中国人的阶段及财富管理
2023 中国人 资产结构统计表
《2023 我国人资产结构统计表》1. 简介2023 年的我国人资产结构统计表对于了解我国人的财务状况以及整体经济走势具有重要意义。
通过对这一统计表的分析和解读，我们可以更全面地了解我国人的财务状况，为个人理财和投资决策提供参考依据。
2. 统计数据概览根据 2023 年的我国人资产结构统计表显示，我国人的资产主要包括房产、股票、基金、银行存款、债券等。
其中，房产是我国人最主要的资产形式之一，占据了整体资产的较大比例。
而股票和基金作为金融资产，也在我国人的资产结构中占据一定比重。
银行存款和债券作为相对安全的资产形式，也受到了很多我国人的青睐。
3. 分析与解读从资产结构统计表中我们可以看到，我国人的资产结构呈现出多元化和分散化的特点。
这一多元化的资产结构既反映了我国人的财务理财意识越来越强，也为个人财富管理提出了更高的要求。
不同资产形式的比重也在一定程度上反映了我国人的投资偏好和风险承受能力。
4. 个人观点和建议在面对这样的资产结构统计数据时，个人应该根据自身的财务状况和投资目标，科学合理地配置资产。
除了注重资产的多元化分布外，也应该注意风险的控制和收益的提升。
对于不同类型的资产，我们可以采取相应的理财方式和投资策略，提高资产的保值和增值能力。
5. 总结与回顾通过对 2023 年我国人资产结构统计表的分析，我们可以更全面地了解我国人的财务状况以及整体经济走势。
在日常生活中，个人也可以根据这一统计数据加强财务规划和投资理财的能力，更好地保值增值自己的资产。
结语资产结构统计表是了解一个国家或地区整体经济情况和个人财务状况的参考依据，对于个人财务管理和投资决策具有重要意义。
我们应该密切关注这一统计数据的发布，并根据其内容合理地制定自己的财务规划和投资策略。
以上就是对 2023 年我国人资产结构统计表的文章内容，希望对您有所帮助和启发。
2023年的我国人资产结构统计表是了解我国人的财务状况和整体经济走势的重要参考依据。
新时代中国人财富观的变化
新时代中国人财富观的变化1988年8月15日晚上，52岁的上海人陈映霞，正在自家狭窄的弄堂小房里，给全家布置战斗任务：丈夫去华联商厦抢洗衣机，大儿子去淮海路抢录像机，儿媳妇去第一百货抢鸭绒被，小女儿去徐家汇抢肥皂洗衣粉，她自己去豫园抢金首饰。
“你们要看牢自己的皮夹子，明天务必要买到！”陈映霞大手一挥，宛如指挥战役的将军。
陈映霞一家正在密谋的事情，无数上海家庭也都在紧锣密鼓的策划：越来越多的消息在私下里流传，说是到9月份，街面上所有能买到的商品，都要进行大涨价。
弄堂里有邻居耸人听闻地讲道：“现在能买金镯子的钱，到时候只能买金戒指了。
”8月16日一大清早，陈映霞一家就奔赴各条战线，结果到处都是人山人海，很多商场不到10点就已经卖完全天的货，银行门前更是排起了取款的长队。
到了20号，部分商品已全部售罄，到了28号，食盐和火柴需要凭票供应，铝锅甚至要结婚证才能购买。
在上海之外的全国，物价闯关引起的抢购潮也在风风火火地上演。
济南有市民用板车运回家100公斤盐；广州一女士扛回家10箱洗衣粉，足够五年用；北京一位老师商店去晚了，只抢到200盒火柴和够喝一年的酱油。
改革开放后老百姓攒的那些钱，从一本本银行存折，变成了一箱箱消费品。
涨价是那些年的时髦词，一直要等到很多年后，老百姓才能熟练地用另外一个词来代替：通胀。
在日后的《中国物价年鉴》记载中，这一年被重点标记：“1988年是我国自1950年以来物价上涨幅度最大、通货膨胀明显加剧的一年。
全年零售物价总指数比去年上升18.5%，这个上升幅度又是在持续3年物价累计上涨23.7%的基础之上。
”改革开放之后刚刚攒了些许私人财富的中国人，第一次面临“如何抵御通胀”的这个难题。
“理财”这个词汇，对绝大多数人还是完全陌生，他们只能依靠给自己储蓄保值的本能，把平时存在银行里的钱，换成保值的黄金和耐用品，以及短缺的消费品。
抢购商品，上海，1988年陈映霞就是那个时代普通中国人的缩影。
未来十年中国的投资会在股市
未来十年中国的投资会在股市非常荣幸有这个机会跟大家交流一下，分析一下咱们中国人的财富以及财富管理。
我们过去的十年，从2001年至今，应该有13年的时间，是中国人财富增长最快的一段时间。
如果我们现在回头重新数一数我们自己的财富，在过去的十多年间中国人财富增长最大的一块是房地产，如果我们简单的算一算，不算商业房地产，就算民间的，咱们自己的住宅这一块的房地产，中国目前大约有2亿多套住房。
如果我们简单的算一个大数，大概有200亿平米的住房，如果按照平均6000块钱，房地产民间资产大约会有一百多万亿，这是最大的一块。
如果去掉地价、建安成本和税，民间的赢利大约可能有50万亿左右。
第二块的资产是我们的股市，我们的股市曾经最高的时候到了30多万亿，现在我们知道大概下跌到了25万亿左右，这一个领域当中，可能会有将近一半是民间的财产，之前国有股占的比重会更大，这一块的财产大概有十几万亿。
第三块是金融资产，理财产品，我们的存款，这里面的信托资大部分也是由房地产派生出来。
时间推移到目前这个阶段，我们再去数一数这些财产，会发现这些财产现在处在一个比较微妙的时候，在过去的十几年如果你投入房地产，你的资产几乎一直都在增值，如果你投入股市，大约是2006年到2007年两年有一个非常快的增值，十多倍。
