国内IPO上市流程
公司ipo流程
公司ipo流程公司IPO流程。
公司IPO（首次公开募股）是指一家私人公司首次向公众发行股票，从而在证券交易所上市交易的过程。
公司通过IPO可以融资、提高知名度、增强公司治理结构，进而扩大业务规模、加强竞争力。
下面将介绍公司IPO的流程。
1. 筹备阶段。
在决定进行IPO之前，公司需要进行充分的准备工作。
这包括审计财务报表、制定公司治理结构、招聘专业团队、评估市场需求等。
公司需要确定IPO的目的和计划，以及上市后的发展战略。
2. 选择承销商。
公司需要选择一家或多家承销商来协助进行IPO。
承销商将协助公司进行市场调研、制定发行计划、协助审计和财务报表编制、进行法律和监管事务处理等。
3. 编制招股说明书。
招股说明书是公司向投资者介绍公司情况、业务模式、财务状况等的重要文件。
公司需要与承销商、律师、会计师等专业团队合作，编制招股说明书并提交给证监会进行审核。
4. 注册申请。
公司需要向证监会提交IPO的注册申请。
证监会将对公司的招股说明书进行审核，包括公司的财务状况、业务模式、风险提示等内容。
一旦通过审核，公司将获得发行股票的批文。
5. 发行股票。
一旦获得发行股票的批文，公司可以开始发行股票。
公司可以选择公开发行或私募发行，以融资并确定发行价格。
发行股票的过程需要承销商的协助，并需要符合证监会的监管规定。
6. 上市交易。
发行股票后，公司将在证券交易所上市交易。
公司需要与交易所进行上市材料的审核和上市程序的办理。
一旦上市，公司股票将在交易所进行交易，投资者可以通过交易所买卖公司股票。
7. 公司治理。
上市后，公司需要加强公司治理结构，包括完善内部管理制度、加强信息披露、建立投资者关系部门等。
公司需要遵守证监会和交易所的监管规定，定期披露财务报告和经营情况。
总结。
公司IPO是一项复杂的过程，需要公司及其团队充分的准备和努力。
公司需要与专业团队合作，包括承销商、律师、会计师等，以确保IPO的顺利进行。
一旦上市，公司将面临更加严格的监管和更高的市场竞争，需要不断提升自身实力，为投资者创造价值。
ipo上市流程(最全版)
➢实现资产证券化，企业价值和股东价值放大 ➢股权融资平台 ➢提高债务融资的能力 ➢品牌、知名度提升 ➢促进市场发展 ➢促进企业规范运作 ➢有利于吸引优势人才
11
ZhONGZI CAPITAL
企业上市的不利方面
➢政府监管严格 ➢信息透明公开要求=经营者压力增大 ➢股权稀释，甚至可能丧失控股权
总结
➢上市的优点较多，但不利方面也很突出，总体上优点要远大于缺点 ➢对于希望放大企业及股东价值、希望融资扩张、借助证券市提升企业实力的 企业来说，上市是实现这三个目标的最佳途径 ➢对于实力很强、资金充裕的企业，依控制人的意愿和发展期望，不一定会选 择上市
ZhONGZI CAPITAL
前期需要了解的知识点（五）
制作发行文件 发行文件包括以下内容： （1）招股说明书及摘要。 （2）近三年的公司审计报告。 （3）发行方案及发行公告。 （4）由保荐机构向证监会提供的推荐公司发行股票的相关文件。 （5）保荐机构对公司申请发行的核查意见。 （6）保荐机构向证监局提交并备案的《股票发行上市辅导汇总报告》。 （7）律师提供的法律意见书及律师工作报告。 （8）公司申请发行股票报告。 （9）董事会获得公司发行股票处理相关工作授权的股东大会决议。 （10）发行股票方案及股东大会决议。 （11）针对需要立项的固定资产投资项目建议书，向有关部门申请审核后获得的批准文件。 （12）设立股份公司的相关文件等。 股票发行审核 股票发行审核需要遵循以下流程： （1）发行部受理股票发行申请。需要注意的是，公司需要提供完整且符合规定的申报文件。 （2）初审。发行部对申报材料进行审核。 （3）发审委审核申报材料，审核团队由7名委员组成，采取记名投票方式，赞成票必须达到5票及以上才算 通过。 （4）核准发行。自受理股票发行申请的三个月内给出审核结果。
IPO简介及上市流程概述
IPO简介及上市流程概述目录前言IPO全称Initial public offerings(首次募股），是指某（股份有限公司或有限责任公司）首次向社会公开的发行方式。
IPO后会成为。
2009年IPO重启后，在239只、中，两市已有51支。
IPO概述一、IPO简介IPO就是initial public offerings(首次公开发行）首次公开招股是指一家企业第一次将它的向公众出售。
