投资估算习题

4）建设项目资金按总投资估算的70%向银行贷款，约13500万元，年利率暂按6.12%计算；其余部分为企业自有资金。
3.编制依据
本投资估算采用类似工程指标法进行估算，估算根据本报告中所提到的各项技术参数、数据，结合××市近期类似工程造价水平估算，主要参考资料如下：
1)《××市建设工程预算定额》（2004年）；
（a）＝E×1.43＝5000×1.43＝7150（万元）
则设备基础、绝热、刷油及安装费用为：7150－5000＝2150（万元）
（3）计算费用（b）
（b）＝E×1.43×1.6＝5000×1.43×1.6=11440（万元）
则其中配管（管道工程）费用为：11440－7150＝4290(万元）
（4）计算费用（c）即装置直接费
1
2
3
4
5
年初借款余额
1000
利率
6%
6%
6%
6%
6%
年利息
年还本额
200
200
200
200
200
年还本付息总额
年末借款余额
第六节投资估算实例
1.项目概况
本项目为××综合楼工程。本建筑由连体建筑共用的地下部分、裙房部分和主体楼座及分摊的室外工程组成，费用含工程费用、工程建设其他费用及预备费。项目建筑建设规模41200m2。
该建设区域内的拆除工程、伐移树木补偿及项目室外工程等，均采取统一规划实施、费用分摊的方式进行。
6.项目投资估算
项目总投资19223万元，总建筑面积41200平方米。详见表2-6-1－2-6-4。
表2-6-1工程建设其他费用估算表
单位：万元
序号
费用名称
计算依据
费率和标准
取费基数
总价
工程费用合计
16160
2)《××市建设工程费用定额》；
3)××市同类建筑工程技术经济指标；
4)××地区近期的材料及设备价格信息
5)××市其他相关规定及标准；
6)国家及××市其他有关文件、材料及设备价格信息。
4.编制方法
1）建设用地内的拆迁量由业主提供；采取拆除工程统一实施，费用按项目合理分摊的方式，具体体现在各项目的投资中。
年份
1
2
3
4
5
年初借款余额
1000
利率
6%
6%
6%
6%
6%
年利息
年还本额
年还本付息总额
237.40
237.40
237.40
237.40
237.40
年末借款余额
解：②采用等额还本、利息照付还款方法：
每年的还本额A=IC/n=1000/5=200（万元）
等额还本、利息照付方式下各年的还款数据单位：万元
年份
173
3.71
9
电梯工程
41200
373.75
91
1.94
（二）
室外工程
410.95
2.14
二
工程建设其他费用
1585.32
8.25
三
预备费
1064.74
5.54
四
工程建设总投资
18810.483
97.85
五
建设期利息
413.10
2.15
六
项目建设总投资
41200
19223.58
4666
100.00
56.04
1.1
地下工程
8000
2301.28
2877
11.97
1.1.1
地下室工程
33200
8470.88
2551
44.07
2
给排水工程
41200
710.4
172
3.70
3
消防工程
41200
329.60
80
1.71
4
采暖及通风空调工程
41200
1709.80
415
8.89
5
天然气工程
41200
61.8
15
0.32
6
强电工程
41200
1059.2
257
5.51
7
弱电工程
41200
712.76
建筑面积（m2）
费用（万元）
单方造价（元/m2)
占投资
比例（%）
备注
一
工程费用
41200
16160.42
3922
84.07
（一）
主体建筑工程
41200
15749.47
3823
81.93
1
土建工程
41200
10772
2615
56.04
1.1
地下工程Leabharlann Baidu
8000
2301.28
2877
11.97
1.2
地上工程
＝6715－1550＝5165（万元）
（二）扩大指标估算法
【例2-7】某项目投资后的年产值为1.7亿元，其同类企业的百元产值流动资金占用额为19.5元，试求该项目的流动资金估算额。
解：该项目的流动资金估算额为：
1.7×104×19.5÷100=3315（万元）
固定资产投资还本付息估算例题
