我国商业银行个人理财业务的风险及对策

我国商业银行个人理财业务的风险及对策

□刘晓刚

【摘要】中国金融体制改革的不断深化，商业银行需要不断寻求非利息收入的新的利润增长点，居民对专业理财的需求也不断的增强，但是个人理财业务也不可避免的遇到许多新的问题。本文通过对我国商业银行个人理财业务的经营现状的分析，提出了研究个人理财风险问题的必要性。文章逐一分析了在理财业务中存在的各类风险，并根据不同的风险，提出了相应的防范措施。这些防范措施主要从政府机构、监管机构以及商业银行自身角度出发，明确了各自的职责以及各自在防范风险中可以的作为。本文研究主要立足于商业银行主体，没有涉及理财业务的个体消费者分析。

对于这一部分的防范措施没有猎及。

【关键字】个人理财；业务风险；风险管理；风险防范；声誉风险

【作者简介】刘晓刚（1971．10 ），男，河北丰润人，中国银行河北省分行会计师

随着中国金融体质改革的深化，商业银行之间的竞争日益激烈，商业银行必须不断寻求非利息收入的新的利润增长点。另一方面，随着经济的发展，居民手中财富的增加，居民已不满足传统的资产保值，对专业理财的需求增强，我国商业银行个人理财业务已呈现出巨大的发展潜力。但是，受金融法律制度、金融管理体质和金融市场发育程度等方面的制约，个人理财业务不可避免地会遇到许多新的问题，研究如何妥善地处理好理财业务发展中的问题，加强对理财业务的监管，是保障商业银行理财业务健康、有序、规范发展的基础，对促进理财业务在规范中快速发展有重大的现实意义。

一、我国商业银行个人理财业务的经营现状及意义

2010年1月份，中国人民银行发布的金融统计数据显示，居民储蓄存款已经突破16万亿。伴随中国经济和居民收入的增长，巨大的基数释放放出一个不大的比例就会产生巨大的市场容量。而个人金融投资理念的不断成熟为个人理财业务的发展带来了巨大的市场需求。据不完全统计，经营个人理财业务的主要22家商业银行，累计发行理财产品约727只，全年理财产品市场规模约570亿美元。从销售渠道看，50%的保险业务和54%的基金业务销售都是由银行渠道完成的，相对于其他的金融主体，银行在个人理财市场有着起步较晚，发展快、力量强的特点。

（一）发展个人理财业务是商业银行生存和发展的内在要求。商业银行是以利润为其主要经营目标的，随着金融竞争的加剧，商业银行通过大力发展个人理财业务，可增加服务项目，对个人客户产生更大的吸引力，从而起到优化资产、负债业务的作用。因此，发展个人理财业务，既是生存的需要，又是提高竞争能力、谋求更大发展的手段。

（二）发展个人理财业务是我国银行业市场化、商业化的重要途径。目前，许多大型制造企业以及高风险行业已经逐步转向资本市场直接融资，作为金融中介的银行信贷业务，逐步开始向中小服务行业和个人消费业务转移。商业银行根据客户需求为客户提供个人金融资产组合和投资，实现资产增值和提高消费效用水平的同时，从自身角度看既可以降低贷款风险，又可以吸引大量的优质个人客户，取得良好的经济效益。

（三）大力发展个人理财业务可防范化解经营风险。从我国银行业的现状看，社会信用风险过于集中于银行业，银行业务主要集中在对公批发业务上，零售业务所占比例较小，使我国银行业面临较大的经营风险。而包括多种中间业务和表外业务在内的个人理财业务，不仅经营风险较小，而且能带来可观的经济效益，有利于商业银行防范化解经营风险。

二、商业银行个人理财业务存在的风险分析

（一）法律风险。商业银行经营面临多重风险，而其中法律风险造成的损失很可能是无法估量的。因此新巴塞尔资本协议把法律风险单独列为银行所面临的风险之一。对于个人理财业务法律风险的防范，我国《办法》和《指引》也给予了高度重视，将其列为我国商业银行个人理财业务的风险管理内容之一。

