2012年6月份证券从业资格考试《证券投资基金》真题及答案

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2012年6月证券从业资格考试《证券市场基础知识》真题

2012 年 6 月证券从业资格考试《证券市场基础知识》真题一、单选题(每题 0.5 分，共 30 分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。

)1. B 类证券公司应当按照相关规定基准计算标准的 (备。

A ．0.8B ．1C ．1.5D ．22. 作为反映证券市场总量重要指标的证券化率是指 ()。

A .证券面值/ GNP C .证券面值/ GDP3. 通常情况下，证券的收益率 (A .与偿还期成正比，与风险性成反比比 C .与偿还期成正比，与风险性成正比比 4. 《证券业从业人员执业行为准则》于A. 2008年 1 月 19日.中国证监会协会 C . 2009年1 月 19日.中国证券业协会5. 2005年 4月29日，经国务院批准，中国证监会发布 ()，启动了股权分置改革试点工作。

A .《关于上市公司股权分置改革的指导意见》 B. 《上市公司股权分置改革管理办法》C. 关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知》D .《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》6. 《证券业从业人员执业行为准则》规定，从业人员受到所在机构处分，或者因违法违规补国家有关部门依法查处的，机构应在作出处分决定 .知悉该从业人员违法违规被查处事项之日起 ( )个工作日内向中国证券业协会报告。

A. 3B . 5C . 10D . 157. 无记名股票与记名股票的差别主要表现在 ()。

)计算有关风险资本准B .证券市值/ GDP D .证券市值/ GNP )。

B .与偿还期成反比，与风险性成反 D .与偿还期成反比，与风险性成正 ()由()正式颁布实施。

B . 2008年1 月 19日.中国证券业 D . 2009年3月 9日.中国证监会A .股票编号B.股票名称C.股票的记载方式D .股东权利证券市场监管的主要手段是 ( ) A •经济手段B •法律手段C •行政手段D •自律方式债券持有人可以按照自己的需要和市场的实际状况，灵活地转让债券提前收回资金。

2012年6月证券从业资格(证券投资基金)真题试卷(题后含答案及解析)

2012年6月证券从业资格（证券投资基金）真题试卷(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断对错题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

1．对个别基金绩效的衡量属于( )。

A．内部衡量B．绝对衡量C．外部衡量D．微观衡量正确答案：D解析：对个别基金绩效的衡量属于微观衡量。

故选D。

2．证券投资基金起源于19世纪的( )。

A．英国B．美国C．法国D．荷兰正确答案：A解析：证券投资基金作为社会化的理财工具，起源于英国的投资信托公司。

1868年，英国成立“海外及殖民地政府信托基金”。

故选A。

3．( )是契约型基金的核心法律框架和制定其他文件的重要依据。

A．发行方案B．基金契约C．托管协议D．招募说明书正确答案：B解析：基金契约是契约型基金最基本的法律文件。

基金契约不仅载明了有关基金设立、基金投资目标、投资决策、基金信息披露、基金终止等方面的内容，而且还规定了各基金当事人的权利与义务。

它是契约型基金的核心法律框架和制定其他文件的重要依据。

故选B。

4．我国开放式基金的申购计价方式是( )。

A．数量申购B．余额申购C．金额申购D．指数申购正确答案：C解析：我国开放式基金的申购和赎回采取“金额中购、份额赎回”，原则。

申购以金额申请，赎回以份额申请。

在这种交易方式下，确切的购买数量和赎回金额在买卖当时是无法确定的，只有在交易次日才能获知。

故选C。

5．( )在推销保险产品的同时可以销售基金产品。

A．直销B．基金超市C．网上交易D．保险公司正确答案：D解析：保险公司在推销保险产品的同时可以销售基金产品。

故选D。

6．下列不是反映基金风险指标的是( )。

A．标准差B．贝塔值C．持股集中度D．基金净值正确答案：D解析：基金净值不能反映基金风险指标。

故选D。

7．目前，我国基金管理公司新增股东的出资( )不得转让。

A．半年内B．一年内C．两年内D．公司存续期内正确答案：B解析：基金管理公司的发起人自公司成立一年内不得转让出资，公司原有股东的新增出资、新增股东的出资一年内不得转让。

