金融市场学期末复习卷子答案.docx

《金融市场学》期末复习资料

一、解释下列名词

金融衍生工具债券基金证券同业拆借市场回购协议股票行市银行承兑汇票普通股债券现值投资基金远期外汇交易金融期货金融期权看涨期权看跌期权远期升水套期保值交易

1、同业拆借市场的支付工具有（本票），（支票），（承兑汇票），（同业债券），（转贴现），（资金拆借）。

2、金融衍生工具具有（风险性），（流动性），（虚拟性），（定价的高科技性）的特点。

3、套利有（抛补套利），（非抛补套利）两种形式

4、可转换公司债券具有（债券性），（股票性），（期权性）三大基本特征

5、股票有几种交易方式（现货交易）（期货交易）（信用交易）（期权交易）。

6、（本票）是指出票人签发的承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。

二、单项选择题

1．按（ D ）划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。

A ．交易范围B．交易方式C．定价方式 D ．交易对象

2．（ B）是货币市场区别于其它市场的重要特征之一。

A ．市场交易频繁

B ．市场交易量大

C ．市场交易灵活D．市场交易对象固定

3．金融市场的宏观经济功能不包括（B）。

A ．分配功能

B ．财富功能C．调节功能D．反映功能

4．（ A ）一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场

所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。

A ．货币市场

B ．资本市场C．外汇市场D．保险市场5．（ C）金融市场上最重要的主体。

A ．政府

B ．家庭C．企业 D ．机构投资者6．家庭在金融市场中的主要活动领域（ B ）。

A ．货币市场

B ．资本市场C．外汇市场D．黄金市场7．（ B）成为经济中最主要的非银行金融机构。

A ．投资银行B．保险公司C．投资信托公司D．养老金基金8．商业银行在投资过程当中，多将（D）放在首位。

A ．期限性

B ．盈利性C．流动性 D ．安全性9．（A）是证券市场上数量最多、最为活跃的经纪人。

A 佣金经纪人 B．居间经纪人 C．专家经纪人 D．证券自营商10．（ C ）货币市场上最敏感的“晴雨表”。

A ．官方利率

B ．市场利率C．拆借利率 D ．再贴现率11．一般来说，（C）出票人就是付款人。

A ．商业汇票

B ．银行汇票C．本票 D ．支票

12．（ B ）指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发

行的股票。A ．资产股 B ．蓝筹股C．成长股D．收入股13．下列哪种有价证券的风险性最高（A）。

A ．普通股

B ．优先股C．企业债券D．基金证券14．基金证券体现当事人之间的（C）

A ．产权关系

B ．债权关系C．信托关系 D ．保证关系

15．下列哪种金融衍生工具赋予持有人的实质是一种权利

（ B ）

A ．金融期货

B ．金融期权C．金融互换 D ．金融远期

16、回购协议中所交易的证券主要是（C）。

A．银行债券 B ．企业债券 C ．政府债券 D ．金融债券17、（ A）是四种存单中最重要、也是历史最悠久的一种，

它由美国国内银行发行。

A．国内存单B．欧洲美元存单C．扬基存单D．储蓄机构存单18、最早开发大额可转让定期存单的银行是（B）。A．美洲银行 B ．花旗银行 C ．汇丰银行D．摩根银行

19、下列存单中，利率较高的是（C）。

A．国内存单B．欧洲美元存单C．扬基存单D．储蓄机构存单

20．目前，在国际市场上较多采用的债券全额包销方式为

（C）。

A．协议包销B．俱乐部包销 C ．银团包销 D ．委托包销21．决定债券内在价值 ( 现值 ) 的主要变量不包括（ D ）。A．债券的期值 B．债券的待偿期 C．市场收益 D ．债券的面值

