投资估算实例
投资估算案例分析
投资估算案例分析(总6页)--本页仅作为文档封面，使用时请直接删除即可----内页可以根据需求调整合适字体及大小--【案例一】背景：某拟建年产30万吨铸钢厂，根据可行性研究报告提供的已建年产25万吨类似工程的主厂房工艺设备投资约2400万元。
已建类似项目资料：与设备投资有关的各专业工程投资系数，如表１-１所示。
与主厂房投资有关的辅助工程及附属设施投资系数，见表１-２。
本项目的资金来源为自有资金和贷款，贷款总额为8000万元，贷款利率８％（按年计息）。
建设期３年，第１年投入30％，第２年投入50％，第３年投入20％。
预计建设期物价年平均上涨率３％，基本预备费率５％。
问题：⒈ 已知拟建项目建设期与类似项目建设期的综合价格差异系数为，试用生产能力指数估算法估算拟建工程的工艺设备投资额；用系数估算法估算该项目主厂房投资和项目建设的工程费与其他费投资。
⒉ 估算该项目的建设投资，并编制建设投资估算表。
⒊ 若单位产量占用流动资金额为：元/吨，试用扩大指标估算法估算该项目的流动资金。
确定该项目的建设总投资。
分析要点：本案例所考核的内容涉及了建设项目投资估算类问题的主要内容和基本知识点。
投资估算的方法有：单位生产能力估算法、生产能力指数估算法、比例估算法、系数估算法、指标估算法等。
本案例是在可行性研究深度不够，尚未提出工艺设备清单的情况下，先运用生产能力指数估算法估算出拟建项目主厂房的工艺设备投资，再运用系数估算法，估算拟建项目建设投资的一种方法。
即：首先，用设备系数估算法估算该项目与工艺设备有关的主厂房投资额；用主体专业系数估算法估算与主厂房有关的辅助工程、附属工程以及工程建设的其他投资。
其次，估算拟建项目的基本预备费、涨价预备费，得到拟建项目的建设投资。
最后，估算建设期贷款利息、并用流动资金的扩大指标估算法，估算出项目的流动资金投资额，得到拟建项目的建设总投资。
具体计算步骤如下：问题1⒈ 拟建项目主厂房工艺设备投资C2＝×f式中：C 2——拟建项目主厂房工艺设备投资 C 1——类似项目主厂房工艺设备投资 Q 2——拟建项目主厂房生产能力Q 1——类似项目主厂房生产能力x ——生产能力指数，由于21Q Q ＜2，可取x=1f ——综合调整系数⒉ 拟建项目主厂房投资＝工艺设备投资×(1+∑Ｋi ) 式中：Ｋi 与设备有关的各专业工程的投资系数拟建项目工程费与工程建设其他费＝拟建项目主厂房投资×(1+∑K j )式中：Ｋj 与主厂房投资有关的各专业工程及工程建设其他费用的投资系数问题2：1. 预备费＝基本预备费＋涨价预备费式中：基本预备费＝ (工程费+工程建设其他费)×基本预备费率涨价预备费Ｐ＝∑I t 〔（1+f ）m （1+f ）（1+f ）t-1-1〕I t 建设期第t 年的（工程费＋工程建设其他费＋基本预备费） m 建设前期年限f 建设期物价年均上涨率2. 建设期贷款利息＝∑（年初累计借款＋本年新增借款÷２）×贷款利率3. 建设投资＝工程费＋工程建设其他费＋基本预备费＋涨价预备费问题3:流动资金用扩大指标估算法估算:项目的流动资金＝拟建项目年产量×单位产量占用流动资金的数额拟建项目总投资＝建设投资＋建设期贷款利息＋流动资金答案：问题１： 解：⒈ 估算主厂房工艺设备投资：用生产能力指数估算法主厂房工艺设备投资＝2400×12530⎪⎭⎫ ⎝⎛×＝3600万元 ⒉ 估算主厂房投资：用设备系数估算法主厂房投资＝3600×(1＋12%＋1%＋4%＋2%＋9%＋18%＋40%) ＝3600×(1＋ ＝6696万元 其中，建安工程投资＝3600×＝1440万元 设备购置投资＝3600×＝5256万元⒊ 工程费与工程建设其他费＝6696×(1＋30%＋12%＋20%＋30%＋20%)＝6696×(1＋＝万元问题２：解：1. 基本预备费计算：基本预备费＝×5%＝万元由此得：静态投资＝＋＝万元建设期各年的静态投资额如下：第１年×30％＝万元第２年×50％＝万元第３年×20％＝万元2. 涨价预备费计算：涨价预备费＝×〔(1＋3%)－1〕＋×〔(1＋3%)－1〕＋×〔(1＋3%)－1〕＝＋＋＝万元由此得：预备费＝＋＝万元由此得：项目的建设投资＝＋＝万元3. 建设期贷款利息计算：第１年贷款利息＝(0+8000×30%÷2)×8％＝96万元第2年贷款利息＝〔（8000×30%+96）＋(8000×50%÷2)〕×8％＝(2400＋96＋4000÷2)×8％＝万元第３年贷款利息＝〔(2400＋96＋4000＋＋(8000×20%÷2)〕×8%＝＋1600÷2)×8%＝万元建设期贷款利息＝96＋＋＝万元4. 拟建项目建设投资估算表，见表1-3。
某商业综合楼投资估算实例
二、投资估算
