《公司战略与风险管理》第五章 风险与风险管理
第五章 风险与风险管理-风险管理的监督与改进
2015年注册会计师资格考试内部资料公司战略与风险管理第五章 风险与风险管理知识点：风险管理的监督与改进● 详细描述：企业应以重大风险、重大事件和重大决策、重要管理及业务流程为重点，对风险管理初始信息、风险评估、风险管理策略、关键控制活动及风险管理解决方案的实施情况进行监督，采用压力测试、返回测试、穿行测试以及风险控制自我评估等方法对风险管理的有效性进行检验，根据变化情况和存在的缺陷及时加以改进。
监督的对象、重点及结论以重大风险、重大事件和重大决策、重要管理及业务流程为重点【企业各有关部门和业务单位】 应定期对风险管理工作进行自查和检验，及时发现缺陷并改进，其检查、检验报告应及时报送企业风险管理职能部门。
【企业风险管理职能部门】 应定期对各部门和业务单位风险管理工作实施情况和有效性进行检查和检验，要根据在制定风险策略时提出的有效性标准的要求对风险管理策略进行评估，对跨部门和业务单位的风险管理解决方案进行评价，提出调整或改进建议，出具评价和建议报告，及时报送企业总经理或其委托分管风险管理工作的高级管理人员。
【企业内部审计部门】 应至少每年一次对包括风险管理职能部门在内的各有关部门和业务单位能否按照有关规定开展风险管理工作及其工作效果进行监督评价，监督评价报告应直接报送董事会或董事会下设的风险管理委员会和审计委员会。
企业可聘请有资质、信誉好、风险管理专业能力强的中介机构对企业全面风险管理工作进行评价，出具风险管理评估和建议专项报告。
报告一般应包括： （1）风险管理基本流程与风险管理策略； （2）企业重大风险、重大事件和重要管理及业务流程的风险管理及内部控制系统的建设； （3）风险管理组织体系与信息系统； （4）全面风险管理总体目标。
例题：1.由于企业之间的交往越来越密切，汇率和利率等风险对企业的影响越来越大。
下列关于企业对汇率和利率风险的监督与控制的说法中，不正确的是（）。
A.企业对汇率和利率风险的监督与控制是一个动态的过程B.企业要同时关注现有业务和新增加业务的风险敞口C.有效的风险管理程序的基础是由于髙级管理层对企业汇率和利率风险活动的有效监督D.有效的风险管理要求一定的技术及人力资源正确答案：C解析：董事会及高级管理层对企业汇率和利率风险活动的有效监督是有效的风险管理程序的基础。
公司战略与风险管理第五章ppt课件
政府推行有关外汇管制、进口配额、进口关税、当地投资人的
源 最低持股比例和组织结构等的规定。还包括歧视性措施，比如
头 对外国企业征收额外税收、在当地银行借款受到限制及没收资
产等。
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2.法律风险与合规风险。 合规风险是指因违反法律或监管要求而受
到制裁、遭受金融损失以及因未能遵守所有适 用法律、法规、行为准则或相关标准而给企业 信誉带来的损失的可能性。
为两大类：外部风险和内部风险。 ● 外部风险主要包括政治风险、法律风险与
合规风险、社会文化风险、技术风险、自然环境风 险、市场风险、产业风险、信用风险等。
● 内部风险主要包括：战略风险、操作风险、 运营风险、财务风险等。
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（一）外部风险
1.政治风险。
政治风险是指完全或部分由政府官员行使权力和政府组织的行
资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资 者预期收益下降和陷入财务困境甚至破产的 风险。
管理失误和公司治理的不完善在公司破 产中所扮演的主要角色，通常被强调为公司 破产的直接导火索。
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【例题1·单选题】某企业由于系统故障造
成交易延误，给客户带来了损失，导致诉讼。
根据以上信息，判断该企业遇到的风险类型
（5）过程/程序。
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（6）外包。 17.02.2020
3.运营风险。 运营风险是指企业在运营过程中，由
于外部环境的复杂性和变动性以及主体对 环境的认知能力和适应能力的有限性，而 导致的运营失败或使运营活动达不到预期 的目标的可能性及其损失。
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4.财务风险。 财务风险是指公司财务结构不合理、融
《公司战略与风险管理》教学大纲
《公司战略与风险管理》课程教案课程性质：必修课总学时：34 开课学期： 5 适用专业：注册会计师一、课程性质、任务《公司战略与风险管理》是会计学、财务管理专业的基础必修课，是一门理论性和应用性较强的专业课程。
设置该课程的作用在于使学生全面掌握公司战略与风险管理的基本理论及其计算方法，掌握战略与风险管理的主要内容和方法，初步能够提出解决问题的方案，培养学生的实践能力和动手能力，增强职业道德意识和法律意识。
为今后从事财务会计工作及参加全国会计职称考试、注册会计师考试打下坚实的基础。
