k线图法(

复合式K线型态-吞噬
• 说明：由两个不同颜色的实体所形成，而后一个K线 实体将前一个K线的实体完全包含时，即为吞噬，如 例图。当红K包覆黑K时，则为阳线吞噬；若是黑K包 覆红K时，称为阴线吞噬。吞噬是明显的反转型态， 若当日又有良好的成交量配合时，反转的成功概率更 高。短线操作上在吞噬形成之后，原来的操作策略即 使不用马上多空互换，也必须设立停损或停利点，以 确保原有的获利。 • 运用注意事项：1.吞噬发生之前，原来即有明确的多 空走势。2.第一天的走势维持原来的趋势，指数在下 降趋势时收黑，而在上升趋势时指数收红。3.若第一 日与吞噬日皆为长日时，型态成功的概率更高。
复合式K线型态-贯穿线
• 说明：贯穿线是发生于空头走势中多头力道的反扑 或是空单回补力道造成。由于第二天的开盘价低于 前一日的收盘价，使空头气焰在开盘时持续延烧。 但是，收盘时指数却涨至前一个长黑的二分之一以 上，显示出买方力道增强或是空单获利了结的力量， 超乎了今日的追杀力量。因此，今日开盘时进场做 空的投资人，纷纷惨遭轧空，一旦明日开盘指数向 上跳空时，空方立即陷入困境。因此，贯穿线是属 于空头的反转型态。 • 运用注意事项：1.第一天必需延续原来的下降趋势， 而且当日的K线是长黑。2.第二天的开盘价必需比前 一日的最低价还低，但收盘价则必需在前一天实体 的二分之一以上。3.若有成交量的配合成功的概率 更高。
技术分析一：K线战法
• 单K型态：K线是由每日的开盘、最高、最低与收盘价，四 个价格所组成，系由日本人本间宗久所创。K线可以反应 出当日交易的多空双方的决战过程，将多空力道增减或互 换的过程，利用图形化的技巧表现出来。所以，即使是单 一K线的本身，亦具有表徵多空的能力。另外，由于台湾 对于收盘价大于开盘价时的口语化称法为「收红」，反之 则称为「收黑」，故在以下文章中亦沿用之。 • 复合式K线型态：除了单一K线本身具有多空意之外，由二 个或二个以上的K线，亦可以组合成不同的K线型态，而且 复合式K线型态对于盘势的预测能力，比单一K线更为准确 而且有用。不过，复合式K线型态是由二个至三个K线所组 成，最大亦不超过五个K线，是属于短线操作的分析技巧。 不同于型态，因为型态的构成有利用到K线、支撑线与压 力线，与此所指的复合式K线型态不同。另外，在讨论复 合式K线型态时，先来看看如何将复合式K线型态还原成单 一K线型态。
单K型态-十字线
• 说明：十字线是指开盘价与收盘价大致相同，但比 较严格的定义是完全相等，在实际运用上不需要使 用太严格的定义，只要实体的长度是比最近5至10日 的平均实体长度小很多即可。十字线是一个警示意 味极厚厚的单K型态，其所代表的不确定性与转机的 程度更胜于其他任何的单K型态。而且在K线的组合 型态之中，十字线的运用则比其他单K型态还要频繁。 十字线又可分成四种，左图由左至右，由上至下所 示，依次是蜻蜓十字、墓碑十字、长脚十字以及四 价十字四种。 • 运用注意事项：在波段行情之中，若十字线单独出 现时，代表市场原有的多空力道，已经出现了不确 定性，由于多头或空头的一方开始迟疑，因此，未 来的盘势极有可能在这种不确定的情形之下而进入 盘局，甚至进而多空易位。但四价十字则需注意其 形成的原因是来自消息面或是筹码面的一面倒，以 免判断错误。
单K型态-长日
• 说明：长日是指收盘价与开盘价的差距甚大。至于 如何才能称为长日，则需视指数先前的波动幅度来 判断，一般多采用5至10日的波动幅度。若收盘价大 于开盘价时称为「长红」，反之则称为「长黑」。 长红与长黑均表示当日的盘势，最终由多或空的一 方取得压倒性的胜利。这是属于极强或极弱的走势， 如果再有成交量的配合，则多空意味亦更明显。 • 运用注意事项：长红或长黑本身固然代表多空一方 的力道极强。但长红若是出现在大波段的涨势之后， 反而有多头气竭的可能。同理，长黑出现在大波段 的跌势之后，反而有空头气竭的可能。判别的方法 则以成交量的惯性为依据。
复合式K线型态-内困三日翻红与翻黑
