东方电子审计案例
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东方电子审计 案例分析
组员：王丹蔚、陈惠慧、林琪、吴蓝蓝、 唐旭敏、陆淑燕、李桂娜、颜瑶瑶、张婷、 莫秋韵、徐爱华、张丽莎
成立
1994年，东方电子的前身、主营计算机键盘 生产和销售的烟台无线电六厂完成股份制改 造，成立了烟台东方电子股份有限公司，并 同时发行了内部职工股。当时东方电子采用 定向募集方式，向社会发行股票募集资金， 其中社会法人股150万股，内部职工股3450万 股。尽管每股面值1元，发行价1.6元，承诺 每股分红不低于0.30元，但发行期限内却没 有将股票售完，最后剩下1044万股内部职工 股。
东方电子历年主营业务收入和毛利率
1997年 主营业务 2.37 收入（亿 元） 1998年 4.50 1999年 8.56 2000年 13.75
毛利率 （%）
47.3
47.3
52.9
47.1
主营业务毛利率指标反映了产品或商品销售的初始 获利能力。该指标越高，表示取得同样销售收入的销售 成本越低，销售利润越高。
Contents
1
将炒股收益洗成主营收入
2
3 4
进行内幕交易 伪造会计凭证 拆分资金和做假账 串通客户舞弊
5
抛售内部职工股，股票收益作为主营业务收入 1993年1月东方电子开始股份制改造，1994年 1月向社会发行股票，其中内部职工股占3450万 股，但在发行期内有1044万股内部职工股没有售 完。按当时有关法规，东方电子要么宣布改制失 败，要么将剩余的内部职工股注销，减少注册资 本。然而，隋元柏、高峰通过在各自老家收罗身 价证，盗用他人名义，在某证券公司烟台分公司 设立44个个人账户并同时借助成立的空壳公司— —烟台震东高新技术发展公司，将1044万股内部 职工股由烟台震东高新技术发展公司分批转入并 抛售，所得收益作为主营业务利润入账。
审计方法和技术
1
账表导向审计
2
系统导向审计
3
风险导向审计
账表导向审计
账表导向审计完全依赖实质性测试程 序，实质性测试包括交易测试和余额 测试。 交易测试主要是测试原始凭证与记账 凭证是否相符、账务处理是否正确， 而一条龙造假一般能做到证证相符、 账务处理正确，所以在这种情况下， 交易的实质性测试失灵。
系统导向审计
系统导向审计也部分失灵，系统导向审计与 账表导向审计相比，多了了解内部控制和 控制测试两道程序，系统导向审计重视对 内控薄弱环节相关业务的实质性测试，它 的理念是内控薄弱环节地带可能存在更多 的重大错报。但是由管理层主导的造假， 可以轻易地绕过内控。如果是员工舞弊， 内控导向的实质性测试可能是有效的，但 对管理舞弊往往无效。
传统风险导向审计时期 审计风险=固有风险*控制风险*检查风险
在本案中，需要强调对固有风险的识别和评估
1、要求注册会计师始终保持职业怀疑、不能满 足于被审单位提供的表面证据，需要更多专业判断。 2、深入了解企业及其环境、多渠道了解企业所 处的行业及同行情况，发现企业潜在的经营风险和 舞弊风险，并评估财务报表发生重大错报的风险。 3、以风险评估结果决定审计程序的性质、时间 和范围，如果评估企业发生重大错报的风险很高， 则需要特别的审计程序。 4、以风险评估决定审计证据的质量及数量：风 险越高，所需审计证据的证明力就越强，数量也越 多。 但如何结合实际对这段理论加以理解呢？
伪造会计凭证 东方电子公司高层指使销售部门人 员采取修改客户合同、私刻客户印章， 向客户索要空白合同、粘贴复印伪造 合同等四种手段，从1997年开始，先 后伪造销售合同1242份，合同金额 17.2968亿元，虚开销售发票2079张， 金额17.0823亿元。同时，为了应付 审计，销售部门还伪造客户的函证。
