8证券交易习题第八章

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08证券从业资格考试易错题第八章

第一节风险概述1按照驱动因素，可将金融风险分为市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等类型。

2操作风险是指由于不完善或有问题的内部操作过程、人员、系统或外部事件而导致的直接或间接损失的风险。

3从投资风险的主要因素可以看到，投资风险主要包括市场风险、流动性风险、信用风险。

市场风险是指基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响而面对的风险。

主要包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。

4大额风险暴露是指商业银行对单一客户或一组关联客户超过其一级资本净额2.5%的风险暴露。

5资产流动性风险也被称为市场流动性风险，是指对特定金融资产而言，如果二级市场深度不足，交易不活跃，或者因特殊原因导致转让无法进行，则持有该资产的投资者面临无法变现的局面，或无法以合理价格出售资产而遭受较大损失。

6风险源是指可能引发风险的内在要素，这种内在因素可能单独引发风险，也有可能共同引发风险。

7系统性风险又称为（C）。

Ⅰ.政策风险Ⅱ.不可分散风险Ⅲ.自有风险Ⅳ.特殊风险A.Ⅰ、ⅡB.ⅠC.ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ系统性风险又被称为不可分散风险。

8关于风险管理和风险敞口，下列说法正确的是（D）。

Ⅰ.风险敞口不等同于金融风险Ⅱ.持有外汇头寸是一种风险敞口，而不是金融风险Ⅲ.汇率变动是一种金融风险，不是风险敞口Ⅳ.风险敞口在特定情况下是可以管控的A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ9下面关于风险的相关描述，说法正确的是（D）。

（新大纲新增考点试题）Ⅰ.操作风险只可能带来损失，不能够带来收益Ⅱ.对操作风险的管理策略是在合理的成本范围内，尽可能减少操作风险Ⅲ.声誉风险一般是受其他风险影响而产生的次生风险，很难确认和计量Ⅳ.市场风险包括股票价格风险、债券价格风险、商品价格风险、金融衍生品价格风险等A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ10下面有关系统性风险和非系统性风险的相关内容，说法正确的是（B）。

证券交易课件-第八章融资融券业务

券的融资融券规模、投资者自有资金或证券的规模等。这些限制旨在控
制市场风险和维护市场稳定。
03
融资融券的风险与控制
市场风险
总结词
市场风险是融资融券业务中最为常见的风险，由于市场行情波动可能导致投资者亏损。
详细描述
市场风险主要来自于证券市场的价格波动，当市场走势与投资者预期相反时，将造成投资者的亏损。为控制市场风险，投资者应密切关注市场动态，合理配置资产，避免过度集中投资。
试点阶段
2006年，中国证监会发布了《证券公司融资融券试点管理办法》，
标志着融资融券业务的试点阶段开始。
推广阶段
2010年，融资融券业务由试点阶段进入推广阶段，越来越多的证券公司和投资者参与其中。
成熟阶段
随着市场的不断发展和监管政策的完善，融资融券业务逐渐成熟，成为证券市场的重要业务之一。
证券交易课件-第八章融资融券业务
目录
• 融资融券业务概述 • 融资融券交易机制 • 融资融券的风险与控制 • 融资融券业务的监管与法规 • 融资融券业务案例分析
01
融资融券业务概述
定义与特点
定义
融资融券业务是指投资者通过向证券公司或银行等机构借入资金或证券来进行交易的一种业务。
特点
具有杠杆效应、提供卖空机制、提高市场流动性等。
融券交易定义
融券交易流程
融券交易存在一定的风险，包括市场风险、信用风险和流动性风险等。投资者需要充分了解市场情况和自
身风险承受能力，谨慎决策。
融券交易风险
投资者向券商提出融券申请，券商审核申请后提供证券，投资者将证券卖出现金后使用这笔现金进行其他投资或偿还借款本金和利息。
保证金制度

证券投资学试题复习题

第一章证券概述一、单选题１、证券按其性质不同，可以分为（）。

Ａ.凭证证券和有价证券Ｂ.资本证券和货券Ｃ.商品证券和无价证券Ｄ.虚拟证券和有券６、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。

所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。

Ａ.正比Ｂ.反比Ｃ.不相关Ｄ.线性二、多选题３、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。

属于货币证券的有（）。

Ａ.商业汇票Ｂ.商业本票Ｃ.银行汇票Ｄ.银行本票５、资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券，持券人对发行人有一定收入的请求。

