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《融资简介》PPT课件
➢ 财务杠杆系数,是反映财务杠杆现象程度的 一项指标.人们可以通过财务杠杆系数来衡 量企业的财务风险大小.
如何计算财务杠杆系数？
财务杠杆系数(DFL)= (每股收益变动额/基期的每股收益
(息税前利润的变动额/基期息税前利润)
或者：
基期的息税前利润 基期的息税前利润—利息费用
什么是综合杠杆现象？
➢ 所谓“综合杠杆现象〞,是指由于经营杠 杆和财务杠杆现象的共同作用,导致企业 当销售发生一定的变化,每股收益将发生 更大变化的现象.
什么是债务性融资？
债务性融资，是企业通过向资金提供者 〔资金的所有者〕承担债务而取得资金的融 资方式。 长期借款 发行长期债券 融资租赁 短期借款 商业信用融资 自发性融资
长期借款有何特点？
❖ 长期借款的种类 ❖ 银行长期借款的程序 ❖ 长期借款的优缺点
长期借款的种类有哪些？
➢ 信用额度借款 ➢ 循环协议借款 资产 ➢ 较少限制 ➢ 税收效应 ➢ 维持高度的信用能力
融资租赁有什么缺点？
➢ 筹资本钱较高 ➢ 丧失残值 ➢ 不以改善租赁资产的品质
什么是股权性融资？
股权性融资，是指企业通过向资金 所有者提供股权而获得资金的方式。 ➢ 吸收直接投资 ➢ 发行普通股票 ➢ 发行优先股票 ➢ 留存收益
--➢ 可转换债券的一般特征 ➢ 可转换债券的价值
认股权证有什么特点？
➢ 认股权证的概念
➢ 认股权证的根本特征
➢ ---认股权证的履行价格
➢
---认股权证的有效期
➢
---认股权证的依附性
➢
---认股权证的交易
➢ 认股权证的意义
➢
---认股权证的“诱饵〞作用
➢ 认股权证的估值
➢ ---依附普通股的认股权证理论价值
如何计算财务杠杆系数？
财务杠杆系数(DFL)= (每股收益变动额/基期的每股收益
(息税前利润的变动额/基期息税前利润)
或者：
基期的息税前利润 基期的息税前利润—利息费用
什么是综合杠杆现象？
➢ 所谓“综合杠杆现象〞,是指由于经营杠 杆和财务杠杆现象的共同作用,导致企业 当销售发生一定的变化,每股收益将发生 更大变化的现象.
什么是债务性融资？
债务性融资，是企业通过向资金提供者 〔资金的所有者〕承担债务而取得资金的融 资方式。 长期借款 发行长期债券 融资租赁 短期借款 商业信用融资 自发性融资
长期借款有何特点？
❖ 长期借款的种类 ❖ 银行长期借款的程序 ❖ 长期借款的优缺点
长期借款的种类有哪些？
➢ 信用额度借款 ➢ 循环协议借款 资产 ➢ 较少限制 ➢ 税收效应 ➢ 维持高度的信用能力
融资租赁有什么缺点？
➢ 筹资本钱较高 ➢ 丧失残值 ➢ 不以改善租赁资产的品质
什么是股权性融资？
股权性融资，是指企业通过向资金 所有者提供股权而获得资金的方式。 ➢ 吸收直接投资 ➢ 发行普通股票 ➢ 发行优先股票 ➢ 留存收益
--➢ 可转换债券的一般特征 ➢ 可转换债券的价值
认股权证有什么特点？
➢ 认股权证的概念
➢ 认股权证的根本特征
➢ ---认股权证的履行价格
➢
---认股权证的有效期
➢
---认股权证的依附性
➢
---认股权证的交易
➢ 认股权证的意义
➢
---认股权证的“诱饵〞作用
➢ 认股权证的估值
➢ ---依附普通股的认股权证理论价值
《公司融资学》课件
债务融资可以提高企业的财务杠杆，增 加股东收益。
债务融资的利息支出可以作为财务费用 在税前列支，降低企业税负；
特点
筹集的资金属于公司的债务，需按期偿 还本金和利息；
债务融资的途径
01
02
03
向银行借款
企业直接向商业银行或其 他金融机构贷款；
发行债券
企业通过发行债券的方式 向社会公众筹集资金；
