中国利率市场化进程精编版

我国的利率市场化改革进程的演变

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中国利率市场化进程

中国利率市场化进程（一）改革进程确定改革的总体思路是先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期、小额。

1、1995年，《中国人民银行关于“九五”时期深化利率改革的方案》初步提出利率市场化改革的基本思路。

2、1996年6月1日，放开银行间同业拆借市场利率，实现由拆借双方根据市场资金供求自主确定拆借利率。

3、1997年6月，银行间债券市场正式启动，同时放开了债券市场债券回购和现券交易利率。

4、1998年，将金融机构对小企业的贷款利率浮动幅度由10%扩大到20%，农村信用社的贷款利率最高上浮幅度由40%扩大到50%。

5、1998年3月，改革再贴现利率及贴现利率的生成机制，放开了贴现和转贴现利率。

6、1999年10月，对保险公司大额定期存款实行协议利率，对保险公司3000万元以上、5年以上大额定期存款，实行保险公司与商业银行双方协商利率的办法。

7、1999年允许县以下金融机构贷款利率最高可上浮30%，将对小企业贷款利率的最高可上浮30%的规定扩大到所有中型企业。

8、2000年9月21日，实行外汇利率管理体制改革，放开了外币贷款利率；300万美元以上的大额外币存款利率由金融机构与客户协商确定。

9、2002年，扩大农村信用社利率改革试点范围，进一步扩大农村信用社利率浮动幅度；统一中外资金融机构外币利率管理政策。

10、2002年3月，将境内外资金融机构对中国居民的小额外币存款，纳入中国人民银行现行小额外币存款利率管理范围，实现中外资金融机构在外币利率政策上的公平待遇。

在推进利率市场化改革方面，中国央行作了大量的放权工作：1996年以后，先后放开了银行间拆借市场利率、债券市场利率和银行间市场国债和政策性金融债的发行利率；放开了境内外币贷款和大额外币存款利率；试办人民币长期大额协议存款；逐步扩大人民币贷款利率的浮动区间。

2000年7月19日，在国务院新闻办举行的记者招待会上，时任中国人民银行行长戴相龙曾经公布：中国将用3年时间完成利率开放的整体计划，先放开外币利率，后放开人民币利率；先放开贷款利率，后放开存款利率。

[讲稿]中国利率市场化进程

[讲稿]中国利率市场化进程中国利率市场化进程(一)改革进程确定改革的总体思路是先外币、后本币;先贷款、后存款;先长期、大额，后短期、小额。

1、 1995年，《中国人民银行关于“九五”时期深化利率改革的方案》初步提出利率市场化改革的基本思路。

、 1996年6月1日，放开银行间同业拆借市场利率，实现由拆借双方根据市场资金供求2自主确定拆借利率。

3、1997年6月，银行间债券市场正式启动，同时放开了债券市场债券回购和现券交易利率。

4、1998年，将金融机构对小企业的贷款利率浮动幅度由10%扩大到20%，农村信用社的贷款利率最高上浮幅度由40%扩大到50%。

5、1998年3月，改革再贴现利率及贴现利率的生成机制，放开了贴现和转贴现利率。

6、1999年10月，对保险公司大额定期存款实行协议利率，对保险公司3000万元以上、5年以上大额定期存款，实行保险公司与商业银行双方协商利率的办法。

7、1999年允许县以下金融机构贷款利率最高可上浮30%，将对小企业贷款利率的最高可上浮30%的规定扩大到所有中型企业。

8、2000年9月21日，实行外汇利率管理体制改革，放开了外币贷款利率;300万美元以上的大额外币存款利率由金融机构与客户协商确定。

9、2002年，扩大农村信用社利率改革试点范围，进一步扩大农村信用社利率浮动幅度;统一中外资金融机构外币利率管理政策。

10、2002年3月，将境内外资金融机构对中国居民的小额外币存款，纳入中国人民银行现行小额外币存款利率管理范围，实现中外资金融机构在外币利率政策上的公平待遇。

在推进利率市场化改革方面，中国央行作了大量的放权工作: 1996年以后，先后放开了银行间拆借市场利率、债券市场利率和银行间市场国债和政策性金融债的发行利率;放开了境内外币贷款和大额外币存款利率;试办人民币长期大额协议存款;逐步扩大人民币贷款利率的浮动区间。