2012年河南省证券从业考试证券投资基金真题及答案理论考试试题及答案

1、由四种证券构建的证券组合的可行域是( )。

A.均值标准差平面上的有限区域B.均值标准差平面上的无限区域C.可能是均值标准差平面上的有限区域，也可能是均值标准差平面上的无限区域D.均值标准差平面上的一条弯曲的曲线2、有关PSY的应用法则的说法中，正确的是( )。

A.PSY的取值在25～75，说明多空双方基本处于平衡状态B.PSY的取值过高或过低，都是行动的信号C.PSY的取值第一次进入采取行动的区域时，往往容易出错D.PSY的曲线如果在低位或高位出现大的W底或M头，也是买人或卖出的行动或信号3、加权资本成本率一债务资本成本率×(债务成本÷总市值)(1一税率)+权益资本成本率×(权益资本÷总市值)( )4、构建证券组合应遵循的基本原则之一是投资者在构建证券组合时应考虑所选证券是否易于迅速买卖。

该原则通常被称为( )。

A.流动性原则B.本金安全性原则C.良好市场性原则D.市场时机选择原则5、通过CIIA考试的人员，如果拥有在财务分析、资产管理或投资等领域( )年以上相关的工作经历，即可获得由国际注册投资分析师协会授予的CIIA称号。

A.1B.2C.3D.56、预期收益水平和风险之间存在( )的关系。

A.正相关B.负相关C.非相关D.线性相关7、假设证券A历史数据表明，年收益率为50%的概率为20%，年收益率为30%的概率为45%，年收益率为10%的概率为35%，那么证券A( )。

A.期望收益率为27%B.期望收益率为30%C.估计期望方差为8、指数型证券组合只是一种模拟证券市场组合的证券组合。

( )9、圆弧形态出现较少，但是一旦出现则是绝好的机会，它的反转深度和高度是不可测的。

( )10、某一证券组合的目标是追求基本收益的最大化。

我们可以判断这种证券组合不属于( )。

A.防御型证券组合B.平衡型证券组合C.收入型证券组合D.增长型证券组合11、证券分析师明知客户或投资者的要求或拟委托的事项违反了法律、法规或证券分析师执业规范的，应予以拒绝，且如实告知客户或投资者并提出改正建议。

2012年6月证券从业资格(证券交易)真题试卷(题后含答案及解析)

2012年6月证券从业资格（证券交易）真题试卷(题后含答案及解析) 题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

1．证券公司向其客户公布的可作为融资买入或融券卖出的标的证券名单，不得超出( )规定的范围。

A．中国证券业协会B．证券交易所C．中国证监会D．证券登记结算机构正确答案：B解析：交易所按照从严到宽、从少到多、逐步扩大的原则，根据融资融券业务试点的进展情况，从满足规定的证券范围内审核、选取并确定试点初期标的证券的名单，并向市场公布。

交易所可根据市场情况调整标的证券的选择标准和名单。

证券公司向其客户公布的标的证券名单，不得超出交易所规定的范围。

2．在我国，证券公司要取得交易席位，应向( )提出申请。

A．证券交易所B．证券登记结算机构C．证券业协会D．中国证监会正确答案：A解析：根据我国证券交易所现行制度的规定，证券交易所会员应当至少取得并持有一个席位。

证券交易所会员可以向证券交易所提出申请购买席位，也可以在证券交易所会员之间转让席位。

3．( )不属于金融衍生工具。

A．金融期权B．可转换债券C．金融期货D．基金正确答案：D解析：股票、债券等属于基础性的金融产品。

在现代证券市场上，还存在许多衍生性的金融工具交易。

金融衍生工具又称金融衍生产品，是指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于后者价格(或数值)变动的派生金融产品。

