奥康国际2020年上半年财务分析详细报告
奥康国际2020年上半年财务风险分析详细报告
奥康国际2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为156,322.68万元，2020年上半年已经取得的短期带息负债为46.95万元。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供222,526.53万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕66,203.85万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为66,960.63万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是70,639.68万元，实际已经取得的短期带息负债为46.95万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为70,639.68万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为72,479.21万元，在5年之内偿还的贷款总规模为76,158.27万元，当前实际的带息负债合计为46.95万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
如果当前盈利水平保持不变，该企业在未来一个分析期内有能力偿还全部负债。
该
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奥康国际2020年一季度财务分析结论报告
奥康国际2020年一季度财务分析综合报告奥康国际2020年一季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年一季度实现利润为1,167.76万元，与2019年一季度的9,677.68万元相比有较大幅度下降，下降87.93%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降，企业经营业务开展得很不理想。
二、成本费用分析2020年一季度营业成本为30,127.19万元，与2019年一季度的45,478.97万元相比有较大幅度下降，下降33.76%。
2020年一季度销售费用为7,317.45万元，与2019年一季度的10,974.02万元相比有较大幅度下降，下降33.32%。
2020年一季度销售费用大幅度下降的同时营业收入也有较大幅度的下降，但收入下降快于投入下降，经营业务开展得不太理想。
2020年一季度管理费用为5,180.83万元，与2019年一季度的6,362.46万元相比有较大幅度下降，下降18.57%。
2020年一季度管理费用占营业收入的比例为11.8%，与2019年一季度的8.65%相比有所提高，提高3.15个百分点。
这在营业收入大幅度下降情况下常常出现，但要采取措施遏止盈利水平的大幅度下降趋势。
2020年一季度财务费用为79.59万元，与2019年一季度的75.73万元相比有较大增长，增长5.1%。
三、资产结构分析与2019年一季度相比，2020年一季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。
预付货款增长过快。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降，资产的盈利能力下降，与2019年一季度相比，资产结构趋于恶化。
四、偿债能力分析从支付能力来看，奥康国际2020年一季度是有现金支付能力的。
从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
奥康国际公司2020年财务分析研究报告
奥康国际公司2020年财务分析研究报告CONTENTS目录CONTENTS目录 (1)前言 (1)一、奥康国际公司实现利润分析 (3)（一）、公司利润总额分析 (3)（二）、主营业务的盈利能力 (3)（三）、利润真实性判断 (4)（四）、利润总结分析 (4)二、奥康国际公司成本费用分析 (5)（一）、成本构成情况 (5)（二）、销售费用变化及合理化评判 (6)（三）、管理费用变化及合理化评判 (6)（四）、财务费用的合理化评判 (7)三、奥康国际公司资产结构分析 (8)（一）、资产构成基本情况 (8)（二）、流动资产构成特点 (9)（三）、资产增减变化 (11)（四）、总资产增减变化原因 (11)（五）、资产结构的合理化评判 (11)（六）、资产结构的变动情况 (11)四、奥康国际公司负债及权益结构分析 (13)（一）、负债及权益构成基本情况 (13)（二）、流动负债构成情况 (14)（三）、负债的增减变化 (14)（四）、负债增减变化原因 (15)（五）、权益的增减变化 (15)（六）、权益变化原因 (16)五、奥康国际公司偿债能力分析 (17)（一）、支付能力 (17)（二）、流动比率 (17)（三）、速动比率 (18)（四）、短期偿债能力变化情况 (18)（五）、短期付息能力 (18)（六）、长期付息能力 (19)（七）、负债经营可行性 (19)六、奥康国际公司盈利能力分析 (20)（一）、盈利能力基本情况 (20)（二）、内部资产的盈利能力 (21)（三）、对外投资盈利能力 (21)（四）、内外部盈利能力比较 (21)（五）、净资产收益率变化情况 (21)（六）、净资产收益率变化原因 (22)（七）、资产报酬率变化情况 (22)（八）、资产报酬率变化原因 (22)（九）、成本费用利润率变化情况 (22)（十）、成本费用利润率变化原因 (23)七、奥康国际公司营运能力分析 (24)（一）、存货周转天数 (24)（二）、存货周转变化原因 (24)（三）、应收账款周转天数 (24)（四）、应收账款周转变化原因 (25)（五）、应付账款周转天数 (25)（六）、应付账款周转变化原因 (25)（七）、现金周期 (25)（八）、营业周期 (26)（九）、营业周期结论 (26)（十）、流动资产周转天数 (26)（十一）、流动资产周转天数变化原因 (27)（十二）、总资产周转天数 (27)（十三）、总资产周转天数变化原因 (27)（十四）、固定资产周转天数 (28)（十五）、固定资产周转天数变化原因 (28)八、奥康国际公司发展能力分析 (29)（一）、可动用资金总额 (29)（二）、挖潜发展能力 (30)九、奥康国际公司经营协调分析 (31)（一）、投融资活动的协调情况 (31)（二）、营运资本变化情况 (32)（三）、经营协调性及现金支付能力 (32)（四）、营运资金需求的变化 (32)（五）、现金支付情况 (32)（六）、整体协调情况 (33)十、奥康国际公司经营风险分析 (34)（一）、经营风险 (34)（二）、财务风险 (34)十一、奥康国际公司现金流量分析 (35)（一）、现金流入结构分析 (35)（二）、现金流出结构分析 (36)（三）、现金流动的协调性评价 (37)（四）、现金流动的充足性评价 (38)（五）、现金流动的有效性评价 (38)（六）、自由现金流量分析 (40)十二、奥康国际公司杜邦分析 (41)（一）、资产净利率变化原因分析 (41)（二）、权益乘数变化原因分析 (41)（三）、净资产收益率变化原因分析 (41)声明 (42)前言奥康国际公司2020年营业收入为273,785.99万元，与2019年的272,648.07万元相比变化不大。
奥康国际2020年三季度财务分析详细报告
奥康国际2020年三季度财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况奥康国际2020年三季度资产总额为410,457.67万元，其中流动资产为273,990.41万元，主要以应收账款、存货、货币资金为主，分别占流动资产的41.21%、26.37%和24.45%。
非流动资产为136,467.26万元，主要以固定资产、长期股权投资、无形资产为主，分别占非流动资产的29.73%、16.65%和14.2%。
资产构成表(万元)项目名称2018年三季度2019年三季度2020年三季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产471,792.89 100.00 457,783.1 100.00410,457.67100.00流动资产315,818.25 66.94302,617.0566.10273,990.4166.75应收账款0 -128,617.84 28.10112,907.3627.51存货81,693.19 17.32 84,865.75 18.54 72,242.52 17.60 货币资金57,604.77 12.21 45,312.65 9.90 67,000.81 16.32 非流动资产33.06 33.90 33.25155,974.64 155,166.05 136,467.26 固定资产46,936.47 9.95 44,683.07 9.76 40,569.26 9.88 长期股权投资36,695.03 7.78 31,492.45 6.88 22,726.18 5.54 无形资产22,642.08 4.80 21,338.62 4.66 19,372 4.722.流动资产构成特点企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的41.21%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。
流动资产构成表(万元)项目名称2018年三季度2019年三季度2020年三季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产315,818.25 100.00302,617.05100.00273,990.41100.00应收账款0 -128,617.84 42.50112,907.3641.21存货81,693.19 25.87 84,865.75 28.04 72,242.52 26.37 货币资金57,604.77 18.24 45,312.65 14.97 67,000.81 24.45 其他流动资产48,792.33 15.45 34,797.59 11.50 7,876.06 2.87 预付款项5,079.31 1.61 4,473.11 1.48 5,902.14 2.15 交易性金融资产0 - 0 - 5,000 1.82 应收票据0 - 226.9 0.07 164.79 0.063.资产的增减变化2020年三季度总资产为410,457.67万元，与2019年三季度的457,783.1万元相比有较大幅度下降，下降10.34%。
奥康国际2020年三季度财务风险分析详细报告
奥康国际2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为152,264.89万元，2020年三季度已经取得的短期带息负债为231.43万元。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供223,391.74万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕71,126.85万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。
4.短期负债规模
由于该企业当前经营业务亏损，无法从发展的角度对该企业的合理负债规模做出正确判断。
静态来看，该企业可以新增的短期贷款为68,020.66万元。
5.长期负债规模
由于该企业当前经营形势缺乏创造现金的能力，无法对长期贷款额度做出正确判断。
长期贷款额度取决于对该企业未来盈利状况的判断。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
如果当前盈利水平保持不变，该企业在未来一个分析期内有能力偿还全部负债。
该企业负债率低，发生资金链断裂的风险极小。
资金链断裂风险等级为0级。
2.是否存在长期性资金缺口
该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供
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奥康国际2020年三季度财务分析结论报告
奥康国际2020年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为356.8万元，与2019年三季度的1,147.9万元相比有较大幅度下降，下降68.92%。
利润总额主要来自于营业外收入,盈利基础并不牢靠。
