企业利润分析
合集下载
相关主题
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
第六章 企业利润分析
第一节 利润分析概述
• 利润分析的意义： ☺盈利能力分析属于结果或效果类指标，并没有 揭示出产生这种结果或变动的原因； ☺利润分析的目的是在分析利润变动的基础上， 从影响利润形成的市场、生产、经营及管理各 相关环节入手，来发现导致利润变动的原因， 进而判断企业盈利能力的未来变动趋势。
• 营业外收入具有偶然性，对企业的影响 之事一次性的，不能依赖它作为企业增 加利润的手段； • 营业外支出在一定程度上反映企业管理 方面的问题。
（四）税赋分析
• 我国现行税收制度实行以流转税为主体、流 转税与所得税相结合、其他税种为辅助的税 收体系。
① 与企业商品生产、流通和消费密切联系的流 转税赋，即企业只要有营业额，无论盈亏， 都应按规定缴纳流转税； ② 与企业所得额密切联系的企业所得税税赋， 即若无所得额就无须缴纳所得税。
②
③
二、利润的产品结构分析
• 利润的产品结构是指企业各类产品或劳 务的利润水平占利润总额的比重，一般 通过计算产品的毛利率和市场占有率， 来分析该产品对企业利润总额的贡献。
（一）主营业务收入产品构成分析
• 主营业务收入产品构成分析就是以引起 主营业务收入变化的产品销量变动、销 售单价变动和产品品种构成变动为起点， 分析每种主要产品发生变化的原因及对 总的主营业务收入的影响。
（二）利润增长性分析
• 1.主营业务收入增长率 主营业务增长率 ＝本期主营业务增长额/上期主营业务收入 *100%
该指标是衡量企业经营状况和市场占有能 力、预测业务拓展能力的重要标志，实际应用 时一般是结合前三年主营业务收入增长情况及 行业状况进行判断。
（二）利润增长性分析
• 2.资本积累率 • 资本积累率 ＝本期所有者权益增长额/年初所有者权益 *100% • 该指标反映了企业所有者权益在当年的变 动水平。该指标越高，表明企业的资本积 累越多，应付风险、持续发展的能力越强。
（一）利润稳定性分析
• 1.营业利润率 • 营业利润率＝营业利润/主营业务收入*100%
• 该指标越高，说明企业由正常经营活动创造的收益占有比 重就越高，经营状况也就越好。
• 2.非经常性损益利润率 非经常性损益利润率 ＝非经常性损益/利润总额*100%
该指标越低，说明企业风险型收益来源越低，收益质量越 高；反之，则可能意味着企业在行业中的处境不佳，主营业务 不能创造很好的收益，需要从其他方面寻找收入以求维持一定 的与其收益，因而盈利能力较弱。
③
案例分析：P271
第三节 利润结构变动分析
• 利润结构是指企业利润的来源构成及其相 应的收支状况。 • 质的方面：企业盈利由怎样的收支项目或 盈利项目组成； • 量的方面：总盈利中各种来源所占的比重。
一、利润业务结构分析
• 利润的业务结构，是指将利润直接按业 务的性质划分，将同一业务形成的收支 归为一类，并相应计算其业务利润。
（二）产品单位生产成本影响因素分析 • 企业一定时期内实现的经营成果既取决 于营业收入，同时又受制于成本水平。 • 分析的内容包括主要产品单位成本构成 分析、成本计划完成情况分析和成本控 制系统分析等； • 案例分析：P282
三、利润的时效结构分析
• 利润的时效性是指利润的稳定性与增长 性。 • 利润稳定性是指企业利润水平在多个连 续的会计期间内的波动程度； • 利润增长性是指企业未来收益的发展趋 势和发展水平。
• 1.外部影响因素 ☺宏观经济环境：宏观经济政策 ☺行业运行状况：行业生命周期、发展前 景、竞争状况、技术发展现状；（企业间
的竞争、新加入者的压力、替代品的威胁、买 方议价能力、供货方议价能力）
（一）企业主营业务的发展水平
• 2.内部影响因素 ① 企业所选择的竞争策略：成本领先策略、
目标集聚策略、标新立异策略；
百度文库
二、影响企业利润形成的因素：