这两年是所有投资者最幸福的时光。
理财产品等等这则是2008年四万亿之后才有的，现在相对来说稳定，但往后是有疑问的。
其余还有一些财产，比如说艺术品，艺术品在过去的十多年增值了差不多十倍以上，现在好的画也要上千万的水平。
但是一线画和二线画的差价非常大，规模相对来说小一些，还有红酒、黄金市场，规模也不大。
我们说现在之所以说是一个比较微妙的时候，有这么几个原因：第一是过去房地产一直增长的非常快，但我们如果看一下租金增长其实是非常缓慢的，我们现在如果是住宅这样的房子，比如说广州可能租金收益率已经跌到了2%以下，只有百分之一点多，如果房价不涨，你的出租跟买理财产品相比，收益率是非常不合算的。
中国人史纲第六章
中国人史纲第六章中国人史纲第六章中国封建社会的政治、经济、文化和社会生活中国封建社会是中国历史上的一个重要时期，这一时期跨越了两千多年的时间，从公元前221年秦朝的建立至1911年辛亥革命的爆发。
封建社会的政治、经济、文化和社会生活等方面都具有鲜明的特点和丰富的内涵。
本章将对中国封建社会的政治、经济、文化和社会生活进行全面的分析和阐述。
一、中国封建社会政治制度中国封建社会的政治制度是以皇帝为中心、以封建皇权为主导，武力和文化的统一体制。
它的主要特点是：皇权至上、封建等级制度、科举制度、官僚体制、王朝更替。
1. 皇权至上中国封建社会的政治制度中，皇帝是国家最高统治者，在政治生活中拥有绝对的权威和决策权。
皇帝是国家的代表和主宰，所有的政治制度都是为了巩固皇权而设置的。
皇帝以神仙般的形象出现在人们的眼前，统治者依赖他的权威来维持社会秩序。
2. 封建等级制度在中国封建社会中，等级分明，人们的地位和尊严都是由封建等级制度决定的。
封建等级制度主要由皇帝掌握，并且各级官员在等级中拥有不同的职权和地位。
封建等级制度分为九品官阶制度和三辜制度，三辜制度是为了规范封建道德而设的，九品官阶制度是为了规范分官制、官僚制和官员管理的制度。
3. 科举制度科举制度是封建社会最具特色的制度之一，它是一种选拔官员的制度。
科举制度的核心是乡试、会试和殿试。
它的基本原则是以文入官，不论贫富、出身高低，只要能够通过科举考试，就能获得官员资格。
官员们通过科举能力进入到官场之后依照阶级制度进行晋升，这样就可以成为各级官员的高低杆子。
4. 官僚体制在中国封建社会的政治制度中，官僚体制是最为重要的制度之一。
官僚体制是一种高度集中和等级化的行政机构，其体系由省、府、州、县四级组成。
官僚体制的建立使得政治和行政出现了重要的分工，使得官员们能够巩固自己的职权和利益，同时也可以控制各个区域间的人口、资源和财富。
5. 王朝更替中国封建社会的政治制度也具有王朝更替的特点。
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6、金钱对于客户有什么用途
生活必需品： 住所、食物等 养老储备、长期储蓄
风险投资 生活方式：旅游娱乐
财富管理第一步：帮助客户识别问题、确立目标
（二）了解中国的人口分布及人口特征
2010年第六次全国人口普查
历次全国人口普查人口总量
本次普查人口特点分析
1、地域差异：东部人口比重上升，占了近四成。 2、流动频繁：流动人口大量增加，超过2.6亿 3、性别特征：出生人口性别比近年持续下降
1987年后出生人群
目前不到32岁
大跃进后人口爆发人群的子女 对生活有着与北美婴儿潮人群相似的观点
享受着持续提高的生活质量
受文化禁忌影响较少
3、中国的年龄组群：婴儿潮、过渡、即将退休、退休
中 国 的 过 渡 一 代
生于1962年于1978年之间
目前32-50岁 父母都经历过旧社会
工作与家庭都已稳定
2、归类财富管理客户的三种方式
1、年龄组群：婴儿潮一代，过渡一代，即将 退休人士，退休人士 2、财富积累阶段：种子基金 、中年增长、
退休前巩固及退休
3、生命阶段：包括建立家庭、职业
发展、即将退休
3、中国的年龄组群：婴儿潮、过渡、即将退休、退休
中 国 的 婴 儿 潮 出 生 人 群 （ 30 以 下 ）
更多的乐趣。
金钱与投资:掌控自己的财务生活,并达到财务自由。 健康与体魄:达到并保持过人的精力和最佳健康状况。
个人成长和发展:学到应对紧急情况所必备的重要知识和技能。
社会与社区活动:构建你的生活,让自己非同凡响,并留下永久的遗产。 精神充实与内心安宁:整合你的精神生活和思维,发掘你的全部潜能。
7、财富管理的持续过程
发 掘
检 查
国内理财时间发展历程
国内理财时间发展历程我国的理财业务起步较晚，随着经济的发展和金融体制的改革，理财的概念也逐渐被人们所接受。
下面我将以国内理财业务发展的时间节点为线索，为大家介绍一下国内理财业务的发展历程。
首先，我们可以追溯到20世纪90年代，这是我国理财业务的起步阶段。
当时，由于金融体制改革的推进，国内银行开始试点推出理财产品，这些产品主要以定期存款的形式出现。
由于市场对理财产品的需求较少，银行也不赋予理财产品特别的功能，仅仅是通过定期存款实现了一定的理财功能。
随着经济的快速发展，2003年国内首个公募基金产品发行，标志着国内理财业务正式进入规模化阶段。
公募基金是一种投资多样化的理财方式，它的诞生极大地拓宽了普通投资者的理财渠道。
