财务分析信息概述(PPT 44张)

利润表
• 基本结构与内容
– 单步式利润表
– 多步式利润表
• 利润表的信息作用
– 反映企业财务成果的信息 – 反映企业盈利能力的信息 – 反映企业营业收入、成本费用状况的信息 – 企业经营业绩结构的信息
所有者权益变动表
• 所有者权益变动表基本结构与内容 • 所有者权益变动表信息作用
– 所有者权益变动的原因 – 所有者权益内部结构的变动 – 为利润表和资产负债表提供辅助信息 – 提供企业全面收益的信息
引导案例
• 据《证券时报》的数据显示，2003年内地共有170家公司存在违规担保现象，违规担保总额 260亿元；2004年上升为225家，违规担保总额超过436亿元；2005年上半年，违规担保公司 为239家，违规担保总额已经超过542亿元，较2004年全年，无论是违规公司数量还是违规 担保金额都有明显上升趋势。根据专家的统计，自2003年1月至2005年6月10日的近两年半 时间，上海证券交易所和深圳证券交易所公开谴责的上市公司案件共97件，被谴责的违规 行为合计131次，其中，未披露重大担保事项的有34次，占违规行为总次数的26%。
会计报表附注
• 资产负债表附注
– 资产负债表中列示的项目是高度浓缩后的信息。 受制于资产负债表的格式要求，这些信息的来源 和构成无法直接在资产负债表中加以披露。为此， 资产负债表的编制者根据现有会计准则的要求， 对这些信息在会计报表附注中加以详细的披露。
– 由于在披露过程中，通常会采用表格的形式，因 此也可将其称为资产负债表的附表。 – （1）资产减值准备明细表（2）应付职工薪酬明 细表。（3）应交税费明细表。
会计报表附注
• 现金流量表附注
– 当其取得或处置子公司及其他营业单位；
– 将净利润调节为经营活动现金流量； – 现金及现金等价物净增加情况。
会计报表附注
• 会计报表和报表附注的关系
– 为会计报表提供详细信息
• 报表数字具有很高的信息含量，但是如果缺少必要的会计附注对报表数字加以解释，这些信息很难为处于企业 外部的财务分析人员所获取。
– 其他市场的信息
– 企业间交流的信息
– 其他有关信息
第二节 年度报告的内涵和作用
• 年度报告的内容和作用 • 财务报告的内涵与种类 • 财务报告与财务活动
年度报告的内容和作用
• 年度报告的内容
1、公司基本情况 2、会计数据和业务数据摘要 3、股本变动及股东情况 4、董事、监事、高级管理人员和员工情况 5、公司治理结构 6、股东大会情况简介 7、董事会报告 8、监事会报告 9、重要事项 10、财务报告
– 投资活动与财务目标
• 充分使用资产，以一定的资产、较小的风险取得尽可能大的产出
财务报告与财务活动
• 财务目标与财务活动
– 经营活动与财务目标
• 以较低的成本费用，取得较多的收入，实现更多的利润
– 分配活动与财务目标
• 兼顾各方面利益，使企业步入良性循环的轨道
财务报告与财务活动
选择筹资方式
选择分配方式
所有者权益变动表 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润
投资活动 现金流入量 现金流出量 现金净流量
筹资活动 现金流入量 现金流出量 现金净流量
图2-2 财务活动与财务报表
财务报告与财务活动
• 财务报表与财务效率
– 盈利能力
• 投入一定资源所取得利润的能力
– 营运能力
• 营运资产的效率
– 偿债能力
会计报表附注
• 利润表附注
– 为了明确利润表中的数据来源和构成，提供更多 的相关信息，现行会计准则要求对部分利润表中 的数字，以表格的形式在报表附注中加以披露。 利润表的附表主要是分部报告。
– 除上述附表外，主营业务收入明细表、管理费用 明细表、销售费用明细表、财务费用明细表、公 允价值变动收益明细表、投资收益明细表等也属 于利润表的附表，在附注中加以披露。
– 为会计报表提供定性信息
• 报表附注可以采用非量化的方式提供定性信息，以提供更为全面的财务信息。
财务会计报表的局限性
• 财务会计报表计量的局限性
– 财务报表都是以货币为计量单位计量的，不能反 映企业经营中的非货币性事项
• 财务会计报表内容的局限性
– 不能提供详尽的因素分析数据 – 不能反映企业未来将要发生的事项
– 历史标准是指以企业过去某一时间的实际业绩为 标准。 – 可靠性较高、可比性较高
– 比较保守、适用范围较窄
二、财务分析评价标准信息
• 行业标准
– 行业标准是财务分析中广泛采用的标准，它是按 行业制定的，以反映行业财务状况和经营状况的 基本水平。（也可以是先进水平） – 限制：同行业公司间差异、跨行业经营、
财务分析信息
引导案例