东方电子的高利润率 从账面上看，东方电子主营业务利润 率一直维持在47.1%～52.9%的水平， 而1998年之后，即使利润率较高的高 压电网自动化改造领域利润率也不过 10%到30%，而在利润率较低的农村电 网自动化改造领域，这个数字还不到 10%.况且，东方电子低价接单在业界 几乎是众所周知。
实施风险导向审计的一个前提是注册会计 师的执业能力。能做风险导向审计的会 计师基本上都能做咨询业务，对客户经 营风险和舞弊风险的识别评估过程也是 一个咨询过程，需要有丰富的行业知识 和执业经验，更需要审慎的职业态度和 积极的审计。目前从国际到国内，所谓 后安然时代，风险导向模式审计已经成 为必然趋势。
进行内幕交易
自1997年股票上市至2001年8月间，东方电子 根据自己所掌握的中期财务报表、年度财务报表 以及成立北京东方网络管理公司等内幕消息，进 行了大量内幕交易。公司通过与庄家联手，制造 题材恶炒股价，利用在某证券公司烟台分公司开 立的44个个人账户，累计投入公司自有资金及卖 出原始股，套现资金共计6.8亿元，炒作本公司 股票及其它公司股票，把其取得的投资收益计为 公司的主营业务收入。自1997年至2000年，在公 司高管隋元柏、高峰指挥下，东方电子累计投入 68亿元资金，累计购入股票8500万股，抛出1.57 亿股，内幕交易额高达51亿元。
东方电子的审计程序
1
了解东方电子的企业及其所处环境，包括其所处的经济环境及行业环 境，搜集同类上市信息，了解企业的组织结构、经营情况、内部控制 、重大事项等了解东方电子的企业及其所处环境，包括其所处的经济 环境及行业环境，搜集同类上市信息，了解企业的组织结构、经营情 况、内部控制、重大事项等
Biblioteka Baidu
2
研究东方电子，利用搜集到的财务信息及非财务信息，对其经营战 略进行分析，分析其竞争力；其主导产品的市场定位分析；供应链 分析；研究东方电子的毛利率为何会远高于同类上市公司，以及在 毛利率高的同时为何还能保持高速增长形象。
虚假拆分资金
为掩盖资金的真实来源，东方电子通过在烟台 某银行南大街分理处设立的东方电子户头、账号， 在该行工作员配合下，中转、拆分由证券公司所 得的收入，并根据虚假的合同和发票，伪造了 1509份银行进账单和相应的对账单，金额共计 17.0475亿元。该分理处还依据隋元柏、方跃等 人旨意，在东方电子提供的会计师事务所出具的 询证函上加盖“确认”公章，从而为东方电子虚 造财务报告打下基础，也为该报告通过“审计” 埋下伏笔。
结果
11月22日，东方电子董事会承认“公司在利润 确认方面存在问题”。东方电子被股民告上法庭。 2002年5月14日，负责审计东方公司的山东 乾聚会计师事务所所长刘天聚因涉嫌出具证明文 件重大失实罪被公安机关刑事拘留，6月20日经 烟台市检察院批准逮捕。 2003年，经山东省烟台市中级人民法院异 地审理，分别判处原董事长隋元柏、原董事会秘 书高峰有期徒刑两年和一年，并分别处以罚金5 万元和2.5万元，原总会计师方跃被判处有期徒 刑一年，缓刑一年，并处罚金5万元。
例如，北京四方和东方电子在争夺地市 级电力调度市场的几次交锋中，东方 电子几乎都以北京四方报价60%左右的 价格拿走了定单。北京四方在地市级 电网自动化改造领域的投标报价一般 只能维持10%左右的利润率，而东方电 子比北京四方的报价还低40%，高利润 从何而来？
深层的原因在何处，是上述 情况中的哪一种，抑或是多 方面的原因造成的?
