析第四节风险分析通过本部分的学习，掌握项目投资评估及其投资决策分析方法。
项目商业融资计划书(精选5篇)
项目商业融资计划书(精选5篇)项目商业融资计划书精选篇2一、项目背景千姿百态的花儿述说着千言万语,每一句都述说着"美好",特别是现在.随着人们的生活水平不断地进步,生活质量不断地提高和对生活的追求。
鲜花已经是人们生活不可缺少的点缀!花卉消费近些年来呈越来越旺的趋势,除了花卉本身所具俏丽姿容,让人们赏心悦目,美化家居等功效外,它还可以开发人们的想象力,使人们在相互交流时更含蓄,更有品位.这样我们创办古都开封花店以鲜花专递为市场切入点,兼顾长期市场占有率和短期资金回报率以抢占市场,以满足个性消费为主题,以鲜花为试点带动其他产品,最终能形成具有"古都开封花店"品牌优势的市场.是十分可行的。
二、公司项目策化1.提供鲜明,公司使命有效,畅通的销售渠道,提供产品服务为根本,促进鲜花市场的大发展.我们的开封将成为一个可爱的信使,把祝愿和幸福送到千家万户.为人类创造生活环境!2.公司目标立足开封,服务开封,辐射华中.创建花店一流的公司。
本公司将用一年的时间在开封的消费者中建立起一定的知名度,并努力实现收支平衡.在投入期仅选择网站总站所在金明广场区作为试点市场,该区市场容量比较大,较有代表性,我们将先试用,成功了的话,我们将扩大市场,开分店.三、经营环境与客户分析1.行业分析我们的花店是面对广大市民的,有广阔的市场,消费目标定位在广大市民及在校大学生,将来生意好就将市场扩大到周围的县区,如果我的目标成功的话,目标市场的容量是可观的.2.调查结果分析本公司将对高级市民为重点进行客户分析,主要采取问卷调查和个别访谈的方式.⑴有明显的好奇心理,在创新方面有趋同性,听同学或朋友介绍产生购买行为.⑵购买行为基本上是感性的,但由于受自身经济收入的影响其购买行为又带有理性色彩,一般选择价位较低但浪漫色彩较浓的品种.⑶在校大学生没有固定的购买模式,购买行为往往随心所欲.⑷接受和吸收新事物的能力强,追求时尚,崇尚个性.⑸影响产品购买的因素依次为:价格,品种,包装,服务等.⑹购买行为节日性很强,一般集中在教师节,情人节,清明节,母亲节及圣诞节及朋友生日前后等.3.目标客户分析在校大学生购买一般不问价格的.在定单数量上倾向于能表达心声,如大多数订购1支(你是我的),3支(我爱你),19支(爱情路上久久长久),21支(最爱)等等,市民买花我们都要做到,物美价廉,给消费者一个满意的市场.四、经营策略1.小组成员:杨蕴红主要负责公司事宜鲁倩主要负责账目杨美容主要负责鲜花包装岗洪波主要负责市场调查和结果分析2.营销策略分析2.1品牌策略花店建设初始,我们便非常重视品牌.在品牌包装上,由美工人员根据详细的市场调查和大胆预测,采取动态与静态页面相结合的设计方案,从视觉形象和文字字体都经过精心规划,力求具有独特创新.2.2价格策略花店在原料,包装,服务等方面力求尽善尽美,努力给客户限度的享受和心理满足.既走低价格路线,又走质量路线,满足不同层次消费者的需求.2.3促销策略⑴宣传策略利用人工宣传，网上宣传，报栏,宣传栏免费宣传，并与各大报社,地方电台与电视台建立良好的关系,采取互惠互利双赢的战略模式.⑵服务方面花店的服务必须是一流的,对于配送队员而言,只要有定单,就必须按照定单要求按时按地送到,并且是微笑服务.在售后服务方面,由客户服务部负责采取以下几种方式:①打感谢电话或发e-mail进行友情提醒服务,并在客户重大节日时发电子贺卡.②无条件接受客户退货,集中受理客户投诉.③设立消费者调查表,附赠礼品,掌握消费者需求的第一手资料.④第一次订购的客户将收到随花赠送的花瓶,并享受价格优惠,成为会员后享受会员价格.⑤与客户交流信息,沟通感情,并解答客户最感兴趣的问题.2.4渠道建设就目前来看,和其他花店进行联系进行花店联合服务，3.网上花店策略实施1.市场范围选择在投入期仅选择在开封金明广场区作为试点市场,该区市场容量较大,较有代表性,我们将先试用,成功了的话,我们将扩大市场,开分店。
第七章 工程项目融资模式--债务融资