通常，的股份是根据向相应会出具的招股书或登记声明中约定的条款通过经纪商或做市商进行销售。
一般来说，一旦首次公开上市完成后，这家公司就可以申请到证券交易所或报价系统挂牌交易。
对应于一级市场，大部分公开发行股票由投资银行集团承销而进入市场，银行按照一定的折扣价从发行方购买到自己的，然后以约定的价格出售，公开发行的准备费用较高，私募可以在某种程度上部分规避此类费用。
这个现象在九十年代末的美国发起，当时美国正经历科网股泡沫。
创办人会以独立资本成立公司，并希望在牛市期间透过集资(IPO)。
由于投资者认为这些公司有机会成为微软第二，股价在它们上市的初期通常都会上扬。
不少创办人都在一夜间成了百万富翁。
而受惠于认，雇员也赚取了可观的收入。
在美国，大部分透过首次公开募股集资的股票都会在内交易。
很多亚洲国家的公司都会透过类似的方法来筹措资金，以发展公司业务。
二、IPO特点优点：募集资金树立名声回报个人和风投的投入缺点费用（可能高达20%）公司必须符合SEC规定管理层压力的短视失去对公司的控制三、IPO程序1、程序简介首先，要公开募股的公司必须向监管部门提交一份，只有招股说明书通过了审核该公司才能继续被允许公开募股。
（在，审核的工作是由负责。
）接着，该公司需要四处路演（Road Show）以向公众宣传自己。
经过这一步骤，一些公司或金融会对IPO的公司产生兴趣。
他们作为风险资本（Venture Capitalist）来投资IPO的公司。
（风险资本投资者并非想入股IPO的公司，他们只是想在上市之后再抛出股票来赚取差价。
上市公司律师详解：IPO上市条件、流程、审核要点
上市公司律师详解：IPO上市条件、流程、审核要点上市公司律师详解：IPO上市条件、流程、审核要点摘要本文将详细介绍上市公司的律师在审查IPO申请过程中需要注意的条件、流程和审核要点。
IPO是指公司通过向公众出售股份来融资并在证券交易所上市交易的过程。
作为公司律师，了解IPO的条件、流程和审核要点对于提供有效的法律支持至关重要。
1. IPO上市条件要求上市的公司必须满足一定的条件，这些条件包括：公司注册成立满3年；公司经营正常，无违法违规行为；公司具有稳定盈利能力，连续两年盈利；公司有良好的财务状况，无严重负债；公司业务主营稳定，在同业中有一定竞争力；公司具有良好的治理结构和股东结构；公司的上市计划和融资计划明确。
这些条件是证券监管机构对上市公司的法定要求，律师需要对公司进行全面审查，并确保公司满足上述条件之后再向监管机构提交IPO申请。
2. IPO上市流程下面是一般的IPO上市流程：1. 准备工作阶段：律师向公司提供相关法律意见；公司进行内部调整，完善财务状况；准备必要的法律文件和准备申请材料。
2. 递交申请阶段：律师与证券律所合作，起草相关文件；准备必要的法律声明和承诺；律师协助公司递交IPO申请。
3. 审核和反馈阶段：证券监管机构对申请材料进行审核；监管机构可能会反馈一些问题，律师需要及时回应并提供解决方案。
4. 注册和发行阶段：监管机构批准公司上市后，公司需要向公众发行股份；律师协助公司处理相关的法律手续和合同签署。
5. 上市交易阶段：公司股票开始在证券交易所上市交易；律师协助公司处理相关的证券交易和合规事宜。
整个上市流程需要律师与公司紧密合作，确保所有的法律手续和程序符合监管要求。
3. IPO审核要点在IPO申请审核中，以下是一些律师需要特别关注的审核要点：公司的财务状况：律师需核实公司的财务报表，确保其真实、准确和完整；公司治理结构：律师需要审查公司的内部治理结构和决策机制，确保公司具有良好的治理体系；公司业务主营：律师需要了解公司的主营业务和行业竞争情况，以评估公司的市场前景；公司法律合规：律师需要审查公司的合规情况，包括是否存在违法违规行为；公司股东结构：律师需核实公司的股东结构，确保股东合法拥有股权。
中小板上市流程
中小板上市流程
中小板上市流程如下：
1. 预审核阶段：在申请在中小板上市的公司提交相关材料后，中国证监会将对其进行初步审核。
如果公司的申请材料齐全、格式符合要求，中国证监会将在受理申请后20个工作日内完成预审核，并将结果通知公司。
2. 发行审核委员会审核阶段：在预审核后，中国证监会将组织发行审核委员会对申请在中小板上市的公司进行审核。
发行审核委员会将根据公司的财务状况、公司治理、盈利能力等因素，对公司是否符合上市条件进行审核。
3. 核准发行阶段：在发行审核委员会审核通过后，中国证监会将核准公司在中小板上市，并出具核准发行文件。
