世界保险业发展现状与趋势分解

世界保险业发展现状
全球保险业在2012年的信用风险整体呈现略为上升趋势。世界各 主要发达经济体还未脱离信用危机泥沼的现状，加剧了保险公司偿债 环境的不利局面。发达经济体各主要央行为挽救信用危机而采用的一 系列量化宽松政策造成了极低的利率和资本市场的波动，直接削弱了 保险公司的核心盈利能力，使得其偿债来源的可靠性进一步降低。处 在行业变革前夕的保险公司在提升其偿债能力应对信用风险的同时也 面对着深入发展的机遇。 • 保险业在经历金融危机和2011年重灾年后出现企稳态势，但核心 指标保费收入依然增长缓慢。从险种来看，非寿险保费收入在2012年 增长约3%，略高于2011年的2.3%和2010的1.4%。而寿险保费收入则出 现了0.4%的下跌。由于保费是保险公司的主要收入来源，保险公司将 其用于投资并取得的收益又构成了保险公司利润的主要部分，是其应 对赔偿的主要偿债来源，因此受宏观经济影响的保费收入增长低迷甚 至出现下降是保险公司需要面对的最主要的中长期问题。
• 受到更多关注的是家庭财产地震保险。日本家庭财产地震保险由保险 公司、再保险公司和政府共同参与运作。各商业保险公司共同成立地 震再保险机构，各商业保险公司承保住宅地震保险后，再由地震再保 险公司承保，而地震再保险公司以超额损失再保方式转分保给政府。 原则上，如发生大地震，理赔金额在750亿日元以下，全由各商业保 险公司负责；如在750亿日元至8100亿日元之间，则由各商业保险公 司和政府各负担一半；如在8100亿日元至41000亿日元之间，则由政 府负责95%，各商业保险公司负责5%。也就是说，当发生巨大地震 灾害时，政府将承担大部分的再保险责任，因而在整个制度设计中政 府担当着最后保障的重任。 • 日本还配套建立了住宅抗震性能评价体系，地震保险费率根据所 在区域、房屋构造及年限、抗震等级等因素而有所不同。事故发生后 ，理赔金额根据保险标的大小及保险事故造成损害的程度来确定，且 不能超过一定限额。
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• 1、续保费率的上升不能掩盖保险公司核心业务增长的停滞。 • 作为衡量保险市场主要风险指标的续保费率在2012年平均上涨了 1.3%(图1)。2012年第四季度因飓风桑迪在美国发生了较大的保险损 失，但从全球保险市场已经支付的赔偿来看，这一事件尚未实质性地 改变保险公司的整体状况。总体而言，保险公司资金和承保能力依然 充裕，这也反映了保险公司在2011年巨灾发生之后在风险模型上加大 研发力度从而改变业务策略和定价的积极影响。但值得注意的是，全 球经济的不稳定因素依然影响着保险业的核心业务。将2012年保险业 的发展与其长期的运行趋势相比，2012年的保费总收入呈现出较为明 显的缓慢，近3%的总体增长低于历史平均水平。这一缓慢增长的态势 预计在2013年不会出现根本性改变。 • 2、保险业结构性问题在2012年日趋明显。 • 2012年保险业在全球范围内的结构性问题依然比较明显。美国寿 险产品中最重要的养老金保险业务出现萎缩，同时在保障型产品方面 ，美国2012年死亡保险的缺口――即家庭主要收入者的保险不足的程 度――达到历史最高，而这一程度在过去10年中呈现明显的上升趋势 。
• 案例2：
• 中国是地震、洪水等自然灾害的多发国家。随着经济发展，人口 密度增大、财富集中程度上升，自然灾害造成的经济损失和人员伤亡 日益严重，对经济发展和社会稳定构成了重大威胁。现在自然灾害造 成经济损失的补偿严重依赖于国家财政，保险这种社会化的风险损失 承担机制在管理巨灾风险方面的作用远未发挥出来。 中国尚未建立应对灾害事故的保险制度，政府和保险业在灾害管 理中的地位和作用不明确，直接影响到保险业发挥灾害管理作用。当 前中国巨灾保险业务是以商业化模式运作的，但由于巨灾保险风险较 高，各家保险公司受偿付能力的限制，在20世纪90年代，分别对地震 等巨灾风险采取了停保或严格限制规模、有限制承保的政策，以规避 经营风险。由于巨灾造成的后果十分严重，没有巨灾保险保障，对我 国居民的家庭财产安全构成重大隐患。通过建立政策性家庭巨灾保险 制度，确立社会成员、政府和保险机构合理的风险分担机制，可以在 很大程度上减轻国家财政压力，改变由于补偿资金严重不足，受灾群 众经济损失得不到及时补偿的状况。 但建立完善的巨灾保险制度是一项艰巨的系统工程，通过政府的 政策支持，充分发挥保险业在社会管理中的作用，让保险业充分参与 灾害补偿对我国有极为重要的现实意义。
• 日本巨灾保险制度
• 日本3．11大地震发生后，各人寿保险公司相继发表声明，解除 部分地震减赔或不赔条款，将超越合同责任，对受灾客户予以全额赔 付。 • 日本早在1966年就建立了地震保险制度并颁布了相关法律，广义 的地震保险包括企业财产地震保险和家庭财产地震保险两部分，其中 企业财产地震保险仅由商业保险公司承保，以纯商业的方式经营，再 保险依靠国外再保险公司。由于国际再保险市场的承保能力有限，所 以日本财产保险公司配合再保险公司实施了“限制补偿条款Biblioteka Baidu，依保 险金额限制地震损失的补偿金额，不足部分则由被保险人自己保险。