金融衍生工具交易包括权证交易、金融期货交易、金融期权交易、可转换债券交易等。

4．上海证券账户当日开立，( )日生效。

A．T+2B．T+3C．T+1D．T正确答案：C解析：目前多数证券公司营业部都取得了开户代理资格，可以代理中国结算公司上海分公司和深圳分公司为投资者开立证券账户。

目前，上海证券账户当日开立，次一交易日生效。

5．关于投资者参与证券交易所债券质押式回购，下列说法中错误的是( )。

证券市场基础2012年真题答案解析

证券从业考试证券市场基础2012年真题答案解析参考答案一、单项选择题1、【答案详解】C。

我国在国际市场已发行的金融债券的期限均为中、长期，最短的为5年，最长的12年，绝大多数采用公募方式发行。

2、【答案详解】D。

根据我国《证券投资基金法》的规定，基金管理人应按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益。

3、【答案详解】C。

基金资产净值=基金资产总值-基金负债。

即基金资产净值=(10 × 30+20×20+100×10+1000)-(200+200)=2300(万元)。

4、【答案详解】A。

远期利率协议属于金融远期合约，是指按照约定的名义本金，交易双方在约定的未来日期交换支付浮动利率和固定利率的远期协议。

5、【答案详解】D。

金融互换交易的主要用途是改变交易者资产或负债的风险结构(如利率或汇率结构)，从而规避相应风险。

6、【答案详解】D。

金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以交易所(或期货清算公司)为交易对手，基本不用担心交易违约。

而远期交易通常不存在上述安排，存在一定的交易对手违约风险。

7、【答案详解】D。

政府、企业和个人在经济活动中可能出现暂时闲置的货币基金，证券发行市场提供了多种多样的投资机会，实现社会储蓄向投资转化。

8、【答案详解】A。

代办股份转让系统由中国证券业协会负责自律性管理，以契约明确参与各方的权利、义务和责任。

证券公司以其自有或租用的业务设施，为非上市股份有限公司提供股份转让服务。

证券公司根据契约，对在代办股份转让系统中挂牌公司的信息披露行为进行监管、指导和督促。

9、【答案详解】D。

相对法是先计算各样本股的个别指数，再加总求算术平均数；综合法是将样本股票基期价格和计算期价格分别加总，然后再求出股价指数；加权股价指数是以样本股票发行量或成交量为权数加以计算。

10、【答案详解】D。

财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当而导致投资者预期收益下降的风险。

2012年江西省证券从业考试证券投资基金真题及答案考资料

1、46元D.单利：12、企业流动资产越多，短期债务越少，其偿债能力越强。

( )3、所谓市场组合，是指由风险证券构成，并且其成员证券的投资比例与整个市场上风险证券的相对市值比例一致的证券组合。

( )4、国内生产总值(GDP)是指一个国家(或地区)所有常住居民在一定时期内(一般按年统计)生产活动的最终成果，包括( )形态。

A.价值形态B.生产形态C.收入形态D.产品形态5、收入一增长型证券组合是在基本收入与资本增长之间求得某种平衡的一类证券组合。

( )6、反转变化形态主要包括( )。

A.头肩形态B.双重顶(底)形态C.圆弧顶(底)形态D.喇叭以及V形反转形态7、某债券面值100元，每半年付息一次，利息4元，债券期限为5年，若有一投资者在该债券发行时以108、2001年4月4日公布的《上市公司行业分类指引》将上市公司共分成12个门类。

( )9、国内生产总值(GDP)是指一个国家(或地区)所有常住居民在一定时期内(一般按年统计)生产活动的最终成果，包括( )形态。

A.价值形态B.生产形态C.收入形态D.产品形态10、按照收入的资本化定价方法，一种资产的内在价值等于( )。

A.预期现金流的贴现值B.未来现金流量的现值C.未来现金流量的终值D.各期现金流量之和11、证券A和B组成的证券组合P中，A、B完全正相关时，σp=|XAσA-(1-σA)σB|。