公司应当在收到核准发行文件后的10个工作日内，向中国证监会提交上市申请报告和相关材料。
4. 上市交易阶段：在中国证监会核准发行后，公司将在指定的时间、地点进行上市仪式，并在中小板正式上市交易。
需要注意的是，中小板上市流程较为复杂，建议寻求专业的金融机构或者法律机构进行咨询。
IPO项目基本流程
IPO项目基本流程IPO（Initial Public Offering）是指公司首次公开发行股票，以在证券市场上募集资金。
IPO项目的基本流程通常包括以下几个主要步骤：1.前期准备在决定进行IPO之前，公司需要进行一系列的准备工作。
首先，公司需要评估自己是否具备上市的条件，包括财务状况、业务规模、市场前景等。
如果公司符合上市条件，就需要选择一家投资银行作为主承销商，并与其签订协议。
2.选择承销商并准备招股说明书公司需要通过投标等方式来选定主承销商，主承销商将协助公司完成IPO的各项工作。
公司与主承销商合作后，需要准备招股说明书。
招股说明书是向投资者介绍公司情况和IPO项目的重要文件，需要包括公司业务、财务状况、风险因素等信息。
3.整理资产和财务报表在准备招股说明书的同时，公司需要整理资产和财务报表。
公司需要对财务报表进行审计，并确保其真实、准确和完整。
同时，公司还需要披露其他相关信息，如股东结构、高管人员、关键项目等。
4.提交材料并进行审核在完成招股说明书和财务报表的准备后，公司需要向证监会提交申请文件，包括招股说明书、财务报表、公司章程等。
证监会会对提交的材料进行审核，审核过程通常会涉及公司的财务、业务、内部控制等多个方面。
5.通过证监会审核如果公司提交的材料符合要求，证监会会批准公司的IPO申请。
此时，公司可以开始启动IPO的市场营销工作。
公司需要与主承销商合作，确定发行价格、发行数量和发行时间等，并开始招募投资者。
6.执行发行和上市流程一旦通过证监会审核，公司可以正式发行股票。
公司需要向投资者销售股票，并与交易所进行上市准备工作。
上市准备工作包括确定股票交易代码、编制IPO通告、登记股东名册等。
7.公开交易和投资者关系管理股票上市后，公司需要在交易所上市板块进行公开交易，并与投资者保持良好的沟通和关系管理。
公司还需要及时披露财务信息、公司运营情况和发展计划等。
8.完成IPO一般来说，公司完成IPO之后，并不意味着整个过程的结束。
IPO上市基本流程ppt课件
➢ 代持股披露因素 公司存在的代持股和千人持股问题将成为现有政策下的上市障碍，委托持股、信托持
股、职工持股会的存在均被视为股权不清晰，不符合要求，不能存在，必须清理； ➢ 实施股权激励预方案
公司制订合适的股权激励预方案，选择在首次公开发行时或上市后某一合适时候实施， 返股于职员。
5个工作日
《首次公开发行股票并上市管理办法》：第四十七条 中国证监 会收到申请文件后，在5个工作日内作出是否受理的决定。
《首次公开发行股票并上市管理办法》：第四十八条 中国证监
受理后3个月内 上发审会
会受理申请文件后，由相关职能部门对发行人的申请文件进行初 审，并由发行审核委员会审核。
第五十条 中国证监会依照法定条件对发行人的发行申请作出
股份有限公司应当持续 批准的除外。有限责任公司按原账面净资
经营3年以上
产值折股整体变更为股份有限公司的，持
续经营时间可以从有限责任公司成立之日
1.3
发行人与中介机构实施股 份制改组方案
起计算。
1.4
发起人购股、制定公司章 程、工商变更、创立大会
- 16 -
企业IPO具体上市时间表（二）
序号
步骤
2 上市辅导期
最近一期末无形资产占净资产的比例 不高于20%；
最近一期末不存在未弥补亏损
自设立股份公司之日起不少于三年（ 有限责任公司按原账面净资产值折股 整体变更为股份有限公司的，持续经 营时间可以从有限责任公司成立之日 起计算）；（会计年度）
最近3年内主营业务和董事、高级管理 人员没有发生重大变化（三分之一） ，实际控制人没有发生变更 ；
获得投资者 的反馈意见
ipo业务流程
IPO业务流程
一、IPO准备阶段
1.确定IPO目标
（1）融资需求分析
（2）公司发展战略
（3）投资者吸引策略
2.组建IPO团队
（1）内部团队成员
①财务部门
②法律合规部门
③投资者关系部门
（2）外部顾问
①投行顾问
②法律顾问
③会计师事务所
3.尽职调查
（1）财务审计
（2）法律审查
（3）业务运营评估
二、发行准备阶段
1.制定招股说明书
（1）公司概况
（2）财务信息
