兴业银行并购贷款业务介绍
商业银行并购贷款管理办法
商业银行并购贷款管理办法本办法所称并购，是指境内并购方企业通过受让现有股权、认购新增股权，或收购资产、承接债务等方式实现合并或实际控制已设立并持续经营的目标企业的交易行为。
【为您推荐】鹿泉市律师上城区律师贵港律师平山县律师蔚县律师内丘县律师路南区律师在进行并购贷款的申请的时候，我们和普通的贷款的方式相比是比较复杂的，除此之外，对于并购贷款的管理也是十分严格的。
那么，商业银行并购贷款管理办法都是包括哪些条款呢?下面，小编会为大家带来相关的法律知识的介绍。
商业银行并购贷款管理办法第一章总则第一条为规范商业银行并购贷款经营行为，提高商业银行并购贷款风险管理能力，加强商业银行对经济结构调整和资源优化配置的支持力度，促进银行业公平竞争，维护银行业合法稳健运行，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》等法律法规，制定本指引。
第二条本指引所称商业银行是指依照《中华人民共和国商业银行法》设立的商业银行法人机构。
第三条本指引所称并购，是指境内并购方企业通过受让现有股权、认购新增股权，或收购资产、承接债务等方式以实现合并或实际控制已设立并持续经营的目标企业或资产的交易行为。
并购可由并购方通过其专门设立的无其他业务经营活动的全资或控股子公司(以下称子公司)进行。
第四条本指引所称并购贷款，是指商业银行向并购方或其子公司发放的，用于支付并购交易价款和费用的贷款。
第五条开办并购贷款业务的商业银行法人机构应当符合以下条件：(一)有健全的风险管理和有效的内控机制;(二)资本充足率不低于10%;(三)其他各项监管指标符合监管要求;(四)有并购贷款尽职调查和风险评估的专业团队。
商业银行开办并购贷款业务前，应当制定并购贷款业务流程和内控制度，并向监管机构报告。
商业银行开办并购贷款业务后，如发生不能持续满足上述条件之一的情况，应当停止办理新的并购贷款业务。
第六条商业银行开办并购贷款业务应当遵循依法合规、审慎经营、风险可控、商业可持续的原则。
结构融资解决方案之并购贷款
2021/7/31
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《商业银行并购贷款风险管理指引》政策解读
银监会于2008年12月9日颁布了《商业银行并购贷款风险管理指引》（以下简称“指 引”）允许符合条件的商业银行开展并购贷款业务，并对并购及并购贷款的进行了定 义。
并购:指境内并购方企业通过受让现有股权、认购新增股权，或收购资产、承接债务等方式以实 现合并或实际控制已设立并持续经营的目标企业的交易行为。并购可由并购方通过其专门设
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并购贷款基本结构 基本结构
股权收购
并购公司股东 目标公司股权
目标公司股东
现金或其他回报
并购公司
目标公司
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并购贷款基本结构 基本结构
资产收购
并购公司股东
目标公司股东
并购公司
资产 现金或其他回报
目标公司
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并购贷款基本结构
基本结构
承接债务
收购公司股东
2021/7/31
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银行对并购贷款业务的管理和风险控制
分支机构 进行尽职 调查、撰 写授信报 告，上报 分行风险 管理部
分行风险 管理部对 项目进行 审批
对审批权 限外的贷 款上报总 行风险管 理部
总行风险 管理部对 项目进行 审批
签署 贷款 合同
分行放 款并进 行贷后 管理
分支机 构填写 立项申 请书， 向总行 申请立 项
信托贷款
定义：通过银行渠道发行理财产品募集资金，再 将募集的资金以单一资金信托方式信托给 指定信托公司，令其用此笔资金向借款人 发放信托贷款。
优点： 融资成本低：一般能够达到同期贷款基准利 率下浮20％左右； 资金使用灵活：根据借款人需求滚动发行； 扩大品牌影响力：发行理财产品时会披露资 金用途，从而提升企业品牌认知度。
并购贷 方案
并购贷方案【并购贷方案】是指企业进行并购活动时，通过向银行或金融机构申请贷款，以融资支持企业并购活动的一种融资手段。
并购贷款通常用于企业收购目标公司的股权或资产，或者用于整合目标公司和收购后的资金需求。
一、并购贷的基本原理1.1 并购贷的特点并购贷款通常是长期融资，为企业提供资金支持，以便进行收购目标公司或资产。
它在融资金额、期限和利率等方面通常有着较为灵活的安排，以满足企业的具体需求。