【例】已知某项目建设期末贷款本利和累计为1000万元，按照贷款协议，①采用等额还本付息方法分5年还清，已知年利率为6%，求该项目还款期每年的还本额、付息额和还本付息总额。
解：流动资金=流动资产－流动负债
（1）流动资产=应收账款+预付帐款+存货+现金
存货＝4800（万元）
④预付帐款=250万元
所以，流动资产＝1500＋4800＋165+250＝6715（万元）
（2）流动负债=应付账款+预收帐款
①
②预收帐款=300万元
所以，流动负债＝1250＋300＝1550（万元）
（3）流动资金＝流动资产－流动负债
3.4
交通评估费
合同价
6.00
3.5
伐移树木补偿费
分摊费用
22.20
4
勘察费
合同价
4.00
5
设计费
工程勘察设计收费标准
2.89%
16160
466.71
6
施工图审查费
×勘设字[2001]41号文
4.2元/m2
41200
17.30
7
施工图预算编制费
工程勘察设计收费标准
10%
467
46.67
8
招标代理服务费
再根据式2-19，计算各年的涨价预备费：
第一年涨价预备费为：
PF1=I1[(1+f)－1]= 2000×0.07=140(万元)
第二年涨价预备费为：
PF2=I2[(1+f)2－1]=2360×(1.072-1) =341.96(万元)
第三年涨价预备费为：
PF3=I3[(1+f)3－1]= 2784.8×(1.073-1) =626.70(万元)
1
建设单位管理费
财建[2002]394号文
0.80%
16160
162.28
2
城市基础设施配套费
建筑面积100元/m2
100
41200
412.00
3
建设前期费用
116.70
3.1
前期费用
计价格[1999]1283号文
16160
79.75
3.2
环境影响评价费
合同价
2.42
3.3
地震安全评估费
合同价
6.33
二、建设投资动态部分的估算方法
【例2-4】某项目投资建设期为3年，第一年投资为2000万元，且每年以18%的速度增长，预计该项目年均投资价格上涨率为7％，求建设项目建设期间涨价预备费。
解：首先计算出各年投资额:
I1=2000(万元)
I2＝2000×(1+18%)＝2360(万元)
I3＝2000×(1+18%)2＝2784.8(万元)
②求在等额还本、利息照付还款方式下，该项目每年的还本额、付息额和还本付息总额。
③两种还款方式下还款利息相差多少？
解：①采用等额还本付息方法：
每年的还本付息总额
A=P·i·(1+i)n/[(1+i)n-1]=1000×6%×(1+6%)5/[(1+6%)5-1]=237.40（万元）
等额还本付息方式下各年的还款数据单位：万元
9)工程监理费按工程费用的1.0%计算。
10)预算编制费按《工程勘察设计收费标准》（2002年修订本）相关规定，按设计费的10%计算。
11)竣工图编制费按《工程勘察设计收费标准》（2002年修订本）相关规定，按设计费的8%计算。
12)施工图审查费以建筑面积为计算基数，按4.2元/m2计算。
13)招标代理服务费按计价格[2002]1980号文计算。
解：
（三）因子估算法
【例2-3】假定某年产20万吨酒精的工厂，已知该工厂的设备到达工地的费用为5000万元。试用朗格系数法估算该工厂的投资。
解：酒精工厂的生产流程基本上属于流体流程，因此在采用朗格系数法时，全部数据应采用流体流程的数据。现计算如下：
（1）设备到达现场的费用5000万元。
（2）根据表2-11计算费用（a）
据此，即可很迅速地计算出在同一个地方，且各方面有可比性的年产200万吨的项目固定资产投资额估算值为：
50万元×200×1.105=16105.1万元
（二）生产能力指数法
【例2-2】某年在某地兴建一座30万吨尿素的化肥厂，总投资为25000万元，假如5年后在该地开工兴建50万吨尿素的工厂，尿素的生产能力指数为0.7，则所需静态投资为多少（假定该5年中每年平均工程造价指数为1.15）？
（c）＝E×1.43×1.6×1.5＝17160（万元）
则电气、仪表、建筑等工程费用为：17160－11440＝5720（万元）
（5）计算投资C
C＝E×1.43×1.6×1.5×l.38＝23680.8（万元）
则间接费用为：23680.8－17160＝6520.8(万元)
