基金产品风险评价指引

基金产品风险评价依据

基金产品风险评价依据
基金产品风险评价依据一般包括以下几个方面：
1. 投资组合风险：评估基金投资组合的风险水平，包括股票、债券、现金等不同资产类别的持仓比例及分散程度，以及组合内各个资产的质量、流动性等因素。

2. 市场风险：评估基金所投资的市场风险，包括股票市场、债券市场、货币市场等不同市场的波动情况，以及对应的宏观经济因素。

3. 经理人风险：评估基金经理的业绩、经验、投资策略等因素，对基金的风险水平有着重要影响。

4. 净值变动风险：评估基金净值的波动情况，以及对投资者的影响。

5. 资金流动性风险：评估基金的流动性，包括赎回限制、投资期限等因素。

基金产品的风险评价依据还需考虑其他因素，比如产品类型、投资目标、管理费用等因素。

在投资基金时，投资者需充分了解基金的风险特征，据此选择适合自己风险偏好的产品。

9.基金风险等级和客户风险承受能力评价标准与匹配方法

xxxx私募证券投资基金管理有限公司基金风险等级和客户风险承受能力评价标准与匹配方法第一章基金产品的风险评价标准第一条xxxx私募证券投资基金管理对基金产品进行风险评价，并以风险等级划分来反映，具体包括以下五个风险等级：（一）R1低风险等级（二）R2较低风险等级（三）R3中风险等级（四）R4较高风险等级（五）R5高风险等级第二条基金风险等级划分的首要依据是基金的投资方向、投资范围和投资比例三要素，通过这三个要素来确定基金的基本风险等级，具体方法如下：（一）依据《证券投资基金运作管理办法》等对基金进行分类：1、货币型基金：仅投资于货币市场工具的基金；2、纯债型基金：80%以上的基金资产投资于债券，完全不参与股票权证等权益类品种投资的基金；3、强债型基金：80%以上的基金资产投资于债券，一定程度参与股票权证等权益类品种投资的基金；4、混合型基金：投资于股票、债券和货币市场工具，但股票投资和债券投资的比例不符合股票基金、债券基金规定的基金；5、偏股型基金：60%-80%以上的基金资产投资于股票的基金；6、股票型基金：80%以上的基金资产投资于股票等的基金。

（二）基金风险等级对应的基金类型关系如下：1、R1低风险等级：对应货币型基金、纯债型基金；2、R2较低风险等级：对应强债型基金及R1风险基金产品；3、R3中风险等级：对应混合型基金及R2风险基金产品；4、R4较高风险等级：对应偏股型基金及R3风险基金产品；5、R5高风险等级：对应股票型基金及R4风险基金产品。

第三条在确定了基金的基本风险等级后，再根据以下三个方面进行调整：（一）基金的历史规模和持仓比例；（二）基金的过往业绩及基金净值的历史波动程度；（三）基金成立以来有无违规行为发生。

若基金经理有违规行为发生，则将该基金经理管理的所有基金风险等级调高一个等级；若基金公司有违规行为发生，则将该基金公司所有基金风险等级调高一个等级。

第四条公司对基金产品的风险评价每个季度调整一次。

私募基金产品风险评级

私募基金产品风险评级
（实操版）
基金名称
风险评级报告
一、基金情况简介（附上要素表）
二、基金风险指标评价
1、基金类型
本基金为投资基金，风险等级范围为至。

2、产品规模
本基金总规模为元人民币，后期可以根据实际情况及相应需求进
行增资。

3、投资方向
本基金投向为
4、合规风控
本基金与投资管理有限公司签署了《委托管理协议》，投资管理有限共少年宫有完善的风控制度及流程。

同时，基金聘请了相互独立的基金管理人、托管银行、法律顾问、审计机构等机构，也设立相应的投资决策委员会及议事规则，为基金的依法设立、合法运营、稳健发展提供了良好的保障。

本基金聘请的专业机构具有基金业务所需的相关资质，本基金将于成功设立后在基金业协会备案。

本基金无任何违规运作情况。

5、投资人保护制度
本基金充分尊重投资人的意愿，依据本基金合同设立了制度，投资人有权对基金的重大事项进行表决。

三、基金风险评级
本基金风险评级为：
投资管理有限公司
年月。

基金业协会发布《基金管理公司风险管理指引(试行)》

中国证券投资基金业协会发布《基金管理公司风险管理指引(试行)》。

以下是《指引》发布通知及《指引》全文。

关于发布《基金管理公司风险管理指引(试行)》的通知各基金管理公司、托管机构：为配合新《基金法》的买施，促进基金管理公司强化风险意识，增强风险防范能力，建立全面的风险管理体系，促进基金行业持续、健康、稳定发展，保护基金份额持有人利益，中国证券投资基金业协会制定了《基金管理公司风险管理指引(试行)》，现予发布。