2005年可以说是国内理财业务发展的一个重要转折点，这一年中国证券监督管理委员会出台了《证券投资基金监管暂行办法》，这是我国证券投资基金监管的第一部法规。
该法规规定了基金管理公司的设立与运作，为我国的理财业务发展提供了更好的法律依据。
从2005年开始，国内理财产品逐渐呈现多元化和专业化的趋势。
不仅有公募基金，还有证券公司、银行、保险公司等金融机构推出了各种形式的理财产品。
这些产品不仅具备了更多的投资标的，还结合了不同的保本保收益方式，适应了不同投资者的需求。
2013年，国内理财业务进一步迈出了发展的重要一步。
中国银行业监督管理委员会发布了《商业银行理财业务监督管理暂行办法》，进一步规范了商业银行的理财业务管理。
这个法规要求商业银行必须对理财产品的成立、销售、运作等进行全面监管，保护投资者的合法权益。
到了2015年，我国理财业务的发展步伐更加迅猛。
中国人民银行发布了《关于加强金融机构资产管理业务监管的指导意见》，这是我国第一部全面规范金融机构资管业务的指导性文件。
这个文件明确了金融机构在资管业务中的责任和义务，加强了对资金流向和风险管理的监管。
到了现在，国内理财业务已经呈现出更加多元化、专业化的趋势。
人生中理财的三个阶段分析
人生中理财的三个阶段分析人生中怎么制定理财计划?人生中理财的三个阶段是?人生中的理财需要根据不同人生阶段和目标制定相应的规划和策略。
一般来说，可以根据年龄将人生的理财分为以下三个阶段：1、青年时期，建立财富基础阶段建立财富基础是人生中理财的第一个阶段，通常发生在青年时期。
在这个阶段，人们通常还没有积累大量的财富，也没有很多的投资经验。
因此，重要的是要控制自己的消费支出，确保能够形成稳定的储蓄习惯，并逐渐了解和学习各种金融产品和投资工具的特点和风险。
同时，也需要寻找低风险、高收益的投资方式，如货币基金、债券等，以确保有稳定的收入****，并尽可能增加自己的储蓄数额和资产规模。
此外，在这个阶段，投资者还需要考虑购买医疗保险、意外险等保险产品，以应对意外、疾病等突发事件。
2、中年时期，财务稳健增长阶段财务稳健增长是人生中理财的第二个阶段，通常发生在中年时期。
在这个阶段，收入和资产规模通常已经相对稳定，而且有积累了一定的储蓄和投资经验。
因此，投资者可以考虑扩大自己的投资范围和规模，并增加更多的风险管理策略。
在这个阶段，投资者可以增加一些风险较高但收益也相对较高的投资，如股票、基金等，以实现更高的收益。
同时，需要在投资过程中保持谨慎，避免选择高风险的产品或采取不当的投资策略，导致资产损失或风险过大。
3、晚年时期，财富传承与退休规划阶段财富传承与退休规划是人生中理财的第三个阶段，通常发生在晚年时期。
在这个阶段，投资者通常已经离退休不远，需要考虑如何处理自己的财富，并规划退休后的生活和资产分配问题。
在这个阶段，重要的是进行综合规划和评估，包括家庭开支、子女教育、医疗保险、遗产传承等问题。
可以考虑购买保险、投资理财产品等方式，确保退休后有足够的生活****和财富传承计划。
此外，也需要关注自己的健康状况和长期护理问题，并做好相应的规划和准备。
个人理财的初级层次：理财一段：储蓄它是所有理财手段的基础，也是一个人自立的基础。
互联网财富管理发展的三个阶段
互联网财富管理发展的三个阶段一、中国财富管理的未来是星辰大海从增长趋势来看，中国财富管理市场潜力巨大。
2020年，中国居民个人金融资产为205万亿元。
根据麦肯锡预测，2025年这个数字将达到332万亿元。
扣除现金和存款配置后，剩下部分占比从2015年的48%提升到2020年的51%。
虽然只有3个百分点的提升，但数量巨大，从56万亿元增长到105万亿元；2025年预测该数字更将达到近180万亿元。
从增长的驱动因素来说，居民的收入增长是财富管理市场发展的巨大来源和支撑。
其次，对房地产增值预期的改变以及存款利率的不断下行，也让居民的非现金和存款配置需求不断提升。
更重要的是，资管新规到今年过渡期就完全结束了。
资管产品去“刚兑”、转型净值化的过程虽然痛苦，但市场已经逐渐接受。
而在非“刚兑”的时代，老百姓对于寻求财富管理专业帮助的需求有很大提升。
所以，中国财富管理市场的未来可谓是星辰大海。
目前行业格局五分天下。
其中银行依然是龙头老大，即便扣除存款和现金，也占了将近一半的市场份额。
但券商、保险公司、独立互联网财富管理平台及其他理财机构正在不断侵蚀银行的市场份额。
值得注意的是，独立互联网财富管理平台，比如蚂蚁、天天、腾讯理财通、盈米等发展势头强劲，虽然目前市占率不到10%，但是未来提升潜力大。
最近，中国证券投资基金业协会公布了非货及权益基金销售的排名，排名靠前的银行增速明显放缓甚至负增长，而互联网销售平台保持快速增长。
二、互联网财富管理发展的三个阶段互联网财富管理市场演化框架中非常关键的一点是互联网精神的注入，其核心在于“以客户为中心”。
各家机构无论是金融机构还是互联网平台可能都会提到“以客户为中心”，但其内涵完全不同。
比如银行最重要的KPI是存款规模、贷款规模、中收规模、利润规模、AUM规模，这些考核指标可能没有一样是客户真正关心的。
互联网公司的考核指标则完全不同，它更注重客户体验、客户转化和整个流程客户的满意度等这些指标。
中国高资产那群人的“资产配置”全解读!