在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降，企业经营业务开展得很不理想。
二、成本费用分析2020年三季度营业成本为40,170.58万元，与2019年三季度的42,547.28万元相比有所下降，下降5.59%。
2020年三季度销售费用为8,452.45万元，与2019年三季度的10,372.4万元相比有较大幅度下降，下降18.51%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度在销售费用大幅度下降的同时营业收入也出现了较大幅度的下降，营业利润也随之下降，企业市场销售形势迅速恶化，应当采取措施，调整销售力量和战略。
2020年三季度管理费用为5,357.77万元，与2019年三季度的5,793.74万元相比有较大幅度下降，下降7.52%。
2020年三季度管理费用占营业收入的比例为9.46%，与2019年三季度的8.94%相比有所提高，提高0.52个百分点。
这在营业收入大幅度下降情况下常常出现，但要采取措施遏止盈利水平的大幅度下降趋势。
2019年三季度理财活动带来收益34.34万元，2020年三季度融资活动由创造收益转化为支付费用，支付213.54万元。
三、资产结构分析从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降，资产的盈利能力下降，与2019年三季度相比，资产结构偏差。
四、偿债能力分析从支付能力来看，奥康国际2020年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为71,934.17万元。
从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
奥康国际2020年上半年财务分析结论报告
奥康国际2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为3,025.91万元，与2019年上半年的13,038.41万元相比有较大幅度下降，下降76.79%。
利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降，企业经营业务开展得很不理想。
二、成本费用分析2020年上半年营业成本为67,969.41万元，与2019年上半年的82,492.21万元相比有较大幅度下降，下降17.61%。
2020年上半年销售费用为16,215.5万元，与2019年上半年的21,857.97万元相比有较大幅度下降，下降25.81%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年在销售费用大幅度下降的同时营业收入也出现了较大幅度的下降，企业市场销售形势迅速恶化，并引起盈利能力的下降，应当采取措施，调整销售力量和战略。
2020年上半年管理费用为10,309.71万元，与2019年上半年的11,863.14万元相比有较大幅度下降，下降13.09%。
2020年上半年管理费用占营业收入的比例为10.33%，与2019年上半年的8.95%相比有所提高，提高1.37个百分点。
这在营业收入大幅度下降情况下常常出现，但要采取措施遏止盈利水平的大幅度下降趋势。
2020年上半年财务费用为221.26万元，与2019年上半年的89.12万元相比成倍增长，增长1.48倍。
三、资产结构分析从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降，资产的盈利能力下降，与2019年上半年相比，资产结构偏差。
四、偿债能力分析从支付能力来看，奥康国际2020年上半年是有现金支付能力的，其现金支付能力为66,960.63万元。
从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
奥康国际2020年上半年财务状况报告
-35.54 50,418.96 5,117.29
2.09 7,132.35 3,001.11
-21.02
88.61 -307.74
-4.23 2,459.24 -544.66
-86.34
0 -611.45
-16.21
11.3 72.64 -77.64 -18.13 -100.00
149,051.24 1,123.64
奥康国际2020年上半年财务状况报告
一、资产构成 1、资产构成基本情况
奥康国际2020年上半年资产总额为401,956.59万元，其中流动资产为 262,754.99万元，主要以应收账款、存货、货币资金为主，分别占流动资 产的41.6%、25.94%和19.19%。非流动资产为139,201.6万元，主要以固 定资产、长期股权投资、无形资产为主，分别占非流动资产的29.64%、 16.95%和14.06%。
10,107.65
-7171.00
541.52 943.22
-4.59 139,201.6 -9849.64
93.03 3,748.86 10.29 10,617.43
2,625.22 509.79
-6益构成基本情况
奥康国际2020年上半年负债总额为40,228.46万元，实收资本为 40,098万元，所有者权益为361,728.13万元，资产负债率为10.01%。在 负债总额中，流动负债为39,471.68万元，占负债和权益总额的9.82%；非 流动负债为756.78万元，占负债和权益总额的0.19%。
4、资产的增减变化原因 以下项目的变动使资产总额增加：交易性金融资产增加16,500万元， 货币资金增加5,117.29万元，预付款项增加3,001.11万元，投资性房地产 增加2,625.22万元，递延所得税资产增加509.79万元，共计增加27,753.4
奥康国际：2020年第一季度报告正文
公司代码：603001 公司简称：奥康国际浙江奥康鞋业股份有限公司2020年第一季度报告正文一、重要提示2.1公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
2.2公司全体董事出席董事会审议季度报告。
2.3公司负责人王振滔、主管会计工作负责人翁衡及会计机构负责人（会计主管人员）陈钦河保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
2.4本公司第一季度报告未经审计。