这类证券有（）。

Ａ.银行证券Ｂ.股票Ｃ.债券Ｄ.基金证券三、判断题１、证券的最基本特征是法律特征和书面特征。

（）５、有价证券本身没有价值，所以没有价格。

（）答案：一、１、Ａ２、Ａ３、Ｃ４、Ｄ５、Ｃ６、Ａ二、１、ＢＣ２、ＡＣＤ３、ＡＢＣＤ４、ＡＢ５、ＢＣＤ６、ＡＢＣ三、１、对２、错３、错４、错５、错６、对７、错８、对９、对１０、错第二章债券一、单选题１、债券是由（）出具的。

Ａ.投资者Ｂ.债权人Ｃ.债务人Ｄ.代理发行者５、贴现债券的发行属于（）。

Ａ.平价方式Ｂ.溢价方式Ｃ.折价方式Ｄ.都不是二、多选题３、影响债券偿还期限的因素主要有（）。

Ａ.债券票面金额Ｂ.债务人资金需求时限Ｃ.市场利率变化Ｄ.债券变现能力６、债券的特征可以表现为（）。

Ａ.偿还性Ｂ.安全性Ｃ.收益性Ｄ.流动性三、判断题３、债券利息对于债务人来说是筹资成本，对于债权人来说是投资收益。

（）７、债券持有者可以按期获取利息及到期收回本金，并参与公司的经营决策。

（）答案：一、１、Ｃ２、Ａ３、Ｄ４、Ｂ５、Ｃ６、Ａ７、Ｄ８、Ｂ９、Ａ１０、Ｃ二、１、ＡＢＣＤ２、ＡＢＤ３、ＢＣＤ４、ＡＢＣ５、ＡＣ６、ＡＢＣＤ７、ＡＢＣＤ８、ＡＢＣＤ三、１、错２、错３、对４、对５、错６、对７、错８、对第三章股票一、单选题１、设立股份有限公司申请公开发行股票，发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的（）。

第8章证券投资与交易业务《投资银行学精讲》PPT课件

经纪商不以自己的资金进行证券买卖，也不承担交易中的风险。经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬，对投资银行而言，这是投资银行日常收入的一项重要来源。
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投资银行学精讲 2024/3/16
第二节投资银行的证券经纪业务
二、投资银行作为经纪商
（一）经纪商的主要作用
经纪商的作用可以概括为：证券交易的中介人，为证券买卖双方“ 牵线搭桥”，促成证券交易；买卖双方的得力参谋，为买卖双方提供信息和建议，以合理的价格进行交易；买卖双方的保证人，经纪商对买卖双方都有所了解，交易成交后，能够保证双方按时付款，按时交货；组成了金融市场信息网，每个经纪商通过在证券市场上的接触，自然地组成一个信息网络，促使证券市场的信息灵通、成交迅速。
按证券交易付款资金的来源，可将证券交易分为现金交易和保证金交易。现金交易即交割双方以现金进行交割。这种交易方式手续简便，在市场过
热时可以有力地遏制买空卖空的投机行为，但是流动性较差。保证金交易指交易人凭借自己的信誉，通过交纳一定数额的保证金取得经
纪人的信用，在委托买进证券时，由经纪人贷款，或者在卖出证券时，由经纪人贷给证券来买卖证券的形式。在保证金交易中，客户运用该方式能否从经纪人处获得融资或融券数量的多少，主要取决于交易所或政府主管部门规定的保证金比率。
3.第四市场。它是指投资者和证券资产持有者绕开通常的证券经纪人，相互之间利用方式节省了佣金开支，降低了交易成本，并且有助于保持交易的秘密性，但有监管起来不便的缺点。
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第一节证券投资和交易业务概述二、证券交易方式
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第二节投资银行的证券经纪业务
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证券交易练习题库

第八章融资融券业务一、单项选择题1、中国证券监督治理委员会派出机构应当自收到融资融券申请书之日起( )个工作日内，向中国证券监督治理委员会出具是否同意申请人开展融资融券业务试点的书面意见。

A.5B.8C.10D.152、融资融券业务的决策与授权体系原则上按照( )的架构设立和运行。

A.董事会一业务决策机构一业务执行部门一分支机构B.业务决策机构一董事会一业务执行部门一分支机构C.业务决策机构一业务执行部门一董事会一分支机构D.业务决策机构一业务执行部门一分支机构一董事会3、客户信用证券账户为证券公司客户信用交易担保证券账户的( )证券账户。

