金融学完整教学课件
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《金融学》ppt课件
29
1、以市场为基础的金融体系
以市场为基础的金融体系也称为萨克森模式 （Anglo-Saxon Model），采用这一模式的国家主 要有英国和美国，因此，这一模式也被称为英美 模式。 在以市场为基础的金融体系中，相对于银行体系 来说，资本市场更加发达、完善和成熟，它在整 个金融体系中居于核心的地位，非金融部门更多 依靠的是内部融资，其外部融资主要是通过在资 本市场上发行股票和债券等证券来取得，资本市 场在分散风险、转移风险和资产流动性的提供等 方面发挥着更加重要的作用，但和银行为基础的 金融体系相比，金融体系与实际部门之间的联系 比较弱。
13
（二）金融体系的概念
金融体系是指构成一个经济体中资金流动和配臵 的各种金融资产、金融中介和金融市场等一系列 金融要素的集合，是为了保证金融功能的更好发 挥，实现储蓄向投资的顺利转化而进行的相应制 度安排。
14
（三） 金融体系的构成
构成金融体系的基本要素 主要包括： 作为交易载体的金融资产 或金融工具； 作为金融中介和交易主体 的金融机构； 作为交易场所的金融市场； 作为交易活动的组织形式 和制度保障的金融体制和 制度。
37
（三）金融工具与金融资产
对金融工具与金融资产进行考察，需要从法律意 义上的金融资产、金融意义上的金融资产与统计 意义上的金融资产角度进行说明。 金融资产的法律含义 金融意义上的金融资产 SNA中统计意义上的金融资产的界定
38
1、金融资产的法律含义
从法律角度讲，作为实物资产对称的金融资产是 指一切代表对未来收益或资产有合法要求权的凭 证，亦称金融工具或证券，它是单位或个人拥有 的以价值形态存在的资产，是一种索取实物资产 的权利。
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（二）信用工具与金融工具
2024全新《金融学》ppt课件
商业银行经营模式
分业经营与混业经营等。
商业银行风险管理
信用风险管理、市场风险管理、操作风险管理等。
商业银行创新与发展
互联网金融、绿色金融、普惠金融等。
金融市场监管体系及政策
金融市场监管体系
政府监管、行业自律、社会监督等。
金融市场监管国际合作
加强跨国金融监管合作，共同应对金融风险 和挑战。
金融市场监管政策
交易与经纪业务
提供证券买卖的代理服务，包括股票、债券、外 汇等金融产品的交易。
资产证券化
将缺乏流动性但能够产生可预见的稳定现金流的 资产，通过一定的结构安排，对资产中风险与收 益要素进行分离与重组，进而转换成为在金融市 场上可以出售和流通的证券的过程。
证券发行与承销过程剖析
01
02
03
04
发行准备
THANKS
感谢观看
风险评价
综合考虑风险性质、风险频率、风险损失等因素 ，对保险公司经营风险进行总体评价。
ABCD
风险衡量
运用概率论和数理统计等方法，对风险发生的可 能性和损失程度进行量化分析。
风险防范与控制
根据风险评估结果，采取相应的风险管理措施， 如风险规避、风险分散、互联网金融模式创新案例分析
人身保险产品设计要点分析
保障范围
保险期限
明确保险产品的保障范围，如死亡、伤残 、疾病等。
根据客户需求和市场情况，设定合理的保 险期限。
保费与保额
条款设计
综合考虑风险、成本、市场等因素，设定 合理的保费和保额。
遵循公平、合理、明确的原则，制定详细的 保险条款。
财产保险投保注意事项提示
01
了解保险标的
06
国际金融市场与全球化 战略
分业经营与混业经营等。
商业银行风险管理
信用风险管理、市场风险管理、操作风险管理等。
商业银行创新与发展
互联网金融、绿色金融、普惠金融等。
金融市场监管体系及政策
金融市场监管体系
政府监管、行业自律、社会监督等。
金融市场监管国际合作
加强跨国金融监管合作，共同应对金融风险 和挑战。
金融市场监管政策
交易与经纪业务
提供证券买卖的代理服务，包括股票、债券、外 汇等金融产品的交易。
资产证券化
将缺乏流动性但能够产生可预见的稳定现金流的 资产，通过一定的结构安排，对资产中风险与收 益要素进行分离与重组，进而转换成为在金融市 场上可以出售和流通的证券的过程。
证券发行与承销过程剖析
01
02
03
04
发行准备
THANKS
感谢观看
风险评价
综合考虑风险性质、风险频率、风险损失等因素 ，对保险公司经营风险进行总体评价。
ABCD
风险衡量
运用概率论和数理统计等方法，对风险发生的可 能性和损失程度进行量化分析。
风险防范与控制
根据风险评估结果，采取相应的风险管理措施， 如风险规避、风险分散、互联网金融模式创新案例分析
人身保险产品设计要点分析
保障范围
保险期限
明确保险产品的保障范围，如死亡、伤残 、疾病等。
根据客户需求和市场情况，设定合理的保 险期限。
保费与保额
条款设计
综合考虑风险、成本、市场等因素，设定 合理的保费和保额。
遵循公平、合理、明确的原则，制定详细的 保险条款。
财产保险投保注意事项提示
01
了解保险标的
06
国际金融市场与全球化 战略
《金融学》课件超级完整版
《金融学》课件超级完整版
《金融学》课件超级完整版
