五洲交通2019年度财务分析报告
五洲交通财务分析报告(3篇)
第1篇一、前言五洲交通股份有限公司（以下简称“五洲交通”或“公司”）成立于2000年，是一家主要从事公路、桥梁、隧道、轨道交通等基础设施项目的投资、建设、运营和管理的企业。
近年来，随着我国基础设施建设的快速发展，五洲交通业务规模不断扩大，业绩持续增长。
本报告将从公司财务状况、盈利能力、偿债能力、运营能力等方面对五洲交通进行财务分析，以期为投资者、债权人等相关方提供有益的参考。
二、财务状况分析1. 资产规模及结构截至2020年底，五洲交通总资产为100.2亿元，较年初增长15.2%。
其中，固定资产占比最高，为58.3%；流动资产占比为30.2%；无形资产占比为11.5%。
2. 负债状况截至2020年底，五洲交通总负债为57.5亿元，较年初增长9.1%。
其中，流动负债占比为75.1%，非流动负债占比为24.9%。
资产负债率为57.5%，较年初下降0.5个百分点，表明公司负债水平有所降低。
3. 现金流状况2020年，五洲交通经营活动产生的现金流量净额为3.8亿元，同比增长25.3%；投资活动产生的现金流量净额为-3.1亿元，同比下降20.8%；筹资活动产生的现金流量净额为3.4亿元，同比增长25.0%。
整体来看，公司现金流状况良好。
三、盈利能力分析1. 营业收入及增长率2020年，五洲交通实现营业收入26.5亿元，同比增长15.3%。
其中，公路运营业务收入占比最高，为48.1%；桥梁隧道业务收入占比为27.4%；轨道交通业务收入占比为24.5%。
2. 净利润及增长率2020年，五洲交通实现净利润2.8亿元，同比增长18.0%。
毛利率为25.3%，较上年同期提高0.8个百分点；净利率为10.6%，较上年同期提高0.3个百分点。
3. 盈利能力指标分析（1）毛利率：五洲交通毛利率近年来保持稳定，表明公司主营业务盈利能力较强。
（2）净利率：五洲交通净利率逐年提高，表明公司盈利能力持续增强。
（3）净资产收益率：2020年，五洲交通净资产收益率为13.2%，较上年同期提高1.2个百分点，表明公司利用自有资本的效率有所提高。
600368五洲交通2023年上半年财务指标报告
五洲交通2023年上半年财务指标报告一、实现利润分析实现利润增减变化表(万元)2023年上半年利润总额为39,902.26万元，与2022年上半年的36,974万元相比有所增长，增长7.92%。
利润总额主要来自于内部经营业务。
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)二、盈利能力分析盈利能力指标表(%)五洲交通2023年上半年的营业利润率为52.02%，总资产报酬率为9.97%，净资产收益率为11.62%，成本费用利润率为85.89%。
企业实际投入到企业自身经营业务的资产为671,339.64万元，经营资产的收益率为11.89%，而对外投资的收益率为7.34%。
2023年上半年营业利润为39,923.54万元，与2022年上半年的37,200.72万元相比有所增长，增长7.32%。
以下项目的变动使营业利润增加：投资收益增加3,338.03万元，其他收益增加281.31万元，信用减值损失增加171.89万元，营业成本减少1,361.14万元，资产减值损失减少67.06万元，共计增加5,219.43万元；以下项目的变动使营业利润减少：财务费用增加1,829.81万元，管理费用增加1,166.39万元，销售费用增加740.86万元，营业税金及附加增加126.66万元，共计减少3,863.71万元。
各项科目变化引起营业利润增加2,722.81万元。
三、偿债能力分析偿债能力指标表项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年流动比率 1.42 1.87 1.33速动比率 1.24 1.61 0.88利息保障倍数8.47 6.62 7.462023年上半年流动比率为1.33，与2022年上半年的1.87相比有较大下降，下降了0.54。
2023年上半年流动比率比2022年上半年下降的主要原因是：2023年上半年流动资产为123,233.18万元，与2022年上半年的197,417.81万元相比有较大幅度下降，下降37.58%。
五洲酒店财务分析报告(3篇)
第1篇一、前言五洲酒店作为我国一家具有较高知名度和影响力的酒店品牌，自成立以来，一直致力于为客户提供高品质的住宿体验。
本报告通过对五洲酒店的财务状况进行分析，旨在揭示其经营成果、盈利能力、偿债能力以及发展潜力，为酒店未来的经营决策提供参考。
二、财务状况概述1. 营业收入近年来，五洲酒店的营业收入逐年增长，2019年达到10亿元，同比增长8%。
其中，客房收入占比较高，约为60%，餐饮收入占30%，其他收入占10%。
2. 利润总额2019年，五洲酒店的利润总额为1.5亿元，同比增长5%。
利润总额的增长主要得益于客房收入和餐饮收入的提升。
3. 净利润2019年，五洲酒店的净利润为1亿元，同比增长4%。
净利润的增长与利润总额的增长趋势基本一致。
4. 资产负债率五洲酒店的资产负债率为60%，处于合理水平。
