金融市场学

1.金融市场的客体是（）。

A.经纪人

B.交易商

C.金融工具

D.居民

2.公开市场与议价市场是按（）划分金融市场的。

A. 成交与定价方式

B.区域

C. 标的物

D.金融资产的发行和流通特征

3.面值为1000元的美元债券，其市场价值为1100元，这表明市场利率相对于债券的票面利率：（）。

A.较高

B.较低

C.相等

D.无法确定

4.下列因素引起的风险中, 投资者可以通过证券投资组合予以分散的是( )。

A.国家货币政策变化

B.发生经济危机

C.通货膨胀

D.企业经营管理不善

5.已知某证券无风险利率为5%，市场证券组合预期收益率为10%，β值为1.5，则该证券的预期收益率为（）。

A.10%

B.5%

C.7.5%

D.12.5%

6.我国资金流量核算范围采用( ）类型

A. 全面反映所有金融交易和非金融交易，即包括中中间产品、产品税、消费、投资所形成的资金流量

B. 反映投资交易和金融交易所形成的资金流量

C. 反映消费、投资等非金融交易和金融交易所形成的资金流量

D. 只反映金融交易所形成的资金流量

7.如果股票市场是一个无效的市场，投资者可以利用（）进行投资策略的选择。

A.基础分析

B.技术分析

C.任何分析手段都是无效的

D.基础分析和技术分析均可

8.张女士是一个风险厌恶的投资者，李先生的风险厌恶程度小于张女士，意味着（）。

A.对于相同风险，李先生比张女士要求更高的回报率

B.对于相同的收益率，张女士比李先生忍受更高的风险

C.对于相同的风险，张女士比李先生要求较低的收益率

D.对于相同的收益率，李先生比张女士忍受更高的风险

9.一般说来，金融工具的流动性与偿还期 ( )

A．呈正比关系 B．呈反比关系 C．呈线性关系 D．无确定关系

10.货币市场的主要功能是( ）

A．短期资金融通 B．长期资金融通

C．套期保值 D．投机

11.下列有关利率期限结构的说法正确的是（）

A. 预期假说认为，如果预期将来短期利率高于目前的短期利率，收益率曲线就是平的。

B. 预期假说认为，长期利率等于预期短期收益率的几何平均数。

C. 市场分割假说认为，不同的借款人和贷款人对收益率曲线的不同区段有不同的偏好。

D. 流动性偏好假说认为，在其他条件不变的情况下，期限越长，收益率越低

12.在下列对私募基金的表述中，错误的是（）

A. 私募基金，是指以非公开方式向不特定投资者募集基金资金

B. 在证券投资领域中，典型的私募基金是对冲基金

C. 以证券投资为对象的私募基金一般是可以上市的

D. 通常没有明确的封闭期

13. 在金融市场发达国家，许多未上市的证券或者不足一个成交批量的证券，也可以在市场进行交易，人们习惯于把这种市场称之为（）

A．店头市场 B．议价市场 C．公开市场 D．第四市场

14.假定一张面值为1000元的5年固定利率付息债券，票面利率为7%，每年一次付息，到期收益率为10%时该债券的价格为（）元

A.712.99

B.620.92

C.1123.01

D.886.27

15.一位投资者希望构造一个资产组合，并且资产组合的位置在资本市场线上最优风险资产组合的左边，那么（）。

A.只投资风险资产

B.不可能有这样的资产组合

C.以无风险利率贷出部分资金,剩余资金投入最优风险资产组合

D.以无风险利率借入部分资金,剩余资金投入最优风险资产组合

16. 对于以金融工具形式保有财富的持有者，金融市场提供了低风险变现的机会。这体现了金融市场的（）功能。

A. 储蓄

B. 流动性

C. 风险

D. 信用

17.以下（）发行方式，承销商要承担全部发行失败的风险。

A.代销

B.余额包销

C.全额包销

D.中央银行包销

18.贴现债券的实际收益率与票面利率相比（）

A.高

B.相等

C.低

D.不确定

19.以下不属于证券交易所的职责的是（）

A.提供交易场所和设施

B.制定交易规则

C.制定交易价格

D.公布行情

20.所有的公开信息都已经反映在股票价格中，这是指（）假设。

A.弱势有效市场

B.半强势有效市场

C.强势有效市场

D.无法判断

21.如果债券的回报率是12%，同期物价上涨8%，投资者的实际回报率是：（）。

A.4%

B.8%

C.4%

D.12%

22. 可转换债券转换为普通股，会导致公司（）

A.资产总额增加

B.资产总额减少

C.自有资本增加

D.自有资本减少

23.社会公共设施的建立和维护属于（）。

A. 企业储蓄

B. 企业投资

C. 政府储蓄

D. 政府投资

24.无风险收益率为0.07，市场期望收益率为0.15，证券X期望收益率为0.12，β值为1.3。那么你应该（）。

A.买入X，因为它被高估了

B.卖出X，因为它被高估了

C.卖出X，因为它被低估了

D.买入X，因为它被低估了

25.如果证券投资组合包括全部股票，则投资者 ( )。

A.不承担任何风险

B.只承担市场风险

C.只承担公司特有风险

D.既承担市场风险 , 又承担公司特有风险

26.投资者把他的财富的30%投资于一项预期收益为0.15，方差为0.04的风险资产，70%投资于收益为6%的国库券，他的资产组合的预期收益和标准差分别为（）。

A.0.114，0.12

B. 0.087，0.12

C.0.295，0.12

D. 0.087，0.06

27. 金融市场以（）为交易对象

A.实物资产

B.金融资产

C.货币资产

D.无形资产

28．证券交易所的组织形式中，不以盈利为目的的是( )

A．公司制 B．会员制C．审批制 D．许可制

29.下列关于普通股和优先股的股东权益，不正确的是 ( )

A．普通股股东享有公司的经营参与权

B．优先股股东一般不享有公司的经营参与权

C．普通股股东不可退股 D．优先股股东不可要求公司赎回股票

30.银行向客户收妥款项后签发给客户办理转账结算或支取现金的票据是 ( ）