金融市场学模拟试题含答案
金融市场学模拟试题及答案
金融市场学模拟试题及答案金融市场学模拟试题一一、单选题（本大题共20个子题，每个子题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。
错选、多选或未选均无分。
1.金融市场以（）为交易对象。
a．实物资产b．货币资产c．金融资产d．无形资产2．上海黄金交易所于正式开业。
()a、 1990年12月B.1991年6月C.2001年10月D.2002年10月3。
在证券交易所的组织形式中，不以盈利为目的的是公司制度会员制度批准制度许可证制度。
一般而言，金融工具的流动性和还款期（）a．成正比关系b．成反比关系c．成线性关系d．无确定关系5．下列关于普通股和优先股的股东权益，不正确的是()a、普通股股东享有参与公司经营的权利。
B.优先股股东一般不享有参与公司运营的权利。
C.普通股股东不得撤回其股份。
D.优先股股东不得要求公司赎回其股份。
6.以下三种证券投资的风险从大到小顺序正确：（a）股票、基金、债券、B.股票、债券、基金、C.基金、股票、债券D.基金、债券、股票7．银行向客户收妥款项后签发给客户办理转账结算或支取现金的票据是(）a．银行本票b．商业本票c．商业承兑汇票d．银行承兑汇票8．货币市场的主要功能是(）a．短期资金融通b．长期资金融通c．套期保值d．投机9.债务人未能履行合同并按时返还本金的风险为：（）系统性风险B.非系统性风险C.信用风险D.市场风险10。
央行参与货币市场的主要目的是（）a．实现货币政策目标b．进行短期融资c．实现合理投资组合d．取得佣金收入11．在物价下跌的条件下，要保持实际利率不变，应把名义利率()a．保持不变b．与实际利率对应c．调高d．调低12．世界五大黄金市场不包括()a．伦敦b．纽约c．东京d．香港13.在中国，可以直接进入股票市场的金融机构是：A.证券市场B.商业银行C.政策性银行D.金融公司14。
股票发行方式根据是否通过金融中介机构推动可分为（）种a．公募发行和私募发行b．直接发行和间接发行c．场内发行和场外发行d．招标发行和非招标发行15．我国上海、深圳证券交易所股票交易的“一手”为()a．10股b．50股c．100股d．1000股16.特别接受佣金经纪人再委托，代其买卖并收取一定佣金的人是（）专业经纪人B.专家经纪人C.零股交易商D.交易大厅交易商17。
金融市场学模拟考试题+答案
金融市场学模拟考试题+答案一、单选题（共50题，每题1分，共50分）1、向下倾斜的利率期限结构表示（）。
A、中期利率高于长期和短期利率B、长期利率低于短期利率C、长期利率高于短期利率D、长期利率等于短期利率正确答案：B2、下列关于两种风险资产形成的有效集的说法中，正确的是（）。
A、有效集上的资产组合风险一定最小B、有效集由收益率最图的投资机会组成C、有效集是可行集的一部分D、有效集的形状与两种风险资产的相关系数无关正确答案：C3、下列哪个不是大额定期存单和传统定期存款的区别？（）A、定期存款利率固定,大额可转让存单利率有固定也有浮动的B、定期存款金额不固定,可大可小;而大额定期存单金额较大C、定期存款记名，不可流通转让:而大额定期存单则是不记名的，可以流通转让D、定期存单不可以提前支取,大额存单可以提前支取正确答案：D4、从投资角度看，以下哪个不是投资者最为重视的（）。
A、安全性B、流动性C、稳定性D、收益性正确答案：C5、远期合约是一种（）合约。
A、非标准化合约B、期货合约C、期权合约D、标准化合约正确答案：A6、当一个投资组合中的股票数量逐渐增多时,该组合的系统风险将（）。
A、以逐渐减弱的速度增加B、以逐渐减弱的速度减少C、保持不变D、以逐渐增强的速度减少正确答案：C7、（）技术是投资者或者金融机构用来保护他们的全部金融资产免受利率波动影响的策略。
A、免疫B、凹度C、久期D、凸度正确答案：A8、（）是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。
A、证券市场B、产品市场C、要素市场D、金融市场正确答案：D9、（）即以低于面值的贴现方式发行，到期按面值兑现,不再另付利息的债券。
A、浮动利率债券B、零息债券C、固定利率债券D、指数债券正确答案：B10、以下有关货币互换的说法正确的是（）。