( )12、41%13、51元14、关联方交易，是指关联方之间转移资源、劳务或义务的行为，而不论是否收取价款。

( )15、一国的国际储备除了外汇储备外，还包括该国在( )的储备头寸。

A.世界银行B.美国联邦储备银行C.国际货币基金组织D.瑞士银行16、88% C.17、构建证券组合的原因是降低风险，对资产进行增值保值。

( )18、股票在期初的内在价值与该股票的投资者在未来时期是否中途转让无关。

( )19、88% C.20、证券分析师职业道德的十六字原则中的谨慎客观原则，是指证券分析师应当本着对客户，与投资者高度负责的精神执业，对与投资分析、预测及咨询服务相关的主要因素进行尽可能全面、详尽、深入的调查研究，采取必要的措施避免遗漏与失误。

2012年6月证券投资基金真题及答案

2012年6月证券从业资格考试投资基金真题一、单项选择题1．基金的所有者是（）。

A．基金投资者B．基金管理人C．基金托管人D．基金监管者2．1879年，英国公布（），投资基金脱离了原来的契约形态，发展成为股份有限公司的组织形式。

A．《股份有限公司法》B．《投资基金管理办法》C．《证券法》时代学习社区论坛D．《公司法》3．1924年3月21日，马萨诸塞投资信托基金在波士顿成立，这是第一只（）。

A．公司型开放式基金B．封闭式基金C．股票型基金D．契约型基金4．目前世界证券投资基金的主流产品为（）。

A．开放式基金B．封闭式基金C．公司型基金D．公募基金5．上海证券交易所于（）开业。

A．1990年12月B．1991年1月C．1990年1月D．1991年12月6．深圳证券交易所于（）开业。

A．1990年12月B．1991年1月C．1990年1月D．1991年12月7．我国第一只上市交易的投资基金为（）。

A．武汉证券投资基金B．淄博乡镇企业投资基金C．深圳南山投资基金D．富岛基金8．以下不属于影响投资者决策的内在因素的是（）。

A．动机B．感觉C．人生阶段D．社会阶层9．以下不属于开放式基金与封闭式基金不同的是（）。

A．存续期限B．投资策略C．影响价格的因素D．收益与风险10．根据运作特点划分的证券投资基金不包括（）。

A．对冲基金B．套利基金C．指数基金D．国际基金11．根据投资目标划分的证券投资基金不包括（）。

A．成长型基金B．收入型基金C．期权基金D．平衡型基金12．按（）的不同，基金可以分为公募基金和私募基金。

A．组织方式B．法律方式C．规模大小D．募集方式13．以下不属于债券基金投资风险的是（）。

A．利率风险B．汇率风险C．提前赎回风险D．通胀风险14．如果某债券基金的久期是5年，如果利率下降1%，该债券基金的净值约（）。

A．减少5%B．减少10%C．增加5%D．增加10%15．以下不是货币市场工具发行主体的是（）。

2012年证券从业资格考试《证券投资基金》分章练习1500题(含答案) 2

2012年证券从业资格考试《证券投资基金》分章练习1500题（含答案）（根据2011年6月考试新教材编写适用2011年9月-2012年6月考试）第一章证券投资基金概述一、单项选择题1、证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理，利益共享、风险共担的(A )投资方式。

A.集合B.集资C.联合投资D.合作2、证券投资基金在美国被称为(B )。

A.证券投资信托基金B.共同基金C.信托产品D.单位信托基金3、以下不属于证券投资基金特点的是（C ）。

A.集合投资、专业管理B.组合投资、分散风险C.投入较少、回报较高D.独立托管、保障安全4、将众多投资者的资金集中，并委托基金管理人进行共同投资，表现了证券投资基金( A)的特点。