（七）流动资金 • 本项目作为租售型的房地产开发项目，与其他项目所具有的先投资后 运营相比具有明显区别，其所开发建设过程即为生产产品（商品房） 过程，所开发商品全部以流动资产形体存在。因此，本项目将不再计 算流动资金投资。
二、投资估算
（五）预备费 • 根据可行性研究预备费计提有关规定和项目实际，本项目基本预备费 按上述费用的6%计取为5 845万元；涨价预备费根据相关规定暂不计 算。因此，本项目计提预备费为5 845万元，占建设投资的5.66%。
二、投资估算
（六）建设期贷款利息
• 根据项目开发建设进度安排和建设单位投融资计划，本项目建设期为3 年，拟按建设投资的65%申请67 118万元银行借款。由于本项目自第二 年开始预售，因此建设期利息只计算建设第一年的利息费用，其他年 份利息费用均计入房地产经营费用中。
地下建筑 17 640 180 1 512
基础设施 工程费
2 181 1 845
合计
90 947
86 275 28 671 25 670 12 602 19 332 4 026
单位
技术经济指标
数量
单位 价值
占比 （%）
m2 223 650 4 067 87.11
m2 223 650 3 858 m2 62 840 4 563 m2 62 840 4 085 m2 34 970 3 604 m2 63 000 3 069
三、项目投资估算表
以上合计，本项目估算总投资为104 256万元，按规划总建筑面积平 摊，单位面积投资为4 661.56元/m2，其具体估算数据和估算说明，如投 资估算汇总表、单项工程投资估算汇总表、工程建设其他估算表所示。
建设项目投资估算案例实操
建设项目投资估算案例实操建设项目投资估算是一个非常重要的环节，对于项目的实施和成功运营都有着至关重要的作用。
下面将介绍一些建设项目投资估算案例实操，供大家参考。
1. 道路建设项目投资估算道路建设项目投资估算主要包括土地取得费、工程建设费、配套设施费、监理费、质量保证金等费用。
其中，工程建设费占总投资的大部分。
例如，某市规划建设一条总长10公里的城市快速路，路面宽度为30米，规划车道数为4条，估算路基宽度为25米，路基厚度为2米，路面厚度为0.3米，路基采用碎石、石灰土、石灰石、沥青混合料等材料。
按照标准比例进行估算，该项目工程建设费用约为5000万元。
2. 住宅小区建设项目投资估算住宅小区建设项目投资估算主要包括土地取得费、工程建设费、配套设施费、质量保证金等费用。
其中，工程建设费占总投资的大部分。
例如，某市规划建设一座面积为10万平方米的住宅小区，该小区由6栋高层住宅楼和1栋小型商业楼组成，共计600套住宅，其主要工程包括地下车库、基础设施、公共绿化、路灯、水电气等。
按照标准比例进行估算，该项目工程建设费用约为2.5亿元。
3. 商业综合体建设项目投资估算商业综合体建设项目投资估算主要包括土地取得费、工程建设费、配套设施费、质量保证金等费用。
其中，工程建设费占总投资的大部分。
例如，某市规划建设一座面积为5万平方米的商业综合体，该综合体由大型商场、酒店、影院、娱乐中心等多个部分组成，共计有100多个商铺。
按照标准比例进行估算，该项目工程建设费用约为3亿元。
以上三个建设项目投资估算案例实操，仅供参考，实际估算需要根据项目的具体情况进行综合考虑，以确保投资估算的准确性和可行性。
湖南某景区项目开发投资估算实例_secret
*****景区项目开发投资估算前言****景区位于湖南省*********境内，景区所辖面积约30平方公里，项目利用独特的原生态地质地貌“*******”作为旅游开发的基础。
委托**********设计有限公司做了初步设计方案，依据该设计方案内容编制整个项目建设开发期的投资估算，整个建设开发期的成本由建筑安装工程费用，设备及工、器具购置费用，工程建设其他费用，与企业未来生产经营有关的费用，预备费用，建设期贷款利息六部分组成。
说明以下估算内容是在设计部门的初步设计方案以及建筑施工图的基础上，并结合项目现场实际情况考虑可能发生的工程内容，选用恰当的估算经济指标值进行估算。
综合服务区用地面积选用施工图设计阶段提供的相关数据进行计算，观光景区的用地面积选用现初步设计方案中所涵括的各景观所占总面积进行计算，不是依据项目征地范围面积进行计算。
其中景区内的园林景观这块因相关数据掌握准确程度不高，以及与之相应可能发生的土建工程项目不明确，所估算误差较大。
（因前期营销广告费用和征地费以及与征地办理过程中发生的相关手续费用尚无法准确确定，本次估算中不包含这两项费用在内）初步设计方案概述初步设计中将景区划分为二部份：一是综合服务区，二是观光景区。