商业信用
。
04
关注政策动态
及时关注政府政策的调整，以便 及时调整公司的融资策略，降低
政策风险。
CHAPTER 06
公司融资的未来发展趋势
公司融资的发展趋势
数字化融资
随着科技的发展，公司融资将更加依 赖数字化工具和平台，实现更高效、 便捷的融资服务。
绿色融资
多元化融资
未来公司融资将更加多元化，包括股 权融资、债券融资、资产证券化等多 种方式，以满足企业不同发展阶段的 融资需求。
国际化趋势
随着中国经济的国际化程度不断提高，公司融资将更加国际化，与 国际资本市场接轨。
THANKS
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《公司融资学》ppt课 件
CONTENTS 目录
• 公司融资概述 • 股权融资 • 债务融资 • 混合融资 • 公司融资的风险与防范 • 公司融资的未来发展趋势
CHAPTER 01
公司融资概述
公司融资的定Leabharlann 与目的定义公司融资是指企业为生产经营活动筹 集资金的过程，包括内部融资和外部 融资两种方式。
风险防范措施
01
合理安排融资结构
根据公司的实际需求和财务状况 ，合理安排债务和权益融资的比 例，以降低融资成本和风险。
03
加强信息披露和监管
《企业上市融资培训》课件
发行阶段：进行股票发行， 确定发行价格和数量
上市阶段：在证券交易所 挂牌上市，进行股票交易
持续阶段：遵守上市规则， 进行信息披露和投资者关 系管理
上市融资的利弊分析
优点：提高企业知 名度，吸引更多投 资者
优点：增加企业融 资渠道，提高资金 流动性
缺点：上市成本高 ，包括上市费用、 审计费用等
缺点：上市后企业 需要遵守严格的监 管要求，可能影响 企业运营灵活性
直接融资：企业直接向投资者筹集资金
融资的决策因素
企业规模：企业规模越大，融资需求越大 企业盈利能力：盈利能力强的企业更容易获得融资 企业成长性：成长性好的企业更容易获得融资 企业风险：风险高的企业融资难度大，风险低的企业融资难度小
上市融资的定义和重要性
定义：企业通过发 行股票或债券等方 式在证券市场上筹 集资金的行为
上市融资的时机选择
企业成长阶段：选择企业成长期进行上市融资，有利于提高企业价值
市场环境：选择市场环境稳定、投资者信心较高的时期进行上市融资，有利于提高融资 成功率
政策环境：选择政策支持、监管宽松的时期进行上市融资，有利于降低融资成本
竞争对手：选择竞争对手较少、竞争压力较小的时期进行上市融资，有利于提高融资效 果
上市融资的估值方法
现金流折现法：根据企业的 未来现金流进行估值
相对估值法：根据同行业企业的估值进行对比估值
市净率法：根据企业的净资 产进行估值
绝对估值法：根据企业的内 在价值进行估值
市盈率法：根据企业的盈利 能力进行估值
混合估值法：结合多种估值 方法进行综合估值
上市融资的风险控制
市场风险：股市波动、 政策变化等
法律风险：合规性、 合同纠纷等
经营风险：经营不善、 业绩下滑等
企业融资知识培训分享图文PPT课件
经营存在违法违规
欺诈、跑路‘诈贷’
违规操作，内控不严，
监守自盗
雨宝宝不 甘落后 ，纷纷 降落人 间，小 雨点像 一颗颗 黄豆， 打在树 叶上、 地上、 窗户上 ，发出 “啪啪 ”的响 声。雨 越下越 大，一 阵赶着 一阵， 像细线 一样。 雨变得 更加猛 烈了， 瓢泼似 的雨落 下来像 一片瀑 布一样 ，花已 经趴倒 在地。
资金方把融资方未来预期能够取得现金流提前透支
雨宝宝不 甘落后 ，纷纷 降落人 间，小 雨点像 一颗颗 黄豆， 打在树 叶上、 地上、 窗户上 ，发出 “啪啪 ”的响 声。雨 越下越 大，一 阵赶着 一阵， 像细线 一样。 雨变得 更加猛 烈了， 瓢泼似 的雨落 下来像 一片瀑 布一样 ，花已 经趴倒 在地。