2000年7月19日，在国务院新闻办举行的记者招待会上，时任中国人民银行行长戴相龙曾经公布:中国将用3年时间完成利率开放的整体计划，先放开外币利率，后放开人民币利率;先放开贷款利率，后放开存款利率。

利率市场化的发展进程中国

利率市场化的发展进程xx自1993 年以来在中国确立利率市场化的改革之后，这些年利率市场化的进程是怎么样的?下面就让本人带着大家一起去回顾一下中国这些年来利率市场化发展的进程吧。

利率市场化进程之稳步推进阶段1993 年确立利率市场化改革的基本设想1993 年，中国共产党的十四大《关于金融体制改革的决定》提出，中国利率改革的长远目标是：建立以市场资金供求为基础，以中央银行基准利率为调控核心，由市场资金供求决定各种利率水平的市场利率体系的市场利率管理体系。

1996 年放开银行间同业拆借利率1996年6月1日，人民银行放开了银行间同业拆借利率，此举被视为利率市场化的突破口。

1997 年银行间债券回购利率放开1997年6月银行间债券回购利率放开。

1998年8月，国家开发银行在银行间债券市场首次进行了市场化发债，1999年10 月，国债发行也开始采用市场招标形式，从而实现了银行间市场利率、国债和政策性金融债发行利率的市场化。

1998 年放开贴现与转贴现利率1998、1999 年人民银行连续三次扩大金融机构贷款利率浮动区间，并要求各金融机构建立贷款内部定价和授权制度。

同年，人民银行改革了贴现利率生成机制，贴现利率和转贴现利率在再贴现利率的基础上加点生成，在不超过同期贷款利率（含浮动）的前提下由商业银行自定。

1999 年存款利率改革初步尝试1999 年10 月，人民银行批准中资商业银行法人对中资保险公司法人试办由双方协商确定利率的大额定期存款（最低起存金额3,000万元，期限在 5 年以上不含5年），进行了存款利率改革的初步尝试。

2003年11月，商业银行、农村信用社可以开办邮政储蓄协议存款（起存金额3,000万元，期限降为 3 年以上）。

2000 年放开外币贷款利率与300 万美元以上的大额外币存款利率2000年9月，放开外币贷款利率和300万美元（含300万）以上的大额外币存款利率，300 万美元以下小额外币存款利率仍由人民银行统一管理。

