朱新蓉《货币金融学》课后习题-存款类金融机构(圣才出品)
朱新蓉《货币金融学》配套模拟试题及详解(二)(圣才出品)
朱新蓉《货币金融学》配套模拟试题及详解（二）一、选择题（共10小题，每小题2分，共20分）1．单纯地从物价和货币购买力的关系看，物价指数上升25％，则货币购买力（）。
A．上升20％B．下降20％C．上升25％D．下降25％E．不升不降【答案】B【解析】价格的倒数是货币的购买力。
价格高，货币购买力低；反之，货币购买力高。
而货币购买力变动的趋势和幅度是物价指数变动的倒数。
物价指数上升25％，那么货币购买力就下降1-1/1.25=20％。
2．实际利率为3%，预期通货膨胀率为6%，则名义利率水平应该近似的等于（）。
A．2%B．3%C．9%D．6%【答案】C【解析】根据公式：r=（1+i）×（1+p）-1，其中，r为名义利率；i为实际利率；p为通货膨胀率，可得r=（1+3%）×（1+6%）-1≈9%。
3．解释金本位制度时期外汇供求与汇率形成的理论是（）。
A．国际借贷说B．购买力评价说C．货币分析说D．金融资产说【答案】A【解析】国际借贷说，也称国际收支说，是在金本位制度盛行时期流行的一种阐释外汇供求与汇率形成的理论。
该理论认为，外汇汇率变动是由外汇供求对比变动所引起，而外汇供求状况又取决于由国际间商品进出口和资本流动所引起的债权债务关系。
在国际债权债务关系中，主要是一定时期之内需要及时支付的流动债权债务才影响该时期的外汇供求状况。
当一国的流动债权，即外汇应收，多于流动负债，即外汇应付时，外汇的供给大于需求，因而外汇汇率下跌；当一国流动负债多于流动债权时，外汇的需求大于供给，因而外汇汇率上升。
4．下面关于外汇看跌期权的表述中，错误的是（）。
A．合约买方拥有卖出外汇的权利B．合约买方拥有买入外汇的权利C．合约卖方承担买入外汇的义务D．合约买方支付的期权费不能收回【答案】B【解析】外汇看跌期权的买方拥有卖出外汇的权力，在买方执行合约时期权卖方承担买入外汇的义务，若买方放弃执行合约其支付的期权费也不能收回。
朱新蓉《货币金融学》章节题库(存款类金融机构)【圣才出品】
第6章存款类金融机构一、概念题1．派生存款答：派生存款指由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申出来的存款，又称为衍生存款。
派生存款在原始存款基础上产生。
原始存款是指商业银行接受的客户现金和中央银行对商业银行的再贷款，是商业银行从事资产业务的基础。
派生存款的产生过程，就是商业银行吸收存款、发放贷款、形成新的存款额……这一过程循环不断地在各家商业银行存款客户之间转移、最终使银行体系的存款总量增加的过程。
因此，商业银行创造派生存款的实质，是以非现金形式为社会提供货币供应量。
2．次级长期债务答：根据《巴塞尔协议》，次级长期债务是商业银行附属资本的重要组成部分，是指这种债务资本的债权求偿权排在各类银行存款所有者之后，并且其原始加权平均到期期限较长。
《巴塞尔协议》所指的次级长期债务是普通的、无担保的、原始期限至少在以5年以上的资本债权与信用债权。
3．存款准备金答：存款准备金是指银行所持有的现金和在央行的存款。
银行为应付储户的提现和正当的贷款要求，必须按所吸收存款的一定比例保留一部分现金和央行存款，其余部分用于贷款或投资，保留的这部分存款被称为存款准备金。
存款准备金分为两部分，法定存款准备金和超额准备金。
法定准备金是国家为了加强监管，维护储户利益，以法律形式规定，要求商业银行必须保留的部分准备金，而法定准备金与存款总额之比就是法定准备金率。
而超过法定准备金的部分是超额准备金。
银行一般会保留部分超额准备金，以免在需要资金时必须向中央银行贷款或拆入资金，增加成本，并受到一定的限制，流动性风险提高。
二、选择题1．目前，西方发达国家商业银行的机构设置主要有（）几类。
A．单一银行制B．复合银行制C．总分行制D．横向分布制【答案】AC【解析】目前，西方发达国家商业银行的机构设置主要有两大类：①单一银行制。
单一银行制只有一个单独的银行机构，不设分支机构。
②总分行制。
总分行制是在总行之下设有多层次的分支机构。
2．下列属于商业银行借款业务的有（）。
朱新蓉《货币金融学》章节题库(金融发展与金融创新)【圣才出品】
第18章金融发展与金融创新一、概念题1．金融市场答：金融市场是指资金供求双方借助金融工具进行各种货币资金交易的活动方式或场所。
在商品经济中，货币资金短缺者愿意以一定的代价借入一部分货币资金；货币资金的盈余者也愿意将暂时闲置的货币资金借出去。
这样，盈余者就成为资金供给者，短缺者就成为资金需求者，他们之间的货币资金融通或调剂形成了金融交易活动，他们使用的债权债务凭证成为金融工具。
各种不同的金融工具的交易构成了不同的融资市场，金融市场便是各种融资市场的总称。
金融市场有广义和狭义之分。
广义金融市场泛指资金供求双方运用各种金融工具，通过各种形式进行的全部金融性交易活动。
狭义的金融市场一般限定在以票据和有价证券为金融工具的交易活动、金融机构间的同业拆借、黄金和外汇的交易活动等范围内。
金融市场的形态有两种：一种是有形市场，即交易者集中在有固定的地点和交易设施的场所内进行交易的市场；另一种是无形市场，即交易者分散在不同的地点（机构），或采用电信手段进行交易的市场。
2．金融创新答：金融创新是指银行和非银行金融机构在其活动中，为生产、发展和迎合客户的需要对各种金融要素实行新的组合而创造的新的金融产品、新的金融交易方式以及新的金融市场和新的金融机构等一系列的变革行为。
其内容包括：①金融业务、金融工具的创新；②金融服务的创新；③金融机构职能与金融市场的创新等。
3．金融发展答：指金融交易规模的扩大和金融产业的高度化过程带来金融效率的提高。
体现为金融压制的消除、金融结构的改善，即金融工具的创新和金融机构适应经济发展的多样化。
其量的方面（规模）可以以金融资产与实物资产的比率（金融相关比率）等指标来衡量。
质的方面（效率）可以以实际利率、金融工具与经济部门的分类组合（金融相关矩阵），各部门的资金流量表的合并（金融交易矩阵）和融资成本率等指标来衡量。
经济主体为追逐潜在收益而进行的金融创新（包括制度创新和技术创新）是金融发展的根本动力。