金融学是一门涵盖广泛领域的学科，从投资策略到资本市场，从金融创新到风险管理，它对于理解我们的经济和金融市场至关重要。
在这个课程中，我们将深入探讨金融学的各个方面，为大家提供一个全面而深入的金融学知识体系。
第一部分：金融学基础
1.1 金融学的定义和目标 1.2 金融市场的基本组成 1.3 金融工具和资产管理 1.4 金融风险和风险管理
第二部分：资本市场和投资策略
2.1 资本市场的概述 2.2 投资组合理论 2.3 资本资产定价模型2.4 效率市场假说
第三部分：金融机构和金融市场
3.1 金融机构的作用和类型 3.2 金融市场的功能和结构 3.3 货币市场和资本市场 3.4 衍生市场和外汇市场
第四部分：金融创新和风险管理
4.1 金融创新的概念和类型 4.2 风险管理的基本原理 4.3 衡量和
管理市场风险 4.4 衡量和管理信用风险
第五部分：金融学应用
5.1 个人金融管理 5.2 公司金融管理 5.3 国际金融管理 5.4 未来金融学的挑战和机遇
总结：
通过这个课程，我们深入探讨了金融学的各个方面，从基础概念到应用实践。
希望这个课程能够为大家提供一个全面而深入的金融学知识体系，帮助大家更好地理解金融市场和投资策略，更好地管理金融风险和实现个人金融目标。
也希望大家能够把握未来金融学的挑战和机遇，不断创新和发展金融理论和实践。
金融学说课ppt课件
金融监管改革与发展趋势
探讨全球金融监管改革的主要内容和趋势，如宏观审慎监管、微观审慎监管、金融科技 对金融监管的影响等。
谢谢聆听
04 国际金融与全球化
国际金融概述
01
02
03
国际金融定义
研究跨国货币、资本流动 及其相关经济活动的学科 领域。
国际金融发展
从早期的贸易金融到现在 全球金融市场一体化的演 变过程。
国际金融重要性
对国际贸易、投资、汇率、 国际收支等方面的影响。
全球化对金融的影响
1 2
全球化推动因素 技术进步、贸易自由化、资本流动自由化等。
现代金融学的发展
20世纪以来，随着经济全球化和金融创新的不断推进，现 代金融学得到了迅速发展。金融学的研究领域不断扩大， 研究方法也不断更新。
金融学的研究方法
01 02
实证研究方法
实证研究方法是通过收集和分析实际数据来验证金融理论的有效性和适 用性。这种方法强调数据的客观性和可验证性，是金融学研究中常用的 方法之一。Biblioteka 货币政策工具再贴现政策
通过调整再贴现率，影响商业 银行的融资成本
利率政策
调整存贷款利率，影响企业和 个人的借贷成本及投资消费决 策
法定存款准备金率
调整商业银行存款准备金率， 影响银行信贷能力
公开市场操作
在公开市场上买卖有价证券， 调节市场流动性
汇率政策
通过干预外汇市场，影响汇率 水平及国际贸易和投资
介绍现代风险管理工具和技术，如风险价 值模型(VaR)、压力测试、情景分析等，
及其在风险管理中的应用。
金融监管体制与监管政策
金融监管体制
阐述金融监管体制的基本框架，包括监管机构、监管对象、监管内容等，并分析不同国 家金融监管体制的差异和特点。
探讨全球金融监管改革的主要内容和趋势，如宏观审慎监管、微观审慎监管、金融科技 对金融监管的影响等。
谢谢聆听
04 国际金融与全球化
国际金融概述
01
02
03
国际金融定义
研究跨国货币、资本流动 及其相关经济活动的学科 领域。
国际金融发展
从早期的贸易金融到现在 全球金融市场一体化的演 变过程。
国际金融重要性
对国际贸易、投资、汇率、 国际收支等方面的影响。
全球化对金融的影响
1 2
全球化推动因素 技术进步、贸易自由化、资本流动自由化等。
现代金融学的发展
20世纪以来，随着经济全球化和金融创新的不断推进，现 代金融学得到了迅速发展。金融学的研究领域不断扩大， 研究方法也不断更新。
金融学的研究方法
01 02
实证研究方法
实证研究方法是通过收集和分析实际数据来验证金融理论的有效性和适 用性。这种方法强调数据的客观性和可验证性，是金融学研究中常用的 方法之一。Biblioteka 货币政策工具再贴现政策
通过调整再贴现率，影响商业 银行的融资成本
利率政策
调整存贷款利率，影响企业和 个人的借贷成本及投资消费决 策
法定存款准备金率
调整商业银行存款准备金率， 影响银行信贷能力
公开市场操作
在公开市场上买卖有价证券， 调节市场流动性
汇率政策
通过干预外汇市场，影响汇率 水平及国际贸易和投资
介绍现代风险管理工具和技术，如风险价 值模型(VaR)、压力测试、情景分析等，
及其在风险管理中的应用。
金融监管体制与监管政策
金融监管体制
阐述金融监管体制的基本框架，包括监管机构、监管对象、监管内容等，并分析不同国 家金融监管体制的差异和特点。
(2024年)金融学黄达完整PPT课件pptx
相互制约关系
金融市场和金融机构之间也存在相互制约的关系，金融市场的波动和风 险会对金融机构的经营产生影响，而金融机构的违规行为和风险事件也 会对金融市场的稳定造成威胁。
10
03
货币与货币政策
BIG DATA EMPOWERS TO CREATE A NEW
ERA
2024/3/26
11
货币概述
2024/3/26
2024/3/26
5
金融学的研究方法
2024/3/26
实证研究方法
