《财务报表分析》电子教案(四)第七章投资报酬分析学习要-PPT文档资料
《财务报表分析》电子教案(四)第七章 投资报酬分析学习要-精选文档
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2、普通股股数。普通股股数是每股收益的负影响因素。普通股股数的 变动影响因素很多，普通股股数变动既受到普通股发行状况的影响， 又与企业的证券构成有关。通常在确定普通股股数时我们应注意把握 以下几点： 通的期间比例进行折算。 不论该配股何时发放，这些新股对企业当年现金股利的分配权，均回 溯到年初方有效。 认，一旦确定，不能再改变；企业以前发行的、发行时未确认为约当 普通股的可转换证券，在后来又发行相同证券时确认为约当普通股的， 则应从该发行日起，将先前发行的证券一起确定为约当普通股；若企 业以前年度发行的已确认为约当普通股的可转换证券，后来又发行了 相同类型但不符合约当普通股认定条件的证券，仍应自发行日起将其 确认为约当普通股。 分配的证券，如参加优先股、参加债券等，仅从利润分配的角度看， 其性质与普通股类似，因此在计算每股盈余时，将其视为约当普通股， 即使它们不能转换为普通股。
收入高于借入资金所支付的成本，财务杠杆将发挥正效益；反之，当借 入资金所获得的收入低于借入资金所支付的成本，财务杠杆将发挥负效 益。 度越强，其风险性也越大。
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二、净资产收益率的分析 所有者权益之比。该指标是表明企业所有者权益所获得收益的指标。 净资产收益率是立足于所有者总权益的角度来考核其获利能力的， 因而它是最被所有者关注的、对企业具有重大影响的指标。通过净 资产收益率指标，一方面可以判定企业的投资效益；另一方面体现 了企业管理水平的高低，尤其是直接反映了所有者投资的效益好坏， 是所有者考核其投入企业的资本的保值增值程度的基本方式。 （一）按权益乘数对净资产收益率的分解（杜邦分析法）
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《财务报表分析教案》课件
《财务报表分析教案》PPT课件第一章：财务报表分析概述1.1 财务报表分析的定义1.2 财务报表分析的目的1.3 财务报表分析的内容1.4 财务报表分析的方法第二章：资产负债表分析2.1 资产负债表的基本结构2.2 资产负债表的主要项目2.3 资产负债表的分析方法2.4 资产负债表的趋势分析第三章：利润表分析3.1 利润表的基本结构3.2 利润表的主要项目3.3 利润表的分析方法3.4 利润表的趋势分析第四章：现金流量表分析4.1 现金流量表的基本结构4.2 现金流量表的主要项目4.3 现金流量表的分析方法4.4 现金流量表的趋势分析第五章：财务比率分析5.1 财务比率的定义5.2 财务比率的作用5.3 常用的财务比率5.4 财务比率的分析与应用第六章：偿债能力分析第七章：运营能力分析第八章：盈利能力分析第九章：成长能力分析第十章：财务报表分析的局限性第十一章：财务报表分析的实践应用第十二章：财务报表分析的案例分析第十三章：财务报表分析的软件工具第十四章：国际财务报告准则（IFRS）与财务报表分析第十五章：财务报表分析的未来发展趋势第六章：偿债能力分析6.1 偿债能力的定义6.2 偿债能力的重要性6.3 短期偿债能力分析6.3.1 流动比率6.3.2 速动比率6.3.3 现金比率6.4 长期偿债能力分析6.4.1 资产负债率6.4.2 负债与权益比率6.4.3 利息保障倍数6.5 偿债能力分析的案例应用第七章：运营能力分析7.1 运营能力的定义7.2 运营能力的重要性7.3 存货周转率分析7.4 应收账款周转率分析7.5 总资产周转率分析7.6 运营能力分析的案例应用第八章：盈利能力分析8.1 盈利能力的定义8.2 盈利能力的重要性8.3 毛利润率分析8.4 营业利润率分析8.5 净利润率分析8.6 盈利能力分析的案例应用第九章：成长能力分析9.1 成长能力的定义9.2 成长能力的重要性9.3 收入增长率分析9.4 利润增长率分析9.5 资产增长率分析9.6 成长能力分析的案例应用第十章：财务报表分析的局限性10.1 财务报表分析的固有限制10.2 财务报表数据的主观性10.3 财务报表分析的历史性10.4 财务报表分析的比较局限性10.5 提高财务报表分析有效性的方法第十一章：财务报表分析的实践应用11.1 财务报表分析在投资决策中的应用11.2 财务报表分析在信贷评估中的应用11.3 财务报表分析在企业内部管理中的应用11.4 财务报表分析在并购重组中的应用11.5 财务报表分析在股价预测中的应用第十二章：财务报表分析的案例分析12.1 案例选择与分析方法12.2 案例一：某上市公司财务报表分析12.3 案例二：某企业财务危机的财务报表分析12.4 案例三：某创业公司成长型财务报表分析12.5 案例分析的启示与总结第十三章：财务报表分析的软件工具13.1 财务报表分析软件工具的介绍13.2 常用财务报表分析软件工具的使用方法13.3 