A.一级B.二级C.三级D.初始4、证券公司通知客户在约定的期限内追加担保物的，那个期限不得超过( )交易日。

A.1个B.2个C.5个D.10个5、客户融券卖出标的股票的流通股本应许多于( )股或流通市值不低于( )元。

A.1亿，5亿B.2亿，5亿C.5亿，8亿D.2亿，8亿6、融券卖出的申报价格不得低于该证券的( )。

A.收盘价B.前一日平均收盘价C.最新成交价D.净值7、标的证券为股票的，应当符合的条件是( )。

A.在交易所上市交易满2个月B.融资买入标的股票的流通股本许多于1亿股或流通市值不低于3亿元C.股东人数许多于l 000人D.近3个月内日均换手率不低于基准指数日均换手率的20％8、客户融资买入证券时，融资保证金比例不得低于( )。

A.15％B.20％C.50％D.100％9、客户融资买入证券时，融资保证金比例是指客户融资买入时交付的保证金与融资交易金额的比例，计算公式为( )。

A.融资保证金比例=保证金/融资买入证券数量×买入价格×100％B.融资保证金比例=保证金/融券卖出证券数量×卖出价格×100％C.融资保证金比例=保证金/融资买入证券数量X证券市价×100％D.融资保证金比例=保证金/融资买入证券数量×收盘价×l00％10、维持担保比例是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例，计算公式为( )。

第八章证券市场法律制度与监督管理-证券市场监管的目标、原则和手段

2015年证券从业资格考试内部资料2015证券市场基础知识第八章证券市场法律制度与监督管理知识点：证券市场监管的目标、原则和手段● 定义：我国及时总结证券市场发展的经验教训，确立了指导证券市场健康发展的“法制、监管、自律、规范”的八字方针，初步形成了有中国特色的集中统一的监管体系● 详细描述：一、证券市场监管的原则：1. 依法监管原则2. 保护投资者利益原则3. “公平、公开、公正”原则，即“三公”原则4. 监管与自律相结合的原则二、证券市场监管的目标：1. 保护投资者2. 保证市场的公平、效率、透明3. 降低系统性风险三、监管的手段：1. 法律手段2. 经济手段3. 行政手段例题：1.我国证券市场监管的原则是（）。

A.依法监管原则B.保护投资者利益原则C.“三公”原则D.监管与自律相结合原则正确答案：A,B,C,D解析：证券市场监管的4大原则。

2.国际证监会组织公布的证券市场监管目标是（）。

A.保护投资者B.保证证券市场的公平、效率和透明C.最低限度地降低投资者损失D.降低系统性风险正确答案：A,B,D解析：国际证监会组织公布的证券市场监管的3个目标。

3.各国证券监管的主要任务是（）。

A.调控证券市场与证券交易的规模B.保证证券市场的公平、效率和透明C.降低系统性风险D.保护投资者利益，营造公开、公平、公正的市场环境正确答案：D解析：保护投资者利益是首要任务，否则就没有人参与4.证券市场监管的（）原则要求证券市场具有充分的透明度。

A.公平B.公开C.公正D.诚实信用正确答案：B解析：透明，顾名思义就是公开原则5.运用利率政策和信贷政策对证券市场进行干预属于（）。

A.法律手段B.经济手段C.行政手段D.自律手段正确答案：B解析：利率和信贷政策明显属于经济范畴，还包括公开市场业务以及税收政策等6.中国证监会对被调查事件当事人的资金账户、证券账户和银行账户，有权进行查询和（）。

A.冻结或查封B.处置C.变卖D.扣划正确答案：A解析：证监会的职责和采取的措施。

第八章证券的上市交易(场内交易)