• 6．贷款收回与延期 • 贷款到期时，借款人应按借款合同按期足额归还本付息。 通常，银行在短期贷款到期前一个星期、中长期贷款到 期前一个月，向借款人发送还本付息通知单。贷款到期 时，一般由借款人主动开出结算凭证，交银行办理还款 手续。对于贷款到期而借款人未主动还款的，银行可采 取主动扣款的办法，从借款人的存款帐户中收回贷款本 息。 • 借款人如因客观原因不能按期归还贷款，应按规定提前 的天数向银行申请展期，填写贷款展期申请书，说明展 期理由，填明展期金额及展期日期，交由银行审核办理。 若银行不同意展期，则由银行会计部门于贷款到期日次 日转入逾期贷款帐户，按规定加收罚息。对不能归还或 不能落实还本付息事宜的借款人，银行有权依法起诉追 回贷款本息。
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三、出口信贷
（一）概述 出口信贷是指一国政府为支持和扩大本国大型设备 的出口，加强产品的国际竞争力，对本国的出口给 予利息补贴并提供信贷担保，以鼓励本国的银行或 非银行金融机构对本国的出口商或外国的进口商 （或其银行）提供利率较低的贷款，以解决本国出 口商资金周转的困难，或满足国外进口商对本国出 口商支付贷款需要的一种国际信贷方式。 卖方信贷、买方信贷以及与买方信贷相似的贷款额 度； 短期的、中期的，也可以是长期的； 出口信贷机构直接提供，出口信贷机构担保之下由 商业银行提供
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• （三）商业银行贷款融资的特点
商业银行贷款融资的特点有： • （1）融资手续简单，速度较快。贷款的上要条 款制定只需取得银行的同意，不必经过诸如国家 金融管理机关、证券管理机构等部门的批准。 • （2）融资成本较低。借款人与银行可直接商定 信贷条件，无需大量的文件制作，而且有经济发 生变化的情况下，如果需要变更贷款协议的有关 条款，借贷双方可以采取灵活的方式，进行协商 处理。
项目融资与投资相关的论文
项目融资与投资相关的论文摘要：在经济发展全球化的新形势下，项目融资发展迅速，日益成为一种重要的融资方式。
本文主要阐述了项目融资的发展、特点及风险。
关键词：项目融资;特点;模式;风险随着全球经济一体化的趋势加快，世界各国都在为本国经济的迅速发展寻找有效途径。
加快经济建设尤其是基础设施的水平，成为国际竞争力的重要因素。
但是由于现代基础设施、基础产业项目的庞大规模致使基础设施的建设产生巨大的投资需求，各国政府均面临不同程度的资金短缺问题。
如何使资金的来源渠道多样化，扩大基础设施建设并有效的降低政府的财政压力，成为世界各国特别是发展中国家尤为关注的问题。
项目融资作为一种新的融资形式，为解决政府投资和对外借款不足提供了一种新思路，受到各国特别是发展中国家的重视，日益成为基础设施等中长期建设项目的重要融资方式，在国际上得到了非常广泛的运用。
一、项目融资的起源及发展早在13世纪，欧洲就出现了项目融资。
英国王室为了开发一座白银矿与一家银行签订了贷款协议，约定这家银行支付矿山开发的所有费用并拥有银矿一年的经营权，银行可以取走这一年中所有开采的矿产，但没有约定贷款利息。
这就是现在所谓的“产品支付贷款”的原型，也是项目融资模式的最早雏形。
但是项目融资作为一种商业运作及融资模式却是从20世纪60年代中期英国北海油田的开发项目开始的。
英国运用有限追索项目融资方式对北海油田项目的开发，从66家美国和英国银行贷款9.45亿美元，人们普遍认为这是最早的有限追索项目融资实例。
在国际融资领域，项目融资开始受到广泛的关注，并在资本主义国家得到迅速发展。
项目融资被广泛应用于资源开发项目，如石油、矿山，和基础设施建设上。
在经历20世纪80年代初期的世界性经济危机中，项目融资不可避免的发展放缓。
但随着经济的复苏和发展中国家的迅速发展，项目融资重新开始活跃于国际融资领域。
我国也于20世纪80年代中期引入项目融资，深圳沙角火力发电厂项目使用有限追索权融资方式，它是我国利用项目融资的标志。