• 营业利润＝营业收入－营业成本－营业税金及附 加－销售费用－管理费用－财务费用－资产减值 损失+公允价值变动收益+投资收益 • 利润总额＝营业利润+营业外收入－营业外支出 • 净利润＝利润总额－所得税费用 • 每股收益＝净利润/发行在外普通股股数
（一）企业主营业务的发展水平
（二）利润增长性分析
• 3.总资产增长率 • 总资产增长率 ＝本年总资产增长额/年初资产总额*100% • 该指标可以衡量企业本期资产规模的增长 情况，评价企业经营规模总量上的扩张程 度。该指标越高，表明企业经营规模扩张 的速度越快。
（二）利润增长性分析
• 4.固定资产成新率 • 固定资产成新率
一、利润分析的目的：
• （一）一般目的： ① 一财务报表为核心的盈利能力分析； ② 预测企业未来盈利能力； ③ 判断企业价值大小。
一、利润分析的目的：
• （二）特殊目的： ① 企业经营者利润分析的目的： 导致利润变动 的原因、对策、较为全面分析； ② 企业所有者利润分析的目的：企业盈利能力 的持久性、稳定性； ③ 债权人利润分析的目的：短期：当前盈利水 平及实际现金净流量状况；长期； ④ 关联单位利润分析的目的：信用、实力；
② ③
④
（二）投资收益分析
① 利用暂时闲置的资金获取投资收益； ② 处于企业战略考虑，投资控股以实现企业供 应渠道或销售渠道的畅通； ③ 通过多元化投资以分散企业风险； 投资收益的来源： 从合资或联营公司中分得的利润； 投资股票获得的股利收入或装让收益； 投资债券获得的利息收入等；
（三）营业外收支净额分析
② 企业管理水平高低： ③ 技术领先与新产品开发： ④ 营销策略的选择：
（二）企业其他业务发展水平
∆ 其他业务与主营业务不协调：制约性； ∆ 其他业务与主营业务协调：帮助利润形 成，降低风险；
（三）企业投资策略
• 企业投资策略影响着企业未来发展实力。 企业对外投资的动机各异，进而投资收 益的来源、方式及贡献程度各不相同。
（四）企业营业外事项
• 企业营业外事项产生于主要经营业务之 外的活动，企业管理者对其基本不能完 全控制，影响因素主要有企业日常资产 营运水平和经营水平两方面。
三、利润分析的内容
① 从总量上通过对利润的形成和结构分析，确定影响 利润形成的基本因素，并以此作为切入点进行深入 分析。 以多步式利润表为依据，按照利润业务结构、利润 产品或劳务结构、利润收支结构及利润时效性结构 四个层次逐步展开分析，以找到最终影响企业财务 成果变动的主要原因； 从企业经营的基本环节入手，判断引起利润变动的 经营行为因素，并以此作为企业改进经营管理方式 的依据。
所得税分析方法：
① 分析所得税费用中当期部分的变动情况，如果所得 税数额下降，则说明企业当期经营活动创造利润的 能力下降； 分析由于一次性税赋节省而使净利润增加的情况， 由于这些项目只是一次性的，不具有持续性，表明 企业利润形成质量不高。 分析资本收益状况，若企业资本收益所得税额占有 较大比例，说明企业正在依靠出售资产创造收益， 表明企业经营活动创利能力不足。
（一）期间费用分析
• 1.期间费用总量分析 • 步骤： ① 计算三大期间费用分别占主营业务收入 的百分比，并列示于表中； ② 对计算结果进行分析，得出结论；
（一）期间费用分析
• 2.期间费用项目的结构分析 • 步骤： ① 计算各构成项目分别占营业费用的百分 比，并列示于表中； ② 对计算结果进行分析，找出影响最大的 因素，得出结论；
所得税分析方法：
① 若采用纳税影响会计法，则需要计算递延所 得税占所得税费用的百分比。（纳税筹划） ② 计算账目所得税占账目税前利润的百分比， 分析因账目税率变动导致利润的变动情况； ③ 分析时间性差异的影响，主要是受会计制度 与税收制度变动的影响，重点分析企业所得 税会计处理方法与会计估计发生变更对企业 收益的影响；
二、利润规模变动项目分析
• 项目分析主要依据利润表和相关附表及 附注资料，分析同一会计期间利润表各 项目的相对增长速度差异，目的是找出 引起企业经营成果变动的最终原因。 • 分析方法：共同百分比分析。