资产
应收账款
•
应收账款质押
•
保理（有追索权，无追索权）
存货
•
动产质押
•
仓单质押
固定资产
•
房产抵押（住宅、商铺、写字楼、工
无形资产
雨宝宝不 甘落后 ，纷纷 降落人 间，小 雨点像 一颗颗 黄豆， 打在树 叶上、 地上、 窗户上 ，发出 “啪啪 ”的响 声。雨 越下越 大，一 阵赶着 一阵， 像细线 一样。 雨变得 更加猛 烈了， 瓢泼似 的雨落 下来像 一片瀑 布一样 ，花已 经趴倒 在地。
Reits、外资并购
商业承况汇票、银
行承况汇票
14.应付款
应付工程款/物料款、
其他应付款
自有购房款
16.个人信房金融
商业个贷、公积
金个贷、消费贷、
过桥贷
资金方考量什么？
雨宝宝不 甘落后 ，纷纷 降落人 间，小 雨点像 一颗颗 黄豆， 打在树 叶上、 地上、 窗户上 ，发出 “啪啪 ”的响 声。雨 越下越 大，一 阵赶着 一阵， 像细线 一样。 雨变得 更加猛 烈了， 瓢泼似 的雨落 下来像 一片瀑 布一样 ，花已 经趴倒 在地。
企业融资讲义课件(ppt 83页)(精)
---------------------------------------------------------------最新资料推荐------------------------------------------------------ 企业融资讲义课件(ppt 83页)（精）企业负债融资问题初探企业负债融资问题初探企业负债融资问题初探企业负债融资问题初探一、负债融资的概述（一）负债融资的含义负债融资是指通过增加企业的债务筹集资金,主要有借款,发行债券,融资租赁等.是市场经济条件下企业筹集资金的必然选择。
但是这种筹资方式，在给企业带来巨大效用的同时，也会带来一些潜在的风险。
（二）负债融资的优缺点 1.负债融资的正面效应分析（1）利息抵税效用。
负债相对于股权最主要的优点是它可以给企业带来税收的优惠，即负债利息可以从税前利润中扣除，从而减少应纳税所得额而给企业带来价值增加的效用。
世界上大多数国家都规定负债免征所得税。
中国《企业所得税暂行条例》中也明确规定：在生产经营期间，向金融机构借款的利息支出，可按照实际发生数扣除。
负债的利息抵税效用可以量化，用公式表示为：利息抵税效用=负债额负债利率所得税税率。
所以在既定负债利率和所得税税率的情况下，企业的负债额越多，那么利息抵税效用也就越大。
1/ 3（2）财务杠杆效用。
债券的持有者对企业的现金流量拥有固定索取权。
当企业经营状况很好时，作为债权人只能获得固定的利息收入，而剩余的高额收益全部归股东所有，提高了每股收益，这就是负债的财务杠杆效用。
需要注意的是，财务杠杆是一种税后效用，因为无论是债务资本产生的收益还是权益资本产生的收益都要征收企业所得税。
财务杠杆效用也可以用公式来表示：财务杠杆效用=负债额（债务资本利润率-负债利率）（l 一所得税税率）在负债利率、所得税税率既定的情况下，即在一定的负债规模和税率水平下，负债资本利润率越高，财务杠杆效用就越大；该利润率等于负债利率时，财务杠杆效用为零；小于负债利率时，财务杠杆效用为负。
融资租赁基础知识(内部培训PPT)
感谢聆听
对于医疗机构而言，融资租赁是一种低成本的设备采购方式。通过将设 备费用纳入经营成本，医疗机构可以减轻资金压力，提高资金使用效率。
融资租赁还为医疗机构提供了设备更新和维护的支持。租赁公司通常会 提供全面的售后服务，确保设备正常运行，降低维修和保养成本。
06
融资租赁的发展趋势与前景
国际融资租赁市场的发展趋势
租期结束后的处理
租赁物回收
租期结束后，承租方将租赁物归还给 出租方。