财务报表分析软件工具的优势与局限性13.4 财务报表分析软件工具的发展趋势13.5 选择与使用财务报表分析软件工具的注意事项第十四章：国际财务报告准则（IFRS）与财务报表分析14.1 国际财务报告准则（IFRS）的基本概念14.2 IFRS与财务报表分析的关系14.3 IFRS对财务报表分析的影响14.4 跨国公司财务报表分析的特殊考虑14.5 适应IFRS的财务报表分析策略第十五章：财务报表分析的未来发展趋势15.1 财务报表分析的发展趋势概述15.2 数字化与大数据在财务报表分析中的应用15.3 财务报表分析与的结合15.4 财务报表分析在可持续发展方面的挑战与机遇15.5 财务报表分析教育与培训的未来方向重点和难点解析本文档详细介绍了《财务报表分析教案》PPT课件的十五个章节内容，涵盖财务报表分析的定义、目的、内容、方法，以及资产负债表、利润表、现金流量表的分析，财务比率分析，偿债能力、运营能力、盈利能力和成长能力的评估，财务报表分析的局限性，实践应用，案例分析，软件工具的使用，国际财务报告准则（IFRS）的影响，以及未来发展趋势。
财务报表分析-课件
释义： 审计报告
由会计师事务所对公司财务报表 的真实性给出的鉴定意见
财务报表附注
财务情况说明 书
对报表中所列示的项目做的进一步说明
对企业一定会计期间内生产经营 资金周转和利润实现及分配等情况 的综合性说明，是管理当局对企业业绩的 自我评价，能够衡量管理当局对存在问题 的认识和分析的深刻程度，对持续发展前 景的把握和信心
现金流量净额
股东权益变动表 股东投资变动
本年净利润 其他
本年增减变动金额
利润表 收入
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第二节 财务报表分析的体系
财务报表分析分析是商务分析的一部分
思路逻辑： 哈佛分析框架
战略分析 ----对所分析的企业进行定性了解
会计分析 ----判断企业财务报表数据的真实性
财务分析 ----分析企业财务活动的效果与效率
前景分析 ----判断企业的未来盈利和发展前景
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一、战略分析
行业分析—“钻石理论”（一 个有关竞争力的模型）
思考： 什么的主体
使用者、需求者
企业投资人—投资机构、基金、个人等 企业债权人—银行等金融机构、债券持有人、
融资租赁的出租方等 企业经营管理人员 国家政府部门 其他—上下游其他企业、企业员工等
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经管人员
（决策、分析）
政府部门
（管理、监督）
投资人
（获利能力）
务报
财
表
分 析主 体
其他
（职工等）
债权人
（偿债能力。长短）
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二、财务报表分析的目标
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三、财务报表分析的作用
评价企业过去 反映企业现状 预测企业未来
财务报表分析教材(PPT 41页)
损益表中反映出四个有关利润的数值：主营业务利润、 营业利润、利润总额、净利润。揭示了利润的形成和 原因。
利润表一般提供的两个相同会计期间的数据，可以进 行简单的趋势分析。
现金流量表
财务报表分析的应用3
不安抗辩权：第六十八条 应当先履行债务的 当事人，有确切证据证明对方有下列情形之一 的，可以中止履行：
（一）经营状况严重恶化； （二）转移财产、抽逃资金，以逃避债务； （三）丧失商业信誉；
（四）有丧失或者可能丧失履行债务能力的其 他情形。当事人没有确切证据中止履行的，应 当承担违约责任。
有形净值债务率＝[负债总额÷(股东权益 －无形资产净值)]×100％
它是产权比率的延伸，更为谨慎、保 守的反映在企业清算时债权人的利益保 障程度
已获利息倍数：
已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用
营运能力比率：
又称资产管理比率，是用来衡量公司在资 产管理方面的效率的财务比率。主要是计 算资产的周转速度。主要指标有：存货周 转天数、应收帐款周转天数、营运周期、 流动资产周转率、总资产周转率。
通常认为正常的速动比率为1，低于1的 速动比率被认为是短期偿债能力偏低。 这仅是一般的看法，因为行业不同，速 动比率会有很大差别，没有统一标准的 速动比率。
长期偿债能力
长期偿债能力表明企业对债务的承担能 力和偿还能力的保障能力。通过分析债 务与资产、净资产的关系，反映企业偿 付到期长期债务的能力。主要指标有资 产负债率、产权比率、有形净值债务率、 已获利息倍数。
资产负债率：
资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100％
资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也 可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。