实证研究方法是通过收集和分析实际数据来验证理论假设或揭示经济现象之间关系的研究方 法。在金融学中，实证研究方法被广泛应用于金融市场分析、投资组合理论、风险管理等领 域。
规范研究方法
规范研究方法是通过逻辑推理和价值判断来探讨经济现象应该是什么或应该如何发展的研究 方法。在金融学中，规范研究方法主要用于探讨金融制度的设计、金融政策的制定以及金融 伦理和道德等问题。
国际金融机构是指在国际金融领 域发挥重要作用的各类机构，包 括国际货币基金组织（IMF）、 世界银行（WB）、国际清算银 行（BIS）等，它们在国际金融 合作、稳定和发展方面发挥着重 要作用。
国际金融市场是指跨越国界进行 的各种金融交易活动的场所和机 制，包括外汇市场、货币市场、 资本市场、衍生品市场等，它们 为国际贸易和投资提供了融资和 风险管理服务。
胀或通货紧缩。
2024/3/26
经济增长
促进经济增长是货币政策的重 要目标之一，通过调节货币供
应量等手段实现经济增长。
充分就业
货币政策应当致力于实现充分 就业，通过降低失业率等手段
提高就业水平。
国际收支平衡
保持国际收支平衡是货币政策 的重要目标之一，通过汇率政 策等手段实现国际收支平衡。
金融市场和金融机构之间也存在相互制约的关系，金融市场的波动和风 险会对金融机构的经营产生影响，而金融机构的违规行为和风险事件也 会对金融市场的稳定造成威胁。
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03
货币与货币政策
BIG DATA EMPOWERS TO CREATE A NEW
ERA
2024/3/26
11
货币概述
2024/3/26
2024/3/26
5
金融学的研究方法
2024/3/26
实证研究方法
实证研究方法是通过收集和分析实际数据来验证理论假设或揭示经济现象之间关系的研究方 法。在金融学中，实证研究方法被广泛应用于金融市场分析、投资组合理论、风险管理等领 域。
规范研究方法
规范研究方法是通过逻辑推理和价值判断来探讨经济现象应该是什么或应该如何发展的研究 方法。在金融学中，规范研究方法主要用于探讨金融制度的设计、金融政策的制定以及金融 伦理和道德等问题。
国际金融机构是指在国际金融领 域发挥重要作用的各类机构，包 括国际货币基金组织（IMF）、 世界银行（WB）、国际清算银 行（BIS）等，它们在国际金融 合作、稳定和发展方面发挥着重 要作用。
国际金融市场是指跨越国界进行 的各种金融交易活动的场所和机 制，包括外汇市场、货币市场、 资本市场、衍生品市场等，它们 为国际贸易和投资提供了融资和 风险管理服务。
胀或通货紧缩。
2024/3/26
经济增长
促进经济增长是货币政策的重 要目标之一，通过调节货币供
应量等手段实现经济增长。
充分就业
货币政策应当致力于实现充分 就业，通过降低失业率等手段
提高就业水平。
国际收支平衡
保持国际收支平衡是货币政策 的重要目标之一，通过汇率政 策等手段实现国际收支平衡。
精品课程《金融学》PPT课件(完整版)
核心作用，对于理解经济运行规律、指导金融实践具有重要意义。
02
适应金融创新和发展的需要
随着金融市场的不断发展和金融创新的不断涌现，金融学课程需要不断
更新和完善，以适应金融实践的需要。
03
培养学生金融素养和综合能力
通过金融学课程的学习，可以培养学生的金融素养和综合能力，为其未
来从事金融相关工作或进行个人理财规划打下基础。
国际收支平衡表
按照特定账户分类和复式记账原则，全面记录一 国一定时期内的国际经济交易。
国际收支调节机制
通过货币政策、财政政策、汇率政策等手段对国 际收支进行调节，实现国际收支平衡。
外汇与汇率制度
01
02
03
外汇概念
指以外币表示的用于国际 结算的支付手段，包括外 币现钞、外币支付凭证或 支付工具等。
教学目标与要求
1 2
掌握金融学基本理论和知识
通过课程学习，学生应掌握金融学的基本理论和 知识，包括货币银行学、国际金融学、金融市场 学等方面的内容。
培养学生知识分析和解决问题的能力。
3
提高学生的金融素养和综合能力
通过课程学习，提高学生的金融素养和综合能力 ，包括金融市场分析、金融产品创新、金融风险 管理等方面的能力。
布雷顿森林体系、牙买加体系等国际货币 制度的建立与运行
03
信用与利息
信用的产生与发展
信用产生的历史背景
信用在现代经济中的作用
商品货币关系的发展，私有制的出现 。
促进资金融通，提高资金使用效率， 推动经济发展。
信用发展的阶段
简单信用、商业信用、银行信用、虚 拟信用。
信用形式与信用工具
信用形式
商业信用、银行信用、国家信用、消费信用等。
课程《金融学》PPT课件 完整版
较高
较低
较低
较高
2．一级市场和二级市场
• 一级市场是资金短缺者首次将金融工具出 售给资金盈余者以筹集所需资金的金融市 场，又称为发行市场或初级市场。
• 二级市场就是已发行的金融工具流通转让 的金融市场，又称为流通市场或次级市场。
3．证券交易所市场和场外交易市场
• 证券交易所市场是集中交易已经发行的金 融工具的有组织的有形场所。
2008-2011年全国全国银行间同业拆借市场交易期限所占比例
2008
2009
2010
