私募基金业务类型的定义及说明——基金业协会(2016.9.08)
有关私募投资基金“业务类型基金类型”和“产品类型”的说明精编版
一、私募投资基金的业务类型/基金类型1、私募证券投资基金：主要投资于公开交易的股份有限公司股票、债券、期货、期权、基金份额以及中国证监会规定的其他证券及其衍生品种；2、私募证券类FOF基金：主要投向证券类私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金；3、私募股权投资基金：除创业投资基金以外主要投资于非公开交易的企业股权；4、私募股权投资类FOF基金：主要投向私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金；5、创业投资基金：主要向处于创业各阶段的未上市成长性企业进行股权投资的基金（新三板挂牌企业视为未上市企业）；（对于市场所称“成长基金”，如果不涉及沪深交易所上市公司定向增发股票投资的，按照创业投资基金备案）如果涉及上市公司定向增发的，按照私募股权投资基金中的“上市公司定增基金”备案。
6、创业投资类FOF基金：主要投向创投类私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金；7、其他私募投资基金：投资除证券及其衍生品和股权以外的其他领域的基金；8、其他私募投资基金类FOF：主要投向其他类私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金。
特别强调：1、对于主要投资新三板拟挂牌和已挂牌企业的“新三板基金”，建议按照创业投资基金备案；2、主要投资于上市公司定向增发的“上市公司定增基金”，基金类型建议选择“股权投资基金”。
二、各类私募投资基金对应的产品类型1、私募证券投资基金，对应的产品类型为：权益类基金、固收类基金、混合类基金、期货类及其他衍生品类基金、其他类基金2、私募证券类FOF基金，对应的产品类型：不填3、私募股权投资基金，对应的产品类型为：并购基金、房地产基金、基础设施基金、上市公司定增基金、其他类基金4、私募股权投资类FOF基金，对应的产品类型：不填5、创业投资基金，对应的产品类型：不填6、创业投资类FOF基金，对应的产品类型：不填7、其他私募投资基金，对应的产品类型为：红酒艺术品等商品基金、其他类基金8、其他私募投资类FOF基金，对应的产品类型：不填三、产品类型定义1、权益类基金，是指根据合同约定的投资范围，投资于股票或股票型基金的资产比例高于80%（含）的私募证券基金。
中基协私募基金分类
中基协私募基金分类引言私募基金是一种不对外公开募集资金，向特定投资者提供股权投资和证券投资管理服务的基金。
私募基金的投资策略、风险收益特征以及投资者准入门槛都相对较高，因此对其分类和监管十分重要。
中基协私募基金分类是指中国证券投资基金业协会对私募基金依照管理形态、策略特点等因素的不同进行的分类。
一级分类根据中基协的规定，私募基金可以按照管理形态分为资产管理计划和证券投资基金两大类。
资产管理计划资产管理计划是指由私募基金管理人为特定的投资者单独管理的非公开募集、非面向社会公众的私募基金，资产管理计划主要的策略包括股权投资、债权投资、房地产投资、创业投资等。
资产管理计划按照策略特征可以进一步细分为股权投资计划、债权投资计划、房地产投资计划和创业投资计划等。
证券投资基金证券投资基金是指由私募基金管理人采用证券投资策略进行管理的私募基金。
证券投资基金按照策略特征可以进一步分为股票型基金、固定收益类基金、商品期货基金、杠杆或反向产品等。
二级分类私募基金的二级分类主要是根据不同的策略特点进行划分。
股权投资计划股权投资计划是资产管理计划中的一种，其主要特点是通过投资公司股权来获取投资回报。
股权投资计划可以进一步分为成长期投资计划、标准投资计划、专项投资计划等。
债权投资计划债权投资计划是资产管理计划中的一种，其主要特点是通过投资债务资产来获取回报。
债权投资计划可以进一步分为信用债券投资计划、债权收购计划等。
房地产投资计划房地产投资计划是资产管理计划中的一种，其主要特点是通过投资房地产项目来获取投资回报。
房地产投资计划可以进一步分为城市开发投资计划、物业投资计划等。
创业投资计划创业投资计划是资产管理计划中的一种，其主要特点是通过投资初创企业来获取回报。
创业投资计划可以进一步分为早期创业投资计划、成长期创业投资计划等。
股票型基金股票型基金是证券投资基金中的一种，其主要特点是主要投资于股票市场。
股票型基金可以进一步分为指数型股票基金、偏股型基金等。
有关私募投资基金“基金类型”和“产品类型”的说明
有关私募投资基金“基金类型”和“产品类型”的说明表1 各类私募投资基金的类型和定义
注：对于主要投资新三板拟挂牌和已挂牌企业的“新三板基金”，建议按照创业投资基金备案；主要投资上市公司定向增发的“上市公司定增基金”，基金类型建议选择“股权投资基金”。