一、综合服务区作为景区的前沿区域，包含办公管理用房、生活服务用房（含食堂）、景区进（出）口建筑（游客服务中心和花篮寨）、游车停放广场以及车辆进出道路五个部分。
其中建筑群落采用框架结构为主，游客服务中心屋面选用网架结构。
基础选用钢筋混凝土独立基础，生活区局部采用人工挖孔桩基础。
维护砌体采用200mm厚的混凝土空心砖。
除游客服务中心外均采用普通装修档次，外墙面砖（带保温隔热层）、室内墙漆涂料，地面采用地面砖、木质造型门、铝合金中空玻璃窗。
游客服务中心为高档装修，外墙采用玻璃幕墙和石材装饰面，石材地面，吊顶装饰顶棚。
其中部分公共基础工程做法：1、大小停车坪做法：素土夯实+150厚碎石垫层+150厚C15混凝土+30厚1:3水泥砂浆+100厚植草砖（内填掺草子黄土）+侧边界为预制混凝土路缘石。
某高尔夫球练习场投资估算实例
某高尔夫球练习场投资估算实例
高尔夫球练习场是一种专门为高尔夫球爱好者提供练习和享受游戏的
场所。
投资一家高尔夫球练习场需要考虑各种因素，包括场地选址、设备
购买、人员配备和运营成本等。
以下是一份高尔夫球练习场投资估算实例。
场地选址：首先需要找到一个适合建设高尔夫球练习场的地点。
一般
来说，场地应该位于交通便利、人口密集的地区，以方便顾客前来练习。
同时，场地周围也应该有足够的停车位和配套设施，以提供更好的顾客体验。
根据地理位置和土地面积来估算，场地选址的成本可能会在100万至500万之间。
设备购买：高尔夫球练习场需要配备一定数量的高尔夫球道、球杆、
球洞、球车和球童等设备。
同时，还需要购买各种球员站位、球杆清洗设备、球洞标示牌、球洞插旗等配套设备。
设备购买的成本可能会在500万
至1000万之间，具体取决于场地规模和设备质量。
运营成本：高尔夫球练习场的运营成本包括场地租金、设备维护、水
电费用、员工工资和市场推广等。
根据场地租金和运营规模来估算，运营
成本可能会在200万至500万之间。
根据以上的投资估算实例，建设一家高尔夫球练习场的总投资可能会
在2200万至7300万之间。
当然，具体的投资金额还应根据实际情况进行
具体分析和评估。
除了上述的投资估算外，还需要考虑市场竞争、目标客户群体、市场
需求和管理经验等因素。
一项详细的市场调研和商业计划也是投资高尔夫
球练习场的关键步骤，以确保投资的成功和可持续发展。
投资估算案例讲解
建设期利息估算
借款利息计算中采用的利率应为有效年利率有效年利率=（1+ r/m）m—1式中：r——名义年利率m——每年计息次数注意：可研报告中要说明每年计息次数，按照有效年利率计算利息
到岸价和离岸价
离岸价（FOB）用外币表示，是以设备装上运输工具为条件的价格到岸价（CIF）指的是设备到我国口岸的到岸价格，包括了海上运输和保险费用。以设备装上运输工具，并支付启运港到目的港的港运费、保险费为条件的价格。当设备用离岸价计算时，应计算海上运输费。
解 答
流动资金估算方法2—分项详细估算法
分项详细估算法是指根据项目流动资产与流动负债主要构成要素分项估算流动资金的一种方法。流动资金本年增加额=本年流动资金—上年流动资金流动资产全年占用额流动资产估算额=年现金估算额+年应收账款估算额+年存货估算额式中：
第一章节
（2）流动负债估算额
流动负债是指在一年或者超过一年的一个营业周期内需要偿还的各种债务
单击此处添加大标题内容
其一般计算公式为：项目建设期每年应计利息=（年初借款累计+当年借款额/2）×年利率此公式的假设前提是借款自年初至年末陆续支用，平均起来就按借款发生在当年年中使用，故按半年计息，以后年份按全年计息。qj=(pj-1+Aj/2) ×I式中， qj为建设期第j年应计利息，pj-1为建设期第（j-1）年末贷款累计金额与利息累计金额之和，Aj为建设期第J年贷款金额，i为年利率。
3
第一年完成项目全部投资的20%
4
第二年完成项目全部投资的55%
5
第三年完成项目全部投资的25%
6
第四年全部投产，投产当年项目的生产负荷达到设计生产能力的70%
7
第五年项目的生产负荷达到设计生产能力的90%
投资估算案例
背景：某公司拟投资建设一个化工厂，该工程项目的基础数据如下：
项目实施计划：该项目建设期为3年，实施计划进度为：第一年完成项目全部投资的20%，第二年完成项目全部投资的55%，第三年完成项目全部投资的25%。
第四年全部投产，投产当年项目的生产负荷达到设计生产能力70%，第五年项目的生产负荷达到设计生产能力的90%，第六年项目的生产负荷达到设计生产能力的100%，项目运营期总计为15年。
建设投资估算：该项目工程费与工程建设其他费用的估算额为52180万元，预备费为5000万元。
建设资金来源：本项目的资金来源为自有资金和贷款。
贷款总额为40000万元，其中外汇贷款为2300万美元。
外汇牌价为１美元兑换8.3元人民币。