基金管理公司风险管理指引(试行)第一章总则第一条为促进基金管理公司(以下简称公司)强化风险意识，增强风险防范能力，建立全面的风险管理体系，促进公司和行业持续、健康、稳定发展，保护投资者利益，根据基金相关法律法规和自律规则，制定本指引。

第二条本指引所称风险管理是指公司围绕总体经营战略，董事会、管理层到全体员工全员参与，在日常运营中，识别潜在风险，评估风险的影响程度，并根据公司风险偏好制定风险应对策略，有效管理公司各环节风险的持续过程。

在进行全面风险管理时，公司应根据公司经营情况重点监测、防范和化解对公司经营有重要影响的风险。

第三条公司风险管理的目标是通过建立健全风险管理体系，确保经营管理合法合规、受托资产安全、财务报告和相关信息真实、准确、完整，不断提高经营效率，促进公司实现发展战略。

第四条公司风险管理应当遵循以下基本原则：(一)全面性原则。

公司风险管理必须覆盖公司的所有部门和岗位，涵盖所有风险类型，并贯穿于所有业务流程和业务环节。

(二)独立性原则。

公司应设立相对独立的风险管理职能部门或岗位，负责评估、监控、检查和报告公司风险管理状况，并具有相对独立的汇报路线。

(三)权责匹配原则。

公司的董事会、管理层和各个部门应当明确各自在风险管理体系中享有的职权及承担的责任，做到权责分明，权责对等。

(四)一致性原则。

公司在建立全面风险管理体系时，应确保风险管理目标与战略发展目标的一致性。

(五)适时有效原则。

公司应当根据公司经营战略方针等内部环境和国家法律法规、市场环境等外部环境的变化及时对风险进行评估，并对其管理政策和措施进行相应的调整。

基金风险等级评价标准

基金风险等级评价标准一、根据《证券投资基金销售适用性指导意见》，为科学合理对基金风险等级进行划分，本公司制定《基金风险等级评价标准》。

二、公司对基金产品进行风险评价，并以风险等级划分来体现，划分为以下五个风险等级：1、低风险等级2、较低风险等级3、中风险等级4、较高风险等级5、高风险等级三、基金产品风险评价依据基金季报发布的内容，每季度更新一次。

四、基金风险等级划分方法如下：基金风险等级划分的依据是：基金的类型、持仓比例、业绩波动以及基金管理人评价这四方面的要素，通过综合衡量这四个要素来确定该基金产品的加权平均风险系数。

（一）基金加权平均风险系数的计算基金的加权平均风险系数(R)= 60% * 基金类型风险系数 + 20% * 资产配置风险系数 + 10% * 业绩波动风险系数+ 10% * 基金管理人评价系数其中：基金类型风险系数、持仓比例风险系数、业绩波动风险系数、基金管理人评价系数均分为五档，取值1-5。

注：如被评价基金尚未成立，或成立未满六个月，则直接按照基金招募说明书中对风险的说明定义其风险级别。

基金产品的最终风险等级通过分档方法获得，具体的分档方式如下：（二）基金的类型风险基金的类型风险是投资人在购买基金时的首要考虑因素，在风险等级评价方法中占最高比重。

基金的类型风险由基金招募说明书中说明的基金投资方向、投资范围和投资比例三要素决定，这三要素将基金分为五大类、十一小类落在五档风险取值区间中。

不同基金的基金类型风险系数：（三）资产配置风险研究表明，在投资组合风险因素中，中长期投资组合中超过90%以上的组合收益率和风险（波动性）来自于资产配置。

资产配置的不同，很大程度决定了投资组合的收益和风险高低。

因此，在进行基金产品风险评价时，在基金类别风险判断的基础上，根据基金最近一个季度的股票持仓比例，计算基金的资产配置风险，从资产配置的维度描述基金的风险。

不同基金的资产配置风险系数：（四）基金业绩风险本风险评价制度采用最近一个季度的复权净值收益率的年化波动率来衡量基金的业绩风险。

鹏扬基金管理有限公司产品风险评价及投资者适当性说明

鹏扬基金管理有限公司产品风险评价及投资者适当性说明第一部分产品风险评价方法产品风险评价采用定性和定量相结合的方法进行评价。

一、产品定性风险评价方法（一）评价依据1、产品结构，主要指产品募集时的资金杠杆以及机构复杂性等。

2、根据产品法律文件所列示的“投资方向、投资范围和投资比例”等约定内容，根据如下不同产品类别进行定性风险评价：（1）百分之八十以上的产品资产投资于股票的，为股票型。