二、教学目的、要求学习本课程的基本要求是把理念和行为结合起来，将最新的战略与风险管理理论结合中国企业的实践，使学生学习该课程后，能够将所学的知识系统整合起来考虑企业战略与风险管理问题，能把市场营销、投资理财、人力资源、生产运作和研究开发等只能战略与企业总体战略结合起来系统分析；把企业的内部环境从长远发展的高度来概括、总结，提出可操作性思路；系统规划持续竞争优势和核心竞争能力；并对企业经营过程中可能遇到的各种风险具有明确的识别和应对措施。
是学生认知、体会到战略与企业财务管理人员的行为是融合在一起的，内部风险控制是企业财务人员的职责所在。
本课程需要以《会计学原理》、《财务会计》、《管理会计》等作为先导，也可与《财务管理》、《成本会计》等课程知识相衔接。
三、教学内容和课时分配编写人：李慧第一章战略与战略管理[教学目的和要求]通过本章学习，掌握战略的定义及名茨伯格的5P定义，企业战略的结构层次，战略的关键要素，战略测试，企业的使命，了解确定企业的战略目标，企业战略的发展途径，战略管理。
[重点难点]战略的定义；战略的结构曾测；战略的关键要素。
[教学内容]第一节公司战略的基本概念一、公司战略的定义二、公司战略的使命与目标三、公司战略的层次第二节公司战略管理一、战略管理过程二、战略变革管理三、战略管理中的权力和利益相关者四、信息技术在战略管理中的作用[教学方法]多媒体；[课后安排]理论课思考：1．请简述信息技术在战略管理中的作用2. 请简述企业涉及的主要利益相关者有哪些。
《公司战略与风险管理》期末复习试题+答案
《公司战略与风险管理》练习册习题部分第一章战略与战略管理一、单项选择题2、从企业角度，渐进的变化易于管理。
下列关于战略变革发展阶段的说法中，不正确的是（）。
A、连续阶段：在这个阶段中，制定的战略基本上没有发生较大的变化，仅有一些小的修正B、渐进阶段：在这个阶段中，战略发生缓慢的变化，这种变化只可能是零打碎敲性的，不可能是系统性的C、不断改变阶段：在这个阶段中，战略变化呈现无方向或无重心的特点D、全面阶段：在这个阶段中，企业战略是在一个较短的时间内、发生革命性或转化性的变化2、【正确答案】B 【答案解析】本题考核战略变革管理。
连续阶段：在这个阶段中，制定的战略基本上没有发生大的变化，仅有一些小的修正。
渐进阶段：在这个阶段中，战略发生缓慢的变化。
这种变化可能是零打碎敲性的，也可能是系统性的。
所以选项B不正确。
不断改变阶段：在这个阶段中，战略变化呈现无方向或无重心的特点。
全面阶段：在这个阶段中，企业战略是在一个较短的时间内、发生革命性或转化性的变化。
所以选项ACD 的说法正确。
【该题针对“（2015）战略变革管理”】7、A公司是一家民营企业，近年来发展较为迅速。
但是受2008年全球经济危机的影响，公司原有业务出现大幅萎缩。
为明确公司下一步发展方向，公司创办人号召公司最高管理层和下属各职能部门积极献计献策，为公司未来的发展选择战略。
在此基础上，通过上下级管理人员的沟通和协商，制定出了适合企业发展的战略。
根据以上信息可以判断，A公司形成战略的方法是（）。
A、团队结合B、自上而下C、自下而上D、上下结合7、【正确答案】D 【答案解析】根据本案例给出的信息，该公司采用的是上下结合的方法，上下结合的方法即企业最高管理层和下属各部门的管理人员共同参与，通过上下级管理人员的沟通和磋商，制订出适宜的战略。
【该题针对“（2015）战略管理过程”】10、正大集团为了确立企业产品差异化的发展方向，大力培养创新的核心能力，该公司的人力资源部门就必须制定政策体现对创新的鼓励，比如要重视培训，鼓励学习；把创新贡献纳入考核指标体系；在薪酬方面加强对各种创新的奖励。
《公司战略与风险管理》第五章 风险与风险管理03
《公司战略与风险管理》第五章风险与风险管理03引言概述：公司战略与风险管理是企业管理中至关重要的一环。
风险是企业发展过程中无法避免的因素，因此，对风险进行有效管理是确保企业可持续发展的关键。
本文将重点探讨《公司战略与风险管理》第五章中的风险与风险管理的内容。
文章将分为五个部分，分别从风险识别、风险评估、风险应对、风险监控和风险控制五个方面进行详细阐述。
一、风险识别：1.1 内部风险的识别：企业内部存在的风险主要包括管理风险、操作风险和人员风险。
管理层应通过对企业内部各个环节的全面了解，识别出潜在的风险因素。
1.2 外部风险的识别：外部风险包括市场风险、竞争风险和政策风险等。
企业应密切关注市场变化、竞争对手动向以及政策法规的变化，及时识别潜在的外部风险。
1.3 潜在风险的识别：除了已经发生的风险，企业还需识别潜在的风险。
通过对行业发展趋势、技术变革和社会环境等方面的分析，找出可能对企业产生影响的潜在风险。
二、风险评估：2.1 风险概率评估：通过对风险事件发生的概率进行评估，确定风险事件发生的可能性大小。
2.2 风险影响评估：评估风险事件发生后对企业的影响程度，包括财务影响、声誉影响和战略影响等方面。
2.3 风险优先级评估：根据风险概率和影响的评估结果，确定风险的优先级，以便在有限的资源下进行风险管理决策。