中国利率市场化进程分析

中国利率市场化进程分析随着改革开放的深入推进，中国经济也在不断的发展壮大。

其中，利率市场化是经济改革的重要内容之一。

从计划经济时期的固定利率到现在的市场化利率，中国利率体系已经发生了巨大变化。

本文将从市场化利率的概念、市场化利率的发展过程、目前存在的问题和未来趋势几个方面来分析中国利率市场化的进程。

一、市场化利率的概念市场化利率是指利率的形成过程逐步趋向于市场自主决定，市场价格反映了资金供求状况及其变化的一种利率形态。

与过去的固定利率相比，市场化利率更具灵活性和适应性，能够更好地反映市场需求和供给的变化，从而促进资源的优化配置。

二、市场化利率的发展过程中国市场化利率的改革，起源于1990年代初期社会主义市场经济的建立。

1996年，央行首次推行了停止操作优惠贷款的一步，2004年3月份，为了推进银行市场化改革，央行建立了借贷基础利率（LPR）形成机制，指导商业银行的借贷行为。

2013年7月，央行出台了《商业银行存款利率管理暂行办法》和《商业银行贷款利率管理暂行办法》，规定市场化利率的应用范围、浮动范围和机制。

随后，中国的利率市场化进程逐渐加快。

三、目前存在的问题尽管中国的利率市场化已经取得了一定的成效，但也存在一些问题。

首先，市场化利率存在着过于倾向于大型金融机构，对中小型银行的不利影响。

其次，市场化利率机制的完善还需进一步加强，如利率市场化的竞争度不断提升，市场份额不平衡等问题都需要得到解决。

最后，部分银行利用利率市场化进行垄断和非法信贷活动，必须严厉打击。

四、未来的趋势随着中国逐渐步入高质量发展的阶段，市场化是必然的趋势。

未来，中国利率市场化的进程将会继续，央行也将加大市场化利率改革力度，建立更加健全的利率市场化机制，推动更加自由和公正的利率市场。

总之，中国利率市场化进程的推进，不仅是经济市场化的必然趋势，也是中国经济转型升级的必要手段。

未来，我们需要通过改进机制、改善环境等方面，不断推动利率市场化的成效，促进经济的健康发展。

中国利率市场化进程

11金融保险（2）班
组长：雷小明成员：陈先明蒙绪浩
倪少强陈智伟
利率市场化
? 利率市场化是一个热点问题，我国正在面临利率市场化的改革，对于理解现存的一些是否进行以及如何进行利率市场化改革的争论有意义。
2
目录
一：中国利率市场化的定义
二：利率市场化的必要性三：中国利率市场化的改革四：利率市场化包含内容五：利率市场化对银行业金融机构的影响
10
我国的利率市场化改革
我国提出利率市场化改革
80年代以来，国际金融市场上利率市场化已成趋势，美国于1986年3月成功地实现了利率市场化，日本于 1994 年10月最终成功地实现了利率市场化。 1996年我国正式推行利率市场化改革，中国加入 WTO后，利率市场化改革势在必行。
我国的利率市场化改革
利率上调有助于吸收存款，抑制流动性，抑制投资热度，控制通货膨胀，稳定物价水平；
利率下调有助于刺激贷款需求，刺激投资，拉动经济增长。利率这个经济杠杆使用起来要考虑它的利弊，在什么时间、用什么幅度调整都是讲究艺术的。
利率变动的作用
整体说来，我国利率水平的调整对经济产生正面的影响
五、对银行业金融机构的影响
一:利率市场化的定义
利率市场化
是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平。它是由市场供求来决定，包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。实际上，它就是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融结构存贷款利率
? 商业银行调高存款利率水平意味着能吸引到更多存款，但同时经营成本也将增加，如果贷款利率不相应调高，则收入会减少；

中国利率市场化进程概况

2005年9月20日
商业银行被允许决定除定期和活期存款外的6种存款的定价权
2006年8月
将商业性个人住房贷款利率浮动扩大至基准利率的0.85倍
2007年1月4日
发布上海银行间同业拆借利率(SHIBOR)
2008年10月
将商业性个人住房贷款利率下限扩大至基准利率的0.7倍
2012年6月
存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍；贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍
2003年11月
对美元、日元、港币和欧元的小额存款利率实行上限管理
2004年1月1日
商业银行、城信社贷款利率浮动区间上限扩大到贷款基准利率的1.7倍，农信社贷款利率浮动区间上限扩大到贷款基准利率的2倍，金融机构贷款利率浮动区间下限保持为贷款基准利率的0.9倍不变
2004年10月29日
不再设定金融机构人民币贷款利率上限及贷款利率下限
2002年
扩大农村信用社利率改革试点范围，进一步扩大农村信用社利率浮动幅度；统一中外资金融机构外币利率管理政策
2002年3月
将境内外资金融机构对中国居民的小额外币存款，纳入中国人民银行现行小额外币存款利率管理范围，实现中外资金融机构在外币利率政策上的公平待遇
2003年7月
放开英镑、瑞士法郎和加拿大元的外币小额存款利率管理，由商业银行自主决定
1999年
允许县以下金融机构贷款利率最高可上浮30%，将对小企业贷款利率的最高可上浮30%的规定扩大到所有中型企业
1999年10月
对保险公司大额定期存款实行协议利率，对保险公司3000万元以上、5年以上大额定期存款，实行保险公司与商业银行双方协商利率的办法
2000年9月21日
实行外汇利率管理体制改革，放开了外币贷款利率；300万美元以上的大额外币存款利率由金融机构与客户协商确定

