第6章 工程项目财务分析PPT课件

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项目方案设计
融
资 前 分 析
基 础 数 据
建设投资 营业收入 经营成本 流动资金
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否
项目投资现金 流量分析 可 融资方案
基础数据 总成本费用 还本付息 建设期利息
融
资 后 分 析
基 础
利润与利润
财务计划现
数 分配表 金流量表
据
资产负 债表
全部投资现 金流量分析 资本金现金 流量分析
静态分析
2.1 项目资本金
2.1.1 用于建设投资
2.1.2 用于建设期利息
2.1.3 用于流动资金
2.2 债务资金
……
2.3 其他资金
（二）基本报表
（1.1）现金流量表（全部投资） （1.2）现金流量表（自有资金） （1.3）现金流量表（投资方） （2）损益表 （3）资金来源与运用表（财务计划现金流量表） （4）资产负债表
1 借款 1.1 建设期利息 …… 1.2 其他融资费用 2 债券 2.1 建设期利息 2.2 其他融资费用 3 合计 4 建设期利息合计 5 其他融资费用合计
合
建设期
计 1 2 3 4 …n
总投资使用计划与资金筹措表
序号 项目
合计
1
…
1 总投资
1.1 建设投资
1.2 建设期利息
1.3 流动资金பைடு நூலகம்
2 资金筹措
用税后利润 11.利润分配
投产期
2
3
2500 3500
120 170
2500 2550
950 950
450 400
1100 1200
-120 780
0 660
0 218
-120 562
0 120
44
500 500
500 500
0 398
780-120＝660 660×33％＝218
780-218＝562 （562-120）×10％＝44
合计
计算期
1
现金流入
1.1
实分利润
1
2
34
…
n
1.2
资产处置收益分配
1.3
租赁费收入
1.4
技术转让或使用费
1.5
其他现金流入
2
现金流出
2.1
实缴资本
2.2
租赁资产支出
2.3
其他现金流出
3
净现金流量
投资收益与利润的关系？
项目
1.营业收入 2.营业税金及附加 3.总成本费用 其中：折旧和摊销
利息支付 经营成本 4.利润总额 5.弥补亏损后应纳税所得额 6.所得税 7.税后利润 8.弥补以前年度亏损 9.提取盈余公积金 10.偿还借款本金 其中：用折旧费和摊销费
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四、辅助报表与基本报表
（一）辅助报表
建设投资估算表 流动资金估算表 投资计划与资金筹措表 营业收入、营业税金及附加和增值税估算表 总成本费用估算表 单位产品生产成本估算表 固定资产折旧费估算表 无形及递延资产摊销售费估算表 产品销售收入和销售及附加估算表 借款还本付息计算表
建设投资估算表（概算法）
序号 工程或费用 建筑工 设备购 安装工 其他费 合 其中： 比例
名称
程费 置费 程费
用
计 外币 （％）
1
工程费用
1.1
主体工程
1.2
辅助工程
1.3
工用工程
1.4 服务性工程
1.5
厂外工程
…
…
2 工程建设其他 费用
…
…
3
预备费
3.1 基本预备费
3.2 涨价预备费
4 建设投资合计
比例（％）
建设投资估算表（形成资产法）
偿债能力分 分析
财务生存能 投资各方现 力分析 金流量分析
不确定分析
二、投资估算
（一）建设项目总投资的构成 （二）固定资产投资估算 （三）无形资产投资估算 （四）流动资金投资估算 （五）建设期利息的估算
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三、投资项目收益的估算
（一）收入 （二）总成本费用 （三）销售税金及附加 （四）利润
562-120-44＝398
利润与现金流量的关系？
净现金流量=现金流入-现金流出 =（营业收入+回收固定资产余值+回收流动资金）-
（建设投资+新增流动资金+经营成本+营业税金及附加+ 所得税） 净利润=利润总额-所得税
=（营业收入-总成本费用-销售税金及附加）-所得税 ={营业收入-（经营成本+折旧费+摊销费+利息支出)-营业 税金及附加-所得税} 净现金流量=净利润+折旧费+摊销费+借款利息支出+回 收固定资产余值+回收流动资金-建设投资-新增流动资金
项目资本金现金流量表
序号 项目
合计
计算期
1
现金流入
1.1
营业收入
1
2
34
…
n
1.2
补贴收入
1.3
回收固定资产余值
1.4
回收流动资金
2
现金流出
2.1
项目资本金
2.2
借款本金偿还
2.3
经营成本
2.4
营业税金及附加
3
所得税
4
净现金流量
所得税： 以息税后利润为 基数计算的所得 税
投资各方现金流量表
序号 项目
的表格弄清楚数据的来龙去脉，并能根据表 格计算出有关的经济评价指标。
2
一、财务分析
根据国家现行财税制度和价格体系，从 企业和项目主持者角度出发，分析、计算项 目直接发生的财务效益和费用，编制财务报 表，计算评价判据，考察项目的盈利能力， 偿债能力等财务状况，以判别项目的财务可 行性，明确项目对财务主体的价值贡献，为 项目决策提供依据。
序号 工程或费用 名称
1 固定资产费用
1.1
工程费用
…
…
1.2 固定资产其他 费用
…
…
2 无形资产年费 用
建筑工 程费
设备购 置费
安装工 程费
其他 费用
合 其中： 比例 计 外币 （％）
3 其他资产费用
…
…
4
预备费
4.1 基本预备费
4.2 涨价预备费
5 建设投资合计
比例（％）
建设期利息估算表
序 项目 号
项目投资现金流量表
序号 项目
合计
计算期
1
现金流入
1.1
营业收入
1
2
34
…
n
1.2
补贴收入
1.3
回收固定资产余值
1.4
回收流动资金
2
现金流出
2.1
建设投资
2.2
流动资金
2.3
经营成本
2.4
营业税金及附加
2.5
维持运营投资
3
所得税前净现金流量
4
调整所得税
5
所得税后净现金流量
调整所得税： 以息税前利润为 基数计算的所得 税
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净现金流量=净利润+折旧费+摊销费+利息支出+ 回收固定资产余值+回收流动资金-建设投资-新增 流动资金
建设期：净现金流量=0+0+0+0+0+0-建设投资-0
投产期：净现金流量=净利润+折旧费+摊销费-新
增流动资金
稳产期：净现金流量=净利润+折旧费+摊销费
回收处理期：净现金流量=净利润+折旧费+摊 销费+回收固定资产余值+回收流动资金
第六章 工程项目投资的财务分析
案例演示： 一、财务分析 二、投资估算 三、投资项目收益的估算 四、基本报表和辅助报表 五、盈利能力分析 六、偿债能力分析
新设项目法人项目财务评价案例（演示）
目的：掌握财务评价方法和分析思路，提高
分析问题的能力和实际动手能力；
要求：熟悉数据的取得和走向，对照规范化