（3）风险因素
（4）使用募集资金计划
2.证券监管机构申请
（1）提交上市申请
（2）接受审核和反馈
（3）解决监管问题
3.定价与路演
（1）确定发行价格区间
（2）进行路演
①组织投资者会议
②收集投资者反馈
（3）最终确定发行价格
三、发行阶段
1.股票发行
（1）确定发行数量
（2）进行配售
①向机构投资者配售
②向散户投资者配售
2.上市交易
（1）确定上市日期
（2）股票在交易所挂牌
（3）开盘交易
3.资金结算
（1）募集资金到账
（2）费用支付
四、上市后管理
1.投资者关系管理
（1）定期财务报告
①季度报告
②年度报告
（2）投资者沟通
①召开股东大会
②定期投资者电话会议
2.合规管理
（1）持续信息披露
（2）监管合规
①内部控制
②法律合规审查
3.市场表现评估
（1）股票表现分析
（2）市场反馈收集
（3）制定后续策略。
IPO基本流程图
尽职调查及辅导
u 保荐人(主承销商)
– 协助企业制定发行方案
– 协助企业确定募集资金投资方向
– 牵头完成辅导工作
u 律师
– 公司治理文件
– 组织性文件
– 法律文件的审核
u 会计师
– 内部控制
– 财务
文件准备及申报
u 招股说明书
u 保荐人文件
u 会计师文件
u 律师文件
u 发行人文件
u 保荐人(主承销商)内核
ipo基本流程图一准备阶段准备成立a股上市办保荐人主承销商向证监会报送申请材料持续督导23个完整会计年度下面是ipo图的分解说明
IPO基本流程图
（一）准备阶段
准备
u 确定保荐人(主承销商)
u 确定其他中介机构
u 成立A股上市办
u 讨论重大问题
u 制定改制方案
u 确定发行时间表
u 与各监管部门进行沟通
u 上市
后市
u 研究报告
u 投资者关系
u 持续督导(2-3个完整会计年度)
下面是IPO图的分解说明
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u 向证监会报送申请材料
核准
u 证监会受理申请材料
u 约见公司高管及保荐代表人
u 初审
-法律审核
-财务审核
u 初审反馈意见及回复
u 发审委核准
-合法合规审核
-实质性判断
u 准备投资价值分析报告
调研营销
u 制定营销策略，调动投资热情
u 投资价值分析报告
u 与分析师、潜在投资者初步沟通
ipo简介及上市流程概述
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图文详解公司IPO上市的5大流程
谈到IPO，大多数人看起来都是个很困难的事情，的确，对于一家企业而言，IPO是个很繁琐的过程，也是个很艰难的过程，中国主板上市公司有3000家左右，而每年申请上市的都有上万家，为什么成功的少，第一是因为上市审核速度太慢，当然第二，也是企业自身的原因，也就是十有八九的企业，都还没撑到审批的时候，自己就先放弃了。
当然这其中的原因，有是因为企业自身承受不住巨大的压力和成本，但也有多数是因为上市过程中的规范整改不通过，今天小编简单给大家讲下IPO上市的5大流程，先讲境内的，然后对比着讲境外的，希望读者有所掌握。
一：股份公司的设立：对于境内主板上市公司来讲，股份制改革的确是上市的第一步，公司必须从有限责任公司改成股份有限公司。
设立流程为：1、新设设立。
即5个以上发起人出资新设立一家股份公司。
(1)发起人制定股份公司设立方案；(2)签署发起人协议并拟定公司章程草案；(3)取得国务院授权的部门或省级人民政府对设立公司的批准；(4)发起人认购股份和缴纳股款；(5)聘请具有证券从业资格的会计师事务所验资；(6)召开创立大会并建立公司组织机构；(7)向公司登记机关申请设立登记。
2、改制设立。
即企业将原有的全部或部分资产经评估或确认后作为原投资者出资而设立股份公司。
(1)拟定改制设立方案；(2)聘请具有证券业务资格的有关中介机构进行审计和国有资产评估；(3)签署发起人协议并拟定公司章程草案；(4)拟定国有土地处置方案并取得土地管理部门的批复；(5)拟定国有股权管理方案并取得财政部门的批复；(6)取得国务院授权的部门或省级人民政府对设立公司的批准；(7)发起人认购股份和缴纳股款、办理财产转移手续；(8)聘请具有证券业务资格的会计师事务所验资；(9)召开公司创立大会并建立公司组织机构；(10)向公司登记机关申请设立登记。
3、有限责任公司整体变更。
即先改制设立有限责任公司或新设一家有限责任公司，然后再将有限责任公司整体变更为股份公司。