A.集合理财B.组合投资C.风险共担D.分散风险5、基金的当事人即基金合同的当事人。

是指基金的(B )。

A.发起人、管理人和份额持有人B.管理人、托管人和份额持有人C.托管人、发起人和份额持有人D.受益人、管理人和份额持有人6、基金所募集的资金在法律上具有独立性，由选定的基金托管人保管，并委托(A )进行股票、债券分散化的组合投资。

A.基金管理人B.基金托管人C.投资咨询公司D.证券公司7、封闭式基金的交易价格主要受(C )的影响。

A.投资基金规模大小B.上市公司质量C.二级市场供求关系D.投资时间长短8、通常情况下，与股票和债券相比，证券投资基金是一种(C )的投资品种。

A.高风险、高收益B.低风险、低收益C.风险相对适中、收益相对稳健D.基本没有风险9、证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成(C )，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

A.联合财产B.集合财产C.独立财产D.共有财产10、证券投资基金中的(A )，在完成募集后，基金份额可以在证券交易所上市。

A.封闭式基金B.开放式基金C.公司型基金D.契约型基金11、( A)一般有一个固定的存续期。

证券投资分析2012年真题答案解析

证券从业考试证券投资分析2012年真题答案解析参考答案一、单项选择题1.D【解析】在具体实施投资决策之前，投资者需要明确每一种证券在风险性、收益性、流动性和时间性方面的特点。

2．C【解析】马柯威茨提出和建立的现代证券投资组合理论，其核心思想是要解决长期困扰证券投资活动的两个根本性问题。

3．B【解析】仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的分析方法称为技术分析法。

4．A【解析】与基本分析法相比，技术分析法对市场的反映比较直观，分析的结论时效性较强。

5．A【解析】保守稳健型投资者对风险承受度最低，安全性是其最重要的考虑因素。

6．B【解析】A选项属于滞后性指标，CD选项属于先行性指标。

7．C【解析】内部刊物不属于证券市场信息发布媒体。

8．B【解析】作为虚拟资本载体的有价证券，本身并无价值，其交换价值或市场价格来源于其产生未来收益的能力。

9．B【解析】对于可以持续经营的企业一般用重置成本法来计算其资产价值。

10．A【解析】本题考查债券当期收益率的内容。

债券当期收益率不反映每单位投资的资本损益。

11．D【解析】在决定优先股的内在价值时，零增长模型相当有用。

12．D【解析】可转换证券的理论价值是指将可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值。

13．D【解析】转换比例=1000÷10=100股，转换价值=8×100=800元。

14．C【解析】转换价值=20×40=800元，由于股票的转换价值小于债券的市场价格，所以转换升水。

转换升水比率=(1000-800)+800X100%=25%。

15．C【解析】我国交易所市场对附息债券的计息规定是，全年天数统一按365天计算，利息累积天数规则是“按实际天数计算，算头不算尾、闰年2月29日不计息”。

16．D【解析】国民生产总值物价平减指数是按当年不变价格计算的国民生产总值与按基年不变价格计算的国民生产总值的比率。

证券从业考试_证券投资分析真题2012年6月_真题(含答案与解析)

证券从业考试证券投资分析真题2012年6月(总分100, 做题时间120分钟)一、单项选择题(以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

)1.( )在股票市场晴雨表中对道氏理论进行了系统的阐述。

SSS_SINGLE_SELA 汉密尔顿B 马柯维茨C 威廉姆斯D 罗斯分值: 0.5答案:A[解析] 威廉•彼得•汉密尔顿(William Peter Hamilton)，美国财经记者，长期从事财经新闻工作，后来成为《华尔街日报》的一名编辑，是道氏的助手和传人，在股票市场晴雨表中对道氏理论进行了系统的阐述。

2.在具体实施投资决策之前，投资者需要明确每一种证券在风险性、收益性、( )和时间性方面的特点。

SSS_SINGLE_SELA 价格的多变性B 价值的不确定性C 个股筹码的分配D 流动性分值: 0.5答案:D[解析] 流动性是指资产可随时变现的能力，在投资决策时，投资者应正确认识每一种证券的风险性、收益性、流动性和时间性方面的特点，借此选择风险性、收益性、流动性和时间性同自己的要求相匹配的投资对象，并制定相应的投资策略。