（二）声誉风险。所谓声誉风险，是指由于操作失误，不按时履约，违反相关法律规范或其他原因，而给组织创新工具交易的机构或交易中的一方的声誉带来的不良影响。声誉风险虽然不直接给银行造成损失，但是他它会损害银行形象，从而对银行业务的拓展和交易规模的扩大产生严重的负面影响。在银行之间竞争日趋激烈的今天，银行的声誉和形象是其至关重要的无形资产。

（三）利率和汇率风险。利率风险是理财产品管理面临的重要风险之一。以人民币理财产品为例，目前，受法律法规和金融政策的限制，人民币理财产品所汇集资金的投资对象相对来说信用等级较高，市场风险较低，但非零风险。商业银行在发行理财产品时，普遍承诺了高额的收益率，一旦市场利率发生不利于银行投资的变化后，普遍承诺的收益将很难保证。另外，中国经济开始进入加息周期，今后存款利率有可能高于目前理财产品的收益率，对于投资者而言，购买理财产品就没有太大的意义，而且中国的利率市场改革有加快之势，未来货币市场的投资风险越来越大。随着我国外

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汇体质改革的逐步推进，政策变化导致的汇率变动也给理财产品带来了较大的风险。

（四）从业人员的操作风险。根据英国银行家协会（BBA）对操作风险的定义，操作风险是“由于内部程序、人员、系统的不完善或失误，或外部事件造成直接或间接损失的风险”。操作风险是银行与生俱来的，属于内生性风险。从操作风险发生的原因来看，操作风险主要由内部因素造成，银行工作人员越权或从事职业道德不允许的或风险过高的业务都会导致银行产生损失。操作风险发生的可能性几乎遍布银行的所有业务环节，从产品的复杂性、新技术的应用、人员的流动、人员的欺诈行为、规章制度的建设到会计系统的稳定，银行内任何一个环节都可能引发操作风险。可见，任何一个部门都不可能游离于操作风险管理之外。个人理财业务也不例外。

三、我国商业银行个人理财业务发展的风险防范对策

（一）构建良好的外部环境，防范个人理财风险。

1．政府相关部门大力宣传理财知识，增强投资者风险意识。我国居民传统、保守的理财观念在很大程度上阻碍了我国个人理财服务市场的发展。但是随着居民财富的积累，居民理财意识不断增强。在此过程中，广大投资者由于缺乏投资经验，对个人理财及其风险的认识还非常不足。因此，政府应该重视对国民的教育，宣传理财观念，灌输理财知识。金融机构应该加大个人理财服务的宣传，教授居民更多理财知识。通过政府和商业银行的力量，使个人理财观念深入人心，使投资者不但知其然，还要知其所以然。居民对个人理财及服务的充分了解是信任和选择的前提，是减少各种纠纷的必要条件。

2．监管机构积极促进和支持银行加强风险管理。银监会作为我国银行业的监督管理机构，必须在防范银行业风险的过程中担负指导、监督的责任。在国内外竞争日趋激烈、传统业务又受到资本约束的情况下，业务和产品的创新是商业银行发展的动力，防范风险是商业银行发展的前提，规范管理是商业银行发展的基础，而监管部门的大力支持是商业银行业务创新的关键。银监会在积极支持和鼓励我国银行业在防范风险前提下创新发展的同时，要坚持以防范风险为重点，在规范与发展并重的原则下，密切关注和敏锐识别银行个人理财业务中的风险，及时引导银行业加强风险管理，促进银行业的稳健经营，保护广大投资者的合法权益。

（二）商业银行自身加强风险防范。个人理财业务作为商业银行一项高利润的新兴业务，在快速发展的同时，蕴含着潜在风险，如不高度重视，并加以防范，极有可能会产生比银行传统负债业务大得多的损失。因此商业银行应秉承“规范与发展并重、创新与完善并举”的原则，通过界定性质、分类规范、严格风险揭示、完善内控制度等办法，提高自身风险管理水平。