A、本金交换的方向在互换开始时和利息交换的方向相同，在互换结束时则与利息交换方向相反B、货币互换通常不规定本金水平C、货币互换通常不交换本金D、本金交换的方向在互换开始时和利息交换时方向相反,在互换结束时则与利息交换方向相同正确答案：DIK股价指数期货的交割（）。
金融市场学模拟试题和答案
金融市场学模拟试题和答案一、单项选择题（本大题共10分）1.资金供给者与资金需求者之间的融资活动有哪两种基本形式( )A.股票融资和债券融资B.直接融资和间接融资C.股票融资和银行贷款D.商业票据融资和银行贷款2.以下金融市场的参与者与其他参与者不是按同一分类标准的( )A.投资者B.套保者C.监管者D.金融中介3.以下金融活动面临金融机构面临逆向选择的是( )A.支票账户B.存款业务C. 代售国债D.发售军运会纪念币4. 贴现债券通常在票面上（），是一种折价发行的债券。
A不标明折价率 B 规定利率 C 不规定利率D 标明折价率5.贴现债券的实际收益率与票面利率相比( )A.高B.相等C.低D.不确定6.我国证券交易所的组织形式是( B )A.公司制B.会员制C.合伙制D.席位制7.报价价差指标是从( C ）角度来衡量流动性。
A．即时性 B．弹性C．宽度 D．深度8.可转换债券转换为普通股，会导致公司( D )A.资产总额增加B.资产总额减少C.自有资本不变D.自有资本增加9.根据市场组织形式的不同，可以将股票流通市场划分为( C )A.发行市场和流通市场B.国内市场和国外市场C.场内市场和场外市场D.现货市场和期货市场10．对于开放式基金来说，其成立后的转让，是通过基金证券的( A )。
A．交易所交易 B．私下买卖C．回购操作 D．柜台转让二、多项选择题（本大题共20分）1.证券投资基金的费用包括( A B C )A.销售手续费B.托管费C.管理费D.损耗费2.以下是能引起风险有( D )A.市场利率变动B.合同不健全C.筹资者信用不足D.信息传递出现偏差3.我国证券市场的基本功能是( A B C D )A.为证券提供流动性B.确定证券价格C.配置资金资源D.转换企业经营机制4我国中长期国债的风险主要表现为( B )A.信用风险B.通货膨胀C.经营风险D.财务风险5.外汇期货市场上的双向套利交易有( )A.跨期套利B.跨国套利C.跨市套利D.跨月套利6. 外汇市场的参与者有( )A. 外汇银行B. 外汇经纪人C. 财政部D. 顾客7. 期货市场的作用主要表现在( )A. 风险发现B. 减少损失C. 风险回避D. 价格发现8. 对于投资者而言，期权交易有哪些作用( )A. 期权购买者的风险是无穷大的B. 期权购买者的风险是一定的C. 期权可用于保值D. 期权交易可用于投机9. 证券市场管理的一般原则是( )A. 公开、公正、公平B. 制止背信C. 禁止欺诈、操纵市场D. 保障国际信用10. 我国现在的股票按投资主体来分，可以分为（）不同的类型。
金融市场学模拟考试题(含答案)
金融市场学模拟考试题（含答案）一、单选题（共50题，每题1分，共50分）1、第三市场最早出现于20世纪60年代的( )。
A、美国B、中国C、日本D、欧洲正确答案：A2、( )是指利用金融市场转嫁自己所承担的风险的主体。
A、套期保值者B、套利者C、筹资者D、调控和监管者正确答案：A3、某公司今年的收益为每股1元,今年的每股红利为0.5元,该公司的净资产回报率为10% ,预计该公司能保持这样的净资产回报率,假设该公司的股权资本成本为10% ,那么这个公司的股票价值是多少?( )A、9.5B、15C、10.5D、10正确答案：C4、金融远期合约的种类不包括()。
A、远期股票合约B、远期外汇合约C、远期利率协议D、远期债券合约正确答案：D5、我国率先实现市场化的利率是( )。
A、贷款利率B、同业拆借市场利率C、存款利率D、债券市场利率正确答案：B6、普通股价值分析的方法有( )、市盈率模型和自由现金流分析法。
A、股息贴现模型B、内部收益率C、多元增长模型D、不变增长模型正确答案：A7、在票据贴现过程中下列不是实付贴现金额的影响因素的是( )。
A、收入免税B、贴限额C、贴现期D、贴现率正确答案：A8、投资基金的种类根据不同的标准有不同的分类。
根据组织形式可分为( )。
A、公司型基金,契约型基金B、股票基金,债券基金C、国内基金,国家基金D、收入型基金,成长型基金正确答案：A9、期权价格的影响因素有( )。
