1_财务报表

单选10×1 多选5×2 判断10×1 名词5×4 简答2×10 计算3×10

★财务报表的起源与演进p3

1.信用分析：起源于美国银行家对企业进行所谓的信用分析，经济危机，信贷风险大，为确保发放贷款的安全性，降低违约风险，银行要求企业提供资产负债表等资料，以便了解企业的经营情况和财务状况，所以，信用分析又称资产负债表分析。

2.投资分析：大量股票发行成为一般公司扩大规模的资金源泉，当股票发行成为外部资金的主要来源，股东就变成财务报表的主要使用者，财务分析的重心就转移到投资分析，主要是盈利能力分析，同时利润表成为更重要的报表。

3.内部分析：财务报表分析的开始阶段，企业财务报表分析只是用于外部分析，即企业的外部利益相关者根据各自的需求进行分析。后来企业逐渐认识到财务报表分析的重要性，开始由被动转为主动进行自我分析，借助财务报表所提供的有关资料进行咨询导向、目标管理、利润规划及前景预测。

★财务报表分析主体：

概念：财务报表分析的主体是与企业存在现实或潜在的利益关系，出于某种目的而对企业的

财务报表展开分析的组织或个人。通常情况下，财务报表分析的主体与财务信息使用者大体

相同，均属于企业的利益相关者，不同的财务报表分析主体的利益倾向存在明显差异，与企

业的利益关系也各不相同，这就决定了他们在对企业财务报表进行分析时必然有不同的分析目

的和侧重点。

主体：企业所有者（股东，企业的投资人，是企业收益的最终获得者和风险的最终承担者，关注盈利能力和营运能力），企业债权人（商业银行、供应商、企业债券持有人，确保其债权的安全，关注偿债能力和资本结构），经营管理者（接受所有者委托，对企业各项经济活动及其经营成果和财务状况进行有效的管理与控制，以实现长短期经营目标，分析目的多样），政府职能机构（工商、税务、财政，对企业进行监管，），社会中介机构（会计师事务所、律师事务所等独立第三方身份为企业提供服务，通过财务报表，了解企业财务状况，发现生产经营过程中所存在的问题），其他财务报表分析主体（员工、客户、竞争对手、社会公众）

财报分析的基本方法

决策依赖于评价，而评价建立在对比的基础上。究其本质，企业财务报表分析就是通过对比来

发现问题，进而分析问题和解决问题。所以，企业财务报表分析的灵魂在于对比。

结构分析法（又称垂直分析法、纵向分析法，把其中一项做为100%（总资产、总权益、营

业收入），看其他项目占比多少）

★（名词）项目质量分析法：主要是通过对财务报表各项目的规模、结构以及状态进行分析，还原企业所发生的经营活动和理财活动，并根据各项目自身特征和管理要求，结合企业具体

经营环境和经营战略，对各项目的质量进行评价。

（名解）需求导向的财务报表分析框架：(p13）

不同的分析主体出于不同的目的分析财务报表，试图从财务报表中提取不同类型的信息，从而导致其对财务报表分析的侧重点不同，使用的分析方法和程序也有所差异。

1.基于投资决策的财务报表分析框架

2.基于信贷决策的财务报表分析框架

3.基于管理决策的财务报表分析框架

财务报表分析路径:

1.背景分析（企业经营背景与行业分析、企业股权结构分析、企业自身对经营活动及经营战略的表述、企业竞争优势与未来挑战、政策法规环境）

2.会计分析（关注审计报告的类型及措辞）

3.财务分析（资本结构质量与资本引入战略、资产质量与资源配置战略、利润质量与战略实施效果、现金流量质量与战略支撑能力）

4.财务状况质量整体评价

5.前景预测（企业发展前景预测）

制约企业财务报表编制的法规体系

★《会计法》是调整我国经济活动中会计关系的法律总规范，是会计法律规范体系的最高层次，

是制定其他会计法规的基本依据，也是指导会计工作的最高准则，可以说是规范会计工作的“宪法”。

企业会计准则体系：基本会计准则，具体会计准则（一般业务处理准则、特殊行业会计准则、特定业务准则），会计准则应用指南和解释公告，

我国约束上市公司信息披露法规体系包括以下层次：

国家法律，行政法规，部门规章，自律性规则（从高到低）

资产质量的内涵及属性

★（名词）资产的质量：就是指资产在特定的经济组织中实际发挥的效用与预期效用之间的吻

合程度.

★（简答）属性：（1）资产质量的相对性：从财务分析角度看，资产质量主要关注的并不

是物理质量，因此，资产质量应更多的强调在生产经营中为企业带来的未来收益的质量

（2）资产质量的时效性：技术变革、消费者偏好的改变、竞争环境的变化等因素对企业的

资产质量均会造成影响。因此我们认为，企业的资产质量会随着时间的推移而发生变化，研

究资产质量，应强调其所处的特定历史时期和宏观经济背景。

（3）资产质量的层次性：一个经济效益好、资产质量总体上优良的企业，也可能有个别资

产项目质量很差。而一个面临倒闭、资产质量总体上很差的企业，也可能会有个别资产项

目质量较好。因此，研究企业的资产质量，一定要分层次进行。

（名词）流动资产：一般是指在一年或者超过一年的一个经营周期内转化为货币、被销售或被

耗用的资产。

TSQ：企业经营活动引起货币资金规模变化，企业在经营活动中创造货币资金的能力通常被视为企业自身的造血功能。

（名词）p47 营业周期：营业周期是指企业从支付货币购买商品或劳务开始，到这些商品或劳

务重新转化为企业货币为止的时间。

分析以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的质量特征时，应关注其公允价值这

一计量属性，着重分析该项目的盈利性。

我们之所以以公允价值计量且其变动计入当期损益地金融资产所带来的公允价值变动损益

保持警惕性，主要是由于1.公允价值变动损益具有极强的波动性和不可持续性 2.公允价值

变动损益所对应的资产增加，不是货币资金而是以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融

资产自身的数据变化，这种利润尚未实现，因此会让人感觉太虚，如果占比过大，有可能影响

分析者对企业真实业绩的判断。

应收账款的周转性分析（按应收帐款周转时间长短：账龄分析）：如果小于一年应收账款占比越多，整体周转性越强。应收帐款周转率和存货周转率之间的关系会受到企业所处的市场环境和所采取的营销策略的影响。同步上升，表明市场环境明朗前景看好，若应收帐款周转率上升，而存货周转率下降，则可能表明企业因预期市场看好而扩大产销规模或收紧信用政策，存货周转率上升而应收帐款周转率下降，则可能表明企业放宽了信用政策，扩大了赊销规模，隐含对市场前景的预期不容乐观，应予以警觉。

存货质量分析：存货是流动资产在业中的盈利点