3.( )提出套利定价理论。

SSS_SINGLE_SELA 威廉姆斯B 罗斯C 马格维茨D 汉密尔顿分值: 0.5答案:B[解析] 罗斯，美国罗尔一罗斯资产管理公司总裁，当今世界上最具影响力的金融学家之一，套利定价理论的创立者。

罗斯担任过许多投资银行的顾问，其中包括摩根保证信托银行、所罗门兄弟公司和高盛公司，并曾在许多大公司担任高级顾问，诸如AT&T和通用汽车公司等。

4.在( )市场中，证券价格完全反映所有公开信息，仅仅以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助，要想获得超正常的超额回报，只能寄希望于内幕信息。

SSS_SINGLE_SELA 弱势有效B 半强势有效C 强势有效D 任意类型的有效分值: 0.5答案:B[解析] 三种有效市场的特点及其对投资组合管理的指导意义如下：①弱势有效，特点：证券价格充分反映历史信息。

基金从业资格考试证券投资基金历年真题及答案解析

基金从业资格考试证券投资基金历年真题及答案解析一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。

以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合要求)1.投资基金在组织上不同于股份有限公司的典型特征是【C 】。

A.共同投资、共享收益、共担风险的原则B.投资者享有股权性收益C.投资基金运用现代信托关系原则D.投资基金的资金有专门用途【答案解析】：投资基金在组织上不同于股份有限公司的典型特征是其成立的法律依据不同，其是按照现代信托关系原则设立的。

2.基金资产【A 】以上投资于债券的为债券基金。

A.80%B.70%C.60%D.50%【答案解析】：80%以上基金资产投资于债券的为债券基金3.目前，我国开放式基金的最低认购金额一般为【B】元。

A.100B.1000C.500D.10000【答案解析】：目前我国开放式基金的最低认购金额为1000元人民币。

4.个人投资者开立基金账户时，每个有效证件允许开设【A 】个基金账户。

A.1B.2C.3D.4【答案解析】：按照法律规定，个人投资者开立基金账户时，每个有效证件只能开立1个基金账户。

5.根据【B 】的不同，可以将基金划分为公司型基金和契约型基金。

A.基金存续期B.法律形式C.托管人D.投资理念【答案解析】：依据法律形式的不同，可以将基金划分为公司型基金和契约型基金。

6.场内申购、赎回ETF采用的方式是【A 】。

A.份额申购、份额赎回B.金额申购、份额赎回C.金额申购、金额赎回D.份额申购、金额赎回【答案解析】：场内申购、赎回ETF采用份额申购、份额赎回的方式;场外申购赎回采用金额申购、份额赎回的方式。

7.依据《证券投资基金法》，中国证监会应当自受理封闭式基金募集申请之日起【C 】做出核准的决定。

A.2个月内B.4个月内C.6个月内D.8个月内【答案解析】：依据相关法律.中国证监会应自受理封闭式募集申请之日起6个月内做出核准或不予核准的决定。

封闭式基金在经中国证监会核准后方可发售基金份额。

2012年证券从业资格考试《证券投资基金》真题及答案

2012年证券从业资格考试《证券投资基金》真题及答案一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

)1.基金合同是规范基金当事人权利义务关系的基本法律文件，这些当事人不包括( )。

A.基金代销机构B.基金管理人C.基金托管人D.基金份额持有人2.持续推出各类产品，新形成的基金产品线通常归为( )类型。

A.综合式B.平衡式C.垂直式D.水平式3.投资者提交基金认购申请后，一般最早可于( )日到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。