三、风险应对：3.1 风险避免：对于高概率、高影响的风险，企业可以采取避免的策略，即通过调整战略或行动，避免风险事件的发生。
3.2 风险转移：对于一些无法完全避免的风险，企业可以通过购买保险等方式将风险转移给其他机构。
3.3 风险缓解：对于无法避免或转移的风险，企业可以采取措施减轻其对企业的影响，如制定应急预案、建立风险应对团队等。
四、风险监控：4.1 风险指标的设定：企业应根据不同类型的风险，制定相应的风险指标，以便监控风险的发展态势。
4.2 风险监测与报告：建立风险监测系统，定期对风险指标进行监测，并及时向管理层报告风险的情况。
注册会计师《公司战略与风险管理》教材电子版（PDF）5
注册会计师《公司战略与风险管理》教材电子版（PDF）第一章战略与战略管理第一节企业战略一、战略的定义二、明茨伯格的5P战略三、企业战略的结构层次四、战略的关键要素五、战略测试第二节企业的使命与目标一、企业使命二、确定企业的战略目标第三节企业战略的发展途径一、理性方法二、应急方法第四节战略管理概述一、战略管理的含义二、与运营管理相比，战略管理的特点三、战略管理的流程第二章战略分析--外部环境第一节一般宏观环境分析一、政治和法律环境因素二、经济环境因素三、社会和文化环境因素四、技术环境因素第二节行业环境分析一、行业和行业环境二、行业生命周期三、波特五力模型四、五力模型的局限性第三节经营环境与竞争优势环境分析一、市场分析二、融资来源三、劳动力市场状况第四节国际商业环境和国际化经营的概念及分析一、国际化行为二、国际化经营的动因三、钻石模型分析四、国际贸易生命周期五、经营环境中的挑战第三章战略分析--内部资源、能力与核心竞争力第一节战略的内部因素分析一、企业内部因素的构成二、核心竞争力的辨别三、评价核心竞争力第二节企业内部因素的分析方法及附加竞争值一、资源分析二、价值链分析三、超越竞争对手第三节 SWOT分析一、SWOT分析的概念及作用二、SWOT的四个因素三、内部资源分析和外部环境分析的匹配第四章战略选择第一节差距分析一、外部环境与经营战略差距二、内部环境和经营战略差距三、企业层面的差距分析第二节企业战略选择一、总体战略的选择二、业务单位战略的选择三、职能战略的选择第三节战略发展方法一、内部发展二、并购战略三、联合发展和战略联盟第四节战略评估及选择一、战略适宜性的分析二、战略筛选三、战略的可行性分析四、战略的可接受性分析五、行动计划第五节风险评估及管理的概念一、风险的概念与来源二、风险的评估及管理第六节企业与企业的战略开发第五章战略实施第一节组织结构一、组织结构与战略的关系二、组织结构的主要影响因素三、组织结构的类型第二节企业设计一、集权型对分权型二、环境的影响三、权变理论第三节企业构型一、结构构型的五个元素二、组织构型三、部门绩效测评第四节业务计划与实施内容一、业务计划和战略实施二、在战略实施中的营销计划三、在战略实施中的研究与开发计划四、在战略实施中的生产或运营计划五、在战略实施中的策略采购六、战略中人力资源配合七、战略实施中的质量管理第五节战略实施中的领导层一、领导层的重要性二、领导层架构三、领导在战略实施中的作用第六章战略控制第一节战略控制的过程一、战略失效与战略控制二、企业经营业绩的衡量第二节战略控制方法一、预算与预算控制二、财务业绩衡量指标三、平衡计分卡的业绩衡量方法四、统计分析与专题报告第三节变革管理一、战略变革的必要性二、战略变革的时机选择三、战略变革模式四、战略变革的现实第七章财务战略第一节财务战略的确立及其考虑因素一、财务战略与财务管理概念二、确定财务战略的阻力三、财务战略的确立第二节财务战略的选择一、基于发展阶段的财务战略选择二、基于创造价值或增长率的财务战略选择第八章内部控制第一节内部控制的定义和发展一、内部控制的定义二、内部控制的的演变与发展第二节、企业内部控制的五个要素一、内部环境二、风险评估三、控制活动四、信息与沟通五、内部监督第三节企业内部控制的应用一、资金活动二、采购业务三、资产管理(存货、固定资产、无形资产)四、销售业务五、研究与开发六、工程项目七、担保业务八、业务外包九、财务报告十、全面预算及合同管理第四节企业内部控制评价的程序一、内部控制评价的程序二、内部控制缺陷的认定三、内部控制评价报告第五节企业内部控制的审计一、内部控制的审计要求二、注册会计师的责任与角色第六节审计委员会在企业中的监察角色一、审计委员会与内部控制二、审计委员会履行职责的方式三、审计委员会与合规四、审计委员会与内部审计五、审计委员会与外聘审计师六、向股东报告内部控制第七节内部控制与公司治理一、公司治理制度和原则二、公司治理报告和披露第九章风险管理原则第一节风险概览一、风险的定义二、风险的特征三、企业可能面对的风险种类第二节风险管理的概念一、风险偏好和风险管理二、风险管理的内容三、风险管理对利益相关者的意义四、风险管理的发展与挑战第三节风险管理程序一、风险识别二、对主要风险的评估三、确定风险评级和应对策略四、风险监察第四节风险管理策略一、风险管理策略的重要性二、各种风险管理策略的特点三、选择风险管理策略的考虑因素四、风险管理文化第五节成本、效益和挑战一、风险管理的成本与效益二、实施风险管理所面临的障碍和挑战第十章风险管理实务第一节识别、评估和应对企业面临的政治风险一、政治风险概述二、应对政治风险的态度第二节识