人民币贷款的年利率为12.48％（按季计息）。
外汇贷款年利率是为8%（按年计息）。
生产经营费用估算：项目达到设计生产能力以后，全厂定员为1100人，工资和福利费按照每人每年7200元估算。
每年的其他费用为860万元（其中,其他制造费为660万元）。
年外购原材料、燃料及动力费估算为19200万元。
年经营成本为21000万元，年修理费占年经营成本10％。
各项流动资金的最低周转天数分别为：应收账款30天，现金40天，应付账款30天，存货40天。
问题：
1.估算建设期利息；
2.用分项详细估算法估算项目的流动资金；
3.估算项目的总投资。
估算案例01
•【案例】投资估算编制示例•某勘测设计院在院区内修建新办公楼17000m2，初步按1幢13层框架式钢筋砼结构标准修建。
施工现场地处市中心，场地平坦，地基良好，交通顺畅，现场施工条件具备。
•投资估算费用：•（1）建筑安装工程费用：根据房屋结构及标准，结合当地造价水平及市场状况，按单位指标估算法进行估算。
•1）建筑工程费用：按每平方米造价1500元计，•建筑工程费用估算值=17000 m2×1500 元/m2=2550万元；•2)建筑安装费用：按电气照明工程：50元/m2，管道工程：30元/m2，弱电工程按30元/m2，通风空调系统工程按50元/m2，消防工程按20元/m2。
•建筑安装费用估算值=17000 m2×（50＋30＋30＋50＋20）元/m2=306万元•3)室外工程：包括道路、绿化、化粪池、排污管、各种管沟工程以及水、电等配套工程费用。
按建筑安装工程造价的10%计。
•室外工程估算值=（2550＋306）×10%=285.6万元•建筑安装工程费用=2550＋306＋285.6=3141.6万元•（2）设备及工器具购置费：考虑中央空调系统，办公自动化系统及火灾自动报警系统等的设备购置，估算费用暂为1000万元；•（3）工程建设其他费用：•1）土地使用费：由于办公楼为原址上修建，故土地费用不列。
•2）勘察及设计费：按工程费用的2%暂计•勘察及设计费估算值=3141.6×2%=62.832万元•3)工程建设报批手续费：按当地收费标准按每平方米30元计，•工程建设报批手续费估算值=17000 m2×30 元/m2=34万元•4）工程监理、招标代理、造价咨询等费用：暂按工程费用的2%•工程监理、招标代理、造价咨询估算值==3141.6×2%=62.832万元•5）建设单位管理费，暂按25万元计。
•工程建设其他费用估算值=62.832＋34＋62.832＋25=184.664万元•（4）预备费用估算：基本预备费按15%计，涨价预备费目前暂不估算，则•预备费用估算值=（3141.6＋1000＋184.664）×15%=648.9396万元•（5）建设期贷款利息估算：工期为1年，年利率为3.2%，贷款比例为50%，则•建设期贷款利息估算值=（3141.6＋1000＋184.664＋648.9396）×50%×3.2%×50%=39.8万元•（6）固定资产投资方向调节税，此项费用目前暂不计列。
项目工程建设投资估算方法举例
项目工程建设投资估算方法举例项目工程建设投资估算，是不是听起来挺复杂的？其实呢，想想也就那样，虽然里面有些东西听起来很高大上，但细想一想，估算嘛，说白了就是提前算好钱，看看这个项目要花多少。
你能想象没有预算，随便开工的工程吗？那就像是做饭之前连菜谱都没看，锅里不知道放点啥，最后还弄得一锅乱炖，搞得大家都不好吃，自己还心烦。
换个说法，工程建设投资估算就像是你出门前把钱包掏出来看看，能不能买得起想买的东西，能省就省，能花就花，最后不至于去买个大包包，却只能吃泡面。
投资估算的第一步就是要知道这个项目到底是什么规模，或者说“到底要干什么”。
你能不能想象，大家都说要修一条新路，但每个人心里对这条路的想法都不一样。
有的人想要的是超宽的四车道，能跑得飞快；有的人只想要一条小道，最多两个人并排走就够了。
想要什么样的结果，估算就得先弄清楚清楚。
这个“想要”就是你拿到工程建设的第一个参数，要弄个清楚明白。
你是不是也碰到过，那些项目提起预算就头疼，甚至不知道从哪里开始算。
嗯，这就是为什么说“吃不透一块料，怎么切？”你得先把整个项目的需求理清楚，才能拿起计算器，算个明明白白。
咱们还得知道这个项目大致的设计方案是怎样的。
设计方案可不是你想象中的一张简单的图纸哦！这是个非常详细的规划，涵盖了各种各样的细节。
比如你要盖个楼，这楼是高是低，是五层还是十层，材料是用钢筋水泥，还是弄个轻钢结构，装修风格怎么选，甚至包括电力、排水系统啥的。
这些呢，都要一一列入预算里。
你要是没有这些，预算根本就没有依据。
再加上，如果设计中间改来改去的，估算也得重新做，没办法，只能跟着调整。