朱新蓉《货币金融学》复习笔记课后习题详解及考研真题与典型题详解第十六章~第十八章【圣才出品】
朱新蓉《货币金融学》复习笔记课后习题详解及考研真题与典型题详解第十六章~第十八章【圣才出品】预览说明:预览图片所展示的格式为文档的源格式展示,下载源文件没有水印,内容可编辑和复制第十六章货币政策与宏观调控16.1复习笔记考点一、货币政策基本原理1．货币政策的内涵货币政策是中央银行为实现特定的宏观经济目标而采用的各种控制和调节货币、信用及利率等变量的方针和措施的总和。
实质上是一个包括货币政策目标、货币政策工具、货币政策作用过程及其效果在内的完整宏观调控体系。
（1）货币政策的作用①通过调控货币供应总量保持社会总供给与总需求的平衡。
②通过调控利率和货币总量控制通货膨胀以保持物价的稳定。
③调节国民收入中消费与储蓄的比例。
④引导储蓄向投资的转化并实现资源的优化配置。
⑤调整一国的国际收支失衡，促进内外均衡。
（2）货币政策的构成（见表16-1）表16-1货币政策的构成2．货币政策规则货币政策规则就是基础货币和利率等货币政策工具如何根据经济行为的变化而进行调整的一般要求。
规则，就是以一种可持续、可预测的方式运用信息的系统性决策程序。
简而言之，货币政策规则就是关于规则原理在货币政策执行中的运用。
考点二、货币政策基本规则1．货币政策目标规则（1）货币政策的最终目标（见表16-2）表16-2货币政策的最终目标货币政策最终目标的协调：货币政策的上述四个目标之间存在着矛盾和冲突，往往为实现某一目标而采用的措施很可能使另一货币政策目标发生反方向的变化，抵消政策效果，从而使货币政策失效。
①稳定物价与充分就业的矛盾。
一个国家的稳定物价目标与充分就业目标之间经常发生冲突，因为通过增加工资的途径降低失业率，如果货币工资增加过少，不能有效促进充分就业，如果货币工资增加过多则致使其上涨率超过劳动生产率的增长，便会产生成本推动型通货膨胀。
②经济增长与稳定物价、充分就业的矛盾。
经济增长既与稳定物价有矛盾，又与充分就业有矛盾。
要使一个国家保持持续较高的经济增长率，很可能既引发通货膨胀，又增加失业人数。
朱新蓉《货币金融学》复习笔记和课后习题(含考研真题)详解(15-19章)【圣才出品】
第十五章货币需求与货币供给15.1复习笔记一、货币理论的发展货币供给理论和货币需求理论是货币理论最核心、最重要的组成部分。
1．货币需求理论的发展（1）价值论货币需求说价值论货币需求说是由马克思和恩格斯提出的，是分析批判传统货币数量论的非科学性，吸收前人有关价值论的有益成分，以劳动价值论为基础建立起来的货币需求理论。
为了分析方便，马克思以完全的金币流通为假设条件。
=商品价格总额执行流通手段职能的货币量同名货币的流通次数马克思指出，纸币流通规律与金币流通规律不同，在金币流通条件下，流通所需要的货币数量是由商品价格总额决定的，而在纸币是惟一流通手段的条件下，商品价格水平会随纸币数量的增减而涨跌。
（2）货币数量需求理论①古典的货币数量论。
古典货币数量论最主要的观点是，利率对货币需求没有影响。
费雪的现金交易说和剑桥学派的现金余额说是这种理论的主要代表。
a．费雪现金交易说。
费雪方程式：=MVMV PY PY或其中P代表价格水平，Y代表总产出（总支出PY也称为名义总收入或名义GDP）。
PY 与M的比值即为货币流通速度V，即货币周转率，也就是每一元钱用来购买经济中最终产品和劳务总量的平均次数。
它揭示了名义收入和货币数量与流通速度之间的关系。
货币流通速度V 是由经济中影响个人交易方式的制度决定的，由于经济中的制度和技术特征只有在较长时间里才会对流通速度产生轻微影响，故在短期内货币流通速度相当稳定，可视为常数。
包括费雪在内的古典经济学家认为工资和价格是完全有弹性的，在正常年份整个经济生产出来的总产出y 总是维持在充分就业水平上，Y 在短期内也可被看做是不变的。
既然V、Y 都是常量，那么P 的值就取决于M 数量的变化。
d M kPY=因为k 为常量，所以由固定水平的名义收入引致的交易水平决定了人们的货币需求量M 2。
费雪的货币数量论表明，货币需求仅为收入的函数，利率对货币需求没有影响。
b．剑桥学派的现金余额说。
现金余额说是从被人们当做备用购买力的现金余额角度来研究币值和物价波动问题。
(完整word版)货币金融学_朱新蓉__课后习题答案(修改后)
第一章课后习题答案三、思考题1.为什么说货币形式从实物货币到金属再到信用货币是必然规律？货币形式的演变过程体现着一个基本规律，即货币形式的发展必须适应生产力水平的发展。
在所有经济因素中，生产力因素是决定性的，货币同其他因素一样，都要适应生产力海水平。
不管是形式多样的实物货币，还是曾经发挥过巨大促进作用的金属货币，都不可避免地被淘汰，而信用货币则是适合当前生产力水平的货币形式。
2.支付手段职能导致货币危机性的原因何在？它与通货膨胀有何关系？⑴支付手段可能引发债务链条，从而导致货币流通和商品流通的不正常。
并且，货币具有相对独立运行的能力，在无发行信用保证时，可能引发货币的超量发行从而导致货币危机的发生。
⑵从表面上看，支付手段是货币进行单方面的转移，与商品脱离了关系，所以容易给人一种错觉，认为货币本身就是一种财富，货币越多财富就越多，导致货币量急剧增长，严重偏离商品和劳务总量，最终的结果只可能是物价上涨引致通货膨胀。
3.金属货币的贮藏手段职能为什么可以自发调节货币流通量，而信用货币不能？在金属货币条件下，当经济中出现一定的物价上涨时，人们会倾向于收藏货币等待物价回落，而金属货币“窖藏”的贮藏方式可以使流通中货币实实在在地减少，从而使物价回落；在信用货币的条件下，由于信用货币本身是价值符号，人们面对物价上涨就会尽可能地将货币换成商品，而且即便人们愿意贮藏，信用货币的主要贮藏方式是存款，存款不仅不会减少流通中货币量，相反还可能通过银行信用创造出更多货币，所以，自发调节货币流通量的功能就不存在了。
4.电子货币的发展会对货币层次和货币范围产生怎样的影响？在传统的货币理论中，根据金融资产流动性的高低，将货币划分为四个不同的层次，然而，对货币层次进行划分要具备两个基本的前提：一是要客观存在具有明显不同流动性和收益的金融资产；二是各种金融资产之间的界限十分明显并且在统计时点前后的一段时间内保持相对稳定性。