别、评估和应对企业面临的操作风险一、操作风险概述二、应对操作风险的态度第三节识别、评估和应对企业面临的项目风险一、项目风险概述二、应对项目风险的态度第四节识别、评估和应对企业面临的法律或合规性风险一、法律或合规性风险概述二、应对法律或合规性风险的态度第五节企业面临的各种财务风险及其管理一、财务风险二、财务风险管理实务三、财务部的职能及其在财务风险管理中的作用第六节识别、评估和应对企业面对的汇率风险一、汇率风险概述二、汇率风险管理概述三、汇率风险计算方法之VaR计算法四、汇率风险的管理方法第七节识别、评估和应对企业面临的利率风险一、利率风险概述二、利率风险管理概述三、利率风险的计量与资料收集四、在固定利率和浮动利率间进行选择时应考虑的事项五、利率风险的管理方法第八节对汇率和利率风险的监督与控制第九节与财务风险及衍生金融工具相关的简单计算一、衍生金融工具介绍二、主要衍生金融工具的简单计算第十节管理财务风险的其他方法一、经营规划及预算计划程序二、财务预测第十一节对影响企业财务风险的外部环境变化的管理一、外部环境变化与财务风险管理的关系二、外部环境变化对于财务风险管理的挑战三、企业财务接受外部环境变化的应变措施第十一章企业倒闭风险第一节实务中企业在短、中期倒闭的各种迹象一、企业倒闭的概述二、观察企业在短、中期倒闭的各种迹象三、从数据观察企业倒闭的迹象第二节应对措施概览，包括债务重组及公司重组一、企业放弃战略二、管理层收购三、资本再调配四、企业私有化第十二章信息技术管理第一节企业的信息需求一、信息需求概论二、信息的层次三、信息的质量四、内部信息传递流程的管控第二节信息技术在企业中的战略应用一、信息战略的类型二、信息系统的评价三、信息和网络四、数据收集方法五、管理信息数据的结果第三节信息系统设计与实施一、信息系统外包和管理二、信息技术共享服务中心三、信息系统开发框架第四节与信息技术和信息系统相关的风险控制及其管理一、信息技术与信息系统相关的风险控制二、信息技术支持服务三、信息技术基础设施库。
《公司战略与风险管理》第五章 风险与风险管理06
《公司战略与风险管理》第五章风险与风险
管理06
引言概述：
公司战略与风险管理是企业管理中至关重要的一环。
第五章《风险与风险管理》是该主题的核心内容之一。
本文将从五个大点出发，详细阐述风险与风险管理的重要性以及相关的概念、方法和实践。
正文内容：
1. 风险管理的概念与重要性
1.1 风险管理的定义和范围
1.2 风险管理的重要性和目标
1.3 风险管理的原则和基本步骤
2. 风险识别与评估
2.1 风险识别的方法和工具
2.2 风险评估的概念和流程
2.3 风险评估的定性和定量方法
3. 风险应对与控制
3.1 风险应对的策略和措施
3.2 风险控制的方法和手段
3.3 风险控制的监测和调整
4. 风险传递与转移
4.1 风险传递的概念和方式
4.2 风险转移的手段和途径
4.3 风险传递与转移的利弊分析
5. 风险管理的实践与案例分析
5.1 风险管理的实施步骤和要点
5.2 风险管理的成功案例
5.3 风险管理的挑战和应对策略
总结：
综上所述，风险与风险管理是公司战略中不可忽视的重要因素。
本文从风险管理的概念与重要性、风险识别与评估、风险应对与控制、风险传递与转移以及风险管理的实践与案例分析五个大点进行了详细阐述。
通过风险管理，企业可以识别和评估潜在风险，并采取相应措施进行应对和控制，以实现战略目标和持续发展。
然而，风险管理也面临着挑战，企业需要不断改进和完善风险管理体系，以适应不断变化的市场环境和竞争压力。
只有通过科学有效的风险管理，企业才能在竞争激烈的市场中立于不败之地。
《公司战略与风险管理》课件88241
战略是一种计谋，是指战略不仅仅是行动之前的计划，还
可以在特定的环境下成为行动过程中的手段和策略，一种
在竞争博弈中威胁和战胜竞争对手的工具。例如，得知竞
计谋 （Ploy）
争对手想要扩大生产能力时，企业便提出自己的战略是扩 大厂房面积和生产能力。由于该企业资金雄厚、产品质量 优异，竞争对手自知无力竞争，便会放弃扩大生产能力的
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（四）执行计划/预算
1.执行计划
（1）在国内增加一个制造和销售新型低成
本、高质量“世界级”汽车的新部门。
（2）与外国汽车厂商谈判，建立合资企业，
在世界市场制造和销售这种“世界级”汽车。
（3）购买一家能够向公司所有部门提供足
够高质量钢材的钢铁公司。
（4）为降低制造成本，到1995年要在各
要求: 通篇仔细阅读，领会各章节的含义及相 互之间的联系，突出重点，在掌握基础知识 的前提下熟悉运用
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第一章 战略与战略管理
本章主要内容：
一、战略的定义及明茨伯格的5P定义（重点） 二、企业战略的结构层次（了解） 三、战略的关键要素（重点） 四、战略测试（重点） 五、企业的使命（重点） 六、确定企业的战略目标（重点） 七、企业战略的发展途径（了解） 八、战略管理（了解）
公司战略 与风险管理
主讲人—刘友权
2020/4/3