融资计划书
关于融资计划书范本融资计划书，其实是一份说服投资者的证明书，包含了投资决策所关心的全部内容，例如企业商业模式、产品和服务模式、市场分析、融资需求、运作计划、竞争分析、财务分析、风险分析等内容。
那么融资计划书如何写呢?•以下是小编收集的关于融资计划书范本，仅供参考!关于融资计划书范本一：第一章公司介绍一、公司的宗旨二、公司简介资料三、各部门职能和经营目标四、公司管理1、董事会2、经营团队3、外部支持第二章技术与产品一、技术描述及技术持有二、液化石油气升压设备产品状况1、主要产品目录2、液化石油气升压设备产品特性3、正在开发/待开发产品简介4、研发计划及时间表5、知识产权策略6、无形资产三、液化石油气升压设备产品生产1、资源及原材料供应2、现有生产条件和生产能力3、扩建设施、要求及成本，扩建后生产能力4、原有主要设备及需添置设备5、液化石油气升压设备产品标准、质检和生产成本控制6、包装与储运第三章液化石油气升压设备市场分析一、市场规模、市场结构与划分二、目标市场的设定三、液化石油气升压设备产品消费群体、消费方式、消费习惯及影响液化石油气升压设备市场的主要因素分析。
四、目前公司液化石油气升压设备产品市场状况，液化石油气升压设备产品所处市场发展阶段(空白/新开发/高成长/成熟/饱和)液化石油气升压设备产品排名及品牌状况五、市场趋势预测和市场机会六、行业政策第四章竞争分析一、有无行业垄断二.从市场细分看竞争者市场份额三、主要竞争对手情况：公司实力、液化石油气升压设备产品情况四、潜在竞争对手情况和液化石油气升压设备市场变化分析五、公司液化石油气升压设备产品竞争优势第五章市场营销一、概述液化石油气升压设备营销计划二.液化石油气升压设备销售政策的制定三、液化石油气升压设备销售渠道、方式、行销环节和售后服务四、主要业务关系状况五、液化石油气升压设备销售队伍情况及销售福利分配政策六、促销和市场渗透1、主要促销方式2、广告/公关策略、媒体评估七、液化石油气升压设备产品价格方案1、液化石油气升压设备定价依据和价格结构2、影响液化石油气升压设备价格变化的因素和对策八、液化石油气升压设备销售资料统计和销售纪录方式，销售周期的计算。
第七章-融资方案研究
二、项目的融资主体和投资产权结构
研究制定融资方案首先应确立项目的融资主体，据以拟定 相应的投资产权结构和融资组织形式。
（一）项目的融资主体
1、概念 项目融资主体是指进行项目融资活动并承担融资责任和融
② 既有法人融资若采取项目融资形式，一般需要围绕项目 新设立一个项目子公司或股份公司，这样就等同于新设法 人的组织形式。
③ 一般来说项目融资并非完全交给一个新设立的独立的项 目公司来负责运作。项目发起人和其他投资人往往是项目 融资方案研究的主要角色。
注意：项目融资从组织形式上一般和新设法人融资的组织 形式相同。
➢ 项目资本金制度
➢ 对外商投资企业注册资本的要求 ➢ 既有法人项目资本金筹措 ➢ 新设法人项目资本金筹措
一、项目资本金制度
（一）项目资本金制度的实施范围
1 经营投资项目包括国有单位的基本建设、技术改造、房地 产开发项目和集体投资项目）试行资本金资本金制度，必须首 先落实资本金才能进行建设。个体和私营企业的经营性投资项 目参照规定执行。
有法人作为项目法人进行项目建设的融 资活动。
①拟建项目不组建新的项目法人，由既有
①项目投资由新设法人筹集的资本 法人统一组织融资活动并承担融资责任和风
金和债务资金构成；
险
特点 ②新设法人承担融资责任和风险； ② 拟建项目一般是在既有法人资产和信用
③从项目投产后的经济效益情况考 的基础上进行的，并形成增量资产；
主要包括：资本市场、银行体系、证券市场、税务体系、国家和地 方政府的经济和产业政策等。
注意：经济环境的影响作用于融资方案，影响融资成本和融资风险
工程项目投资与融资