股份有限公司申请股票上市，应当符合下
比较
股本公开发行的比例
公司债券上市的条件
《证券法》第五十一条
公司申请其公司债券上市交易必须符合下列条件：（一）公司债券的期限为一年以上；（二）公司债券实际发行额不少于人民币五千万元；（三）公司申请其债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件。
（3）2001年1月4日为宁波华联股份有限公
司股东大会股东资格登记日，此日证券交易所一开市，黄河证券公司即卖出其帐户中的所有宁波华联股份有限公司的A股股票，但它仍享有参加华联股份有限公司股东大会的资格；（4）2001年1月4日，宁波华联股份有限公司股票比前日收盘价涨9.9%；
五、场内交易的一些术语
股票上市的条件II
（四）持有股票面值达人民币一千元以上的股东人数不少于一千人，向社会公开发行的股份达公司股份总数的百分之二十五以上；公司股本总额超过人民币四亿元的，其向社会公开发行股份的比例为百分之十五以上；（五）公司在最近三年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载；（六）国务院规定的其他条件。
100股 100基金单位 1000元债券委托的方式：柜台递单、电话委托、网上
委托
竞价与成交
集中竞价：
集合竞价： 9：15-9：25 am 连续竞价
“成交”的法律性质：债权合同
清算与交割
资金清算证券交割： T+1
练习题
我国上市公司A股交易实行T+1交割制度，在此制度下，下列情形不可能发生：（）（1）2001年1月4日，黄河证券公司上午买进 10万股宁波华联股份有限公司的A股股票，下午又将其卖出，实施对冲性交易，操纵市场；（2）2001年1月4日，宁波华联股份有限公司A 股股票换手率为101%；

证券从业资格——第八章债券回购交易

第八章债券回购交易第一节债券质押式回购交易一．债券质押式回购交易的概念1、概念：是指正回购方（卖出回购方、资金融入方）在将债券出质给逆回购方（买入返售方、资金融出方）融入资金的同时，双方约定在将来某一制定日期，由正回购方按约定回购利率计算的资金额向逆回购方返回资金，逆回购方向正回购方返回原出质债券的融资行为。

2、场所：上证，深证，全国银行间同业拆借中心（没有企业债）。

3、实质内容：①债券的持有方（正回购方，资金融入方，卖出回购方）以持有的债券作为抵押，获得一定期限内的资金使用权，期满后则需要归还借贷的资金，并且按照约定支付一定的利息。

②资金的贷出方（逆回购方、买入返售方，资金融出方）则暂时放弃相应资金的使用权，从而获得资金融入方的债券抵押权，并于回购期满时归还对方的抵押债券，收回融出资金并获得一定的利息。

4、是两个交易主体，两个交易契约行为。

5、实质是一种以债券为抵押品拆解资金的信用行为。

6、1997-6-6《关于银行间债券回购业务有关问题的通知》7、1993-12上证，1994-10深证开通了以国债为主的质押式债券回购。

8、2002-12-30上交所开通企业债券回购业务2003-1-3深交所开通企业债券回购业务。

二．基本规则1、交易条件：（1）用于债券回购的券种必须信誉度高、流动性好。

（2）在回购交易过程中，以券融资方应该确保在回购成交至购回日期间，其在登记结算机构保留存放的回购抵押的债券量应当大于融入资金量。

（3）债券回购交易过程中的以资融券方，在初始交易前必须将足够的资金存入所委托的证券营业部的证券交易结算资金账户。

（4）禁止金融机构以租券借券从事证券回购交易。

（5）禁止将回购资金用于固定资产投资，期货市场投资和股本投资。

2、交易所的质押库制度1)概念：融资方在回购申报前通过交易所系统申报提交相应的债权作质押。

2)当日购买的债券都可以用于质押，当日转回的债券也可以卖出。

3、⏹是在债券回购交易中，由证券交易所或者同业拆借中心根据债券回购融资方证券账户的债券存量，按照不同的券种，根据各自的折合比例计算的、用于回购抵押的标准化债券。

证券投资学第八章证券组合管理理论

证券组合的可行域
B
即ρAB=0，则：
不相关情形下的组合线。
（一）证券组合的可行域 1、两种证券组合的可行域（3）不相关情形下的组合线。由上述方程确定的σP与E（rＰ）的曲线是一条经过A和B的双曲线。
E（rp）
(σp)
0
A
B
C
·
·
·
·
证券组合的可行域两种证券组合的可行域不相关情形下的组合线。为了得到方差最小的证券组合，对方程求极小值可得：以及组合的最小方差：
协方差协方差是刻划二维随机向量中两个分量取值间的相互关系的数值。协方差被用于揭示资产组合两种证券未来可能收益率之间的相互关系。
协方差其中：
相关系数相关系数是反映两个随机变量的概率分布之间的相互关系。相关系数可用以衡量两种证券收益率的相关程度。相关系数是标准化的计量单位，取值在±1之间。
D
F
A
B
C
E（rp）
(σp)
0
（一）证券组合的可行域 2、多种证券组合的可行域一般而言，当由多种证券（不少于3种）构成证券组合时，组合可行域是所有合法证券组合构成的E—σ坐标系中的一个区域，其形状如下图。
E（rp）
(σp)
0
0
E（rp）
（一）证券组合的可行域 2、多种证组合的可行域允许卖空时：
(σp)
（一）证券组合的可行域 2、多种证券组合的可行域可行域的形状依赖于可供选择的单个证券的特征E（ri）和 σi以及它们收益率之间的相互关系ρij，还依赖于投资组合中权数的约束。可行域满足一个共同的特点：左边界必然向外凸或呈线性，即不会出现凹陷。
（二）证券组合的有效边界同时满足以下两个条件的一组证券组合，称为有效组合：如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同期望收益率，即，而，且，那么投资者选择期望收益率高的组合，即A。如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，即，而 , 且，那么投资者选择方差较小的组合，即A。这种选择原则,我们称为投资者的共同偏好规则。