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目录
第一章 战略与战略管理 第二章 战略分析——外部环境
第三章 战略分析——内部资源、能力与核心竞争力
第四章 战略选择 第五章 战略实施 第六章 战略控制
课程考试复习
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《公司战略与风险管理》学习特点
全新的课程 相对过往课程有一定的容易度 属于管理学范畴
《公司战略与风险管理》第五章 风险与风险管理10
第五章风险与风险管理第四节风险管理体系四、风险理财措施（三）风险理财的策略和方案2.对金融衍生产品的选择①远期合约（Forward Contract）。
远期合约指合约双方同意在未来日期按照固定价格交换金融资产的合约，承诺以当前约定的条件在未来进行交易的合约，会指明买卖的商品或金融工具种类、价格及交割结算的日期。
远期合约是必须履行的协议，不像可选择不行使权利（即放弃交割的期权）。
远期合约亦与期货不同，其合约条件是为买卖双方量身定制的，通过场外交易（OTC）达成，而后者则是在交易所买卖的标准化合约。
远期合约规定了将来交换的资产、交换的日期、交换的价格和数量，合约条款因合约双方的需要不同而不同。
远期合约主要有远期利率协议、远期外汇合约、远期股票合约。
远期合约是现金交易，买方和卖方达成协议在未来的某一特定日期交割一定质量和数量的商品。
价格可以预先确定或在交割时确定。
远期合约是场外交易，如同即期交易一样，交易双方都存在风险。
因此，远期合约通常不在交易所内交易。
在远期合约签订之时，它没有价值——支付只在合约规定的未来某一日进行。
在远期市场中经常用到两个术语：如果即期价格低于远期价格，市场状况被描述为正向市场或溢价。
如果即期价格高于远期价格，市场状况被描述为反向市场或差价。
②互换交易（swap transaction，Swaps）互换交易，主要指对相同货币的债务和不同货币的债务通过金融中介进行互换的一种行为。
③期货（Futures）期货是指在约定的将来某个日期按约定的条件（包括价格、交割地点、交割方式）买入或卖出一定标准数量的某种资产。
期货合约是期货交易的买卖对象或标的物，是由期货交易所统一制定的，规定了某一特定的时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。
期货价格则是通过公开竞价而达成的。
通常期货集中在期货交易所进行买卖，但亦有部分期货合约可透过柜台交易进行买卖。
期货是一种衍生性金融商品，按现货标的物之种类，期货可分为商品期货与金融期货两大类。
《公司战略与风险管理》第五章 风险与风险管理03
《公司战略与风险管理》第五章风险与风险管理03引言概述：公司战略与风险管理是现代企业管理中至关重要的一环。
风险管理是为了降低不确定性而采取的一系列措施，以确保公司能够在不确定的环境中保持稳定发展。
本文将重点探讨《公司战略与风险管理》第五章中的风险与风险管理的内容。
一、风险的定义与分类1.1 风险的定义风险是指在不确定的环境中，可能导致损失或者不利结果的潜在事件或者情况。
风险具有概率性和影响性，即可能发生的概率和对企业的影响程度。
1.2 风险的分类风险可以分为内部风险和外部风险两大类。
内部风险是指源于企业内部的因素，如管理失误、员工行为等。
外部风险是指源于企业外部的因素，如市场变化、政策变动等。
此外，风险还可以按照时间性分为前瞻性风险和事后性风险。
1.3 风险的评估与度量风险评估是指对风险进行识别、分析和评估的过程。
常用的风险评估方法包括定性评估和定量评估。
定性评估是通过主观判断和专家意见来评估风险的可能性和影响程度。
定量评估则是通过数据分析和统计模型来量化风险的概率和影响程度。
二、风险管理的原则与方法2.1 风险管理的原则风险管理的原则包括全员参预、科学决策、综合管理、持续改进等。
全员参预是指所有员工都应意识到风险管理的重要性，并积极参预到风险管理中。
科学决策是指在风险管理过程中应基于科学的分析和数据来做出决策。
综合管理是指将风险管理纳入企业整体管理体系中，与其他管理活动相互衔接。
持续改进是指风险管理应不断进行监控和改进，以适应环境变化。
2.2 风险管理的方法风险管理的方法包括风险避免、风险转移、风险减轻和风险接受等。
风险避免是指通过合理的决策和措施避免潜在风险的发生。
风险转移是指将风险转嫁给其他方，如购买保险或者与供应商签订合同。
风险减轻是指采取一系列措施来降低风险的概率和影响程度。
风险接受是指在评估后认为风险的概率和影响程度可以接受，并决定不采取特殊措施。
2.3 风险管理的工具与技术风险管理的工具与技术包括风险矩阵、风险地图、敏感性分析、蒙特卡洛摹拟等。
公司战略与风险管理(第5章)
公司战略与风险管理
第五章、风险与风险管理
风险与风险管理概述 风险的种类 外部风险——法律风险与合规风险