利率市场化进程

我国利率市场化的进程
我国的利率市场化一直贯穿于我国金融市场培育和发展的全过程。

主要的进程如下：
（一）同业拆借利率市场化
1.1996年1月1日，央行建立全国统一的银行间同业拆借市场，形成银行间同业拆借市场利率(Chibor)；
2.1996 年6 月1 日，在Chibor成功运行半年的基础上，央行放开对其上限管制，实现利率水平完全由拆借双方自主决定。

（二）债券市场利率市场化
1.1996年，证券交易所市场通过利率招标等多种方式率先实现国债发行利率市场化；
2.1997年6月，央行建立全国银行间债券市场，存款类金融机构所持国债统一转入银行间债券市场流通，实现国债交易利率市场化；
3.1998年9月，国家开发银行在银行间债券市场以利率招标方式成功发行政策性银行金融债。

（三）贷款利率市场化
1.2004年10月，经过多次调整，央行取消贷款上浮封顶（信用社最高上浮基准利率的
2.3倍），贷款最多下浮到基准利率的0.9倍；
2.2006年8月和2008年10月，央行将商业性个人住房贷款利率下限分别下调到基准利率的0.85倍和0.7倍；
3.2012年6月和7月，贷款利率下浮区间分别扩大至基准利率的0.8倍和0.7倍；
4.2013年7月20日，央行取消金融机构贷款利率0.7倍的下限（个人住房贷款暂不调整），由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平，贷款利率实现市场化。

中国利率市场化进程

2016/12/19
河南财经政法大学电子商务与物流管理学院
消极的影响
3、利率市场化可能会带来新的金融腐败。在利率市场化改革之前，中国人民银行享有利率水平的决定权，商业银行作为利率政策的执行者，没有自行制定贷款利率的权利，只有“贷”或“不贷”的权利。而在利率市场化之后，商业银行则同时享有这两项权利。这两项权利归于一身，这使得很多商业银行不再按其应寻的原则制定存贷款利率水平，这会形成一种不是人人平等的利率价格，这对其它贷款人和各大银行的利益带来了极大的损害，对社会的稳定性也产生了不利的影响。同时，因我国的金融体制改革并未发展健全，银行风险内控经验和利率定价经验还远远不足，金融腐败现象发生的几率就会增大。
谢谢观看！
2016/12/19
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消极的影响
5、传统的业务结构和客户结构不能适应利率市场化的发展。我国商业银行的经营模式是以传统的存贷款业务为核心，利息收入作为利润的主要来源，业务发展上过度依赖大中型公司客户，这导致商业银行客户结构、业务结构、信贷投向严重 “同质化”。在放开利率管制的情况下，银行生存的需求再也不能仅仅建立在单一存贷利差收入的基础上，商业银行必须在此基础上调整业务结构及经营战略，这会增加其面临的风险和压力。
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二、中国央行做的工作
2005年
2004年 2000年
1996年
2016/12/19
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二、中国央行做的工作
我国利率市场化改革相较其他改革慢了一些，央行希望这个过程走得快一点，并且正在积极推动商业银行朝这个方向发展；而目前我国利率市场化的条件越来越成熟，商业银行应该进一步学会对自己的存贷款价格做出决策。

评述中国利率市场化的进程及对策

评述中国利率市场化的进程及对策
进程：
1993年，党的十三届三中全会提出“中国银行按照资金供求状况及时调整基准利率，并允许商业银行贷款利率在规定幅度内自由浮动”并在以后几年的会议中依次提出了“稳步推进利率市场化改革”等重要思路，为我国利率市场化得进程奠定了基础。