并购贷款的安排通常要求企业提供相应的抵押或担保，以保证借款的安全性。
1.2 并购贷的作用并购贷款为企业提供了丰富的融资途径，可以帮助企业快速、有效地进行并购活动。
它可以解决企业并购活动中的资金需求问题，为企业提供了融资的灵活性和多样性。
通过并购贷款，企业的经营范围和规模也得以扩大，从而提升企业的市场竞争力和盈利能力。
1.3 并购贷的风险尽管并购贷款给企业融资带来了便利，但也存在一定的风险。
首先是并购操作风险，即企业在并购过程中可能面临的市场风险、管理风险、合规风险等；其次是融资风险，如贷款利率上升、还款期限压力增加、贷款抵押物贬值等；还需考虑市场变化风险、经济周期风险等。
企业应当在进行并购贷款时，充分评估市场风险与自身实力，谨慎选择贷款方案。
二、并购贷的申请流程2.1 确定资金需求和贷款用途企业在申请并购贷款前，需要充分评估自身的资金需求和贷款用途，明确所需的资金规模、期限、用途等。
同时需确定贷款用途，如收购资产或股权、整合重组、扩大产能等，并制订相应的贷款借款方案和用途说明。
2.2 选择合适的贷款机构企业可以根据自身的实际情况和需求，选择合适的贷款机构进行洽谈。
一般来说，银行、金融机构、私募基金等都可以成为并购贷款的提供方，企业可以根据贷款额度、利率水平、还款方式、抵押要求等方面进行比较，并选定合适的贷款机构。
2.3 提供相关文件和资质申请并购贷款时，企业需要向贷款机构提供相关的文件和资质，包括企业财务报表、经营状况、资产状况、还款能力等相关资料。
并购贷款管理办法
并购贷款管理办法（试行）第一章总则第一条为增进并购贷款业务健康进展，规范并购贷款业务管理，防控业务风险，按照《中华人民共和国商业银行法》、银监会《商业银行并购贷款风险管理指引》（银监发[2008]84号）等法律规章，制定本办法。
第二条本办法所称并购，是指境内并购方企业通过受让现有股权、认购新增股权，或收购资产、承接债务等方式实现归并或实际控制已设立并持续经营的目标企业的交易行为。
并购可在并购方与目标企业之间直接进行，也可由并购方通过其专门设立的无其他业务经营活动的全资或控股子公司（以下简称专门子公司）间接进行。
第三条本办法所称并购贷款，是指为知足并购方或其专门子公司在并购交易顶用于支付并购交易价款的需要，以并购后企业产生的现金流、并购方综合收益或其他合法收入为还款来源而发放的贷款。
第四条办理并购贷款业务，应遵循依法合规、审慎经营、风险可控、商业可持续的原则。
第二章办理条件与贷款用途第五条申请并购贷款的并购方应符合以下大体条件：（一）在我行开立大体存款账户或一般存款账户；（二）依法合规经营，信用状况良好，没有信贷违约、逃废银行债务等不良记录；（三）主业突出，经营稳健，财务状况良好，流动性及盈利能力较强，在行业或必然区域内具有明显的竞争优势和良好的进展潜力；（四）信用品级在AA-级（含）以上；（五）符合国家产业政策和我行行业信贷政策；（六）与目标企业之间具有较高的产业相关度或战略相关性，并购方通过并购能够取得目标企业研发能力、关键技术与工艺、商标、特许权、供给或分销网络等战略性资源以提高其核心竞争能力；（七）并购交易依法合规，涉及国家产业政策、行业准入、反垄断、国有资产转让等事项的，应按适用法律法规和政策要求，取得或即将取得有关方面的批准。
第六条借款人申请并购贷款，应按照《并购贷款尽职调查细则》（见附件）的要求提交相关资料。
第七条借款人为并购方专门子公司的，并购方需提供连带责任保证。
并购贷款用于受让、认购股权或收购资产的，对应的股权或资产上应质押或抵押给我行，但按法律法规规定不得出质或转让的除外。
兴业银行同业业务发展概况和银银平台业务风险管控的介绍课件
服务对象
各类商业银行及存款类金融机构 证券公司 信托公司 财务公司 保险公司、金融租赁公司、资产管理公司等其他同业机构
同业业务经营特色
独具特色的 银银平台
延伸服务网络、增强服务能力，实现与中小金融机构客户的优势互补和整体合作。 已开展的业务合作包括：支付结算服务、财富管理服务、融资服务、资本及资产负债结
严格的审计工作
银银平台业务风险管控 健全的机构设置
金融市场风险管理部 总行同业业务部
银行合作服务中心
综合管理处（福州） 证券同业处（福州） 保险信托处（福州） 大银行同业处（北京） 市场营销处（上海） 银银平台产品处（上海） 业务支持处（上海） 技术服务处（上海） 运行维护处（上海） 财富产品评审小组（上海）
商业银行、村镇银行核心业务信息系统建设、托管、运维服务，以及省 级农信联社、城商行、证券公司的异地灾难备份服务
综合授信、同业拆借、同业借款、票据贴现、代签汇票、信用增级 资本管理（次级债、混合债）、资产管理（银团）、负债管理（金融债 ） 债券结算代理、债券投资、外汇交易、贵金属自营、研究成果共享
代开/转递/保兑进口信用证、代理审单、代理保函、代理托收等