法律风险：是指企业在经营过程中因自身经营行为的不规范或者外部 法律环境发生重大变化而造成的不利法律后果的可能性（底线） 合规风险：是指因违反法律或监管要求而受到制裁、遭受金融损失以及 因未能遵守所有适用法律、法规、行为准则或相关标准而给企业信誉带 来的损失的可能性（更宽泛） 合规风险侧重于行政责任和道德责任的承担 法律风险则侧重于民事责任的承担 法律风险 • 法律环境因素，包括立法不完备、执法不公正等 • 市场主体自身法律意识淡薄，在经营活动中不考虑法律因素等 • 交易中的失信、违约或欺诈等
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公司战略与风险管理
第五章、风险与风险管理
风险与风险管理概述 风险的种类 内部风险——运营风险
企业在运营过程中，由于外部环境的复杂性和变动性以及主体对 环境的认知能力和适应能力的有限性，而导致的运营失败或使运 营活动达不到预期的目标的可能性及其损失
• 企业产品结构、新产品研发方面 • 企业新市场开发，市场营销策略 • 组织效能/人员素质/管理水平/企业文化 • 质量/安全/环保/信息安全 • 人员道德风险 /控制系统失灵 • 自然灾害 • 业务流程/信息系统管理 • 期货等衍生品
未识别 已识别 无能力管理 无备选方案 成本效益/最适宜
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重大风险尽量不用
公司战略与风险管理
第五章、风险与风险管理
风险管理体系 风险管理策略
策略工具
风险规避（不参与、不玩了）
企业回避、停止或退出蕴含某一风险的商业活动或商业环境， 避免成为风险的所有人 退出竞争/拒绝交易/外包/ 停止生产有安全隐患产品/禁止金融投机/ 禁止员工访问某些网站或下载某些内容
情景分析法--注册会计师辅导《公司战略与风险管理》第五章讲义15
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注册会计师考试辅导《公司战略与风险管理》第五章讲义15
情景分析法
七、情景分析法
情景分析可用来预计威胁和机遇可能发生的方式，以及如何将威胁和机遇用于各类长期及短期风险。
（一）适用范围
通过模拟不确定性情景，对企业面临的风险进行定性和定量分析。
（二）实施步骤
（1）在建立了团队和相关沟通渠道，同时确定了需要处理的问题和事件的背景之后，下一步就是确定可能出现变化的性质。
（2）对主要趋势、趋势变化的可能时机以及对未来的预见进行研究。
【案例】一家企业在评估一项投资项目的风险时所进行的情景分析：
（三）主要优点和局限性
【主要优点】对于未来变化不大的情况能够给出比较精确的模拟结果。
【局限性】
（1）在存在较大不确定性的情况下，有些情景可能不够现实；
（2）在运用情景分析时，主要的难点涉及数据的有效性以及分析师和决策者开发现实情境的能力，这些难点对结果的分析具有修正作用；
（3）如果将情景分析作为一种决策工具，其危险在于所用情景可能缺乏充分的基础，数据可能具有随机性，同时可能无法发现那些不切实际的结果。
八、敏感性分析法
敏感性分析是针对潜在的风险性，研究项目的各种不确定因素变化至一定幅度时，计算其主要经济指标变化率及敏感程度的一种方法。
敏感性分析最常用的显示方式是龙卷风图。
龙卷风图有助于比较具有较高不确定性的变量与相对稳定的变量之间的相对重要程度。
公司战略与风险管理(第2版)第5章——风险管理概述
二、风险的构成要素
• 风险事件(事故)：损失发生的原因。 • 损失：指非故意的、非预期的和非计划的经济价值的减少。
• 必要条件：1.非故意的、非预期的和非计划的; 2.经济价值,即损失必 须能以货币来衡量
• 风险因素、风险事故与损失三者的关系：风险是由风险因素、 风险事故和损失三者构成的统一体。
第二节 风险的分类
• 市场风险：企业面对的外部市场的复杂性和变动性带来的与经营 相关的风险。
（二）内部风险
• 战略风险：企业在战略管理过程中,由于内外部环境的复杂性 和变动性以及主体对环境的认知能力和适应能力的有限性,导 致企业整体性损失和战略目标无法实现的可能性。
• 运营风险：企业在运营过程中,由于内外部环境的复杂性和变 动性以及主体对环境的认知能力和适应能力的有限性,导致运 营失败或运营活动达不到预期目标的可能性。
(二)科学的风险管理发展阶段
（3）以管理控制为基础的风险管理 • 内部控制整合阶段：内部牵制阶 段、内部控制制度阶段、内部控 制结构阶段、内部控制整体框架 阶段（COSO 1992）
• 整合式风险管理阶段（COSO 2004）
(二)科学的风险管理发展阶段
• 整合式风险管理阶段（COSO 2017）
第5章
风险管理概述
学习目标
1.掌握风险的不同概念和风险的构成要素 2.熟悉风险的不同分类方式 3.理解风险管理的含义和目标 4.了解风险管理演进发展的历史及不同阶段风险管理的特点
第五章 风险管理概述
第一节 风险的概念、构成要素 第二节 风险的分类 第三节 风险管理的含义、目标与演进
第一节 风险的概念、构成要素
一、风险的概念 二、风险的构成要素
一、风险的概念
• 风险是可以预测的不确定性（弗兰克·奈特）。 • 风险指损失的不确定性。 • 风险指事件未来结果的不确定性。 • 风险指实际结果与预期结果的偏差。 • 风险是不确定性对目标的影响（ISO 310000）。
第五章 风险与风险管理-流程图分析法(FLOWCHARTSANALYSIS)