财务报表分析完整版课件全套ppt教学教程 最全电子讲义(最新)
其他财务报表分析的主体
第一章 概论
财务报表分析主体—— 企业所有者
所有者或股东作为企业的投资人，是企业收益的最终获得者和风险的最终承担者。
资产结构与战略 资本结构与战略
财务状况质量
决定
盈利能力
营运能力
企业投资的风险水平
企业投资的收益水平
对经营管理者的受托责任履行情况 进行评价
第一章 概论
财务报表分析主体——企业债权人
内部分析 目标多元化
为扩大分析领域、提高分析效 果、发展分析技术提供了前提条 件；
内部分析内容与手 段扩大化
将会越来越成为财务报表分 析的重心。
第一章 概论
第二节 概念、主体和目的
狭义概念
仅以企业对外提供的财务报表为主要依据，运 用比率分析等手段，对企业的偿债能力、盈利 能力与营运能力加以判断，并有重点、有针对 性地对其有关项目进行质量分析，从而对企业 整体的财务状况质量进行评价，为报表使用者 的经济决策提供财务信息支持的一种分析活 动。
财务报表分析主体——政府职能机构
审核企业经营的合法性、 进行产品质量监督与安全 检查
监督企业是否遵循了相 关政策法规，检查企业 税收缴纳情况
除关注投资所产生的社会效应外，还必 然对投资的经济效益予以考虑，在谋求 资本保全的前提下，期望能够同时带来 稳定增长的财政收入
工商行 政部门
税务与财政 部门
各级 国资委
第一章 概论
2. 趋势分析法
（3）定基分析法
定基分析法就是选择一个固定的期间作为基期，计算相关项目在各分析期的水平相对于基期水平的百分比。这种
分析方法不仅能看出不同期间的变动方向和幅度，还可以看出一个较长期间内的总体变化趋势，便于进行较长时期的
财务报表分析-课件
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教学计划安排
理论部分： 共10章内容，安排17周左右的上课时间
总复习： 第18周 考试： 第19-20周
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课堂教学基本要求
课前预习、课堂授课与课后自学相结合；老师 讲授与学生分组讨论相结合；强化案例教学；
作业：3-5次书面作业，3
6、综合分析法
综合分析法是将相互联系、相互补充的分析方法，通 过一个指标体系进行综合，以衡量企业财务状况的整 体表现。
杜邦财务分析体系是综合分析法的一种，它利用各个 财务比率的内在联系，建立起一个财务指标分析体系， 并最终通过净资产收益率这一核心指标来纵合反映。
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2019-2019学年第二学期
应用历史标准的好处：比较可靠/客观；具有较强的可 比性。
历史标准的不足：往往比较保守；适用范围较窄
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3、行业标准
行业标准：可以是行业财务状况的平均水平,也可以 是同行业中某一比较先进企业的业绩水平。
行业标准的优点：可以说明企业在行业中所处的地 位和水平（竞争的需要）；也可用于判断企业的发 展趋势（例如,在一个经济萧条时期,企业的利润率 从12%下降为9%,而同期该企业所在行业的平均利 润率由12%下降为6%,那么,就可以认为该企业的盈 利状况是相当好的）。
与经营成果的真实性
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三、财务指标分析（本课程最重要部分）
主要内容： 偿债能力分析 资本结构分析 营运能力分析 获利能力分析 投资报酬分析 增长能力分析
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四、前景分析
主要内容： 杠杆系数分析 业绩评价 财务预测 价值评估
《财务报表分析》电子教案(四)第七章投资报酬分析学习
营运资金管理状况。
4类 调整计算：
1）扣除非经营活动的损益（筹资和投资活动的损益）：处置固 定资产、无形资产、其他长期资产的损失；固定资产报废损失；财务
费用；投资损失（减收益）。净利润扣除“非经营活动损益”后，得
出的是“经营活动净损益”。
2）加上不支付经营资产的费用：计提的减值准备；计提固定资 产折旧；无形资产摊销；长期待摊费用摊销；待摊费用减少；预提费
3、权益乘数对净资产收益率具有倍率影响。权益乘数主要受资 产负债率指标的影响。在资产总额不变的条件下，适度开展负债经营， 可以减少所有者权益所占的份额，从而达到提高净资产收益率的目的。
债率对净资产收益率的影响
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（二）按财务杠杆对净资产收益率的分解 净资产收益率的变动率＝资产收益率的变动率×财务杠杆系数
