BOLL指标的实战买卖点图解

图解BOLL指标的实战买卖点

BOLL(BollingerBands)指标又称布林线或布林带,是由约翰?布林(JohnBoilinger)发明的一种包络线分析方法。包络线也是由移动平均线延伸而来的一种曲线,它的构建方法是在移动平均线的上下方相等距离的位置建立两条平行的曲线,移动平均线是包络线的价格中心。包络线可以根据规则画很多种,BOLL线就是在原有规则上延伸的一种画法。

与普通包络线按高于和低于某条移动平均线的固定百分比来绘制不同,BOLL指标根据收盘价高于和低于其平均值的标准差来绘制。设计思路是:当价格波动剧烈时BOLL指标变宽,反之则变窄。通俗点讲就是股价围绕平均价波动时偏离平均价的程度,反映了股价震荡的剧烈程度,是一种路径指标。

一般认为,BOLL指标有四大功能:(1)可指示支撑和压力位置;(2)可显示超买、超卖;(3)可指示整体趋势;(4)具备通道作用。

BOLL指标是金融市场最常用的技术指标之一。与RSI、KDJ等指标相比,BOLL指标具有方便有效、使用灵活、信号明确、成功率高等特点。因为绝大多数技术分析指标都是通过数量的方法构造出来的,它们本身不依赖趋势分析和形态分析,而BOLL指标却与股价的形态和趋势有着密不可分的联系,这就是它的趋势性。另外,非常重要的一点就是主力利用BOLL指标做手脚的难度相对较高,因此可以避免很多诱多、诱空的虚假信号。

BOLL指标由上轨线(UP)、中轨线(MB)、下轨线(DN)和美国’;线组成,它将价格波动的范围划分为4个区域。其中,上轨线就是1压力线,中轨线就是移动平均线,下轨线就是支撑线,美国线是当磊天的股价。(美国线与K线类似,都是表示股价的线体。美国线的构造较K线简单,竖线部分表示当天行情的最高价与最低价间的波动幅度,左侧横线代表开盘价,右侧横线代表收盘价。)

BOLL指标的参数一般设置为20,不能小于6。设置为20是比较科学的一种设定,现今股票软件基本均默认为20。投资者在没有特别需要的情况下,没必要去变动这个参数。

BOLL指标的普通研判标准

BOLL指标的普通研判标准主要是通过三方面进行论述:

BOLL指标中上、中、下轨线的意义

1.由于股价的波动,BOLL指标中的上、中、下轨线所形成的股价通道,其移动范围具有不确定性。通道上下限会随股价的波动不断变化,正常情况下股价应运行于股价通道内,若股价脱离通道,则意味着行情处于极端的超买或超卖状态。

2.BOLL指标中,股价通道的上下轨是股价安全运行的最高价位和最低价位。上轨线、中轨线和下轨线对股价的运行都可以起到支撑作用,而上轨线和中轨线有时则会对股价的运行起到压力作用。

3.在一般情况下,若股价运行在BOLL指标中轨线的上方,说明处于强势趋势中;若股价运行在BOLL指标中轨线下方,说明股价处于弱势趋势中。

BOLL指标中上、中、下轨线之间的关系

1.若BOLL指标的上、中、下轨三线均向上运行,说明股价处在强势行情中,短期仍有继续上涨的动力,应持股待涨或逢低吸销。

2.若BOLL指标的上、中、下轨三线均向下运行,说明股价处在弱势行情中,短期仍有下跌的趋势,应持币观望或逢高抛售。

3.若BOLL指标的上轨线向下运行,而中轨和下轨两线依然向上运行,说明股价处于整理态势中。如果股价是处于长期上升趋势,说明是上涨途中的强势整理,可持股观望或逢低短线吸纳;如果股价是处于长期下跌趋势,说明是下跌途中的弱势整理,可持币观望或逢高减仓。