处理方式选择
根据租赁物状况和合同约定，可以选 择续租、留购或退回给出租方。
03
融资租赁的风险管理
信用风险
信用风险的定义
指因借款人或租赁合同一方违约而导致的风险。
信用风险的来源
包括承租人的还款能力、经营状况、财务状况等。
信用风险的应对措施
进行严格的承租人信用评估，包括财务状况、经营 状况、历史表现等，以及定期进行信用评估和风险 预警。
市场风险
80%
市场风险的定义
指因市场价格波动、利率变化等 因素导致的风险。
100%
市场风险的来源
包括利率风险、汇率风险、商品 价格风险等。
80%
市场风险的应对措施
进行市场风险评估，制定风险管 理策略，如利率对冲、汇率对冲 等。
融资租赁可以帮助承租 方优化财务报表，因为 租金可以作为长期负债 进行处理。
融资租赁可以帮助承租 方避免设备残值处理的 问题，因为租赁期满后 ，承租方通常可以将租 赁物退回给出租方。
融资租赁的种类
01
02
03
04
直接租赁
出租方直接向承租方提供租赁 物，承租方向出租方支付租金 。
售后回租
承租方先将其拥有的资产出售 给出租方，然后再从出租方处 租回该资产。
对于医疗机构而言，融资租赁是一种低成本的设备采购方式。通过将设 备费用纳入经营成本，医疗机构可以减轻资金压力，提高资金使用效率。
融资租赁还为医疗机构提供了设备更新和维护的支持。租赁公司通常会 提供全面的售后服务，确保设备正常运行，降低维修和保养成本。
06
融资租赁的发展趋势与前景
国际融资租赁市场的发展趋势
租期结束后的处理
租赁物回收
租期结束后，承租方将租赁物归还给 出租方。
处理方式选择
根据租赁物状况和合同约定，可以选 择续租、留购或退回给出租方。
03
融资租赁的风险管理
信用风险
信用风险的定义
指因借款人或租赁合同一方违约而导致的风险。
信用风险的来源
包括承租人的还款能力、经营状况、财务状况等。
信用风险的应对措施
进行严格的承租人信用评估，包括财务状况、经营 状况、历史表现等，以及定期进行信用评估和风险 预警。
市场风险
80%
市场风险的定义
指因市场价格波动、利率变化等 因素导致的风险。
100%
市场风险的来源
包括利率风险、汇率风险、商品 价格风险等。
80%
市场风险的应对措施
进行市场风险评估，制定风险管 理策略，如利率对冲、汇率对冲 等。
融资租赁可以帮助承租 方优化财务报表，因为 租金可以作为长期负债 进行处理。
融资租赁可以帮助承租 方避免设备残值处理的 问题，因为租赁期满后 ，承租方通常可以将租 赁物退回给出租方。
融资租赁的种类
01
02
03
04
直接租赁
出租方直接向承租方提供租赁 物，承租方向出租方支付租金 。
售后回租
承租方先将其拥有的资产出售 给出租方，然后再从出租方处 租回该资产。
融资PPT模板融资模板
其他融资方式。
政府补助
政府为了鼓励企业发展，会提 供一定的资金支持，适用于符
合政策导向的企业。
租赁融资
通过租赁设备来代替购买，可 以降低资金占用，适用于设备
需求大的企业。
应收账款融资
利用应收账款作为担保获得贷 款，适用于应收账款较多的企
业。
03 融资决策
融资需求分析
确定企业资金缺口
评估融资需求合理性
根据企业的经营计划、投资计划和财 务状况，确定企业在未来一定时期内 的资金缺口。
综合考虑企业的财务状况、经营风险 和发展战略，评估融资需求的合理性 和必要性。
分析融资需求
根据资金缺口，分析企业需要从外部 融资的金额、期限和用途，以满足经 营和发展的需求。
融资成本分析
01
02
03
债务融资成本
计算不同债务融资方式的 利息成本、手续费和其他 相关费用，确定债务融资 的综合成本。
绿色融资的发展趋势
绿色金融政策的推动