工程项目投资与融资第一章工程项目投资与融资概述生产性建设工程总投资：建设投资、建设期利息和流动资产投资两部分.工程项目投资和工程项目的全寿命费用是两个完全不同的概念.工程项目投资是指工程所有相关活动中所发生的全部费用之和；全寿命费用是指工程项目一生所消耗的总费用,包括工程建设、运营和报废等各阶段额全部费用.具体来说,全寿命费用包括工程项目投资、工程交付使用后的经常性开支费用含经营费用、日常维护修理费用、使用期内大修理和局部更新费用等以及该工程使用期满后的报废拆除费用等.按融资主体的组织形式划分,可分为新设项目法人和既有项目法人.新设项目法人融资：是指新建项目法人进行的融资活动.在这种融资方式下,由项目的发起人以及其他投资人出资,建立新的独立承担民事责任的公司法人或事业法人,承担项目的建设的运营活动.既有项目法人融资：是指依托现有法人进行的融资活动.既有项目法人可以使企业,也可以是事业单位.当现有法人为公司制企业时,也成为公司融资.工程项目建设程序：①项目建议书阶段②可行性研究阶段③设计工作阶段④建设准备阶段⑤建设实施阶段⑥竣工验收交付使用阶段.工程项目投资的特点：大额性、单件性、层次性、阶段性工程项目投资管理的最终目标是实现项目预期的投资效益.投资、进度和质量形成工程项目投资的目标系统.工程项目投资有效控制应遵循以下原则：1.以设计阶段为重点进行建设全过程投资控制2.主动控制3.令人满意原则4.技术与经济相结合债务资金的筹措方式主要有信贷融资、债券融资、融资租凭.第二章工程项目投资的构成建设项目总投资：包括建设投资,建设期利息和流动资产投资三部分.其中,建设投资分为：设备工器具购置费用,建筑安装费用和工程建设其他费用,预备费.进口设备的原价：是指设备抵达买方边境港口或边境车站,且交完关税为止形成的价格,亦称进口设备抵岸价.建筑安装费用：包括直接费,间接费,利润和税金.预备费：包括基本预备费和涨价预备费.第三章工程项目投资决策项目投资分析与评价一般分为四个阶段：机会研究阶段、初步可行性研究阶段、可行性研究阶段和项目评估与决策阶段.由于资金具有时间价值,使得在不同时点上绝对数值不等的资金具有相等的价值,称为资金等值.资金等值变换有六个基本公式.P46投资回收期、净现值、净现值率、内部收益率是项目评价的基本指标.P48~53第四章项目经济和社会评价方法财务评价的主要内容与步骤：财务评价基础数据与参数选取；财务效益与费用估算；财务分析项目财务盈利能力分析：财务内部收益率、财务净现值、投资回收期、总资产收益率、项目资本金净利润率等指标.项目偿债能力分析：利息备付率ICR、偿债备付率DSCR和资产负债率LOAR 等不确定分析：盈亏平衡分析、敏感性分析和概率分析方法.项目评估中的风险分析过程：风险识别、风险估计、风险评价和风险防范对策.第五章项目投资的合理估计与控制设计概算分为三级概算,即单位概算、单项工程综合概算和建设项目概算.建设工程承包合同的计价方式可分为总价合同、单价合同和成本价酬金合同.按索赔主体不同：索赔可分为承包商索赔和业主索赔.按索赔目的不同：工程索赔分为工期索赔和费用索赔.第六章工程项目融资模式——权益融资项目资本金：指由项目发起人、股权投资人以获得项目财产权和控制权的方式投入的资金.股票融资可以分为普通股融资和优先股融资,其中最普遍的是普通股融资.普通股：普通股是最基本、最常见的一种股票,其持有者享有股东的基本权利和义务.普通股的股利完全随公司盈利的高低而变化.在公司盈利较多时,普通股股东可以获得较高的股利收益,但是,在公司盈利和剩余财产的分配顺序上列在债权人和优先股股东之后,所以承担的风险也较大.与优先股相比,普通股是标准的股票,也是风险较大的股票.优先股：优先股是一种特殊的股票,在其股东权利义务中附加了某些特别的条件.优先股的股息率是固定的,其持有者的股东权利受到了一定的限制,但是,在公司盈利和剩余财产的分配上比普通股股东享有优先权.普通股融资支付股利灵活,一般不用偿还股本,融资风险小.由于普通股的预期收益较高并可一定程度地抵消通货膨胀的影响,因此,普通股筹资更容易吸收资金.第七章工程项目融资模式——债务融资债务融资的主要方式：项目贷款、债券融资和融资租凭.贷款人向某一特定项目提供的贷款叫做项目贷款.