（2）百分之八十以上的产品资产投资于债券的，为债券型。

（3）仅投资于货币市场工具的，为货币市场型。

（4）投资于股票、债券、货币市场工具，并且股票投资、债券投资的比例不符合1）项、2）项、3）项规定的，为混合型。

（5）监管部门规定的其他产品类别：另类投资型（如：黄金、石油、REITs）等。

3、募集方式及最低认缴金额。

4、运作方式。

5、存续期限。

6、产品流动性，主要指产品到期时限。

（二）评价方法1、风险等级及参考因素R1：产品结构简单，过往业绩及净值的历史波动率低，投资标的流动性很好、不含衍生品，估值政策清晰，杠杆不超监管部门规定的标准。

R2：产品结构简单，过往业绩及净值的历史波动率较低，投资标的流动性好、投资衍生品以套期保值为目的，估值政策清晰，杠杆不超过监管部门规定的标准。

R3：产品结构较简单，过往业绩及净值的历史波动率较高，投资标的流动性较好、投资衍生品以对冲为目的，估值政策清晰，杠杆不超监管部门规定的标准。

R4：产品结构较复杂，过往业绩及净值的历史波动率高，投资标的流动性较差，估值政策较清晰，一倍（不含）以上至三倍（不含）以下杠杆。

R5：产品结构复杂，过往业绩及净值的历史波动率很高，投资标的流动性差，估值政策不清晰，三倍（含）以上杠杆。

2、证券投资基金根据产品类型不同，将产品风险划分为五个等级：（1）货币市场型：低风险等级（R1）。

（2）债券型：中低风险等级（R2）。

（3）混合型：中风险等级（R3）。

（4）股票型：中风险等级（R3）。

基金业协会风险管理指引

基金管理公司风险管理指引(试行)第一章总则第一条为促进基金管理公司(以下简称公司)强化风险意识，增强风险防范能力，建立全面的风险管理体系，促进公司和行业持续、健康、稳定发展，保护投资者利益，根据基金相关法律法规和自律规则，制定本指引。

第二条本指引所称风险管理是指公司围绕总体经营战略，董事会、管理层到全体员工全员参与，在日常运营中，识别潜在风险，评估风险的影响程度，并根据公司风险偏好制定风险应对策略，有效管理公司各环节风险的持续过程。

在进行全面风险管理时，公司应根据公司经营情况重点监测、防范和化解对公司经营有重要影响的风险。

第三条公司风险管理的目标是通过建立健全风险管理体系，确保经营管理合法合规、受托资产安全、财务报告和相关信息真实、准确、完整，不断提高经营效率，促进公司实现发展战略。

第四条公司风险管理应当遵循以下基本原则：(一)全面性原则。

公司风险管理必须覆盖公司的所有部门和岗位，涵盖所有风险类型，并贯穿于所有业务流程和业务环节。

(二)独立性原则。

公司应设立相对独立的风险管理职能部门或岗位，负责评估、监控、检查和报告公司风险管理状况，并具有相对独立的汇报路线。

(三)权责匹配原则。

公司的董事会、管理层和各个部门应当明确各自在风险管理体系中享有的职权及承担的责任，做到权责分明，权责对等。

(四)一致性原则。

公司在建立全面风险管理体系时，应确保风险管理目标与战略发展目标的一致性。

(五)适时有效原则。

公司应当根据公司经营战略方针等内部环境和国家法律法规、市场环境等外部环境的变化及时对风险进行评估，并对其管理政策和措施进行相应的调整。

第五条公司应当建立合理有效的风险管理体系，包括完善的组织架构，全面覆盖公司投资、研究、销售和运营等主要业务流程、环节的风险管理制度，完备的风险识别、评估、报告、监控和评价体系，营造良好的风险管理文化。

第六条公司应当在维护子公司独立法人经营自主权的前提下，建立覆盖整体的风险管理和内部审计体系，提高整体运营效率和风险防范能力。

基金风险等级评价标准

基金风险等级评价标准一、根据《证券投资基金销售适用性指导意见》，为科学合理对基金风险等级进行划分，本公司制定《基金风险等级评价标准》。

二、公司对基金产品进行风险评价，并以风险等级划分来体现，划分为以下五个风险等级：1、低风险等级2、较低风险等级3、中风险等级4、较高风险等级5、高风险等级三、基金产品风险评价依据基金季报发布的内容，每季度更新一次。