A、标的的资产市价B、期权的协议价格C、期权的有效期D、以上都是正确答案：D10、在不同的汇率标价方式下,远期汇率的计算方法不同,下列不正确的是( )。
A、间接标价法下,远期汇率=即期汇率+贴水B、直接标价法下,远期汇率=即期汇率-贴水C、直接标价法下,远期汇率=即期汇率+升水D、间接标价法下,远期汇率=即期汇率+升水正确答案：D11、假设一张票据面额为80000元,90天到期,月贴现率为5‰,则该张票据的实付贴现额为 ( )元。
金融市场学模拟习题(含答案)
金融市场学模拟习题（含答案）一、单选题（共50题，每题1分，共50分）1、一个9年期的债券,到期收益率为10%,修正久期为6.5年。
如果市场利率上升0.5%,预计这个债券的价格变化为( )。
A、3.25%B、-4.5%C、-3.25%D、4.5%正确答案：C2、金融市场的()是指金融市场具有聚集众多分散的小额基金,成为可以投入社会再生产资金的能力。
A、调节功能B、聚敛功能C、信息和监督功能D、配置功能正确答案：B3、( )就是期权的期权,它有四种基本类型,即看涨期权的看涨期权、看跌期权的看跌期权、看跌期权的看涨期权和看涨期权的看跌期权。
A、复合期权B、任选期权C、两值期权D、远期期权正确答案：A4、股票市场和债券市场的组织结构可分为一级市场和二级市场。
一级市场是发行( )的股票和债券的市场。
A、以买卖B、新C、以发行D、旧正确答案：B5、可转换债券的特点是( )。
A、可确定性B、可拆借性C、可转换性D、可分离性正确答案：C6、如果一只股票的贝塔值为1.2,无风险利率是6%,市场的收益率是12%,那么这只股票的必要收益率是( )。
A、7.2%B、12%C、6.0%D、13.2%正确答案：D7、对债券持有人来说,证券发行人无法按期支付债券利息或偿付本金的风险是( )。
A、购买力风险B、流动性风险C、系统风险D、违约风险正确答案：D8、考克斯、英格索尔和罗斯证明,当无风险利率恒定且对所有到期日都不变时,交割日相同的远期价格和期货价格相等。
但是当利率变化无法预测时,()。
A、远期价格大于期货价格B、远期价格等于期货价格C、无法确定D、远期价格不等于期货价格正确答案：D9、下列关于两种风险资产形成的有效集的说法中,正确的是( )。
A、有效集上的资产组合风险一定最小B、有效集是可行集的一部分C、有效集的形状与两种风险资产的相关系数无关D、有效集由收益率最咼的投资机会组成正确答案：B10、证券投资者事先支付一定的费用,取得一种可按既定价格买卖某种证券的权利的交易是 ( )。
金融市场学模拟试卷和答案.详解
北京语言大学网络教育学院《金融市场学》模拟试卷一1. 试卷保密，考生不得将试卷带出考场或撕页，否则成绩作废。
请监考老师负责监督。
2. 请各位考生注意考试纪律，考试作弊全部成绩以零分计算。
3. 本试卷满分100分，答题时间为90分钟。
4. 本试卷分为试题卷和答题卷，所有答案必须答在答题卷上，答在试题卷上不给分。
一、【单项选择题】（本大题共10小题，每小题2分，共20分）在每小题列出的四个选 项中只有一个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在答题卷相应题号处1、金融市场上的（ ）剧烈波动，吸引了更多的投资者。
[A]利润[B]利润率[C]收入[D]价格2、金融市场的主体. 是指（）。
[A]金融工具[B]金融中介机构[C]金融市场的交易者 [D]金融市场价格3、商业银行或其他金融机构以其持有的未到期汇票向中央银行所做的票据转让行为, 称之为（ ）。
6、再贴现是（[A]贴现 [B]再贴现 [C]转贴现 [D]承兑4、大户操作者将某类股价炒高后，发现再炒高的幅度有限，乘机卖出，转而炒作他类行情尚未波动的股票，称作（）。
[A]转帐[B]烘托 [C]轮做[D]轧空5、银行汇票是指（ ）。
[A] 银行收受汇票 [B] 银行承兑的汇票 [C] 银行签发的汇票[D] 银行贴现的汇票[A] 中央银行的负债业务[B] 中央银行的授信业务[C] 中央银行的资产业务[D] 商业银行的授信业务7、短期国债的典型发行方式是（）方式。
[A] 公募发行[B] 拍卖投标发行[C] 拍卖[D] 推销人员推销8、一般说来，发行量大的大公司企业宜用（单，在费用上体现规模经济。