中国高资产那群人的“资产配置”全解读！经过30 多年的高速经济增长，中国目前面临着经济转型发展期，新经济正在以前所未有的速度带动私人财富的创造和转移，中国高净值人群的可投资资产和高净值人数皆保持了两位数的增幅。
在经济新常态下，如何通过科学合理的资产配置，在瞬息万变的资本市场收获财富的保值增值，已成为高净值人群的关注重点。
胡润研究院的调研数据显示，截止2015 年5 月，中国大陆地区约有121 万名千万富豪、7.8 万名亿万富豪，以20亿人民币为门槛的2015 胡润百富榜上榜企业家人数也达到了1877 名，全部创历史新高。
在资产积累到一定程度后，所有人都会考虑配置的问题。
为什么这本报告要先关注中国的高净值人群？原因很简单，就跟我们关注网球时先看费德勒，关注高尔夫时先看麦克罗伊，关心足球就先去了解C 罗一样，高净值人群是财富领域的成功者，最具代表性和探索价值。
01.全球财富管理随着财富的不断积累，全世界的富豪都会面临一个相同的问题：如何实现财富保值、增值。
这个问题还可以转化为“如何配置资产，才能实现财富的保值和增值”，即在投资目标、投资期限、资产类别偏好、风险承受能力及偏好、税负环境、法律法规限制等约束条件下如何进行长期的投资组合管理。
这方面，中国目前尚处于探索阶段，但美国、日本等发达国家早已有先例可供参考、借鉴。
一般来说，一个国家，其国民富裕程度越高，资产配置就相对越合理。
整体而言，美国在资产配置方面是不折不扣的激进派，日本是典型的保守派，而中国则在往多元化的方向不断前行。
>>>>美国：热衷高风险投资根据国际货币基金组织发布的报告，美国是全球GDP总量最大的国家，2014年其人均GDP也进入了全球前十的行列，富裕程度相当高。
在美国，可供配置的资产类别非常多，投资也较为分散。
除了房地产、以短期国债为主的现金类资产、以市政债券为主的固定收益证券和股票等四大类基础资产外，多数富人还广泛涉猎私人资本、对冲基金、构造债券等，并利用期货、期权、交换合约等衍生金融工具来管理风险。
从产品变迁看中国人理财进化史
从产品变迁看中国人理财进化史作者：付鹏来源：《大众理财顾问》2017年第11期理财方式和理财产品已经越来越多元化，并随着科技手段的发展和理财观念的开放，逐渐由国内走向海外。
30年前，中国的普通市民还没有理财的概念，有了闲钱就存入银行。
后来，伴随着中国经济的走强，人们逐渐有了理财意识，股票、基金慢慢代替了储蓄存款，成为家庭资产的主要组成部分。
如今，理财方式和理财产品已经越来越多元化，并随着科技手段的发展和理财观念的开放，逐渐由国内走向海外。
理财市场发展的4个阶段从总体上看，我国个人理财市场从诞生到今天，共经历了4个阶段，见图1。
萌芽期。
以银行储蓄及国债为主，开始出现人民币理财产品。
起步期。
以外资银行产品、结构化产品、外币理财产品为主，2005年五大国有银行开始全面开展理财业务。
探索期。
商业银行自主发展理财业务。
人民币理财产品占比迅速提升，资产配置更为灵活。
受资本市场繁荣影响，推出的投资于新股申购和类基金理财产品深受市场欢迎。
扩张期。
人民币产品成为主流，互联网理财兴起。
银行顺应客户需求推出期限短、收益稳定、资金门槛不高的固定收益类产品。
理财产品的变迁相对于理财市场发展的阶段划分，理财产品则呈现出变化更快的特点，每一阶段都不断有新的理财产品出现并成为市场宠儿，但与此同时，原有理财产品并未马上退出市场，而是与新的理财产品一起，服务广大投资者，主导着整个理财市场的走向。
根据各时期个人理财市场发展特点及理财产品的市场表现情况，我国个人理财市场历年发展过程中，大致呈现了如图2所示的几个阶段性特点。
银行时代：43万亿元储蓄总额成就全球第一储蓄大国新中国成立以来，国家的银行业依托国有背景发展迅速，银行储蓄在很多人的印象中也成了为数不多能让资产不断增值的方式之一。
早在2013年9月，央行相关数据显示，我国居民的储蓄总额就超过了43万亿元，人均居民储蓄高达3万余元，成为全球第一储蓄大国。
银行理财在很大程度上具有普遍性，较低的门槛让每一个人都有机会参与到资产增值的过程中。
中国人的财富观
中国人的财富观《》中说：“凡编户之民，富相什则卑下之，佰则畏惮之，千则役，万则仆，物之理也”。
这句话的意思是：世界上的老百姓，对于财富比自己多出十倍的人就会低声下气，多出百倍的就会害怕，多出千倍的就会被人家使唤，多出万倍的就会被人奴仆，这是世界上跌扑不破的真理。
从这里我们可以看出中国人历来重视财富，强调财富是我们个人立世存身的根本。
而事实上，中国人也从来都没有象现在这样重视财富。
在中国人的传统观念中，对于财富是相当忌讳的，不能随便拿出来高谈阔论的。
