证券市场基础知识树状图
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·广义：商品证券——提货单、运货单、仓库栈单
货币证券——商业证券和银行证券，本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券
资本证券——指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券
有价证券分类
·按发行主体分类：政府证券、政府机构证券、公司证券
·按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为上市证券与非上市证券
承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。
债券属于有价证券
·债券的性质债券是一种虚拟资本
债券是债权的表现
债券的票面价值
内在价值——即理论价值，也即股票未来收益的现值。内在价值决定市场价格，市场价格围绕其内在价值波动。
股票的价值与价格·价格理论价格
市场价格
公司经营状况
·影响股票价格的主要因素行业与部门因素
宏观经济和宏观经济政策因素
其他因素
·债券的概念：债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、
其他金融机构：信托投资公司、企业集团财务公司等。
·企业和事业法人
证券市场参与者证券投资人·各类基金：证券投资基金
社保基金——社会保障基金和社会保险基金
企业年金
社会公益基金：福利基金、科技发展基金、教育发展基金、文学奖励基金等
·个人投资者
证券市场中介机构·证券公司
·证券服务机构
·证券交易所
自律性组织·证券业协会
参与性——股票持有人有权参与公司重大决策的特性。
按股东享有权利的不同，可以分为“普通股票”和“优先股票”。
·一般分类按是否记载股东姓名，可以分为“记名股票”和“无记名股票”。
按是否在股票票面上表明金额，可以分为“有面额股票”和“无面额股票”。
国家股·法人股·社会公众股·外资股
按投资主体的性质分类外资股又分为：“境内上市外资股”——B股
证券市场
有形市场（也称为“场内市场”，有固定场所的证券交易市场）
·交易所结构有形市场的诞生是证券市场走向集中化的重要标志之一
无形市场（也称为“场外市场”，无固定场所的证券交易市场）
·筹资—投资功能：在证券市场市场上交易的任何证券，既是筹资的工具，也是投资的工具。
基本功能·资本定价功能：证券是资本的表现形式，所以证券的价格实际上是证券所代表的资本的价格。
·证券登记结算机构
国务院证券监督管理机构：由中国证监会及其派出机构组成
·社会化大生产和商品经济的发展
证券市场的产生·股份制的发展
·信用制度的发展
·萌芽阶段：1773年英国的第一家证券交易所在乔纳森咖啡馆成立，即为现在伦敦证券交易所的前身。
·初步发展阶段：20世纪初
证券市场的证券市场的发展阶段·停滞阶段：1929 ~ 1933
证券的主要类型债券：债券概述、债券与股票的比较
金融衍生工具：金融衍生工具概述、金融衍生工具的一般分类、我国主要金融衍生工具的类型
证券发行市场的运行：证券发行市场的定义和构成、我国证券发行制度和发行方式、我国证券发行价格的确定
证券市场运行证券交易市场的运行：证券交易方式、场内市场运行、场外市场运行、股票价格指数
有价证券：定义、分类、特征
证券市场：特征、结构、基本功能
证券与证券市场概述
证券市场参与者：证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织、国务院证券监督管理机构
证券市场的产生与发展：证券市场的产生、证券市场的发展阶段、我国证券市场的发展和对外开放
股票：股票概述、普通股票股东的权利和义务、与股票相关的部分概念、股票的价值与价格
普通股票股东的权利和义务其他权利
·义务
·股利政策
与股票相关的部分概念·股票分割与合并
·增发、配股与转增股本
·股份回购
票面价值——又称面值，即在股票票面上表明的金额
·价值账面价值——又称股票净值或每股净资产，每股账面价值等于公司净资产除以发行在外的普通股票的股数。
清算价值——公司清算时每一股份所代表的实际价值。
·证券市场的对外开放开放国内资本市场
有条件地开放境内企业和个人投资镜外资本市场
·概念：股票是一种有价证券，它是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。
股票是有价证券
·性质股票是要式证券
股Hale Waihona Puke Baidu是证权证券
股票是综合权利证券