1．严格遵守国家法律法规，在法律法规许可范围内开展个人理财业务。商业银行开展理财业务应当严格遵守国家法律法规的规定，遵循公平竞争的原则，不能将储蓄业务和资金信托业务混同为理财业务，变相突破分业经营限制和国家利率政策，开展信托活动或者进行变相高息揽储、逃避财务与税收管理等违法违规活动。

2．建立个人理财业务风险管理体系，并将之纳入整体风险管理体系之中。商业银行应根据理财业务的特点，建立并完善理财业务市场风险管理制度和管理体系。商业银行开展个人理财业务，在进行相关市场风险管理时，应对利率和汇率等主要金融政策的改革与调整进行充分的压力测试，评估可能对银行经营活动产生的影响，制定相应的风险处置和应急预案。商业银行应形成风险管理部门、个人金融部门和理财中心各有侧重、分工明确、相互支撑的风险管理架构。做到对理财业务事前、事中、事后风险的全面控制。

3．提高理财产品定价能力和资产管理水平，规避投资风险。在设计理财产品的时候，商业银行应加强对理财业务市场风险的管理，商业银行应在对理财产品的市场变化做出科学合理的预测的基础上，对于理财资金和理财产品的投资组合，进行合理规划，并根据对市场变化的预测分析，采用合理的方法计算各投资组合的风险价值（VAR）和投资收益率。并据此明确产品的期限及产品期限内有关市场风险的监测和管控措施，严格按照“成本可算、风险可控”的原则设计开发产品。

4．借鉴外资银行先进经验，加大理财产品创新力度，丰富理财内容。个人理财业务在国外已开展了几十年，尤其是国外金融业实行混业经营，其产品线完整且较为成熟。我国商业银行可以模仿国外的理财产品，提高理财服务的含金量。在此基础上，对货币市场、资本市场、保险市场、外汇市场、黄金市场以及新兴的金融衍生品市场进行深入研究，以市场细分为出发点，以客户需求为导向，积极进行业务创新，使客户的效益获取程度达到最高，这也是拓展个人理财业务发展空间的十分关键的环节。

5．建立先进的计算机系统处理平台，构建系统的个人理财网络。理财业务要进一步发展必须有一个个人理财的计算机系统平台，就是要具有客户信息维护、客户需求分析、批量处理个性化需求、日常服务维护、协助产品营销、客户理财规划等诸多功能的客户关系管理体系。计算机系统平台是客户和银行的互动窗口和建立学习型关系的支撑，从而成为维护客户忠诚度的重要基础。

6．大力培育个人理财客户经理队伍，提高个人理财经理专业化水平。在银行业中，银行产品及其容易被模仿，银行服务也易被跟进，惟有人才是没办法被模仿的。人力资本是商业银行的核心竞争力所在，因此打造理财品牌首先是相关人才先行，而我国商业银行在理财方面的人才是相当缺乏的，已成为制约理财业务快速发展的主要瓶颈。因此组建一支专业的、全能的个人理财专家队伍势在必行。

7．提供差异化理财服务，提高核心竞争力。选择基于差异化的核心竞争优势战略来发展个人理财业务，从而提高银行的核心竞争力，是一种适合我国银行的竞争方法。

8．打造自有品牌，细分市场，调整营销策略。近年来，在金融产品同质化越来越严重的情况下，品牌营销己成为各家银行掌握竞争主动权的重要手段。因此，各商业银行有必要重新审视现有业务品种，通过应用现代高科技加以改造，并及时不间断地向市场推出系列化、特殊化、现代化的业务新品，通过广泛的宣传、良好的服务，使之更加适应市场的需求，树立起各商业银行个人理财业务的品牌形象，并通过现

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