第八章证券投资分析测试题

单项选择题1. 目前，世界上广泛采用的道·琼斯股指是以( )为基点100点的指数(答案：B)A.1894年10月1日30种工业股均价B.1882年10月1日30种工业股均价C.1882年10月1日20种运输股均价D.1882年10月1日15种公用事业股均价2. 日K线图中包含四种价格，即( )(答案：C)A.开盘价、收盘价、最低价、中间价B.收盘价、最高价、最低价、中间价C.开盘价、收盘价、最低价、最高价D.开盘价、收盘价、平均价、最低价3. 收盘价、开盘价、最低价相等时所形成的K线是( )(答案：B)A.T型B.倒T型C.阳线D.阴线4. 光头光脚的阴线的特点是( )(答案：D)A.开盘价等于收盘价B.开盘价等于最低价C.收盘价等于最高价D.开盘价等于最高价，收盘价等于最低价5. 对于仅有上影线的光脚阳线，( )情况多方实力最强？(答案：A)A.阳线实体较长，上影线较短B.阳线实体较短，上影线较长C.阳线实体较长，上影线也较长D.阳线实体较短，上影线也较短6. ( )K线图是最普遍、最常见的图形？(答案：C)A.带有上影线的光脚阳线B.带有下影线的光头阳线C.带有上下影线的阳线或阴线D.光头光脚的阴线或阳线7. 对于带有上下影线的阴线，( )空方实力最强？(答案：A)A.上影线较长，下影线较短，阴线实体较长B.上影线较短，下影线较长，阴线实体较短C.上影线较长，下影线较短，阴线实体较短D.上影线较短，下影线较长，阴线实体较短8. T型K线图的特点是( )(答案：C)A.收盘价等于开盘价B.收盘价等于最高价C.开盘价、收盘价、最高价相等D.开盘价、收盘价、最低价相等9. 头肩底向上突破颈线，( )突破的可靠性大(答案：B)A.成交量较小B.成交量较大C.成交量比较温和D.与成交量无关10. 移动平均线是由美国专家葛兰维而发明的，它利用数理统计的方法处理每一交易日的( )(答案：A)A.收盘价B.开盘价C.最低价D.最高价11. 某股票第五天的股票均值为8.80，第六天的收盘价为9.05，如做5日均线，该股票第六天的均值为( )(答案：B)A.8.80B.8.85C.8.90D.8.9512. 移动平均线呈空头排列时的情况是( )(答案：B)A.股票价格、短期均线、中期均线、长期均线自上而下依次排列B.股票价格、短期均线、中期均线、长期均线自下而上依次排列C.长期均线、股票价格、短期均线、中期均线自下而上依次排列D.短期均线、中期均线、长期均线、股票价格自下而上依次排列13. 如果均线从下降轨迹变为平坦转而呈上升趋势，而股价此时从均线下方突破并交叉向上，此信号为( )(答案：B)A.卖出信号B.买入信号C.买入或卖出信号D.盘整信号14. 一般来说，市盈率较低的股票，投资价值( )(答案：C)A.很差B.一般C.较好D.特别突出15. 2000年1月7日某股票收盘价9.80元，其5日均值为10.20元，该股票的乖离率（5日）为( )(答案：A)A.-3.92%B.3.92%C.4.92%D.-4.92%16. 根据MACD指标分析，当DIF和DEA指标均为正值时，且DIF从下向上突破DEA，此时投资者较好的投资办法是( )(答案：A)A.买入B.卖出C.买入卖出均可D.既不买入也不卖出17. 一般情况下，在20区域下，( )是买入信号(答案：C)A.K线由上向下穿过D线B.D线由下向上穿过K线C.K线由下向上穿过D线D.K线、D线交错在一起，没有具体突破方向18. 如果某股当日收盘价10.5元，其5天内最高价11.00元，最低价10.00元，该股当日未成熟随机值（5）为( )(答案：A)A.50B.40C.60D.3019. 如果某股票10天内的最高价为15元，最低价为12元，第十天的收盘价为13元，那么该股票的10日威廉指标为( )(答案：C)A.70.67B.80.67C.66.67D.50.6720. 委比值变化范围( )(答案：B)A.0-100B.-100-100C.-100-0D.-50-5021. 某股当日新上市，共成交3000万股，而该股流通总股本为8000万股，该股当日的换手率为( )(答案：B)A.63.5%B.37.5%C.35%D.65%判断题1. 证券投资的技术分析一定程度上是建立在公司的财务状况和对宏观经济政策分析的基础上。