二、利润规模变动项目分析
• ① ② 步骤： 以主营业务收入为共同项目，用各项目金额分别除 以主营业务收入金额，计算出各自的百分比； 纵向分析。分析四大利润项目各占主营业务百分比 数值，并对各自构成项目影响程度进行判断，得出 结论； 横向分析。分析四大利润项目前后两期变动百分比， 并对各自构成项目的影响程度做出判断，得出结论；
②
③
第二节 利润规模变动分析
• 分析的主要内容是利润规模变动总量分析和利 润规模变动项目分析两方面； • 前者是从整体上说明企业经营成果状况及发展 趋势； • 后者则是找出导致利润变动的原因。
一、利润规模变动总量分析
• 增减额＝本期金额－上期金额 • 增减率＝增减额/上期金额*100% • 占总资产比率＝各项利润额/资产总额*100%
（一）期间费用分析
• ① 3.费用项目变动的实质性原因分析 固定期间费用。它是指在一定范围内，不随业务量 变动的期间费用，主要包括工资费、固定资产折旧 费等。 变动性期间费用。它是指一定范围内，随业务量变 动而变动的期间费用，主要包括包装费、运输费等。 混合费用。如机器设备的日常维修费等。对这部分 费用中表现出固定特性的，分析其绝对额的合理性； 呈现变动特性的，则分析其相对值的有效性； 酌量性费用。它是指根据经营目标的要求可调增或 调减的费用项目，如广告费、展览费等。 案例分析：P275
＝平均固定资产净值/平均固定资产原值*100% • 该比率反映了企业所拥有的固定资产的新旧程度，体现了企 业固定资产更新的快慢和持续发展的能力。 • 该指标越高，说明企业固定资产更新速度越快，对再生产的 准备越充足，发展的可能性也就越大。
（一）主营业务收入产品构成分析
• 步骤： ① 计算每种主要产品营业收入增长额和增长率； ② 计算销售数量变动对每种主要产品营业收入的 影响： 主要产品营业收入增长额 ＝比较期主营业务收入*销售量增长率 销售量增长率 ＝分析期实际销售量/比较期销售量－1 ③ 计算销售单价变动对每种主要产品营业收入的 影响；
第一节 利润分析概述
• 利润分析的意义： ☺盈利能力分析属于结果或效果类指标，并没有 揭示出产生这种结果或变动的原因； ☺利润分析的目的是在分析利润变动的基础上， 从影响利润形成的市场、生产、经营及管理各 相关环节入手，来发现导致利润变动的原因， 进而判断企业盈利能力的未来变动趋势。
• 营业外收入具有偶然性，对企业的影响 之事一次性的，不能依赖它作为企业增 加利润的手段； • 营业外支出在一定程度上反映企业管理 方面的问题。
（四）税赋分析
• 我国现行税收制度实行以流转税为主体、流 转税与所得税相结合、其他税种为辅助的税 收体系。
① 与企业商品生产、流通和消费密切联系的流 转税赋，即企业只要有营业额，无论盈亏， 都应按规定缴纳流转税； ② 与企业所得额密切联系的企业所得税税赋， 即若无所得额就无须缴纳所得税。
②
③
二、利润的产品结构分析
• 利润的产品结构是指企业各类产品或劳 务的利润水平占利润总额的比重，一般 通过计算产品的毛利率和市场占有率， 来分析该产品对企业利润总额的贡献。
（一）主营业务收入产品构成分析
• 主营业务收入产品构成分析就是以引起 主营业务收入变化的产品销量变动、销 售单价变动和产品品种构成变动为起点， 分析每种主要产品发生变化的原因及对 总的主营业务收入的影响。
（二）利润增长性分析
• 1.主营业务收入增长率 主营业务增长率 ＝本期主营业务增长额/上期主营业务收入 *100%
该指标是衡量企业经营状况和市场占有能 力、预测业务拓展能力的重要标志，实际应用 时一般是结合前三年主营业务收入增长情况及 行业状况进行判断。
（二）利润增长性分析
• 2.资本积累率 • 资本积累率 ＝本期所有者权益增长额/年初所有者权益 *100% • 该指标反映了企业所有者权益在当年的变 动水平。该指标越高，表明企业的资本积 累越多，应付风险、持续发展的能力越强。