这就是咱们常说的“计划赶不上变化”！估算的第二步，得考虑到市场行情。
你知道吧，现在价格波动得很厉害，一不小心就会被坑。
你看，那些材料价钱一天一个样，钢铁、混凝土、沙子什么的，价格总是有涨有跌。
比如前几个月油价一涨，你的运输费用可能就多了几块钱；再比如人工费上升，施工队也要按新的标准收钱。
投资估算与资金筹措案例(财务管理)
表2：固定资产投资估算表
项目
金 额（万元）
占固定资产投资比例
建筑工程
3015
52%
设备购置
2043
35%
安装工程
320
6%
其他
410
7%
合计
5788
100%
3、固定资产投资估算 （1）固定资产投资范围 固定资产投资包括建筑工程、仪器设备购置与安装工程和其他等。 （2）固定资产投资估算 ①固定资产投资额估算方法 固定资产投资中的建筑工程、仪器设备购置与安装工程等，分别根 据项目涉及方案需要量和价格计算。 其他主要为基本预备费，根据行业的有关要求并结合项目地的实际 情况 ，按固定资产投资额的一定比例进行估算。 本项目建设投资的估算依据国家农业综合开发办公室有关规定的标 准，材料价格采用2011年的市场平均价格。 ②固定资产投资额及构成 经估算，本项目固定资产投资额为5788万元，固定资产具体分项投 资见附表1。 （3）建设期利息估算 项目在建设期期初发生银行借款1000万元，假定借款发生当年均在 年中支付，按半年计息，其后年份按全年计算，还款当年按年末偿还， 全年计息。参照1年期贷款年利率，取7%计算利息。即： 本年应计利息=（年初借款本金累计＋本年借款额/2）×年利率 本年还本资金=可用于还款的利润＋可用于还款的折旧 银行借款利息按年支付，本金在营运期第5年年末一次性支付。各年还 本付息见附表2。 4、流动资金估算 本项目流动资金的估算参照同行业生产、经营资金周转情况，结合 企业自身实际，并考虑本项目需要确定。流动资金估算采用详细指标估 算法，估算中只考虑原材料、库存商品和工资福利等流动资产项目，其 他流动资产项目和流动负债项目没有考虑。估算得到：流动资金2502万 元，详细计算见附表3。 二、资金来源与筹措 1、资金来源 本项目投资8395万元。资金筹措方案为：申请重大科技专项资金 1000万元，占总投资的比例为12%；银行贷款1000万元，占总投资的比 例为12%；企业自有资金6395万元，占总投资的比例为76%。如下表3：
投资估算编制实例
投资估算编制实例某企业拟兴建一项年产某种产品3000万吨的工业生产项目，该项目由一个综合生产车间和若干附属工程组成。
根据项目建议书中提供的同行业已建年产2000万吨类似综合生产车间项目主设备投资和与主设备投资有关的其他专业工程投资系数如表1-1所示。
拟建项目的附属工程由动力系统、机修系统、行政办公楼、宿舍工程、总图工程、场外工程等组成，其投资初步估计如表1-2所示。
据估计工程建设其他费用约为工程费用的20%，基本预备费率为5%。
从投资估算完成到正式开工建设需要一年的时间，开工后预计物价年平均上涨率3%。
该项目建设投资的70%为企业自有资本金，其余资金采用贷款方式解决，贷款利率7.85%（按年计息）。
在2年建设期内贷款和资本金均按第1年60%，第2年40%投入。
流动资金占用额按年生产能力每吨25元估算。
问题：1.试用生产能力指数估算法估算拟建项目综合生产车间主设备投资。
拟建项目与已建类似项目主设备投资综合调整系数取1.20，生产能力指数取0.85。
2.试用主体专业系数法估算拟建项目综合生产车间投资额。
经测定拟建项目与类似项目由于建设时间、地点和费用标准的不同，在锅炉设备、加热设备、冷却设备、仪器仪表、起重设备、电力传动、建筑工程、安装工程等专业工程投资综合调整系数分别为：1.10、1.05、1.00、1.05、1.20、1.20、1.05、1.10。
3.估算拟建项目全部建设投资。
4.估算拟建项目建设期利息、流动资金，汇总该建设项目投资估算总额。
问题1:拟建项目综合生产车间主设备投资=2200×(3000/2000)0.85×1.2=3726.33(万元)问题2:拟建项目综合生产车间投资=设备费用+建筑工程费+安装工程费（1）设备费用=3726.33×(1+1.10×0.12+1.05×0.01+1.00×0.04+1.05×0.02+1.20×0.09+1.20×0.18)=3726.33×(1+0.528)=5693.83(万元)（2）建筑工程费用=3726.33×(1.05×0.27)=1056.41(万元)（3）安装工程费用=3726.33×(1.10×0.13)=532.87(万元)拟建项目综合生产车间投资额=5693.83+1056.41+532.87=7283.11(