1天 7天 14天 21天 30天
2011
第二节 资本市场工具
一 股票 二 债券
一 股票
1．股票的概念
• 股票是由股份公司发行的权益凭证，代表 持有者对公司资产和收益的剩余索取权。
• 剩余索取权，就是指股东的权益在利润和 资产分配上表现为在公司偿还债务后，才 能索取剩余的收益。
• 金融工具是将资金从资金盈余者转移到资 金短缺者的载体，它是一种载明债券债务 关系的合约，规定了资金盈余者向资金短 缺者转移资金的金额和期限等条件。
2．金融系统的功能 • 聚集资源、在时间和空间上分配资源 • 管理风险 • 提供流动性 • 清算和支付 • 收集和提供信息 • 监督和激励
二 金融中介机构及其分类 1．商业性金融机构 • 存款型金融机构
• 资金的金融性流动是指各个当事人之间与 实际的生产或服务活动没有直接联系的、 纯粹的资金流动。
第二节 金融系统
一 金融系统的概念和功能 二 金融中介机构及其分类 三 金融市场及其分类 四 银行主导型和市场主导型金融系统
一 金融系统的概念和功能
1．金融系统的概念
• 金融系统是有关资金的流动、集中和分配 的一个体系。它是由连接资金盈余者和资 金短缺者的一系列金融中介机构和金融市 场共同构成的一个有机整体。
(本科)金融学pp1ppt课件(全)
了解国际货币制度及其演变； 了解电子货币对当今货币制度的冲击；
引例
战俘营里的货币
二战期间，在纳粹的战俘集中营中流通着一种特殊的商品货币——香烟。当时 的红十字会设法向战俘营提供了各种人道主义物品，如食物、衣服、香烟等。由于数货有限 ，这些物品只能根据某种平均主义的原则在战俘之间进行分配，而无法顾及每个战俘的特定 偏好。但是人与人之间的偏好显然是有所不同的，有人喜欢巧克力，有人喜欢奶酪，还有人 则可能更想得到一包香烟。因此，这种分配显然是缺乏效率的，战俘们有进行交换的需要。 但是即便在战俘营这样一个狭小的范围内，物物交换也显得非常不方便，因为它要求交易双 方恰巧都想要对方的东西，也就是所谓的需求的双重巧合。为了使交换能够更加顺利地进行 ，需要有一种充当交易媒介的商品，即货币。那么，在战俘营中，究竟哪一种物品适合做交 易媒介呢？许多战俘营都不约而同地选择香烟来扮演这一角色。战俘们用香烟来进行计价和 交易，如一根香肠值10支香烟，一件衬衣值80支香烟，替别人洗一件衣股则可以换得两支香 烟。有了这样一种记账单位和交易媒介之后，战俘之间的交换就方便多了。
5 人民币逐步成为可自由兑换的货币。
四、国际货币制度
（一）国际货币制度的含义和内容
国际货币制度 （International Monetary System，IMS）又称国际货币体系， 是指在国际范围内确立的 得到多国承认的规范与支配国际 货币运行的统一规则或制度。
四、国际货币制度
（1） 确定关键货币作为国际货币。 （2） 确定各国货币之间的比价和汇率 制度安排。 （3） 确定国际收支的调节机制。 （4） 确定国际储备资产。
（一）电子货币的含义及特点
电子货币以金融电子化网络为基础，以商用电子化 机具和各类交易卡为媒介，以计算机技术和通信技术为 手段，以电子数据形式存储在银行计算机系统中，并通 过计算机网络系统以电子信息传递形式实现流通和支付 功能。
引例
战俘营里的货币
二战期间，在纳粹的战俘集中营中流通着一种特殊的商品货币——香烟。当时 的红十字会设法向战俘营提供了各种人道主义物品，如食物、衣服、香烟等。由于数货有限 ，这些物品只能根据某种平均主义的原则在战俘之间进行分配，而无法顾及每个战俘的特定 偏好。但是人与人之间的偏好显然是有所不同的，有人喜欢巧克力，有人喜欢奶酪，还有人 则可能更想得到一包香烟。因此，这种分配显然是缺乏效率的，战俘们有进行交换的需要。 但是即便在战俘营这样一个狭小的范围内，物物交换也显得非常不方便，因为它要求交易双 方恰巧都想要对方的东西，也就是所谓的需求的双重巧合。为了使交换能够更加顺利地进行 ，需要有一种充当交易媒介的商品，即货币。那么，在战俘营中，究竟哪一种物品适合做交 易媒介呢？许多战俘营都不约而同地选择香烟来扮演这一角色。战俘们用香烟来进行计价和 交易，如一根香肠值10支香烟，一件衬衣值80支香烟，替别人洗一件衣股则可以换得两支香 烟。有了这样一种记账单位和交易媒介之后，战俘之间的交换就方便多了。
5 人民币逐步成为可自由兑换的货币。
四、国际货币制度
（一）国际货币制度的含义和内容
国际货币制度 （International Monetary System，IMS）又称国际货币体系， 是指在国际范围内确立的 得到多国承认的规范与支配国际 货币运行的统一规则或制度。
四、国际货币制度
（1） 确定关键货币作为国际货币。 （2） 确定各国货币之间的比价和汇率 制度安排。 （3） 确定国际收支的调节机制。 （4） 确定国际储备资产。
（一）电子货币的含义及特点
电子货币以金融电子化网络为基础，以商用电子化 机具和各类交易卡为媒介，以计算机技术和通信技术为 手段，以电子数据形式存储在银行计算机系统中，并通 过计算机网络系统以电子信息传递形式实现流通和支付 功能。
金融学课程(完整版)权威PPT课件
金融创新的历史与现状
金融创新的意义与影响