《证券投资学》课后习题答案

卖空股票所得资金初始保证金融入股票的市值
卖空股票所得资金
卖空股票所得资金
P
20%，
得到：P 12元。
由：保证金的实际维持率
保证金实际值
卖空股票所得资金初始保证金融入股票的市值投入的现金
卖空股票所得资金
卖空股票所得资金
投入的现金 40%，
得到：投入的现金 10 000元。
第四章复习题
一、名词解释（略）
二、讨论题 1. ①期望收益率主要是根据持有期内租金和房价的预测进行计算。必要收益率主要是根据房地产的风险进行计算，包括无风险收益以及风险溢价。对于自主性购房，购房者主要从房屋的使用价值出发；对于投资性购房，购房者主要从房屋的投资价值出发。
②打新股的平均收益率需要考虑中签率、资金占用天数、新股持有时间假设、持有期间的价格与中签价格之间的比较等等。普通股票投资不存在中签率的问题，持有的时间和持有的目的也不一样。
组合的期望收益率为 19.24%（ = 10% × 500 + 25% × 800 +13.33% × 240 + 24% × 300 ）。
1840
1840
1840
1840
3.答：资产
1、资产
2、资产
3
和资产
4
的期望收益率分别是
10%
⎛ ⎜⎝
=
550 − 500 500
⎞ ⎟⎠
、25%、
13.33%、24%，投资组合的期望收益率为 19.24%
)S1 × 1+ f1,5 4 )S2 2 × 1+ f2,3
= (1+ S5 )5 = (1+ S3 )3
( ) ⎨

第八章融资融券业务-融资融券交易操作

2015年证券从业资格考试内部资料2015证券交易第八章融资融券业务知识点：融资融券交易操作● 定义：融资融券交易的一般规则● 详细描述：1、证券公司接受客户融资融券交易委托，应当按照交易所规定的格式申报；申报指令包括客户的信用证券账户号码、交易单元代码、证券代码、买卖方向、价格、数量、融资融券标识等内容；2、融资买入、融券卖出的申报数量应当为100股（份）或其整数倍；3、融券卖出的申报价格不得低于该证券的最新成交价；当天没有产生成交的，申报价格不得低于其前收盘价；低于上述价格的申报为无效申报；4、客户融资买人证券后，可通过卖券还款或直接还款的方式向证券公司偿还融人资金；5、客户融券卖出后，可通过买券还券或直接还券的方式向证券公司偿还融人证券；6、客户卖出信用证券账户内证券所得价款，须先偿还其融资欠款；7、未了结相关融券交易前，客户融券卖出所得价款除买券还券外不得他用；8、客户信用证券账户不得买人或转入除担保物和交易所规定标的证券范围以外的证券，不得用于从事证券交易所债券回购交易；9、客户未能按期交足担保物或者到期未偿还融资融券债务的，证券公司应强制平仓，处分客户担保物，不足部分可以向客户追索；10、证券公司强制平仓的，应按照交易所规定的格式申报强制平仓指令，指令应包括客户的信用证券账户号码、交易单元代码、证券代码、买卖方向、价格、数量、平仓标识等内容。

例题：1.融资买入、融券卖出的申报数量应当为（）股(份)或其整数倍。

A.10B.100D.1000正确答案：B解析：融资买入、融券卖出的申报数量应当为100股(份)或其整数倍。

2.融券卖出的申报价格不得低于该证券的()。

A.最低成交价B.最新成交价C.平均成交价D.综合成交价正确答案：B解析：融券卖出的申报价格不得低于该证券的最新成交价。

3.客户在证券公司开妥信用证券账户和信用资金账户后,应向证券公司提交不低于( )规定比例的融资融券保证金。

A.证券公司B.中国证监会C.证券交易所D.中国证券业协会正确答案：A,C解析：客户在证券公司开妥信用证券账户和信用资金账户后，应向证券公司提交不低于证券交易所和证券公司规定比例的融资融券保证金。