• 说明：内困日翻红或翻黑的K线型态，可以视为是母 子型态的确认。在延续原来趋势的长日出现之后，第 二日的交易区间完全落在第一日之内，而且若第二日 的成交量明显萎缩时，使抱持原来趋势看法的投资人 出现了对盘势的疑惑，一旦第三日出现与原来趋势相 反的走势时，反转型态因此成型。若第三日的成交量 有明显的放大之时，此型态的成功概率更会大增。因 此，在第二日的走势出现之时，即使投资人不立即出 场观望，也应采保守的操作策略，持有部位应建立停 损或停利点。 • 运用注意事项：1.先确认在原来的趋势之中出现母子 型态。2.第三日的走势与原来趋势相反，若是内困日 翻红则第三日的K线必须收红；若是内困日翻黑，则 第三日的K线必须是黑K线。3.第三日收盘价高于第一 日最高价(内困三日翻红)或低于最低价时(内困三日 翻黑)，型态成功率更高。
复合式K线型态-上升三法与下降三法
• 说明：指数在持续波段的涨势或跌势之后，有时会利 用短暂的停歇组织另一波的攻势，或是将过热的技术 指标降温，而主力或作手也可能趁此之时进行养空。 上升三法与下降三法即是较常见的型态，这二种法则 的假设大致相同，只是一个是用于多头的连续型态， 另一个则是用于空头的连续型态，此以上升三法为例。 出现了一个维持原来多头趋势的长红之后，连续出现 数日与多头走势相反的短日走势，但主要的交易区间 皆在长红棒的范围之内，最后，一根带量的长红棒， 将所有的短日吞噬，多头行情整理结束持续上攻。如 果短日的成交量萎缩，则型态的成功率更高。 • 运用注意事项：1.第一天的K线延续原来的趋势，而 且是长日。2.在第一日与最终日之间出现一群实体短 小的K线，而且短日的走势与原来的趋势相反。3.短 日的最高价与最低价大致落在第一日的长日内。4.最 后一天出现与原来趋势相同的长红或长黑，而且收盘 价比第一日更能反应出原来的趋势。
复合式K线型态-双鸦跃空
• 说明：第一日出现长红，使得多头气势持续燃烧。 但第二日跳空开高之后涨势无法持续而收黑，不过， 向上跳空的缺口仍然存在，显示多头仍持有一定的 优势。第三日盘势再度向上跳空，但收盘时却再度 收黑，第三日的黑K吞噬了前一日的黑K，但与第一 日的K线仍有跳空缺口。多头连续二次的上攻却无攻 而返，使得多头气势产生了转弱的疑虑。而且发生 岛状反转的概率亦随之升高，多头于此须保持警觉， 应减码或是设立停损停利点以确保获利。 • 运用注意事项：1.第一日必须为长红，而且与第二 日及第三日存在向上的跳空缺口。2.第三日的开盘 价必须高于第二日的开盘价。3.第三日的黑K线必须 吞噬第二日的黑K线。4.若第四日出现向下跳空且收 黑的走势时，则形成岛状反转。
单K型态-纸伞
• 说明：纸伞的基本假设与纺锤线大致相同，不同的 地方在于纸伞只有下影线。指数在开盘之后呈现重 挫，但在收盘之时，指数则是收在开盘价附近。纸 伞视其出现的位置，另外又分成锤子与吊人二种。 锤子出现在下跌的过程之中，当指数再度重挫之时， 已出现低接的买盘，后市有可能会上涨；吊人则出 现在上涨过程中，有可能是空方进场测试指数的支 撑力道所留下的布局，或是获利回吐的卖压所致。 • 运用注意事项：锤子与吊人都属于单K「反转」型态。 当锤子出现时，若下影线愈长，其反转的成功率愈 高。只要隔日指数开高，空方回补的力道亦会增加。 而吊人则是多头市场的卖压出现，是否足以反转多 头走势，则须先后观察隔日开盘价与收盘价来判断。
复合式K线型态-晨星与夜星
• 说明：晨星与夜星皆属于反转的型态，晨星是由空转 多，夜星是由多转空。以晨星来说明，指数在第一日 维持原来的下降趋势之后，第二日出现了向下跳空的 走势，不论当日指数是收红或收黑，由于实体之间存 在跳空缺口，因此都增强了原来趋势的力量。不过， 原来的趋势在第三日出现了变化，指数在开盘时即跳 空上涨并收红，使得第二日的K线实体与第一天及第 三天皆有跳空的情形，即为晨星。此时若第二日的K 线是十字线型态时，则称为晨星十字或夜星十字。若 第二日与第一日及第三日的跳空缺口连影线都跳空时 称为弃婴。 • 运用注意事项：1.第一日的走势须维持原来的走势， 而第三日与第一日的走势完全相反，K线实体的颜色 相反。2.第二天的K线实体与第一天及第三天皆存在 跳空，若是锤子型态则更佳。3.第一日最好是长日。 4.若第三日的K线能深入第一根K线的二分之一以上时， 未来反转的趋势会愈明显。
Байду номын сангаас