构优化服务、科技管理输出服务、资金运用服务、外汇代理服务、综合培训服务等。
占据先机的 银证合作
最早开展资本市场银行业务并服务于金融同业的商业银行之一。 服务的法人结算证券公司家数及证券资金结算量在全国性股份制银行中排名前列，第
三方存管联网上线证券公司行业覆盖率96%。
积极创新的 银信合作
最早开展人民币信托理财业务的的商业银行之一。 同近60家信托公司建立了业务合作关系，合作内容包括：信托理财、代理信托产品资
并购贷款业务管理办法(试行)
并购贷款业务管理办法(试行)并购贷款业务管理办法（试行）第一章总则为规范银行的并购贷款经营行为，提高并购贷款风险管理能力，增强银行市场竞争能力，促进并购贷款业务的合规、稳健运行，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》、《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司收购管理办法》、《商业银行并购贷款风险管理指引》等法律法规及银行相关规章制度，特制定本办法。
第二章合作对象和基本条件本办法所称并购是指境内并购方企业通过受让现有股权、认购新增股权，或收购资产、承接债务等方式以实现合并或实际控制已设立并持续经营的目标企业的交易行为。
并购可由并购方通过其专门设立的无其他业务经营活动的全资或控股子公司（以下称“子公司”）进行。
本办法所称并购贷款是指银行向并购方或其子公司发放的，用于支付并购交易价款的贷款。
第三章职责分工银行开展并购贷款业务遵循“依法合规、审慎经营、风险可控、商业可持续”的原则。
第四章业务流程银行开展并购贷款业务的指导意见：一）要在满足市场需求和控制风险之间取得平衡，既要体现以信贷手段支持战略性并购，支持企业通过并购提高核心竞争能力，推动行业重组的政策导向，又要有利于银行科学有效地控制并购贷款风险。
二）引导信贷资金合理进入并购市场，支持有实力的大型企业集团市场前景好、有助于形成规模经济的兼并重组，促进产业的集中化、大型化、基地化。
三）重点支持符合国家产业政策，属于国家及我行信贷政策重点支持的行业。
四）鉴于并购贷款复杂程度较高，风险因素和不确定因素高于其他一般贷款业务，我行应谨慎开展并购贷款业务，采取有效的措施来控制、防范并购贷款风险。
第五章贷后管理银行并购贷款业务的总体控制指标及措施：一）全部并购贷款余额占同期银行核心资本净额的比例不超过50%。
二）对同一借款人的并购贷款余额占同期银行核心资本净额的比例不超过5%。
三）对纳入集团管理的同一集团下的全部并购贷款余额占同期银行核心资本净额的比例不超过10%。
什么是并购贷款-并购贷款的还款来源是什么-
We have to withstand the blows time and time again, and we must be resurrected with full blood time and timeagain.精品模板助您成功（页眉可删）什么是并购贷款?并购贷款的还款来源是什么?并购贷款，就是商业银行，主要向并购方企业或并购方控股子公司发放的，主要用途是支付并购股权对价款项的本外币贷款。
1、来源于标的公司。
2、来源是标的公司 + 并购方。
3、来源于股东(实际还款人)。
4、来源于经营现金流、分红或再融资。
当企业或者公司需要资金周转需要贷款的时候，可以向商业银行申请并购贷款，这时候，可能大家就想了解什么是并购贷款，以及并购贷款的还款来源等问题。
下面，由简单的回答这些问题，希望对大家有所帮助。
一、什么是并购贷款?所谓并购贷款，即商业银行向并购方企业或并购方控股子公司发放的，用于支付并购股权对价款项的本外币贷款。
是针对境内优势客户在改制、改组过程中，有偿兼并、收购国内其他企事业法人、已建成项目及进行资产、债务重组中产生的融资需求而发放的贷款。
二、申请并购贷款基本条件：(一)并购方依法合规经营，信用状况良好，没有信贷违约、逃废银行债务等不良记录;(二)并购交易合法合规，涉及国家产业政策、行业准入、反垄断、国有资产转让等事项的，应按相关法律法规和政策要求，取得有关方面的批准和履行相关手续;(三)并购方与目标企业之间具有较高的产业相关度或战略相关性，并购方通过并购能够获得目标企业的研发能力、关键技术与工艺、商标、特许权、供应或分销网络等战略性资源以提高其核心竞争能力。
三、并购贷款的还款方式并购贷款金额应综合考虑并购方融资需求、负债水平、经营能力、偿债能力、盈利能力、并购交易风险状况、并购后的整合情况预测，以及其他银行对该并购交易的融资情况等因素合理确定，我行与他行针对该项并购的贷款之和不得超过并购交易所需资金的 50%。
并购贷款管理规定(3篇)
第1篇第一章总则第一条为规范并购贷款业务，加强风险防范，促进金融支持实体经济，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》等法律法规，制定本规定。