由此估算出该工厂的总投资为23680.8万元，其中间接费用为6520.8万元
19222.98
100%
表2-6-4××综合楼工程投资估算明细表
单位：万元
序号
工程项目及费用名称
数量
费用
单方造价（元/m2)
占投资比例（%）
备注
一
工程费用
41200
16160.42
3922
84.07
（一）
主体建筑工程
41200
15749.47
3823
81.93
1
土建工程
41200
10772.16
2615
计价格[2002]1980号文
差额定率累进
16160
104.14
9
竣工图编制费
工程勘察设计收费标准
8%
467
37.34
10
工程监理费
[1992]价费479号
1.10%
16160
177.76
11
工程保险费
0.25%
16160
40.40
合计
1585.32
表2-6-2××综合楼工程投资估算汇总表
序号
工程项目及费用名称
6)建设单位管理费按财政部颁发的财建[2002]394号《财政部关于印发〈基本建设财务管理规定〉的通知》规定计算，以工程费用为取费基数。
7)工程勘察费根据《工程勘察设计收费标准》（2002年修订本）规定计算，以工程费用为取费基数。
8)工程设计费根据《工程勘察设计收费标准》（2002年修订本）规定计算。
投资估算习题
（一）单位生产能力估算法
【例2-1】2002年假定某拟建项目年产某种产品200万吨。调查研究表明，1997该地区年产该产品50万吨的同类项目的固定资产投资额为2500万元，假定从1997年到2002年每年平均造价指数为1.10，则拟建项目的投资额为多少？
解：根据以上资料，可首先推算出折算为单位产值的固定资产投资额：
2.编制范围
1）本估算的主体建筑含：土建工程、给排水工程、配电照明工程、采暖通风空调工程、消防工程、弱电工程、电梯工程及变配电工程。
2）室外工程包括：拆除工程，室外水、暖、电管网敷设，园区道路、广场、绿化及小品等工程。
3）本估算其他费用包括建设单位管理费、城市基础设施配套费、前期工作费、工程勘察费、设计费、招投标代理费、施工图审查费、预备费等费用。
所以，建设期贷款利息
=q1+q2+q3=40+107.2+155.78=302.98(万元)
三、流动资金的估算方法
【例2-6】某拟建项目年销售收入估算为18000万元；存货资金占用估算为4800万元；预付帐款占用估算为250万元；全部职工人数为1000人，每人每年工资及福利费估算为9600元；年其他费用估算为3000万元；年外购原材料、燃料及动力费为15000万元；预收帐款占用估算为300万元。各项资金的周转天数为：应收账款为30天，现金为15天，应付账款为30天。请估算流动资金额。
2)本估算根据××市近期工程造价水平，采用类似工程指标法进行估算。
3)主要建筑材料及设备均按国产和合资品牌考虑。
4)城市基础设施配套费按北京市相关规定，按建筑面积每平方米100元计列。
5)前期工作费按国家发展计划委员会（现国家发展和改革委员会）颁发的计价格[1999]1283号《建设项目前期工作咨询收费暂行规定》计算。
表2-6-3投资估算构成表
单位：万元
序号
项目及费用名称
投资金额
构成比例（%）
备注
一
工程费用
16159.88
84.07
（一）
主体建筑工程
15755.47
81.96
（二）
室外工程
404.41
2.10
二
工程建设其他费用
1585.29
8.25
三
预备费
1064.71
5.54
四
建设期利息
413.10
2.15
五
合计
所以，建设期的涨价预备费为：
PF=140+341.96+626.70=1108.66(万元)
（二）建设期贷款利息
【例2-5】某新建项目，建设期为3年，分年均衡进行贷款，第一年贷款1000万元，第二年600万元，第三年400万元，年利率为8％，建设期内利息只计息不支付，计算建设期贷款利息。
解：在建设期，各年利息计算如下：
14)工程保险费按工程费用的0.25%计算。
15)预备费用以工程费用与工程建设其他费用之和为基数，按6%计取。
16)项目贷款按项目总投资的70%计，贷款年利6.12%。其余部分为企业自筹。
5.需说明的问题
本工程的环境评价、地震安全评估、交通评价等均由学校委托有资质的相关机构对该建设区域统一进行评价，费用由三个项目分摊。