焊接材料行业研究报告

焊接材料行业研究报告

作者：[胡莹华] 来源：国泰君安证券

根据国家统计局数据，2014年3-11月,金属制品业增加值同比增长的平均值为11.73%。2014年2月-11月，金属制品业增加值同比累计增长平均值12.02%。2014年金属制品行业仍处于稳中有进的平稳较快发展阶段，行业结构继续优化，产业竞争力持续提升。预计全年行业的工业总产值、销售收入、利润总额及主要产品产量等主要经济指标将会保持10%以上的增长速度。一、焊接行业概况焊接，也称作熔接、镕接，是一种以加热、高温或者高压的方式接合金属或其他热塑性材料如塑料的制造工艺及技术。焊接已经从一种传统的热加工技艺发展到了集材料、冶金、结构、力学、电子等多门类科学为一体的工程工艺学科。当今世界的许多最新科研成果、前沿技术和高新技术，诸如：计算机、微电子、数字控制、信息处理、工业机器人、激光技术等，已经被广泛地应用于焊接领域，这使得焊接的技术含量得到了空前的提高，并在制造过程中创造了极高的附加值。焊接材料是指焊接时所消耗材料的通称，例如焊条、焊丝、金属粉末、焊剂、气体等。焊接行业发展迅速，主要分为氩焊、CO2焊接、氧切割、电焊。由于中国经济持续高速增长，拉动了钢铁工业的快速发展，钢材产量的快速升高又拉动了中国焊接材料产业的强劲发展。每年，我国有近4亿吨的钢材涉及焊接加工，占全球焊接加工量的50%以上；消费焊接材料4百多万吨，占全球焊材消费的50%以上；拥有全球最大的焊接设备市场；焊接产业从业人员超过3000万人；我国涉及各类焊接加工累计的总产值至少在3万亿元。可见中国不仅已成为世界上头号钢铁生产和消费大国，也成为头号焊接材料生产和消费大国。中国作为全球最大的焊接材料生产基地，国外知名品牌企业相继在中国建厂生产，对带动提升本土生产企业的产品品质、生产经营等诸多方面起到了积极的推动作用。目前中国各类焊接材料中，占总产量的比例情况为焊条降至50%以下，气保护实心焊丝超过30%，药芯焊丝接近10%，埋弧焊材基本维持在10%。总体而言，中国焊接材料已经形成以焊条和气保护实芯焊丝为主体、药芯焊丝和埋弧焊材基本相当的格局。国内焊接材料厂家数量接近千家，已经形成以天津、自贡、上海、昆山、锦州等为主的几个较大的企业集团，行业排名前五的企业总共占据了约60%的市场份额，行业内企业数量较多、但呈现为两极分化较为明显的格局。年产10万吨以上焊接材料的企业只有10家左右。行业前10家产量占总产量的比例，2009年约为68％，2010年约为71％，2011年约为73％，2012年约为75％，2013年约为79％，整个焊接材料行业已呈现出较为明显的产业集中趋势。而在低端焊接材料产品领域，由于进入门槛较低，大量中小企业均聚集在此，生产能力严重过剩，导致市场竞争极其激烈。天津市金桥焊材集团有限公司、天津大桥焊材集团有限公司、四川大西洋焊接材料股份有限公司三家的总产量之和已超过行业总产量的50％。（见下图）（数据来源：扎实做好行业工作推动行业平稳

转型升级，《焊接》）

在制备技术的发展方面，由于焊接材料性能稳定的基础是保证原材料性能稳定，行业内对制造焊接材料所用的原材料采购标准也逐步提升。同时，多年来，焊接材料行业一直没有停止对制备技术的改进，焊条制造已经采用高速连线拉切焊芯、自动配粉、拌粉单料大型化、压涂自动塞粉、增大螺旋机缸径和油压机压力等技术。焊丝制备则更关注动态检测产品的品质稳定性，根据应用领域的需求，逐步提高了桶装药芯焊丝的缠绕质量和稳定性，以及无镀铜焊丝和高强焊丝的制备技术等。我国焊接行业专利申请公布情况见下表：

从图中可以看出，随着我国焊接行业企业规模扩大和技术转型升级及劳动力成本的急剧提升，进而引发焊接应用行业对优质、高效的自动化焊接技术的市场需求增加，对专利技术的重视程度也日益提高。进入新世纪到金融危机之前，随着我国国民经济的高速增长，尤其是矿山开采、机械制造、造船、建筑、石油、化工、电力等行业对我国通用焊接材料的巨大需求，要求焊材企业提供成分持续稳定、需求巨大的焊接材料产品的供应，一些中小

企业在巨大的市场需求面前不能持续提供成分稳定的焊材，进而国内大型焊材企业及投资机构凭借资金实力，为扩大生产规模收购、兼并了一些中小规模的焊材企业，成批次的扩大焊材生产线并同上游钢铁企业达成长期战略供应协议。在激烈的市场竞争中一些中小通用焊材企业无论是资金、市场占有率和企业影响力都不能适应当时的经济环境，纷纷被市场淘汰或重组兼并，到2008年中国焊材行业的生产规模的结构性调整基本完成。随着金融危机对我国经济领域的深层次影响加深和国家十二五规划的公布，我国焊材从高速粗放发展向淘汰落后产能，提倡高效、节能、环保的战略方向发展，一些高效节能焊接材料列入了国家十二五发展规划。在大力发展的战备性新型产业中，高端装备制造业和新能源产业所需的高端焊接材料逐年增加。使用焊接材料的各工业制造行业和工程建设行业都在转型升级，例如压力容器行业、大型造船行业、海洋工程行业、核电和煤电及水电工程、大型石化设备制造、桥梁工程等，都对焊接材料提出了更高要求。因此，焊接材料企业越来越注重以创新驱动转型升级，将焊接材料品质从低端向中高端发展，反映在焊接材料与辅料的专利发布数也处在相应的平稳调整阶段。另一方面，焊接材料行业的的产品品种结构正加快调整步伐，随着焊接自动化水平的稳步提高，实心焊丝等自动化焊接材料的需求将继续稳步增长；随着高强度、高纯净度、高韧性等钢材的发展，以及核电、军工等对焊接质量要求高的焊接应用增加，专用、特种焊接材料的发展速度将进一步加快，形成了我国焊接材料的总体发展趋势。二、行业所处的生命周期行业的生命周期指行业从出现到完全退出社会经济活动所经历的时间。行业的生命发展周期主要包括四个发展阶段：幼稚期，成长期，成熟期，衰退期。我国的焊接材料行业，从市场容量来看，由于行业受到下游建筑、造船、石化、集装箱、汽车等行业的快速发展的影响，焊接材料行业的市场容量空前巨大，并且其增长速度也较快，未来五年的年均增长速度均保持在10%以上，并且随着我国焊接材料行业产业结构的优化，技术的不断进步，高档焊接材料产品占整个行业的比重的逐渐提升，整个行业的市场容量将有了能以更快的速度增长。从技术成熟度来看。目前，我国焊接材料行业相比发达国家而言在技术上还存在着一定的差距，尤其是在高端市场上，我国焊接材料产品的竞争力较弱，技术还不够成熟，焊接材料行业的技术还有很大的发展空间。综合以上，我们认为该行业还处于成长期，市场容量巨大，很有发展潜力。三、行业规模据中国产业洞察网数据统计，2012年我国钢产量为7.82亿吨，相比1996年的1亿吨，增长了7倍。我国焊材产量也从1996年的75万吨，增长到2013年的544万吨，是举世瞩目的高速发展，预计2014年产量将达到568万吨。