鼎盛
2000年，东方电子利润已达4.73亿元， 增长了6.7倍，经过4次高比例的送配， 总股本扩张了13.4倍，股本流通增长 了35倍，但每股收益始终维持在0.5左 右，被众多股评家和媒体冠以“中国 最优秀上市公司”、“中国第一股” 等称号。
转折点
然而在2007年7月，东方电子股价开始下 跌，短短15个交易日，公司股价从股价从 17.5元每股最低跌至10.28元每股，跌幅达 41%。 股价异动引起了监管部门的关注，2001 年7月，中国证监会开始对东方电子进行调 查。 11月20日，东方电子股价击穿5元的心 理价位后出现股价异常波动，深交所21日 下午宣布东方电子停牌。
余额测试不一定失灵，如果公司在虚 增收入的同时虚增资产，则在对资产 余额的实质性测试过程中，可能会发 现造假线索或证据，如存货高估、应 收账款虚增。但如果虚增收入的同时 没有虚增资产，则余额的实质性测试 也会失灵。从这个角度也无法查出东 方电子造假，因为它将“投资收益”洗 成“主营收益”，却没有虚增资产。
上市
1997年，烟台东方电子股份有限公司在 深圳证券交易所上市。发行价每股 7.88元，开盘当天便冲高到每股18元。 作为第一大股东的东方电子信息产业 集团公司持有上市公司32.21%的股份， 其旗下的东方电子信息产业集团劳动 服务公司持有2.2%的股份，而作为主 承销商的中国经济开发信托投资公司 则成为上市公司前十大股东之一。
注册会计师审计失败分析
下表显示了东方电子历年的审计情况。 仅仅从审计意见来看，注册会计师发 表了不当的审计意见，无疑是审计失 败的表现。东方电子审计失败，深层 的原因在何处，是上述情况中的哪一 种，抑或是多方面的原因造成的。
东方电子历年审计情况
时间 1996年 1997年 1998年 1999年 2000年
3
研究主要产品的成本构成，对其主营业务收入进行重点测试，通 过电话方式询问东方电子主要客户合同和回函的真实性。
审计的关键还是在于注册会计师的专业能力，在 没有人提供线索、甚至真相被掩盖的情况下，依 靠自身专业分析能力，从研究客户入手，透过表 象看本质，通过一系列的资料搜集和风险分析， 识别风险点，然后实施系列的个性化测试方案排 除或证实重大错报嫌疑。风险导向审计和传统审 计的区别就在于此，传统审计对每家客户都差不 多，审计就像流水线，非常机械，缺乏灵活性， 而风险导向审计强调的是针对不同客户实施个性 化的审计程序，让错报无空可钻。
风险导向审计 风险导向审计:以战略观和系统观 思想指导重大错报风险评估和整个 审计流程，其核心思想可以概括为： 审计风险主要来源于企业财务报告 的重大错报风险，而错报风险主要 来源于整个企业的经营风险和舞弊 风险。
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经营风险导向审计时期
审计风险=重大错报风险*检查风险
串通客户舞弊 为了把假相做得更真实，东方电子 的管理高层还指使销售部门人员与个 别客户串通，通过向客户汇款，再由 客户汇回的方式，虚增销售收入。
东方电子正是通过以上财务舞弊手段，用 调整后的主营业务收入等数据制作各年度 资产负债表、损益表、利润分配表、现金 流量表等虚假财务报表，在1997年至2001 年上半年共计虚增主营业务收入17.0499 亿元，占历年销售收入总额的47％。
审计机 构
审计意 见
山东烟 台乾聚 会计师 事务所 无保留
山东烟 台乾聚 会计师 事务所 无保留
山东烟 台乾聚 会计师 事务所 无保留
山东烟 台乾聚 会计师 事务所 无保留
山东烟 台乾聚 会计师 事务所 无保留
东方电子主营业务收入