四、基金风险等级划分方法如下：基金风险等级划分的依据是：基金的类型、持仓比例、业绩波动以及基金管理人评价这四方面的要素，通过综合衡量这四个要素来确定该基金产品的加权平均风险系数。

（一）基金加权平均风险系数的计算基金的加权平均风险系数(R)= 60% * 基金类型风险系数 + 20% * 资产配置风险系数 + 10% * 业绩波动风险系数+ 10% * 基金管理人评价系数其中：基金类型风险系数、持仓比例风险系数、业绩波动风险系数、基金管理人评价系数均分为五档，取值1-5。

注：如被评价基金尚未成立，或成立未满六个月，则直接按照基金招募说明书中对风险的说明定义其风险级别。

基金产品的最终风险等级通过分档方法获得，具体的分档方式如下：（二）基金的类型风险基金的类型风险是投资人在购买基金时的首要考虑因素，在风险等级评价方法中占最高比重。

基金的类型风险由基金招募说明书中说明的基金投资方向、投资范围和投资比例三要素决定，这三要素将基金分为五大类、十一小类落在五档风险取值区间中。

不同基金的基金类型风险系数：（三）资产配置风险研究表明，在投资组合风险因素中，中长期投资组合中超过90%以上的组合收益率和风险（波动性）来自于资产配置。

资产配置的不同，很大程度决定了投资组合的收益和风险高低。

因此，在进行基金产品风险评价时，在基金类别风险判断的基础上，根据基金最近一个季度的股票持仓比例，计算基金的资产配置风险，从资产配置的维度描述基金的风险。

不同基金的资产配置风险系数：（四）基金业绩风险本风险评价制度采用最近一个季度的复权净值收益率的年化波动率来衡量基金的业绩风险。

基金产品的风险评价

基金产品的风险评价我行对所代销基金产品的风险评价，主要由我行自行进行评定。

我行的基金产品风险评级主要依据投资方向、投资范围和投资比例这三个因素，通过这三个因素来确定基金的基础风险等级，同时结合基金的的历史规模和持仓比例、基金过往业绩和净值波动程度、有无违规行为等方面对基金风险等级进行调整，得出最终风险评级。

（具体评价标准见附件1）。

确定基金基础风险等级之后，根据以下三个方面的情况对风险等级进行调整，得到最终的风险等级。

（一）基金的历史规模和持仓比例。

如果基金公司披露基金规模小于1亿元，则将其风险评级上调一级。

（二）基金过往业绩和净值波动程度。

提取基金份额净值增长率标准差，如果偏股型净值增长率标准差大于2.5%，混合型净值增长率标准差大于2%，强债型净值增长率标准差大于1.5%，则将其风险等级上调一级。

（三）有无违规情况发生。

如果发生基金经理违规，将该基金经理管理的所有基金风险评级上调一级，如果发生基金公司违规，将该基金公司旗下所有基金风险等级上调一级。

我行对基金产品的风险评价不定期调整。

由于基金评级是采用历史收益数据，是对过去收益能力的评价，并不代表未来，因此，收益能力的稳定性是基金评价的另一重要考虑因素，稳定性越好则未来的参考意义越强。

基于上述分析及国内基金管理行业的发展现状，我行综合考虑基金短期（过去半年）、中期（过去一年）和长期（过去两年）三个时期收益能力，并通过对各期的评价，来体现中长期业绩优势，并以此作为重点评价依据之一，以突出基金收益能力的稳定性和强调基金投资的长期性。

在我行对基金产品进行以上综合收益能力及稳定性评价有困难，我行可考虑同时借鉴和参考国内专业评级公司对该项指标的评价结果。

在基金产品分类的基础上，我行的基金产品风险评价以基金产品的风险等级来具体反映，基金产品风险由低至高分为：低风险基金产品、中低风险基金产品、中风险基金产品、中高风险基金产品、高风险基金产品五级。

（具体标准详见附件2）我行代销的基金产品风险等级在基金销售系统中由总行按评价结果进行如实设置。

基金风险评价方法、投资人风险承受能力评价方法及匹配

基金风险评价方法、投资人风险承受能力评价方法及匹配第一部分基金风险评价方法一、基金产品风险评价以基金产品风险等级来具体反映，参照中国基金业协会《基金募集机构投资者适当性管理实施细则（试行）》中的“基金产品或者服务风险等级划分参考标准”，对基金产品风险等级评定，按照风险等级由低到高顺序，划分五个等级：（一）R1低风险；（二）R2中低风险；（三）R3中风险；（四）R4中高风险；（五）R5高风险。

