金融资产转移处理讲解

用内插法计算的实际利率：R=10%
年份 2011.12.31 2012.12.31 2013.12.31 2014.12.31 2015.12.31
年初摊 余成本
利息收益
现金流量
年末摊余成本
1000 1041 1086 1136 1191
1000×10%=100 1041×10%=104
59 59
1000＋(100－59)=1041
1041＋(104－59)=1086
1086＋(109－59)=1136 1086×10%=109 59 1136×10%=114 59 1136＋(114－59)=1191 1191×10%=119(118) 1250+59 1191＋(118－1309)=0
2011.12.31 计息
• 实务中
– 通常情况下，通过分析金融资产转移协议中的 条款，可以比较容易地确定出企业是否已经将 企业金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬 转移给转入方。 – 如要计算，应考虑所有合理、可能的现金流量 波动，采用适当的现行市场利率作为折现率
借：继续涉入负债 3 贷：资本公积 3
借：继续涉入负债 98 贷：存放央行 96 资本公积 2 借:继续涉入负债 98 贷:可供出售金融资产94 投资收益 4 借：资本公积 18 贷：投资收益 18
价外期权，甲公司不行 权
五、金融资产证券化的继续涉入 例：甲银行持有一组住房抵押贷款，可以提前偿还，本金和 摊余成本均为1亿，票面利率实际利率均为10%，甲银行 将该贷款转让，与受让方签订转让协议，有关条款如下： 1.甲银行收到转让款9115万元。 2.甲银行保留以下权利（甲银行对贷款的继续涉入）
• 三、金融资产转移的确认
转移了几乎所有 的风险和报酬 既没有转移也没 有保留了几乎所 金融资产转移 有的风险和报酬 未放弃控制 保留了几乎所有 的风险和报酬 按继续涉入的程度 确认金融资产和负债 放弃了控制 终止确认 终止确认
不能终止确认，继续确认金融资产， 收益确认为负债
金融资产转移的确认
• • • • •
按90 000 000贷款，0.5%收取利息，公允价值400 000，继续涉入 借：继续涉入资产 400 000 贷：继续涉入负债 400 000 （继续涉入面临的风险）
• 三、金融资产转移的确认 1.符合终止确认（从账户和表内转销）条件的转移
– （1）企业已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬 转移给转入方 如何判断几乎所有的风险和报酬是否转移？ 理论上： 方法是比较转移前后该金融资产未来现金流量净现值 及时间分布的波动使其面临的风险。企业面临的风险因 金融资产转移发生实质性的改变，致使该风险与所转 移金融资产未来现金流量净现值的总体变化相比显得 不重大，表明该企业已将金融资产所有权上几乎所有 的风险和报酬转移给转入方
• 四、出售看跌期权且所转移金融资产以公允价值计量下的 继续涉入 • 例：2011年1月1日，A银行投资一项债券作为可供出售金 融资产，成本80万元。 • 借：可供出售金融资产—成本 80 • 贷：存放央行 80 • 2011年12月31日，该债券公允价值97万元 • 借：可供出售金融资产—公允价值变动 17 • 贷：资本公积 17
A公司虽然将债券出售给了甲，但由于附有看涨期权，所 A公司既没有 转移也没有保 以A公司收取债券未来现金流量的权利并没有终止 留该债券所有 行权价1210万元与出售日公允价1200万元相比，差额不重 权上几乎所有 大，该期权既不是重大价内期权，也不是重大价外期权。 风险和报酬
由于合同约定，行权日之前，甲公司将债券出售给第三方 时，需征得A公司同意。所以A公司保持了对该债券的控制
重大价内期权 买方行权可能性极大
整体转移，保证对买方信用损失全额补偿
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三、附看涨期权合同并且所转移金融资产按摊余成本计量方 式下的继续涉入