万元)问题3:（1）工程费用=拟建项目综合生产车间投资额+附属工程投资=7283.11+2035+970+2500+1500+1300+80=15668.11(万元)（2）工程建设其他费用=工程费用×工程建设其他费用百分比=15668.11×20%=3133.62(万元)（3）基本预备费=（工程费用+工程建设其他费用）×基本预备费率=(15668.11+3133.62)×5%=940.09(万元)（4）静态投资合计=15668.11+3133.62+940.09=19741.82(万元)（5）建设期各年静态投资：第1年：19741.82×60%=11845.09(万元)第2年：19741.82×40%=7896.73(万元)（6）价差预备费P=11845.09×[(1+3%)1×(1+3%)0.5×(1+3%)1-1-1]+7896.73×[(1+3%)1×(1+3%)0.5×(1+3%)2-1-1]=537.01+605.65=1142.66(万元)（7）预备费：预备费=940.09+1142.66=2082.75(万元)（8）拟建项目全部建设投资=工程费用+工程建设其他费用+预备费=15668.11+3133.62+2082.75=20884.48(万元)（1）建设期每年贷款额：第1年贷款额=20884.48×60%×30%=3759.21(万元)第2年贷款额=20884.48×40%×30%=2506.14(万元)（2）建设期利息：第1年利息=(0+3759.21÷2)×7.85%=147.55(万元)第2年利息=(3759.21+147.55+2506.14÷2)×7.85%=405.05(万元)建设期利息合计=147.55+405.05=552.60(万元)（3）流动资产投资=3000×25=75000(万元)（4）该建设项目投资估算总额=建设投资+建设期利息+流动资产投资=20884.48+552.60+75000=96437.08(万元)如果按流动资产投资等30%作为铺底流动资金计入建设期建设项目投资估算总额，则该建设项目投资估算总额为43937.08万元。
住宅楼工程投资估算实例
500.00
500.00
座
4.7
变压器及配套设备设施
510.00
510.00
台
17.00
300000
干式变压器，配套低压开关柜、控制电缆及安装调试费
4.8
柴油发电机
70.00
70.00
台
1.00
700000
4.9
全民健身场所
18.00
18.00
平方米
1000.00
180
二
第二部分工程建设其他费用
4.1
编制可行性研究报告
65.11
65.11
计价格［1999］1283号
4.2
环境影响咨询服务费
20.40
20.40
报告书编制和评估，计价格〔2002〕125号
5
勘察设计费
1424.03
1424.03
5.1
勘察费
332.70
332.70
计价格〔2002〕10号
52
设计费
1091.33
1091.33
计价格〔2002〕10号
平方米
15000.00
200
4
总图工程
2843.60
2843.60
平方米
4.1
道路及硬化地面
286.00
286.00
平方米
13000
220
道路及广场等
4.2
景观绿化
350.00
350.00
平方米
35000
100
包括绿地、景观及绿化
4.3
小区大门
1.60
1.60
个
2
8000
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
第二十二章投资估算与资金筹措22.1 建设投资估算22.1.1 编制说明（1）阐述编制估算的基本原则、主要编制依据、设计分工、投资范围。
（2）说明建设项目的工程及所在地区的主要特点以及规模、产品方案、采用的主要工艺流程及主要工程量、单位造价指标。
（3）需要说明的其他问题。
22.1.2 建设投资估算费用构成投资估算由建设项目的工程费用、其他费用、工程预备费、建设期贷款利息、铺底流动资金等部分组成。
（1）工程费用包括整个工程项目的建筑工程费、安装工程费和设备及工器具购置费。
（2）其他费用包括土地征用及迁移补偿、建设单位管理费、可行性研究报告编制费、前期选冶试验费、矿权费、勘察设计费、工程监理费、试验研究费、建设单位临时措施费、工程保险费、生产职工培训费、联合试运转费、办公及生活家具购置费、环保评价费、安全评价费、矿山巷道维修费、施工机构迁移费、引进技术与设备的其他费用、施工图预算及工程投资控制费（包括招标费用、工程结算等费用）等。
（3）工程预备费指由于设计条件限制，在高阶段设计中难以预料，而在下阶段设计和建设施工中可能发生的工程和费用，包括涨价预备金和不可预见费。