第二条本规定所称并购贷款，是指商业银行向借款人发放的用于购买企业股权、资产或者对企业进行重组的贷款。
第三条并购贷款业务应当遵循以下原则：（一）合法合规原则；（二）风险可控原则；（三）商业可持续原则；（四）审慎经营原则。
第四条中国银行业监督管理委员会（以下简称“银保监会”）依法对商业银行并购贷款业务进行监督管理。
第二章业务准入第五条商业银行开展并购贷款业务，应当具备以下条件：（一）有健全的内部控制制度和风险管理体系；（二）有专门负责并购贷款业务的部门或者团队；（三）有熟悉并购贷款业务和相关法律法规的专业人员；（四）有相应的资金来源；（五）银保监会规定的其他条件。
第六条商业银行开展并购贷款业务，应当向银保监会申请经营许可。
第七条银保监会应当自收到商业银行并购贷款业务申请之日起30个工作日内，对申请材料进行审查，并作出批准或者不予批准的决定。
第三章贷款审批与发放第八条商业银行应当对并购贷款申请进行严格审查，确保贷款资金用于合法合规的并购活动。
第九条商业银行应当对借款人进行以下审查：（一）借款人的主体资格、信用状况、财务状况、经营状况等；（二）并购目的、并购方式、并购对象等；（三）并购贷款的资金来源和使用计划；（四）担保措施和风险防范措施。
第十条商业银行应当对并购贷款进行以下审批：（一）对借款人提交的申请材料进行审核；（二）对并购贷款的风险进行评估；（三）对担保措施进行审查；（四）对贷款利率、期限、还款方式等进行确定。
第十一条商业银行应当与借款人签订并购贷款合同，明确双方的权利和义务。
第十二条商业银行应当严格按照合同约定发放贷款。
第四章贷款管理第十三条商业银行应当建立并购贷款的贷后管理制度，对贷款资金的使用、借款人的经营状况、担保物的管理等进行监督。
银行业并购业务操作流程详解
银行业并购业务操作流程详解在当今全球金融市场的高度竞争中，银行业并购已成为一种常见的发展策略。
通过吸收、合并其他金融机构，银行可以扩大规模、增强市场份额，并实现资源的优化配置。
然而，银行业并购涉及复杂的程序和流程，下面将对其进行详细解析。
第一步：战略规划和目标设定银行在决定进行并购之前，需要进行战略规划和目标设定。
这包括确定并购的目的、战略方向以及预期的业绩提升。
银行还需要评估潜在的合并伙伴，确定是否与其具有协同效应，并确保合并后的组织结构能够实现预期的战略目标。
第二步：尽职调查和资产评估在确定合并伙伴后，银行需要进行尽职调查和资产评估。
这一步骤旨在全面了解潜在合并伙伴的财务状况、业务模式以及风险管理能力。
同时，需要对其资产负债表、利润表、现金流量表进行评估，以确定其价值与风险。
第三步：谈判和合同签订根据尽职调查结果，银行将进入谈判阶段。
在谈判过程中，双方将就合并的具体条件、交换比例以及合并后的组织结构进行协商。
一旦双方达成一致，将签订合并协议和相关合同，确保合并过程的合法性和可行性。
第四步：监管审批和公告披露在合并协议签订后，银行需要获得相关监管机构的批准。
这包括提交合并计划和相关文件，接受监管部门的审查和评估。
同时，银行还需要进行公告披露，向投资者和市场传达合并的信息，确保信息透明和合规运营。
第五步：合并执行和整合一旦获得监管机构的批准，银行将开始合并的执行和整合阶段。
这包括合并人员的调配、系统的整合以及业务流程的优化。
同时，银行还需要制定详细的合并计划，并对各项任务和进度进行有效管理。
第六步：绩效评估和风险管理合并完成后，银行需要进行绩效评估和风险管理。
这包括对合并后的业绩进行监测，评估合并是否实现了预期的战略目标。
同时，银行还需要对合并过程中出现的风险进行管理和控制，确保合并带来的价值最大化。
综上所述，银行业并购业务的操作流程是一个复杂而严谨的过程。
从战略规划和目标设定到合并执行和整合，每个步骤都需要严格的管理和监控。
并购贷款业务管理办
（一）并购贷款基本概念
*并购形式 —收购资产式并购 并购方以现金购买目标公司资产 并购交易完成之时即已对目标公司资产
的债务进行了清偿 目标企业通常经营困难、资不抵债或濒于破产
2021/5/17
（一）并购贷款基本概念
*股权式与资产式并购的比较 —股权式并购
程序相对简单，并能节省税收。 债权债务由并购后的企业承担,有潜在债务风险
*并购对象 企业已设立完毕 满足持续经营条件
*并购形式 受让现有股权 认购新增股权
以上两种都属于股权式并购
2021/5/17
（一）并购贷款基本概念
*并购形式 —承接债务式并购 通常在目标企业资产与债务等价的情况下，并 购方以承担目标企业债务为条件收购目标企业 的全部资产. 从法律上讲这种并购形式将并购目标的债务、 资产一并接收，通过承担并购目标的债务来实 现并购. 必须特别关注债务的阳光性，即“阳光债务” 防止出现债后债、债中债，即“暗债”.