表2 各类私募投资基金对应的产品类型
注：私募证券类FOF、创投类FOF、私募股权类FOF、其他私募FOF、创业投资基金不必填写“产品类型”。
产品类型定义：
股票类基金，是指根据合同约定的投资范围，投资于股票或股票型基金的资产比例高于80%（含）的私募证券投资基金。
固定收益类基金，是指根据合同约定的投资范围，投资于银行存款、标准化债券、债券型基金、股票质押式回购以及有预期收益率的银行理财产品、信托计划等金融产品的资产比例高于80%（含）的私募证券投资基金。
混合类基金，是指合同约定的投资范围包括股票、债券、货币市场工具但无明确的主要投资方向的私募证券投资基金。
期货及其他衍生品类基金，是指根据合同约定的投资范围，主要投资于期货、期权及其他金融衍生产品、现金的私募证券投资基金。
并购基金，是指主要对处于重建期企业的存量股权展开收购的私募股权投资基金。
房地产基金，是指从事一级房地产项目开发的私募基金，包括采用夹层方式进行投资的房地产基金。
基础设施基金，是指投资于基础设施项目的私募基金，包括采用夹层方式进行投资的基础设施基金。
上市公司定增基金，是指主要投资于上市公司定向增发的私募股权投资基金。
红酒艺术品等商品基金，是指以艺术品、红酒等商品为投资对象的私募投资基金。
有关私募投资基金基金类型和产品类型的说明精编
有关私募投资基金基金类型和产品类型的说明精编Document number：WTT-LKK-GBB-08921-EIGG-22986有关私募投资基金“基金类型”和“产品类型”的说明表1 各类私募投资基金的类型和定义注：对于主要投资新三板拟挂牌和已挂牌企业的“新三板基金”，建议按照创业投资基金备案；主要投资上市公司定向增发的“上市公司定增基金”，基金类型建议选择“股权投资基金”。
表2 各类私募投资基金对应的产品类型注：私募证券类FOF、创投类FOF、私募股权类FOF、其他私募FOF、创业投资基金不必填写“产品类型”。
产品类型定义：股票类基金，是指根据合同约定的投资范围，投资于股票或股票型基金的资产比例高于80%（含）的私募证券投资基金。
固定收益类基金，是指根据合同约定的投资范围，投资于银行存款、标准化债券、债券型基金、股票质押式回购以及有预期收益率的银行理财产品、信托计划等金融产品的资产比例高于80%（含）的私募证券投资基金。
混合类基金，是指合同约定的投资范围包括股票、债券、货币市场工具但无明确的主要投资方向的私募证券投资基金。
期货及其他衍生品类基金，是指根据合同约定的投资范围，主要投资于期货、期权及其他金融衍生产品、现金的私募证券投资基金。
并购基金，是指主要对处于重建期企业的存量股权展开收购的私募股权投资基金。
房地产基金，是指从事一级房地产项目开发的私募基金，包括采用夹层方式进行投资的房地产基金。
基础设施基金，是指投资于基础设施项目的私募基金，包括采用夹层方式进行投资的基础设施基金。
上市公司定增基金，是指主要投资于上市公司定向增发的私募股权投资基金。
红酒艺术品等商品基金，是指以艺术品、红酒等商品为投资对象的私募投资基金。
私募投资基金基金类型和产品类型的说明
私募投资基金基金类型和产品类型的说明文件排版存档编号：[UYTR-OUPT28-KBNTL98-UYNN208]有关私募投资基金“基金类型”和“产品类型”的说明表1 各类私募投资基金的类型和定义注：对于主要投资新三板拟挂牌和已挂牌企业的“新三板基金”，建议按照创业投资基金备案；主要投资上市公司定向增发的“上市公司定增基金”，基金类型建议选择“股权投资基金”。
表2 各类私募投资基金对应的产品类型注：私募证券类FOF、创投类FOF、私募股权类FOF、其他私募FOF、创业投资基金不必填写“产品类型”。
产品类型定义：股票类基金，是指根据合同约定的投资范围，投资于股票或股票型基金的资产比例高于80%（含）的私募证券投资基金。
固定收益类基金，是指根据合同约定的投资范围，投资于银行存款、标准化债券、债券型基金、股票质押式回购以及有预期收益率的银行理财产品、信托计划等金融产品的资产比例高于80%（含）的私募证券投资基金。
混合类基金，是指合同约定的投资范围包括股票、债券、货币市场工具但无明确的主要投资方向的私募证券投资基金。
期货及其他衍生品类基金，是指根据合同约定的投资范围，主要投资于期货、期权及其他金融衍生产品、现金的私募证券投资基金。
并购基金，是指主要对处于重建期企业的存量股权展开收购的私募股权投资基金。
房地产基金，是指从事一级房地产项目开发的私募基金，包括采用夹层方式进行投资的房地产基金。
基础设施基金，是指投资于基础设施项目的私募基金，包括采用夹层方式进行投资的基础设施基金。
上市公司定增基金，是指主要投资于上市公司定向增发的私募股权投资基金。
红酒艺术品等商品基金，是指以艺术品、红酒等商品为投资对象的私募投资基金。
私募基金介绍