东方电子的主营业务收入中，电力自动化系 统销售占了大头，2000年达到94.5%.而根据 《2001年中国电力年鉴》，1998年以来我国 农网电力系统自动化改造的投资有50亿元左 右，按照东方电子公告的数字，仅其一家3 年（1998年至2000年）的主营收入（达27亿 元）就占市场总额的近60%。目前我国农村 电网自动化改造领域发展的企业已多达200 多家，竞争十分激烈，东方电子有这样的市 场占有率是决不可能的。
组员：王丹蔚、陈惠慧、林琪、吴蓝蓝、 唐旭敏、陆淑燕、李桂娜、颜瑶瑶、张婷、 莫秋韵、徐爱华、张丽莎
成立
1994年，东方电子的前身、主营计算机键盘 生产和销售的烟台无线电六厂完成股份制改 造，成立了烟台东方电子股份有限公司，并 同时发行了内部职工股。当时东方电子采用 定向募集方式，向社会发行股票募集资金， 其中社会法人股150万股，内部职工股3450万 股。尽管每股面值1元，发行价1.6元，承诺 每股分红不低于0.30元，但发行期限内却没 有将股票售完，最后剩下1044万股内部职工 股。
东方电子历年主营业务收入和毛利率
1997年 主营业务 2.37 收入（亿 元） 1998年 4.50 1999年 8.56 2000年 13.75
毛利率 （%）
47.3
47.3
52.9
47.1
主营业务毛利率指标反映了产品或商品销售的初始 获利能力。该指标越高，表示取得同样销售收入的销售 成本越低，销售利润越高。
Contents
1
将炒股收益洗成主营收入
2
3 4
进行内幕交易 伪造会计凭证 拆分资金和做假账 串通客户舞弊
5
抛售内部职工股，股票收益作为主营业务收入 1993年1月东方电子开始股份制改造，1994年 1月向社会发行股票，其中内部职工股占3450万 股，但在发行期内有1044万股内部职工股没有售 完。按当时有关法规，东方电子要么宣布改制失 败，要么将剩余的内部职工股注销，减少注册资 本。然而，隋元柏、高峰通过在各自老家收罗身 价证，盗用他人名义，在某证券公司烟台分公司 设立44个个人账户并同时借助成立的空壳公司— —烟台震东高新技术发展公司，将1044万股内部 职工股由烟台震东高新技术发展公司分批转入并 抛售，所得收益作为主营业务利润入账。
审计方法和技术
1
账表导向审计
2
系统导向审计
3
风险导向审计
账表导向审计
账表导向审计完全依赖实质性测试程 序，实质性测试包括交易测试和余额 测试。 交易测试主要是测试原始凭证与记账 凭证是否相符、账务处理是否正确， 而一条龙造假一般能做到证证相符、 账务处理正确，所以在这种情况下， 交易的实质性测试失灵。
系统导向审计
系统导向审计也部分失灵，系统导向审计与 账表导向审计相比，多了了解内部控制和 控制测试两道程序，系统导向审计重视对 内控薄弱环节相关业务的实质性测试，它 的理念是内控薄弱环节地带可能存在更多 的重大错报。但是由管理层主导的造假， 可以轻易地绕过内控。如果是员工舞弊， 内控导向的实质性测试可能是有效的，但 对管理舞弊往往无效。
传统风险导向审计时期 审计风险=固有风险*控制风险*检查风险
在本案中，需要强调对固有风险的识别和评估
1、要求注册会计师始终保持职业怀疑、不能满 足于被审单位提供的表面证据，需要更多专业判断。 2、深入了解企业及其环境、多渠道了解企业所 处的行业及同行情况，发现企业潜在的经营风险和 舞弊风险，并评估财务报表发生重大错报的风险。 3、以风险评估结果决定审计程序的性质、时间 和范围，如果评估企业发生重大错报的风险很高， 则需要特别的审计程序。 4、以风险评估决定审计证据的质量及数量：风 险越高，所需审计证据的证明力就越强，数量也越 多。 但如何结合实际对这段理论加以理解呢？