IPO简介及上市流程概述
I P O简介及上市流程概述Document number：BGCG-0857-BTDO-0089-2022目录前言IPO全称Initial public offerings(首次募股），是指某（股份有限公司或有限责任公司）首次向社会公开的发行方式。
IPO后会成为。
2009年IPO重启后，在239只、中，两市已有51支。
IPO概述一、IPO简介IPO就是initial public offerings(首次公开发行）首次公开招股是指一家企业第一次将它的向公众出售。
通常，的股份是根据向相应会出具的招股书或登记声明中约定的条款通过经纪商或做市商进行销售。
一般来说，一旦首次公开上市完成后，这家公司就可以申请到证券交易所或报价系统挂牌交易。
对应于一级市场，大部分公开发行股票由投资银行集团承销而进入市场，银行按照一定的折扣价从发行方购买到自己的，然后以约定的价格出售，公开发行的准备费用较高，私募可以在某种程度上部分规避此类费用。
这个现象在九十年代末的美国发起，当时美国正经历科网股泡沫。
创办人会以独立资本成立公司，并希望在牛市期间透过集资(IPO)。
由于投资者认为这些公司有机会成为微软第二，股价在它们上市的初期通常都会上扬。
不少创办人都在一夜间成了百万富翁。
而受惠于认，雇员也赚取了可观的收入。
在美国，大部分透过首次公开募股集资的股票都会在内交易。
很多亚洲国家的公司都会透过类似的方法来筹措资金，以发展公司业务。
二、IPO特点优点：募集资金流通性好树立名声回报个人和风投的投入缺点费用（可能高达20%）公司必须符合SEC规定管理层压力的短视失去对公司的控制三、IPO程序1、程序简介首先，要公开募股的公司必须向监管部门提交一份，只有招股说明书通过了审核该公司才能继续被允许公开募股。
（在，审核的工作是由负责。
）接着，该公司需要四处路演（Road Show）以向公众宣传自己。
经过这一步骤，一些公司或金融会对IPO的公司产生兴趣。
ipo发行的操作程序 -回复
ipo发行的操作程序-回复IPO（Initial Public Offering）是指公司首次公开发行股票，将公司私有化转变为上市公司的过程。
IPO的操作程序一般可分为以下几个步骤：1. 筹备阶段：在决定进行IPO前，公司需要进行一系列的筹备工作。
首先，公司需要选择合适的承销商和律师事务所，他们将协助公司进行IPO 的各项手续。
公司还需要进行财务和法律尽职调查，确保公司财务状况和法律风险符合上市要求。
2. 登记材料准备：公司需要准备一系列的登记材料，包括招股书、发行保荐书、法律意见书等。
招股书是IPO的核心文件，其中包括了公司的经营状况、发展前景、财务报表等信息。
这些文件需要经过承销商和律师事务所的审核和修订，确保信息准确无误。
3. 注册申请和审核：公司通过承销商提交IPO申请，同时向证券监管机构递交相关材料。
证监会将对提交的申请进行审核，包括对公司的财务报表和信息披露进行审查，以确保其符合上市条件和法律法规要求。
4. 发行定价和配售：一旦IPO申请获得批准，公司将开始进行发行定价和配售工作。
根据市场行情和公司估值，承销商将与公司协商定出发行价格，并制定股票的配售方案。
通常，承销商会与潜在投资者进行路演，向他们宣传公司的发展前景，吸引投资者参与认购。
5. 上市交易：一旦发行价格确定并支付完毕，公司股票将会在证券交易所上市。
这意味着公司的股票将开始在二级市场上自由交易，投资者可以通过证券交易所进行买卖。
对于公司来说，上市后需要履行定期报告和信息披露的义务，向市场公开公司的财务情况和经营状况。
6. 发行结果评估：一段时间后，公司需要对IPO的发行结果进行评估。
这包括市场对公司股票的接受程度、股价的表现以及公司的估值等方面。
根据评估结果，公司可以对未来的发展和策略进行调整和优化。
需要注意的是，不同的国家和地区对IPO的操作程序和要求可能会有所不同。
在中国，公司进行IPO需要经过证券监管机构的审核和批准，并且需符合证券法律法规的要求。
公司上市流程及条件(企业IPO)
财务顾问在上市过程中的职责
(1) 对企业进行尽职调查，全面了解企业的基本情况； (2) 根据企业的具体情况，制定企业改制重组的总体方案； (3) 协助企业聘任相关中介机构，成立重组工作小组； (4) 在重组中的职责: ① 明确企业产权关系，要依法理清企业的原有投资关系，以及将