1)产品信息及时，投资机容易把握。由于是专注于私募基金的专业网站，信息来源更及时，更新速度更快，可以在第一时间为投资者提供阳光私募基金的信息。
2)客观中立，产品可选择性高。第三方机构的中立身份可以使多家产品在同一平台展示，可以购买到全国各地的私募基金，同时还会为投资者做全面的定性定量分析，横向和纵向的对比，更能真实反应阳光私募基金的运行状况。
2)提供发展资金：给具有一定规模和影响力的企业提供资金。这些企业不一定缺乏融资渠道，但通常在经营方面陷入了困境，PE带来的不仅仅是资金，也为企业带来了管理和人脉资源。
3)并购基金：私募基金通过发行垃圾债券募集巨额资金，用于发起收购，在并购中PE要谋求控制性的股权。将企业并购后，PE通常会对原有资产进行重组，逐步提升企业的业绩获取增值；或者将企业资产肢解、剥离，变卖获取收益。
3.3
目前最受市场关注的私募证券基金是信托型私募和帐户委托理财：
1.证券投资集合资金信托计划
中国法律规定，公开募集的私募证券基金必须由银监会设立和监督信托计划，信托公司不负责其投资管理。私募证券基金由基金管理人，即投资顾问负责。投资顾问须以自有资金率先参与基金投资，一般达到基金总额的5%左右。投资顾问收取一定的固定管理费和一定比例的业绩表现费。浮动管理费的设计与信托计划的收益率有直接关系，促使受托人的管理行为更加积极。这种产品也称为阳光私募基金。
2
2.1私募股权投资概念
私募股权基金是以投资股权为主的基金，简称PE。PE要求在目标企业中控制相当比例的股权，并且要求在目标企业董事会中占有席位，参与到企业的经营管理中，通过改善经营，提升企业业绩，使企业增值获取回报。在PE投资实践中，资金筹集-投资-经营管理-在资本市场上退出，是一个连续的过程。从资金到产出，变潜能为实际。
私募基金机构类型
私募基金机构类型、业务类型说明机构类型、业务类型说明一、各类私募投资基金的类型和定义业务类型/ 基金类型定义私募证券投资基金私募证券基金，主要投资于公开交易的股份有限公司股票、债券、期货、期权、基金份额以及中国证监会规定的其他证券及其衍生品种；私募证券类 FOF 基金私募证券类 FOF 基金，主要投向证券类私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金；私募股权投资基金私募股权基金，除创业投资基金以外主要投资于非公开交易的企业股权；私募股权投资类 FOF 基金私募股权投资类 FOF 基金，主要投向股权类私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金；创业投资基金创业投资基金，主要向处于创业各阶段的未上市成长性企业进行股权投资的基金（新三板挂牌企业视为未上市企业）；（对于市场所称“成长基金”，如果不涉及沪深交易所上市公司定向增发股票投资的，按照创业投资基金备案；）如果涉及上市公司定向增发的，按照私募股权投资基金中的“上市公司定增基金”备案。
创业投资类 FOF 基金创业投资类 FOF 基金，主要投向创投类私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金；其他私募投资基金其他类别私募基金，投资除证券及其衍生品和股权以外的其他领域的基金其他私募投资类 FOF 基金其他私募投资类 FOF 基金，主要投向其他类私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金；注：对于主要投资新三板拟挂牌和已挂牌企业的“新三板基金”，建议按照创业投资基金备案；主要投资上市公司定向增发的“上市公司定增基金”，基金类型建议选择“ 股权投资基金”。
二、各类私募投资基金对应的产品类型业务类型/ 基金类型产品类型私募证券投资基金权益类基金、固收类基金、混合类基金、期货及其他衍生品类基金、其他类基金私募证券类 FOF 基金不填私募股权投资基金并购基金、房地产基金、基础设施基金、上市公司定增基金、其他类基金私募股权投资类 FOF 基金不填创业投资基金不填创业投资类 FOF 基金不填其他私募投资基金红酒艺术品等商品基金、其他类基金其他私募投资类 FOF 基金不填注：私募证券类FOF 基金、私募股权投资类FOF 基金、创业投资类FOF 基金、其他私募投资类FOF 基金、创业投资基金不必填写“产品类型”。
什么叫私募基金私募基金具有什么样的特点
什么叫私募基金私募基金具有什么样的特点私募基金（Private Equity Fund）是指由特定的私人机构或个人发行募集，用于投资非上市企业股权、债权或其他股权投资项目，并按约定的期限退出的一种投资基金。
与公募基金不同，私募基金的募集对象有限、非公开发行、申购门槛高、流动性差，且面向的是专业、符合一定条件的投资者。
私募基金具有以下几个特点：1.有限合伙制：私募基金以有限合伙制方式成立，合伙人分为普通合伙人和有限合伙人。