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加（减减少）、应付福利增20加13（08减130减01少1 ）、应交税金增加（减减少）， 15
以及递延税款贷项（该项目的性质比特殊，也可列作非经营损益）。
（二）投资活动产生的现金流量
1、收回投资所收到的现金 2、取得投资收益所收到的现金 3、处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收到的现金 4、收到的其他与投资活动有关的现金
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学习要求： （1）了解现金流量表各项目的含义； （2）一般掌握有关现金流量的主要财务比率的计算和使用； （3）一般掌握现金流量的趋势分析和结构分析的方法； （4）重点掌握现金流量分析与资产负债表、利润表分析的结合。
一、现金流量表及其有关概念 （一）现金及现金等价物
认，一旦确定，不能再改变；企业以前发行的、发行时未确认为约当 普通股的可转换证券，在后来又发行相同证券时确认为约当普通股的， 则应从该发行日起，将先前发行的证券一起确定为约当普通股；若企 业以前年度发行的已确认为约当普通股的可转换证券，后来又发行了 相同类型但不符合约当普通股认定条件的证券，仍应自发行日起将其 确认为约当普通股。
2024版财务报表分析培训PPT课件
财务报表分析培训PPT课件contents •财务报表基础知识•资产负债表分析•利润表分析•现金流量表分析•财务比率分析•财务综合分析目录财务报表基础知识01CATALOGUE附注对财务报表中列示项目所作的进一步说明，以及未能在报表中列示项目的说明。
反映企业所有者权益各组成部分当期增减变动情况。
现金流量表反映企业在一定会计期间现金和现金等价物的流入和流出。
资产负债表反映企业在某一特定日期的财务状况，包括资产、负债和所有者权益。
利润表反映企业在一定会计期间的经营成果，包括收入、费用和利润。
财务报表的构成真实性原则完整性原则及时性原则一致性原则财务报表必须真实反映企业的财务状况、经营成果和现金流量。
财务报表应当及时编制，以便报表使用者及时了解企业的财务状况、经营成果和现金流量。
财务报表应当反映企业经济活动的全貌，全面反映企业的财务状况、经营成果和现金流量。
财务报表的编制方法和会计政策应当保持一致性，以便报表使用者对不同期间的报表进行比较和分析。
通过比较不同期间的财务报表数据，揭示企业财务状况、经营成果和现金流量的变化趋势。
比较分析法通过计算各种财务比率，如流动比率、速动比率、资产负债率等，评估企业的偿债能力、营运能力和盈利能力。
比率分析法通过对连续数期的财务报表数据进行比较和分析，预测企业未来的发展趋势。
趋势分析法通过分析影响企业财务状况、经营成果和现金流量的各种因素，揭示企业财务状况和经营成果变动的原因。
因素分析法资产负债表分析02CATALOGUE流动资产分析包括现金、应收账款、存货等，反映企业短期偿债能力和营运能力。
非流动资产分析包括固定资产、无形资产等，反映企业长期投资和发展潜力。
资产结构合理性评估通过各项资产占比和变动趋势，评估资产结构是否合理。
流动负债分析包括短期借款、应付账款等，反映企业短期偿债压力和资金周转情况。
长期负债分析包括长期借款、应付债券等，反映企业长期偿债能力和资本结构。
负债结构合理性评估通过各项负债占比和变动趋势，评估负债结构是否合理。
财务报表分析全书ppt完整版课件最全电子教案正本书教学教程
五、因素分析法
(一)因素分析法的含义及作用
因素分析法是指依据分析指标与其影响因 素的关系,按照一定的程序和方法,从数量 上确定各因素对分析指标影响方向和影响 程度的一种方法。以企业利润为例,企业利 润总额计算公式为:
利润总额=营业利润+营业外收支净额
根据计算公式可以看出影响利润总额的因 素主要有营业利润和营业外收支净额。
减变动分析 任务四 运用垂直分析法进行资产负债表各项目的结
构变动分析 任务五 运用趋势分析法进行资产负债表各项目的趋
势分析
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知识目标：
▪ 掌握资产负债表的基本结构和主要项目分 析
▪ 掌握资产负债表的水平分析法、垂直分析 法和趋势分析法
技能目标：
▪ 能够运用一定的方法加工整理资产负债表 数据
▪ 能够运用水平分析法、垂直分析法和趋势 分析法对资产负债表进行分析
农
专业课
业
经
济
管 理
财务报表分析
系
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项目一 认识财务报表分析
任务一 任务二 任务三 任务四
了解财务报表分析的含义及作用 了解财务报表分析的主体 理解财务报表的钩稽关系 掌握基本的财务报表分析方法
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知识目标：
▪ 了解财务报表分析的含义及作用
▪ 了解财务报表分析的主体及目的
▪ 理解不同财务报表的勾稽关系
(二)特定项目变化时