A.T+3B.T+1C.TD.T+24.公司型基金与契约型基金的区别是( )。

A.规模大小B.是否上市C.资金是否公募D.是否具有独立法人资格5.信息管理平台应用系统支持系统的规范不包括( )。

A.涉及基金投资人信息和交易记录的备份应在不可修改的介质上保存15年B.敏感数据在公网的传输应当进行可靠加密C.系统数据应当按月备份D.系统投入使用、系统重大升级、年度技术风险评估的报告应当报中国证监会备案6.契约型基金运作关系中，处于核心地位的是( )。

A.基金管理人B.基金托管人C.基金监管机构D.基金持有人7.基金赎回费在扣除手续费后，余额不低于赎回费总额的( )，应归入基金财产。

A.25%B.30%C.20%D.10%8.开放式基金首次募集，期限为该基金发售之13起( )内。

A.4个月B.3个月C.2个月D.1个月9.基金管理公司投资决策的一般程序是( )。

A.公司研究发展部提出研究报告、投资决策委员会决定基金的总体投资计划、基金投资部制定投资组合的具体方案、风险控制委员会提出风险控制建议B.投资决策委员会决定基金的总体投资计划、公司研究发展部提出研究报告、基金投资部制定投资组合的具体方案、风险控制委员会提出风险控制建议C.基金投资部制定投资组合的具体方案、风险控制委员会提出风险控制建议、投资决策委员会决定基金的总体投资计划、公司研究发展部提出研究报告D.风险控制委员会提出风险控制建议、投资决策委员会决定基金的总体投资计划、公司研究发展部提出研究报告、基金投资部制定投资组合的具体方案10.基金资产估值需考虑的因素不包括( )。

[职业资格类试卷]2012年6月证券从业资格(证券投资分析)真题试卷.doc

[职业资格类试卷]2012年6月证券从业资格（证券投资分析）真题试卷一、单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

1 ( )在股票市场晴雨表中对道氏理论进行了系统的阐述。

（A）汉密尔顿（B）马柯维茨（C）威廉姆斯（D）罗斯2 在具体实施投资决策之前，投资者需要明确每一种证券在风险性、收益性、( )和时间性方面的特点。

（A）价格的多变性（B）价值的不确定性（C）个股筹码的分配（D）流动性3 ( )提出套利定价理论。

（A）威廉姆斯（B）罗斯（C）马格维茨（D）汉密尔顿4 在( )市场中，证券价格完全反映所有公开信息，仅仅以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助，要想获得超正常的超额回报，只能寄希望于内幕信息。

（A）弱势有效（B）半强势有效（C）强势有效（D）任意类型的有效5 根据2007年上海证券交易所公布的最新行业分类，沪市841家上市公司分为( )大行业。

（A）2（B）5（C）10（D）156 反映资产总额周转速度的指标是( )。

（A）总资产周转率（B）固定资产周转率（C）存货周转率（D）股东权益周转率7 20世纪( )，哈里•马格维茨提出了证券组合理论。

（A）40年代（B）50年代（C）60年代（D）70年代8 可以近似看作无风险证券的是( )，其收益率可被用作确定基础利率的参照物。

（A）短期金融债券（B）短期政府债券（C）长期政府债券（D）短期企业债券9 ( )就是分析数据化。

（A）量化分析（B）综合分析（C）横向分析（D）纵向分析10 某人投资1000元于年息10%，为期5年的债券(按年计息)，其单利终值为( )。

（A）1610.51元（B）1500元（C）1498.3元（D）1300元11 ( )指在一个考察期(通常为12个月的时间)内，股票的价格和每股收益的比率。

（A）动态指标（B）静态指标（C）市盈率（D）报酬率12 ( )收益率曲线体现了收益率与期限的关系随着期限的长短由正向变为反向。

证券交易2012年真题答案解析

证券从业考试证券交易2012年真题答案解析参考答案一、单项选题(每题0.5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。

