投资估算实例

【问题】：1．完成该项目固定资产投资估算表。 2．列式计算基本预备费、涨价预备费和建设期贷款利息。 3．用分项详细估算表估算建设项目的流动资金，并估算该项目的总投资。 4.编制该项目的总成本费用估算表。(表内数字一律取整，其他结果保留2位小数)
某拟建项目在进行投资估算时，有如下数据及资料：
1．该拟建工业项目年生产能力为500万吨。与其同类型的某已建项目年生产能力为300 万吨，设备投资额为4000万元，经测算，设备投资的综合调价系数为1.2。该已建项目 中建筑工程、安装工程及其他费用等占设备投资的百分比分别为60%、30%和6%，相应 的综合调价系数为1.2、1.1、1.05。
建设项目投资估算实例
关卫民
宁夏理工学院土木工程系工程管理
2011·9 宁夏·石嘴山
某公司拟投资建设一个化工厂。该工程项目的基础数据 如下：
1.项目实施计划
该项目建设期为3年，实施计划进度为：第一年完成项 目全部投资的20%，第二年完成项目全部投资的55%， 第三年完成项目全部投资的25%，第四年全部投产，投 产当年项目的生产负荷达到设计生产能力的70%，第五 年项目的生产负荷达到设计生产能力的90%，第六年项 目的生产负荷达到设计生产能力的100%。项目的运营 期总计为15年。
=2 528万元
产成品＝年经营成本÷年周转次数
=21 000÷(360÷40)=2 333.33万元
存货＝2133.33 +2528+2333.33 = 6994.66万 元
4.流动资产＝应收账款+现金+存货
=1750+ 183.56+6994.66=8928.22万元
5.应付账款＝年外购原材料、燃料动力费÷年周转 次数=19 200÷(360÷30)= 1 600万元
2．列式计算基本预备费、涨价预备费和建设期贷款利息，并将费用名称为相应计算 结果填入表中。
3．完成该建设项目固定资产投资估算表。
序 工程或费用名称 号
1
工程费用
建筑工程费
10970
估算价值
设备及工器 具购置费
安装工程费
11170
2020
其他费用
合计
24160
1.1
主要生产项目
2800
1.2
辅助生产项目
3.公用工程1700万元（其中：建筑工程费1040万元，设备购置费550万元，安装 工程费110万元）。
4.环境保护工程930万元（其中：建筑工程费450万元，设备购置费390万元，安 装工程费90万元）。
5.工程建设其他费用210万元。 6.基本预备费费率为15%。建设期各年涨价预备费费率为6%。 7.项目建设资金来源为自有资金和贷款。建设期内贷款总额为5000万元，贷款年利 率为6%(按月计息)，还款方式为运营期第6年末一次还清本金和利息。贷款在建设期 内按项目的建设进度投入，即第一年投入30%，第二年投入50%，第三年投入20%。 预计项目建设投资将全部形成固定资产，使用年限10年，残值率为3%，按直线法折 旧。
人民币贷款利息合计=273.50＋1 334.91-2 603.53 =4 211.94万元
外币贷款利息计算： 第1年利息＝(0+460÷2)×8% = 18.40万美元 第2年利息＝(460＋18.40＋1265÷2)×8 %=88.87美 元 第 3 年 利 息 ＝ (460+18.40 ＋ 1265+88.87+575÷2)×8%
6.流动负债=应付账款＝1 600万元 流动资金=流动资产－流动负债பைடு நூலகம்8928.22－1600
＝7 328.22万元
问题3： 解：项目总投资估算额＝建设投资＋流动资金 ＝（工程费＋工程建设其他费＋预备费+建设期利息）
＋流动资金 ＝[52180+5000＋6509.80]+7328.22 =63689.80+7328.22=71018.02万元
1900
1.3
公用项目
1320
1.4
环保项目
2800
1.5
总图服务费
220
1.6
服务性工程
1600
1.7
生活福利工程
220
1.8
厂外工程
110
2 工程建设其他费用
1～2小计
10970
3
预备费
3.1
基本预备费
3.2
涨价预备费
4
建设期贷款利息
3900 2600 660 3900
110
11170
700 400 220 700
问题： 1.估算建设期利息。 2.用分项详细估算法估算项目的流动资金。 3.估算项目的总投资。
问题1： 解：建设期贷款利息计算： 1.人民币贷款实际利率计算：
2.每年投资的本金数额计算： 人民币部分：贷款总额为：40000－2300×8.3=20910万 元
第1年为：20910×20%＝4 182万元 第2年为：20 910 × 55%＝11500.50万元 第3年为：20910×25%=5 227.50万元 美元部分：贷款总额为：2 300万美元 第1年为：2 300 × 20%＝460万美元 第2年为：2 300 × 55% = 1 265万美元 第3年为：2 300 × 25 %=575万美元
＝169.58万美元 外币贷款利息合计＝18.40+88.87＋169.58 = 276.85 万美元
建设期贷款利息总计＝4 211.94＋276.85 ×8.3 = 6 509.80万元
问题2： 用分项详细估算法估算流动资金： 1.应收账款＝年经营成本÷年周转次数
＝21000÷(360÷30)=1 750万元 2.现金=(年工资福利费+年其他费用)÷年周转次数