金融创新是指在金融领域内，通过引 入新的技术、工具、机构、市场等方 式，对现有金融体系进行改进和优化 的过程。金融创新可以分为产品创新 、技术创新、组织创新和市场创新等 类型。
金融创新是金融业发展的重要动力之 一，历史上经历了多次重要的金融创 新浪潮，如货币创新、信用创新、银 行创新等。当前，随着科技的快速发 展和互联网的普及，金融创新呈现出 加速发展的趋势，涌现出大量新的金 融产品和服务。
企业风险管理
阐述企业如何利用风险管理和保险精算技术来识别、评估和管理企业 面临的各种风险，如自然灾害、市场风险、供应链风险等。
个人风险管理
探讨个人如何利用风险管理和保险精算技术来规划和管理自己的财务 风险，如购买合适的保险产品、进行资产配置等。
08
金融创新与金融科技
金融创新概述
金融创新的定义与分类
03
货币与货币政策
货币概述
01
02
03
货币的定义与职能
货币作为一般等价物，具 有价值尺度、流通手段、 支付手段、贮藏手段和世 界货币等职能。
货币的形式与演变
从实物货币、金属货币到 信用货币，货币形式随着 经济发展不断演变。
货币的层次与计量
根据流动性不同，货币可 分为M0、M1、M2等不 同层次，各国对货币的计 量口径也有所不同。
货币政策与其他经济政策的协调
财政政策、产业政策、收入政策等经济政策都会对货币政 策产生影响，因此中央银行在制定和执行货币政策时需要 考虑与其他经济政策的协调问题。
04
国际金融与汇率制度
国际金融概述
国际金融的定义
国际金融是指跨越国界的货币金融活 动，涉及国际收支、外汇交易、国际 资本流动融科技的主要应用 领域
《金融学基础》PPT课件
(五)利率的作用
1. 利率对宏观经济具有调节作用 2. 利率对微观经济运行的调节作用
15
二、利息率
(六)我国利率管理体制的改革
实行改革开放后，对利率管理体制进行了一系列的 重大改革，具体如下。
1978—1989年，主要是调整利率水平，允许银行 存贷款利率在一定范围内自由浮动。
1990—1993年，主要是调整利率结构，包括制定 存贷款利率的上下限；理顺存贷款利率和有价证券 利率的关系；各类利率尽可能在期限、成本、风险 上体现出差别；等等。
【案例二】 企业间融资
讨论题
案例中的融资属于什么信用形式？商业信用有什么 特点？
8
三、信用的形式
(四)消费信用
1. 消费信用的概念 2. 消费信用的形式
1) 赊销 2) 分期付款 3) 消费贷款 4) 信用卡
3. 消费信用的作用
(1) 消费信用对社会再生产具有一定的促进作用。 (2) 消费信用在一定情况下也会对经济发展产生消极 作用。
9
三、信用的形式
(五)国际信用 1. 国际信用的概念 2. 国际信用的主要形式 1) 出口信贷 2) 银行信贷 3) 政府信贷 4) 国际金融机构信贷
直接融通
金融市场
资
资
金
金
需供Βιβλιοθήκη 求给者者
金融机构
间接融通
18
二、资金融通的方式
(一)直接融通资金
1. 直接融资的含义 2. 直接融资的特点 3. 直接融资的局限性
(二)间接融通资金
1. 间接融资的含义 2. 间接融资的特点 3. 间接融资的局限性
19
本章小结
信用是以偿还和付息为条件所形成的商品或货币的借 贷关系或债权债务关系。信用关系由债权债务、信用 工具和时间间隔三个基本要素构成。
1. 利率对宏观经济具有调节作用 2. 利率对微观经济运行的调节作用
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二、利息率
(六)我国利率管理体制的改革
实行改革开放后，对利率管理体制进行了一系列的 重大改革，具体如下。
1978—1989年，主要是调整利率水平，允许银行 存贷款利率在一定范围内自由浮动。
1990—1993年，主要是调整利率结构，包括制定 存贷款利率的上下限；理顺存贷款利率和有价证券 利率的关系；各类利率尽可能在期限、成本、风险 上体现出差别；等等。
【案例二】 企业间融资
讨论题
案例中的融资属于什么信用形式？商业信用有什么 特点？
8
三、信用的形式
(四)消费信用
1. 消费信用的概念 2. 消费信用的形式
1) 赊销 2) 分期付款 3) 消费贷款 4) 信用卡
3. 消费信用的作用
(1) 消费信用对社会再生产具有一定的促进作用。 (2) 消费信用在一定情况下也会对经济发展产生消极 作用。
9
三、信用的形式
(五)国际信用 1. 国际信用的概念 2. 国际信用的主要形式 1) 出口信贷 2) 银行信贷 3) 政府信贷 4) 国际金融机构信贷
直接融通
金融市场
资
资
金
金
需供Βιβλιοθήκη 求给者者
金融机构
间接融通
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二、资金融通的方式
(一)直接融通资金
1. 直接融资的含义 2. 直接融资的特点 3. 直接融资的局限性
(二)间接融通资金
1. 间接融资的含义 2. 间接融资的特点 3. 间接融资的局限性
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本章小结
信用是以偿还和付息为条件所形成的商品或货币的借 贷关系或债权债务关系。信用关系由债权债务、信用 工具和时间间隔三个基本要素构成。