普通合伙人负责管理和运营基金，有限合伙人为出资人，参与分配收益和承担风险。
2.封闭期限：私募基金的投资期限一般为3-10年，期间不能随意退出，只能在约定的退出期限内进行清算或出售。
这样可以给基金管理人更长时间的操作空间，提高回报。
3.投资策略多样：私募基金可投资不同类型的资产，如股权、债权、房地产等，并可采取不同的投资策略，如投资收购、重组、上市等，以追求更高的回报。
4.专业化管理：私募基金由专业的基金管理人负责运作，根据基金的投资策略和风险偏好，进行投资决策、资产配置和退出决策等，提高基金的投资效益。
5.高风险高回报：由于私募基金投资于非上市企业，风险相对较高，但潜在回报也较高。
私募基金的投资收益主要来自于投资项目的增值和退出时的股权转让利益。
6.限制性条款：私募基金往往设定了一些限制性条款，如投资者的准入门槛、投资者的锁定期等，这些限制性条款使得私募基金具有更高的专业性和机密性。
7.高度机密性：私募基金的募集过程和投资项目通常保密，只对特定合格投资者开放，不向公众公开。
这种机密性可以防止信息泄露和投机行为，保护基金和投资者的利益。
8.长期价值投资：私募基金的投资理念注重长期价值投资，相对于短期交易和炒作，更注重企业的内在价值和可持续发展，以稳定回报为目标。
总的来说，私募基金是一种高风险高回报的投资工具，具有专业化管理、机密性强、多样化的投资策略和较长的投资期限等特点。
投资者应根据自身风险承受能力和投资目标，谨慎选择私募基金，并了解其特点和运作方式。
私募投资基金“基金类型”和“产品类型”的说明
有关私募投资基金“基金类型”和“产品类型”的说明表1 各类私募投资基金的类型和定义
注：对于主要投资新三板拟挂牌和已挂牌企业的“新三板基金”，建议按照创业投资基金备案；主要投资上市公司定向增发的“上市公司定增基金”，基金类型建议选择“股权投资基金”。
表2 各类私募投资基金对应的产品类型
注：私募证券类FOF、创投类FOF、私募股权类FOF、其他私募FOF、创业投资基金不必填写“产品类型”。
产品类型定义：
股票类基金，是指根据合同约定的投资范围，投资于股票或股票型基金的资产比例高于80%（含）的私募证券投资基金。
固定收益类基金，是指根据合同约定的投资范围，投资于银行存款、标准化债券、债券型基金、股票质押式回购以及有预期收益率的银行理财产品、信托计划等金融产品的资产比例高于80%（含）的私募证券投资基金。
混合类基金，是指合同约定的投资范围包括股票、债券、货币市场工具但无明确的主要投资方向的私募证券投资基金。
期货及其他衍生品类基金，是指根据合同约定的投资范围，主要投资于期货、期权及其他金融衍生产品、现金的私募证券投资基金。
并购基金，是指主要对处于重建期企业的存量股权展开收购的私募股权投资基金。
房地产基金，是指从事一级房地产项目开发的私募基金，包括采用夹层方式进行投资的房地产基金。
基础设施基金，是指投资于基础设施项目的私募基金，包括采用夹层方式进行投资的基础设施基金。
上市公司定增基金，是指主要投资于上市公司定向增发的私募股权投资基金。
红酒艺术品等商品基金，是指以艺术品、红酒等商品为投资对象的私募投资基金。
私募基金业务类型的定义及说明——基金业协会
有关私募投资基金“业务类型/基金类型”
和“产品类型”的说明
一、各类私募投资基金的类型和定义
注：对于主要投资新三板拟挂牌和已挂牌企业的“新三板基金”，建议按照创业投资基金备案；主要投资上市公司定向增发的“上市公司定增基金”，基金类型建议选择“股权投资基金”。
二、各类私募投资基金对应的产品类型
注：私募证券类FOF基金、私募股权投资类FOF基金、创业投资类FOF基金、其他私募投资类FOF基金、创业投资基金不必填写“产品类型”。
三、产品类型定义
权益类基金，是指根据合同约定的投资范围，投资于股票或股票型基金的资产比例高于80%（含）的私募证券基金。
固收类基金，是指根据合同约定的投资范围，投资于银行存款、标准化债券、债券型基金、股票质押式回购以及有预期收益率的银行理财产品、信托计划等金融产品的资产比例高于80%（含）的私募证券基金。
混合类基金，是指合同约定的投资范围包括股票、债券、货币市场工具但无明确的主要投资方向的私募证券投资基金。
期货及其他衍生品类基金，是指根据合同约定的投资范围，主要投资于期货、期权及其他金融衍生产品、现金的私募证券投资基金。
并购基金，是指主要对处于重建期企业的存量股权展开收购的私募股权基金。
房地产基金，是指从事一级房地产项目开发的私募基金，包括采用夹层方式进行投资的房地产基金。
基础设施基金，是指投资于基础设施项目的私募基金，包括采用夹层方式进行投资的基础设施基金。
上市公司定增基金，是指主要投资于上市公司定向增发的私募股权投资基金。
红酒艺术品等商品基金，是指以艺术品、红酒等商品为投资对象的私募投资基金。
私募行业资料
私募行业资料私募行业是指非公开募集资金，在特定范围内、对特定投资者进行募集、管理和投资的一种金融服务形式。