随着我国利率市场化的实践和我国已经进行的一些尝试和取得的一定经验，我国利率市场化在1996年到2002年间取得了很大的发展。

2004年1月1日，我国金融机构贷款浮动区间进一步扩大，并不再根据企业所有制性质、规模大小分别确定贷款利率浮动区间。

这是我国利率市场化进程中的又一个重要进展。

总的来说，我国利率市场化改革稳步推进，特别是货币市场利率放开的进程比较快，其改革取得阶段性成果;
(1)逐步实现货币市场的利率市场化，包括银行同业拆借利率，债券回购利率，票
据市场转帖利率，国债与政策性金融债的发行利率和二级市场利率等
(2)不断简化存款贷款利率的管理
(3)先后多次扩大对中小企业贷款的利率浮动幅度，增强了银行贷款的风险管理能
力，缓解了中小企业贷款难的问题
(4)放开对外币利率的管理
(5)中资银行法人对中资保险公司法人试行大额定期存款业务，利率由双方协商确
定
对策：
（1）首先，进一步扩大贷款利率的浮动范围，尤其是扩大向上浮动的范围，尽快放开贷款利率的上限，是银行有更大的利率管理自主权
（2）其次，贷款利率应当允许向下浮动。

中国利率市场化进程

中国利率市场化进程利率市场化是指自由市场经济条件下，利率的决定和调节是由市场自由竞争决定的过程。

我国利率市场化的进程由来已久。

在1978年改革开放以前，我国实行的是完全计划经济体制，各种金融机构及有关利率均受到国家行政部门的全面控制和安排。

1978年以后，我国逐渐进行了利率市场化进程的尝试，不断探索和实践，逐步建立了符合市场经济规律和我国国情的利率市场体系。

早期的利率市场化，受到我国金融制度和市场经济环境的限制，市场化程度颇为有限。

国家对各类金融机构的行政管制仍然很严格，贷款利率不仅受到国家的行政干预，而且还有一定的强制质押和定额贷款制度。

此外，银行家们仍然受到国家固定指导价位的影响。

全国货币市场仍然是由人行集中管理和组织调配的，并且利率也受到限制和指导。

随着改革开放的不断深入，我国金融体制逐渐适应市场经济的要求，金融市场的角色越来越重要，特别是市场竞争的推进，使得金融利率市场化迈出了重要的一步。

1996年，人民银行正式推出了利率市场化试点的政策措施。

1996年底，人民银行先后向5个省市发行了利率市场化债券，并于1997年4月在全国范围内发行了国库券，全面推行货币市场化改革。

人民银行还建立了全国金融市场交易系统（CFETS），把各类银行间市场交易整合到一个系统中进行管理。

1998年后，我国货币市场化进程加速，经过几轮利率市场化改革，尤其是在1998年亚洲金融风暴和2008年全球金融危机之后，我国市场化程度不断提高，货币市场、债券市场、股票市场等各种资本市场为利率市场化的发展提供了良好的平台。

我国在利率市场化进程中采取了多种措施，如逐步放宽银行存款利率上限，推出贷款市场报价利率等创新举措，银行之间自由竞争，市场参与者数量增多，市场机制不断健全，利率市场化催生了许多金融创新产品，比如市场制定的债券、银行承兑汇票、财务公司和同业拆借等。

企业融资成为了优质资产，中小银行发挥了更重要的作用。

利率市场化以及金融市场的完善，也进一步促进了各类金融创新和业务发展。

中国金融机构利率市场化的进程是什么呢？

中国金融机构利率市场化的进程是什么呢？中国利率市场化的进程是什么?1、1996年，银行间同业拆借市场利率先行放开，债券市场利率以及部分存贷款利率也随后相继放开。

2、1999年10月，银行间市场利率、国债和政策性金融债券发行利率市场化。

进行存款利率改革的初步尝试。

至此，货币市场和债券利率已经基本放开，贴现率也在逐渐放开中。

3、2000年9月21日，放开了外币贷款利率，放开大额外币存款利率下限;2003年11月小额外币存款利率下限放开。

(先外币后本币，先贷款后存款，先大额后小额)。

4、2003年以后，不断扩大贷款利率的浮动范围，存款利率的改革也在进行中。

5、2004年10月29日，不再设置贷款利率上限和存款利率下限，至此，我国金融机构的贷款利率基本过渡到“上限放开、下限管理”的阶段;人民币存款利率则实现了“放开下限、管住上限”的既定目标。