在电子货币条件下，传统货币层次的划分前提受到了挑战。
朱新蓉《货币金融学》课后习题-金融管理机构（圣才出品）
朱新蓉《货币⾦融学》课后习题-⾦融管理机构（圣才出品）第⼋章⾦融管理机构⼀、思考题1．中央银⾏基本职能有哪些？答：中央银⾏的职能是中央银⾏性质的具体体现。
按中央银⾏性质划分，中央银⾏的三⼤基本职能是：发⾏的银⾏、银⾏的银⾏、政府的银⾏。
（1）发⾏的银⾏中央银⾏是发⾏的银⾏，是指中央银⾏垄断货币发⾏权，是⼀国或某⼀货币联盟唯⼀授权的货币发⾏机构。
（2）银⾏的银⾏银⾏的银⾏职能是指中央银⾏充当商业银⾏和其他⾦融机构的最后贷款⼈。
银⾏的银⾏这⼀职能体现了中央银⾏是特殊⾦融机构的性质，是中央银⾏作为⾦融体系核⼼的基本条件。
中央银⾏作为银⾏的银⾏需履⾏的职责如下：①集中商业银⾏的存款准备⾦；②充当银⾏业的最后贷款⼈；③创建全国银⾏间清算业务平台；④外汇头⼨调节。
（3）政府的银⾏政府的银⾏职能是指中央银⾏为政府提供服务，是政府管理国家⾦融的专门机构。
具体体现在：①代理国库；②代理政府债券发⾏；③为政府融通资⾦；④为国家持有和经营管理国际储备；⑤代表政府参加国际⾦融活动；⑥为政府提供经济⾦融情报和决策建议。
2．为什么要进⾏⾦融监管的国际合作？答：⾦融国际化及相应的⾦融风险国际化，使得各国的监管部门对⾦融活动和机构的监旨必须加强协调和合作，否则，⽆论是对个别国家还是对整个国际⾦融市场都有可能带来消极的影响。
加强国际⾦融监管合作的必要性主要表现在以下⼏个⽅⾯：（1）国际⾦融服务业经营风险增⼤，⾦融国际化在客观上要求加强对国际⾦融市场的监管。
（2）在⾦融活动和⾦融机构的国际化与⾦融监管的国别化之间，⽭盾⽇益加深。
（3）国际⾦融业务的创新不断突破现有的⾦融监管框架，⼀⽅⾯促进了国际⾦融市场整体效率的提⾼，产⽣了积极的经济效益；另⼀⽅⾯也给国际⾦融体系的安全稳定带来⼀系列的问题，使国际⾦融市场不稳定性增加，造成国际⾦融市场动荡加剧。
⼆、练习题1．中央银⾏的业务内容有哪些？答：中央银⾏发挥其职能要通过资产、负债与清算业务的操作来实现。
朱新蓉《货币金融学》章节题库(金融风险与金融监管)【圣才出品】
第17章金融风险与金融监管一、概念题1．金融风险管理答：金融风险管理是指各经济实体（包括居民个人、企业、政府等）在筹集和经营资产（主要是货币资金）的过程中，对金融风险进行识别、衡量和分析，并在此基础上有效地控制与处置金融风险，用最低成本来实现最大安全保障的科学管理方法。
2．金融风险答：金融风险是指由金融市场的不确定性所引致的金融资产及其收益损失的可能性。
它有三层含义：①风险是由不确定性带来的，只要存在不确定性就存在风险；②风险可以带来经济损失，也可以带来非经济损失，不应仅从经济角度看待风险；③风险只是带来损失的可能性而非必然性，这种可能性只在一定条件下才转化为必然性。
因此，风险在某种程度上是可以防范和化解的。
3．金融监管成本答：金融监管成本是指金融监管部门为了实施有效监管，而对监管工作从组织、运行、实施所做的必要投入以及由于金融监管而使金融业在业务发展及金融创新上受到一定程度的遏制而产生的损失。
金融监管成本，大致分为显性成本和隐性成本两个部分。
包括执法成本、守法成本和道德风险等。
监管过度还会导致保护无效率金融机构的后果，从而造成整个社会的福利损失。
这些无法具体量化的成本，构成金融监管隐性、间接成本的重要组成部分。
一般来说，金融监管越严格，其成本也就越高。
二、选择题1．金融风险的特征不包括（）。
A．不确定性B．相关性C．低杠杆性D．传染性【答案】C【解析】金融风险主要具有四个基本特征：①不确定性；②相关性；③高杠杆性，即与工商企业比，金融企业负债率明显偏高，财务杠杆大，导致负外部性很大。
④传染性。
2．金融领域常发生的金融风险有（）。
A．信用风险B．市场风险C．流动性风险D．操作风险E．法律风险【答案】ABCD【解析】在金融领域中，常见的金融风险四类：①由市场因素的波动导致的金融参与者的资产价值变化的市场风险；②由于借款人或市场交易对手的违约导致损失的信用风险；③金融参与者由于流动性降低而导致的流动性风险；④由于金融危机的交易系统不完善、管理失误等导致的操作风险。
朱新蓉《货币金融学》章节题库-非存款类金融机构(圣才出品)
第七章非存款类金融机构一、概念题1．封闭式基金和开放式基金（中南财大2007研）答：根据基金是否可以赎回，证券投资基金可分为开放式基金和封闭式基金。
开放式基金，指基金公司随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回，基金规模不断变化的投资基金。
封闭式基金是相对于开放式基金而言的，指基金规模在发行前已经确定，在发行完毕后和规定的期限内，基金规模固定不变的投资基金。
开放式基金和封闭式基金的主要区别：（1）基金规模的可变性不同。
封闭式基金均有明确的存续期限（我国为不得少于五年），在此期限内已发行的基金单位不能被赎回。
而开放式基金所发行的基金单位是可赎回的，而且投资者在基金的存续期间内也可随意申购基金单位，这是封闭式基金与开放式基金的根本区别。
（2）基金单位的买卖价格形成方式不同。
封闭式基金因在交易所上市，其买卖价格受供求关系影响较大。
而开放式基金的买卖价格是以基金单位的资产净值为基础计算的，可直接反映基金单位资产净值的高低。
（3）基金的投资策略不同。
由于封闭式基金不能随时被赎回，其募集得到的资金可全部用于投资，这样基金管理公司便可据以制定长期的投资策略，取得长期经营效益。
而开放式基金则必须保留一部分现金，以便投资者随时赎回，而不能尽数用于长期投资，一般投资于变现能力强的资产。
（4）基金单位的买卖方式不同。
封闭式基金发起设立时，投资者可以向基金管理公司或销售机构认购，当封闭式基金上市交易时，投资者又可委托证券商在证券交易所按市价买卖。
而投资者投资于开放式基金时，他们则可随时向基金管理公司或销售机构申购或赎回。
2．可保风险答：可保风险即可保危险，指可被保险公司接受的风险，或可以向保险公司转嫁的风险。
保险公司所承保的危险是有条件的。
首先可保风险必须是纯粹风险，即危险。