近年来，私募行业发展迅猛，成为国内资本市场的重要组成部分。
本文将介绍私募行业的背景、特点、发展趋势以及其对经济的影响。
一、背景私募基金起源于美国，上世纪80年代由一些投资者和顶级金融机构发起成立。
它们通过向特定投资人募集资金，以多元化的方式进行投资，以获取更高的收益。
中国的私募基金行业在2000年代初兴起，并逐渐发展壮大。
二、特点1. 高风险高回报：私募基金以非公开方式募集资金，其投资项目多为高风险高回报的领域，如创业投资、股权投资等。
由于具备较高的专业素质和投资能力，私募基金经理能够在风险可控的情况下获取较高的回报。
2. 限定投资者：私募基金的募集对象通常是机构投资者和个人高净值人士，要求投资者具备一定的财务实力和投资经验。
这样的限定能够确保基金投资者对风险有清晰的认识并能承担相应的损失。
3. 灵活运作：私募基金相较于公募基金更为灵活，它们不受封闭期和法律监管的限制，可以更及时地调整投资组合。
私募基金经理在投资决策上具有较大的自主权，可根据市场情况迅速调整投资策略。
三、发展趋势1. 创新产品：随着金融科技的兴起，私募行业也开始涌现出一批创新产品。
比如，互联网技术为私募基金提供了更多的投资渠道和交易工具，区块链技术为私募基金的募集和结算提供了更快捷、透明的解决方案。
2. 投资策略多样化：传统上，私募行业主要以股权投资为主，随着市场环境的变化，越来越多的私募机构开始尝试其他投资策略，如债券投资、商品期货投资等。
这种多样化的投资策略能够降低风险、增加收益。
3. 更严格的监管：私募行业的发展也伴随着监管政策的不断完善。
近年来，监管部门加强了对私募基金的监督和管理，加大违法违规行为的处罚力度，提升了行业的透明度和规范化程度。
四、对经济的影响私募行业的快速发展对经济具有积极的影响。
1. 资金助推经济发展：私募行业通过为经济提供融资和投资支持，帮助创新型企业、科技公司等快速成长，推动了产业升级和经济发展。
私募投资基金分类标准及产品类型
私募投资基金分类标准及产品类型一，各类私募投资基金的类型和定义1，私募证券投资基金私募证券基金，主要投资于公开交易的股份有限公司股票、债券期货、期权、基金份额以及中国证监会规定的其他证券及其衍生品种；2，私募证券类 FOF 基金私募证券类FOF 基金，主要投向证券类私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金；3，私募股权投资基金私募股权基金，除创业投资基金以外主要投资于非公开交易的企业股权；4，私募股权投资类 FOF 基金私募股权投资类 FOF 基金，主要投向股权类私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金；5，创业投资基金创业投资基金，主要向处于创业各阶段的未上市成长性企业进行股权投资的基金（新三板挂牌企业视为未上市企业）；（对于市场所称“成长基金”，如果不涉及沪深交易所上市公司定向增发股票投资的，按照创业投资基金备案；）如果涉及上市公司定向增发的，按照私募股权投资基金中的“上市公司定增基金”备案。
6，创业投资类FOF 基金，主要投向创投类私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金；7，其他私募投资基金其他类别私募基金，投资除证券及其衍生品和股权以外的其他领域的基金7，其其他私募投资类 FOF 基金主要投向其他类私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金；二，各类私募投资基金对应的产品类型1，私募证券投资基金：权益类基金、固收类基金、混合类基金、期货及其他衍生品类基金、其他类基金2，私募股权投资基金：并购基金、房地产基金、基础设施基金、上市公司定增基金、其他类基金3，私募证券类FOF 基金、私募股权投资类FOF 基金、创业投资类FOF 基金、其他私募投资类 FOF 基金、创业投资基金不填写产品类型。
三，产品类型定义1，权益类基金，是指根据合同约定的投资范围，投资于股票或股票型基金的资产比例高于80%（含）的私募证券基金。
私募基金分类大全及解析
私募基金分类大全及解析基金已然迎来了大扩容的时代。
随着行业的快速发展，涌现出的新私募基金产品也更加的多样与复杂，传统的私募基金分类体系也将被重新定义。
当前行业内对私募基金分类规则并未达成统一的标准，总体上私募基金分类较为凌乱，立足不同的角度，也将会有不同的分类结果，但对大多数投资者而言，他们更关注私募基金的投资去向，即投资标的情况。
立足投资标的，可以将私募基金分成股票型、债券型、混合型、海外资产型、货币型、指数型新三板型、期货型和期权型等7个维度。
股票型私募基金，即投资标的为上市公司的股票，其收益主要来源于股票上涨所带来的资本利得，相较于债券基金、货币基金等，其风险更高，当然预期收益也更高。