公司可以根据实际情况在前款所列等级的基础上，根据新基金产品的特性，进一步进行风险细分。

二、对基金产品进行风险等级划分，要了解以下信息：基金管理人的诚信状况、经营管理能力、投资管理能力、内部控制情况、合法合规情况；基金产品或者服务的合法合规情况，发行方式类型及组织形式，托管情况，投资范围、投资策略和投资限制概况，业绩比较基准，收益与风险的匹配情况，投资者承担的主要费用及费率。

（一）根据基金投资方向，依据《证券投资基金运作管理办法》等对基金进行分类：1、货币型基金：仅投资于货币市场工具的基金；2、保本型基金：含有保本（完全或部分）条款，在一段时间内，通过投资组合中固定收益类资产(债券为主)和股票、衍生金融产品的策略配置来达到基金保值、增值目标的基金；3、债券型基金：80%以上的基金资产投资于债券的基金；4、股票型基金：60%以上的基金资产投资于股票等的基金；5、基金中基金：80%以上的基金资产投资于其他基金份额的基金；6、混合型基金：投资于股票、债券和货币市场工具，并且股票投资和债券投资的比例不符合股票基金、债券基金、基金中基金规定的基金；7、中国证监会规定的其他基金类别。

（二）基金风险等级对应的基金类型关系如下：1、R1低风险：对应货币市场基金、短期理财债券基金等产品结构简单，过往业绩及净值的历史波动率低，投资标的流动性很好、不含衍生品，估值政策清晰，杠杆不超过监管部门规定的产品；2、R2中低风险：对应普通债券基金等产品结构简单，过往业绩及净值的历史波动率较低，投资标的流动性好、投资衍生品以套期保值为目的，估值政策清晰，杠杆不超过监管部门规定的产品；3、R3中风险：对应股票基金、混合基金、可转债基金、分级基金A份额等产品结构较简单，过往业绩及净值的历史波动率较高，投资标的流动性好、投资衍生品以对冲为目的，估值政策清晰，杠杆不超过监管部门规定的标准；4、R4中高风险：债券基金分级B份额等产品结构较复杂，过往业绩及净值的历史波动率高，投资标的流动性较差，估值政策较清晰，一倍（不含）以上至三倍（不含）以下杠杆；5、R5高风险：可转债基金分级B份额、股票分级基金B份额、大宗商品基金、私募股权基金、私募创投基金等产品结构复杂，过往业绩及净值的历史波动率很高，投资标的流动性差，估值政策不清晰，三倍（含）以上杠杆。

上海浦东发展银行开放式基金产品风险等级评定方法-浦发银行

上海浦东发展银行开放式基金产品风险等级评定方法（2014版）为规范我行证券投资基金销售行为，控制基金销售的相关风险，确保基金产品的销售过程符合监管部门的适用性要求，降低因产品错配而导致的基金投资者投诉风险，根据中国证监会《证券投资基金销售适用性指导意见》等相关法律法规，我行制定了开放式基金产品风险等级评定方法，具体内容如下。

一、我行引入基金产品代销时，需对拟引入的基金产品进行评估并确定其风险等级。

产品的风险等级将作为我行向投资者进行产品推介的重要依据。

二、我行基金产品风险评价综合考虑以下四个因素：（一）基金招募说明书所明示的投资方向、投资范围和投资比例；（二）基金的历史规模和持仓比例；（三）基金的过往业绩及基金净值的历史波动程度；（四）基金成立以来有无违规行为发生。

三、我行代销基金产品的风险评价以基金产品的风险等级来具体反映，基金产品的风险等级分为低风险、较低风险、中风险、较高风险和高风险等级。

四、我行基金产品风险评价及风险等级设置办法如下：（一）新基金按照中国证监会对基金的分类和基金合同对产品类型和投资比例的约定，对以下类型基金的风险等级分别设置如下：1、高风险等级：股票型基金（含指数型基金）；2、较高风险等级：混合型基金；3、中风险等级：债券型基金、保本型基金；4、较低风险等级：短债基金（含短期理财基金）；5、低风险等级：货币市场基金。

（二）已成立的基金根据晨星（中国）的基金分类先确定一个初始风险等级，再每年综合考虑基金的规模、合规性和业绩表现等调整项，最终确定基金的风险等级，并定期更新和调整。

具体如下：1．根据晨星（中国）分类确定基金的初始风险等级根据晨星（中国）分类确定基金的初始风险等级。

货币市场基金的初始等级为低风险等级；短债基金（含短期理财基金）的初始等级为较低风险等级；债券型（不含短债基金）、可转债、保本基金的初始等级为中等风险等级；混合型、市场中性策略基金的初始等级为较高风险等级；股票型、商品基金的初始等级为高风险等级。