债券是政府、企业等向社会公众筹措资金而发行的一种固有收益的有价证券,是债务人承诺按一定利率和在一定日期支付利息,并在特定日期偿还本金的书面债务证书.租凭是指租人在承租人给与一定收益的条件下,授予承租人在约定期限内占有和使用财产权利的一种契约性行为.分为经营租凭和融资租凭.融资租凭是指企业需要筹措资金、添置必要的设备时,可以通过租凭公司代其购入所选择额设备,并以租凭的方式将设备租给企业使用.项目贷款：商业银行贷款、出口信贷、政策性银行贷款、银团贷款等多种形式.可转换债券：是一种以公司债券或优先股为载体,允许持有人在规定的时间内按规定的价格转换为发行公司或其他公司普通股的金融工具.P218 例9-7 好像是重点看懂,会做.第九章项目融资方案的设计与优化融资风险：偿债能力风险、出资能力风险、再融资能力风险和金融风险利率风险、汇率风险等.项目融资的资金构成有三部分：股本资金、准股本资金亦称为从属性债务或触及债务资金、债务资金亦称为高级债务资金.项目资本金融资结构是指项目资本金的出资形式和各方面的出资比例.不同方案的优劣.资料不明确,第四节重点看.。
基础设施项目融资的主要模式比较分析
投瓷 主 体
外 商 和 民 问 民 间资 太 资农
民 间 资本
民 间资 本
社 会 投瓷 者
国计 民生 的 围计 民生 的 性 项 目 ． 重要 部 门不 基础 设麓 ． 能采 用 ．
收益性要高 收益性要高 不要求较高的 不鬟求较高的 要求有稳定的
收 益 啦 益
Ｍ 睑较 小
收 益 风 险 较大 源自风险 大 小 风险 较 大
风险 适 由
风 险较 小
对 较 小
Ｂ Ｔ融资 模 式 项 目投 资人 一 般为 企 业或 金 融 机构 ，其 投 资 不 Ｏ 能 随便 放 弃或 转 让 ，每 个 投 资者 承 担 的风 险 比较 大 。但政 府 可 以 避免 大 量 的项 目风 险 ；同时 项 目融资 有 限追 索 和 无追 索的 风 险 优 势 ，以及 协 议 、合 同 和 担保 风 险分 担 框 架 和体 系 。吸 引 了大 量 的
关 键词 ：基础 设施 项 目融 资 模式 比较
在 ２０ ０ ７年 开始 的 全球性 金 融危 机 的背景 下 ，中国 政府 推 出 了
公益性项 目。所以对于基础设施经济效益较差的城市 ，政府应尽
量采 取 项 目建 成 投 入 运 营后 ，每年 向 获 特许 权 的 投资 者 支付 定 额
人） Ｐ 。Ｐ Ｐ方式 项 目发 起人 拥 有所 有 权 和 经 营权 。 三 、承 担 的风 险差 异
收益要求
、 、
为 了 更 直观 的 比较 各种 项 目融 资 模 式 的实 用 性 ，针 对 以上 的 内容 ，可 以用 下 面 的 表 做 一 个简 明扼 要 的 比较 。
特许经营项目融资模式分析
经济管理141特许经营项目融资模式分析傅晨红 浙江大学城市学院摘要：随着近年来我国越来越注重环境保护，各地政府不断发展环保项目时普遍采用PPP 项目融资模式以及BOT 项目融资模式。
本文以新泰市、永州市的生活垃圾焚烧发电厂为案例，着重于分析PPP 模式与BOT 模式的优劣势，对融资模式的选择、融资模式的创新进行总结。
关键词：PPP 模式；BOT 模式 中图分类号：C931.2 文献识别码：A 文章编号：1001-828X(2018)012-0141-01随着我国经济的迅速发展和新型城镇化的不断推进，生活垃圾产生量也在持续增加，为对生活垃圾生态化处理，有效地减少垃圾重量和容积，政府普遍采用PPP 和BOT 模式来吸引社会资本的加入，建设垃圾焚烧系统等配套设施。
详细分析这两种融资模式特征对于我国环保类大型基础建设项目所应采取的融资具有重要指导意义。
一、概述PPP 有广义和狭义之分，广义的PPP 是指公共部门和私人企业的合作模式，政府部门就某个特定的项目达成一系列协议，为公众更好地提供公共产品和服务；狭义的PPP 是政府与社会资本为提供公共产品或服务而建立的各种合作关系。
本文所采用的PPP 模式为狭义PPP 概念。