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16
1.4 企业的金融决策
• 企业可以发行一系列广泛的金融工具和索取 权： （1）在有组织的市场中进行交易的标准化 证券，如普通股、优先股、债券和可转换债 券等。（2）无法在市场中交易的索取权， 如银行贷款、雇员的股票期权、租赁合约、 退休金债务等。
17
1.4 企业的金融决策
• 企业的资本结构决定了谁将得到企业未来现 金流的何种份额，如债券承诺固定的现金偿 付，而股票支付剩余的残值。
• 企业的资本结构部分地决定了谁将有机会控 制企业，股东可以通过选举董事会的权力对 企业进行控制。
18
1.5 企业组织的形式
• 企业存在三类基本组织形式：独资企业、合 伙企业和公司。
• 独资企业：由个人或家庭所拥有的企业，单 个出资人对企业的债务以及其பைடு நூலகம்负债承担无 限责任。
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1.5 企业组织的形式
13
1.4 企业的金融决策
• 企业类型：巨型公司——三菱公司、通用公 司；小作坊、零售店等小企业。
• 研究企业金融决策的金融学分支被称为企业 金融或公司金融。
• 资本类型：物质资本——厂房、机器设备以 及其他中间投入品；金融资本——股票、债 券及各种贷款。
14
1.4 企业的金融决策
• 企业的第一项决策就是进入何种行业，称为 战略规划，它涉及分布在不同时期的成本和 收益的评估。所以战略规划在很大程度上是 一项金融决策过程。
2
6、朱新蓉：《货币金融学》，中国金融出版社 2010年版
7、殷孟波：《货币金融学》，西南财经大学出版 社2012年版
8、蒋先龄：《货币银行学》，中国金融出版社 2010年版
9、胡庆康：《现代货币银行学教程》，复旦大学 出版社2010年版
10、王广谦：《中央银行学》，高等教育出版社出 版社2011年版
7
1.1 金融学的定义
• 金融理论： 由一组概念以及一系列数量化模型构成； 金融理论的目的：如何跨期配置资源，评
估金融选择，做出决策并且实施决策。
8
1.1 金融学的定义
• 金融学的基本信条： 金融体系的终极功能在于满足人们的消费偏 好，包括诸如食物、衣服和住所等全部基本 生活必需品。
9
1.2 为什么学习金融学
11
1.3 居民户的金融决策
• 居民户的四种金融决策： （1）消费决策和储蓄决策 （2）投资决策 （3）融资决策 （4）风险管理决策
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1.3 居民户的金融决策
• 人们可以将剩余财富储蓄于银行账户，或者 投资于房地产、股票、债券等较高风险的资 产。
• 专栏1.3 金融领域诺贝尔经济学奖 • 专栏1.4 大学贷款市场的新趋势
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1.6 所有权与管理的分离
• 大企业的所有者将管理责任委托给职业经理 人，这些职业经理人可能并不拥有企业的任 何股份。 （1）职业经理人的企业运营才能更胜一筹。 （2）为了达到企业的有效规模，可能不得不 聚拢众多居民户的资源。
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1.6 所有权与管理的分离
（3）在不确定的经济环境中，所有者希望在 众多企业之间分散风险。 （4）分离型结构考虑到了信息搜集成本的节 省。 （5）存在支持分离型结构的“学习曲线”或 者“持续经营”效应。
• 合伙企业：拥有两个或更多所有者的企业。 所有者被称为合伙人，共同分享企业的权益 。所有合伙人都承担无限责任。
• 有些合伙人是有限责任合伙人，但至少存在 一个合伙人对企业的债务承担无限责任，该 合伙人被称为普通合伙人。
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1.5 企业组织的形式
• 公司：该企业和它的所有者是两个截然不同 的法律主体。
金融学完整教学课件
1
1、黄达：《金融学》，中国人民大学出版社2012 年版
2、米什金：《货币金融学》，中国人民大学出版 社2011年版
3、张亦春：《现代金融市场学》，中国金融出版 社2007年版
4、丁志国：《金融学》，机械工业出版社2011年 版
5、戴国强：《货币金融学》，上海财经大学出版 社2012年版
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1.7 管理的目标
• 企业管理层的目标：股东利益最大化。
• 要获取企业所有者的所有风险偏好或是观点 是不可能的，恰当的目标原则就是要与所有 者是谁无关。
（1）有限责任：如果公司无法偿付它的债务 ，债权人可以剥夺公司的资产，但是没有权 力征用公司股东的私人资产。
（2）可以在不干扰企业的条件下转让代表企 业所有权的股份。
21
1.5 企业组织的形式
• 公众公司：拥有广泛分散化的所有权 • 私人公司：拥有集中性的所有权 • 专栏1.5 怎样鉴别一家企业是公司