2019年，酒店的负债总额为6亿元，其中长期负债占比为40%，短期负债占比为60%。
三、盈利能力分析1. 毛利率五洲酒店的毛利率在2019年达到40%，较上年提高了2个百分点。
这主要得益于酒店对成本的有效控制以及房价的合理调整。
2. 净利率2019年，五洲酒店的净利率为10%，较上年提高了1个百分点。
净利率的提升主要得益于毛利率的提高。
3. 营业成本率2019年，五洲酒店的营业成本率为60%，较上年降低了1个百分点。
这表明酒店在成本控制方面取得了显著成效。
四、偿债能力分析1. 流动比率五洲酒店的流动比率为2.5，高于行业平均水平。
这表明酒店短期偿债能力较强。
2. 速动比率2019年，五洲酒店的速动比率为1.8，较上年提高了0.2。
速动比率的提高说明酒店的短期偿债能力有所增强。
3. 资产负债率如前文所述，五洲酒店的资产负债率为60%，处于合理水平。
这表明酒店在负债方面风险可控。
五、发展潜力分析1. 市场需求随着我国经济的持续增长，旅游市场日益繁荣，五洲酒店所在的城市旅游业发展迅速，市场需求旺盛。
2. 政策支持近年来，国家加大对旅游业的支持力度，五洲酒店所在地区旅游业政策不断完善，为酒店发展提供了有利条件。
五洲交通2019年财务分析结论报告
五洲交通2019年财务分析综合报告五洲交通2019年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年实现利润为97,013.27万元，与2018年的47,839.42万元相比成倍增长，增长1.03倍。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。
二、成本费用分析2019年营业成本为117,758.06万元，与2018年的89,696.75万元相比有较大增长，增长31.28%。
2019年销售费用为9,992.92万元，与2018年的10,626.55万元相比有较大幅度下降，下降5.96%。
2019年在销售费用下降的情况下营业收入却获得了较大幅度的增长，企业采取了非常成功的销售战略，营销效率显著提高。
2019年管理费用为9,348.83万元，与2018年的8,536.16万元相比有较大增长，增长9.52%。
2019年管理费用占营业收入的比例为4.35%，与2018年的4.69%相比变化不大。
管理费用与营业收入同步增长，销售利润有较大幅度上升，管理费用支出合理。
2019年财务费用为25,940.7万元，与2018年的25,460.44万元相比有所增长，增长1.89%。
三、资产结构分析与2018年相比，2019年存货占营业收入的比例明显下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2018年相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析从支付能力来看，五洲交通2019年是有现金支付能力的。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析五洲交通2019年的营业利润率为45.38%，总资产报酬率为11.41%，内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
五洲交通(600368)2015-2019年财务报表数据-原点参数
资产负债表、利润表、现金流量表详细报表，见EXCEL附表。
公司基本信息表
广西五洲交通股份有限公司 GUANGXI WUZHOU COMMUNICATIONS CO.,LTD. 五洲交通 600368 上海证券交易所
2000-12-21 广西南宁市民族大道115-1号现代国际大厦27楼 879
公司简介
广西五洲交通股份有限公司是一家主要从事收费业务和房地产 业务的中国公司。该公司主要经营三条收费公路路段：坛百路 、岑罗路和平宾路。其房地产项目包括自建项目、代建项目和 待开发土地项目。该公司还从事物流和贸易业务。该公司于国 内市场及海外市场开展业务。
序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
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五洲交通（600368）2015-2019年财务报表数据-原点参数
目录
公司基本信息 资产负债表-BS（本币） 资产负债表-BS（人民币） 资产负债表-BS（美元） 利润表-IS（本币） 利润表-IS（人民币） 利润表-IS（美元） 现金流量表-CF（本币） 现金流量表-CF（人民币） 现金流量表-CF（美元） 报表货币换算汇率表
报表期间： 2015-2019
内容
说明 — 原始财报，可登陆原点参数"全球上市企业数据库"查看。 — 文件格式为EXCEL，按表分开存放，详见附表。 — 所有科目为中文 — 所有货币换算为报告期当期汇率
— 本币为公司Βιβλιοθήκη 报原始的货币公司名称 公司英文名称 公司简称 股票代码 交易所 成立时间 上市时间 注册地址 员工数