另外还必须包括以下要件：（1）该风险不是投机性风险；（2）该风险必须是意外性风险；（3）该风险应有发生重大损失的可能性；（4）该风险必须是大量标的均有遭受损失的可能性；（5）该风险必须是偶然性风险。
朱新蓉《货币金融学》课后习题-货币市场(圣才出品)
2．试述同业拆借市场的主要参与者及利率形成机制。 答：（1）参与者 ①商业银行。商业银行是同业拆借市场最重要的参与者，既是同业拆借市场的资金供应
1/8
圣才电子书
者又是资金需求者。
十万种考研考证电子书、题库视频学习平台
②大量的非银行金融机构：包括证券机构、保险机构、信托机构、信用社、财务公司和
3/8
圣才电子书 十万种考研考证电子书、题库视频学习平台
（2）大额可转让定期存单的特点 ①不记名。大额可转让定期存单一般是不记名的，虽然在到期前不能提前支取，但持有 者可以在二级市场上转让、变现。 ②面额大且固定。大额可转让定期存单属于批发性质的工具，存单的金额由发行银行根 据市场的需求来确定，每笔存单的金额都比较大且固定。 ③期限较短。大额可转让定期存单期限一般在 1 年以下，以 1 个月、3 个月、6 个月、 9 个月的期限为多。普通商业银行定期存单期限大多超过 l 年。 ④利率一般低于同期限银行定期存款的利率。由于大额可转让定期存单兼顾了活期存款 流动性和定期存款收益性，所以其利率应该比普通定期存单低一点。
专业银行等。这些非银行金融机构大多是拆借市场的资金供给者，但也会在必要时进行资金
拆入。
（2）利率形成机制
同业拆借按日计息，所以拆借利率是日利率，简称拆息。拆借利率由交易者公开竞价确
定。一般同业拆借有两个利率，拆入利率表示银行愿意借款的利率；拆出利率表示银行愿意
贷款的利率。一家银行的拆入（借款）实际上也是另一家银行的拆出（贷款）。同一家银行
6．国库券市场有哪些特征和功能？ 答：（1）国库券市场的特征 ①国库券以一个国家的税收权力作为担保，其信誉安全可靠，对于广大的市场投资者来 说，有着极大的吸引力，在货币市场中有着无可替代的重要地位。 ②国库券有发达的二级市场，市场流动性很强，有一个由银行、证券公司、货币市场基 金等金融机构和其他市场参与者组成的高度竞争的市场体系，交易成本低，市场参与者广泛， 交易动机多样化，交易偏好各有不同。 ③国库券的利息可免交收入所得税。 ④国库券的面额比较低。 （2）国库券市场的功能 ①满足中央政府对短期资金的需求。 ②为中央银行实施公开市场业务操作提供理想的对象。
朱新蓉《货币金融学》章节题库-中国金融开放(圣才出品)
第十四章中国金融开放一、概念题合格境内投资者制度（QDII）（人行2004研）答：合格境内机构投资者制度（Qualified Domestic Institutional Investors）是与QFII （合格境外机构投资者Qualified Foreign Institutional Investors）相对应的一种投资制度，是指在资本项目未完全开放的情况下，允许政府所认可的境内金融投资机构到境外资本市场投资的机制。
国际上一些国家和地区开放证券市场的成功经验表明，QDII是本国市场向外资渐进开放过程中能保持市场各方面平稳过渡的有效机制。
但QDII的实施意味着将允许内地居民外汇投资境外资本市场，可能会出现国内股市资金外流、人民币汇率不稳定、资本外逃等问题，管理层需要慎重决策。
对于我国实施合格境内机构投资者制度，也一定要逐步试探，控制节奏。
二、简答题1．什么叫经常账户？经常账户包括哪些内容？（首都经贸大学2010研）答：经常账户是对实际资源在国际间的流动行为进行记录的账户，它包括以下项目：货物、服务、收入和经常转移。
①货物（Goods）。
货物包括一般商品、用于加工的货物、货物修理、各种运输工具在港口购买的货物和非货币黄金。
在处理上，货物的出口和进口应在货物的所有权从一国居民转移到另一国居民时记录下来。
一般来说，货物按边境的离岸价（FOB）计价。
②服务（Services）。
服务是经常账户的第二个大项目，它包括运输、旅游以及在国际贸易中地位越来越重要的其他项目（如通讯、金融、计算机服务、专有权征用和特许以及其他商业服务）。
③收入（Income）。
收入包括居民和非居民之间的两大类交易，即支付给非居民工人（例如季节性的短期工人）的报酬和投资收入项下有关对外金融资产和负债的收入和支出。
第二大类包括有关直接投资、证券投资和其他投资的收入和支出以及储备资产的收入。
最常见的投资收入是股本收入（红利）和债务收入（利息）。
朱新蓉《货币金融学》笔记和课后习题(含考研真题)详解
朱新蓉《货币金融学》笔记和课后习题（含考研真题）详解第一章货币与货币制度1.1复习笔记一、货币的产生与发展1货币的产生（1）私有制和社会分工产生了商品和商品交换。
（2）价值是商品交换的基础，价值通过价值形式来表现。
（3）价值形式的变迁推动商品交换从低级向高级发展，货币即由此而产生。
2．货币形式的发展（1）实物货币所有这些实物货币，都有这样的几个共同特点：相比其他商品而言较为珍贵，人们都愿意接受和使用，比其他商品更容易保存，等等。
（2）金属货币相对其他实物货币而言，金属货币具有价值含量高、体积小易携带、不易变质等优点，其自身也经历了从贱金属到贵金属、从金属秤量制到金属铸币制的发展。
①贱金属货币在我国流通的时间较长。
②我国流通贱金属铸币的同时，还流通着金属秤量制的贵金属如金和银。
（3）信用货币①传统信用货币传统信用货币主要有两种形式：一是银行券，二是纸币。
银行券作为典型的黄金凭证均是可兑换银行券，持有者可随时随地向发行者兑换面额标注的黄金。
纸币的发行流通是货币名目主义和货币国定论在实践中的体现，它是一种纯粹的价值符号，无任何保证，只有法律赋予的名义价值。
②现代信用货币现代信用货币就是存款货币。
存款货币是一种以支票或信用卡为支付工具、依靠商业银行转账结算业务进行支付的信用货币。
无论哪种性质和形式的信用货币，都具有这样几个特点：其一，作为价值符号，被用来表示和象征价值，其名义价值高于实际价值。
其二，都是负债货币，是发行者对持有者的负债，在发行者的资产负债表上记入借方。
其三，具有强制性。
中央银行垄断货币发行权，强制发行，强制流通，无限法偿。