随着全球环保意识的提高，各国政府纷纷出台绿色金融政策，鼓 励金融机构将环保因素纳入融资决策。
清洁能源与可持续发展
金融机构越来越多地将清洁能源和可持续发展项目作为融资重点， 支持绿色产业的发展。
投资者对环保的关注
越来越多的投资者开始关注企业的环保表现，对绿色融资的需求不 断增加。
04 融资案例分析
阿里巴巴的股权融资
融资背景
阿里巴巴在创业初期面临资金压 力，需要大量资金用于扩大规模
和拓展业务。
融资过程
通过引入外部投资者，阿里巴巴 完成了多轮股权融资，其中包括 对软银、雅虎等知名机构的投资。
融资结果
股权融资为阿里巴巴提供了稳定 的资金来源，支持了公司的快速 发展，并逐渐成为全球电商巨头。
政府补助
政府为了鼓励企业发展，会提 供一定的资金支持，适用于符
合政策导向的企业。
租赁融资
通过租赁设备来代替购买，可 以降低资金占用，适用于设备
需求大的企业。
应收账款融资
利用应收账款作为担保获得贷 款，适用于应收账款较多的企
业。
03 融资决策
融资需求分析
确定企业资金缺口
评估融资需求合理性
根据企业的经营计划、投资计划和财 务状况，确定企业在未来一定时期内 的资金缺口。
综合考虑企业的财务状况、经营风险 和发展战略，评估融资需求的合理性 和必要性。
分析融资需求
根据资金缺口，分析企业需要从外部 融资的金额、期限和用途，以满足经 营和发展的需求。
融资成本分析
01
02
03
债务融资成本
计算不同债务融资方式的 利息成本、手续费和其他 相关费用，确定债务融资 的综合成本。
绿色融资的发展趋势
绿色金融政策的推动
随着全球环保意识的提高，各国政府纷纷出台绿色金融政策，鼓 励金融机构将环保因素纳入融资决策。
清洁能源与可持续发展
金融机构越来越多地将清洁能源和可持续发展项目作为融资重点， 支持绿色产业的发展。
投资者对环保的关注
越来越多的投资者开始关注企业的环保表现，对绿色融资的需求不 断增加。
04 融资案例分析
阿里巴巴的股权融资
融资背景
阿里巴巴在创业初期面临资金压 力，需要大量资金用于扩大规模
和拓展业务。
融资过程
通过引入外部投资者，阿里巴巴 完成了多轮股权融资，其中包括 对软银、雅虎等知名机构的投资。
融资结果
股权融资为阿里巴巴提供了稳定 的资金来源，支持了公司的快速 发展，并逐渐成为全球电商巨头。
企业融资学ppt课件
1.1.6企业的融资需求
企业成长过程与融资方式的发展变化图示
企业成立
融资对象:企业股东 资金的用途:企业注册资本金 融资的形式:自有资金
成长阶段 快速发展阶段
融资对象:银行、客户 资金的用途：流动周转资金 融资的形式：银行贷款、应收帐款
融资的对象：股东、银行、客户、投资公司 资金的用途；流动周转资金、扩大生产规模 融资的形式：银行贷款、应收帐款、风险投资
另一方面，对于资金流入方B而言，其融资目的必然 是进行投资活动。
投资与融资的关系极为密切，融资与投资研究的对象就是一 个企业同其他企业之间资金流动的规律和途径，或者说是 企业资金又不平衡相平衡运动的过程。二者是资金运动过 程不可分割的部分：投资和融资是两个不同主体之间的相 对经济活动，同时又是统一主体之间在同一经济活动过程 中不同阶段的表现。
13
13
债权融资是公司向其债权人筹措资金的一种方式
债权融资获取的资金形成公司的债务。债权融资发生于公司 生命周期的任何时期。包括公司发行债券、向银行借款、 商业信用等。
特征：债权融资取得的资金形成公司的负债，因而在形式上 采取的是有借有还的方式。
债权融资能提高公司所有权资金的回报率，因而具有 财务杠杆性。
800 3000 4700 3500 7500 500
20000