“君子喻于义，小人喻于利”，“鸡鸣而起，孳孳为利”，“不义而富且贵，于我如浮云”，儒家的财富观深刻地影响着一代又一代的中国人。
表面看起来，儒家思想是重义轻利的，财富和小人总是联系在一起。
然而事实果真是如此么？其实孔子并不拒绝财富，他曾说过，“富与贵，是人之所欲也”，“富而可求，虽执鞭之士，吾亦为之”，对于财富的追求是天下人共同的渴望，没有什么不对的，只要财富是通过正当途径努力得到的，即使是做一名卑微的市场管理员，我也要干。
这说明什么，挣钱有理，劳动光荣。
甚至孔子自己，都是一个理财高手。
历史上，孔子曾经当过国家仓库的管理员，他自己就独创了一套非常有效率的记账系统，堪比现在的MRP（仓库管理系统）。
如此看来，儒家的财富观不排斥财富，而是拒绝不义之财，强调当道义和财富发生矛盾的时候，当然是以道义为重的，这是做人的根本。
而你如果是通过自己的劳动获得的财富，那是天经地义无可指责的，于情于理于法都是毫无争议的。
中国人历来强调道，道法自然，无论什么事情，都要符合人伦天道。
那么中国人真正的财富之道究竟是什么呢？要弄清楚这个问题，我们首先要明白道和术的区别。
财富之道是一种从思想层面如何理解、看待和运用财富的智慧，而财富之术则是教人们如何通过具体的实践活动来获得财富的方法。
很多人把心思专注于如何赚钱，却从来没有想过应该怀有怎样的财富观。
其实，只有首先理解了财富之道，才能对于财富之术有更加深刻的认识，否则只把心思放在如何赚钱谋利的技巧上，不去从宏观的角度思考财富对于人生的价值和意义，眼光未免短浅，格局未免狭隘。
关于中国财富分配的六个血泪真相
关于中国财富分配的六个血泪真相? 瑞信研究院从2010年起发布《全球财富报告》，去年11月发布的2016年报告引起了中国不少财富管理机构的特别关注，因为中国财富出现了三个下降：中国家庭财富总量（23.39万亿美元）7年来第一次下降，下降2.8%，缩水6800亿美元；中国成年人平均财富（22864美元，约合人民币15.8万元）7年来第一次下降，同比下降3.7%；中国拥有100万美元净资产以上的百万富翁数量7年来第一次下降，减少4.3万人。
中国只有超高净值个人（净资产超过5000万美元）是增加的，增加了640人，增加到1.1万人。
受经济不景拖累，全球财富增长也很缓慢，2016年仅上升1.4%，与全球成年人口增速保持一致。
不过，中国作为对全球经济增长贡献率达到1/3的火车头，财富总量竟然是下降的，而且还被日本超过退居全球第三，还是颇令人吃惊。
瑞信认为，中国家庭财富缩水的主要原因是股价调整和货币贬值。
查数据，2016年A股流通市值蒸发2.43万亿，人民币对美元汇率全年贬值6.83%。
当然，瑞信研究院对中长期中国财富的增长仍很有信心，它预计到2021年，在全球新增的2亿中产阶层（净资产1万到10万美元）中，中国将占一半；中国的百万富翁将从2016年的159万人增至275万人，增长73%，亿万富翁数量至少新增420人，超过整个欧洲的新增数量。
在今年春节的微信朋友圈，除了源自瑞信的这条“2016年中国财富缩水6800亿美元”刷屏，经济学家钟伟的《最富有的一代中国人正在远去》也成为热文。
钟伟认为，随着中国经济爆发式增长期已经过去、人民币大发行的洒钱阶段可能一去不复返、最惊人而无度的行业暴富机会已消退、最显著的收入增长期似乎也已远去、资产价格膨胀可能也已接近巅峰、家庭部门最轻松的税负阶段将迅速成为过往等等原因，最富裕的一代中国人正在远去之中。
中国人的财富增长会不会遭遇拐点？正在出现哪些新变化？我和工商银行私人银行、钜派投资等财富管理机构进行了交流，也翻阅了瑞信研究院之前的报告，做了一些研究，得出了以下结论。
财富管理三位一体自我介绍
财富管理三位一体自我介绍嘿，朋友们！咱今儿就来唠唠财富管理三位一体这档子事儿。
你说财富管理像啥？就好比咱过日子，得有个全盘计划吧！收入就像那源源不断的水源，支出就是那流出去的水，而财富管理呢，就是中间那调节的水龙头。
咱得把这水龙头拧得恰到好处，才能让水流畅通又不浪费。
先说说收入这一块吧。
咱得想法子开源啊！不能光指着一份死工资过活。
就像农民伯伯不能光种一块地，还得想着开发点别的田不是？咱可以搞点副业呀，利用自己的特长和爱好赚点外快。
或者投资点啥，让钱生钱。
这就好比养了一群会下金蛋的鹅，只要照顾好了，那金蛋不就滚滚而来嘛！再讲讲支出。
哎呀呀，可别小瞧了这一块。
花钱容易挣钱难呐！咱得学会精打细算，不能乱买那些没用的东西。
你看有些人，逛街看到啥都想买，结果买回去一堆压箱底的，这不浪费嘛！咱得把钱花在刀刃上，该花的绝不手软，不该花的一分也不多掏。