如果资产负债表上的长期借款今年比去年增加 很多,通常来讲,利润表上的利息支出也会比去年 增加很多。而当资产负债表上的固定资产金额 增加很多时,计提的固定资产折旧应该也相对增 加。资产负债表上有些需要定期摊销的项目,如 “无形资产”“累计摊销”等,它们的摊销金额 会反映在利润表的相关成本、费用项目里面。 它们之间的关系是:
财务报表分析教案
《财务报表分析》课程教案第一章财务报告分析的基本概念第一节财务报告分析的产生与发展一、财务分析的产生：财务分析产生于20世纪初，至今已有100多年的历史，由银行发起，侧重信用分析。
二、财务分析的发展方向：筹资分析投资分析经营分析(一)财务分析应采用现代化技术手段。
(二)财务分析的内容将有所增加和扩充。
人力资源因素分析、社会责任分析、公允价值资讯分析、衍生金融工具资讯分析。
(三)财务分析的期限缩短、时效性增强。
通过软件，可以即时获得财务信息，进行分析第二节财务报告的内容与作用一、财务报告的含义和内容（一）财务报告是企业对外提供的反映企业某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。
涵义：1）对外的报告，为了内部管理需要的报告不属于财务报告；2）应当综合分析企业整体的生产经营状况；3）必须是一个系统的文件，不应是零星的、不完整的信息。
（二）财务报告的内容：1、四大报表：资产负债表、利润表、所有者权益变动表、现金流量表2、附表为了进一步说明主表的指标或内容。
3、会计报表附注二、财务会计报告的作用1、可以定期、全面、综合地反映企业生产经营和财务活动的状况，为考核、分析财务成本预算的执行情况，提供系统的信息。
2、可以向国家有关部门、税务、银行、财政等部门提供所需要的会计资料。
3、有助于明确企业管理者的经营责任，不断提高经营管理水平。
4、可防范法律风险、经营风险。
5、可以为企业经济预测，编制近期和长远的计划提供重要依据。
第三节财务会计报告分析的内容与作用一、财务报告分析的含义与内容二、财务报表使用者及用途第四节财务报告分析的程序与基本方法一、财务会计报告分析的程序（一）明确分析目的（二）搜集分析资料（三）选择分析方法并进行分析计算（四）撰写分析报告二、财务报告分析的基本方法(一)比较分析法(二)趋势分析法(三)比率分析法(四)因素分析法第五节财务报告分析的基础知识会计要素与等式、会计核算的基本前提、会计核算基础、会计信息质量要求、会计计量、我国会计规范体系第二章资产负债表阅读与分析第一节资产负债表概述一、资产负债表的概念：资产负债表是总括反映企业在某一特定日期资产、负债和所有者权益及其构成情况的会计报表。
财务报表分析4优质课件PPT
注意可能的“计算机”计算“错误”— —如计算机算机打印出来的资料为:A公 司的股东权益利润率为16%,B公司的股东 权益利润率为14%。但是,在这些比率值 背后的具体数据是:
公司A
公司B
净收益
-400万
2800万
股东权益 -2500万
20000万
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比率计算问题（续3）
显然,在计算机计算的情况下,增加对计算 机程序的检查是必要的。（如果从数据 库中可以得到比率构成的具体信息,就可 以作此类检查）。
其次，关于“极端观察值”——所谓极 端观察值,是指一个显得与整个数据系列 中的其余数据不一致的观察值。（ 当
然,“显得不一致”在一定程度上是观察者 所作的一种主观推断）
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比率计算问题（续4）
确定一个观察值是否 “极端”,可以采取 以下两个步骤: 第一,确定该 “极端值”是否因计算原因 而产生。例如, – 是否因记录错误所导致? – 是否由于该比率的分母在某一特定年
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比率计算问题（续6）
“极端”,那么,这种“极端”缘于会计 分类的可能性就很大。
会计方法。例如,一个极端的利息保障 倍数,可能是因为表外融资,或者可能是 因为巨额的汇兑收益。
经济的原因。例如,所有被比较的其他 公司可能是资本密集型的,而有”极端” 比率的公司则是劳动密集型的——
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图4-1: 收益-销售关系图
A无常量的比例性 B.有常量的比例性
收
收
益
益
ห้องสมุดไป่ตู้
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销售
销售
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图4-1 续
《财务报表分析培训》课件
资产类科目的分析重点
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流动资产
分析流动资产的规模和结 构，了解企业的流动性状 况。
非流动资产