提供长期的顾问服务而非仅仅顾及眼前的利益, 为企业的长期发展考虑, 与企业共同成长, 提供完整、系统、长期的战略发展规划以及相应的财务 顾问服务, 排除短期行为。
具备向企业提供多种应对方案与准备的能力, 包括在企业遇到因各种客观 因素而未能顺利上市甚至发行失败的严重局面时, 为企业事先准备好各种 对策和安排。
保荐人
保荐人的重要地位:
通过保荐人与当地政府部门如体改委、证管办、中国证监
会、香港联交所创业板上市委员会等主管部门取得联系，并与擅
长此方面业务的会计师事务所、律师事务所、评估师机构建立良
好的关系，为将来上市时各种申报文件、政府批件的顺利通过奠
定基础。
很多情况担任财务顾问的投资银行兼任上市保荐人
保荐人的职责
二、从外部关系来讲，它涉及发行人和保荐人与地方政府主管部门和 中国证券监管部Байду номын сангаас以及香港联交所的相互关系。
财务顾问的枢纽地位:
财务顾问,居于这个系统工程的枢纽地位，起到纲举目张、统领全局之 功能
财务顾问是改制上市工作的总指挥，是信息的中转站 财务顾问根据改制上市工作本身的要求和发行人的具体情况提出综合
方案。 财务顾问同时把握着各中介机构的工作进程，从而有效控制发行工作
的节奏。财务顾问将按照发行人的长远利益、工作进程的要求安排协 调各方工作，使发行工作顺利圆满完
财务顾问
全文详解IPO流程的5个阶段！
全文详解IPO流程的5个阶段！1 股份公司的设立根据《公司法》第七十八条的规定，股份有限公司的设立可以采取发起设立或者募集设立两种方式。
•发起设立是指由发起人认购公司发行的全部股份而设立公司。
在发起设立股份有限公司的方式中，发起人必须认足公司发行的全部股份，社会公众不参加股份认购。
•募集设立是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余股份向社会公开募集或者向特定对象募集而设立公司。
2005年10月27日修订实施的《公司法》将募集设立分为向特定对象募集设立和公开募集设立。
1设立条件1、发起人符合法定人数。
根据《公司法》第七十九条的规定，设立股份有限公司，应有2人以上200人以下为发起人，其中必须有半数以上的发起人在中国境内有住所。
2、发起人认购和募集的股本达到法定资本最低限额。
股份有限公司注册资本的最低限额为人民币500万元。
法律、行政法规对股份有限公司注册资本的最低限额有较高规定的，从其规定。
股份有限公司采取发起设立方式设立的，注册资本为在公司登记机关登记的全体发起人认购的股本总额。
公司全体发起人的首次出资额不得低于注册资本的20%，其余部分由发起人自公司成立之日起两年内缴足。
在缴足前，不得向他人募集股份。
发起人、认股人缴纳股款或者交付抵作股款的出资后，除未按期募足股份、发起人未按期召开创立大会或者创立大会决议不设立公司的情形外，不得抽回资本。
3、股份发行、筹办事项符合法律规定。
发起人必须依照规定申报文件，承担公司筹办事务。
4、发起人制定公司章程。
公司章程是公司最重要的法律文件，发起人应当根据《公司法》、《上市公司章程指引》或《到境外上市公司章程必备条款》及相关规定的要求，起草、制订章程草案。
采用募集方式设立的股份公司，章程草案须提交创立大会表决通过。
发起人向社会公开募集股份的，须向中国证监会报送公司章程草案。
5、有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构。
拟设立的股份有限公司应当依照工商登记管理规定的要求确定公司名称。
企业IPO基础流程和各方职责
企业IPO基础流程和各方职责企业IPO（Initial Public Offering）是指企业首次公开发行股票并上市交易的过程。
通过IPO，企业可以吸引更多的投资者，增加企业的知名度和声誉，获得更多的资金支持。
以下将详细介绍企业IPO的基础流程和各方职责。
IPO的基础流程如下：1. 筹备阶段：企业决定进行IPO，并委托承销商（underwriter）起草招股说明书和注册声明书。
承销商通常是投资银行，负责协助企业筹划IPO的各项工作。
2.准备阶段：企业需要提供大量的财务和商业信息，承销商将对企业进行尽职调查，确认企业具备上市的基本条件。
同时，还需要制定上市计划和时间表，并与监管机构协商相关问题。
3.招股阶段：企业将招股说明书提交给监管机构，例如证监会或美国证券交易委员会（SEC），并进行注册。
监管机构会对招股说明书进行审核，确保信息准确、完整、合规。
4.上市阶段：一旦监管机构批准，企业可以正式在交易所上市交易。