22．利率预期假说与市场分割假说的根本分歧在（C）。

A．市场是否是完全竞争的B．投资者是否是理性的

C．期限不同的证券是否可以完全替代D．参与者是否

具有完全相同的预期

23．债券投资者投资风险中的非系统性风险是（C）。

A ．利率风险B．购买力风险C．信用风险D．税收风险

24．按（B）的方式不同，股票流通市场分为议价买卖和

竞价买卖。

A．达成交易B．买卖双方决定价格C．交割期限D．交易者需求

25．股票的买卖双方之间直接达成交易的市场称为（D）A．场内交易市场B．柜台市场C．第三市场D．第四市场

26．我国上海证券交易所目前采用的股票价格指数的计算方法

是（C）。

A．算术平均法B．加权平均法C．除数修正法D．基数修正法

27．从股票的本质上讲，形成股票价格的基础是（A）。A．所有者权益B．供求关系C．市场利率D．股息收益

28．下列哪项不是戈登模型的假定条件（D）

A．股息的支付在时间上是永久性的B．股息的增长速度A ．利率变动 B ．汇率变动C．股价变动 D ．债信变动

35．在我国，封闭型基金在规定的发行时间里，发行总额未被

认购到基金总额的（D），则该基金不能成立。

A ．50％B． 60％C．70％D． 80％

36．一般而言，开放型基金按计划完成了预定的工作程序，正

式成立（ B ）后，才允许投资者赎回。

A．1 个月B．3 个月C．6 个月D．12 个月37．影响证券投资基金价格波动的最基本因素是（A）。

A ．基金资产净值

B ．基金市场供求关系

C．股票市场走势D．政府有关基金政策

38．目前，全球主要外汇市场中，日均交易量最大的金融中心

城市是（ B ）。

A ．纽约B．伦敦C．东京 D ．新加坡

39．以（ B ）为主体形成的外汇供求，已成为决定市场汇率的

主要力量。

A ．各国中央银行

B ．外汇银行C．外汇经纪

商D．跨国公司

是一个常数C．模型中的贴现率大于股息增长率40．从主观上分析，外汇市场交易风险有（D）。

D．模型中的贴现率小于股息增长率 A ．外国货币购买力的变化 B ．本国货币购买力的变化29．（ A）对股价变动影响最大，也最直接。C．国际收支状况 D ．外汇投机活动的干扰

A．利率B．汇率 C.股息、红利 D.物41．按承保风险性质不同，保险可以分为（A）。

价 A ．财产保险和人身保险 B ．个人保险和团体保险

30．下列哪项不是市场风险的特征（C）C．原保险和再保险 D ．自愿保险和法定保险

A．由共同因素引起B．影响所有股票的收益C．可42．按承保方式不同，保险可以分为（C）。

以通过分散投资来化解D．与股票投资收益相关 A ．财产保险和人身保险 B ．个人保险和团体保险

31．投资基金的特点不包括（B）。C．原保险和再保险 D ．自愿保险和法定保险

A ．规模经营

B ．集中投资C．专家管理 D ．服43．（ B）对保险标的不具有保险利益，保险合同无效。

务专业化 A ．保险人B．投保人C．被保险人 D ．受益人32．按照（ C）不同，投资基金可以分为成长型基金和收入44．年金保险属于（B）。

型基金。 A ．死亡保险 B ．生存保险C．生死两全保险D．健A ．是否可以赎回 B ．组织形式C．经营目标D．投康保险

资对象45．从学术角度探讨，（ C ）是衍生工具的两个基本构件。33．下列哪项不属于成长型基金与收入型基金的差异（ D）。A．远期和互换B．远期和期货C．远期和期权A ．投资目标不同 B ．投资工具不同C．资金分布不D．期货和期权

同D ．投资者地位不同

34．下列哪项不是影响债券基金价格波动的主要因素：

（ C ）。

三、多项选择题

1．在经济体系运作中市场的基本类型有（ACD）。

A ．要素市场

B ．服务市场C．产品市场 D ．金融市场 E.钱币市场

2. 金融市场的微观经济功能包括（ABCE ）。

A ．聚敛功能

B ．财富功能 C. 流动性功能 D. 分配功能 E ．交易功能

3．金融市场按交易与定价方式分为（BCDE）。

A ．货币市场

B ．议价市场C．店头市场 D ．第四市场 E. 公开市场

4．金融市场某些因素的作用使各个子市场紧密联结在一起，这些因素包括（ACDE）。

A ．信贷

B ．金融结构C．完美而有效的市场 D ．不完美与不对称的市场 E. 投机与套利

5．同家庭部门相比，机构投资者具有以下特点（ADE）。