• 了解一些金融知识可以帮助你管理自己的资 源。
• 对金融的基本了解在商业世界里是必不可少 的。
• 金融领域内存在更多的工作机会。
10
1.2 为什么学习金融学
• 作为公民，为了做出知情条件下的公共选择 ，应当拥有对金融体系怎样运作的基本理解 。有时必须做出影响金融体系功能发挥的政 治选择。
• 金融学是一项极具诱惑力的研究领域。 • 专栏1.1 金融工程中的工作机会 • 专栏1.2 高等教育中的债务融资：大学债券
5
1.1 金融学的定义
• 研究人们怎样跨期配置稀缺资源 • 金融决策的两项特征：
（1）成本和收益是跨期分摊的 （2）通常无法预先知道决策的成本和收益
6
1.1 金融学的定义
• 金融体系：金融市场以及其他金融机构的集 合，这些集合被用于金融合同的订立以及资 产和风险的交换。
• 金融体系：股票市场、债券市场、其他金融 工具市场、金融中介（银行和保险公司）、 监管主体。
• 随着时间推移，战略规划的变化有时候极其 激烈。例如：美国国际电话电报公司。
15
1.4 企业的金融决策
• 企业的资本预算过程：鉴定新投资项目的构 想，对其进行评估，决定哪些项目可以实施 ，然后贯彻执行。
• 企业的资本结构决策：从企业整体的角度考 虑和制定可行的融资计划。
• 企业的营运资本管理：经营过程中资金的流 入与流出管理。
3
第一章:
什么是金融?
学习目的
给出金融定义 了解金融学的重要性
金融决策主体
4
第一章 金融学
• 1 金融的定义 • 2 为什么要学习金融 • 3 家庭的金融决策 • 4 企业的金融决策 • 5 企业的组织形式 • 6 所有权和管理权的分
离
• 7 企业经理的目标 • 8 并购和市场纪律 • 9 CFO在公司中的地位
1.4 企业的金融决策
• 企业可以发行一系列广泛的金融工具和索取 权： （1）在有组织的市场中进行交易的标准化 证券，如普通股、优先股、债券和可转换债 券等。（2）无法在市场中交易的索取权， 如银行贷款、雇员的股票期权、租赁合约、 退休金债务等。
17
1.4 企业的金融决策
• 企业的资本结构决定了谁将得到企业未来现 金流的何种份额，如债券承诺固定的现金偿 付，而股票支付剩余的残值。
• 企业的资本结构部分地决定了谁将有机会控 制企业，股东可以通过选举董事会的权力对 企业进行控制。
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1.5 企业组织的形式
• 企业存在三类基本组织形式：独资企业、合 伙企业和公司。
• 独资企业：由个人或家庭所拥有的企业，单 个出资人对企业的债务以及其பைடு நூலகம்负债承担无 限责任。
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1.5 企业组织的形式
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1.4 企业的金融决策
• 企业类型：巨型公司——三菱公司、通用公 司；小作坊、零售店等小企业。
• 研究企业金融决策的金融学分支被称为企业 金融或公司金融。
• 资本类型：物质资本——厂房、机器设备以 及其他中间投入品；金融资本——股票、债 券及各种贷款。
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1.4 企业的金融决策
• 企业的第一项决策就是进入何种行业，称为 战略规划，它涉及分布在不同时期的成本和 收益的评估。所以战略规划在很大程度上是 一项金融决策过程。
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6、朱新蓉：《货币金融学》，中国金融出版社 2010年版
7、殷孟波：《货币金融学》，西南财经大学出版 社2012年版
8、蒋先龄：《货币银行学》，中国金融出版社 2010年版
9、胡庆康：《现代货币银行学教程》，复旦大学 出版社2010年版
10、王广谦：《中央银行学》，高等教育出版社出 版社2011年版
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1.1 金融学的定义
• 金融理论： 由一组概念以及一系列数量化模型构成； 金融理论的目的：如何跨期配置资源，评
估金融选择，做出决策并且实施决策。
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1.1 金融学的定义
• 金融学的基本信条： 金融体系的终极功能在于满足人们的消费偏 好，包括诸如食物、衣服和住所等全部基本 生活必需品。
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1.2 为什么学习金融学
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1.3 居民户的金融决策
• 居民户的四种金融决策： （1）消费决策和储蓄决策 （2）投资决策 （3）融资决策 （4）风险管理决策
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1.3 居民户的金融决策