交易所可能有不同的上市要求和规定，企业需要符合相关标准。
各方在企业IPO过程中承担的职责如下：1.企业：企业需要准备和提供所有必要的财务和商业信息，并配合承销商的尽职调查工作。
同时，企业需要制定IPO计划，并与监管机构和交易所进行沟通和协商。
2.承销商：承销商是企业IPO的关键参与者，他们负责起草招股说明书和注册声明书，并向投资者推销企业的股票。
承销商需要对企业进行尽职调查，帮助企业制定IPO计划，并与监管机构和交易所进行沟通和协商。
3.律师和会计师：律师和会计师是企业IPO过程中的重要顾问，他们负责审核招股说明书和注册声明书，确保信息准确、合规。
同时，他们还需要协助企业处理法律和财务方面的问题，确保企业符合相关法规。
4.监管机构：监管机构负责审核企业的招股说明书和注册声明书，并确保企业符合法律法规的要求。
监管机构还会对企业的运营和财务状况进行监督和审计。
5.交易所：交易所是企业上市和交易的场所，他们负责审查企业的上市申请，并决定是否接受企业的上市。
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中国企业上市流程说明共分4各阶段一、改制阶段
1。
成立改制小组，由公司各部门主要负责人牵头。
券商和其他中介机构向发行人提交审慎调查提纲，由企业根据提纲的要求提供文件资料，确定改制方案。
2。
发行人与券商将召集所有中介机构参加的分工协调会，由券商主持，就发行上市的重大问题，如股份公司设立方案、资产重组方案、股本结构、则务审计、资产评估、土地评估、盈利预测等事项进行讨论。
3。
各中介机构按照上述时间表开展工作，主要包括对初步方案进一步分析、财务审计、资产评估及各种法律文件的起草工作。
取得国有资产管理部门对资产评估结果确认及资产折股方案的确认，土地管理部门对土地评估结果的确认。
4。
企业筹建工作基本完成后，向市体改办提出正式申请设立股份有限公司，主要包括：公司设立申请书;主管部门同意公司设立意见书;企业名称预核准通知书;发起人协议书;公司章程;公司改制可行性研究报告;资金运作可行性研究报告;资产评估报告;资产评估确认书;土地使用权评估报告书;国有土地使用权评估确认书;发起人货币出资验资证明;固定资产立项批准书;三年财务审计及未来一年业绩预测报告。
5。
工商行政管理机关批准股份公司成立，颁发营业执照在创立大会召开后30天内，公司组织向省工商行政管理局报送省政府或中央主管部门批准设立股份公
司的文件、公司章程、验资证明等文件，申请设立登记。
工商局在30日内作出决定，获得营业执照。
二、辅导阶段
在取得营业执照之后，股份公司依法成立，按照中国证监会的有关规定，拟公开发行股票的股份有限公司在向中国证监会提出股票发行申请前，均须由具有主承销资格的证券公司进行辅导，辅导期限一年。
辅导有效期为三年。
即本次辅导期满后三年内，拟发行公司可以山上承销机构提出股票发行上市申请;超过三年，则须按本办法规定的程序和要求重新聘请辅导机构进行辅导。
1、辅导内容主要包括以下方面：
股份有限公司设立及其历次演变的合法性、有效性;
股份有限公司人事、财务、资产及供、产、销系统独立完整性：
对公司董事、监事、高级管理人员及持有5%以上(含5%)股份的股东(或其法人代表)进行《公司法》、《证券法》等有关法律法规的培训;
建立健全股东大会、董事会、监事会等组织机构，并实现规范运作;
依照股份公司会计制度建立健全公司财务会计制度;
建立健全公司决策制度和内部控制制度，实现有效运作;
建立健全符合上市公司要求的信息披露制度;
规范股份公司和控股股东及其他关联方的关系;
公司董事、监事、高级管理人员及持有5%以上(含5%)股份的股东持股变动情况是否合规。
2、辅导工作开始前十个工作日内，辅导机构应当向派出机构提交下材料：
辅导机构及辅导人员的资格证明文件(复印件);
辅导协议;
辅导计划;
拟发行公司基本情况资料表;
最近两年经审计的财务报告(资产负债表、损益表、现金流量表等)。
三、申报材料制作及申报阶段
1、申报材料制作和上报
股份公司成立运行一年后，经中国证监会地方派出机构验收符合条件的，可以制作正式申报材料。
申报材料由主承销商与各中介机构分工制作，然后由主承销商汇总并出具推荐函，最后由主承销商完成内核后并将申报材料报送中国证监会审核。
会计师事务所的审计报告、评估机构的资产评估报告、律师出具的法律意见书将为招股说明书有关内容提供法律及专业依据。
2、初审