2015年注册会计师资格考试内部资料公司战略与风险管理第五章 风险与风险管理知识点：流程图分析法（FLOWCHARTSANALYSIS）● 详细描述：流程图分析法是对流程的每一阶段、每一环节逐一进行调查分析，从中发现潜在风险，找出导致风险发生的因素，分析风险产生后可能造成的损失以及对整个组织可能造成的不利影响。
（一）适用范围 通过业务流程图方法，对企业生产或经营中的风险及其成因进行定性分析。
（二）实施步骤【案例】财务费用报销流程中各环节及其风险审核点。
流程图风险审核点权责部门报销人员报销人员根据公司费用报销制度要求，整理好需要报销的发票或单据，并进行整齐粘贴。
根据报销内容填写《费用报销单》报销单填写要求不得报销人员涂改，不得用铅笔或红色的笔填写，并附上相关的报销发票或单据。
若属于出差的费用报销，必须附上经过批准签字的《差旅费报销单》。
采购物品报销需附上总经理签字确认的《采购申请表》（三）主要优点和局限性 【主要优点】流程图分析是识别风险最常用的方法之一。
其主要优点是清晰明了，易于操作，且组织规模越大，流程越复杂，流程图分析法就越能体现出优越性。
通过业务流程分析，可以更好地发现风险点，从而为防范风险提供支持。
【局限性】主要是该方法的使用效果依赖于专业人员的水平。
例题：《费用报销单》及相关单据准备完成后，报销人员提交给直接主管审核签字，直接主管须对以下方面进行审核： 1）费用产生开支的原因及真实性； 2）费用的标准性及合理性；3）费用的控制等。
若发现不符合要求，立即退还给相关报销人员重新整理提报相关部门领导。
2022年注册会计师《公司战略与风险管理》章节基础练习(第五章 公司治理》
2022年注册会计师《公司战略与风险管理》章节基础练习第五章公司治理企业的起源与演进单项选择题正确答案：B答案解析：与传统的企业或古典企业相比，公司制企业具有的重要特点是：（1）有限责任制。
（2）股东财产所有权与企业控制权分离。
（3）规模增长和永续生命。
正确答案：B答案解析：有限责任公司的经营管理机构比较简单，选项B的说法不正确。
公司治理问题的产生单项选择题新世公司是一家上市企业，新世公司股权结构的特点是，持股股东人数多，而且每个股东持正确答案：A答案解析：新世公司股票分散到大量的股东手中，体现了股权结构相对分散。
选项A正确。
正确答案：AC答案解析：现代公司呈现出股权结构分散化、所有权和控制权分离等典型特征，由此产生了治理问题，使公司治理成为现代企业所应关注的核心问题。
公司治理的概念正确答案：ABC答案解析：一个公司的治理结构与治理机制是可以模仿的，但其背后的治理能力是难以学习和替代的。
选项D不正确。
公司治理理论多项选择题正确答案：ABCD答案解析：董事会为获取资源发挥的作用主要包括：（1）为企业带来忠告、建议形式的信息；（2）获得公司和外部环境之间的信息通道；（3）取得资源的优先条件；（4）提升企业的合法性。
公司治理和战略管理正确答案：A答案解析：公司治理直接影响战略管理主体行使战略管理权限和职能，不是间接影响，选项A不正确。
三大公司治理问题正确答案：D答案解析：所有权与控制权分离导致的直接后果是委托-代理问题的产生。
选项A不正确；过高的在职消费是“内部人控制”问题的主要表现形式之一，选项B不正确；除了法律、法规层次上明确对小股东保护条款外，还需要从公司治理的制度设计层次上增加对这类弱势群体的保护，以防止“隧道挖掘”行为的出现，选项C不正确。
多项选择题正确答案：ABCD答案解析：“隧道挖掘”问题的表现：1.滥用公司资源2.占用公司资源（1）直接占用资源；（2）关联性交易；（3）掠夺性财务活动。
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企业风险管理体系包括五大体系：
(1)风险管理策略；
(2)风险理财措施；
(3)风险管理的组织职能体系；
(4)风险管理信息系统；
(5)内部控制系统。
(一)风险管理策略总体定位与作用
风险管理策略指企业根据自身条件和外部环境，环绕企业发展战略，确定风险偏好、风险承受度、风险管理有效性标准，选择风险承担、风险规避、风险转移、风险转换、风险对冲、风险补偿、风险控制等适合的风险管理工具的总体策略，并确定风险管理所需人力和财力资源的配置原则。
1.风险管理策略的总体定位
(1)风险管理策略是根据企业经营战略制定的全面风险管理的总体策略；
(2)风险管理策略在整个风险管理体系中起着统领全局的作用；
(3) 风险管理策略在企业战略管理的过程中起着承上起下的作用，制定与企业战略保
持一致的风险管理策略减少了企业战略错误的可能性。
2.风险管理策略的作用
(1)为企业的总体战略服务，保证企业经营目标的实现；
(2)连接企业的整体经营战略和运营活动；
(3)指导企业的一切风险管理活动；
(4)分解为各领域的风险管理指导方针。
(二)风险管理策略的组成部份
1.风险偏好和风险承受度。
明确公司要承担什么风险，承担多少。
2.全面风险管理的有效性标准。
明确怎样衡量我们的风险管理工作成效。
3.风险管理的工具选择。
明确怎样管理重大风险。
4.全面风险管理的资源配置。
明确如何安排人力、财力、物资、外部资源等风险管理资源。