2021/5/17
（一）并购贷款基本概念
4.并购贷款：（办法第三条） 银行向并购方或“子公司”发放的，用于支付 并购交易价款的贷款。 *唯一指定用途—支付并购交易价款 *并购交易标价款是贷款金额的计算基础 *并购授信需求是并购方“一揽子”信贷需求，
并购贷款只是其中一部分
并购授信需求5亿
并购贷款1亿
2021/5/17
（三）近期并购贷款大事记
*国内首笔并购贷款：09年1月20日，国开行与 中信集团、中信国安签署了中信集团战略投资 白银集团项目的并购贷款合同，贷款金额16.3亿 元； *我行首笔贷款：09年３月３日，建行上海分 行与宝钢集团签署了并购贷款合同，向宝钢集 团提供了8亿元的并购贷款； *境外并购贷款：09年３月２７日，中国银行 等国内４家银行组成银团向中铝公司提供约２ １０亿美元的并购贷款额度，用以支付中铝公 司对力拓集团的投资。
商业银行的企业并购融资
商业银行的企业并购融资企业并购是指以各种方式，如股权收购、资产收购等，实现两个或多个企业的合并或收购。
这种商业行为常常需要大量的资金支持，而商业银行的企业并购融资便是为此提供帮助和支持的一种方式。
本文将介绍商业银行在企业并购中的融资方式、相关制度与流程，并探讨其意义与影响。
一、商业银行的企业并购融资方式商业银行在企业并购中提供的融资方式多种多样，下面将介绍其中几种主要的方式：1. 贷款融资：商业银行作为融资方，向并购方提供借款，按照约定的利息和还款方式进行操作。
贷款融资是最常见的方式之一，它为企业并购提供了灵活的融资渠道，同时也可以根据具体情况进行定制化融资方案。
2. 股权融资：商业银行以购买并购目标企业的股权为融资手段，通过注资的形式获取对目标企业的所有权或控制权。
这种融资方式在企业并购中经常被采用，可以使商业银行充分参与并购活动，分享并购成功后的利润。
3. 发行债券：商业银行可以以发行债券的方式获取资金，债券的种类包括公司债、可转债等。
债券融资相比于贷款融资更加灵活，为商业银行提供了多元化的融资方式。
二、商业银行的企业并购融资制度与流程商业银行的企业并购融资涉及一系列的制度与流程，包括以下几个方面：1. 内部制度：商业银行内部将会建立相关的融资制度，包括融资审核制度、融资风险管理制度等。
这些制度的建立和执行可以保证融资活动的合规性和稳定性。
2. 合作伙伴选择：在进行企业并购融资时，商业银行需要选择合适的合作伙伴，包括投行、律师事务所等，以提供专业的支持和服务。
合作伙伴的选择将直接影响并购融资的效果和成果。
3. 资产负债管理：商业银行需要根据融资需求和风险情况进行资产负债管理，以保证融资的安全性和可持续性。
这种管理包括评估资金需求、调配资金来源等。
4. 担保与风险控制：商业银行在融资过程中通常会要求并购方提供担保措施，并采取风险控制措施，以保证资金的安全性。
担保方式可以包括质押、担保公司担保等。
银行并购贷款管理办法
商业银行并购贷款管理办法第一章总则第一条为促进行业整合和产业升级，规范本行并购贷款经营行为，提高本行信贷资产质量，根据原中国银行业监督管理委员会《商业银行并购贷款风险管理指引》（银监发〔2015〕5号）、《中华人民共和国商业银行法》等法律法规，结合本行实际，制定本办法。
第二条本办法所称并购贷款是指本行向并购方或其子公司发放的，用于支付并购交易价款、费用及并购融资置换的贷款。
第三条本办法所称并购是指境内并购方企业通过受让现有股权、认购新增股权，或收购资产、承接债务等方式以实现合并或实际控制已设立并持续经营的目标企业的交易行为。
本办法所称的并购方，是指实际发起、运作并控制并购行为的一方，并购方可直接发起并购行为，也可以通过其专门设立的无其他业务经营活动的全资或控股子公司发起并购行为。
第四条开展并购贷款业务应当遵循依法合规、审慎经营、风险可控、商业可持续的原则。
第五条并购贷款业务纳入本行统一授信业务管理，业务审批权限按照本行授信业务审批授权的现行规定执行。
第六条反洗钱管理（一）开展“并购贷款”应根据《商业银行反洗钱及反恐怖融资管理办法》等反洗钱规章制度，遵循“了解客户，了解业务，尽职审查”的原则，开展客户身份识别、风险等级划分、大额和可疑交易的甄别和报送等反洗钱流程；（二）严把客户准入关，严禁为国际社会、我国政府等各类组织及本行洗钱及恐怖融资“黑名单”客户办理并购贷款业务；（三）持续跟踪客户洗钱风险，持续监测客户资金交易，定期开展客户洗钱风险评估，授信期间根据客户洗钱风险适当选择暂停、中止、终止办理并购贷款业务，控制洗钱风险；（四）严格核实客户还款资金来源，提前还款业务需加强客户洗钱风险尽职调查；（五）开展跨境并购交易的，经办行须严格评估交易对手及目标企业国别风险，谨慎介入反洗钱高风险国家和地区，严控反洗钱、反恐怖融资风险；跨境交易须核实汇款人、收款人信息及汇款目的。