BOT 即建设-经营-转让方式，是一个完整项目融资过程，指政府将基础设施项目的特许经营权授予特定的项目公司，项目公司依托项目进行融资、建设，在约定期限内以项目收益偿还贷款、获取回报，特许期满将项目无偿交给政府。
二、环保案例简介１．ＰＰＰ模式（新泰市生活垃圾焚烧发电厂）2016年新泰市住建局与中国光大国际有限公司，采用PPP 模式来进行投资-建设-运营和管理。
项目总投资为4.24亿元，一期为3.39亿元，二期投资0.85亿元。
项目特许经营期为30年，其中含建设期22个月。
项目公司为新泰光大环保能源有限公司，注册资本为1.13亿元，其中新泰市出资2260万元，占注册资本的20%；光大国际出资9040万元，占注册资本的80%，需求计划融资1亿元，政府出资成立公司在进行融资时会取得较大的便利。
{财务资金管理}第七章营运资金管理完整版
{财务资金管理}第七章营运资金管理完整版{财务资金管理}第七章营运资金管理完整版第七章营运资金管理本章考情分析本章属于财务管理的重点章节,涉及现金管理、应收账款管理、存货管理以及流动负债管理。
从历年的考试情况来看，本章除考核客观题外，也有可能出计算分析题。
近3 年平均考分14 分。
2013 年教材主要变化2013 年教材的主要变化是增加了现金管理的存货模式，增加了存货陆续供货模型，增加了短期借款实际利率确定的有关内容，调整了个别文字表述。
本章基本结构框架第一节营运资金管理的主要内容一、营运资金的概念及特点（一）概念营运资金是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。
广义：指一个企业流动资产的总额狭义：指流动资产减去流动负债后的余额流动资产与流动负债的分类项目分类标准分类按占用形态现金、交易性金融资产、应收及预付款项和存货。
流动资产按在生产经营过程中所生产领域中的流动资产、流通领域中的流动资产以及其处的环节他领域的流动资产。
应付金额确定的流动负债和应付金额不确定的流动负债以应付金额是否确定（如应交税金、应付产品质量担保债务等）。
流动负债以流动负债的形成情况自然性流动负债和人为性流动负债。
以是否支付利息有息流动负债和无息流动负债。
（二）营运资金的特点1.营运资金的来源具有灵活多样性；2.营运资金的数量具有波动性；3.营运资金的周转具有短期性；4.营运资金的实物形态具有变动性和易变现性。
二、营运资金的管理原则应认真分析生产经营状况，合理确定营运资金的需要数量。
（营运1.保证合理的资金需求资金管理的首要任务）2.提高资金使用效率缩短营业周期，加速变现过程，加快营运资金周转。
3.节约资金使用成本保证生产经营需要的前提下，尽力降低资金使用成本。
合理安排流动资产和流动负债的比例关系，保持流动资产结构与流4.保持足够的短期偿债能力动负债结构的适配性，保证企业有足够的短期偿债能力。
三、营运资金管理策略主要解决两个问题：企业运营需要多少营运资金流动资产投资战略；如何筹集企业所需营运资金流动资产融资战略。
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• 设施使用协议项目融资模式的特点 • 1.设施使用协议的无条件 • 2.设施使用协议的权益可以被转让 • 3.项目投资者只需提供一定的完工担保 • 4.设施使用协议的使用费应足以支付项目的生产经营 成本和项目债务还本利息额。 • 5.投资结构选择比较灵活 • 6.项目投资者可以利用与项目利益有关的第三方的信 用安排融资，分散风险和节约初始资本投入。
以杠杆租赁为基础的融资模式
l 是指在项目投资者的要求和安排下，由杠杆租赁结构中的资产出 租人融资购买项目的资产，然后租赁给承租人（项目投资者）， 即以杠杆租赁代替银行贷款的一种融资结构。
第七章项目融资主要模式分析
• 二 特点 w 1、融资结构复杂，参与者多，准备时间长。 w 2、运作程序多，管理复杂。 w 3、项目公司拥有项目的使用、经营、维护
第七章项目融资主要模 式分析
2020/12/6
第七章项目融资主要模式分析