应付账款 2500 短期借款 2800 长期借款 2200 应付债券 2500 长期应付款 500 负债总额 10500 股东权益 4500 7 负债及所有 15000 者权益
2500 2300 4200 2500 500 12000 8000 20000 7
企
融资资本
业
财
富
的
增
加
《公司融资》PPT课件
（P125）、认股权证（P127）、看涨期 权
整理ppt
3
2.股票的销售方式（P106）
➢ 包销 ➢ 代销 ➢ 证券直接销售 ➢ 暂缓注册
整理ppt
4
例：为了更好理解认股权证如何影响公司价值， 我们假设有两个投资者：苟尔德先生和洛克菲勒 女士，他们俩一起购买了6盎司的白金。在购买
白金的时候，苟尔德先生和洛克菲勒女士各自负 担了一半的成本，我们假设6盎司的白金价值3000 美元，那也就是说，他们各自承担了1500美元。然 后他们两人以其出资额为股份，成立一家名为GR的 公司，该公司共有两份股票，并由苟尔德先生和洛 克菲勒女士各自拥有一份股票。每份股票代表对白 金一半的要求权。对GR公司来说，这6盎司白金是 其唯一的资产。
整理ppt
11
（2）除权法
• 在股权登记日以后，股票的市场价格中将不再 含有新发行股票的认购权，其优先认股权的价 值也相应下降，此时就被称为“除权优先认股 权”。其价值可由下式得到： Pk-（Ve×q+Pn）=0
式中，Pk为除权股票的市价；Ve为除权优 先认股权的价值；q为购买1股股票所需的优先 认股权数；Pn为新股票的认购价。
第三章 公司融资
❖长期筹资工具 ❖短期融资工具
整理ppt
1
❖权益性资本筹资
▪ 股票融资 ▪ 非股票形式的融资 ▪ 留存收益 ❖ 负债融资 ▪ 长期借款 ▪ 债券融资
整理ppt
2
第一节 股票融资
一、股票发行和销售方式及其优缺点 l.股票发行方式（P105-107） ➢公开发行私募发行 ➢认股权发行 ▪ 优先认股权（P107）、优先认股证
该公司的一股股票，有两种方案： （1）在股权登记日之前直接到市场去购买股票，假设价格为
整理ppt
3
2.股票的销售方式（P106）
➢ 包销 ➢ 代销 ➢ 证券直接销售 ➢ 暂缓注册
整理ppt
4
例：为了更好理解认股权证如何影响公司价值， 我们假设有两个投资者：苟尔德先生和洛克菲勒 女士，他们俩一起购买了6盎司的白金。在购买
白金的时候，苟尔德先生和洛克菲勒女士各自负 担了一半的成本，我们假设6盎司的白金价值3000 美元，那也就是说，他们各自承担了1500美元。然 后他们两人以其出资额为股份，成立一家名为GR的 公司，该公司共有两份股票，并由苟尔德先生和洛 克菲勒女士各自拥有一份股票。每份股票代表对白 金一半的要求权。对GR公司来说，这6盎司白金是 其唯一的资产。
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（2）除权法
• 在股权登记日以后，股票的市场价格中将不再 含有新发行股票的认购权，其优先认股权的价 值也相应下降，此时就被称为“除权优先认股 权”。其价值可由下式得到： Pk-（Ve×q+Pn）=0
式中，Pk为除权股票的市价；Ve为除权优 先认股权的价值；q为购买1股股票所需的优先 认股权数；Pn为新股票的认购价。
第三章 公司融资
❖长期筹资工具 ❖短期融资工具
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❖权益性资本筹资
▪ 股票融资 ▪ 非股票形式的融资 ▪ 留存收益 ❖ 负债融资 ▪ 长期借款 ▪ 债券融资
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第一节 股票融资