第七条并购贷款业务适用于本行各辖属机构。
并购贷款方案
并购贷款方案并购贷款方案引言并购（Mergers and Acquisitions，简称M&A）是指企业通过购买或合并其他公司来扩大自身规模、增强竞争力的一种战略行为。
在进行并购时，资金的筹集是一个关键问题。
并购贷款方案是指企业通过借贷或银行融资等方式来获得所需的并购资金。
本文将介绍并购贷款方案的基本概念、流程及注意事项。
一、基本概念1.1 并购贷款并购贷款是指企业为了进行并购活动而向银行或其他金融机构借款的行为。
并购贷款通常具有较长的期限和较高的利率，以满足企业对大额资金的需求。
1.2 并购贷款方案并购贷款方案是指企业在进行并购贷款时，制定的具体策略和计划。
包括贷款金额、期限、利率、还款方式等内容。
二、并购贷款方案流程2.1 确定并购计划在制定并购贷款方案之前，企业需要明确并购的目标和计划。
包括并购的对象、收购的股权比例、财务预测等。
2.2 评估贷款需求企业需要根据并购计划和财务状况，评估所需贷款的金额和期限。
同时，还需要考虑未来还款能力和风险承受能力。
2.3 联系金融机构企业可以通过联系银行、信托公司等金融机构，洽谈贷款事宜。
在选择金融机构时，需要考虑机构的信誉度、贷款利率、服务质量等因素。
2.4 提交贷款申请企业需要按照金融机构的要求，准备并提交贷款申请材料。
通常包括企业的财务报表、财务预测、并购计划、担保措施等。
2.5 审核和审批金融机构会对申请材料进行审核和审批。
审核内容包括企业的经营状况、还款能力、担保措施等。
审批通过后，贷款方案正式生效。
2.6 贷款签约贷款方案获得批准后，企业和金融机构会签订贷款合同。
合同中包括贷款金额、利率、还款方式、担保措施、违约责任等内容。
2.7 贷款发放和使用在贷款合同签订后，金融机构将贷款金额划入企业指定的账户。
企业可以使用贷款金额进行并购活动，并按照合同约定的还款方式进行还款。
三、并购贷款方案的注意事项3.1 贷款利率贷款利率是企业选择贷款方案时需要重点考虑的因素。
兴业银行企业金融产业基金业务指引及存续期管理事项201
并购贷款流程是什么-
并购贷款流程是什么?一、企业并购贷款申请流程1、申请：企业可以向银行各级对公营业机构提出并购贷款申请;2、担任并购财务顾问参与前期尽职调查：银行将结合企业的贷款申请，安排专业团队就并购交易结构、目标企业相关情况等方面进行尽职调查;3、融资方案设计：根据企业的并购贷款需求和前期尽职调查结果，提出融资方案和相应贷款条件;4、申报审批：将与企业协商一致的并购融资方案申报审批;5、签订并购贷款业务合同和提款：并购贷款经我行审批同意后，拟订并签署贷款合同，落实提款先决条件后可支用贷款。
二、企业并购贷款申请需要的资料1、并购双方的营业执照、法人代码证书、法定代表人身份证明、工商变更登记、年度检验、贷款卡、公司章程、财务报表。
2、并购方子公司为借款人的还需提供子公司的基本资料、证明并购方投融资能力的有关材料，包括非债务性资金的筹资方案和出资证明、用款计划、还款资金来源和还款计划、还款保证措施及相关证明文件。
3、并购双方关于并购的内部审批文件、政府机构及监管部门关于并购交易的审批文件、并购交易相关协议或文件、说明并购交易后目标企业预期经营情况的有关资料。
三、企业并购贷款条件的政策调整随着企业并购交易在我国的发展，为了满足不断增长的融资需求，近年来银监会不断放宽企业并购贷款的条件，银监会近期对2023年出台的《商业银行并购贷款风险管理指引》(下称"《指引》')进行了修订，放宽企业并购贷款限制，同时对商业银行的资格也进行了收紧调整。
银监会相关负责人表示，《指引》修订以优化并购融资服务为核心，在要求商业银行做好风险防控工作的同时，积极提升并购贷款服务水平。
下一步，银监会将继续鼓励商业银行积极稳妥推进并购贷款业务，引导其结合国家相关产业政策，不断优化并购贷款投向，加大对先进制造业、产能过剩等行业企业兼并重组支持力度，推动有竞争优势的境内企业"走出去'，促进提升行业集中度，优化产业结构，提高产业竞争力。
并购贷款的相关政策
并购贷款的相关政策
并购贷款是指企业通过吸收合并、资产置换等方式进行并购活动时所需的融资贷款。