债券型私募基金，即投资标的以债券为主，其收益来源主要是利息收入，所以汇率的变动和债券市场价格的波动等都会影响基金的整体投资回报率，虽然债券私募基金没有股票型私募基金那样的高风险，但它也不意味着稳赚不赔，仍然存在一定的风险，尤其是在汇率波动较大的时候。
债券型私募基金风险主要来自道德风险、监管风险、技术风险和兑付风险主要四大方面。
债券型私募基金的道德风险。
由于私募行业本身的监管缺乏，使得在利益输送各环节容易产生道德风险，尤其对于债券型私募基金，因为本身期限短、融资成本高等特定更容易诱发道德风险，同时由于道德风险缺乏监管，一旦发生很难从法律层面进行举证和追究。
债券型私募基金的监控风险。
私募基金没有银行或信托公司那样严格的审批制度以及多层级的部门制约，所以在内部风险控制和融资单位的全流程跟踪管理上都不完善，主要只能依赖抵押与担保，而这些人力资源上的短缺都使得债券型私募基金存在一定的监控风险。
债券型私募基金的技术风险。
许多从事债券型私募基金的员工都比较年轻，他们中大都缺乏丰富的评估、质押、处置不良资产等工作经验，同时经验不足又容易诱发贷款业务上的技术风险。
而贷款流程上的任何一个技术环节出现纰漏都很可能造成风险或被骗贷等。
私募基金类别完整版
私募股权
私募股权投资基金
除创业投资基金以外主要投资于非公开交易的企业股权；定增基金则被划入股权投资基金。
并购基金、房地产基金、基础设施基金、上市公司定增基金、其他类基金
私募股权投资类FOF基金
主要投向私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金；
不填
创投基金
创业投资基金
主要向处于创业各阶段的未上市成长性企业进行股权投资的基金（新三板挂牌企业视为未上市企业）；（对于市场所称“成长基金”，如果不涉及沪深交易所上市公司定向增发股票投资的，按照创业投资基金备案）如果涉及上市公司定向增发的，按照私募股权投资基金中的“上市公司定增基金”备案。
2、产品类型定义
序号
产品类型
定义
1
权益类基金
是指根据合同约定的投资范围，投资于股票或股票型基金的资产比例高于80%（含）的私募证券基金。
2
固收类基金
是指根据合同约定的投资范围，投资于银行存款、标准化债券、债券型基金、股票质押式回购以及有预期收益率的银行理财产品、信托计划等金融产品的资产比例高于80%（含）的私募证券基金。
3
混合类基金
是指合同约定的投资范围包括股票、债券、货币市场工具但无明确的主要投资方向的私募证券投资基金。
4
期货及其他衍生品类基金
是指根据合同约定的投资范围，主要投资于期货、期权及其他金融衍生品、先进的私募证券投资基金。
5
并购基金
是指主要对处于重建期企业的存量股权展开收购的私募股权基金。
6
房地产基金
是指从事一级房地产项目开发的私募基金，包括采用夹层方式进行投资的房地产基金。
不填
创业投资类FOF基金
主要投向创投类私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金；
私募基金简介
顶尖的私募基金
全球最大的私募基金——黑石集团（Blackstone Group） 全球最大的私募基金——黑石集团（Blackstone Group） ， 其总投资价值约1,400亿元；企业总价值超过7,000亿元。 其总投资价值约1,400亿元；企业总价值超过7,000亿元。 红杉资本创始于1972年，共有18只基金，超过280亿元总 红杉资本创始于1972年，共有18只基金，超过280亿元总 资本，总共投资超过500家公司，200多家成功上市，100 资本，总共投资超过500家公司，200多家成功上市，100 500 200 多个通过兼并收购成功退出的案例。 美国凯雷投资集团（又译为卡莱尔集团，以下简称凯雷集 团）成立于1987年，公司总部设在华盛顿，有“ 团）成立于1987年，公司总部设在华盛顿，有“总统俱乐 部”之称，拥有深厚的政治资源，管理资产超过2100亿元， 之称，拥有深厚的政治资源，管理资产超过2100亿元， 是全球最大的私人股权投资基金之一。
私募基金的投资期限
对于证券投资来说，一年是一个比较合理 的期限。如果投资人对合作比较满意，可 以在期满前，书面同意续签，使得合同相 应顺延。如果不满意，期满后，合同就终 止了。如果期限太长，对投资人则风险较 大。
业绩报告周期
基金经理多长时间报告一次业绩情况，首 先不宜过频，投资人的心理承受能力不同 于基金经理，短期的下跌会让投资人紧张 至极，而基金经理则可能胜券在握，同时， 投资人也不希望期间太长，一般股票是一 个季度报告一次，期货是一个月报告一次。
根据私募基金协会不完全统计，我国私募 基金管理资产的总规模超过一万亿元；其 中深圳达5000亿 中深圳达5000亿 占全国一半规模。 深圳具体运作私募的机构大概有500多家左 深圳具体运作私募的机构大概有50金的三种形式