• 2003年11月4日，在胡润2003年中国内地百富榜资本控制力子榜上名列第22位的新疆富豪艾 克拉拉木·艾沙由夫被其公司宣布“无法取得联系”。而他所在的新疆啤酒花股份有限公 司发布公告称，目前该公司有9．8786亿元担保款项因故没有对外披露信息，这对公司的财 务状况将造成重大影响。啤酒花董事长和突然失踪直接牵扯出巨额担保黑洞，啤酒花涉及 的担保额合计接近18亿元，其中违规未披露的就近10亿元，而公司2003年的净资产只有不 到6亿元。
– 国务院制定或颁布的法规 – 财政部及其与其他部委联合制定和颁布的法规 – 地方政府、主管部委和非政府机构制定的法规 – 企业、非营利组织、行政单位内部财务与会计管 理制度
• 财务分析中应注意的会计原则
复习思考题
• 财务分析对财务信息的质量要求有哪些？ • 如何认识审计报告？ • 会计报表信息的局限性。 • 预算标准在财务分析中的作用。 案例讨论：财务分析信息在决策中的应用 见附件：两家公司财务信息比较案例.doc
标准信息
标准信息是指用于作为评价 标准而搜集与整理的信息， 如预算信息、行业信息等。
一、财务分析信息的作用与要求
• 财务分析信息的种类
按信息是否以数字形式来分
财务信息
1、资产负债表信息 2、利润表信息 3、所有者权益变动表信息 4、现金流量表信息 5、报表附注信息
非财务信息
1、股权结构信息 2、董事会构成信息 3、内部控制信息 4、战略目标信息 5、行业信息 6、生产技术信息等
引导案例
• 担保虽然并不会影响企业资产的数额，但是会改变资产的属性，影响未来经济收益的流向。 如果仅根据资产负债表项目的数据对企业财务活动进行分析，很难得到科学而准确的财务 分析结论。因此，在财务分析信息收集和整理环节，必须获得全面的信息，以确保财务分 析的科学性和有效性
第3章 财务分析信息 1 2
• 负债项目的构成及作用
– 提供了反映企业总体债务水平的信息 – 提供了反映企业债务结构的信息
资产负债表
• 所有者权益项目的构成及作用
– 提供了反映企业所有者权益内部结构的信息
– 提供了企业收益分配情况的信息
• 资产、负债、所有者权益三者结合起来
– 提供分析企业偿债能力的信息 – 提供分析企业权益结构的信息
资本增值
选择投资方向
有效经动
• 财务活动与财务报表
– 财务报表与筹资活动
– 财务报表与投资活动 – 财务报表与经营活动 – 财务报表与分配活动
财务报告与财务活动
投资 资产 流动资产 + 非流动资产 = 总资产 经营与分配 资产负债表 （特定时点） 利润表 收 入 成本费用 利润总额 所得税 净利润 留用利润 向股东支付股利 现金流量表 经营活动 现金流入量 现金流出量 现金净流量 （股权筹资） 筹资 负债和净资产 流动负债 + 非流动负债 + 所有者权益 = 总负债和净资产
关键概念
• • • • • • • 财务分析信息 经验标准 历史标准 行业标准 预算标准 财务报告 财务目标 • • • • • • • 财务活动 财务效率 资产负债表 利润表 分部报表 现金流量表 审计意见
• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •
财务分析信息的内涵
会计报告信息
3
4
市场与政策信息
财务分析标准信息
第一节 财务分析信息的种类
• 财务分析信息的作用与要求 • 财务分析评价标准信息 • 政策与市场信息
一、财务分析信息的作用与要求
• 财务分析信息的作用
– 财务分析信息是财务分析的根本依据
– 搜集和整理财务分析信息是财务分析的重要步骤 和方法之一 – 财务分析信息的数量和质量，决定着财务分析的 质量与效果
• 年度报告的作用
– 介绍公司行业情况和内部治理机制等背景资料 – 披露公司的经营成果和财务状况 – 提供公司未来的经营计划
财务报告内涵与种类
• 财务报告
– 是企业对外提供的反映企业某一特定时期的财务 状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会 计信息的文件。 – 财务报告包括财务报表和其他应当在财务报告中 披露的相关信息和资料。
• 偿还本身所欠债务的能力
– 增长能力
• 保持持续发展或增长的能力
第三节 会计报表
• • • • 资产负债表 利润表 现金流量表 所有者权益变动表
资产负债表
• 资产项目的构成及作用
– 提供了企业变现能力的信息
– 提供了企业资产结构信息 – 提供了反映企业资产管理水平的信息 – 提供了反映公司价值的信息
– 会计政策的差异
• 预算标准
– 预算标准是指企业根据自身经营条件 或经营状况所制定的目标标准
– 将行业标准与企业历史标准相结合
三、政策与市场信息
• 政策与市场信息的重要性 • 政策法规信息
– 经济体制方面的政策、宏观经济政策、产业政策 与技术政策