4.若BOLL指标的上轨线向上运行,而中轨线和下轨线同时向下运行,就不作研判。

5.若BOLL指标的上、中、下轨三线几乎处于水平方向横向运行,则要根据股价当时的走势进行判断。

美国线与BOLL指标的关系

1.若美国线自下向上突破中轨线,说明行情有望从弱势转强,股价将上涨,是买入信号。

2.若美国线从中轨线上方向上突破上轨,说明行情强势特征确立,股价短线可能出现大涨,是持股待涨或买人信号。

3.若美国线向上突破上轨后其运动方向继续向上,BOLL指标的上、中、下轨三线的运动方向也同时向上,说明行情继续保持强势,短期内股价还有上涨空间,是持股待涨或短线买入信号,直到美国线的运动方向有开始掉头向下的迹象再密切注意行情是否将转势。

4.若美国线在上轨线上方向上运动了一段时间后,其运动方向开始掉头向下,一旦跌破BOLL指标上轨,则意味着短期强势行情将结束,可能面临大跌,是卖出股票的信号二特别是那些短期涨幅过大的个股。

5.若美国线自上而下跌破上轨,而BOLL指标的上、中、下轨三线的运动方向也开始向下,说明短期强势行情将结束,行情有可能转弱,是卖出信号。

6.若美国线自上向下突破中轨,说明前期强势行情结束,中期下跌趋势有可能已经形成,是中线卖出信号。同时如果伴有上、中、下轨三线向下则更能确认趋势的逆转。

7若美国线向下跌破下轨线并继续向下,意味着行情极度弱第势,应持币观望

8若美国生依托下轨线运行了一段时间,美国线的运动方向牛有反弹向上的迹象,意味着行情短期内将止跌回稳,是短线小幅度IE建仓信号。

9.若美国线自下向上突破下轨线,意味着短期触底反弹,行情趋势有可能短期转好,是适当短线操作信号。

10.若美国线一直运行在中轨线上方并与中轨线一起向上运动,说明行情处于强势上涨过程,是持股待涨和加码信号。

11.若美国线一直运行在中轨线下方并与中轨线一起向下运动,说明行情处于弱势下跌过程,是空仓或逢高卖出信号。

BOLL指标的特殊研判标准

BOLL指标的特殊研判标准有两部分:

“开缩口”的研判

BOLL指标在运行过程中,由于受股价的变化影响,其上、下轨两线会有不同的位置变化。当股价出现剧烈波动时,上下轨两线会快速张开,形成较大的开口。而随着股价波动幅度的降低,上下轨线开口会逐渐缩小,就形成缩口走势。根据其运行位置的不同,通常将它分为四种:上涨开口BOLL指标、下跌开口BOLL指标、上位缩口BOLL指标和下位缩口BOLL指标。

1.上涨开口BOLL指标、

股价经过较长时间的盘整,BOLL指标上下轨线之间逐渐收缩距离,BOLL指标变窄。然后突然股价异动,出现量价一起飘升的行情。此时BOLL指标上轨线会快速上扬,下轨线会加速下坠,上、下轨线之间距离快速拉开,形成一个快速扩张的开口。这就是上涨开口BOLL指标。

上涨开口是股价经过长时间的盘整后的突破,是趋势由盘整胶着转向多头的信号,行情将形成短期的强势。在判断上涨型开口时,投资者应该注意两个重要因素:

(1)股价要经过较长时间的低位横盘调整,这是主力吸货积蓄力量所必需的阶段,没有这个阶段后市上涨难以为继。

(2)当BOLL指标出现开口时要伴随成交量的放大,否则这种开口的长期效果值得怀疑(涨停除外,若出现涨停时,投资者应该根据打开涨停的位置以及其他技术指标进行综合判断)。

综合起来判断就是,当美国线向上突破上轨线并伴有量价齐升,同时股价突破长期均线的压制时,可认为开口信号确立,投资者可跟进。

图15.1为中金黄金(600489)在2007年2月初出现的典型的上涨开口。