史上最全私募基金分类全解析
史上最全私募基金分类全解析私募基金规模驶入快车道私募基金在国际金融市场上发展十分快速，并已占据十分重要的位置，几乎所有国际知名的金融控股公司都从事私募基金管理业务，同时也培育出了像索罗斯、巴菲特这样的投资大鳄。
而国内私募基金也驶入快车道，据中国基金业协会发布的最新数据显示，截至9月底，已登记备案各类私募基金认缴规模为4.51万亿元，环比增加1567亿元;已登记私募基金管理人20383家，环比增1880家;已备案私募基金20123只，环比增1247只。
仅仅一个月的时间而已。
国内的私募江湖也人才辈出，在这个战场里，我们见识过王亚伟、徐翔、刘世强、葛卫东、杨海等江山豪杰。
可见，我国私募基金发展迅猛，规模越发壮大，同时，也在各种投资领域中发挥着重要的作用。
但一直以来并没有得到相应的政策“优待”。
其实，对它的认识,应当重新梳理。
首先，因私募基金的信息透明度不高,其资金运作和收益状况,都不是公开进行的，投资者往往误认为私募基金运作风险大于收益。
其实，私募基金成立时,都会选择稳定可靠、信誉好的合伙人，这点就迫使私募基金运作较为谨慎，自律加上内压式的管理模式，有利于规避风险，同时减少监管带来的巨大成本;而且，私募基金操作的高度灵活性和持仓品种的多样化,往往能抢得市场先机,赢得主动,使创造高额收益成为可能。
在国内，目前还没有公开合法的私募基金，“私募基金”一直是一种非公开宣传的、私下向特定投资人募集资金进行的一种集合投资。
其实，由于私募基金从成立、管理、到运作,都在地下进行。
易让人忽略其有利的一面。
但从海外成熟证券市场私募基金的发展来看,私募基金的发展规模远大于公募基金,足以说明私募基金发展的前景和潜力。
一个“私”字决定了其本身低调的行事风格，私募阳光化在曲折中推进。
自2003年始，朝阳永续开始以商务会务、俱乐部活动、投资研讨等多种形式群聚和持续发掘优秀的资金管理人，并与他们保持长期的交流、合作和联系;2006年，朝阳永续率先在业内推出了“中国私募基金风云榜”评选活动。
什么叫私募基金,私募基金有哪些形式
In the end, I couldn't hold it, and finally I said it. I was tired of myself and my heart. I didn't dare to think about the future, and I didn't want to see the past. Everything was expected but slowly destroyed!勤学乐施积极进取（页眉可删）什么叫私募基金,私募基金有哪些形式私募基金，是指以非公开方式向特定投资者募集资金并以证券为投资对象的证券投资基金。
私募基金是以大众传播以外的手段招募,发起人集合非公众性多元主体的资金设立投资基金，进行证券投资。
1、证券投资私募基金2、产业私募基金3、风险私募基金。
私募基金属于证券发行的一种方式，但由于此时的股票不能在股票交易市场进行自由交易，因此被称为私募。
那从法律角度来看，到底什么叫私募基金呢?而私募基金又有哪些形式?我们一起在下文中进行具体了解。
一、什么叫私募基金私募基金（Private Fund）是私下或直接向特定群体募集的资金。
与之对应的公募基金（Public Fund）是向社会大众公开募集的资金。
人们平常所说的基金主要是共同基金，即证券投资基金。
二、私募基金有哪些形式1、公司型按照《公司法》的规定，有限责任公司股东人数需在50人以下，股份有限公司发起人数量需在200人以下。
对有限责任公司，全体股东可以约定不按照出资比例分取红利，对股份有限公司，章程中可以约定不按照持股比例分配。
这样，对私募基金来说，就可以灵活约定，投资人获得多少比例，而基金公司或基金经理获得多少比例。
但是，因为投资人可能会不断进入，这样从公司形式上就需要增资，而增资又需要股东的多数决，开股东会和办理公司变更手续，增加了繁复程度。
此外，由于公司需要缴纳企业所得税等各种税费，将导致投资人的收益有较大折损。
史上最全私募基金分类全解析
史上最全私募基金分类全解析目前，随着新产品的不断涌现，私募产品的分类也将极为复杂，分类体系也应该随着行业的发展而变化。
而且目前行业内对基金分类规则没有统一的标准，而且分类较为凌乱。
具体分类细化如下：从上述分类可以看出，随着私募基金的投资策略的多样化，基金投资策略可谓是百花齐放。
为方便投资者更清晰的理解，经过精细梳理对目前私募行业所有的投资策略进行了细化，按投资策略分类主要分为:股票策略、事件驱动、管理期货(CTA)、套利策略、宏观策略、债券基金、组合基金、复合策略等主要策略分类。
以下小利将对各类型策略进行详细阐述~一、股票策略股票策略以股票为主要投资标的，是目前国内阳光私募行业最主流的投资策略，约有8成以上的私募基金采用该策略，内含股票多头(股票行业策略)、股票多空、股票市场中性三种子策略。