在我国，为了促进企业并购重组，相关政策已经出台，主要包括以下几个方面：
1、鼓励银行加大对并购贷款的支持力度。
国家鼓励银行积极开展并购贷款业务，提高贷款额度和期限，并降低贷款利率，为企业提供融资支持。
2、优惠税收政策。
企业在进行并购活动时，可以根据相关税收政策获得优惠，如增值税、企业所得税等方面的优惠政策。
3、完善监管制度。
为保障银行和企业的利益，加强并购贷款的监管，制定完善的风险管理制度，防范风险。
4、支持中小企业并购。
针对中小企业的并购需求，国家出台了一系列政策支持，如提供贷款担保、降低融资成本等。
总之，随着我国经济的不断发展，企业并购重组需求越来越大，相关政策也在不断完善和优化，为企业提供更好的融资支持和发展空间。
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并购贷款管理指引
并购贷款管理指引
并购是企业发展的关键手段之一，它不仅可以增加企业规模和市场份额，更可以获得战略优势和降低成本。
然而，随着要约收购、股权并购等交易不断增多，如何保证并购贷款的管理与风险控制成为了银行和企业不可忽视的重要问题。
为此，中国银监会发布了《金融机构并购贷款管理指引》，对金融机构如何开展并购贷款的管理、风险评估、信用控制等方面作出了详细规定，为促进企业并购提供了法律保障。
首先，该指引规定了并购贷款的三个基本原则：风险第一、合规经营和审慎经营。
银行在开展并购贷款业务时，必须坚持独立、客观、审慎原则，确保资金流向真实合法，并将风险控制放在首位。
其次，该指引提出了一系列的贷款审批程序和风险管理要求。
金融机构在审批并购贷款时，必须进行全面的风险评估，尤其是重点关注企业的资本实力、经营风险、财务状况等因素，同时要求担保、抵押等风险保障措施。
在放款之后，银行还要加强对贷款、担保、抵押等风险保障的监控和管理，并建立健全风险管理体系，确保贷款资产的质量和安全。
此外，该指引还规定了银行和企业在并购过程中的诚信经营和信息披露要求。
银行要求企业在并购申请、贷款申请、项目评估和资产重组过程中提供真实、完整、准确的信息，并严格保密。
企业则需要遵守
商业道德、诚信经营，确保贷款用途符合批准条件，并及时报告贷款
资产的风险状况。
总的来说，该《金融机构并购贷款管理指引》的出台，不仅有利于规
范银行的并购贷款业务，更重要的是有助于优化企业并购的经营环境，降低银行和企业的风险，促进国民经济的健康发展。
同时，对于日益
活跃的并购市场和广大投资者来说，也可以提供更为安全、透明、可
靠的金融服务。
并购重组贷款方案
并购项目方案一、交易架构1.31、由上市公司控股股东出资6000万元作为劣后投资者，银行出资1.3亿元作为优先级投资者，设立信托计划；2、信托计划锁定收购标的，以委托贷款的形式支付给被收购方的股东。
其中，委托贷款的6000万元用于支付股权转让的价款；委托贷款的13000万元用于对标的公司的增资扩股。
3、标的公司承诺对收到的增资款共计13000万元，在银行广州分行开立一般账户，并以共管账户的形式存放。
签订银行、信托、标的公司和控股股东四方协议，约定在本协议有效期内，该账户内的资金只能以银行存款的形式放在共管账户中；未经控股股东和银行的书面同意，不得转出、质押、或以任何形式为其他方提供担保。
该账户不得开通高级网银、通兑等其他支付功能，仅能通过银行柜台转账的方式划转托管资金。
4、若重大资产重组不成功，则上市公司控股股东退出标的公司，并且转让方同意在两个月内无息退还控股股东所支付的收购款。
5、在收购发生前，需要落实上市公司控股股东对该收购标的的收购承诺；6、收购完成后，即启动与上市公司进行资产重组流程：（1）若资产重组在6个月内完成，则控股股东持有上市公司定向增发的股票**万股（包括本来持有的**万股和本次非公新增的**万股），其中**万股的锁定期为36个月。
控股股东可将本次信托计划认购的股票约**万股，质押于本信托计划下。
则控股股东可以：A、在融资期后的18 个月时，用过桥资金1.3亿偿还信托计划的借款，股权解质押；B、在本次质押股份可流通以后，通过股票在二级市场上的出售的资金还款；C、股权再质押，但要新增1.3亿的授信额度。
（2）若资产重组在6个月内未完成，并有明确证据证明未来半年也不能完成，则建议终止重组计划，由大股东按照本金加固定收益受让优先级投资者持有的信托计划份额或偿还信托计划的委托贷款。
（3）若资产重组在6个月内未完成，但仍在积极推进当中，并极有可能在未来3个月内完成，则融资期限延长半年。
