小企业授信风险分析指引

附件1：

中信银行小企业授信风险分析指引

为进一步加强小企业授信业务风险控制，促进小企业金融业务健康持续发展，根据《中信银行小企业金融专营机构授信业务管理办法（试行）》及其配套制度、《中信银行小企业非金融专营机构授信业务管理办法（试行）》，在部分分行业务实践的基础上制定本指引。各分行应结合本行业务管理和当地市场实际情况参照执行。

一、小企业授信风险控制的基本要求

（一）满足投向管理政策

各分行应切实强化小企业贷款投向管理，有效控制业务风险源头。分行小企业业务管理部门应明确小企业目标市场和客户，围绕“一链两圈三集群”确定重点营销的客户范围。

1.审查审批人员应判断业务是否符合分行制定的投向管理政策要求。若单笔业务之前已对集群客户进行了整体授信安排，应判断单笔业务是否符合整体授信安排所确定的单户准入条件及其它相关要求。

2.对重点支持的集群客户范围之外的零散客户，原则上应落实强担保条件。

（二）落实收益覆盖风险的要求

小企业授信业务要坚持收益覆盖风险的原则，即业务收入扣除必要的成本支出和目标利润之后应不低于业务的预期损失。授信调查

及审查审批人员应密切关注企业外部经营环境变化对其资金成本和日常经营的影响，在保持市场竞争力的前提下，尽量提高定价水平。

（三）还原真实信息

小企业授信风险控制应建立在企业真实信息基础之上。授信调查及审查审批人员应通过财务和非财务信息检验、渠道检验等多种交叉检验方法（附件1-1），还原企业的真实信息。

1.授信调查及审查审批人员应注重对非财务信息的分析，重点关注水电表、海关报关表、纳税单、企业及企业主个人的银行流水、征信记录、业务合同及发票等。

2.授信调查及审查审批人员应通过独立的渠道进行信息核实，重点关注上下游企业、公众媒体、相关管理部门等信息渠道，通过比较分析不同渠道获得的信息辨别信息的真伪。

（四）坚持本地化原则

鉴于小企业信息不透明以及信息采集的复杂性，对“一链两圈三集群”的集群客户之外的小企业授信应坚持本地化原则，即原则上应在我行机构所在地范围内开展业务。对于本地核心企业供应链上下游的小企业，原则上也应将客户范围控制在分行所在省内。

（五）符合审慎性原则

小企业授信风险控制应坚持审慎性原则。

1.对于新客户要深入审查企业及实际控制人的背景，其中：对申请金额超过500万元（含）的业务或采用保证、信用担保方式的，审查人员原则上应进行实地调查；申请金额低于500万元及采用抵质押

担保方式的，审查人员可根据需要进行实地调查。

2.对于他行退出的客户，应审慎介入；对于符合我行退出标准的客户，应坚决退出。

（六）坚持合规性原则

授信基本条件要符合法律法规以及我行管理制度的规定。在授信审批环节，审批人员应对授信流程使用、小企业客户认定等进行最终把关，并严格执行授信审批权限，不得违规越权操作。

二、小企业授信风险控制的基本流程

小企业授信风险控制的基本流程是对企业实际控制人、关联关系、生产经营及管理情况、财务情况等客户信息进行分析，通过信息交叉检验还原真实信息，在此基础上对企业融资需求、担保条件、授信方案等信息进行深入分析。决策分析过程要突出对以下“六要素”的评价：

1.还款意愿：明确的履约意向。

2.还款能力：可靠的第一还款来源。

3.担保情况：必要的第二还款来源。

4.资本实力：还款的基础保障。

5.授信条件：授信条件符合我行业务导向。

6.风险集中度：风险应尽量分散。

最后，综合得出授信审批结论（具体流程如下图所示）。

三、小企业授信风险分析

（一）实际控制人分析

通过对实际控制人的分析，判断企业的还款意愿，避免道德风险。

1.对于小企业实际控制人为自然人的，要重点分析其信用情况（须提供个人征信记录）、教育背景、从业经验、管理能力、个人爱好、家庭情况、经济实力等信息，并给出明确的综合判断结论。不得对实际控制人存在严重信用问题或明显不良嗜好的企业授信。

2.对于法人控股小企业，要重点分析控股股东的所有权性质、控股比例、信用情况（须提供企业征信记录）及基本经营情况。对于控股股东为小企业的，应进一步考察其控股股东的实际控制人。

（二）关联关系分析

通过关联关系分析，理顺各种投资关系，防范相互担保、挪用资金、隐藏重要信息等风险。

1.对于集团企业授信应分两种情况处理

（1）集团企业与我行已有合作。先与公司业务管理部门沟通，确定集团授信管理方式。若属于“统一授信管理”的集团，经办机构应先与集团主办行联系，从集团授信总额度中切分部分额度供小企业客户使用；若属于“统一监控管理”的集团，按照正常程序审批通过后，报信贷管理部门备案，纳入统一监控管理。

（2）集团企业与我行没有合作。应审慎审核关联小企业的授信申请，防止小企业通过关联企业或关系企业多头授信，加强对授信总额度的控制和集团企业日常经营的监控。

2.对小企业授信与实际控制人个人经营性贷款实行总敞口控制，防止对企业及其实际控制人过度授信。

（三）生产经营及管理情况分析

经营管理情况分析是判断企业可持续发展能力及第一还款来源的重要依据。

1.从主营业务、产品技术、品牌知名度、产品及服务可替代性、管理情况、创新能力等方面综合分析企业的优势和劣势。通过企业经营年限、主营产品及主要原材料价格变化趋势、上下游企业合作关系等信息分析企业的经营稳定性。

2.通过水电表、购销合同、员工工资发放情况等信息判断企业的日常运转是否正常。鉴于部分小企业运作不规范，要注意审查其经营的合法合规性；对于特殊的业务领域，要审查企业是否具备主管部门要求的资质条件，防范政策风险和法律风险。

（四）财务分析

1.现金流量。现金流量分析是小企业财务分析的核心内容，是判断还款能力的重要依据。企业必须提供至少一年的企业及企业主个人的银行流水，将银行流水与企业具体生产经营活动相结合，分析企业的经营性现金流量及其变化情况。对企业基本财务指标的分析可适当简化，突出对经营规模、应收账款、应付账款、存货等直接影响营运资金的指标的审核。

2.资本实力。对小企业授信应尽可能控制其核心资产。对于自然人控制的企业，除了分析企业的核心资产之外，还应分析实际控制人