伪造会计凭证 东方电子公司高层指使销售部门人 员采取修改客户合同、私刻客户印章， 向客户索要空白合同、粘贴复印伪造 合同等四种手段，从1997年开始，先 后伪造销售合同1242份，合同金额 17.2968亿元，虚开销售发票2079张， 金额17.0823亿元。同时，为了应付 审计，销售部门还伪造客户的函证。
东方电子的高利润率 从账面上看，东方电子主营业务利润 率一直维持在47.1%～52.9%的水平， 而1998年之后，即使利润率较高的高 压电网自动化改造领域利润率也不过 10%到30%，而在利润率较低的农村电 网自动化改造领域，这个数字还不到 10%.况且，东方电子低价接单在业界 几乎是众所周知。
实施风险导向审计的一个前提是注册会计 师的执业能力。能做风险导向审计的会 计师基本上都能做咨询业务，对客户经 营风险和舞弊风险的识别评估过程也是 一个咨询过程，需要有丰富的行业知识 和执业经验，更需要审慎的职业态度和 积极的审计。目前从国际到国内，所谓 后安然时代，风险导向模式审计已经成 为必然趋势。
进行内幕交易
自1997年股票上市至2001年8月间，东方电子 根据自己所掌握的中期财务报表、年度财务报表 以及成立北京东方网络管理公司等内幕消息，进 行了大量内幕交易。公司通过与庄家联手，制造 题材恶炒股价，利用在某证券公司烟台分公司开 立的44个个人账户，累计投入公司自有资金及卖 出原始股，套现资金共计6.8亿元，炒作本公司 股票及其它公司股票，把其取得的投资收益计为 公司的主营业务收入。自1997年至2000年，在公 司高管隋元柏、高峰指挥下，东方电子累计投入 68亿元资金，累计购入股票8500万股，抛出1.57 亿股，内幕交易额高达51亿元。
东方电子的审计程序
1
了解东方电子的企业及其所处环境，包括其所处的经济环境及行业环 境，搜集同类上市信息，了解企业的组织结构、经营情况、内部控制 、重大事项等了解东方电子的企业及其所处环境，包括其所处的经济 环境及行业环境，搜集同类上市信息，了解企业的组织结构、经营情 况、内部控制、重大事项等
Biblioteka Baidu
2
研究东方电子，利用搜集到的财务信息及非财务信息，对其经营战 略进行分析，分析其竞争力；其主导产品的市场定位分析；供应链 分析；研究东方电子的毛利率为何会远高于同类上市公司，以及在 毛利率高的同时为何还能保持高速增长形象。
虚假拆分资金
为掩盖资金的真实来源，东方电子通过在烟台 某银行南大街分理处设立的东方电子户头、账号， 在该行工作员配合下，中转、拆分由证券公司所 得的收入，并根据虚假的合同和发票，伪造了 1509份银行进账单和相应的对账单，金额共计 17.0475亿元。该分理处还依据隋元柏、方跃等 人旨意，在东方电子提供的会计师事务所出具的 询证函上加盖“确认”公章，从而为东方电子虚 造财务报告打下基础，也为该报告通过“审计” 埋下伏笔。
结果
11月22日，东方电子董事会承认“公司在利润 确认方面存在问题”。东方电子被股民告上法庭。 2002年5月14日，负责审计东方公司的山东 乾聚会计师事务所所长刘天聚因涉嫌出具证明文 件重大失实罪被公安机关刑事拘留，6月20日经 烟台市检察院批准逮捕。 2003年，经山东省烟台市中级人民法院异 地审理，分别判处原董事长隋元柏、原董事会秘 书高峰有期徒刑两年和一年，并分别处以罚金5 万元和2.5万元，原总会计师方跃被判处有期徒 刑一年，缓刑一年，并处罚金5万元。
例如，北京四方和东方电子在争夺地市 级电力调度市场的几次交锋中，东方 电子几乎都以北京四方报价60%左右的 价格拿走了定单。北京四方在地市级 电网自动化改造领域的投标报价一般 只能维持10%左右的利润率，而东方电 子比北京四方的报价还低40%，高利润 从何而来？
深层的原因在何处，是上述 情况中的哪一种，抑或是多 方面的原因造成的?