600368五洲交通2022年财务分析结论报告
五洲交通2022年财务分析综合报告一、实现利润分析2022年利润总额为66,287.05万元，与2021年的80,776.3万元相比有较大幅度下降，下降17.94%。
利润总额主要来自于内部经营业务。
在营业收入下降的同时利润大幅度下降，经营业务开展得很不理想。
二、成本费用分析2022年营业成本为81,570.22万元，与2021年的86,507.58万元相比有所下降，下降5.71%。
2022年销售费用为10,085.11万元，与2021年的9,423.57万元相比有较大增长，增长7.02%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2022年尽管销售费用大幅度增长，但营业收入却呈下降趋势，表明企业市场销售形势不太理想。
2022年管理费用为8,767.71万元，与2021年的8,790.21万元相比变化不大，变化幅度为0.26%。
2022年管理费用占营业收入的比例为5.2%，与2021年的4.8%相比变化不大。
但企业经营业务的盈利水平出现较大幅度下降，应当关注其他成本费用增长情况。
2022年财务费用为15,805.3万元，与2021年的8,699.12万元相比有较大增长，增长81.69%。
三、资产结构分析2022年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈利能力较强，资产结构合理。
2022年其他应收款占收入的比例下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降快于营业收入下降，与2021年相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析从支付能力来看，五洲交通2022年是有现金支付能力的，其现金支付能力为33,676.59万元。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析五洲交通2022年的营业利润率为38.23%，总资产报酬率为8.10%，净资产收益率为10.60%，成本费用利润率为56.36%。
企业实际投入到企业自身经营业务的资产为720,607.23万元，经营资产的收益率为8.95%，而对外投资的收益率为4.16%。
600368五洲交通2022年财务风险分析详细报告
五洲交通2022年风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动的短期资金需求为8,038.02万元，2022年已经取得的短期带息负债为106,115.22万元。
2.长期资金需求该企业长期资金需求为263,437.32万元，2022年已有长期带息负债为192,000万元。
3.总资金需求该企业的总资金需求为271,475.34万元。
4.短期负债规模根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为93,675.59万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是151,434.63万元，实际已经取得的短期带息负债为106,115.22万元。
5.长期负债规模按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为209,193.66万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为266,952.69万元，在5年之内偿还的贷款总规模为382,470.75万元，当前实际的带息负债合计为298,115.22万元。
二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
该企业偿还全部有息负债大概需要4.42个分析期。
负债率也不高，发生资金链断裂的风险较小。
资金链断裂风险等级为4级。
2.是否存在长期性资金缺口该企业存在长期性资金缺口4,401.61万元，但这个缺口已被经营活动创造的资金满足。
其中：长期投资合计增加53,513.7万元，固定资产合计增加32,571.75万元，无形资产及其他资产合计增加2,634.68万元，递延所得税资产减少263.2万元，其他非流动资产减少3,061万元，共计增加85,395.93万元。
非流动负债合计减少49,813.6万元，所有者权益合计增加36,597.15万元，共计减少13,216.45万元。
长期资金缺口形成原因表(万元)3.是否存在经营性资金缺口该企业经营活动不存在资金缺口。