教学目标
1.在设计项目融资模式时，掌握如何综合权衡 各种要素呢？
2.学会设计以设施使用协议、产品支付和杠杆 租赁为基础的项目融资模式。
第七章项目融资主要模式分析
选择项目融资模式应考虑的要 素
• 要素之一 —— 如何实现有限追索
w一、概念 • 是指项目公司完全以产品销售收益的所有权作
为担保物进行融资的一种融资的模式。即贷款 银行在拥有项目部分或全部产品的未来销售收 入所有权的基础上为项目提供贷款。该部分产 品收益作为项目融资主要偿债资金来源。项目 公司与贷款银行之间签定生产支付协议，充当 贷款银行产品的销售代理人。又称为“产品支 付”融资模式。
设施使用协议的作用
• 在项目融资过程中，这种无条件承诺的合约权益将转让给 提供贷款的银行，并与项目投资者的完工担保共同构成了 项目信用保证结构的主要组成部分。
•该模式适用范围
• 适用于基础设施类项目。 • 也用于工业项目中（加工业项目）：“委托加工协议”
第七章项目融资主要模式分析
w第4节 以“生产支付”为 w基础的项目融资模式
•项目发起方 •投资协议 •项目公司 •项目投资 •项目
第七章项目融资主要模式分析
• •
（2）项目租赁开始阶段
•项目公司
•项目生产 •管理协议
租 赁 协
议
•转让投资收益
•股本参与者
•所有权•合伙制金融租赁机构
•所有 权
务债
•项目
•债务参与者
第七章项目融资主要模式分析
（3）项目建设阶段
•项目发起方
•建设费 用
•项目投资者
•产品
•工程公司 •建设合同 •项目公司 •市场安排 •产品购买者
•项目 •资产 •抵押
•销售代理协议
•债务 •偿还
•完工担保
•产品支 •付协议
•产品 •支付 •资金
•融资中介机构
•融资安排
•产品支付 •协议抵押
•销售 •收入
•生产 •收入
•贷款资金
•贷款银行
第七章项目融资主要模式分析
•项目税
•务亏损
•
债
务
偿
还
•资本性开支
•项目
•债务参与者
第七章项目融资主要模式分析
（5）租赁结束阶段
•项目发起方
•付款
•关联公司
•出售项目资产
•合伙制金融 •租赁结构
•所有权
•项目
第七章项目融资主要模式分析
第七章项目融资主要模式分析
• 案例：中信公司在澳大利亚波特兰铝厂项目中的融资实例
•
1 项目背景
第七章项目融资主要模式分析
• 项目
在非公司型结构中发起人通过项目子公司安排融资 思考：此种操作项目发起人可以获第得七章哪项目些融资好主要模处式分？析
公司型合资结构中发起人通过项目公司安排融资 思考：项目发起人通过项目公司安排融资能够获得 哪些好处呢？有缺陷吗？
第七章项目融资主要模式分析
通过项目公司安排项目融资模式的优缺点：
• 要素之六 —— 如何保证近期融资与远期融资相结 合
– 投资者对某个国家或某个投资领域不十分熟悉，对项 目的风险及未来发展没有十分的把握，或者是出于投 资者在财务、会计或税务等方面的特殊考虑而采取短 期融资战略。
– 大型工程项目的融资一般都是7～10年的中长期贷款， 最长的甚至可以达到20年左右。
•优点：• 项目风险大部分限制在项目公司中，可实现有限追
索和非公司负债型融资； • 项目资产的所有权集中在项目公司，法律关系较简
单，便于管理；便于就项目资产设定抵押担保权益， 融资结构上较易于被贷款银行接受； • 可利用大股东的资信优势获得优惠的贷款条件。
•缺点：缺乏灵活性，很难满足不同投资者对融资的各种要求，
务优惠条件降低融资成本。
w3、有限追索融资结构比较复杂，体现在融 资担保复杂、投资者融资责任的划分等原因 导致有限追索融资安排难度大。
• 4、较难实现非公司型负债。
第七章项目融资主要模式分析
思考：此种操作项目发起人可以获得哪些好处？ 1.容易划清项目的债务责任 2.项目融资有可能被安排成非公司负债型融资 缺点：税务结构灵活性稍微差些。
第七章项目融资主要模式分析
选择项目融资模式应考虑的要 素
• 要素之五 —— 如何处理项目融资与市场
安排之间的关系
– 长期的市场安排是实现有限追索项目融资的 信用保证的基础。
