金融理财产品的风险分析与规避策略

金融理财产品的风险分析与规避策略

作者：陈智燕

来源：《理财·财经版》2019年第05期

摘要：随着人们收入和生活水平提高，越来越多的人选择将闲置资金拿来投资，而大部分人将投资目光放在了理财产品上，所以金融理财领域出现了许多新的投资人。众所周知，理财产品存在很大的不稳定性，人们在金融理财投資时将面临许多风险，如何避免风险成为了人们关注的焦点。本文通过对金融理财产品风险分析，提出规避风险的建议，希望能够为相关专业提供可以参考的理论依据。

关键词：金融理财产品;风险;规避策略

一、引言

随着经济不断发展，人们收入和生活水平显著提升，更多的人愿意将闲置资金投入到金融理财当中，从而获取部分收益。从金融市场角度分析，上述行为与金融实践有着密切关系。我国金融投资市场起步较晚，发展相对缓慢，无论是规模还是发展程度与发达国家都存在一定差距。同时，这些金融理财产品数量、种类繁多，具有不同的特性和功能，一旦出现大问题或者遇到特大风险，就会导致我国金融理财领域运行不畅，阻碍金融理财业务的进一步发展。

二、我国金融理财产品的风险分析

（一）市场风险

目前，我国金融行业有许多理财产品，财务规划师对这些产品风险进行分析后发现，这些产品普遍缺乏创新;许多相似产品大规模出现，导致我国金融理财业务发展缓慢，大部分投资者更加倾向有效规避，而不是去研究如何为理财产品增加盈利。此外，这一过程中主打的“价格战”也在无形中引发了市场潜在危机，虽然投资策略和盈利结构因财富管理产品不同而有所差异，但更多的理财产品只是为抢夺更多市场，引来更多客户，吸引更多人去购买，造成现有理财产品逐渐被同化。从另一个角度来说，理财产品价格不可能一直居高不下，否则会失去相关市场，投资也会受到限制，既不能得到应有收益，还要承受一定市场风险。

（二）操作风险

金融理财产品从研发、设计、销售到业务运营都有一定模式，虽然每个环节看起来结构完整严谨，但实际上仍存在一些不足。尤其是金融理财产品销售过程中，许多商业银行在合同中已经明确说明了投资风险，但这种提示和提醒是不明显的，没有作为重点突出内容进行对待。

此外，一些金融产品销售人员在提醒投资者产品具有一定风险的过程中，导致金融产品无法卖出，面临业绩压力和收入风险。

因此，理性购买金融产品是在评估商业银行整体实力基础上进行的，需要对提供金融产品进行综合分析与评定，并对该机构综合财务管理能力进行分析，基于综合研究分析来判定产品整体风险;也就是说，如果投资者想要购买某种类型金融产品，可以参考其他金融产品的垂直比较指数来进行综合考量。

（三）政策风险

政策风险主要体现在金融理财中外汇产品组合。目前，世界范围内经济增长速度逐步放缓，次贷危机影响依然存在，所以有必要在产品购买过程中谨防政策风险。评估理财产品风险和收益时，可以通过对不同商业银行发布的类似产品信息以及不同金融产品盈利情况进行对比，重点关注风险和回报情况。例如，不同商业银行发行的信托产品，收益率各不相同，这造成投资者最终回报也有所不同，隐含的风险也不同。因此，产品投资者要对这些信息给予足够关注，及时抓住投资机会，降低产品风险，提高回报率。

（四）审计风险

金融理财产品审计风险主要包含以下几个方面内容。

1.计量风险

我国商业银行在正式销售理财产品前都会对产品进行计量，为保障计量方法科学、有效和准确，会对会计核算结果进行核算，从而最大限度地增加金融产品价值。由于银行金融理财产品只针对特定目标，没有一个向大众开放的稳定市场，这就造成投资者无法直观清楚地看到理财产品动态，进而形成了一定风险，即收益无法准确判断。所以，计量准确与否不得而知，需要进一步衡量。

2.信息披露风险

在大部分银行金融理财产品中，虽然投资人会通过计算成本的方法进行计量，可以得到一个直观结果，但却很难发现不同产品之间的收益和利润，最终利益比较复杂。再加上金融理财产品结算和经营情况并不会出现在银行资产负债表中，使得审计人员无法对收益情况进行预测，影响金融机构效益。

3.内部控制风险

理财产品涉及到众多金融学领域专业性知识，一般投资者在没有专业金融知识情况下，难以对理财产品进行合理预期，即使银行内部理财产品销售人员也无法准确预判每一个产品存在的风险。

4.审查风险

当金融理财产品出现衍生产品时，投资者会对这部分产品进行研究分析，找到每一个衍生产品所面临的风险，但由于规律不强，在实践中，投资者并不能很好地进行预测，故难以得到满意的结果。

三、理财风险规避策略探讨

（一）加强对金融机构的监管

首先，需要制定与资产风险管理活动相关的法律法规。银行只有在法律规定范围内进行产品规划开发，才能更好地应对政府多变的经济政策，从而降低金融理财产品面临的政策风险。

其次，发挥银保监会监管职责。根据经济金融发展规律，制定完善的政策，指引金融理财产品健康良好发展，在减少政策风险和加强金融机构监管方面发挥积极作用。

再次，银行监督部门应当严格执行金融市场监督措施，建立良好的金融秩序。考虑到我国许多投资者不具备金融产品价格战的风险防范意识和能力，因此监管机构需要对资产管理产品风险施加法律约束和风险警告。

最后，商业银行应当建立一支优秀的财务管理团队，并保证该团队具有专业的财务管理能力。由于目前金融行业的一些从业人员实践能力较差，使得财务管理存在风险，这会影响我国金融行业稳定发展。定期组织财务管理人员进行相关培训，可以有效加强他们的财务管理实践能力。另外，银行需要提高金融产品推销员工的道德素质，提升他们的职业道德和责任感，防止他们对产品进行虚假推销。

（二）建立完善的风险管理制度

要想保证商业银行利益，增加金融产品价值，必须要对理财产品风险做出科学预判，所以商业银行还应当建立健全完善的风险管理制度，建立一个有效的产品风险管理系统，并将其纳入到财务风险管理体系中。这需要银行成立一个金融产品管理部门，将风险分析作为重点工作内容，转变管理模式，以达到预期效果。

另外，在对金融相关产品，尤其是理财产品开发过程中，银行有必要衡量产品资本成本和销售情况，在此基础上合理规划产品和资金投入计划，根据市场情况确定产品风险和利润。投