（一）利润稳定性分析
• 1.营业利润率 • 营业利润率＝营业利润/主营业务收入*100%
• 该指标越高，说明企业由正常经营活动创造的收益占有比 重就越高，经营状况也就越好。
• 2.非经常性损益利润率 非经常性损益利润率 ＝非经常性损益/利润总额*100%
该指标越低，说明企业风险型收益来源越低，收益质量越 高；反之，则可能意味着企业在行业中的处境不佳，主营业务 不能创造很好的收益，需要从其他方面寻找收入以求维持一定 的与其收益，因而盈利能力较弱。
③
案例分析：P271
第三节 利润结构变动分析
• 利润结构是指企业利润的来源构成及其相 应的收支状况。 • 质的方面：企业盈利由怎样的收支项目或 盈利项目组成； • 量的方面：总盈利中各种来源所占的比重。
一、利润业务结构分析
• 利润的业务结构，是指将利润直接按业 务的性质划分，将同一业务形成的收支 归为一类，并相应计算其业务利润。
（二）产品单位生产成本影响因素分析 • 企业一定时期内实现的经营成果既取决 于营业收入，同时又受制于成本水平。 • 分析的内容包括主要产品单位成本构成 分析、成本计划完成情况分析和成本控 制系统分析等； • 案例分析：P282
三、利润的时效结构分析
• 利润的时效性是指利润的稳定性与增长 性。 • 利润稳定性是指企业利润水平在多个连 续的会计期间内的波动程度； • 利润增长性是指企业未来收益的发展趋 势和发展水平。
• 1.外部影响因素 ☺宏观经济环境：宏观经济政策 ☺行业运行状况：行业生命周期、发展前 景、竞争状况、技术发展现状；（企业间
的竞争、新加入者的压力、替代品的威胁、买 方议价能力、供货方议价能力）
（一）企业主营业务的发展水平
• 2.内部影响因素 ① 企业所选择的竞争策略：成本领先策略、
目标集聚策略、标新立异策略；
百度文库
二、影响企业利润形成的因素：
• 营业利润＝营业收入－营业成本－营业税金及附 加－销售费用－管理费用－财务费用－资产减值 损失+公允价值变动收益+投资收益 • 利润总额＝营业利润+营业外收入－营业外支出 • 净利润＝利润总额－所得税费用 • 每股收益＝净利润/发行在外普通股股数
（一）企业主营业务的发展水平
（二）利润增长性分析
• 3.总资产增长率 • 总资产增长率 ＝本年总资产增长额/年初资产总额*100% • 该指标可以衡量企业本期资产规模的增长 情况，评价企业经营规模总量上的扩张程 度。该指标越高，表明企业经营规模扩张 的速度越快。
（二）利润增长性分析
• 4.固定资产成新率 • 固定资产成新率
一、利润分析的目的：
• （一）一般目的： ① 一财务报表为核心的盈利能力分析； ② 预测企业未来盈利能力； ③ 判断企业价值大小。
一、利润分析的目的：
• （二）特殊目的： ① 企业经营者利润分析的目的： 导致利润变动 的原因、对策、较为全面分析； ② 企业所有者利润分析的目的：企业盈利能力 的持久性、稳定性； ③ 债权人利润分析的目的：短期：当前盈利水 平及实际现金净流量状况；长期； ④ 关联单位利润分析的目的：信用、实力；
② ③
④
（二）投资收益分析
① 利用暂时闲置的资金获取投资收益； ② 处于企业战略考虑，投资控股以实现企业供 应渠道或销售渠道的畅通； ③ 通过多元化投资以分散企业风险； 投资收益的来源： 从合资或联营公司中分得的利润； 投资股票获得的股利收入或装让收益； 投资债券获得的利息收入等；
（三）营业外收支净额分析
② 企业管理水平高低： ③ 技术领先与新产品开发： ④ 营销策略的选择：
（二）企业其他业务发展水平
∆ 其他业务与主营业务不协调：制约性； ∆ 其他业务与主营业务协调：帮助利润形 成，降低风险；
（三）企业投资策略
• 企业投资策略影响着企业未来发展实力。 企业对外投资的动机各异，进而投资收 益的来源、方式及贡献程度各不相同。
（四）企业营业外事项
• 企业营业外事项产生于主要经营业务之 外的活动，企业管理者对其基本不能完 全控制，影响因素主要有企业日常资产 营运水平和经营水平两方面。