（4）建设期贷款利息建设期项目用贷款筹集资金时，在建设期内需要支付的贷款利息。
它是建设项目总造价的组成部分。
（5）铺底流动资金铺底流动资金即自有流动资金，是指经营性建设项目为保证生产和经营的正常进行，按规定应列入建设项目投资的铺底流动资金。
22.1.3 估算深度和方法⑴估算深度主要生产工程及辅助生产工程（包括采矿及选矿）、公用系统工程等内容、工程量和费用计算合理，不重复计算，不漏项不少算，不提高或降低估算标准；选用指标和具体工程之间存在标准或条件差异时，应进行必要的换算或调整；投资估算精度应能满足控制初步设计概算的要求，据此估算的投资应能控制概算投资，能为国家审批项目及投资决策提供依据。
⑵估算方法a.建筑工程费①主要厂房建筑物与构筑物。
根据主要设计原则，建筑结构型式，以建筑面积或建筑体积、实物工程量及有关技术参数选用估算指标或类似工程造价资料进行编制。
②工业炉窑砌筑工程，根据技术特征套用有色估算指标、有色工业炉工程综合定额指标炉窑砌筑部分或类似工程造价资料进行编制。
③总平面运输系统工程的总平面布置图、公路以及外部供电、供水、通讯、厂区供电、供排水管线等项目，一般采用计算主要工程量后分别套用土建、市政、公路、铁路等相应估算指标或黄金工业工程建设预算定额进行编制。
④辅助建筑物、构筑物以及车间内的给排水、采暖、通风、照明等工程，按照建筑面积、体积、规模及有关要求，根据当地定额标准及建成的黄金工业工程的单位指标进行估算，不足部分套用有关专业部颁发的扩大定额指标编制。
⑤露天剥离、井巷开拓、采切、探矿、通风、除尘、铺轨、排水等工程，根据实物工程量，按照黄金工业工程建设预算定额或有关专业部颁发的扩大定额指标编制；小型矿山可结合当地的实际情况确定有关指标。
⑥尾矿设施的筑坝工程、排洪排水设施、尾矿输送系统等，按照黄金工业工程建设预算定额或有关专业部颁发的扩大定额指标编制。
b.安装工程费在编制建筑安装工程估算时，无论采用黄金工业工程估算指标、黄金工业工程建设预算定额或类似工程造价资料都必须将指标资料的取价水平统一调至估算编制年度的实际价格和费用水平后方能使用；调价办法以主管定额站发布的调价系数为准；缺少发布调价系数时；编制者应自行测算系数进行调整。
①设备安装以车间或工段为单元；②工艺金属结构、设备绝热、防腐工程以车间或工段为单元；③工业管道以车间或工段为单元；④变电、配电、动力配电线敷设等工程以车间或工段为单元；(3)设备及工器具购置费ａ.设备价格：国内购置的设备按设备出厂价加运杂费；进口设备由进口设备货价、进口从属费及国内运杂费组成；次要设备可参照黄金工业工程建设预算定额或类似工程造价资料中次要设备占主要设备价值的比例计算。
b.非标设备由材料费、人工费和管理费组成，按其占设备总费用的一定比例计算。
c.工器具费：此项费用整个建设项目总列一项表示，采用黄金工程建设其他费用定额指标中工器具一节所列指标计算，此项费用列在“工器具及生产家具费”栏内，不另计运杂费。
(4)其他费用费用项目的确定和各项费用的计算方法及定额指标，均按黄金工程建设其他费用定额指标执行。
在估算中，其他费用可不分项计列，但占价值大的费用项目如场地准备费（含购地、拆迁、赔偿、缴税等）可单独列出。
当由于受设计深度限制而无条件按《黄金工业工程建设预算定额》第十一册计取其他费用定额分项目计算时，可参照类似工程的其他费用占工程费用的百分比计算。
(5)工程预备费以建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费及工程建设其他费用之和为计算基数，乘以基本预备费率计算。
按照黄金工程建设其他费用定额指标规定计算，指标规定有上、下限范围幅度，在使用时可根据设计深度情况和估算的准确程度适当取定指标标准。
包括涨价预备金和不可预见费。
(6)建设期贷款利息按照不同利率，结合资金使用计划分别计算，估算所列建设期贷款利息数额要与技术经济专业所计算的数额相一致。
(7)铺底流动资金铺底流动资金即自有流动资金，是指经营性建设项目为保证生产和经营的正常进行，按规定应列入建设项目投资的铺底流动资金。
根据国家计委计建设【1996】1154号文件的规定，按流动资金总量的30％作为铺底流动资金列入总投资中。
以上(1)－(7)项之和为总建设投资。
附表：建筑工程费用估算表；国内设备购置费估算表；进口设备购置费估算表；安装工程费估算表；工程建设其它费用估算表。
22.1.4 引进工程项目投资估算（1）引进工程项目的费用划分引进工程项目的费用划分与国内工程项目的费用划分基本相同，不同之处在于引进技术设备费用可分为外币支付和用人民币支付两部分。