2020
400
400 4936
2456 2480 612
7400 4900 2200 660 330 1600 220 110 400
24560 4936
2456 2480 612
总计
10970
11170
2020 5948
30108
建设项目固定资产投资估算表 单位：万元
占固定资 产投资比
例％ 80.24％
3.每年应计利息计算：
每年应计利息：(年初借款本利累计额+本年借款额÷2) ×年实际利率
人民币建设期贷款利息计算：
第1年利息＝(0+4182÷2) × 13.08%＝273.50万元
第2年利息＝(4182+273.5+11 500.50÷2)×13.08% ＝ 1334.91万元
第 3 年 贷 款 利 息 =(4182+273.5 ＋ 11500.50+1334.91＋ 5227.50÷2)×13.08%=2 603.53万元
5．该拟建项目生产，根据统计资料，该项目年销售收入估算为14000万元，存货资金 占用估算为4700万元，全部职工人数为1000人，每人每年工资及福利费估算为9600元， 年其他费用估算为3500万元，年外购原材料、燃料及动力费为15000万元。各项资金周 转天数：应收账款为30天，现金为15天，应付账款为30天。
1.33％ 16.40％
某公司拟投资新建一个工业项目，预计从项目建设开始计算期10年，项目建设期 3年，投产当年达到设计生产能力。其他基础数据如下：
1.主要生产项目5200万元（其中：建筑工程费2850万元，设备购置费1670万元， 安装工程费680万元）。
2.辅助生产项目2900万元（其中：建筑工程费1250万元，设备购置费900万元， 安装工程费750万元）。
2.已知拟建项目投资中的4500万元靠建设银行贷款解决,其余为自筹资金。建设期投资 安排为：第一年投资额为30%，第二年投资额为50%，第三年投资额为20%。建设银行贷 款各年的发放比例也为30%、50%和20%。贷款年利率为10%，每半年计息一次。
3．基本预备费按设备购置费、建设工程费、安装工程费和其他费用之和的8%计算； 建设期内年平均价格上涨5%。 4．固定资产投资方向调节税不计取。
2.建设投资估算
该 项 目 工 程 费 与 工 程 建 设 其 他 费 用 的 估 算 额 为 52180 万元，预备费为5000万元。
3.建设资金来源 本项目的资金来源为自有资金和贷款。贷款总额为 40000万元，其中外汇贷款为2300万美元。外汇牌价 为1美 元 兑换 8.3 元人 民 币 。 人 民币 贷 款的 年 利率 为 12.48%(按季计息)。外汇贷款年利率为8%(按年计息)。
8.预计项目投产后定员1200人，每人每年工资和福利费6000元。每年的其他费用 530万元(其中其他制造费用400万元)。年外购原材料、燃料动力费为6500万元。 年修理费为700万元。年经营成本为8300万元。各项流动资金的最低周转天数分别 为：应收账款30天，现金40天，应付账款30天，存货40天。所需流动资金全部以 贷款方式筹集，拟在运营期第一年贷入60%，第二年贷入40%，流动资金贷款年利 率3%（按年计息），还款方式为运营期每年末只还所欠利息，项目期末偿还本金。
4.生产经营费用估计 工程项目达到设计生产能力以后，全厂定员为1100人， 工资和福利费按照每人每年7200元估算。每年的其他 费用为860万元(其中：其他制造费用为660万元)。年 外购原材料、燃料及动力费估算为19200万元。年经营 成本为21000万元，年修理费占年经营成本10%。各 项流动资金的最低周转天数分别为：应收帐款30天，现 金40天，应付账款30天，存货40天。
=(1100×0.72＋860)÷(360÷40)=183.56万元 3.存货： 外购原材料、燃料＝年外购原材料、燃料动力费÷
年周转次数=19 200÷（360÷40)=2 133.33万 元
在产品=(年工资福利费+年其他制造费用+年外购 原材料、燃料动力费+年修理费)÷年周转次数＝ (1100×0.72+660+19200+21000×10%)÷(36 0÷40)
拟建某工业建设项目，各项数据如下： 1．主要生产项目7400万元（其中：建筑工程费2800万元，设备购置费3900万元， 安装工程费700万元）。 2．辅助生产项目4900万元（其中：建筑工程费1900万元，设备购置费2600万元， 安装工程费400万元）。 3．公用工程2200万元（其中：建筑工程费1320万元，设备购置费660万元，安装 工程费220万元）。 4．环境保护工程7400万元（其中：建筑工程费2800万元，设备购置费3900万元， 安装工程费700万元）。 5．总图运输工程330万元（其中：建筑工程费220万元，设备购置费110万元）。 6．服务性工程建筑工程费1600万元；7．生活福利工程建筑工程费220万元。 8．厂外工程建筑工程费110万元。9．工程建设其他费用400万元。 10．基本预备费费率为10%。11．建设期各年涨价预备费费率为6%。 12．建设期为2年，每年建设投资相等。建设资金来源为：第一年贷款5000万元， 第二年贷款4800万元，其余为自有资金。贷款年利率为6%（每半年计息一次）。 【问题】：1．试将以上数据填写入建设项目固定资产投资估算表。