收益性
风险性
股票概述·特征流动性
永久性——股票所载有权利的有效性是始终不变的，它是一种无期限的法律凭证。
·资本配置功能：证券市场引导资本流向能产生高报酬的企业或行业，
从而使资本产生尽可能高的效率，实现资本的合理配置。
证券发行人·公司
·政府和政府机构
·政府机构
证券经营机构
银行业金融机构
·金融机构保险公司及保险资产管理公司
合格境外机构投资者（QFII）
·机构投资者主权财富基金：代表国家进行投资的主权财富基金。
产生与发展·恢复阶段：第二次世界大战后至20世纪60年代
·加速发展阶段：从20世纪70年代开始
新中国资本市场的萌生（1978 ~ 1992年）
·我国证券市场的发展全国性资本市场的形成和初步发展（1993 ~ 1998年）
资本市场的进一步规范和发展（1999年至今）
我国证券市场的发展和对外开放
在国际资本市场募集资金
证券市场的监督管理：意义和原则、目标和手段、监管框架
·有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。
定义·它代表着一定量得财产权利，持有人可凭该证券直接取得一定量得商品、货币，或是取得利息、股息等收入。
·有价证券是虚拟资本的一种形式。
·狭义：资本证券——资本证券是有价证券的主要形式，书中的有价证券即指资本证券。
“境外上市外资股”——H（港股）、N（纽约）、S（新加坡）、L（伦敦）
·我国股票的类型
已完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否，
可分为有限售条件股份和无限售条件股份。
按流通受限与否分类
未完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否，
可分为未上市流通股份和已上市流通股份。
公司重大决策参与者
·权利公司资产收益权和剩余资产分配权
·按募集方式分类：公募证券、私募证券
·按权利性质分类：股票、债券、其他证券
·收益性
特征·流动性
·风险性
·期限性
·证券市场是价值直接交换的场所
特征·证券市场是财产权利直接交换的场所
·证券市场是风险直接交换的场所
发行市场（也称为“一级”或“初级”市场）
·层次结构
交易市场（也称为“二级”或“次级”市场）
结构·品种结构：股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场
货币证券——商业证券和银行证券，本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券
资本证券——指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券
有价证券分类
·按发行主体分类：政府证券、政府机构证券、公司证券
·按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为上市证券与非上市证券
承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。
债券属于有价证券
·债券的性质债券是一种虚拟资本
债券是债权的表现
债券的票面价值
内在价值——即理论价值，也即股票未来收益的现值。内在价值决定市场价格，市场价格围绕其内在价值波动。
股票的价值与价格·价格理论价格
市场价格
公司经营状况
·影响股票价格的主要因素行业与部门因素
宏观经济和宏观经济政策因素
其他因素
·债券的概念：债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、
其他金融机构：信托投资公司、企业集团财务公司等。
·企业和事业法人
证券市场参与者证券投资人·各类基金：证券投资基金
社保基金——社会保障基金和社会保险基金
企业年金
社会公益基金：福利基金、科技发展基金、教育发展基金、文学奖励基金等
·个人投资者
证券市场中介机构·证券公司
·证券服务机构
·证券交易所
自律性组织·证券业协会
参与性——股票持有人有权参与公司重大决策的特性。
按股东享有权利的不同，可以分为“普通股票”和“优先股票”。
·一般分类按是否记载股东姓名，可以分为“记名股票”和“无记名股票”。
按是否在股票票面上表明金额，可以分为“有面额股票”和“无面额股票”。
国家股·法人股·社会公众股·外资股
按投资主体的性质分类外资股又分为：“境内上市外资股”——B股
证券市场
有形市场（也称为“场内市场”，有固定场所的证券交易市场）
·交易所结构有形市场的诞生是证券市场走向集中化的重要标志之一
无形市场（也称为“场外市场”，无固定场所的证券交易市场）