鼎盛
2000年，东方电子利润已达4.73亿元， 增长了6.7倍，经过4次高比例的送配， 总股本扩张了13.4倍，股本流通增长 了35倍，但每股收益始终维持在0.5左 右，被众多股评家和媒体冠以“中国 最优秀上市公司”、“中国第一股” 等称号。
转折点
然而在2007年7月，东方电子股价开始下 跌，短短15个交易日，公司股价从股价从 17.5元每股最低跌至10.28元每股，跌幅达 41%。 股价异动引起了监管部门的关注，2001 年7月，中国证监会开始对东方电子进行调 查。 11月20日，东方电子股价击穿5元的心 理价位后出现股价异常波动，深交所21日 下午宣布东方电子停牌。
余额测试不一定失灵，如果公司在虚 增收入的同时虚增资产，则在对资产 余额的实质性测试过程中，可能会发 现造假线索或证据，如存货高估、应 收账款虚增。但如果虚增收入的同时 没有虚增资产，则余额的实质性测试 也会失灵。从这个角度也无法查出东 方电子造假，因为它将“投资收益”洗 成“主营收益”，却没有虚增资产。
上市
1997年，烟台东方电子股份有限公司在 深圳证券交易所上市。发行价每股 7.88元，开盘当天便冲高到每股18元。 作为第一大股东的东方电子信息产业 集团公司持有上市公司32.21%的股份， 其旗下的东方电子信息产业集团劳动 服务公司持有2.2%的股份，而作为主 承销商的中国经济开发信托投资公司 则成为上市公司前十大股东之一。
注册会计师审计失败分析
下表显示了东方电子历年的审计情况。 仅仅从审计意见来看，注册会计师发 表了不当的审计意见，无疑是审计失 败的表现。东方电子审计失败，深层 的原因在何处，是上述情况中的哪一 种，抑或是多方面的原因造成的。
东方电子历年审计情况
时间 1996年 1997年 1998年 1999年 2000年
3
研究主要产品的成本构成，对其主营业务收入进行重点测试，通 过电话方式询问东方电子主要客户合同和回函的真实性。
审计的关键还是在于注册会计师的专业能力，在 没有人提供线索、甚至真相被掩盖的情况下，依 靠自身专业分析能力，从研究客户入手，透过表 象看本质，通过一系列的资料搜集和风险分析， 识别风险点，然后实施系列的个性化测试方案排 除或证实重大错报嫌疑。风险导向审计和传统审 计的区别就在于此，传统审计对每家客户都差不 多，审计就像流水线，非常机械，缺乏灵活性， 而风险导向审计强调的是针对不同客户实施个性 化的审计程序，让错报无空可钻。
风险导向审计 风险导向审计:以战略观和系统观 思想指导重大错报风险评估和整个 审计流程，其核心思想可以概括为： 审计风险主要来源于企业财务报告 的重大错报风险，而错报风险主要 来源于整个企业的经营风险和舞弊 风险。
Click to edit title style
经营风险导向审计时期
审计风险=重大错报风险*检查风险
串通客户舞弊 为了把假相做得更真实，东方电子 的管理高层还指使销售部门人员与个 别客户串通，通过向客户汇款，再由 客户汇回的方式，虚增销售收入。
东方电子正是通过以上财务舞弊手段，用 调整后的主营业务收入等数据制作各年度 资产负债表、损益表、利润分配表、现金 流量表等虚假财务报表，在1997年至2001 年上半年共计虚增主营业务收入17.0499 亿元，占历年销售收入总额的47％。
审计机 构
审计意 见
山东烟 台乾聚 会计师 事务所 无保留
山东烟 台乾聚 会计师 事务所 无保留
山东烟 台乾聚 会计师 事务所 无保留
山东烟 台乾聚 会计师 事务所 无保留
山东烟 台乾聚 会计师 事务所 无保留
东方电子主营业务收入
东方电子的主营业务收入中，电力自动化系 统销售占了大头，2000年达到94.5%.而根据 《2001年中国电力年鉴》，1998年以来我国 农网电力系统自动化改造的投资有50亿元左 右，按照东方电子公告的数字，仅其一家3 年（1998年至2000年）的主营收入（达27亿 元）就占市场总额的近60%。目前我国农村 电网自动化改造领域发展的企业已多达200 多家，竞争十分激烈，东方电子有这样的市 场占有率是决不可能的。