0Naqgic2009证券投资基金知识点汇总
证券投资基金基础知识知识点汇总
证券投资基金基础知识知识点汇总证券投资基金是指由投资者集资，由基金管理人运作管理的证券投资工具。
它是一种通过资金集合，分散投资，实现共同受益的方式。
证券投资基金作为一种投资工具，能够为投资者提供较低的风险、投资种类多样化和专业的投资管理服务等优势。
以下是证券投资基金基础知识的知识点汇总。
1.基本概念2.分类根据基金投资的标的物不同，证券投资基金可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。
3.基金份额基金份额是基金的基本单位，代表投资者对基金财产的所有权利和利益。
基金份额可以通过认购（购买）或赎回（卖出）来进行交易。
4.净值基金的净值是基金资产减去基金负债后的剩余净值，表示每份基金份额的价值。
净值可以通过每日公布的基金净值表来查询。
5.风险投资基金具有风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
投资者在选择基金时需要根据自身的风险承受能力来进行选择。
6.投资策略基金管理人根据基金的投资策略来进行投资。
不同的基金有不同的投资策略，比如主动投资、被动投资、价值投资、成长投资等。
7.费用投资基金存在管理费、托管费和销售服务费等费用。
投资者需要关注基金的费用水平，以便在投资决策时综合考虑。
8.业绩评估投资基金的业绩评估是了解基金投资收益表现的重要手段。
主要有年度回报率、累计回报率、基金评级等指标来进行评估。
9.分红与再投资基金的投资收益一般分为现金分红和再投资两种方式。
现金分红会直接支付给投资者，而再投资会将收益再次用于购买基金份额。
10.基金风格基金的投资风格可以根据投资策略、投资标的、投资周期等来进行分类，如价值型、成长型、指数型等。
11.风险控制基金管理人会制定风险控制的措施来保护投资者利益，如严格控制投资比例、风控指标的设定等。
12.监管基金行业受到监管机构的监管，投资者可以通过相关机构查询基金的备案、资产规模、管理人等信息，以便做出投资决策。
以上是证券投资基金基础知识的知识点汇总，投资者在了解了这些知识点之后，可以更好地进行基金投资，并根据个人情况选择适合自己的基金产品。
证券投资基金知识点.doc
证券投资基金知识点证券投资基金知识点(一)1.金融市场与资产管理行业考点理解金融与居民理财的关系：居民理财属于金融的组成部分理解金融市场的分类和构成要素按交易工具的期限分为：货币市场、资本市场按交易标的物分为：票据、证券、衍生工具、外汇、黄金市场按交割期限分为：现货，期货市场金融市场的构成要素：市场参与者/金融工具/金融交易的组织方式理解金融资产的概念：代表未来收益和资产合法要求全的凭证，表明交易双方的所有权和债权的关系，一般分为债权类和股权类。
理解资产管理的特征:1)从参与方来看，包含委托方与受托方;2)受托方资产主要为货币等金融资产3)管理方式主要通过投资存款，证券，期货，基金，保险或实体企业股权等资产管理行业的功能:1)为市场经济体系有效配置资源，是有限的资源配置到最有效率的产品和服务部门，提高整个社会经济的效率和生产服务水平2)通过资产管理行业专业的管理行为活动，帮助投资人收集处理和投资有关的宏观微观信息，提高各种投资机会，帮助投资者进行投资决策，并提高投资决策的最佳执行服务;3)资产管理行业创造十分广泛的投资产品和服务，满足投资者的各种投资需求，是资金的需求方和提供方能便利的连接起来;4)资产管理行为还能对金融资产合理定价，给金融市场提高流动性，是金融市场更加健康有效，最终有利于一国经济发展。
2.投资基金掌握投资基金的定义：投资基金是资产管理的主要方式之一，它是一种组合投资、专业管理、利益共享。
风险共担的集合投资方式。
投资基金的主要类别按照资金募集方式，分为公募和私募;按法律形式分为契约型，公司型，有限合伙型;按照运作方式，分为开放式和封闭式;按照所投资的对象，分为证券投资基金，私募股权基金，风险投资基金，对冲基金，另类投资基金第二章证券投资基金概述第一节证券投资基金的概念与特点二、证券投资基金的特点(一)集合理财，专业管理(二)组合投资，分散风险(三)利益共享，风险共担(四)严格管理，信息透明(五)独立托管，保障安全三、证券投资基金与其他金融工具的比较(一) 基金与股票、债券的差异(共3条)1、反映的经济关系不同。
证券投资基金知识点
