美国安然事件分析

安然事件发生的原因
1、美国的会计监管体制存在严重缺陷。
目前，SEC和美国注册会计师协会(AICPA)正面临巨大压力。SEC受 到了监管不力的批评。据报道，目前SEC约有300名工作人员负责审核 12000家公司的财务报告。限于人手，它只能抽样全面审核。2001年 SEC共全面审核了2280家公司，比前一年的1145家公司几乎翻了一番。 安然最近的一次全面审核是1997年。SEC强调资源限制问题，而不是审 核质量问题。
社会呼唤道德和 诚信，当巨大的 经济利益与严肃 的道德规范发生 碰撞时，只有潜 移默化才能使天 平倾向于道德规 范
安然事件总结
不论从法律还是道义上都要求，公司执行官对财务报告负有诚信义务，外部 审计师对信息披露负有鉴证责任，金融机构对公司资信负有评价义务，财务分析 家对投资大众负有警示责任。而所有这一切竟在安然事件中全部失灵了。政府的 监管是无效的，因此改革势在必行，包括监管制度和会计准则。 ห้องสมุดไป่ตู้商业周刊》以“会计危机”为题，就安然事件发表了一篇专题报告，提出了七 项改革措施：(1)建立真正有效的自律规则；(2)禁止向审计客户提供管理咨询； (3)实行审计师定期更换制度；(4)提高审计标准；(5)禁止CPA在会计师事务所和 客户公司之间流动；(6)改革公司的审计委员会；(7)优化会计准则。从中可见安 然事件对美国会计的影响程度。 值得强调的是：安然事件给会计职业最深刻的一个教训是职业道德。职业道 德的缺失最容易引起公众的不满。安然事件将使美国的会计协调立场面临严峻考 验。
第二，它的审计师是国际“五大” 之一的安达信(AA)。在美国证券交 易委员会(SEC)宣布对安然进行非 正式调查后，AA竟销毁了大量有关 安然的档案材料。
第三，它的主要债权人是摩根大通和花旗集团等华 尔街最负盛名的金融机构。两家金融机构已因为安 然的损失分别注销了4.51亿和2.28亿美元。当然， 安然的新闻价值还在于该事件的政治“猫腻”。安 然的高层管理同布什政府有着非同寻常的关系。据 报道，安然是布什总统政治生涯中最大的竞选资金 捐助者，仅2000年就捐助了50万美元。2000年大选 中，安然还为现任的71位参议员和188位众议员提供 过竞选资金。
3、安然舞弊
与著名金融机构相互勾结，隐瞒银行贷 款，如：1997年12月至2001年9月，Citibank 和J.P.Morgan Chase以衍生工具预付款的名 义，向安然公司贷款50亿美元，但安然只将 1.482亿美元反映在合并资产负债表上，其余 48.518亿美元则在这两家银行的配合下予以 隐瞒 无中生有虚构利润：2001年2月，安然根 据与Eli Lilly公司签订的一份15年期的能源 服务合同，以MTM为由，确认了3800万美元的 收益。这3800万美元是安然公司通过电脑模 拟，按8.5％折线率计算能源节约的现值，再 乘以安然公司可望分得的比例推算的 伪造经营活动现金流量、逃避税收
美国安然事件
2001年12月2日 美国能源业巨 子安然公司 (Enron)宣告破 产，立刻成为 新闻媒体的焦 点。
安然事件成为焦点的原因：
第一，它创下了美国历史上最大的 一起破产案。安然是得克萨斯州的 第二大公司和美国的第七大公司， 其破产金额高达500亿美元，投资 者损失达320亿美元，雇员退休金 损失超过10亿美元。
2、会计职业道德问题
众所周知，独立性是会计职业道德的核心。没有独立性，审计的鉴证职能便 失去了意义。但是，不论从赢得客户还是方便工作的角度，CPA又需要同客户建 立良好的关系。因此，独立性既是最浅显的道理，又是最棘手的问题。SEC的独 立性规则和AICPA的职业道德都明确要求：审计师不仅要做到实质上独立，而且 要保持形式上独立。显然，安然事件又重弹了”管理咨询与审计独立”的老调，但 是这次，会计职业已在很大程度上失去了包括政界和企业界的支持。
安然事件之警示
审计期望与 注册会计师
市场力量 与民间自律
美国治理模式 与独立董事
诚信教育与 商业道德
不能过分夸大 审计在证券市 场监管中的作 用，也不能将 上市公司的舞 弊倒闭的全部 责任归咎于注 册会计师
市场力量并非 总会行之有效 ，民间自律未 必最佳选择， “监管”与“ 守护”两者不 可兼得
美国治理模式 是否万能？ 独立董事不参 与公司经营 管理，少量时 间履行指责 作用很大还是 只是“花瓶” ？
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