就像去菜市场买菜，咱得会挑会选，不能被人宰了还帮人数钱呢！那财富管理呢，就是把收入和支出平衡好。
就像走钢丝一样，得小心翼翼地保持平衡。
咱得制定个计划，每个月该花多少，该存多少，心里都得有数。
不能这个月花光了，下个月喝西北风。
这计划就像那导航，指引着咱在财富的道路上不跑偏。
而且啊，咱还得有风险意识。
这世界变化快呀，说不定啥时候就来点意外。
就像天有不测风云，咱得给自己准备把伞。
比如说买点保险，万一有个啥病啊灾啊的，也能有个保障。
不然一场大病就能把咱好不容易积攒的财富给掏空了。
你想想，要是没有财富管理，那咱的生活不就乱套了嘛！就像没头的苍蝇到处乱撞。
咱得把财富管理当成一门艺术，精心雕琢。
就像画家画画一样，一笔一划都得仔细斟酌。
咱老百姓过日子，不就图个安稳、富足嘛！财富管理就是咱实现这个目标的重要途径。
咱可不能马虎，得认真对待。
咱中国人都讲究个未雨绸缪，财富管理不就是为了咱的未来嘛！让咱在需要钱的时候能拿得出来，在想享受生活的时候能痛痛快快地享受。
这多好啊！所以啊，朋友们，一定要重视财富管理三位一体呀！别等到钱花光了才后悔莫及。
财富管理：中国处于元年
33
中国财富管理市场——有待开发 的处女地 中国家庭财富市场分布比美国平均
11 : 6 :1 1.7 : 1 :1
100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%
低净值〔≤10万美元 〕
0.57% 5.74%
中产〔10万美元＜x≤100万美元 〕
45
美林与嘉信：不同客群决定不同
的商业模型 • 盈利增长：嘉信依赖客户资产规模增长，美林依赖自身杠杆率提升。
• 本钱结构：嘉信主要是人力和IT投入，美林主要是人力投入。 • 业绩稳定性：嘉信模式业绩更稳定，美林业绩随市场波动。 • 股东回报：17年平均税前ROE，嘉信理财25.99%，美林2.75%。
•
1975年：证监会放开佣金管
制，嘉信向所有客户提 供佣金折扣效
劳。
•
1979年：为了减少过失率，
嘉信把全年利润投到清 算系统上，成
为全美第一家实现自动化交易的经纪
商。
•
1986年：为了吸引个人账户
，嘉信对个人退休金账
资料来源：嘉信、中信证券研究部整理
• 户实行免费效劳。
•
1992年：为降低客户交易本
钱，公司设立嘉信共同 基金One
Source平台，是全美首个免附加费和
➢ 尽管公司分别于2000年收购美国信托、2003年 创办
嘉信银行，但并未作为重点开展方向。 ➢ 尽管公司有时机做自营投资和主动性资产管理，但都 主动放弃了，而是固守在货币型基金和ETF领域。
➢ 1988年为了防止与客户利益冲突，公司设立第三 方
43
美林通过全业务链满足高端客户 个性化需求
美林通过全业务链条满足客户需求
我国已进入财富管理时代
我国已进入财富管理时代佚名【期刊名称】《中国信用卡》【年(卷),期】2013(000)006【总页数】6页(P19-24)【正文语种】中文一、中国财富积累与理财观念财富的积累依赖于健康稳定的经济发展，经济增长是各行业各领域蓬勃发展的主要驱动力。
得益于中国经济的持续较快增长，中国高净值人士的数量在未来几年还将进一步增加。
据估计，中国未来三年的高净值人士和超高净值人士群体的年复合增长率将达到20%，到2015年，高净值人士的数量将达到200万。
30年经济的腾飞带来的是国家的日新月异以及财富的日积月累，在巨大的财富积累背后，鲜明的时代特色决定了中国财富人群具有明显的时代特征，高净值人群大部分集中于改革开放政策后受益的60、70后。
由高净值人群的职业构成来看，私营企业主占比为71.6%，家族继承人的比重为1.42%，这充分表明目前中国财富人群仍多为“第一代”或“一代半”富人（如图1所示）。
一方面，其创富路径高度个性化，需求特征不甚具体，有待进一步发掘；另一方面，财产的继承和发展成为第一代富裕阶层亟待解决的问题。
民营、私营企业管理层所拥有的企业所有权和股权成为财富市场的主体，管理阶层也因此成为高净值人群的第二大聚集阶层。
而政府官员暂时以“隐性身份”出现在高净值人群中，这与其政治身份有关，也间接证明了以往高净值人群规模存在被低估的情况。
2012年，中国经济增速趋缓，上证指数一度跌破2000点大关，股票和基金市场整体较为低迷。
在这种形势下，高净值人群倾向于稳定、风险较低的投资产品，固定收益类和信托类产品受到追捧，投资兴趣度均超过60%；储蓄和现金类产品紧随其后，兴趣度超过40%。
和2011年相比，2012年高净值人群对股票类产品的兴趣大幅下降，由2011年的34%下降到2012年的17%；房地产相关投资也从2011年的36%降低到2012年的24%（如图2所示）。