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并购贷款业务介绍
一、并购贷款定义
并购贷款，是指银行向并购方发放的，用于支付并购交易价款的贷款。
其中并购是指境内并购方企业通过受让现有股权、认购新增股权，或收购资产、承接债务等方式以实现合并或实际控制已设立并持续经营的目标企业的交易行为。
1、受让现有股权，是指并购方通过受让现有股东的股权，获得已设立并持续经营的目标企业的实际控制权。
2、认购新增股权，是指并购方通过参与已设立并持续经营的目标企业的增资扩股行为，获得目标企业的实际控制权。
3、收购资产，是指并购方通过资产收购方式取得目标企业拥有的全部或大部分实质性资产或核心资产的所有权。
4、承接债务，是指并购方通过承接已设立并持续经营的目标企业的全部或大部分债务的方式获得目标企业的实际控制权。
上市公司大股东参与上市公司定向增发也被银监会认可为以认购新增股权方式进行的收购，可以申请并购贷款。
近期，我行已完成了冀中能源增资华北制药、陕煤化增资陕国投两笔大股东参与定向增发申请的并购贷款项目。
二、并购贷款业务的优点
（一）并购贷款的优点
1、利用杠杆效应增加投资回报：并购方可利用一部分自筹资金即可完成收购，而且并购贷款融资费用较固定，并购方可在最大限度上享受被收购企业业务价值增长所带来的回报。
2、资金成本较低：相对股权融资，通过银行债务类融资资金成本较固定，且成本较低。
3、期限较长：并购贷款期限可达5年，满足并购业务长期投资的需求。
4、资金稳定：并购业务通常较为复杂，银行资金来源稳定，可减少并购方资金安排不合理致使资金链断裂的风险
5、税收优势：并购贷款利息可作为费用抵扣缴税基数。
（二）兴业银行并购贷款业务特色
1、流程短：他行对并购贷款的审批普遍都需要总行信审及风险部的介入，审批流程长，步骤繁琐。
我行并购贷款由投资银行部牵头，不需要总行信审部的审批。
投行部自身具有内嵌的风险经理，在并购方面经验非常丰富，审批效率高。
2、可臵换：允许申请人申请并购贷款臵换前期以自有资金先行支付的并购价款部分，该笔支付行为原则上应在半年以内发生（含半年），特殊情况可适当延长至1年，但必须有合理的理由。
3、可用于收购核心资产：可以用于对于整体经营性资产的收购，但不支持对于个别厂房、机器设备的收购。
三、并购贷款准入条件
（一）基本条件
1、依法合规经营，信用状况良好，没有信贷违约、逃废银行债务等不良记录；
2、主业突出，经营稳健，财务状况良好，流动性及盈利能力较强，在行业或一定区域内具有明显的竞争优势和良好的发展潜力；
3、并购交易符合国家产业政策和本行信贷政策导向；
4、与目标企业之间具有较高的产业相关度或战略相关性，并购方通过并购能够获得目标企业研发能力、关键技术与工艺、商标、特许权、供应或分销网络等战略性资源以提高其核心竞争能力；
5、并购交易依法合规，涉及国家产业政策、行业准入、反垄断、国有资产转让等事项的，应按适用法律法规和政策要求，取得或即将取得有关方面的批准。
（二）贷款要素
１、担保条件
借款申请人应提供充足的能够覆盖并购贷款风险的担保，包括但不限于资产抵押、股权质押、第三方保证，以及符合法律规定的其他形式的担保；以目标企业股权作为质押的，应审慎选择适用方法，评估股权价值及质押率。
２、贷款期限
并购贷款期限一般不超过5年，由贷款双主根据并购交易的完成时间，以及并购完成后目标企业及并购方的生产经营周期、预期现金流、信用状况等因素合理确定。
３、还款方式
对于一年期以内的短期并购贷款，可以采用一次性还本付息，或一次还本、分期付息，或分期还本付息等还款方式；对于一年期以上的中长期并购贷款，应按照本行中长期贷款风险管理的有关规定，采用分期还本付息的还款方式。
４、贷款利率
并购贷款执行本行利率政策，利率需反映并购交易复杂性、贷款风险情况等因素。
５、贷款金额
并购贷款金额应综合考虑并购方融资需求、信用状况、并购交易风险状况、并购后整合情况预测等因素合理确定，本行与他行针对单个并购项目的贷款之和不得超过并购交易所需资金的50%。
（三）上市公司大股东参与增发并购贷款的相关要求
１、融资人为上市公司控股股东。
上市公司控股股东包括上市公司的第一大股东和实际控制人，均为法人公司，不包括自然人；
２、增发包括定向增发、公开增发、配股等上市公司控股股东以现金方式增加上市公司股票的行为，不含在二级市场的增持行为；
３、原则上要求以并购中认购的全部股票作为并购融资的质押物，对于资金优良的融资人可适当放宽担保条件。