）的方式发行，对发行人来说较简[A] 私募[B] 公募9、股票行市的最大特点是（[A] 收益高[C] 波动性较强[C] 直接公募）。
[B] 风险大[D] 变幻莫测[D] 间接公募10、票据是一种无因债权证券，这里的“因”是指（）。
[A] 产生票据权利义务关系的原因[B] 票据产生的原因[C] 票据转让的原因[D] 发行票据在法律上无效或有瑕疵的原因二、【多项选择题】（本大题共5小题，每小题3 分，共15分）在每小题列出的四个选项中有二至四个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在答题卷相应题号处多选、少选、错选均无分。
金融市场学模考试题与参考答案
金融市场学模考试题与参考答案一、单选题（共80题，每题1分，共80分）1、商业票据的期限是（）天。
A、270B、180C、60D、90正确答案：A2、下列不属于商业票据市场的要素的是（）。
A、发行者B、销售渠道C、投资者D、企业正确答案：D3、债券的价格与债券的收益率成（）关系。
A、正比例B、没有关系C、反比例正确答案：C4、一个9年期的债券,到期收益率为10%,修正久期为6. 5年。
如果市场利率上升0.5%,预计这个债券的价格变化为（）。
A、 -3.25%B、3.25%C、-4. 5%D、4. 5%正确答案：A5、将剩余索取权和剩余控制权进一步划分成不同层次并进行组合，可以设计出不同种类的股票,那么股票的种类有（）.A、常规股和优先股B、普通股和优先股C、特殊股和优先股D、一般股和优先股正确答案：B6、对于市盈率模型,如果股票的实际市盈率高于其正常市盈率,说明该股票价格被（）。
A、高于B、低估C、低于D、高估正确答案：D7、下列哪个有关货币市场共同基金的描述是错误的？（）A、提供一种有限制的存款帐户B、拥有政府有关金融保险机构提供的支付保证C、投资于货币市场中的高质量投资组合D、所受到的法规限制较少正确答案：B8、期货交易双方所承担的盈亏风险都是（）。
A、零风险B、有限的C、无限的D、投机风险正确答案：C9、以下不属于掉期交易的三种形式的是（）。
A、即期对远期B、即期对即期C、明日对次日D、远期对远期正确答案：B10、马科维茨资产组合理论最主要的内容是（）。
A、以提高收益为目的的积极的资产组合管理B、非系统风险的识别C、资产组合的分散风险作用D、系统风险可消除正确答案：CIK合理的交易制度设计应使交易制度效应（），尽量减少证券价格在反映信息过程中的噪音。
A、最大化B、最小化C、上下浮动D、不变正确答案：B12、资本市场是指期限在（）的金融资产交易的市场。
A、一年以内B、两年以内C、一年以上D、两年以上正确答案：C13、下列选项中哪个正确描述了看涨期权？（）A、以某个固定价格购买资产的义务B、以某个固定价格购买资产的权力C、以某个固定价格出售资产的义务D、以某个固定价格出售资产的权力正确答案：B14、当出现较大的利率变动时,运用久期计算的债券价格与实际价格相差较大,原因是凸度的存在,经过凸度调整后,价格误差（）。
金融市场学模拟试题和答案
金融市场学模拟试题和答案一、填空：（每空1分，共10分）1、按信用关系的不同，票据可以分为、、三种。
2、利率期限结构的理论主要有、-------------------和--------------------。
3、金融机构追求、和相统一的经营目标，是推动同业拆借市场形成和发展的内在要求与动力。
4、作为投资准则-------------减少了久期的误差。
二、名词解释（每小题3分，共15分）1、金融自由化2、流通市场3、流动性风险4、公司型投资基金5、亚洲期权三、单项选择：（每小题1分，共10分）1、机构投资者买卖双方直接联系成交的市场称之为（）A、店头市场B、议价市场C、公开市场D、第四市场2.一个投资人持有ABC公司的股票，他的投资必要报酬率为15%。
预计ABC公司未来3年股利分别为0.5元、0.7元、1元。
在此以后转为正常增长，增长率为8%。
则该公司股票的内在价值为（）元。
A、12.08B、11.77C、13.08D、12.203、在欧美各国，证券承銷人多为（）A、商人银行B、投资银行C、证券公司C、储蓄银行4、作为盈利性的法人企业，（）是证券市场的重要参加者和中介机构。