(三)风险管理策略工具
风险管理策略工具共有七种：风险承担、风险规避、风险转移、风险转换、风险对冲、风险补偿和风险控制。
1.风险承担
风险承担亦称风险保留、风险自留。
风险承担是指企业对所面临的风险采取接受的态度，从而承担风险带来的后果。
对未能辨识出的风险，企业只能采用风险承担。
对于辨识出的风险，企业也可能由于以下几种原因采用风险承担：
(1)缺乏能力进行主动管理，对这部份风险只能承担；
(2)没有其他备选方案；
(3)从成本效益考虑，这一方案是最适宜的方案。
对于企业的重大风险，即影响到企业目标实现的风险，企业普通不应采用风险承担。
2.风险规避
风险规避是指企业回避、住手或者退出蕴含某一风险的商业活动或者商业环境，避免成为风险的所有人。
例如：
(1)退出某一市场以避免激烈竞争；
(2)拒绝与信用不好的交易对手进行交易；
(3)外包某项对工人健康安全风险较高的工作；
(4)住手生产可能有潜在客户安全隐患的产品；
(5)禁止各业务单位在金融市场进行投机；
(6)不许员工访问某些网站或者下载某些内容。
3.风险转移
风险转移是指企业通过合同将风险转移到第三方，企业对转移后的风险再也不拥有所有权。
转移风险不会降低其可能的严重程度，只是从一方移除后转移到另一方。
例如：
(1)保险：保险合同规定保险公司为预定的损失支付补偿，作为交换，在合同开始时，投保人要向保险公司支付保险费。
(2) 非保险型的风险转移：将风险可能导致的财务风险损失负担转移给非保险机构。
例如，服务保证书等。
(3) 风险证券化：通过证券化保险风险构造的保险连接型证券(ILS)。
这种债券的利息支付和本金偿还取决于某个风险事件的发生或者严重程度。
【例题11 ·单选题】甲公司是一家希有矿产开辟企业，正考虑在乙国进行开采。
乙国政府曾经迅速取得对外国资产的控制权并开征税赋，从而确保了政府能获取所有的收益。
下列各项甲公司应对风险的措施中，属于风险转移的是( )。
A.邀请乙国政府成为投资企业的共有人
B.邀请当地矿业开采者的参预和投资
C.全球融资满足当地对资金的需求
D.为资产投保
【答案】 D
【解析】风险转移指企业通过合同将风险转移到第三方，企业对转移后的风险再也不拥有所有权。
例如： (1)保险； (2)非保险型的风险转移； (3)风险证券化。
选项A 属于风险控制。
选项 B 属于风险转换。
选项 C 属于风险对冲。
4.风险转换
风险转换是指企业通过战略调整等手段将企业面临的风险转换成另一个风险。
风险转换
的手段包括战略调整和衍生产品等。
风险转换普通不会直接降低企业总的风险，其简单形式就是在减少某一风险的同时，增加另一风险。
例如，通过放松交易客户信用标准，增加了应收账款，但扩大了销售。
企业可以通过风险转换在两个或者多个风险之间进行调整，以达到最佳效果。
风险转换可以在低成本或者无成本的情况下达到目的。
【例题12 · 多选题】企业要有效地选择最佳和可行的风险管理策略。
下列选项中，针对企业风险管理策略描述错误的有( )。
A.风险转移可以在低成本或者无成本的情况下达到目的
B.各方面相似的企业即使处于不同行业，其风险偏好也是相似的
C.重大风险的风险偏好是企业的重大决策，应由总经理决定
D.风险偏好和风险承受度应定量
【答案】 ABCD
【解析】风险转换可以在低成本或者无成本的情况下达到目的，选项 A 错误。
确定企业整体风险偏好要考虑以下因素： (1)风险个体。
(2)相互关系。
(3)整体形状。
(4)行业因素。
选项 B 错误。
重大风险的风险偏好是企业的重大决策，应由董事会决定，选项C 错误。
风险偏好可以定性，但风险承受度一定要定量，选项D 错误。
5.风险对冲
风险对冲是指采取各种手段，引入多个风险因素或者承担多个风险，使得这些风险能够互相对冲，也就是使这些风险的影响互相抵销。
常见的例子有资产组合使用、多种外币结算的使用和战略上的多种经营等。
在金融资产管理中，对冲也包括使用衍生产品，如利用期货进行套期保值。
在企业的风险中，有些风险具有自然对冲的性质，应当加以利用。
例如，不同行业的经济周期风险对冲。
风险对冲必须涉及风险组合，而不是对单一风险；对于单一风险，只能进行风险规避、风险控制。
【例题13 ·单选题】 2022 年 4 月 10 日，国内某铜贸易商，以 7155 美元/吨的价格与智利供货商签订了 5000 吨购货合同。
由于从定货到装船运输再到国内港口的时间估计还要45 天摆布。
于是，该贸易商于4 月 10 日在英国伦敦期货市场卖出 6 月期铜合约 200 手， 25 吨/手，成交均价为 7145 美元/吨。
到 2022 年 5 月 25 日，进口铜到港卸货完毕，该贸易商卖出 5000 吨铜现货，价格为 7172 美元/吨；同时在期货市场上买入 200 手 6 月铜合约进行平仓，成交均价为 7168 美元/吨。
该贸易商的这种做法属于( )。
A.风险对冲
B.风险规避
C.风险转移
D.风险转换
【答案】 A
【解析】风险对冲指采取各种手段，引入多个风险因素或者承担多个风险，使得这些风险能够互相对冲，也就是，使这些风险的影响互相抵销。
在金融资产管理中，对冲也包括使用衍生产品，如利用期货进行套期保值。