二、公司主要财务数据和股东变化2.5主要财务数据注：根据《上海证券交易所上市公司回购股份实施细则》的相关规定，公司在计算每股收益等相关指标时，发行在外的总股本以扣减回购专用账户中的股份后的股本数为准。
非经常性损益项目和金额√适用□不适用2.6截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表2.7截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情况表□适用√不适用三、重要事项3.1公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因√适用□不适用1.资产负债表项目单位：元币种：人民币2.损益表项目3.现金流量表项目3.2重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明√适用□不适用报告期内，公司及子公司利用自有资金购买银行理财产品到期赎回情况如下：单位：万元币种：人民币3.3报告期内超期未履行完毕的承诺事项□适用√不适用3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的警示及原因说明√适用□不适用新冠肺炎疫情于2020年1月在全国爆发，公司终端店铺于1月底至2月下旬基本处于闭店状态，线上销售及经销业务因公司延迟复工及物流问题也无法及时发货。
虽然2月下旬疫情得到有效控制和缓解，但对整体消费市场造成较大影响，消费需求也大幅下降，疫情的影响程度将取决于疫情的持续时间、防控情况、消费市场的恢复情况。
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奥康国际2020年上半年财务分析详细报告
一、资产结构分析
1.资产构成基本情况
奥康国际2020年上半年资产总额为401,956.59万元，其中流动资产为262,754.99万元，主要以应收账款、存货、货币资金为主，分别占流动资产的41.6%、25.94%和19.19%。
非流动资产为139,201.6万元，主要以固定资产、长期股权投资、无形资产为主，分别占非流动资产的29.64%、16.95%和14.06%。
资产构成表(万元)
项目名称
2018年上半年2019年上半年2020年上半年
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
总资产490,671.3 100.00
462,634.79 100.00
401,956.59
100.00
流动资产
334,449.05 68.16
313,583.55
67.78
262,754.99
65.37
应收账款
112,372.12 22.90
114,793.09
24.81
109,305.79
27.19
存货78,766.69 16.05 77,333.35 16.72 68,169.38 16.96 货币资金70,273.95 14.32 45,301.66 9.79 50,418.96 12.54 非流动资产31.84 32.22 139,201.6 34.63
156,222.24 149,051.24
固定资产47,593.01 9.70 44,860.72 9.70 41,263.21 10.27 长期股权投资36,617.59 7.46 28,913.16 6.25 23,599.95 5.87 无形资产22,986.23 4.68 21,537.92 4.66 19,577.32 4.87
2.流动资产构成特点
企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的42.54%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。
流动资产构成表(万元)
项目名称
2018年上半年2019年上半年2020年上半年
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
流动资产
334,449.05 100.00
313,583.55
100.00
262,754.99
100.00
应收账款
112,372.12 33.60
114,793.09
36.61
109,305.79
41.60
存货78,766.69 23.55 77,333.35 24.66 68,169.38 25.94 货币资金70,273.95 21.01 45,301.66 14.45 50,418.96 19.19 交易性金融资产0 - 0 - 16,500 6.28 其他流动资产60,875.5 18.20 68,012.49 21.69 7,941.65 3.02 预付款项4,046.74 1.21 4,131.25 1.32 7,132.35 2.71 其他应收款3,136.46 0.94 3,003.9 0.96 2,459.24 0.94 应收票据501.87 0.15 396.35 0.13 88.61 0.03
3.资产的增减变化
2020年上半年总资产为401,956.59万元，与2019年上半年的462,634.79万元相比有较大幅度下降，下降13.12%。
4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：交易性金融资产增加16,500万元，货币资金增加5,117.29万元，预付款项增加3,001.11万元，投资性房地产增加2,625.22万元，递延所得税资产增加509.79万元，共计增加27,753.4
万元；以下项目的变动使资产总额减少：应收票据减少307.74万元，其他应收款减少544.66万元，在建工程减少598.49万元，应收利息减少611.45万元，无形资产减少1,960.6万元，长期待摊费用减少2,701.21万元，固定资产减少3,597.5万元，长期股权投资减少5,313.22万元，应收账款减少5,487.3万元，存货减少9,163.97万元，其他流动资产减少60,070.84万元，共计减少90,356.98万元。
各项科目变化引起资产总额减少60,678.2万元。
5.资产结构的合理性评价
从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年上半年应收账款所占比例较高，其他应收款所占比例基本合理，存货所占比例过高。