证券基础第八章难记习题适合放进手机

10、违反法律，行政法规或者中国证监会有关规定，情节严重的，可对有关责任人员采取（3-5年）的证券市场禁入措施。
11、上海深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的（20%）纳入证券投资者保护基金
12、国际证监会公布的证券监管的三个目标（保护投资者）（保证证券市场的公平效率和透明）（降低系统风险）
C规定监事会有权向股东会提出罢免董事，经理的建议，列席董事会会议并对董事会决议事项提出质询或者建议等
D关于公司注册资本，公司不仅可以用货币，事物，工业产权，非专利技术，土地使用权出资，还可以用股权等法律，行政法规允许的其他形式出资。
3、下面属于《证券公司监督管理条例》中对证券公司组织机构的规定的是（ABD）
传播影响证券（5）年以下有期徒刑
欺诈发行股票，债券罪，5年以下有期徒刑。（1倍以上5倍以下）
提供虚假财务会计报告。3年以下有期徒刑，(2-20万)
5年拘役：欺诈发行，债券罪，提供虚假财务会计报告罪，编造并传播影响证券交易虚假信息罪，诱骗他人买卖证券罪，操纵证券市场最。
17、我国《证券法》规定，证券公司设立，收购或者撤销分支机构，变更业务范围或者注册资本，变更公司章程中的重要条款，变更持有（5%）以上的股权的股东，实际控制人等，需要经证券监管部门批准。
律师事务所虚假陈述。（1倍以上5倍以下）主管（3-10万）
诱骗投资者买卖。（3-10万）在证券交易中作出虚假陈述（3-20万）
操纵市场。（1倍以上5倍以下）没有违法所得不足30万，处（30-300万），主管（10-60万）
内幕交易（1倍以上5倍以下）没有违法所得不足30万，处（3-60万）主管（3-30万）
10、合格境外机构投资者（QFII）的审批及监管，境外资产管理机构在华设立代表处的审批，属于中国证监会内设（基金监管部）的职责。

证券市场基础知识第八章判断题(附答案)

第八章证券市场法律制度与监督管理(答案分离版判断题1.《公司法》的调整范围包括股份有限公司、有限责任公司和两合公司,其核心旨在保护公司、股东和债权人的合法权益,维护社会经济秩序。

(对错2.新《证券法》调整范围涵盖了在中国境内的股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券的发行、交易和监管,其核心旨在促进证券公司发展,维护社会经济秩序和社会公共利益。

(对错3.《证券投资基金法》的调整范围是证券投资基金的发行、交易、管理、托管等活动,规范证券投资基金活动,促进证券投资基金和证券市场的健康发展。

(对错4.被中国证监会采取证券市场禁入措施的人员,在禁入期间内,除不得继续在原机构从事证券业务或者担任原上市公司董事、监事、高级管理人员职务外,也不得在其他任何机构中从事证券业务或者担任其他上市公司董事、监事、高级管理人员职务。

(对错5.《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》规定,发行人应当按照国务院的有关规定编制和披露招股说明书,凡是对投资者作出投资决策有重大影响的信息,均应予以披露。

(对错6.招股说明书的有效期为6个月,自中国证监会核准前招股说明书最后一次签署之日起计算。

(对错7.公开原则是各国证券法律制度的重要原则,信息披露制度在各国证券法律制度体系中均占有重要地位。

(对错8.上市公司的董事、监事、高级管理人员违背对公司的忠实义务,利用职务便利,向明显不具有清偿能力的单位或者个人提供资金、商品、服务或者其他资产的,处7年以下有期徒刑或者拘役,并处罚金。