一、股票发行和销售方式及其优缺点 l.股票发行方式（P105-107） ➢公开发行私募发行 ➢认股权发行 ▪ 优先认股权（P107）、优先认股证
该公司的一股股票，有两种方案： （1）在股权登记日之前直接到市场去购买股票，假设价格为
融资方案培训PPT课件
融资的流程与步骤
总结词
融资过程通常包括项目策划、融资方案设计、融资谈 判、合同签订和资金到位等步骤。
详细描述
项目策划阶段是企业或个人根据自身发展需求和市场环 境，确定需要筹集的资金规模和用途。这一阶段需要对 企业或个人的经营状况、财务状况和市场环境进行深入 分析，制定出合理的项目计划和预算。融资方案设计是 根据项目需求和预算，设计出合适的融资方案，包括融 资金额、融资方式、融资期限、利率和还款方式等细节 。这一阶段需要考虑各种风险因素，制定出风险控制措 施和应对策略。
足企业资金需求。
发行债券
通过发行公司债券或地 方政府债券，向社会公
众募集资金。
股权融资
通过引入战略投资者或 风险投资机构，获得企
业发展所需的资金。
其他融资方式
如融资租赁、保理等， 根据企业实际情况选择
合适的融资方式。
融资渠道选择
银行贷款
通过与银行协商，获得 短期或长期贷款，以满
足企业资金需求。
发行债券
融资的分类与方式
• 总结词：融资可以根据不同的标准进行分类，如股权融资和债权融资、短期融 资和长期融资等。不同的融资方式具有不同的风险和收益特点。
• 详细描述：根据资金来源，融资可以分为内部融资和外部融资。内部融资是指 企业通过自身的盈利积累来筹集资金，外部融资则是指企业从外部渠道获取资 金，如银行贷款、发行股票或债券等。根据产权关系，融资可以分为股权融资 和债权融资。股权融资是指企业通过发行股票等方式筹集资金，资金提供者成 为企业的股东，享有企业的利润和经营决策权；债权融资是指企业通过向银行 贷款或发行债券等方式筹集资金，资金提供者成为企业的债权人，享有固定的 利息收益和优先受偿权。根据融资期限，融资可以分为短期融资和长期融资。 短期融资是指企业筹集的资金使用期限较短，一般为一年以内；长期融资是指 企业筹集的资金使用期限较长，一般为一年以上。
国企融资培训课件可修改文字
融资实务培训
投融资部
目录
01
第一部分 融资的概念和融资基本要 素
02
第二部分 主要融资渠道
03
第三部分 各融资渠道的主要产品特 点
第一部分 融资的概念和融资基本要素 1.融资是什么？
融资就是出去借到钱。
第一部分 融资的概念和融资基本要素 1.融资的概念
融资指一个企业资金筹集的行为与过程,可分为直接融资和 间接融资。
2.流通性强，可在银行系统内自由流通、背书转让 3.相对于贷款融资可以明显降低财务费用 4.签发的过程必须有真实的贸易或合同背景
银行贷款-承兑汇票贴现
承兑汇票贴现：承兑汇票的贴现是申请人由于资金需要，将未到期的承兑
汇票转让于银行，银行按票面金额扣除贴现利息后，将余额付给持票人的一种融 资行为。
银行贷款-承兑汇票贴现
渠道公开或者非公开发行有价证券的形式募集资金
申报渠道：国家发改委、证监会、银行间交易商协会 主要产品：企业债、公司债、银行间债券（非金融企业债务融资工具：短
融、超短融、中票、PPN）
产品期限：1年以上、5-10年 承销机构：持牌证券公司、银行 协作机构：评级机构、会计师事务所、律师本要素 2.融资的基本要素
假定：你现在有100万元资金闲置，有人要向你借入资金 。现在请你与借款人就这件借贷事宜展开谈判。
第一部分 融资的概念和融资基本要素 2.融资的基本要素
用途
金额
期限
利率
担保
2.融资的基本要素
合法、合规 符合国家产业政策
用途
金额
期限
利率
担保
2.融资的基本要素
担保简介
方式三：质押担保
《担保法》中，将质押担保分为动产质押和权利质押两类。
投融资部