目前国内的私募基金运作最多的投资策略即为股票策略。
1、股票多头股票多头是指基金经理基于对某些股票看好从而在低价买进股票，待股票上涨至某一价位时卖出以获取差额收益。
该策略的投资盈利主要通过持有股票来实现，所持有股票组合的涨跌幅决定了基金的业绩。
(1)股票行业策略为股票多头下一级，通常指私募基金经理投资范围或投资策略涉及到某一行业的，例如：医疗、医药、健康生活、化工、行业精选、行业优选、行业轮动等。
比如：华宝-从容医疗1期证券投资集合资金信托计划，主要投资于中国A股市场医药板块股票及与医药相关的个股。
2.股票多空股票多空策略(Equity Long/Short，或ESL)可以说是对冲基金的鼻祖，该策略拥有悠久的历史。
从1949年Alfred Winslow Jones 设立第一支对冲基金开始，股票多空策略已经有近70年的发展历程，现在也仍然是对冲基金的主流策略。
简单来说，股票多空策略就是在持有股票多头的同时采用股票空头进行风险对冲的投资策略，也就是说在其资产配置中既有多头仓位，又有空头仓位。
空头仓位主要是融券卖空股票，也可以是卖空股指期货或者股票期权。
私募基金行业资料
私募基金行业资料一、私募基金的定义和特点私募基金是指由一定数量的有限合伙人出资组成，由专业基金管理人按一定投资策略和方式进行投资的一种集合资金形式。
与公募基金相比，私募基金具有投资门槛高、风险较大、灵活度较高等特点。
二、私募基金的发展历程私募基金的发展历程可以追溯到20世纪70年代。
最早的私募基金主要是由高净值个人和机构投资者设立，并以对冲基金为主。
随着中国经济的快速发展，私募基金在我国的发展也取得了长足的进步。
三、私募基金的投资策略私募基金的投资策略多种多样，包括股票投资、债券投资、期货投资、商品投资等。
其中，股票投资是私募基金最常用的策略之一，因为股市的波动性相对较高，有较多的机会可寻求。
四、私募基金的风险管理私募基金的风险管理是私募基金行业中非常重要的一环。
私募基金通过控制仓位、分散投资、动态调整投资组合等方式来降低风险。
此外，私募基金还需要合理测算风险与收益之间的关系，制定风险管理措施。
五、私募基金的监管与合规私募基金的监管与合规是保障私募基金行业健康发展的必要条件。
监管机构应加强对私募基金的准入审查、信息披露监管和违规处罚力度。
私募基金管理人应确保合规运作，履行投资者保护的法定义务。
六、私募基金的市场前景随着中国金融市场不断改革开放和资本市场深化改革的推进，私募基金行业的发展前景广阔。
未来，私募基金将成为重要的投资渠道，投资者将通过私募基金获得更多的投资机会。
七、私募基金的投资者保护私募基金行业应加快完善投资者保护制度，加强投资者教育和风险提示，提高投资者风险意识和自我保护能力。
此外，私募基金行业还应加强自律，提高行业信誉和声誉，为投资者创造更安全、透明的投资环境。
结语私募基金行业作为金融市场的重要组成部分，为投资者提供了更多的投资机会。
在发展中，私募基金行业应积极适应市场变化，加强自身监管与合规，关注投资者的利益，共同推动私募基金行业健康发展。
私募基金行业的成熟与稳健将为中国金融市场的发展作出重要贡献。
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有关私募投资基金“业务类型/基金类型”
和“产品类型”的说明
一、各类私募投资基金的类型和定义
注：对于主要投资新三板拟挂牌和已挂牌企业的“新三板基金”，建议按照创业投资基金备案；主要投资上市公司定向增发的“上市公司定增基金”，基金类型建议选择“股权投资基金”。
二、各类私募投资基金对应的产品类型
注：私募证券类FOF基金、私募股权投资类FOF基金、创业投资类FOF基金、其他私募投资类FOF基金、创业投资基金不必填写“产品类型”。
三、产品类型定义
权益类基金，是指根据合同约定的投资范围，投资于股票或股票型基金的资产比例高于80%（含）的私募证券基金。
固收类基金，是指根据合同约定的投资范围，投资于银行存款、标准化债券、债券型基金、股票质押式回购以及有预期收益率的银行理财产品、信托计划等金融产品的资产比例高于80%（含）的私募证券基金。
混合类基金，是指合同约定的投资范围包括股票、债券、货币市场工具但无明确的主要投资方向的私募证券投资基金。
期货及其他衍生品类基金，是指根据合同约定的投资范围，主要投资于期货、期权及其他金融衍生产品、现金的私募证券投资基金。
并购基金，是指主要对处于重建期企业的存量股权展开收购的私募股权基金。
房地产基金，是指从事一级房地产项目开发的私募基金，包括采用夹层方式进行投资的房地产基金。
基础设施基金，是指投资于基础设施项目的私募基金，包括采用夹层方式进行投资的基础设施基金。
上市公司定增基金，是指主要投资于上市公司定向增发的私募股权投资基金。
红酒艺术品等商品基金，是指以艺术品、红酒等商品为投资对象的私募投资基金。