(对错9.上市公司应当在每一会计年度结束之日起4个月内披露年度报告。

(对错10.证券业部门规章及规范性文件由中国证监会根据法律和国务院行政法规制定,其法律效力次于法律和行政法规。

(对错11.首次公开发行股票的公司发行规模在1亿股以上的,可以向战略投资者配售股票,可以采用超额配售选择权(绿鞋机制。

(对错12.发行人及其主承销商通过累计投标询价确定发行价格的,当发行价格以上的有效申购总量大于网下配售数量时,应当对发行价格以上的全部有效申购进行同比例配售。

第八章账户分类习题及参考答案

第八章账户分类习题一、应掌握的名词资产类账户负债类账户所有者权益类账户成本类账户损益类账户账户的用途账户的结构盘存账户结算账户资本账户调整账户集合分配账户成本计算账户集合配比账户财务成果计算账户五、多项选择题１．账户按其反映的经济内容可以分为以下五类：资产类负债类所有者权益类成本类损益类账户、２．按照资产的流动性和经营管理上的需要，资产类账户可以分为反映流动资产的账户和反映非流动资产的账户两类。

３．按照负债的偿还期限长短等特性，负债类账户可以分为反映流动负债的账户和反映长期负债的账户两类。

４．按照所有者权益的构成特性，所有者权益类账户可以分为反映所有者原始投资的账户和反映所有者投资收益的账户两类。

５．按照成本所发生的阶段及经济内容，成本类账户可以分为反映供应过程成本的账户和反映生产过程成本的账户两类。

６．按照企业损益形成的内容，损益类账户可以分为反映收入的账户和反映费用的账户两类。

７．企业的常用账户，按其用途和结构，可以分为结算资本调整集合分配成本计算账户、、账户、账户、账户等八类。

８．盘存账户结构上的特点是：借方登记各种货币资金和财产物资的增加数，贷方登记各种财产物资的减少数；余额在借方，表示各种货币资金和财产物资的实有数。

９．按照结算性质的不同，结算账户又可分为债权结算债务结算债权债务结算账户、三类。

１０．资本账户在结构上的特点是：贷方登记各项资本金的增加数，借方登记各项资本金的减少数；余额在贷方，表示各项资本金的实有数额。

１１．调整账户按调整方式的不同，又可分为备抵调整附加调整备抵附加调整账户、三类。

１２．当备抵附加调整账户的余额方向与被调整账户的余额方向不一致时，它起着备抵调整账户的作用；当其余额方向与被调整账户的余额方向一致时，它就起附加调整账户的作用。

１３．集合分配账户在结构上的特点是：借方登记费用的发生数，贷方登记费用的分配数，在一般情况下没有期末余额。

１４．成本计算账户在结构上的特点是：借方登记生产经营过程中某一阶段所发生的应计入成本的全部费用（包括不需要分配而直接计入的直接费用和期末通过集合分配账户分配转来的间接费用），贷方登记转出已完成某个生产经营阶段的成本计算对象的实际成本；余额在借方，表示尚未完成某个生产经营阶段的成本计算对象的实际成本。

第八章融资融券业务题库24-1-8

第八章融资融券业务题库24-1-8问题：[单选]某客户账户内有100万元市值的股票A，如果该股票的折算率为0.7，则100万元股票A股票可以充抵的保证金是（）？A.A.70万元B.B.80万元C.C.100万元D.D.50万元问题：[单选]《融资融券合同必备条款》中规定，下列哪种情形不属于合同必须载明的情形（）。

A.A、投资者的姓名B.B、投资者的配偶姓名C.C、投资者的住所D.D、开立信用账户的有关内容问题：[单选]融资利率的收取标准为：（）A.A.不低于金融机构5年期贷款基准利率B.B.不低于金融机构同期贷款基准利率C.C.不低于行业水平D.D.不低于金融机构同期存款基准利率出处：辽宁11选5 ;问题：[单选]投资者信用证券账户明细数据在证券公司和证券登记结算机构查询结果不一致的，由（）负责向投资者作出解释A.证券交易所B.证券公司C.存管银行D.证券登记结算机构问题：[单选]客户向证券公司提供的，可以作为“担保物”充抵保证金的是以下哪种（）？A.A.定期存折B.B.汽车C.C.现金+符合规定条件的股票D.D.房产问题：[单选]标的证券是投资者融入资金可买入的证券和证券公司可对投资者融出的证券，（）按照从严到宽、从少到多、逐步扩大的原则，根据融资融券业务试点的进展情况，在满足规定的证券范围内审核、选取标的证券名单，并向市场公布。

A.A.证券交易所B.B.中国证券业协会C.C.中国证监会D.D.证券公司问题：[单选]证券公司不得向下列（）客户融资融券A.交易结算资金已纳入第三方存管B.具备一定的投资经验和一定的风险承受能力C.有重大违约记录D.已在该证券公司从事证券交易二年以上。