A、证券交易所B、投资银行C、商人银行D、证券公司5、最早实行存款准备金制度的中央银行是（）A、联邦储备银行B、英格兰银行C、法兰西银行D、中国人民银行6、在我国以人民币标价的外汇标价方法是（）A、市价标价发B、间接标价法C、直接标价法D、溢价标价法7、从理论上讲，债券的转让价格主要取决于债券的（）A、内在价值B、发行价格C、流通价格D、市场收益率8、非系统性风险与什么无关（）A、股市走势B、公司财务C、市场销量D、董事会换人9、金融市场的客体是指金融市场的（）A、交易规则B、交易者C、交易工具D、交易价格10、利用不同交割期所造成的汇率差异，在买入或卖出即期外汇的同时，卖出或买入远期外汇，称之为（ A ）A、时间套汇B、地点套汇C、直接套汇D、间接套汇四、多项选择：（每小题1分，共10分）1、金融市场的发展趋势包括（）A、金融全球化B、金融混业化C、金融互联网化D、美元国际化E、资产证券化2、在票据的特征是（）A、设权性B、无因性C、流通性D、承兑性E、返还性3、金融衍生证券的功能是（）A、风险规避B、投机功能C、拉动经济增长D、促进就业E、国际收支平衡4、我国同业拆借市场逐步形成和发展的条件和原因有（）A、中央銀行制度的建立B、存款准备金制度的实施C、多元化金融机构格局的形成D、高度集中统一的金融体制E、商业银行的逐步完善5、资本市场上的交易工具主要有（）A、期货B、票据C、债券D、股票E、外汇6、财务公司作为非银行金融机构，其主要业务是（ BC ）。
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2010年1月金融市场学试题一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。
错选、多选或未选均无分。
1.属于经济周期预测先行指标的是()A.工业产值B.消费物价指数C.消费者信心指数D.失业的平均期限2.现货交易不包括()B.保证金交易A.现金交易C.固定方式交易D.利率互换3.下列选项中，既可以作为交易所市场的回购抵押品，也可以作为银行间市场的回购抵押品的是()B.政策性金融债国债A.C.央行票据D.企业债4.发行者只对特定的股票发行对象发行股票的方式称为()B.私募发行公募发行A.C.直接发行D.间接发行5.影响股票供求关系的市场因素是()A.投资者动向B.金融形势C.劳资纠纷D.财政状况6.市场价格若没有达到客户所要求的特定价位，则不能成交的订单是()A.到价单B.市场单C.限价单D.收盘单7.期货交易中，市场风险的防范机制是()A.保证金制度B.无负债结算制度C.价格限额D.实物交割8.从投资运作的特点出发，可将证券投资基金划分为()A.对冲基金与套汇基金B.私募基金与公募基金C.在岸基金与离岸基金D.股票基金与债券基金9.国债柜台交易的交割方式为()A.T+0B.T+1C.T+2D.T+310.一张15年期，年利率为7.2％，市场买卖价格为800元，票面价值为1000元的债券，其即期收益率为()A.7.2％B.8％C.8.5％D.9％11.为谋取现货与期货之间价差变动收益而参与期货市场的交易者是()A.基差交易者B.价差交易者C.头寸交易者D.日交易者从总量上看，证券交易是一场零和游戏，不会形成价值的增加。
这体现了证券投资的12.()A.交易的两面性原理风险收益均衡原理B.信息传递原理C.搭便车原理D.)13.基金募集期限届满，封闭式基金募集的基金份额总额应达到核准规模的(％以上B.75A.50％以上D.80％以上C.70％以上)14.按成交后收付时间的不同，可将汇率划分为(B.即期汇率与远期汇率A.基础汇率与套算汇率 D.名义汇率与实际汇率C.买入汇率与卖出汇率)15.用于表示单个资产对整个市场组合风险的影响的是(2系数A.M测度B.β特雷诺指数C.詹森指数D.)16.基金持有人与基金管理人和托管人之间的法律契约是(A.基金合同招募说明书B.申请报告C.托管协议D.(17.下列选项中，属于外币支付凭证的是)B.A.现金铸币C.票据D.政府债券反映企业对债务融资的依赖程度的财务比率是()18.A.资产收益率B.存货周转率 C.股利收益率D.利息保障倍数)(19.DEA代表异同平均数正负差B.A.C.未成熟随机值 D.威廉指标20.历史最悠久的国际金融中心是()B.纽约金融中心A.伦敦金融中心C.巴林金融中心D.东京金融中心二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。