)1. B当日被待交收处理的固定收益证券下一交易日可以卖出。

2. B资产管理业务，资产托管机构负责保管客户委托资产。

3. A证券经纪商进行含有自营业务的委托申报时的原则是时间优先，客户优先。

4. D以盈利为目的并以自有资金和账户买卖有价证券的行为是证券公司的自营业务。

5. C客户申请时应向证券公司营业部提交证券公司规定的相关材料。

一般包括：融资融券业务申请表、有效身份证明文件、已在营业部开立的普通资金账户和证券账户、融资融券担保品证明、客户具有支配权的资产证明、住址证明等客户征信所需的相关材料。

6. A目前我国基金交易免收过户费。

7. A客户买卖股票的原因和依据不属于证券经纪商保密的范围。

8. C上海证券交易所规定，首次上市证券上市首日，其即时行情显示的前收盘价格为其发行价(证券交易所另有规定的除外)。

9. B临时公告例行停牌1个小时。

10. C对手方最优价格申报是指以申报进入交易主机时集中申报簿中对手方队列的最优价格为其申报价格。

11. A沪深证券交易所证券投资基金的佣金收取标准为不得高于成交金额的3‰。

12. C中国证监会或其派出机构对证券公司的处罚措施不包括记过。

13. D1990年12月19日和1991年7月3日，上海证券交易所和深圳证券交易所先后正式开业。

14. C1/3以上监事发生变动属于内幕信息。

15. D新股竞价发行在国外指的是一种由多家承销机构通过招标竞争确定证券发行价格，并在取得承销权后向投资者推销证券的发行方式，也称“招标购买方式”。

16. C全国银行间债券市场回购期限最短为1天，最长为1年。

17. C全国银行间债券市场回购期限是首次交收日至到期交收日的实际天数，以天为单位，含首次交收日，不含到期交收日。

18. C因连续120个交易日内，公司股票通过深圳证券交易所交易系统实现的累计成交量低于300万股。

2012年云南省证券从业考试证券投资基金真题及答案考试重点和考试技巧

1、有关PSY的应用法则的说法中，正确的是( )。

A.PSY的取值在25～75，说明多空双方基本处于平衡状态B.PSY的取值过高或过低，都是行动的信号C.PSY的取值第一次进入采取行动的区域时，往往容易出错D.PSY的曲线如果在低位或高位出现大的W底或M头，也是买人或卖出的行动或信号2、构建证券组合应遵循的基本原则之一是投资者在构建证券组合时应考虑所选证券是否易于迅速买卖。

该原则通常被称为( )。

A.流动性原则B.本金安全性原则C.良好市场性原则D.市场时机选择原则3、货币供给的减少，可减少投资成本，刺激投资增长和生产扩大，从而增加社会总供给;反之，货币供给的增加将促使贷款利率上升，从而抑制社会总供给的增加。

( )4、证券分析师的主要职能包括( )。

A.运用各种有效信息，对证券市场或个别证券的未来走势进行分析预测，对投资证券的可行性进行分析评判B.为投资者的投资决策过程提供分析、预测、建议等服务，传授投资技巧，倡导投资理念，引导投资者进行理性投资C.为涉及上市公司收购、兼并、重组等方面的业务提供财务顾问服务D.为主管部门、地方政府等的决策提供依据5、常用的技术指标，以功能为划分依据，可以分为( )。

A.趋势型指标B.超买超卖型指标C.人气型指标D.大势型指标6、我国的证券分析师行业自律组织——中国证券业协会证券分析师专业委员会的简称为( )。

A.SAACB.ASAFC.ASACD.ACIIA7、( )假设是从人的心理因素方面考虑的。

A.市场行为涵盖一切信息B.证券价格沿趋势移动C.历史会重演D.历史不会重演8、从动态角度看，这个行业内存在着的( )，共同决定着行业的发展方向，共同决定行业竞争的强度和获利能力。

A.五种基本竞争力量之间的抗衡结果B.五种基本竞争力量的状况C.五种基本竞争力量的综合强度D.五种基本竞争力量的相互作用9、国内生产总值的增长速度一般用经济增长率来衡量。

( )10、88% C.11、( )是上市公司建立健全公司法人治理机制的关键。