③电子货币电子货币指在电子技术的支持下，能够在交易或消费过程中充当支付职能的货币替代品，包括接触式与非接触式的各种各样的卡，以及能在因特网流通的电子钱包。
目前流行的电子货币主要有4种类型：储值卡型电子货币、信用卡应用型电子货币、存款利用型电子货币、现金模拟型电子货币。
3．货币的本质（1）货币所具备的主要特征①货币作为一般等价物，具有两个特点：体现一切商品的价值；可以同一切商品相交换。
朱新蓉《金融市场学》笔记和课后习题(含考研真题)详解-第3~4章【圣才出品】
进行双边直接清算。期限在 7 天内的拆借要求当日清算，超过 7 天的可以在第二个交易日
清算。
进行资金拆借时，拆放行往往要求对方出具抵押物。
（3）拆借市场主要构成要素
①市场参与者
拆借市场的主要参与者是商业银行。银行间拆借系统也往往成为拆借市场的核心层次。
除商业银行外，大量的非银行金融机构也是拆借市场的重要参与者，包括证券机构、保
行货币政策操作的重要中介工具。
3．国库券市场
国库券（treasury bill）是由一国财政部发行的、期限在 1 年及 1 年以内的政府债券。
（1）国库券市场的特点与功能
①国库券的特点：
3 / 130
圣才电子书 十万种考研考证电子书、题库视频学习平台
首先，国库券以一个国家的税收权力作为担保，其信誉安全可靠。 其次，国库券有发达的二级市场，市场流动性很强，有一个由银行、证券公司、货币市 场基金等金融机构和其他市场参与者组成的高度竞争的市场体系，交易成本低、市场参与者 广泛、交易动机多样化、交易偏好各有不同。 再次，国库券的利息可免交收入所得税。 最后，国库券的面额比较低。 ②国库券市场的功能主要体现在以下几个方面： 第一，满足中央政府对短期资金的需求 第二，为央行实施公开市场业务提供理想的操作对象，这已成为国库券市场最主要的功 能。 第三，为广大金融市场投资者提供了一种无风险的投资工具。 （2）国库券市场的运行机制 ①国库券一级市场 国库券一级市场是国库券由发行人手中转移到投资人手中的过程，一级市场主要围绕着 国库券的发行而运行。国库券的发行有公开招标、承购包销、随时出售和直接发行四种方式。 ②国厍券二级市场 国库券二级市场是一个分散的柜台交易市场，但却有着极高的效率。整个市场通过电话、 计算机等先进的通信技术连接在一起，市场指令由计算机终端传送，全球市场 24 小时不间 断运转，其中，美国的国库券二级市场最为发达。 国库券市场的参与者除了商业银行、非银行金融机构、其他非金融机构和个人投资者外， 央行也是国库券二级市场的积极参与者。 （3）国库券的价格与收益
朱新蓉《货币金融学》【考研真题精选】 【圣才出品】
第一部分考研真题精选一、单选题1．下列有关货币总量的表述中，哪个是正确的？（）。
[中山大学2018金融硕士] A．M1大于M2B．M1与M2增长率的运动轨迹非常相近C．美联储更关注货币总量的长期运动，而非短期运动D．美联储很少修正它之前对货币总量的预测【答案】C【解析】A项，在M1的基础上，货币总量M2增加了一些流动性不及M1的资产，即能够签发支票的一些资产（货币市场存款账户和货币市场共同基金份额），以及其他能以较小成本迅速转化为现金的资产（储蓄存款、小额定期存款），因此M2大于M1。
B项，引起M2变动的因素并非只有M1变动，M2变动轨迹和M1轨迹不甚接近。
C项，美联储会对货币总量进行大幅调整，原因是小额存款机构不需要经常报告其存款余额，并且当有新的数据时，需要对季节性变化的数据调整进行修正，因此，不应过度关注货币总量的短期运动。
D 项，当有新的数据时，美联储需要对季节性变化的数据调整进行修正。
2．如果美联储遵循的是泰勒定理，它就会（）。
[中山大学2018金融硕士]A．提高名义利率的幅度小于通货膨胀率的上升幅度B．提高名义利率的幅度大于通货膨胀率的上升幅度C．当通货膨胀率低于名义利率时，实施泰勒规则D．当通货膨胀率高于名义利率时，实施泰勒规则【答案】B【解析】在泰勒规则下，联邦基金利率指标＝通货膨胀率＋均衡实际联邦基金利率＋1/2×通货膨胀缺口＋1/2×产出缺口。
如果通货膨胀高于目标值，那么中央银行应该将名义利率设定为高过名义目标利率。
更高的通货膨胀率将导致失业增加，失业增加将反过来导致通货膨胀率下降。
泰勒定理指出，货币当局提高名义利率的幅度应当超出通货膨胀率的上升幅度。
3．优先股的收益率经常低于债券的收益率，原因是（）。
[暨南大学2018金融硕士]A．优先股的机构评级通常更高B．优先股的所有者对公司收益享有优先索偿权C．当公司清算时优先股的所有者对公司资产享有优先求偿权D．公司收到的大部分股利收入可以免除所得税【答案】D【解析】优先股指在利润分红及剩余财产分配的权利方面优先于普通股的股票。
朱新蓉《货币金融学》(第4版)笔记和课后习题(含考研真题)详解
朱新蓉《货币金融学》（第4版）笔记和课后习题（含考研真题）详解目录第一章货币与货币制度1.1 复习笔记1.2 课后习题详解1.3 考研真题与典型题详解第二章信用与信用工具2.1 复习笔记2.2 课后习题详解2.3 考研真题与典型题详解第三章利息与利率3.1 复习笔记3.2 课后习题详解3.3 考研真题与典型题详解第四章外汇与汇率4.1 复习笔记4.2 课后习题详解4.3 考研真题与典型题详解第五章金融与金融体系5.1 复习笔记5.2 课后习题详解5.3 考研真题与典型题详解第六章存款类金融机构6.1 复习笔记6.2 课后习题详解6.3 考研真题与典型题详解第七章非存款类金融机构7.1 复习笔记7.2 课后习题详解7.3 考研真题与典型题详解第八章金融管理机构8.1 复习笔记8.2 课后习题详解8.3 考研真题与典型题详解第九章货币市场9.1 复习笔记9.2 课后习题详解9.3 考研真题与典型题详解第十章资本市场10.1 复习笔记10.2 课后习题详解10.3 考研真题与典型题详解第十一章金融衍生产品市场11.1 复习笔记11.2 课后习题详解11.3 考研真题与典型题详解第十二章国际收支与内外均衡12.1 复习笔记12.2 课后习题详解12.3 考研真题与典型题详解第十三章国际金融体系13.1 复习笔记13.2 课后习题详解13.3 考研真题与典型题详解第十四章货币需求与货币供给14.1 复习笔记14.2 课后习题详解14.3 考研真题与典型题详解第十五章货币均衡和金融稳定15.1 复习笔记15.2 课后习题详解15.3 考研真题与典型题详解第十六章货币政策与宏观调控16.1 复习笔记16.2 课后习题详解16.3 考研真题与典型题详解第十七章金融风险与金融监管17.1 复习笔记17.2 课后习题详解17.3 考研真题与典型题详解第十八章金融发展与金融创新18.1 复习笔记18.2 课后习题详解18.3 考研真题与典型题详解内容简介本书是朱新蓉《货币金融学》（第4版，中国金融出版社）的学习辅导书。