错选、多选、少选或未选均无分。
21.债券场外交易的交易方式是()B.期货交易现货交易A.C.期权交易D.自营买卖E.代理买卖22.开放式基金的基本交易种类是()B.申购A.回购C.转换D.赎回E.变更23.对利息率的形成起关键作用的因素包括()通货膨胀风险B.违约风险A.D.期限风险C.流动性风险基差波动风险E.)(24.构成金融市场最基本的两个因素是信息中介B.价格A.C.参与者D.交易中介E.交易对象25.技术分析的假设条件包括()B.交易零成本市场弱式有效A.C.交易行为包含一切信息D.价格沿趋势移动E.历史会重演三、名词解释题(本大题共4小题，每小题3分，共12分)26.票据27.基金证券28．远期外汇交易29．同业拆借市场四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）30．简述股票流通市场的主要功能。
31．简述基金投资策略的主要体现。
32．简述离岸金融市场的作用。
33．简述行业竞争结构分析的内容。
34．简述债券回购协议交易的定义及其本质。
五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）35．试述货币市场对机构投资人的意义。
36．试述金融期货交易与金融期权交易的差异。
答案一单选题1C2D3A4B5A6C7C8A9B10D11A12A13D14B15B16A17C18D19B20A二多选题21DE22BD23ABCD24CE25CDE三名词解释26票据：出票人自己活委托付款人，在见票时或在指定日期，向收款人或持票人无条件支付一定金额货币，并可以转让的有价证券27基金证券：是指投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产所有权、资产收益权和剩余财产分配权的有价证券28远期外汇交易：是指买卖双方成交后不立即交割，而是约定在未来的某一时间，按约定的币种、汇价‘数量和金额进行交割的一种外汇买卖活动29同业拆借市场：是金融机构为解决短期资金余缺而相互进行资金融通调剂的场所，是货币市场最重要的组成部分四简答题1.增加了投资人手中金融资产的流动性302.为股票的发行准备了条件，把短期投资者的资金变成了公司的长期固定资本3.对优化社会投资结构起到推动作用1.保持何种证券组合312.证券分散化程度基金充分投资程度3.4.基金的投资目标取向5.基金派息情况321.离岸金融市场为各经济主体提供了一个充分利用闲置资本和筹集经济发展所需资金的有效场所2.离岸金融市场的运作提高了资金的使用效率3离岸金融市场的发展，有利于提高金融业和金融市场的效率，推动金融创新活动的展开，从而使金融更好的为经济发展服务1.进入威胁；2现有企业的竞争3替代产品厂商的压力334客户的谈判能力5供应商的谈判能力34债券回购协议交易是指债券买卖双方按照预先签订的协议，约定在卖出一笔债券后一段时期再以特定价格买回这笔债券，并按商定的利率付息。
这种有条件的债券交易形式实质上是一种短期的资金借贷五论述题35货币市场的机构参与者包括中央银行、商业银行、非银行金融机构、政府及企业。
中央银行在货币市场进行公开市场业务，实现货币政策目标商业银行参与货币市场，调剂资金头寸，实现短期资金融通；也可获得价差收入和利息收入非银行金融机构通过参与货币市场，可以获取该市场上安全的投资品种；实现合理的投资组合；取得投资利润；获取短期融资机会政府通过货币市场活动筹集短期资金，解决财政收支过程中的短期资金不足的困难企业参与货币市场交易，从而调整流动性资产的比重，获取短期投资收益361.交易场所不同：有的期权合约在交易所内交易，有的在场外交易；期货交易都在交易所内交易2.交易双方关系不同：期权合约赋予买方权利，期权卖方没有任何权利，随时准备履行相应的义务；期货交易双方具有平等的权利和义务3.风险分担不同:期权交易买方亏损的风险有限，盈利无限，卖方亏损风险无限，盈利有限；期货交易双方的盈亏风险都是无限的4．保证金不同：期权买方不必缴纳保证金，期权卖方需要缴纳保证金，但不必每日计算盈亏，到期前无现金流动；期货交易双方都需要缴纳保证金，且每日计算盈亏5.价格波动不同：期权交易价格波动无最高幅度限制；期货交易所对各类期货合约都规定了每日价格波动的最高幅度2011年1月金融市场学试题一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。