• 人们可以将剩余财富储蓄于银行账户，或者 投资于房地产、股票、债券等较高风险的资 产。
• 专栏1.3 金融领域诺贝尔经济学奖 • 专栏1.4 大学贷款市场的新趋势
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1.6 所有权与管理的分离
• 大企业的所有者将管理责任委托给职业经理 人，这些职业经理人可能并不拥有企业的任 何股份。 （1）职业经理人的企业运营才能更胜一筹。 （2）为了达到企业的有效规模，可能不得不 聚拢众多居民户的资源。
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1.6 所有权与管理的分离
（3）在不确定的经济环境中，所有者希望在 众多企业之间分散风险。 （4）分离型结构考虑到了信息搜集成本的节 省。 （5）存在支持分离型结构的“学习曲线”或 者“持续经营”效应。
• 合伙企业：拥有两个或更多所有者的企业。 所有者被称为合伙人，共同分享企业的权益 。所有合伙人都承担无限责任。
• 有些合伙人是有限责任合伙人，但至少存在 一个合伙人对企业的债务承担无限责任，该 合伙人被称为普通合伙人。
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1.5 企业组织的形式
• 公司：该企业和它的所有者是两个截然不同 的法律主体。
金融学完整教学课件
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1、黄达：《金融学》，中国人民大学出版社2012 年版
2、米什金：《货币金融学》，中国人民大学出版 社2011年版
3、张亦春：《现代金融市场学》，中国金融出版 社2007年版
4、丁志国：《金融学》，机械工业出版社2011年 版
5、戴国强：《货币金融学》，上海财经大学出版 社2012年版
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1.7 管理的目标
• 企业管理层的目标：股东利益最大化。
• 要获取企业所有者的所有风险偏好或是观点 是不可能的，恰当的目标原则就是要与所有 者是谁无关。
（1）有限责任：如果公司无法偿付它的债务 ，债权人可以剥夺公司的资产，但是没有权 力征用公司股东的私人资产。
（2）可以在不干扰企业的条件下转让代表企 业所有权的股份。
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1.5 企业组织的形式
• 公众公司：拥有广泛分散化的所有权 • 私人公司：拥有集中性的所有权 • 专栏1.5 怎样鉴别一家企业是公司
• 了解一些金融知识可以帮助你管理自己的资 源。
• 对金融的基本了解在商业世界里是必不可少 的。
• 金融领域内存在更多的工作机会。
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1.2 为什么学习金融学
• 作为公民，为了做出知情条件下的公共选择 ，应当拥有对金融体系怎样运作的基本理解 。有时必须做出影响金融体系功能发挥的政 治选择。
• 金融学是一项极具诱惑力的研究领域。 • 专栏1.1 金融工程中的工作机会 • 专栏1.2 高等教育中的债务融资：大学债券
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1.1 金融学的定义
• 研究人们怎样跨期配置稀缺资源 • 金融决策的两项特征：
（1）成本和收益是跨期分摊的 （2）通常无法预先知道决策的成本和收益
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1.1 金融学的定义
• 金融体系：金融市场以及其他金融机构的集 合，这些集合被用于金融合同的订立以及资 产和风险的交换。
• 金融体系：股票市场、债券市场、其他金融 工具市场、金融中介（银行和保险公司）、 监管主体。
• 随着时间推移，战略规划的变化有时候极其 激烈。例如：美国国际电话电报公司。
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1.4 企业的金融决策
• 企业的资本预算过程：鉴定新投资项目的构 想，对其进行评估，决定哪些项目可以实施 ，然后贯彻执行。
• 企业的资本结构决策：从企业整体的角度考 虑和制定可行的融资计划。
• 企业的营运资本管理：经营过程中资金的流 入与流出管理。
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第一章:
什么是金融?
学习目的
给出金融定义 了解金融学的重要性
金融决策主体
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第一章 金融学
• 1 金融的定义 • 2 为什么要学习金融 • 3 家庭的金融决策 • 4 企业的金融决策 • 5 企业的组织形式 • 6 所有权和管理权的分
离
• 7 企业经理的目标 • 8 并购和市场纪律 • 9 CFO在公司中的地位