投资市场的萎靡导致高净值人群投资兴趣集中度相对较高，客户对固定收益、信托和现金类产品以外的其他投资兴趣度不到25%。
浅谈中国财富管理产业革命
浅谈中国财富管理产业革命来源|和讯网如果说财富管理1.0时代是行业的初创和扩张期的话，那么财富管理2.0时代则是行业的成熟和稳定期。
对客户来说，财富管理2.0时代的高度市场化环境所引发的是客户的财富自觉，即经过长期对财富管理行业的了解和对财富管理理念的认同，客户真正开始发现自身财富管理需求，真正开始根据自身偏好及风险承担能力选择资产并主动要求配置；对金融机构来说，面对政策红利的消失与传统模式的不可持续，他们将从原有的产品销售转向产品配置，继而转向产品定制，这三个阶段之间形成相互融合、逐渐转化的关系，当进入下一阶段时，上一阶段的功能将成为基本功能要求，并且三者之间没有完全的分离界限，而是交集的存在状态，我们不妨称之为财富管理三段论。
当财富自觉与配置要求不再是个别资深客户的行为，而是整体客户的行为，当产品配置与主动定制也不再是个别先进金融机构的行为，而是整体行业的行为，这时行业与市场的整体成熟与同步进化，将成为一次财富管理的产业革命。
财富管理2.0时代的特点一、产品供应端去中心化在财富管理2.0时代，客户需求之多样化，使任何一个理财产品供应端不仅不可能提供市场所需的全部产品，甚至亦难满足个体客户的全部配置需求。
同时，客户资源将越来越集中于财富管理人，而不受产品供应端控制；客户将实质性掌控于财富管理机构，而不再属于任何产品或资产供应端。
二、理财师决策中立化在财富管理2.0时代，随着产品供应端去中心化，理财师将真正扮演从客户需求出发、为客户进行产品配置乃至全套财富管理方案设计的角色。
理财师为客户配置产品的多样化和配置方案的复杂化，使其不再顾及产品由何人供应，而更重视产品本身的属性，所配置产品的供应端不限于、更不偏向于特定机构，因为届时财富管理机构能够生存的根本在于让客户的财富能够保值增值。
三、理财产品供需均衡化财富管理1.0时代，由于政策保护和价格主导因素，导致产品的风险收益不匹配，进而导致供求不均衡，使市场上常常会出现一些看似一般的产品被“秒杀”，同时另一些优质产品鲜有问津的情况；而在财富管理2.0时代，投资理财风险收益对等的观念和“卖者尽责、买者自负”的市场原则深入人心，各种理财产品的风险收益日益匹配，理财产品供需日趋均衡。
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“金钱”在客户生活中扮演什么角色？
在你的生命中金钱起了什么作用？
你觉得需要为将来储蓄多少？
有没有预算？
你会担心自己的钱吗？
你是否会同你的妻子或者涨幅讨论钱?
对于你的钱是否有家庭目标？
金钱有何作用？
钱可以买安全 钱可以创造生活方式 钱可以带来独立性 钱可以保护家庭，帮助家庭 钱可以带来自我满足 钱可以建立遗产
中国人的生命阶段及财富管理
深圳上步 2011年 2011年2月
讨论
识别金钱在客户生命中的作用
了解中国的人口分布
了解客户各个生命阶段不断变化的财务需求
定义北美及中国财富管理生命阶段
如何同客户谈论财务规划
为什么客户重视金钱？
为什么有人购买或者持有股票？ Nhomakorabea投资的目的是什么？
为什么客户关注出色的投资回报？
1.中国的年龄组群
退休人群（55+）
即将退休人群（45-60）
过度一代（35-50）
婴儿潮出生人群（35或更年轻）
中国的婴儿潮一代
1978年后出生人群 目前不到32岁
大跃进后人口爆发人群的子女
享受着持续提高的生活质量
受文化禁忌影响较少
中国的过渡一代
生于1962年与1978年之间
目前32-50岁
这段时间个人或者家庭积累资产如房子、车等满足当期需要。除此之外 ，还要举债。收入刚够支出。主要投资目标是成长型。
经验法-续
中年收入阶段（35-55岁） 个人通常进入职业的中间段。债务已经负完或者消除，收入 远远超过支出。资金可用于退休、遗产规划和其他需要。成 长是主要投资目标。
最高收入阶段 随着个人接近退休阶段，本金安全成为主要目标
退休储蓄计划 公司养老计划 储蓄投资组合 商业或者投资销售 不动产 继承 工作收入
建立财务规划的步骤
1.在心理和财务上同意组合的目标 2.识别并同意计划的潜在市场和非市场风险 3.识别资产和资源以筹措退休基金 4.计算退休第一阶段的收入需求 5.发展资产配置策略来满足需求 6.检查保护，遗产规划考虑
转移财富
成家立业
25 35 45
为退休目 标准备
55
享受退休后新 生活
65 75
为死亡做准备
85
客户的四个财富生命阶段