分析长期投资、固定资产 、无形资产等非流动资产 的规模和构成，了解企业 的长期发展潜力。
资产的质量
关注资产是否存在减值、 坏账等问题，评估资产的 质量和价值。
负债与所有者权益类科目的分析重点
流动负债
利润表的结构与特点
利润表结构
利润表通常包括营业收入、营业成本 、营业利润、利润总额和净利润等项 目，按照营业活动和费用分类进行列 报。
利润表特点
利润表反映企业在一定期间内的经营 成果，通过比较不同期间的利润表数 据，可以分析企业的盈利能力、成长 性和经营效率。
收入类科目的分析重点
确认收入真实性
核对销售合同、发票、收款记录等资 料，确保收入的真实性和准确性。
的重要项目和特殊事项的进一步说明。
财务报表的编制要求
真实性
财务报表所反映的数据必须真 实可靠，不能弄虚作假。
完整性
财务报表必须全面反映企业的 财务状况、经营成果和现金流 量，不能遗漏重要信息。
及时性
财务报表必须按照规定的期限 及时编制和报送，以便利益相 关者及时了解企业的财务状况 和经营情况。
一致性
作用
财务报表是投资者、债权人、政 府部门等利益相关者了解企业财 务状况、评估企业价值和制定决 策的重要依据。
财务报表的种类与内容
种类
财务报表包括资产负债表、利润表、现金流 量表和所有者权 益的构成及变动情况；利润表反映企业一定 时期的收入、费用和利润的形成情况；现金 流量表反映企业现金流入和流出的原因及构 成情况；所有者权益变动表反映企业所有者 权益的增减变动情况；附注是对报表中列示
2024版财务报表分析培训讲义(ppt7)
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比率分析法
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式为流动资产除以流动负债。
速动比率
更严格地衡量企业短期偿债能 力，计算公式为（流动资产-存
货）除以流动负债。
资产负债率
衡量企业长期偿债能力，计算 公式为负债总额除以资产总额。
毛利率
衡量企业盈利能力，计算公式 为（营业收入-营业成本）除以
资产负债表结构分析
通过计算各项资产、负债及所有者权益占总资产的比例，揭示企 业财务结构的特点及存在的问题。
资产负债表比率分析
运用流动比率、速动比率、资产负债率等指标，评估企业的偿债 能力、营运能力及盈利能力。
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利润表分析
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收入项目分析
主营业务收入
反映企业销售商品和提供劳务所得到的收入净额。
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THANKS
感谢观看
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所有者权益结构分析
揭示企业所有者权益各组成部分的比 重及其变动情况，反映企业的资本结 构和财务稳定性。
负债结构分析
揭示企业各类负债在总负债中的比重 及其变动情况，反映企业的债务风险 和偿债能力。
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综合分析法
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杜邦分析法
利用几种主要的财务比率 之间的关系来综合地分析 企业的财务状况，从财务 角度评价企业绩效。
营业收入。
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趋势分析法
纵向分析
通过对同一企业不同时期的财务报表 数据进行比较，揭示企业财务状况、 经营成果和现金流量的变化趋势。
横向分析
通过对同行业不同企业的财务报表数据 进行比较，揭示企业在行业中的地位和 竞争力。
2024版财务报表分析培训PPT课件(带内容)
目 录
• 财务报表分析概述 • 资产负债表分析 • 利润表分析 • 现金流量表分析 • 财务比率分析 • 财务综合分析
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CATALOGUE
财务报表分析概述
财务报表分析的目的和意义
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评估企业过去的经营绩效
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通过分析财务报表中的各项数据，了解企业在过去一段时间 内的盈利能力、营运能力和偿债能力等方面的表现。
营成果。
费用计量方法
根据实际发生的支出确定费用金 额，同时考虑预提费用、待摊费
用等因素。
特殊费用的确认
如资产减值损失、公允价值变动 损益等，需要按照相关会计准则
进行确认和计量。
利润的构成与分配