复合式K线型态-闺中乳燕
• 说明：本型态发生在空头走势之中，连续出现第一 根与第二根的K线时，空方气焰高涨，即使是空手者 亦想加入空方。而第三天向下跳空开出之后，虽然 指数曾反弹至前一日的实体之内，无奈收盘时指数 再度收低，连K线亦再度收黑，空头势力达到最高。 第四天以比第三天最高价的开盘价跳空开出，但随 即遭到卖压掼打，指数几乎收在当日的最低点，而 且收盘价又比第三日的收盘价还低。虽然四日内的 多空交战结果均由空方获胜，但这却也是空方的最 后回补机会，从历史资料来看，闺中乳燕是空头气 竭底部出现的讯号，其成功的概率有八成。 • 运用注意事项：. 1.第二天的黑K棒与第三天的黑K 棒之间必须存在跳空缺口。2.第三天的上影线必须 穿入第二天的实体内。3.第四天的实体必须完全吞 噬前第三天的K线，包含影线的部份。4.第一天的走 势仅需延续原来的趋势即可，没有其他较严格的假 设。
单K型态-纺锤线
• 说明：开盘之后指数大幅来回震荡，由于开盘价与 收盘价的差距不大，而且实体上下均留有影线，状 似古代纺织用的纺锤故得名，但其实体的长度应在 当日区间的三分之一以下，较严格的规范则是四分 之一以下。纺锤线本身具有转机的意味，多空双方 在激战之后，虽然指数可能收小红或收小黑，但由 于K线实体甚小，多空胜负并不能马上以当日收盘指 数做论断。反而多空双方于此势均力敌，表示盘势 未来走势需看多空何者胜出决定。 • 运用注意事项：多空较劲的纺锤体具有转机的含意， 未来的多空方向面临不确定性，而且在行情面临转 折时其出现的机会也相对提高。在单一K线应用时， 若实体愈小则愈可以不必在意当日收红或收黑，若 再搭配纺锤线的所在位置与其他技术指标，则更能 窥得其多空的动向。
复合式K线型态-红三兵与黑三兵
• 说明：在下降趋势之中，出现了第一个长红的K线， 次日开低约在第一长红日的中间点上方，而收盘时指 数再度以长红作收，第三日的走势则与第二日的走势 如出一辙。这种情形的发生，起因于空头的力量尚未 完全化解，因此，卖压使得第二日与第三日的开盘价 都较低，但这二日都持续第一日的长红走势，显示出 多方的力道已经主导整个趋势，原来的空头走势已被 扭转。三乌鸦的假设则与三白兵相反。 • 运用注意事项：1.连续三日皆为长红(或长黑)，而且 每一天的收盘价皆比前一日高(或低)。2.第二日与第 三日的开盘价皆在前一日的实体内。3.每日的收盘价 皆应该在当日的最高价(或最低价)附近。
复合式K线型态-母子
• 说明：母子型态与「内困日」的基本假设大致相同， 不过，母子仅用实体做为判断依据，但内困日是使用 最高价与最低价的限制。在多头或空头走势持续了一 阵子之后，出现了一个与原来趋势相同的长红或长黑， 但第二日收盘价却与第一日的趋势相反，而且第二日 的主要交易区间皆落在前一个长日之内时，代表原来 的强势的走势已经出现的危机，而且若第一天的成交 量为近期的大量，但第二日的成交量反而明显量缩时， 投资人的不安亦随之升高。母子或是内困日的型态都 需经过隔日走势才能确定，因此，操作上可以将母子 型态视为原来趋势的警讯，当该型态出现时，投资人 宜采取较保守的策略，为原来的部位建立停利或停损 点。 • 运用注意事项：1.在原来的趋势之中出现了长日，若 有成交量的配合，更加强了原来趋势的看法。2.第二 日量缩而且实体被第一日实体所包覆。3.长日与短日 的实体颜色要相反。4.若短日为十字线时，称为母子 十字，其反转的意味较母子型态强。
复合式K线型态-乌云罩顶
• 说明：乌云罩顶与贯穿线是相反的型态，但其基本 假设大致相同。在多头力道的持续发挥后，第二日 开盘价延续之前多头气势，使得新的多头力量在开 盘时持续延烧。但收盘时指数却跌入前一个长红日 的二分之一以内时，显示出空方力道增强或是多单 获利了结的力量，超乎了今日的追多力量。使今日 开盘时进场做多的投资人，纷纷惨遭套牢，如果成 交量创新高则后市堪忧，因此，乌云罩顶是属于多 头反转型态。 • 运用注意事项：第一天必需延续原来的上升趋势， 而且当日的K线是长红。2.第二天的开盘价必需比前 一日的最高价还高，但收盘价则必需在前一天实体 的二分之一以下。3.带量长黑的乌云罩顶，其反转 成功概率更高。