1.积累阶段、成家立业 2.保有阶段：计划退休，退休后的生活 3.将财产转为收入阶段：利用资产来支撑生活 4.财富的转移阶段：在生前死后进行财富转移
归类财富管理客户的三种方式
1.年龄组群：婴儿潮一代、过渡一代、即将退休人士、退休 人士 2.财富积累阶段：种子资金、中年增长、退休前巩固及退休 3.生命阶段：包括建立家庭、职业发展、即将退休
未来五年会让他们担心的财务问题是什么？
未来五到十年他们的财务管理需求是什么？
你觉得对于财富管理公司而言这组人群有何经济机遇？
各个年龄组群的财务问题
2.财富积累阶段
“种子资金”形成
中年增长
退休前巩固
退休
家庭生命周期
尽管可能有不同的分类，但他们通常包括：
早期阶段-债务心理学
后期阶段-财富心理学
以家庭发展分类而不是年龄
退休的财务风险
足够的资产 健康的需要 预算 投资风险 通胀率 资产配置
退休的市场风险
潜在市场活动可能影响退休计划 长期熊市 组合表现不佳 市场泡沫（2000年的技术股泡沫） 市场波动对提取的影响 利率变化 通胀率
弥补组合损失
损失 5% 10% 20% 30% 50% 80% 弥补损失所需要的收益率 5.3% 11.1% 25% 42.95 100% 400%
即将退休
交叉部分-通常在55至70之间
“空巢”，但孩子都还小
投资期限缩短
为退休储备财富
建立退休计划
建立退休计划
计划退休的客户的财务和情感问题是什么？
你有一个安全的退休计划吗？
加拿大面临的最重要的挑战之一是做一个财务安全的退休计 划。许多人没有养老金，而政府养老金疑云密布、充满不确 定性。
预期寿命更高，提早退休人数的增加，意味着退休生活更长了
需求层次
为什么有人需要财富管理建议？
他们知道他们需要一个计划
他们了解长期考虑的优势
他们想充分利用自己拥有的钱
金钱对客户有什么用途？
财富管理及生命阶段
需要考虑的人口问题
到2025年，中国的中年人口数量会超过美国
到2025年，60岁以上人口数量会达到3亿
据统计，子女与他们需要赡养的老年人之间比例将会达到1 ：1 2025年达到60岁的中国女人，有三分之一没有活着的儿子 （虽然他们有活着的女儿）
自己负责自己的退休，减少对政府的依赖是最好不过的了！
以65岁为基础的预期寿命
女 80.5% 44.2% 8.82% 男 双方 63.68% 50.97% 23.41% 10.42% 2.48% 0.22% 其中一个 92.75% 57.51% 11.08%
活到80
活到90
活到100
识别为退休提供资金的财务资产
3年内需要的收益率
投资和退休
收入需求第一
资产配置很重要
保守一点
不要追求过分增长
采用专家的建议
财富积累的目标是什么？
短期： 平均货币成本 抵押贷款 长期： 子女教育 购买住房 商业投资 购买资产 退休 遗嘱
财富管理的持续过程
我们要问什么问题？
关于他们，你们有什么需要知道的？
关于他们自己，他们需要知道什么？
退休阶段 安全和收入是最重要的目标
“种子资金”形成
年龄从20持续到40岁
可投资资产很少，但需长期储蓄
易被长期计划打乱
注重于短期资产购买
中年增长
年龄从35到60
子女逐渐长大
进入收入顶峰阶段
开始积累财富
即将退休
交叉部分-通常在45-55岁
“空巢（子女离家）”，但也可能有年幼的孩子
投资期限缩短
为退休储备财富
父母都经历过旧社会
工作和家庭都已稳定
财务状况好于其父母
中国即将退休人群
生于1955-1962 目前48-55岁 经历过困难时期和不同的社会 更保守，更传统 正处于收入鼎盛时期 即将退休
中国退休人群
1949前出生 许多人坚持文化传统
健康状况下降
婴儿潮出生人群的父母
各个年龄组群的财务问题和机遇
对于你所在组：
新趋势
家庭动态
大龄父母和年幼孩子需要对退休和孩子教育同时做好计划
单亲家庭意味着有工作和养育孩子的双重负担
守寡是财富由男性向女性转移，财务认知能力问题和满足妇 女理财规划的需求
非传统家庭意味着不同的财务目标设定、保险等方法。
中国人口分布2007
各年龄段中国人口分布
家庭生命周期
财富积累
财富保护
将财富转换成 收入流
你将如何发挥财富策略的益处？
总结
今天那些观点对你最有价值？ 今天那些观点对你最有价值
生命周期
1.积累：年轻，刚起步-成长型资产 2.整合：中年-平衡型组合，配置较多的固定收益证券 3.财务独立：退休-组合主要反映收入的需要 4.馈赠：一只脚已经踩进棺材-留足足够的收入，其余的馈赠
中国家庭储蓄率，按年龄统计
“经验法”
两种方法 1.生命周期法 生命周期模式主要有两种方式 一种生命周期模式使用年龄段，并包含以下阶段： 早期挣钱年龄段（35岁以前）