财务报表分析平时作业1

财务报表分析平时作业1

简答

1.不同的报表使用者在会计报表的分析

中侧重点相同吗，为什么？

答：不同的报表使用者在会计报表分析中侧重点不相同。因为财务报表分析是由不同的使用者进行的，他们各自有不同的分析重点，也有共同的要求。从企业总体来看，财务报表分析的基本内容，主要包括以下三个方面：

1、分析企业的偿债能力，分析企业权益的结构，估量对债务资金的利用程度。

2、评价企业资产的营运能力，分析企业资产的分布情况和周转使用情况。

3、评价企业的盈利能力，分析企业利润目标的完成情况和不同年度盈利水平的变动情况。

2•简述资产负债表的作用和局限性。

答：资产负债表的作用：1、反映企业资产的构成及

其状况，分析企业在某一日期所拥有的经济资源及其分布情况。

2、可以反映企

业某一日期的负债总额及其结构，分析企业目前与未来需要支付的债务数额。

3.可以反映企

业所有者权益的情况，了解企业现有投资者在企业投资总额中所占的份额

资产负债表的局限性：（1）资产负债表是以历史成本为报告基础的，它不反映资产、负债和所有者权益的现行市场价值。

（2）货币计量是会计的一大特点，会计信息主要是能用货币表述的信息，因此，资产负债表难免遗漏许多无法用货币计量的重要经济资源和义务的信息。

（3）资产负债表的信息包含了许多估计数。

（4）理解资产负债表的涵义必须依靠报表阅读者的判断。

3.如何判断企业利润的质量？

答：利润质量是指企业利润的形成过程以及利润结果的合规性、效益性及公允性。

4 现金流量表的结构是怎样的？主表和补充资料都反映

经营活动现金流量有何侧重？答：1. 经营活动产生的现金流量2. 投资活动产生的现金流量

3. 筹资活动产生的现金流量

主表中经营活动产生的现金流量净额与附表补充资料中经营活动产生的现金流量净额是相等的。你这个例子不详细，所以按你所说计算出来的现金流量净额是不相等，那就不对。按照理论来讲，你们公司应该会有存货的增减变化情况，这个是需要考虑的

5.用流动比率分析流动性有什么局限性？

答：流动比率(current ratio , CR)是流动

资产对流动负债的比率，用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。

局限性：无法评估未来资金流量；未反映企业资金融通状况；应收账款的偏差性；存货价值确定的不稳定性；粉饰效应

6.你如何理解负债融资带来的财务杠杆效应？

答：财务杠杆是筹资管理中一个工具。

资产的对比关系(即资产负债率)、负债与所有者权益的对比关系、或长期负债与所有者权益的对比关系。在企业过高的杠杆比率的条件下，企业在财务上将面临着以下压力：一是不能正常偿还到期债务的本金和利息。二是在企业发

生亏损的时候，可能会由于所有者权益的比重相对较小而使企业债权人的利益受到侵害。三是受此影响，企业从潜在的债权人那里获得新的资金的难度会大大提高。

7.简述杜邦分析法的原理和意义。

杜邦分析法(DuPont Analysis )是利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况。具体来说，它是一种用来评价公司赢利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的一种经典方法。其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，这样有助于深入分析比较企业经营业绩。由于这种分析方法最早由美国杜邦公司使用，故名杜邦分析法。

意义：采用这一方法，可使财务比率分析的层次更清晰、条理更突出，为报

表分析者全面仔细地了解企业的经营和盈利状况提供方便。

杜邦分析法有助于企业管理层更加清晰地看到权益基本收益率的决定因素，以及销售净利润与总资产周转率、债务比率之间的相互关联关系，给管理层提供了一张明晰的考察公司资产管理效率和是否最大化股东投资回报的路线图。

一、计算及分析

8、A公司2013年部分财务资料如下(单位：万元)：

项目2013年末2013年初

流动资产90000 100000 流动负债50000 60000 销售净额240000

产品销售成本180000

存货30000 24000 应收账款28000 20000 预付费用6000 3000 要求：计算2013年的下列指标：

(1)流动比率；

(2)保守速动比率；

(3)应收账款周转率；

(4)存货周转率。

(5)营业周期(一年按360 天计算)；

(6)营运资金；

(7)销售毛利率；

(8)销售成本率。

解：(1)流动比率=90000/50000 *100%=1.8

⑵

⑶应收账款周转率=240000/(28000+20000)/2=240000/24000=10

⑷平均存货余额=(30000+24000)/2=27000

存货周转率=180000/27000=6.7

(5)营业周期=360/6.7=53.7

(6)营运资金=流动资产-流动负责=90000-50000=40000

(7)销售毛利率=(销售净收入-产品成本)/销售净收入*100%= ( 240000-180000)

/240000*100%=0.25*100%=25%

(8)销售成本率=销售成本/销售收入净额

X100%=180000/240000*100%=0.75*100%=7

5%

9、资料：下面是A公司筹资活动现金流入构成表:

A公司筹资活动现金流入构成表单位：万

元

要求：(1)编制A公司现金流入结构分析表;

(2)分析并判断公司资产负债率的变化及筹资风险变

化。

10、假设某公司生产的甲产品有关材料消耗的计划和实际

资料如下：