6、2012年6月7日，存款利率浮动区间调整为基准利率的1.1倍，贷款利率调整为基准的0.8倍，7月5 日，将贷款利率浮动下限调为基准利率的0.7倍，两次浮动区间的调整，拉开了利率市场化最后攻坚战的序幕。

7、2013年7月20日起，放开贷款利率下限，至此，对贷款利率的管制全面放开，接下来就剩存款上限了。

8、2014年11月12日，下调基准利率，人民币存款浮动区间改为基准利率的1.2倍。

2015年4月10日，扩大到1.3倍，5月11日，扩大到1.5倍。

当然，利率的市场化不只是扩大浮动区间，我国近来的一系列政策都是为日后的利率市场化铺路。

9、2015年5月1日，正式开始实施《存款保险条例》，银行一旦破产，储蓄额小于50万的储户由保险公司赔偿，这一条例的颁布告诉我们，存款也不一定是保险的，当然，最重要的是为民营银行的发展铺路。

利率市场化有哪些弊端?随着债棱市场、货币市场以及外币市场的利率市场化进程的陆续完成，推动存贷款利率的市场化并实现市场化浮动成为下一步中国利率市场化的主要任务，也是影响面广泛的金融改革攻坚目标之一。

中国利率市场化改革进程

中国利率市场化改革主要进程中国利率市场化改革是一个长期艰难的过程，以下我列出了中国利率市场化改革进程中的重大变革。

1996.6.1：放开银行间同业拆借市场利率，实现由拆借双方根据市场资金供求自主确定拆借利率。

1997.6：银行间债券市场正式启动，同时放开了债券市场债券回购和现券交易利率。

1998.3：改革再贴现利率及贴现利率的生成机制，放开了贴现和转贴现利率。

1998.9：放开了政策性银行金融债券市场化发行利率。

1999.9：成功实现国债在银行间债券市场利率招标发行。

1999.10：对保险公司大额定期存款实行协议利率，对保险公司3000万元以上、5年以上大额定期存款，实行保险公司与商业银行双方协商利率的办法。

2000.9.21：实行外汇利率管理体制改革，放开了外币贷款利率；300万美元以上的大额外币存款利率由金融机构与客户协商确定。

2002.1：扩大农村信用社利率改革试点范围，进一步扩大农信社利率浮动幅度；统一中外资外币利率管理政策。

逐步扩大金融机构贷款利率浮动权，简化贷款利率种类，取消了大部分优惠贷款利率，完善了个人住房贷款的利率体系。

2002.3：将境内外资金融机构对中国居民的小额外币存款，纳入人民银行现行小额外币存款利率管理范围，实现中外资金融机构在外币利率政策上的公平待遇。

2003.4：放开人民币各项贷款的计息、结息方式，由借贷双方自行商定。

2003.6：放开境内英镑、瑞士法郎、加拿大元的小额存款利率，同时对美元、日元、欧元、港币的小额存款利率实行上限管理。

2004.1.1：扩大金融机构贷款利率浮动区间，商业银行、城市信用社上限可为基准利率的1.7倍，农村信用社可达2倍；下限为0.9倍。

2004.3.25：实行再贷款浮息制度，在再贷款基准利率基础上适时加点。

2004.10.29：放开金融机构人民币贷款利率上限，但城乡信用社除外，允许其上限可扩大为基准利率的2.3倍。

金融机构贷款利率浮动区间的下限仍然为0.9倍。

中国利率市场化的进程与选择

一、中国的利率管制与利率调整中国利率市场化的进程．始于19"／8年。

这一起点是与中国经济体制的全面改革相一致的在逮以前，19'39—1978年闻，∞年中中匿音白利率水平只进行过两次调整。

改革伊始，中国政府孵对的是一十高塞集中的利率管理体制和偏低的利率水平。

当时，中国的利率基本都是官定利率，金融部门完全是间接金融的一统天下，而且垒国只有一家银行。

所以．当时的利率就是指银行利率，没有其他的利率形式。

在银行利率体系中，利率的档次很少，不同档次利率之间的利差很小。

中国一直实行利率管制的原因，可以归结为中国所实行的计划体制的要求。