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五洲交通[600368]2019年度财务分析报告目录一．公司简介 (3)二．公司财务分析 (3)2.1 公司资产结构分析 (3)2.1.1 资产构成基本情况 (3)2.1.2 流动资产构成情况 (4)2.1.3 非流动资产构成情况 (5)2.2 负债及所有者权益结构分析 (7)2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况 (7)2.2.2 流动负债基本构成情况 (8)2.2.3 非流动负债基本构成情况 (9)2.2.4 所有者权益基本构成情况 (11)2.3利润分析 (12)2.3.1 净利润分析 (12)2.3.2 营业利润分析 (12)2.3.3 利润总额分析 (13)2.3.4 成本费用分析 (14)2.4 现金流量分析 (15)2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析 (15)2.4.2 现金流入结构分析 (16)2.4.3 现金流出结构分析 (20)2.5 偿债能力分析 (24)2.5.1 短期偿债能力 (24)2.5.2 综合偿债能力 (25)2.6 营运能力分析 (26)2.6.1 存货周转率 (26)2.6.2 应收账款周转率 (27)2.6.3 总资产周转率 (28)2.7盈利能力分析 (29)2.7.1 销售毛利率 (29)2.7.2 销售净利率 (30)2.7.3 ROE（净资产收益率） (31)2.7.4 ROA（总资产报酬率） (32)2.8成长性分析 (33)2.8.1 资产扩张率 (33)2.8.2 营业总收入同比增长率 (34)2.8.3 净利润同比增长率 (35)2.8.4 营业利润同比增长率 (36)2.8.5 净资产同比增长率 (37)一．公司简介二．公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况五洲交通2019年资产总额为10,942,124,188.3元，其中流动资产为2,891,774,447.51元，占总资产比例为26.43%；非流动资产为8,050,349,740.79元，占总资产比例为73.57%；2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，五洲交通2019年的流动资产主要包括存货、货币资金以及应收票据及应收账款，各项分别占比为68.32%，21.11%和6.10%。
2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，五洲交通2019年的非流动资产主要包括固定资产、长期股权投资以及投资性房地产，各项分别占比为68.31%，16.39%和8.85%。
2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况五洲交通2019年年总负债金额为6,686,564,143.15元，所有者权益总额为4,255,560,045.15元，其中资本金为1,125,632,068.0元，资产负债率为61.11%，在负债中，流动负债为1,439,923,404.38元；占负债和所有者权益总额的13.16%，非流动负债为5,246,640,738.77元，占负债和所有者权益总额的47.95%。
2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，五洲交通2019年的流动负债主要包括一年内到期的非流动负债、短期借款以及应付票据及应付账款，各项分别占比为30.25%，28.47%和15.47%。
2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，五洲交通2019年的非流动负债主要包括长期借款、长期应付款以及递延收益，各项分别占比为81.92%，16.95%和0.84%。
2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年五洲交通的所有者权益部分主要包括未分配利润、实收资本(或股本)以及盈余公积，各项分别占比为51.55%，26.45%和12.53%。
2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年五洲交通的净利润为864,460,246.69元，与2018年的405,357,724.26元相比上升了113.26%。
2.3.2 营业利润分析2019年五洲交通的营业利润为974,569,078.86元，与2018年的484,282,671.81元相比上升了101.24%。
2.3.3 利润总额分析2019年五洲交通的利润总额为970,132,674.01元，与2018年的478,394,212.97元相比上升了102.79%。
2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年五洲交通的成本费用总额为1,749,621,836.48元，其中营业成本、财务费用以及税金及附加，各项分别占比为67.30%，14.83%和6.81%。
2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年五洲交通的经营现金流量净额为933,389,735.57元，与2018年的1,501,079,153.21元相比下降了37.82%；投资活动现金流净额为-357,630,287.73元；筹资活动现金流净额为-804,071,857.26元。