基金风险等级评价体系

基金风险等级评价体系一、总则1.风险评价的目的根据证监会《证券投资基金销售适用性指导意见》，制定本体系的目的是对基金产品的风险等级进行评价。

基金产品风险评价结果将作为基金销售机构向基金投资人推介基金产品的重要依据。

2.风险评价的频率1)在基金份额发售前，必须对拟募集的基金产品进行风险评价；2)基金合同成立后，至少每季度更新其风险评价结果；3.风险评价的体现基金产品风险评价以其风险等级来具体反映。

本评价体系将基金产品风险等级划分为五个档次，依次为：低风险、中低风险、中风险、中高风险、高风险。

4.风险评价的依据根据证监会《证券投资基金销售适用性指导意见》，基金产品风险评价应当至少依据以下四个因素：1)基金招募说明书所明示的投资方向、投资范围和投资比例；2)基金的历史规模和持仓比例；3)基金的过往业绩及基金净值的历史波动程度；4)基金成立以来有无违规行为发生；本评价体系将综合考虑以上因素对基金风险进行评价，以保证评价的客观性和一致性。

5.基金类型的划分依照证监会《证券投资基金运作管理办法》，根据基金的基金合同和招募说明书所明示的投资方向、投资范围和投资比例，将基金划分为以下类型：1)股票型基金：80%以上的基金资产投资于股票的；2)债券型基金：80%以上的基金资产投资于债券的；3)货币市场基金：仅投资于货币市场工具的；4)混合型基金：投资于股票、债券和货币市场工具，并且股票投资和债券投资的比例不符合1）、2）规定的；5)其他类型基金：另类投资基金（如：黄金、石油、REITs）、基金中的基金（FOF）、保本基金等。

二、基金风险等级评价体系1.股票型、混合型、债券型、保本基金以及货币市场基金的风险等级评价体系本评价体系针对股票型、混合型、债券型、保本基金以及货币市场基金采用风险评价指标对其风险水平进行评价。

这些指标包括：股票平均仓位、净值波动幅度、基金历史规模以及违规次数。

指标的计算方法如下：1)股票平均仓位对于基金合同生效已满3个月的基金，股票平均仓位为最近四次基金季报（对于季报不足四次的基金，使用现有季报）所披露的季度末股票投资占基金资产净值的比例的平均值；对于基金合同生效未满3个月的基金，股票平均仓位采用基金合同和招募说明书中所明示的股票投资比例范围的中值。

基金产品市场营销的风险及控制措施

05
结论与展望
报告总结与结论
基金产品市场营销的风险及控制措施对于保护投资者利益、维护市场秩序具有重要意义。本研究通过分析市场营销中存在的各类风险，提出相应的控制措施，以期降低投资者风险，促进基金市场的稳定发展。以下是本报告的主要结论：，主要存在信息披露不充分、误导性宣传、欺诈行为等多种风险。这些风险不仅可能导致投资者受损，还可能影响整个市场的稳定。
营销手段
包括广告宣传、渠道拓展、品牌建设、市场调研等手段，旨在吸引投资者关注并购买基金产品。
营销目标
增加销售量、提高市场份额、树立品牌形象等是基金产品市场营销的主要目标。
市场营销风险及控制措施的重要性
风险存在
在市场营销过程中，由于市场环境的变化、投资者需求的波动等原因，存在一定的风险。
展望三：提高风险控制措施的有效性评价。针对不同风险控制措施的实际效果，未来研究可建立科学的评价体系，为监管部门和行业自律组织提供更加有针对性的政策建议。
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产品风险。
提升员工专业素养
加强员工培训，提升员工对市场和产品的理解，降低操作风险。
风险转移和分担
通过保险进行风险转移
为产品购买相关保险，如责任险、信用险等，将部分风险转移给保险公司。
建立风险共担机制
与合作伙伴共同承担风险，如通过联合营销、共同投资等方式，实现风险共担。
发行结构化产品
通过结构化设计，将产品的风险和收益进行分层，满足不同投资者的风险偏好，实现风险的分散和转移。
针对以上风险，基金公司应采取相应的控制措施，如加强市场研究、建立风险预警机制、严格筛选合作方、加强营销材料合规审核等，以降低风险发生概率和影响程度，确保基金产品市场营销活动的顺利进行。

浙商银行基金产品风险评价方法及说明

浙商银行基金产品风险评价方法及说明一、基金产品风险评价主要考察基金经理的投资管理能力、基金投资策略、资产配置、第三方评级机构的星级综合评定、历史规模和夏普比例等方面。

二、基金产品风险评价采用综合评分制，根据分数高低划分为五个等级：大于85分（含）为低风险等级；70分（含）至85分为中低风险等级；50分（含）至70分为中风险等级；35分（含）至50分为中高风险等级；35分以下为高风险等级。