目录
01
第一部分 融资的概念和融资基本要 素
02
第二部分 主要融资渠道
03
第三部分 各融资渠道的主要产品特 点
第一部分 融资的概念和融资基本要素 1.融资是什么？
融资就是出去借到钱。
第一部分 融资的概念和融资基本要素 1.融资的概念
融资指一个企业资金筹集的行为与过程,可分为直接融资和 间接融资。
2.流通性强，可在银行系统内自由流通、背书转让 3.相对于贷款融资可以明显降低财务费用 4.签发的过程必须有真实的贸易或合同背景
银行贷款-承兑汇票贴现
承兑汇票贴现：承兑汇票的贴现是申请人由于资金需要，将未到期的承兑
汇票转让于银行，银行按票面金额扣除贴现利息后，将余额付给持票人的一种融 资行为。
银行贷款-承兑汇票贴现
渠道公开或者非公开发行有价证券的形式募集资金
申报渠道：国家发改委、证监会、银行间交易商协会 主要产品：企业债、公司债、银行间债券（非金融企业债务融资工具：短
融、超短融、中票、PPN）
产品期限：1年以上、5-10年 承销机构：持牌证券公司、银行 协作机构：评级机构、会计师事务所、律师本要素 2.融资的基本要素
假定：你现在有100万元资金闲置，有人要向你借入资金 。现在请你与借款人就这件借贷事宜展开谈判。
第一部分 融资的概念和融资基本要素 2.融资的基本要素
用途
金额
期限
利率
担保
2.融资的基本要素
合法、合规 符合国家产业政策
用途
金额
期限
利率
担保
2.融资的基本要素
担保简介
方式三：质押担保
《担保法》中，将质押担保分为动产质押和权利质押两类。
企业融资讲座ppt课件
虽然国家已经高度重视中小企业的融资问题， 但贷款难目前仍然是我国众多中小企业面临的一 个普遍性问题，银行资金依旧供不应求。 从本案例看，金得利集团的做法就非常恰当 和有效，它充分发挥自身的优势，根据我国《担 保法》中的一项规定：依法可以转让的商标专用 权、专利权、著作权中的财产权等无形资产都可 以作为贷款的质押物，用集团董事长林永霖自己 长期建立的个人和企业的诚信以及企业获得的 “中国驰名商标”作担保，向中信实业银行福州 分行申请5000万元的贷款并且取得了成功，为企 业进一步的发展奠定了良好基础。
2．外源融资
(1)国内融资 (2)国际融资
企业融资讲座
企业融资讲座
Ⅰ、企业融资案例 Ⅱ、企业融资与经济运行 一、企业目标与融资 二、企业资金流转与融资 三、宏观经济运行与企业融资 Ⅲ、企业融资技术 一、企业融资原则 二、企业融资决策 三、企业融资战略 Ⅳ、融资方式 一、内源融资 二、外源融资
Ⅰ、企业融资案例
案例名称：金得利集团利用个人诚信及企业声誉无形 资产担保获得巨额贷款 一、案例内容 金得利集团有限公司成立于 1992 年 8 月，总部设在福 州，系中国首饰模具创始人林永霖先生创办，现已发展成 为集科、工、贸于一体的综合性集团公司，主要生产经营 各种珠宝首饰、首饰模具、仿真饰品、工艺礼品等产品。 公司现有员工 1600多人，下属 10家紧密型公司和 9家半紧 密型分公司，以及遍布世界各地的400多个经销处。 “金得利”牌系列产品以其优良的美誉度和个性特点， 销售网络遍布世界各地，产品远销东南亚及欧美等40多个 国家和地区，深受客户青睐。
1．内源融资
(1)留利资金。留利资金是指企业创造的利润中， 除去向所有者支付的报酬外（如向股东支付的股 利），企业自行留用的剩余利润。 (2)沉淀资金。企业的折旧基金在对应的固定资产 更新期限到来之前处于闲置状态，可以加以利用。 (3)内部集资。企业在必要时可以向内部职工集资。 这种集资既可以是投资性的，也可以是借款性的。
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