2.4.2 现金流入结构分析2019年五洲交通现金流入总金额为4,398,056,444.969999元，其中经营活动现金流入为2,728,265,182.39元，占现金流入总额的62.03%；投资活动现金流入为259,791,262.58元，占现金流入总额的 5.91%；筹资活动现金流入为1,410,000,000.0元，占现金流入总额的32.06%。
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为2,625,400,915.96元,占经营活动现金流入小计的96.23%;收到其他与经营活动有关的现金为102,864,266.43元,占经营活动现金流入小计的3.77%。
投资活动现金流入小计中取得投资收益收到的现金为259,791,262.58元,占投资活动现金流入小计的100.0%。
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为1,410,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。
2.4.3 现金流出结构分析2019年五洲交通现金流出总额为4,626,368,854.39元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,794,875,446.82元,占现金流出总额的38.8%;投资活动现金流出小计为617,421,550.31元,占现金流出总额的13.35%;筹资活动现金流出小计为2,214,071,857.26元,占现金流出总额的47.86%。
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为1,233,779,286.55元,占经营活动现金流出小计的68.74%;支付给职工以及为职工支付的现金为158,012,687.5元,占经营活动现金流出小计的8.8%;支付的各项税费为184,208,380.28元,占经营活动现金流出小计的10.26%;支付其他与经营活动有关的现金为218,875,092.49元,占经营活动现金流出小计的12.19%。
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为96,494,057.0元,占投资活动现金流出小计的15.63%;投资支付的现金为417,187,150.77元,占投资活动现金流出小计的67.57%;支付其他与投资活动有关的现金为103,740,342.54元,占投资活动现金流出小计的16.8%。
筹资活动现金流出小计中偿还债务支付的现金为1,815,075,340.49元,占筹资活动现金流出小计的81.98%;分配股利/利润或偿付利息支付的现金为398,996,516.77元,占筹资活动现金流出小计的18.02%。
2.5 偿债能力分析2.5.1 短期偿债能力从短期偿债比率看 ，五洲交通2019年的流动比率、速动比率及现金比率分别为200.83%，63.62%，42.40%。
2.5.2 综合偿债能力从整体的资产负债率和产权比率指标来看，2019年五洲交通年的资产负债率和产权比率分别为61.11%和157.13%。
2.6 营运能力分析2.6.1 存货周转率2019年五洲交通的存货周转率为0.58次,2018年为0.44次，2019年比2018年上升了0.14次。
2.6.2 应收账款周转率2019年五洲交通的应收账款周转率为9.35次,2018年为4.32次，2019年比2018年上升了5.03次。
2.6.3 总资产周转率2019年五洲交通的总资产周转率为0.20次,2018年为0.17次，2019年比2018年上升了0.03次。
2.7盈利能力分析反应企业盈利能力的指标主要有销售毛利率、销售净利率、净资产收益率和总资产收益率。
2019年五洲交通的销售毛利率为45.16%，销售净利率为40.26%，总资产报酬率（ROA）为8.15%，净资产收益率（ROE）为22.54%。
2.7.1 销售毛利率2019年五洲交通的销售毛利率为45.16%,2018年为50.70%，2019年比2018年下降了5.54%。
2.7.2 销售净利率2019年五洲交通的销售净利率为40.26%,2018年为22.28%，2019年比2018年上升了17.98%。
2.7.3 ROE（净资产收益率）2019年五洲交通的净资产收益率ROE为22.54%,2018年为12.50%，2019年比2018年上升了10.04%。
2.7.4 ROA（总资产报酬率）2019年五洲交通的总资产报酬率ROA为8.15%,2018年为3.98%，2019年比2018年上升了4.17%。
2.8成长性分析反映企业成长性的指标主要有资产扩张率、营业总收入同比增长率、营业利润同比增长率、净利润同比增长率和净资产增长率。
2019年五洲交通的资产扩张率为3.20%，营业总收入同比增长率为18.03%，营业利润同比增长率为101.24%，净利润同比增长率为113.26%，净资产增长率同比增长率为20.45%。