三、基金产品各个风险等级描述如下：（一）低风险等级的基金产品资产配置以货币市场产品为主，基金经理的管理能力强，第三方的星级评定高，产品经风险调整后收益高。

该类基金产品价格波动很小，抵御金融市场系统风险的能力强。

（二）中低风险等级的基金产品资产配置以债券为主，基金经理的管理能力较强，第三方的星级评定较高，产品经风险调整后收益较高；或者资产配置以货币市场产品为主，但基金经理的管理能力、第三方星级评级，产品经风险调整后收益都较差。

该类基金产品价格波动较小，抵御金融市场系统风险的能力较强。

（三）中风险等级的基金产品资产配置以股票和债券为主，债券的比例多于股票，基金经理的管理能力较强，第三方的星级评定较高，产品经风险调整后收益较高；或者资产配置以债券为主，但基金经理的管理能力、第三方星级评级，产品经风险调整后收益都较差；或者资产配置以股票和债券为主，股票的比例多于债券，但基金经理的管理能力、第三方星级评级，产品经风险调整后收益都很好。

该类基金产品价格有一定波动，抵御金融市场系统风险的能力一般。

（四）中高风险等级的基金产品资产配置以股票和债券为主，股票的比例多于债券，基金经理的管理能力较强，第三方的星级评定较高，产品经风险调整后收益较高；或者资产配置以股票和债券为主，债券的比例多于股票，但基金经理的管理能力、第三方星级评级，产品经风险调整后收益都较差；或者资产配置以股票为主，但基金经理的管理能力、第三方星级评级，产品经风险调整后收益都很好。

产品风险等级评价体系

产品风险等级评价体系为规范公司产品风险评价的流程和方法，定期更新产品风险等级评价结果，根据证监会发布的《证券投资基金销售适用性指导意见》《证券期货投资者适当性管理办法》、基金业协会制定的《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》等相关要求，特制定本评价体系。

一、产品风险等级评价主要评估因素(一)基金管理人评估1、公司治理。

公司治理结构，资本金规模，管理基金规模，资产配置能力、内部控制制度健全性及执行度，风险控制完备性，是否有风险准备金制度安排。

2、人员合规性。

基金管理人、实际控制人、高管人员是否有涉嫌重大违法违规行为或正在接受监管部门或自律管理部门调查的。

3、团队稳定性。

股东、高级管理人员及投资团队成员的稳定性。

(二)产品评估1、产品投资方向、投资范围和投资比例。

2、产品净值的历史波动程度。

3、产品结构、投资标的复杂性。

合同是否存在特殊免责条款、结构性安排、投资标的具有衍生品性质等导致普通投资者难以理解的情况。

4、产品流动性。

主要从产品运作方式、存续期限、募集方式及最低认购金额、申购和赎回安排等方面考虑，评估产品是否存在公开交易市场或因参与投资者少等因素导致难以在短期内以合理价格顺利变现。

5、产品投资标的流动性及相应估值政策、程序和定价模式。

是否存在投资标的流动性差、非标准资产等导致不易流通、不易估值的情况。

6、产品杠杆运用情况。

投资杠杆是否达到相关要求上限。

7、产品合规性。

成立以来有无违规行为发生。

8、产品的跨境因素。

产品是否涉及境外投资。

9、法律法规要求的其他评估因素。

(三)附加因素1、影响投资者利益的其他重大事项。

2、协会认定的高风险产品。

二、产品风险等级评价方法产品风险评价以产品的风险等级来具体反映，共包括五个风险等级：低风险（R1）、中低风险（R2）、中风险（R3）、中高风险（R4）、高风险（R5）。

(一)产品基础风险等级的确定根据产品的投资方向、投资范围、投资比例和投资策略等确定基础风险等级。

北京农村商业银行基金产品风险评价体系

北京农商银行基金产品风险评价标准
一、我行基金产品风险评价说明
依据《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》及《证券投资基金销售适用性指导意见》中规定，代销机构对基金产品的风险评价，可以由基金销售机构的特定部门完成，也可以由第三方的基金评级与评价机构提供。

自2010年第二季度我行开始使用天相投资顾问有限公司提供的基金产品评级数据。

二、投资者风险承受能力与基金风险等级匹配关系
根据天相投资顾问有限公司的基金风险评价体系，按风险水平从低到高划分为五个风险等级，即低风险、中低风险、中风险、中高风险和高风险。