例：2011年1月1日，A企业购买债券作持有至到期投资，剩余 年限5年，交易价995,交易费用5，票面利率4.72%，面值1250 借：持有至到期投资（成本） 贷：银行存款 持有至到期投资（利息调整） 在初始确认时,计算实际利率: 59×(P/A，R，5) ＋1250×(P/F，R，5)=1000 1250 1000 250
5.转让日贷款公允价值10100万元，0.5%超额利差公允价值 40万元。
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项目 贷款总额 转移90% 分录
公允价
账面价
101 000 000 90 900 000
100 000 000 90 000 000
信用增 多收 级保留 款 次级权 益 1000 万元的 超额 对价 利差
不再涉入：借：存放同业 90 900 000 贷：贷款 90 000 000 其他业务收入 900 000 91 150 000－90 900 000=250 000 继续涉入10 000 000 借：存放同业 250 000 继续涉入资产 10 000 000 贷：继续涉入负债10 250 000 （继续涉入面临的风险）
不终止确认
保留，即未转移给转入方 即没有转移，也没有保留，但未放弃控制， 按继续涉入程度确认金融资产和金融负债， 确认金额充分反映保留的权利和承担的义务 有 约定期限结束时固定价格
追溯权 与买方签订期限结束时 回购的价格
与买方签订看跌期权的 重大价外期权 性质(买方有权将金融资 买方行权可能性极小 产返售给卖方)
• (3)将金融资产所产生现金流量中特定、可辨认部分的一
定比例转移，如企业将一组类似贷款的应收利息的90%转 移等
• 二、金融资产转移的情形 – 1.将收取金融资产现金流量的权利转移给另一方。我国 实务中常见的票据背书转让、商业票据贴现等，均属 于这一种金融资产转移的情形。 – 2.将金融资产转移给另一方，但保留收取金融资产现金 流量的权利，并承担将收取的现金流量支付给最终收 款方的义务。 • 通常被称作“过手协议”。这种金融资产转移情形 常见于资产证券化业务。例如，当商业银行转移住 房抵押贷款的收益权时，银行可能负责收取所转移 贷款的本金和利息并最终支付给收益权凭证的持有 者，同时相应收取服务费。因此，从表现形式上不 同于第一种金融资产转移的情形
一、金融资产转移的定义 将收取现金的权利转移给另一方 （1）将现金流特定可辨认部分全部（部分）转移 （2）将全部现金流的一定比例转移 二、金融资产转移的处理
终止确认
转移给转入方 即没有转移，也没有保 留，但放弃对该金融资 产的控制 无 约定期限结束时按当日 公允价值回购
判断标准
金融资产所有权上几乎 所有风险和报酬
金融资产公允价值 按孰低原则确认金融资产入账价 行权价格
• 2、A银行继续涉入负债的计量
继续涉入负债=行权价 +期权时间价值 转让日：转移收入价 –当日公允价值 以后： 行权价 – 当日公允价值 102-97=5
业务状况 12.1.1，出售给甲，收入 102万元， 当日公允价97万元， 行权价96万元 时间价值102-97=5 12.12.31， 当日公允价值94万元， 时间价值96 – 94=2 13.12.31， 当日公允价值94万元 13.12.31， 当日公允价值103万元
• 2012年1月1日，A银行以102万元的价格将该债券出售给甲 银行，同时签订一项看跌期权合同，约定二年内，当该资产 公允价值低于96万元时甲银行可以以96万元的价格返售给A 银行。转让日该债券公允价值97万元。 • 甲银行有权将该资产返售给A银行。A银行不满足终止确认 条件 • 转移日： • 1、A银行金融资产的计量
2014年 12月31 日，
2014年12月31日，A 公司行权回购债券
2014年12月31日，A 公司不行权
借:继续涉入负债 财务费用 贷:银行存款
来自百度文库
1191 19 1210
借:继续涉入负债 1191 持有至(利息调整)59 贷:持有至(成本) 1250