在这种体制下，价格是不可能脱离控制的。

利率水平低的原因，一是出于经济建设的考虑。

低利率有 I投责的扩大，这是经济学的基本原理。

只不过，在中国，这种低利率是通过管制的方式实现的。

I必须承认．中国建国初期工业基础的建立与低利率政策有密切关系。

其次，意识形态的考虑也是一个重要方面。

在计划体制中居于压倒性地位的，是共产主义的意识形态。

因此．无私的奉献被推崇为美德。

按照劳动价值理论，一切价格都是由劳动创造的，资本不创造证何价值。

资本的边际生产力理论被认为是庸俗经济学的庸俗观点。

当然．如果严格维护主流意识形态的话．利率应低至0。

但是．除了在“文革期间的极少数情下，中国的名义利率一直大于0。

由于通胀事微不足遭，实际利率也是正值。

支付储蓄利息的原因，可以看作是经济决策者对资本生产力理论与储蓄者的理性行为在一定程度上的默认。

当然，为了对这一矛盾行为进行解释，中国的理论界曾发明了不少观点，如利息是对劳动者支援国家建设的一种奖励等等。

既然利率被限制于一个较低的水平，利率档次少和利差小则是顺理成章的事了。

1978年超．中国开始对利率体制进行改革。

总的来看，在21年的改革过程中，中国的利率改革步位很慢。

不仅与激进改革相差万里．与中国经济其他领域的渐进改革比较而言，利率改革也是非常滞后的。

[精编]利率市场化发展趋势

[精编]利率市场化发展趋势利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平由市场供求来决定，即市场利率由各资金市场供求关系自发调整，不再受到政府的直接管制。

这是一种在当前全球经济环境下越来越被广泛接受的发展趋势。

以下将对这一发展趋势进行详细分析。

一、国际利率市场化的经验从国际经验来看，利率市场化通常有以下三个阶段：1.放松管制：此阶段政府逐步放开对利率的直接管制，允许银行等金融机构根据市场供求关系自主设定利率。

2.建立市场基准利率体系：在放松管制的基础上，市场开始自发形成一些基准利率，为各种金融产品定价提供参考。

3.完善市场风险管理：随着利率市场化的推进，市场风险管理逐渐成为金融机构的重要考量因素，机构需要制定相应的风险管理制度和工具以应对市场波动带来的挑战。

二、我国利率市场化的现状与挑战目前，我国的利率市场化改革已进入深水区。

例如，2019年8月央行宣布推动贷款利率市场化，将贷款基础利率（LPR）作为银行各类贷款的参考。

此外，存款利率市场化也在有序推进，如推出智能存款等创新产品。

然而，利率市场化也带来了一些挑战。

1.竞争加剧：利率市场化将导致金融机构间的竞争加剧，为了吸引资金，银行可能不得不降低贷款利率，这将对银行的盈利能力带来压力。

2.信贷风险：在短期内，一些不健康的信贷需求可能会因为低利率而被刺激出来，这可能会增加银行的不良资产风险。

3.金融监管：在利率市场化过程中，金融监管部门需要加强对金融机构的监管，以防止出现不健康的信贷扩张和金融风险积累。

三、我国利率市场化的未来趋势1.存款利率市场化：未来存款利率市场化将成为重点。

预计央行将逐步放开存款利率上限管制，让市场力量决定存款利率水平。

2.完善市场风险管理：随着利率市场化的推进，市场风险管理将成为金融机构的重要工作。

预计金融机构将逐步建立健全的市场风险管理体系，提升风险定价和风险管理能力。

3.政策协调与金融稳定：为了避免利率市场化过程中可能出现的金融不稳定问题，预计央行将会更加注重政策协调和稳定市场预期。

(完整版)我国利率市场化的现状和改革

我国利率市场化的现状和改革“利率”大家都很熟悉吧，我们在银行存款，会考虑存款利率的高低，买房贷款的时候会妒忌贷款利率，在通货膨胀的时候，国家会通过调整利率，降低膨胀率，总之，利率的重要性小到个人利益，大到国家安稳，合理的利率对我们十分的重要。