– 如何确定项目产品的公平市场价格对于借贷
双方来说是处理融资市场安排的一个焦点问
题。
第七章项目融资主要模式分析
选择项目融资模式应考虑的要 素
第七章项目融资主要模式分析
w4、建设期要求项目投资者提供完工担 保。
w5、避免产品市场销售或基础设施服务 经营风险。
（三）在时间结构上 • 1、建设阶段 • 2、经营阶段 • 3.贷款结构示意图
第七章项目融资主要模式分析
: 项目建设阶段贷款结构示意图
•担保银行
•发起方担保
•贷款方
•项目发起方
•
•担保费 款 贷
和维修权 w 4、可实现百分之百的融资。 w 5、较低的融资成本 w 6、享受税前偿租的好处 w 7、应用范围广泛。
第七章项目融资主要模式分析
• 三 融资参与者 w 1、出租人 w 2、债务参加者 w 3、项目资产承租人 w 4、杠杆租赁经理人
第七章项目融资主要模式分析
• 四、运作过程图 （1）项目投资组建阶段
•完工担保
•项目公司
•租赁费
•资产使用 权
•股本参与者
•股 本 •项目 •税务 •亏损
•建设费用/项
•合伙制金融租赁结构 •目投资费用 •项目
•
•利 息
资 金 担
保
•债务参与者
第七章项目融资主要模式分析
（4）项目经营阶段
•项目公司
•租赁费
•生产费用 •产品
•股本投资收益
•股本参与者
•合伙制金融租赁结构
•债务偿还
第七章项目融资主要模式分析
二）投资人各自独立安排融资，承担市场的销售责任
融资结构图——契约型投资结构
•债务偿 还
•贷款银行 •融资安排
•贷款银行
•债务偿 还
•盈余资金
•融资安排 •盈余资金
•现金流量管理
•项目发起人
•项目发起人
•现金流量管理
• •
•/
•/ • •
产 品 销 售 协 议
建
生设
第七章项目融资主要模式分析
• 二、项目融资模式的结构特征 w（一）在贷款形式上 w1、有限追索或无追索贷款。 w2、购买一定的资源储量和产品。 w（二）在信用保证方面 w1、贷款银行要求对项目拥有第一抵押权，
实现对项目现金流量的有效控制。 w2、借款人一切与项目有关的契约性权益转
让给贷款银行。 w3、要求项目成为一个单一的业务实体。
第七章项目融资主要模式分析
案例分析
• 1.请指出该项目的投资结构 • 2.请简述项目的融资模式及其操作流程 • 3.请设计一个合理的担保结构。
第七章项目融资主要模式分析
答案要点
• 1.投资结构（所有权结构）：英国国家石油公 司联合私营石油公司共同开发，组成了两个实 体：英国石化开发公司和英国石化贸易公司。
• 2.见P201 • 3.无英国政府担保；英国国家石油公司不提供
抵押担保；英国国家石油公司同意按国际市场 价格购买51%的石油；北海石油项目公司以合 资协议的权益和销售合同的权益及石油开采权 作为融资的抵押。
第七章项目融资主要模式分析
•第五节 以杠杆租赁为基础的融资模式
•杠杆租赁
是指在租赁融资中，出租人只需投资租赁设备购置款项20%～40%的 金额，即可在法律上拥有该设备的所有权，享有如同对设备100%投 资的同等税收待遇。设备购置款项的60%～80%由银行等金融机构提 供无追索权的贷款解决。出租人以租赁设备作抵押，以转让租赁合 同和收取租金的权利作为信用担保。
机构及公众资金； • 4.公开招标选择工程承包公司，签订交钥匙合同； • 5. 将港口使用协议、交钥匙合同、银行提供的履约担保的
权益转让给贷款银行，取得贷款；
第七章项目融资主要模式分析
•成败的关键
• 在于项目设施的使用者能否提供一个强有力的具有“无论 提货与否均需付款”性质的承诺，保证未来稳定的现金流。
• 要素之三 —— 如何降低成本
– 如何利用这些税务亏损降低项目的投资成本 和融资成本。
第七章项目融资主要模式分析
选择项目融资模式应考虑的要 素
• 要素之四 —— 如何实现完全融资
– 需要充分考虑如何最大限度地控制项目的现 金流量，保证现金流量不仅可以满足项目融 资结构中正常债务部分的融资要求，而且还 可以满足股于澳大利亚维多利亚州的港口城市波特兰，始建于1981年，