·筹资—投资功能：在证券市场市场上交易的任何证券，既是筹资的工具，也是投资的工具。
基本功能·资本定价功能：证券是资本的表现形式，所以证券的价格实际上是证券所代表的资本的价格。
·证券登记结算机构
国务院证券监督管理机构：由中国证监会及其派出机构组成
·社会化大生产和商品经济的发展
证券市场的产生·股份制的发展
·信用制度的发展
·萌芽阶段：1773年英国的第一家证券交易所在乔纳森咖啡馆成立，即为现在伦敦证券交易所的前身。
·初步发展阶段：20世纪初
证券市场的证券市场的发展阶段·停滞阶段：1929 ~ 1933
证券的主要类型债券：债券概述、债券与股票的比较
金融衍生工具：金融衍生工具概述、金融衍生工具的一般分类、我国主要金融衍生工具的类型
证券发行市场的运行：证券发行市场的定义和构成、我国证券发行制度和发行方式、我国证券发行价格的确定
证券市场运行证券交易市场的运行：证券交易方式、场内市场运行、场外市场运行、股票价格指数
有价证券：定义、分类、特征
证券市场：特征、结构、基本功能
证券与证券市场概述
证券市场参与者：证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织、国务院证券监督管理机构
证券市场的产生与发展：证券市场的产生、证券市场的发展阶段、我国证券市场的发展和对外开放
股票：股票概述、普通股票股东的权利和义务、与股票相关的部分概念、股票的价值与价格
普通股票股东的权利和义务其他权利
·义务
·股利政策
与股票相关的部分概念·股票分割与合并
·增发、配股与转增股本
·股份回购
票面价值——又称面值，即在股票票面上表明的金额
·价值账面价值——又称股票净值或每股净资产，每股账面价值等于公司净资产除以发行在外的普通股票的股数。
清算价值——公司清算时每一股份所代表的实际价值。
·证券市场的对外开放开放国内资本市场
有条件地开放境内企业和个人投资镜外资本市场
·概念：股票是一种有价证券，它是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。
股票是有价证券
·性质股票是要式证券
股Hale Waihona Puke Baidu是证权证券
股票是综合权利证券
收益性
风险性
股票概述·特征流动性
永久性——股票所载有权利的有效性是始终不变的，它是一种无期限的法律凭证。
·资本配置功能：证券市场引导资本流向能产生高报酬的企业或行业，
从而使资本产生尽可能高的效率，实现资本的合理配置。
证券发行人·公司
·政府和政府机构
·政府机构
证券经营机构
银行业金融机构
·金融机构保险公司及保险资产管理公司
合格境外机构投资者（QFII）
·机构投资者主权财富基金：代表国家进行投资的主权财富基金。
产生与发展·恢复阶段：第二次世界大战后至20世纪60年代
·加速发展阶段：从20世纪70年代开始
新中国资本市场的萌生（1978 ~ 1992年）
·我国证券市场的发展全国性资本市场的形成和初步发展（1993 ~ 1998年）
资本市场的进一步规范和发展（1999年至今）
我国证券市场的发展和对外开放
在国际资本市场募集资金
证券市场的监督管理：意义和原则、目标和手段、监管框架
·有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。
定义·它代表着一定量得财产权利，持有人可凭该证券直接取得一定量得商品、货币，或是取得利息、股息等收入。
·有价证券是虚拟资本的一种形式。
·狭义：资本证券——资本证券是有价证券的主要形式，书中的有价证券即指资本证券。
“境外上市外资股”——H（港股）、N（纽约）、S（新加坡）、L（伦敦）
·我国股票的类型
已完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否，
可分为有限售条件股份和无限售条件股份。
按流通受限与否分类
未完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否，
可分为未上市流通股份和已上市流通股份。
公司重大决策参与者
·权利公司资产收益权和剩余资产分配权
·按募集方式分类：公募证券、私募证券
·按权利性质分类：股票、债券、其他证券
·收益性
特征·流动性
·风险性
·期限性
·证券市场是价值直接交换的场所
特征·证券市场是财产权利直接交换的场所
·证券市场是风险直接交换的场所
发行市场（也称为“一级”或“初级”市场）
·层次结构
交易市场（也称为“二级”或“次级”市场）
结构·品种结构：股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场