• 案例：建行08.5.27分布公告：美州银行将行使认购期权， 在6.5日以前可以以2.52港元的行权价向中央汇金公司购 入60亿股H股，当日市价每股6.65港元。 • 2005.6.17建行与美洲银行签订战略合作协议，美洲银行 拥有建行9%的股份。 • 2005.8.29建行大股东汇金公司再与美洲银行订立股份及 期权收购协议，美洲银行最高可以获得建行19.9%的股权。 • 美洲银行持有9%股份的股数为193.33亿股，成本不超过 240亿港元，以6.7港元计，市值1282亿港元，账面盈利 1042亿港元，如增持至19.9%，可达273.71亿股，以2.52 元行权价计算，账面盈利1100亿港元。
转移不等于 终止确认
转出方 扮演代 理人角 色
– “过手协议”作为金融资产转移处理，必须同 时符合的三个条件：
– 从该金融资产收到对等的现金流量时，才有义 务将其支付给最终收款方。
– 根据合同约定，不能出售该金融资产或作为担 保物，但可以将其作为对最终收款方支付现金 流量的保证。
– 有义务将收取的现金流量及时支付给最终收款 方。
业务状况
2013年 12月31 日， 持有至到 期投资 继续涉入 负债 持有至到 期投资 继续涉入 负债
处理原则
以实际利率法计算摊余 成本 按实际利率法摊销 1100×4.057%=45 以实际利率法计算摊余 成本 按实际利率法摊销 (1100+45)×4.057%=46
会计分录
借:持有至(利息调整) 50 贷:投资收益 50 借:财务费用 45 贷:继续涉入负债 45 借:持有至(利息调整) 55 贷:投资收益 55 借:财务费用 46 贷:继续涉入负债 46
A公司继续涉 入该债券
• • • • • • •
转移日2013年1月1日，按收到对价确认继续涉入负债 借：银行存款 1100 贷：继续涉入负债 1100 计算继续涉入负债的实际利率 行权日的摊余成本1191 1100=1191×(P/F，R，2) 0.9236=(P/F，R，2)
4% 5%-4% R 5% R - 4% 5%-4% = 9236 - 9246 9070 - 9246 R–4% 9236-9246 9246 9236 9070 R=4.057% 9070-9246
（1）收取本金1000万元及按10%计算的利息；
（2）收取以9000万元为本金、以0.5%利率计算的利息 3.受让人收取9000万元本金及按9.5%利息计算的利息(甲银 行放弃控制，不再涉入)。 4.如果贷款提前偿还，按偿付金额1：9的比例在二者之间分 配，如果发生违约从甲银行的1000万元中扣除，直到扣完 为止（甲银行面临的风险）。
第八节 金融资产转移
• 一、金融资产转移的概念
• 金融资产转移是指企业（转出方）将金融资产让与或交付 给该金融资产发行方以外的另一方（转入方）。既包括单
项金融资产，也包括一组类似的金融资产，既包括其整体，
也包括其中的一部分。 – 包括整体转移和部分转移。部分转移包括：
• (1)将金融资产所产生现金流量中特定、可辨认部分转移， 如企业将一组类似贷款的应收利息转移等。 • (2)将金融资产所产生全部现金流量的一定比例转移，如 企业将一组类似贷款的本金和应收利息合计的90%转移等。
2012.12.31 计息
借：应收利息 59 持有至(利息调整) 41 贷：投资收益 100 借：应收利息 59 持有至(利息调整) 45 贷：投资收益 104
借：银行存款 贷：应收利息 借：银行存款 贷：应收利息
59 59 59 59
• 2013年 1月1日， A公司以1100 万元的价格将该债券出售给 甲公司，同时与甲公司签订一项看涨期权合同，行权日 2014年12月31日，行权价1210万元。此外，合同约定，行 权日之前，甲公司将债券出售给第三方时，需征得A公司同 意。2013年1月1日，该债券公允价1200万元。。 • 分析：A公司有权回购该债券。
处理原则
会计分录
可供出售金融资产，按 借：资本公积1 孰低原则 贷：可供出售金融资产1 继续涉入负债 96+5=101 可供出售金融资产按公 允价值计量 借：存放央行 102 贷：继续涉入负债 101 资本公积 1 借：资本公积 2 贷：可供出售金融资产2
价内期权， 96 + 2=98
价内期权，甲公司行权