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利润构成 包括营业利润、利润总额和净利润三个层次，分 别反映公司的经营成果、整体盈利能力和最终收 益。
用于揭示企业财务状况的变化趋势和原因。
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财务综合分析的步骤
明确分析目标、收集相关资料、进行财务分析、撰写分析报告等是财务
综合分析的基本步骤。
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财务分析工具的应用
Excel等财务分析工具可以提高财务分析的效率和准确性，帮助分析师
更好地完成分析任务。
财务综合分析报告编写
报告编写的目的和要求
财务综合分析报告旨在向管理层提供有关企业 财务状况的全面信息，要求报告内容准确、客 观、清晰。
资产负债表的结构和内容
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表头
包括报表名称、编制单位、 报表日期和货币计量单位 等。
表体
列示资产、负债和所有者 权益各项目，是资产负债 表的主要内容。
表尾
包括报表附注和签章等， 提供关于报表的额外信息。
财务报表分析电子教案
财务报表分析第一章（财务报表分析概述）《财务报表分析》以“已经编成的财务报表”为基础，围绕“财务报表的分析利用”展开。
本课程不讲报表的编制，也不讲财务报表以外的分析问题。
通过本门课程的学习，可以加深对财务报表的理解，掌握财务报表分析的方法，具备评价企业经营成果和财务状况的能力。
本课程的内容分为三个部分：第一部分包括第一章和第二章，是财务报表分析的基础知识。
第一章“财务报表分析概述”是对财务报表分析的总体介绍，回答谁分析、分析什么、为什么分析、如何分析等基本问题。
第二章“财务报表的初步分析”是正式分析的准备工作，包括阅读、比较、解释和调整报表数据，为计算财务比率和分析企业的风险和收益建立必要的基础。
第二部分包括第三章至第八章，是财务报表分析的核心内容。
第三章“短期偿债能力分析”和第四章“长期偿债能力分析”是对企业抵御风险能力的分析；第六章“获利能力分析”和第七章“投资报酬分析”是对企业获取收益能力的分析。
第五章“资产运用效率分析”和第八章“现金流量分析”，既与抵御风险能力有关，也与获取收益能力有关。
第三部分是第九章“业绩的计量与评价”，是对企业业绩评价方法的综合。
本课程的主要特点是：1、强调财务报表分析是连接统一的财务报表与各种使用目的的桥梁，通过财务报表分析帮助报表使用人改善决策，重视财务报表、财务报表分析和报表使用人决策之间的联系。
2、强调财务报表分析的发展，它随着会计和管理的发展而发展，不是一成不变的。
3、强调财务报表分析方法的使用条件和结论的局限性，不夸大它的作用和适用范围。
4、强调公认的、基本的概念、程序和方法，尽量减少不可靠、不成熟、不常用的内容。
5、在强调“分析”与“综合”的结合，提高学生的总体把握能力。
6、强调财务报表分析是一个“分析研究过程”，而非计算过程，针对特定企业、特定目的的分析程序要由分析者根据具体目的和可以收集到的资料来建立。
第一章财务报表分析概述学习要求：（1）了解财务报表分析有哪些需求者，以及他们分别需要哪些信息；（2）了解财务报表分析的主要内容、主要原则、使用资料的范围；（3）一般掌握财务报表分析的一般步骤；（4）一般掌握财务报表分析及其在企业决策中的重要性；（5）一般掌握财务报表附注和决策的相关性；（6）重点掌握财务报表分析的方法。
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×资产周转率×权益乘数
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运用杜邦分析法对净资产收益率进行分析时需要注意以下几点：
1、净资产收益率是一个综合性极强的投资报酬指标。净资产收 益率高低的决定因素主要有两大方面，即资产净利率和权益乘数，资 产净利率又可进一步分解为销售净利率、资产周转率。
2、资产净利率是影响净资产收益率的关键指标，净资产收益率 的高低首先取决于资产净利率的高低。而资产净利率又受两个指标的 影响，一是销售净利率，二是资产周转率。要想提高销售净利率，一 方面要扩大销售收入，另一方面要降低成本费用。资产周转率反映了 企业资产占用与销售收入之间的关系，影响资产周转率的一个重要因 素是资产总额，由杜邦分解式和杜邦结构图均可见：销售净利率越大， 资产净利率越大；资产周转率越大，资产净利率越大；而资产净利率 越大，则净资产收益率越大。
债比例越高，财务杠杆系数越大，表明财务杠杆的作用越强，企业的财 务风险也就越大，同时企业的预期每股盈余（投资者收益）也越高。反 之，则表明财务杠杆的作用弱，财务风险也就越小。
收入高于借入资金所支付的成本，财务杠杆将发挥正效益；反之，当借 入资金所获得的收入低于借入资金所支付的成本，财务杠杆将发挥负效 益。
（一）简单资本结构的每股收益
无稀释作用或稀释作用不明显，则该企业是简单资本结构。简单资本