a.用外币支付部分：①硬件费：指购置设备、备品备件、材料及专用工具等有形物品费用；②软件费：指购置国外专利、专有技术、技术资料、工程设计及技术服务等无形资产费用；③从属费：指当交货价为FOB或CIF时境外运输费及运输保险费；④其他费用：指外国工程技术人员来华服务的工资、出国人员生活费及外币投保的国内保险费等。
b.用人民币支付部分:①进口税费：指进口关税（减免关税的货物要交纳海关监管手续费）、增值税、外贸手续费、银行财务费；②硬件国内运杂费；③安装费；④其他费用：指外国技术人员来华生活补助费、招待费、自建外招的家具散外招经营费、出国人员旅费和制装费、引进设备和材料的商检费及项目保险费、图纸翻译复制费、银行担保费等。
⑵ 引进工程费用的估算方法a.成套引进项目按中国技术进口总公司的规定计算。
①货价：合同价款的硬件和软件分别折算成人民币后列入投资估算相应项目内。
货价=银行牌价X外币金额注：银行牌价按签订合同日期国家外汇管理局公布的银行牌价卖出价计算。
②国外运费：当合同价款条件为FOB价时，需计算国外运费。
国外运费=货物毛重（ｔ）x运费单价（＄/t）x银行牌价③国外运输保险费：当合同价款条件为FOB或C&F价时；需计算国外运输保险费。
国外运输保险费=FOB价x(１十运输保险费率）x 保险费率x 银行牌价或国外运输保险费= C&F 价x （１十运输保险费率）ｘ保险费率x银行牌价④关税：按规定软件不计税，硬件部分计税。
关税=到岸价格（折算成人民币）x关税率⑤增值税：按规定软件不计增值税。
硬件部分需计增值税。
增值税=（到岸价格十关税）x增值税率⑥银行财务费：硬件和软件均计算银行财务费。
银行财务费=离岸价格x 银行财务费率5％。
⑦外贸手续费：硬件和软件均计算外贸手续费。
外贸手续费 = 到岸价格x外贸手续费1.5 ％ .b.单机引进项目（如汽车、汽车吊、电铲等通过中国机械进出口总公司外购时；应按中国机械进出口总公司的规定，用从属费常数计算；通过中国技术进出口总公司外购时，与成套引进项目计算方法相同。
）c.中外合资、许可证贸易、补偿贸易等引进项目的减免关税和增值税问题，应按国家税务总局和海关总署的规定处理。
减免税的引进项目须计算海关监管手续费；计算方法及费率应以海关总署规定为准。
⑶ 引进工程项目估算的编制方法a.引进设备费用应分别计入有关单位工程估算内。
设备货价、国外运输费、保险费、关税、增值税、外贸手续费、银行财务费、减免税项目的海关监管手续费、国内运杂费等均应折算成人民币，分别列在“设备栏内”。
b.引进材料费用应分别计入有关单位工程建筑和安装费用内。
材料货价及从属费用（从属费用同设备费）均应折算成人民币分别列在“建筑栏”或“安装栏’内。
建筑与安装的划分与国内工程的划分原则相同。
计算定额直接费综合费率时，引进材料价值不能将实际折算价进入定额直接费计算综合费率，应将引进材料价值按类似国内材料价格进入定额直接费。
c.引进工程设备和材料的安装费与施工费用的计算，与国内设备和建筑安装工程的标准相同。
d.引进工程其他费用的计算除应计算一般工程的工程建设其他费用外，还应计算引进工程特殊需要的其他费用及软件费。
e.引进工程预备费不单独列出，而应将引进工程和国内部分的第一部分费用和第二部分费用之和计一笔工程预备费。
预备费除列出人民币金额（包括外币折人民币金额）外；尚应注明其中外币金额并加括号。
22.1.5 总估算表总估算表由按工程系统划分的工程费用与其他费用、工程预备费、固定资产投资方向调节税、建设期贷款利息构成静态估算总投资、建设期价差预备费、最后构成动态估算总投资。
有引进技术和设备的工程，应列出引进部分的外币价值并加括号。
附表：建设投资总估算表建设投资综合估算表（1）投资分析表列出按投资构成划分。
按设计专业划分、按生产用途划分的投资分析表。
（2）主要技术经济指标根据工程特点，列出主要工程量及单位经济指标。
（3）分析对比论述投资的合理性，与已建成或正在建设的类似工程项目投资作比较；分析并论述投资差异原因。
（4）存在的问题及建议根据工程特点，论述在工程建设周期中可能影响投资估算的因素以及投资估算中存在的问题并提出建议。
22.2 流动资金估算原则上采用分项估算法，当设计深度达不到分项估算法的要求时，也可以采用扩大指标法。
22.2.1 扩大指标法用扩大指标法时，一般参照同类企业流动资金占销售收入、经营成本的比例，或者单位产量占用流动资金的数额估算。
流动资金=年销售收入x销售收入资金率流动资金=年经营成本x经营成本资金率流动资金=建设投资x建设投资资金率22.2.2 分项估算法分项估算法为将流动资金分为四项，采用列表方式进行估算。
流动资金估算22.2.3 流动资金来源、贷款比例、利率22.3 资金筹措在可行性研究阶段，对各种资金来源、筹措方式进行比较和选择，制定资金筹措计划和使用计划，以谋求筹资费用最低的资金筹措方案。