错选、多选或未选均无分。
．1.金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场的分类依据是()A.交易标的物不同B.融资方式不同C.交易对象的交割方式不同D.交易场所不同2.金融机构之间最主要的调剂资金的市场是()B.资本市场A.货币市场 D.初级市场C.同业拆借市场3.同业拆借的期限最短的是()B.隔夜拆借A.日拆C.半日拆D.指定日拆借4.下列属于交易性票据的是()A.国库券B.银行承兑汇票D.大额定期存单C.商业本票5.投资者以98美元的折扣价格购买期限为180天，面值为100美元的商业票据，其贴现率为() B.2％A.1％ D.4％C.3％()6.武士债券的发行人、发行所在国、发行计值货币属于 B.两个不同国家A.同一个国家 D.C.三个不同国家四个不同国家)7.可转换债券的最重要性质是(B.流通性A.有偿性D.可转换性C.风险性8.债券发行价格确定方式中，以募集完发行额为止的所有投标者报出的最低中标价格作为)最终发行价格的是(混合式招标A.美国式招标 B.簿记建档式C.荷兰式招标 D.)9.我国境内公司发行的，在香港上市的股票是(股B.H A.B股D.S股C.N股亿元，负债总额为3.6亿股份有限公司发行在外的总股数为4亿股，资产总额8.8A10.已知)A股份有限公司的每股账面价值为(元，则B.1.3元A.0.8元元C.2.2元D.3)11.我国现阶段对股票发行实行(B.注册制核准制A. D.审批制C.登记制)12.证券投资基金起源于(英国A.美国B.日本D.加拿大C.)投资基金按其组织形式不同可分为13.(开放型基金和封闭型基金A.B.契约型基金和公司型基金 C.股票基金和债券基金 D.成长型基金、收入型基金和平衡型基金两个国家短期利率存在差异时，投资者将资金从低利率国家调往高利率国家，以赚取利14.差收益的外汇交易是()B.套利交易A.掉期交易 D.远期外汇交易C.套汇交易15.目前我国实物黄金交易主要发生在()A.上海期货交易所B.各商业银行C.上海黄金交易所D.中国人民银行16.下列离岸金融市场中，发展模式为内外一体型的是()B.纽约离岸金融市场A.伦敦离岸金融市场 D.新加坡离岸金融市场C.东京离岸金融市场17.现有资金1000元，年收益率为6％，则一年后的终值为()A.940B.1000D.1060C.105018.不包含通货膨胀风险的利率是()B.实际利率A.名义利率D.即期利率远期利率C.19.根据有效市场理论，市场价格已充分反映出所有过去的证券价格信息的市场是() B.A.弱势有效市场半强势有效市场 D.C.强势有效市场完全有效市场)20.下列关于无差异曲线的说法，错误的是(投资者的无差异曲线的斜率是正的A.同一投资者有且只有一条无差异曲线B.同一投资者在同一时点的任何两条无差异曲线都不能相交C.无差异曲线的斜率越小表明投资者厌恶风险程度较轻D.)共10分5二、多项选择题(本大题共小题，每小题2分，请将其代码填写在题后在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，的括号内。
错选、多选、少选或未选均无分。
()21.同业拆借市场的主要交易工具包括 B.支票A.本票 D.同业债券C.承兑汇票 E.资金拆借)22.普通股股东的权利包括(B.盈余分配权A.企业经营参与权退股权C.资产分配权D.优先认股权E.)基金的收益包括(23. B.利息收入A.股利收入D.资本增值C.资本利得 E.佣金收入)基于黄金金融属性产生的对黄金的需求包括24.(工业原料需求B.官方储备需求A. D.投资需求C.投机需求消费需求E.)(25.金融市场监管的原则包括依法监管原则B.公开性原则A.C.合理性原则D.协调性原则E.效率原则三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共12分）26.资产证券化27.全额包销28.货币的时间价值29.ETF四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）30.简述商业票据的特征。