结构的每股收益计算较为简单
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（二）复杂资本结构的每股收益
权益，如可转换债券、认股权证等，则企业的资本结构类型要视具体 情况而定：如果企业因认股权证持有者行使认股权利，而增发的股票 不超过现有流通在外的普通股的20％，则该企业仍属于简单资本结构； 如果企业因认股权证持有者行使认股权利，增发的股票超过现有流通 在外的普通股的20％时，则该企业属于复杂资本结构。
认，一旦确定，不能再改变；企业以前发行的、发行时未确认为约当 普通股的可转换证券，在后来又发行相同证券时确认为约当普通股的， 则应从该发行日起，将先前发行的证券一起确定为约当普通股；若企 业以前年度发行的已确认为约当普通股的可转换证券，后来又发行了 相同类型但不符合约当普通股认定条件的证券，仍应自发行日起将其 确认为约当普通股。
的变动具有倍率影响。财务杠杆系数越大，资产收益率向有利方向变 动时，对净资产收益率的正杠杆效益也越大，但当资产收益率向不利 方向变动时，对净资产收益率的负影响也越大。
三、每股收益的计算分析
某会计年度内企业平均每股普通股获得的收益，用于评价普通股持有 者获得报酬的程度。因此只有普通股才计算每股收益。
有引导投资、增加市场评价功能、简化财务指标体系的作用： 每股收益指标具有联结资产负债表和利润表的功能 每股收益指标反映了企业的获利能力，决定了股东的收益数量。 每股收益还是确定企业股票价格的主要参考指标。
度越强，其风险性也越大。
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二、净资产收益率的分析
所有者权益之比。该指标是表明企业所有者权益所获得收益的指标。 净资产收益率是立足于所有者总权益的角度来考核其获利能力的，
因而它是最被所有者关注的、对企业具有重大影响的指标。通过净 资产收益率指标，一方面可以判定企业的投资效益；另一方面体现 了企业管理水平的高低，尤其是直接反映了所有者投资的效益好坏， 是所有者考核其投入企业的资本的保值增值程度的基本方式。 （一）按权益乘数对净资产收益率的分解一般掌握财务杠杆的定义及其计算； （2）一般掌握各种市价比率的计算和分析； （3）一般掌握净资产收益率按权益乘数进行的分解分析； （4）一般掌握简单资本结构下每股收益的计算和分析； （5）重点掌握财务杠杆的对净收益及净资产收益率的影响； （6）重点掌握复杂资本结构下每股收益的计算和分析； （7）重点掌握市盈率的计算、分析及运用。
权人，尤其是长期债权人，比较关注企业基本的获利能力。对于投 资者而言，投资报酬是与其直接相关的、影响其投资决策的最关键 的因素，因此，投资报酬分析的最主要分析主体是企业所有者。
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（一）财务杠杆程度的计算
就是指息税前利润增长所引起的每股盈余增长的幅度。 财务杠杆系数反映了企业的负债经营能否提高企业的普通股的每股盈余。
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2、普通股股数。普通股股数是每股收益的负影响因素。普通股股数的 变动影响因素很多，普通股股数变动既受到普通股发行状况的影响， 又与企业的证券构成有关。通常在确定普通股股数时我们应注意把握 以下几点：
通的期间比例进行折算。
不论该配股何时发放，这些新股对企业当年现金股利的分配权，均回 溯到年初方有效。
1、基本每股收益。基本每股收益是指将企业真正稀释的证券加 入普通股，一并计算确定的每股收益
2、充分稀释的每股收益。充分稀释的每股收益是指将所有可能的 影响（并非真正稀释）因素都加入到普通股股权中去，计算出的每股 收益值，目的在于更为稳健的反映每股收益状况。 （三）影响每股收益的因素
1、属于普通股的净利润。属于普通股的净利润大小是每股收益 的正影响因素。由于在计算普通股的每股收益时只应采用属于普通股 的净利润，因此应在企业净利润中扣除不属于普通股的净利润额，如 优先股股利等。还应该注意的是：在计算确定每股收益时，应着重于 正常和经常性项目，尽可能将非正常和非经常性项目剔除。
各主要财务比率指标间的内在联系，对企业财务状况及经济效益进 行综合系统分析评价的方法。该体系是以净资产收益率为龙头，以 资产净利率和权益乘数为核心，重点揭示企业获利能力及权益乘数 对净资产收益率的影响，以及各相关指标间的相互影响作用关系。 因其最初由美国杜邦公司成功应用，所以得名。
×权益乘数
×资产周转率
3、权益乘数对净资产收益率具有倍率影响。权益乘数主要受资 产负债率指标的影响。在资产总额不变的条件下，适度开展负债经营， 可以减少所有者权益所占的份额，从而达到提高净资产收益率的目的。
债率对净资产收益率的影响
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（二）按财务杠杆对净资产收益率的分解 净资产收益率的变动率＝资产收益率的变动率×财务杠杆系数