• 世界上最早的保险法令 • 第一份具有现代意义的保单 • 世界最古老的保单
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1435 1384 1347
2013/03/29
关注巨灾保险
• 巨灾保险是指对因发生地震、飓风、海啸、洪水等自然灾害可能造 成巨大财产损失和严重人员伤亡的风险，通过保险形式，分散风险。
• 案例1：
• 美国巨灾保险制度
• 美国是世界上设立巨灾保险项目最多的国家，其项目不仅涉及地震 洪水及飓风等自然巨灾，而且还包括战争、恐怖袭击等人为灾难。由于 巨灾风险的不可预测性以及损失的巨大性，商业保险公司都不愿对巨灾 风险提供保障。因此，美国的巨灾保险项目都通过政府立法来推动。根 据巨灾风险的承保主体和影响范围的不同，可以将美国巨灾保险项目分 为联邦巨灾保险项目和州巨灾保险项目。 • 美国推行的是以政府为主导的非盈利性巨灾保险计划。在1968年美 国国会通过《全国洪水保险法》，政府与民营保险公司合作，由民营保 险公司销售洪水保险单，保险标的为加入洪水保险计划的社区的住宅和 商业财产。所收保险费全部建立洪水保险基金，洪水损失赔付和代理销 售费用均出自洪水保险基金，其资金来源于保险费和财政部的贷款，政 府是风险最终承担者。这种模式经过几十年实践证明能够满足在洪灾后 居民基本生活需要。
• 根据美国寿险市场和研究协会(LIMRA)的调查表明，寿险的覆盖度在 经历着近50年的最低谷，而保险公司要想填补这一缺口，从狭义上需 要对其现有经营策略中的不合理方面进行改进(如设计更多合理价格 的产品)，从广义上则有赖于欧元区危机不进一步恶化以及美国债务 问题在2013年的稳妥过渡，从而通过在其核心业务上的增强来减少信 用风险发生的概率。
上榜公司六家，占5.6%
证券
2013/03/29
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世界保险发展历史
2000 1985 1710 1676 1601
• 世界上第一家专业网络保险公司 • 世界上第一家专业电话保险公司 • 世界上第一家以股份公司制保险机构
• 设立世界上最早的公营保险组织 • 第一部有关海上保险的法律
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• 世界上最早的保险条款
• 英国巨灾保险制度
• 作为全球保险业的发源地，英国巨灾保险都是由商业保险公司经 营的，政府不参与其中。例如政府财政不对洪水保险进行任何补贴， 也是非强制性的，投保人在保险市场中自由选择保险公司进行投保。 英国再保险市场相当发达和完善，商业保险公司所承保的巨灾风险责 任直接在再保险市场进行分保，转移风险责任。政府虽然对巨灾保险 再保险计划没有支持，但是巨灾保险参保率依然很高。
世界保险行业未来发展趋势
保险业的自由化 和全球一体化的 趋势继续演进
保险业将发挥 重要的社会保 障功能
风险管理将 成为保险业 最有前景的 业务领域
保险与银行的 相互渗透值得 关注
保险业面临深 刻的制度变革
2013/03/29
技术创新仍然 是保险业发展 的重要特征
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2013/03/29
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中国巨灾保险路在何方
建议： （一）建立巨灾保险管理应急机制 • 1.巨灾影响社会发展的各个方面，因而，巨灾风险管理是 一项全社会的协调行动。 • 2.加强巨灾的相关立法活动。 • 3.扩大国际交流合作。 （二）建立多层风险分担机制 • 1.设立巨灾保险基金。 • 2.建立政府支持下的巨灾保险制度。 • 3.充分利用国际国内保险市场和资本市场的力量，分散巨 灾风险。
中国巨灾保险路在何方
（三）大力培育再保市场主体 • 1.引进国外再保公司。 • 2.培育国内再保公司。 • 3.发展专业再保中介。 • （四）加强完善政府保险监管 • 1.加强分保业务监管。 • 2.设立专职监管机构。 • 3.提高公众风险意识。 • 4.开展财政支持项目，包括提供补贴鼓励参与，优惠奖励 防灾等多种形式。
世界保险业发展现状与趋势
2013/03/29
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世界保险业发展现状与趋势
1. 世界500强数据 2. 世界保险发展历史 3. 世界保险业发展现状
4. 世界保险业未来发展趋势
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2012财富500强金融企业数据
银行
上榜银行44家，占42%
世界金 融体系
保险
保险公司35家，占36%，排名前5 名的金融企业中有三家是保险公 司，500强公司数量最多的是美国， 其上榜公司最多的行业是保险业， 有14家公司上榜。