中国证监会收到申请文件后在5个工作日内作出是否受理的决定。
未按规定要求制作申请文件的，不予受理。
同意受理的，根据国家有关规定收取审核费人民币3万元。
中国证监会受理申请文件后，对发行人申请文件的合规性进行初审，在30日内将初审意见函告发行人及其主承销商。
主承销商自收到初审意见之日10日内将补充完善的申请文件报至中国证监会。
中国证监督会在初审过程中，将就发行人投资项目是否符合国家产业江政策征求国家发展计划委员会和国家经济贸易委员会意见，两委自收到文件后在15个工作日内，将有关意见函告中国证监会。
3、发行审核委员会审核
中国证监会对按初审意见补充完善的申请文件进一步审核，并在受理申请文件后60日内，将初审报告和申请文件提交发行审核委员会审核。
4、核准发行
依据发行审核委员会的审核意见，中国证监会对发行人的发行申请作出核准或不予核准的决定。
予以核准的，出具核准公开发行的文件。
不予核准的，出具书面意见，说明不予核准的理由。
中国证监会自受理申请文件到作出决定的期限为3个月
发行申请未被核准的企业，接到中国证监会书面决定之日起60日内，可提出复议申请。
中国证监会收到复议申请后60日内，对复议申请作出决定。
四、股票发行及上市阶段
1。
股票发行申请经发行审核委员会核准后，取得中国证监会同意发行的批文。
2。
刊登招股说明书，通过媒体过巡回进行路演，按照发行方案发行股票。
3。
刊登上市公告书，在交易所安排下完成挂牌上市交易。
国内IPO上市流程-企业篇
一、确定企业发展规划，明确企业上市的主要目的
☆企业上市的优点和缺点
☆进行发行市场分析，选择合适的发行时机
二、聘请国内ipo财务顾问及其他国内顾问
1、挑选财务顾问并签订协议
☆聘请优秀的财务顾问是成功上市的重要一步
☆组建公司的筹建小组
2、制定上市全程
3、选择上市顾问机构(律师、会计师、资产评估师、券商)并签订协议
☆中介机构职能与任务
☆国内ipo企业上市如何聘用中介机构
三、与顾问机构协作，拟定并实施企业改组方案
1、拟定企业股份制改造方案，取得上级机构和主管部门批准文件☆企业重组遵循的原则
☆企业上市资产重组的动因、目的和内容
☆企业重组基本模式
☆资产重组技术
☆企业重组的组织安排及国有股权的处理
☆企业重组时资产剥离
☆土地资产重组的方法
☆企业重组时企业包袱和社会负担的处理
2、向工商局申请公司名称预登记，取得批准文件
3、向国有资产管理机关递交资产评估申请报告，取得立项文件
4、资产评估师评估资产，编制评估报告书
☆对重组企业的资产评估
5、资产评估报告书上报国有资产管理机关，取得批准文件
6、取得重要合同协议、各种产权证书。
律师界定认证业主及产权
☆国内ipo企业重组过程中的产权界定
7、会计师审计主要发起人前三年会计资料，编制“模拟会计报表”，提出审计报告书
☆重组企业过程中的财务审计
四、筹建股份制公司
1、编制设立股份公司的可行性报告
☆设立公司发行上市的可行性报告
☆设立股份制公司的方式
2、编制发起人协议书，邀集发起人，认股并签定协议书
☆发起人的邀集
3、取得各发起人及其法定代表人的营业执照复印件、简历表，以及决定入股的董事会决议文件
4、拟定公司的注册资本，股份发行额和未来三年利润
5、编制公司章程，各发起人盖章
6、会计师审核公司上市后未来三年的利润，提出审核意见书
7、编制招股说明书、招股说明书摘要，编制股份募集方案
8、发起人缴纳股金，取得会计师提出的验资报告书
9、确定公司常年财务顾问、法律顾问、证券托管机构
10、汇总复查文件、批文、各种证书
11、律师认定，提出法律意见书
五、股份制公司成立
1、公司创立会批准公司章程
2、律师认证公司决议文件
3、选举董事会、监事会
4、任命公司高级职员
5、董事会通过上市议案
6、会计师提出新公司验资报告
7、新公司注册登记领取营业执照
六、上市辅导
1、确定上市承销商与推荐人，与上市推荐人签订辅导协议
2、证监会派出机构专项负责
3、上市推荐人对公司进行辅导操作
4、推荐人进行尽职调查，提出股份公司运行报告☆中介机构的尽职调查
☆尽职调查的程序和内容
5、证监会派出机构核准运行报告
七、路演及股票发行上市
☆影响股票发行定价的因素
☆发行人的形象设计与创新
八、上市申请与核准
☆股票发行条件的法律规定
☆股票发行文件的编制准则
☆招股说明书提要与格式
☆招股说明书编制技巧
☆中国证监会股票发行核准程序
☆上海证券交易所股票上市规则(2000年修订本)
☆深圳证券交易所股票上市规则(2000年修订本)。