货币金融学_朱新蓉__课后习题答案
第一章课后习题答案来源:《货币金融学》学习网时间:2011-12-20 编辑:admin 点击:1285一、关键词1.货币（money；currency）从商品中分离出来固定地充当一般等价物的商品。
现代货币：是指以某一权力机构为依托，在一定时期一定地域内推行的一种可以执行交换媒介、价值尺度、延期支付标准及作为完全流动的财富的储藏手段等功能的凭证。
一般可以分为纸凭证及电子凭证，就是人们常说的纸币及电子货币。
2.信用货币（credit money）由国家法律规定的，强制流通不以任何贵金属为基础的独立发挥货币职能的货币。
目前世界各国发行的货币，基本都属于信用货币。
3.货币职能（monetary functions）货币本质所决定的内在功能。
货币的职能主要包括了价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段和国际货币这五大职能。
4.货币层次（monetary levels）货币层次的划分：M1=现金+活期存款；M2=M1+储蓄存款+定期存款；M3=M2+其他所有存款；M4=M3+短期流动性金融资产。
这样划分的依据是货币的流动性。
5.流动性（liquidity）资产能够以一个合理的价格顺利变现的能力，它是一种所投资的时间尺度（卖出它所需多长时间）和价格尺度（与公平市场价格相比的折扣）之间的关系。
6.货币制度（monetary system）国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度，完善的货币制度能够保证货币和货币流通的稳定，保障货币正常发挥各项职能。
二、重要概念1.价值形式商品的价值表现形式。
商品的价值不能自我表现，必须在两种商品的交换中通过另一种商品表现出来。
2.一般等价物从商品中分离出来的充当其它一切商品的统一价值表现材料的商品，它的出现，是商品生产和交换发展的必然结果。
3.银行券由银行（尤指中央银行）发行的一种票据，俗称钞票。
早期银行券由商业银行分散发行，代替金属货币流通，通过与金属货币的兑现维持其价值。
朱新蓉《货币金融学》课后习题-金融管理机构(圣才出品)
第八章金融管理机构一、思考题1．中央银行基本职能有哪些？答：中央银行的职能是中央银行性质的具体体现。
按中央银行性质划分，中央银行的三大基本职能是：发行的银行、银行的银行、政府的银行。
（1）发行的银行中央银行是发行的银行，是指中央银行垄断货币发行权，是一国或某一货币联盟唯一授权的货币发行机构。
（2）银行的银行银行的银行职能是指中央银行充当商业银行和其他金融机构的最后贷款人。
银行的银行这一职能体现了中央银行是特殊金融机构的性质，是中央银行作为金融体系核心的基本条件。
中央银行作为银行的银行需履行的职责如下：①集中商业银行的存款准备金；②充当银行业的最后贷款人；③创建全国银行间清算业务平台；④外汇头寸调节。
（3）政府的银行政府的银行职能是指中央银行为政府提供服务，是政府管理国家金融的专门机构。
具体体现在：①代理国库；②代理政府债券发行；③为政府融通资金；④为国家持有和经营管理国际储备；⑤代表政府参加国际金融活动；⑥为政府提供经济金融情报和决策建议。
2．为什么要进行金融监管的国际合作？答：金融国际化及相应的金融风险国际化，使得各国的监管部门对金融活动和机构的监旨必须加强协调和合作，否则，无论是对个别国家还是对整个国际金融市场都有可能带来消极的影响。
加强国际金融监管合作的必要性主要表现在以下几个方面：（1）国际金融服务业经营风险增大，金融国际化在客观上要求加强对国际金融市场的监管。
（2）在金融活动和金融机构的国际化与金融监管的国别化之间，矛盾日益加深。
（3）国际金融业务的创新不断突破现有的金融监管框架，一方面促进了国际金融市场整体效率的提高，产生了积极的经济效益；另一方面也给国际金融体系的安全稳定带来一系列的问题，使国际金融市场不稳定性增加，造成国际金融市场动荡加剧。
二、练习题1．中央银行的业务内容有哪些？答：中央银行发挥其职能要通过资产、负债与清算业务的操作来实现。
（1）负债业务中央银行的负债形成中央银行的资金来源，是中央银行资产业务的基础，主要包括货币发行、存款业务、其他负债（中央银行债券、对外负债和资本业务）三方面的内容。
朱新蓉《金融市场学》配套题库【章节题库(5-8章)】【圣才出品】
第5章衍生证券市场一、概念题1．欧式期权（华南理工大学2011金融硕士）答：按照买方执行期权时对行权时间规定的不同，可以将期权分为美式期权和欧式期权。
其中，欧式期权是指买入期权的一方必须在期权到期日当天才能行使的期权。
期权买方在期权合约到期日之前不能行使权利，在到期日之后期权作废，买方权利随之消失。
欧式期权合约给持有者较小的行使期权选择的机会，缺乏灵活性，因而期权费也相对较低。
2．金融衍生工具（北师大2004研；首都经贸大学2004研）答：金融衍生工具亦称金融衍生商品、金融衍生产品，指从原生金融商品的价值中派生出自身价值的金融商品，根据原生商品的性质不同，可分为远期、掉期、期货和期权。
一般根据利率或债务工具的价格、外汇汇率、股票价格或股票指数、商品期货价格等金融资产的价格走势的预期而定值，可以支付少量保证金签订远期合约或互换不同金融商品的交易合约。
金融衍生工具主要有三大特点：①虚拟性。
当金融衍生工具的原生商品是实物或货币时，投资于金融衍生工具所得的收益并非得自相应的原生商品的增值，而是得自这些商品的价格变化；当原生商品是股票、债券等虚拟资本时，相应的衍生工具则更具有双重虚拟性。
②杠杆性。
金融衍生工具的交易只需缴存一定比例的押金或保证金，便可得到相关资产的管理权，通常无需支付相关资产的全部价值。