投资者的风险承受能力和不同风险等级基金的匹配关系见下表：
三、评级结果及更新
风险评级每季度更新一次
四、声明条款
北京农商银行基金产品评级结果为我行向客户推介基金的依据之一，仅供投资者参考，具体投资决策由投资者自主决定。

公募基金产品风险等级评价体系

公募基金产品风险等级评价体系公募基金产品是指向不特定对象发行，通过证券基金的销售人员或其他合法渠道公开销售的基金产品。

为了保护投资者的权益，公募基金产品需要进行风险等级评价。

公募基金产品风险等级评价体系是通过对基金的投资范围、投资策略、业绩表现等多个指标进行评估，来确定基金产品的风险程度，并将其划分为不同的风险等级，以方便投资者根据自身的风险承受能力进行选择。

公募基金的风险等级评价主要包括以下几个方面：1.基金产品的投资风格：根据基金投资的股票、债券、货币市场等不同资产类别的占比，可以将基金产品分为股票型、债券型、混合型、货币市场型等不同类型。

股票型基金通常具有较高的风险和回报，适合风险承受能力较高的投资者；债券型基金风险相对较低，适合保守型投资者；混合型基金则是股票型和债券型的结合，风险和回报相对平衡；货币市场型基金则是风险最低的基金产品。

2.基金产品的历史业绩表现：基金产品的历史业绩可以反映基金的投资能力和表现水平。

通过分析基金的净值增长率、收益率和波动性等指标，可以评估基金在不同市场环境下的表现，并对其风险进行评估。

通常，历史业绩较好的基金风险较低，反之则风险较高。

3.基金产品的风险控制能力：基金管理人的风险控制能力对基金产品的风险等级评价起着重要作用。

投资者可以关注基金管理人的投资经验、管理规模、投资决策流程等方面的信息，评估其对基金的风险控制水平和能力。

4.基金产品的流动性风险：基金产品的流动性指的是投资者能够以合理价格和合理时间将基金份额转化为现金的能力。

流动性风险可以通过基金的投资标的、资金规模、投资期限等因素进行评估。

一般来说，流动性较好的基金风险较低，反之则风险较高。

5.基金产品的其他风险因素：除了上述因素外，还需要考虑基金产品可能面临的其他风险因素，比如市场风险、法律法规风险、信用风险等。

这些风险因素可以通过基金合同、招募说明书等渠道进行评估和了解。

根据以上评估指标，可以将基金产品划分为不同风险等级，如低风险、中低风险、中等风险、中高风险和高风险等级。

国信证券基金产品风险评价方法说明

国信证券公募基金产品风险评级方法说明根据中国证券投资基金从业协会发布的《基金募集机构投资者适当性管理实施指引》相关要求，国信证券公募基金产品按照风险由低到高顺序，依次划分为：R1（低风险）、R2（中低风险）、R3（中风险）、R4（中高风险）、R5（高风险）五个等级，主要依据以下五个方面的因素对公募基金产品进行评级。

1、基金招募说明书所明示的投资方向、投资范围和投资比例；2、基金的投资期限；3、基金的资金规模相对于前一季度的变动情况；4、基金近期的收益波动率相比自身历史平均水平的波动程度；5、基金所涉及的违规事项。

各风险等级的相关定义及典型产品类型如下表：一、公募基金的分类说明：仅针对目前市场上已出现的公募基金品种，如有新品种将根据实际情况合理评估，以及适当增补相关标准。

二、风险评级方法公募基金产品的风险评级主要考虑上述五个方面的因素，分别是产品要素指标、投资期限指标、规模变动指标、波动指标及违规指标。

各项指标得分经过加权计算之后，得出总得分，即为该产品的风险等级得分。

除使用上述定量的方法进行基本评分之外，还根据基金产品具体特征，考虑其可能存在的未于上述量化方法中体现的特殊情况，对个别基金的风险评分进行适度调整；具体因素包括但不限于：投资者承担的费用及费率；产品收益与风险的匹配情况；基金产品或者服务的结构（母子基金、平行基金）；募集方式及最低认缴金额，运作方式，存续期限；成立以来有无违规行为发生；基金估值政策、程序和定价模式；申购和赎回安排；杠杆运用情况等。

此外，对基金管理人的诚信状况、经营管理能力、投资管理能力、内部控制情况、合法合规情况等指标进行考察，对于存在异常风险点的管理人，对其所管理的基金产品的风险评分进行适度调整。

所考察的具体项目包括但不限于：基金管理人的成立时间，治理结构，资本金规模，管理基金规模，投研团队稳定性，资产配置能力、内部控制制度健全性及执行度，风险控制完备性，是否有风险准备金制度安排，从业人员合规性，股东、高级管理人员及基金经理的稳定性等。