首先，先谈谈我国利率市场化的历史进程。

从人民银行成立到1995年，中国人民银行对利率实行集中统一管理，金融部门不得自定利率，中国人民银行是国家管理利率的唯一机关，其他单位不得制定与国家利率政策和有关规定相抵触的利率政策或具体办法。

1996年，中国人民银行启动利率市场化改革，2003年2月，中国人民银行在《2002年中国货币政策执行报告》中公布了中国利率市场化改革的总体思路：先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期、小额。

把中国利率市场化改革的目标确定为逐步建立由市场供求决定金融机构存、贷款利率水平的利率形成机制，中央银行通过运用货币政策工具调控和引导市场利率，使市场机制在金融资源配置中发挥主导作用。

我国的利率市场化进程实质上分为货币市场的利率市场化、资本市场的利率市场化和金融机构存贷款的利率市场化进程。

那么，人民银行的利率调控现状怎么样呢？现阶段，人民银行对利率水平调控主要有两种方式，即直接调整存贷款基准利率和通过公开市场操作引导市场利率走势，间接影响利率体系。

随着中央银行调控方式逐步从直接型调控向间接型调控、从数量型调控向价格型调控转变，利率调控方式也面临重大改革。

随着利率市场化改革的推进，我国存贷款利率调控大致分为两个阶段：一是2004年以前，中央银行根据宏观经济形势和货币政策的需要，直接调整金融机构存贷款利率水平，金融机构基本没有或拥有很小的贷款利率浮动权；二是2004年以后，中央银行不断扩大金融机构贷款利率浮动范围，直至放开贷款利率上限和存款利率下限，将更多的利率定价权赋予金融机构。

在不触及管制利率下限的情况下，中央银行贷款基准利率对金融机构定价发挥指导性作用，贷款利率水平在很大程度上已由市场供求关系决定。

中国的利率市场化改革进程细化

中国的利率市场化改革进程细化改革进程第一部分利率市场化改革的进程稳步推进利率市场化是中国金融改革的重要内容。

中国早期的改革侧重于理顺商品价格。

90年代后期以来，开始强调生产要素价格的合理化与市场化。

资金是重要的生产要素，利率是资金的价格，利率市场化是生产要素价格市场化的重要方面。

中国的利率市场化是在借鉴世界各国经验的基础上，按照党中央、国务院的统一部署稳步推进的。

总体思路是先货币市场和债券市场利率市场化，后存贷款利率市场化。

一、银行间同业拆借市场利率先行放开银行间同业拆借市场利率是整个金融市场利率的基础，中国利率市场化改革以同业拆借利率为突破口。

（一）放开银行间拆借利率的尝试1986年1月7日，国务院颁布《中华人民共和国银行管理暂行条例》，明确规定专业银行资金可以相互拆借，资金拆借期限和利率由借贷双方协商议定。

此后，同业拆借业务在全国迅速展开。

针对同业拆借市场发展初期市场主体风险意识薄弱等问题，1990年3月出台了《同业拆借管理试行办法》，首次系统地制订了同业拆借市场运行规则，并确定了拆借利率实行上限管理的原则，对规范同业拆借市场发展、防范风险起到了积极作用。

（二）银行间拆借利率正式放开1995年11月30日，根据国务院有关金融市场建设的指示4精神，人民银行撤销了各商业银行组建的融资中心等同业拆借中介机构。

从1996年1月1日起，所有同业拆借业务均通过全国统一的同业拆借市场网络办理，生成了中国银行间拆借市场利率（CHIBOR ）。

至此，银行间拆借利率放开的制度、技术条件基本具备。

1996年6月1日，人民银行《关于取消同业拆借利率上限管理的通知》明确指出，银行间同业拆借市场利率由拆借双方根据市场资金供求自主确定。

银行间同业拆借利率正式放开，标志着利率市场化迈出了具有开创意义的一步，为此后的利率市场化改革奠定了基础。

二、放开债券市场利率债券市场是金融市场的重要组成部分，放开债券市场利率是推进利率市场化的重要步骤。