③高风险性。
对于金融衍生工具来说，至少存在价格风险、运作风险、交割风险、流动性风险、信用风险和法律风险。
3．金融期权（东南大学2012金融硕士；东北师范大学2005研；人大2001研；武汉理工大学2006研）答：金融期权是期权交易中，买卖双方参与交易时签订的合同，规定了买卖双方并不对称的权利和义务。
一般根据合约规定，合约卖方在买方执行期权时，有义务必须履行合约规定，具有强制性，而合约买方有权利选择是否执行、转售、放弃期权，不具有强制性，但为了取得这一权利，买方需要支付一定的期权费。
期权合约的内容主要包括：（1）期权的类型，即选择美式期权还是欧式期权，确定在到期日前能不能交割；（2）交易的金融资产或商品的种类、数量，种类包括股票、国债、商品和指数等等；（3）保证金比率的规定，一般只需卖方缴纳；（4）期权的期限和到期日，期权合约的有效期限一般为3个月，到期日为该月的第三个星期六；（5）协定价格与期权费。
朱新蓉《货币金融学》复习笔记和课后习题（含考研真题）详解（4-6章）【圣才出品】
朱新蓉《货币金融学》复习笔记和课后习题（含考研真题）详解（4-6章）【圣才出品】第四章外汇与汇率4.1复习笔记一、外汇与汇率的基本概念1．外汇的定义及分类（1）外汇的定义外汇指以外国货币表示的用于国际结算的支付手段。
外汇的动态含义是国际汇兑，即通过特定的金融机构（外汇银行）将一国货币兑换为另一种货币，并借助各种金融工具对国际间的债权债务关系进行非现金结算的行为。
静态的外汇从动态的国际汇兑行为衍生而来，它是国际汇兑活动的支付手段和工具，是外汇的物质存在形态。
（2）外汇的分类按能否自由兑换或自由向其他国家支付，外汇可以划分为自由外汇和记账外汇。
自由外汇又称可兑换货币或自由外汇货币，是无须货币发行国的批准，可以随时动用，自由兑换成其他货币，或向第三国办理支付的外汇。
记账外汇又称协定外汇、清算外汇或双边外汇，是不经货币发行国允许，不能自由兑换成其他货币，或对第三国进行支付，只能用于清算协定订立国双方（或多方）结算的外国货币及以其表示的债权。
2．汇率及其标价法（1）汇率的定义汇率是不同货币之间的兑换比率，或以一种货币所表示的另一种货币的价格。
（2）汇率标价法①直接标价法。
用本国货币（报价货币）表示外国货币的价格，或一定单位的外国货币（基准货币）折算成若干单位本国货币的汇率标价法，被称为直接标价法。
②间接标价法。
用外国货币（报价货币）表示本国货币的价格，或一定单位的本国货币（基准货币）折算成若干单位外国货币的汇率标价法，被称为间接标价法。
③美元标价法：用其他货币表示美元的价格，或一定单位的美元折合成若干单位其他国家货币的汇率标价法。
3．汇率的种类（1）按制定汇率的不同方法，汇率可划分为基本汇率和套算汇率。
①基本汇率。
基本汇率指本国货币与关键货币之间的汇率。
关键货币是本国国际经济交易中使用最多、在国际储备中占比最大、可自由兑换的货币。
②套算汇率。
套算汇率又称交叉汇率，是根据基本汇率及其他货币与关键货币之间的汇率计算出的本国货币与其他货币的汇率，亦即通过两种货币的基本汇率计算出的汇率。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
第六章存款类金融机构
一、思考题
1．请阐述存款类金融机构的性质与职能。
答：（1）存款类金融机构的性质
首先，存款类金融机构是一种企业。
它们必须依法成立，并需要有自己的资本，实行独立核算，自负盈亏。
一般以追求最大限度利润为经营目标。
存款类金融机构又是不同于一般工商企业的特殊企业。
其特殊性具体表现在经营对象的差异上。
其次，存款类金融机构是一种特殊的金融企业。
存款类金融机构的主要业务是吸收存款和发放贷款，商业银行和信用社还经营其他中间业务，如结算业务。
其他非存款类金融机构，如保险公司、投资基金，由于它们不办理存贷款业务，所以不属于存款类金融机构的范畴。
（2）存款类金融机构的职能
主要有信用中介、支付中介、信用创造和金融服务四项职能。
信用中介职能又称信用媒介职能，是存款类金融机构最基本、最能反映其经营活动特征的职能而支付中介职能是存款类金融机构特别是商业银行最传统的职能，在信用中介和支付中介职能的基础上，存款类的金融机构中的商业银行产生了信用创造职能，随着社会经济的发展，存款类金融机构也具有了金融服务功能。
2．请阐述存款类金融机构经营管理的一般原则。
答：存款类金融机构的经营管理必须遵循安全性、流动性和效益性的“三性”原则。
安全性原则是指存款类金融机构在经营活动中，必须保持足够的清偿力，经得起重大风险和损失，能随时应付客户提存，使客户对存款类金融机构保持坚定的信任。
这要求存款类
金融机构必须合理安排资产规模和结构，注重资产质量，要提高自有资本在全部负债中的比重，同时必须遵纪守法，合法经营。
流动性原则是指存款类金融机构保持随时可以以适当的价格取得可用资金的能力，以便随时应付客户提存及支付的需要。
要保持存款类金融机构的流动性，就要一方面实行资产变现，另一方面通过负债的途径或以增资的方式取得资金，或以吸收存款或借款的方式筹得资金。
效益性原则是指存款类金融机构的经营管理者在可能的情况下，尽可能地追求利润最大化。
该原则是存款类金融机构经营活动的最终目标，它要求存款类金融机构尽量减少现金资产，扩大盈利资产比重；以尽可能低的成本，取得更多的资金；减少贷款和投资损失；加强内部经济核算，提高存款类金融机构职工劳动收入，节约管理费用开支；严格操作规程，完善监管机制，减少事故和差错，防止内部人员因违法犯罪活动而造成存款类金融机构的重大损失。
“三性”原则是存款类金融机构管理的不同方面，三者既相互统一又相互对立，并贯穿于所有存款类金融机构的管理活动。
二、练习题
1．请说明存款类金融机构的信用创造职能。
答：存款类金融机构中的商业银行在信用中介职能和支付中介职能的基础上，产生了信用创造职能。
商业银行的信用创造包括两层含义：第一是创造信用工具，如支票、本票等；第二是创造信用量。
前者是后者的工具。
商业银行利用其吸收的存款发放贷款，在转账结算的基础上，贷款转化为新存款，若该笔新存款不完全提现，既增加了商业银行的资金来源，又可用于发放新的贷款，而贷款再形成新存款。