三、利润分析的内容
① 从总量上通过对利润的形成和结构分析，确定影响 利润形成的基本因素，并以此作为切入点进行深入 分析。 以多步式利润表为依据，按照利润业务结构、利润 产品或劳务结构、利润收支结构及利润时效性结构 四个层次逐步展开分析，以找到最终影响企业财务 成果变动的主要原因； 从企业经营的基本环节入手，判断引起利润变动的 经营行为因素，并以此作为企业改进经营管理方式 的依据。
所得税分析方法：
① 分析所得税费用中当期部分的变动情况，如果所得 税数额下降，则说明企业当期经营活动创造利润的 能力下降； 分析由于一次性税赋节省而使净利润增加的情况， 由于这些项目只是一次性的，不具有持续性，表明 企业利润形成质量不高。 分析资本收益状况，若企业资本收益所得税额占有 较大比例，说明企业正在依靠出售资产创造收益， 表明企业经营活动创利能力不足。
（一）期间费用分析
• 1.期间费用总量分析 • 步骤： ① 计算三大期间费用分别占主营业务收入 的百分比，并列示于表中； ② 对计算结果进行分析，得出结论；
（一）期间费用分析
• 2.期间费用项目的结构分析 • 步骤： ① 计算各构成项目分别占营业费用的百分 比，并列示于表中； ② 对计算结果进行分析，找出影响最大的 因素，得出结论；
所得税分析方法：
① 若采用纳税影响会计法，则需要计算递延所 得税占所得税费用的百分比。（纳税筹划） ② 计算账目所得税占账目税前利润的百分比， 分析因账目税率变动导致利润的变动情况； ③ 分析时间性差异的影响，主要是受会计制度 与税收制度变动的影响，重点分析企业所得 税会计处理方法与会计估计发生变更对企业 收益的影响；
二、利润规模变动项目分析
• 项目分析主要依据利润表和相关附表及 附注资料，分析同一会计期间利润表各 项目的相对增长速度差异，目的是找出 引起企业经营成果变动的最终原因。 • 分析方法：共同百分比分析。
二、利润规模变动项目分析
• ① ② 步骤： 以主营业务收入为共同项目，用各项目金额分别除 以主营业务收入金额，计算出各自的百分比； 纵向分析。分析四大利润项目各占主营业务百分比 数值，并对各自构成项目影响程度进行判断，得出 结论； 横向分析。分析四大利润项目前后两期变动百分比， 并对各自构成项目的影响程度做出判断，得出结论；
②
③
第二节 利润规模变动分析
• 分析的主要内容是利润规模变动总量分析和利 润规模变动项目分析两方面； • 前者是从整体上说明企业经营成果状况及发展 趋势； • 后者则是找出导致利润变动的原因。
一、利润规模变动总量分析
• 增减额＝本期金额－上期金额 • 增减率＝增减额/上期金额*100% • 占总资产比率＝各项利润额/资产总额*100%
（一）期间费用分析
• ① 3.费用项目变动的实质性原因分析 固定期间费用。它是指在一定范围内，不随业务量 变动的期间费用，主要包括工资费、固定资产折旧 费等。 变动性期间费用。它是指一定范围内，随业务量变 动而变动的期间费用，主要包括包装费、运输费等。 混合费用。如机器设备的日常维修费等。对这部分 费用中表现出固定特性的，分析其绝对额的合理性； 呈现变动特性的，则分析其相对值的有效性； 酌量性费用。它是指根据经营目标的要求可调增或 调减的费用项目，如广告费、展览费等。 案例分析：P275
＝平均固定资产净值/平均固定资产原值*100% • 该比率反映了企业所拥有的固定资产的新旧程度，体现了企 业固定资产更新的快慢和持续发展的能力。 • 该指标越高，说明企业固定资产更新速度越快，对再生产的 准备越充足，发展的可能性也就越大。
（一）主营业务收入产品构成分析
• 步骤： ① 计算每种主要产品营业收入增长额和增长率； ② 计算销售数量变动对每种主要产品营业收入的 影响： 主要产品营业收入增长额 ＝比较期主营业务收入*销售量增长率 销售量增长率 ＝分析期实际销售量/比较期销售量－1 ③ 计算销售单价变动对每种主要产品营业收入的 影响；