如此往复，此活动将一直持续，最后在整个
银行体系形成数倍于原始存款的派生存款。
在给定货币总量的前提下，影响商业银行信用创造能力的主要因素有：第一，原始存款数量。
第二，个人或企业的现金持有量。
第三，法定存款准备金率和商业银行的资本金。
第四，企业的投资机会。
2．存款类金融机构的主要负债业务有哪些？
答：负债业务是存款类金融机构的传统业务，是其主要的资金来源。
具体又包括存款业务和其他负债业务。
（1）存款业务
存款是存款类金融机构最主要的资金来源，主要包括活期存款、定期存款和储蓄存款等。
活期存款，又称支票存款，无存款期限，客户可随时填开支票支取，存款类金融机构一般不向客户支付利息。
为了获得一定的利息，同时又不失流动性，活期存款中又出现了可转让支付命令账户、超级可转让支付账户、货币市场存款账户等形式。
定期存款由客户事先确定存款期限以取得较高的利息，是银行稳定的资金来源，期限从3个月至几年不等，定期存款的种类有大额可转让定期存单、货币市场存单、定活两便存款账户（TDA）及市场利率连动型存款等。
储蓄存款，是为居民个人积蓄货币资产和获取利息而设定的一种存款金融工具，包括活期储蓄存款和定期储蓄存款。
活期储蓄存款不约定存款金额和期限，客户可在储蓄账户内自由存入或在余额内支取款项，对活期储蓄账户支付较低的利息；定期储蓄存款则由客户与储蓄机构约定存期，一次或分次存入本金，其利率高于活期储蓄存款，但储户必须在约定期满方可按定期储蓄存款利率获取利息收入，提前支取按活期储蓄存款利率结算利息。
（2）其他负债业务
存款类金融机构在面临资金困难时也可向其他金融机构临时性借入款项，包括向中央银行借款、同业拆借、出售回购协议、借入欧洲美元等。
3．存款类金融机构的主要资产业务有哪些？
答：资产业务，即存款类金融机构资金的运用。
存款类金融机构的利润主要来源于资产业务，包括准备金业务、贷款业务、贴现业务、存放同业款项、应收现金项目和证券投资业务，其中贷款业务是主要的资产业务。
（1）准备金业务。
准备金是存款类金融机构流动性最强、盈利性最低的资产，由法定准备金、超额准备金和库存现金三部分构成。
（2）贷款业务。
贷款又称放款，指存款类金融机构将吸收的资金按一定的利率贷放给客户并约定还本付息期限。
贷款收益是存款类金融机构利润的主要来源之一，其规模和结构对存款类金融机构的流动性、安全性也具有重要影响。
（3）贴现业务。
票据贴现是存款类金融机构买入未到期票据，将扣除贴息后的金额付给客户的过程，本质上是存款类金融机构为客户提供资金融通。
贴现额的计算公式为收取客户的贴息=票据面额×年贴现率×（未到期天数／360）
付给客户的金额=票据面额一贴息
（4）存放同业款项。
存款类金融机构为了自身清算业务的便利，往往会在其他金融机构存放部分具有活期性质的存款。
（5）应收现金项目。
应收现金指存款类金融机构收到以其他存款类金融机构为付款人的票据，已向票据交换所提出清算或向其他存款类金融机构提出收账但尚未到账的款项。
（6）证券投资业务。
存款类金融机构所持有的证券是重要的盈利资产，主要由债务工具构成。
证券资产流动性强，可充当存款类金融机构的二级准备金。
4．存款类金融机构的中间业务有何特点？
答：中间业务是存款类金融机构从事的不影响资产负债表总额的业务活动，包括结算、信托、租赁、代理、银行卡业务、担保业务、承诺业务以及金融工具创新业务。
他们不构成商业银行的表内资产、表内负债，形成银行利息收入的业务。
中间业务主要特点：第一，中间业务是贷款业务的延伸，是从存、放业务中衍生出来，但又有独特的市场空间，越来越成为商业银行具有竞争力的主要业务；第二，中间业务一般不需要运用银行自有资金，主要实现商业银行的金融服务职能和支付中介职能，并收取一定的手续费；第三，中间业务服务方式更灵活，服务效率更高，更大成都要求现代化的设备与技术支撑；第四，中间业务因国家管理程度不同而存在很大地区差异。
有严有松，但随着金融管制的放松，这种差异日渐缩小。
5．如何进行存款类金融机构缺口管理？
答：资金缺口管理，即管理利率敏感性资产与利率敏感性负债之间的差额，存在三种可能的情况：零缺口，即利率敏感性资产等于利率敏感性负债；负缺口，即利率敏感性资产小于利率敏感性负债；正缺口，即利率敏感性资产大于利率敏感性负债。
进行缺口管理需要存款类金融机构根据对市场利率趋势的预测，及时调整固定利率的资产、负债与可变利率的资产、负债之间的不平衡。
具体来说，当预测利率处于上升趋势时，应构造正缺口，使得资产按高利率重新定价所取得的收益大于负债按高利率定价所付出的成本，当预测利率处于下降趋势时则反向操作。
6．不同风险管理模式下的管理重点有何不同？
答：（1）职能风险管理的重点：度量和控制各种风险；计算最低监管资本；调整资本达到监管要求；
（2）整合风险管理重点：为各类风险配置经济资本；根据设定的偿付标准调整资本；设定风险限额；
（3）风险和价值管理重点：计算股东价值的增加值；将风险管理与绩效联系起来；
（4）战略风险管理重点：将非量化风险纳入风险管理体系；为高级管理层提供战略层面的风险管理。
三、案例题
次贷危机与存款类金融机构资产负债表在2007年开始的美国次贷危机中，房地产价格下跌，次级抵押贷款债券价格大幅度走低，持有次级债的存款类金融机构的资产严重缩水，同时存款类金融机构的评级被下调，股票价格也大幅度下降，资产负债表严重恶化，银行的净值下降。
这将导致两方面的影响：一是由于存款类金融机构的净值下降，该金融机构能够用做担保的资产价值在下降，融资变得更加困难，其他金融机构都不会对其融资；二是为了防止财务状况进一步恶化，该金融机构也不会向外融资或贷款，以最大限度保持一定的货币流动性，应付可能的对外支付。
资产负债表的恶化减少金融机构对外的贷款供给。
进入2009年，美国存款类金融机构的资产负债表已变得惨不忍睹，达到了技术性破产的边缘。
面对巨额的不良贷款，各银行必须提取大量的拨备来防止预期损失，这从根本上制约了银行的放贷能力，使得银行间接融资模式出现持续委靡，市场流动性出现紧张而难以从根本上得到好转。
同时，次贷危机演化到金融危机，已经远远超出了房地产泡沫所带来的直接影响，更大程度上是金融市场参与者信心的全面崩溃。
根据以上材料，分析下列问题：。