证券投资基金第一章证券投资基金概述1.证券投资基金的特点（一）集合理财、专业管理；（二）组合投资、分散风险；（三）利益共享、风险共担；（四）严格监管、信息透明；（五）独立托管、保障安全。
2.基金与股票、债券的差异①反映的经济关系不同。
②所筹资金的投向不同。
③投资收益与风险大小不同。
3.基金与银行储蓄存款的差异①性质不同。
②收益与风险特性不同。
③信息披露程度不同。
4.契约型基金与公司型基金的区别（一）法律主体资格不同；（二）投资者的地位不同；（三）基金营运依据不同。
5.封闭式基金与开放式基金的主要区别。
①期限不同；②份额限制不同；③交易场所不同；④价格形成方式不同；⑤激励约束机制与投资策略不同。
6.全球基金业发展的趋势与特点。
（P12-P13)（一）美国占据主导地位，其他国家和地区发展迅猛；（二）开放式基金成为证券投资基金的主流产品；（三）基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出；（四）基金资产的资金来源发生了重大变化。
7.证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。
8.9.10.第二章证券投资基金的类型1.根据运作方式的不同，可以将基金分为封闭式基金、开放式基金。
（P22）2.根据法律形式的不同，可以将基金分为契约型基金、公司型基金等。
（P23)3.根据投资对象的不同，可以将基金分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。
（P23)4.根据投资目标的不同，可以将基金分为增长型基金、收入型基金和平衡性基金。
（P23)5.根据投资理念的不同，可以将基金分为主动型基金与被动（指数）型基金。
（P24)6.根据募集方式的不同，可以将基金分为公募基金和私募基金。
（P24)7.根据基金的资金来源和用途不同，可以将基金分为在岸基金和离岸基金。
（P24)8.特殊类型基金①系列基金；②基金中的基金；③保本基金；④交易型开放式指数基金（ETF）与ETF联接基金。
（P25）第三章基金的募集、交易与登记第四章基金管理人第五章基金托管人第六章基金的市场营销第七章基金的估值、费用与会计核算第八章基金利润分配与税收第九章基金的信息披露第十章基金监管第十一章证券组合管理理论第十二章资产配置管理第十三章股票投资组合管理第十四章债券投资组合管理第十五章基金绩效衡量。
基金从业《证券投资基金》知识点
基金从业《证券投资基金》知识点一、知识概述《证券投资基金》①基本定义：证券投资基金呢，简单说就是有好多投资者把钱凑一块儿，交给专业的基金管理人帮着去投资证券，像股票啊、债券之类的东西。
就是大家组队投资，减少风险，发挥专业人士的优势。
②重要程度：在基金从业里可是超级重要的。
这就好比我们玩游戏要先了解游戏规则一样，想要在基金行业工作或者投资基金，不懂这个就像没带武器上战场。
③前置知识：至少得先对基本的金融概念有点了解吧，比如什么是股票、债券，还有一些基础的经济常识。
④应用价值：对于投资者来说，能通过它让钱生钱。
对从业人员来说，这是工作的核心知识，就像厨师得知道食材怎么做菜一个道理。
二、知识体系①知识图谱：在基金从业《证券投资基金》这门学科里，那可是处于核心位置的，就像人的心脏，很多别的知识都跟它有联系。
②关联知识：和金融市场的知识紧密相连呀，像货币政策对基金投资的影响。
还和会计学有点关系呢，毕竟要算收益什么的。
③重难点分析：- 掌握难度：说实话还挺难的。
那概念又多又杂，特别是一些风险评估的内容。
- 关键点：我觉得是理解基金的运作模式，比如它怎么募集资金，怎么管理，又怎么分配收益。
④考点分析：- 在考试中的重要性：超级重要啊，相当大的一部分题目都是出自这里的。
- 考查方式：选择题、判断题，还有可能出案例分析题呢。
三、详细讲解【理论概念类】①概念辨析：- 证券投资基金有公募基金和私募基金之分。
公募是对大众公开募集，门槛低；私募基金是针对特定的少数人或者机构募集，门槛高。
- 还可以从投资方向上分类，比如股票型基金主要投资股票，债券型基金主要投债券。
②特征分析：- 它是一种集合投资，就是把大家的小钱集合成大钱。
就像大家凑份子买东西一样。
- 由专业管理人管理，这些人就像足球队的教练，指挥着资金往哪儿投资。
- 分散风险，不能把鸡蛋放在一个篮子里嘛，通过投资好多不同的证券来分散风险。
③分类说明：- 除了前面说的公募私募、股票型债券型，还有混合型基金，它是既投股票又投债券的。
证券投资基金关键知识点总结
证券投资基金关键知识点总结随着现代资本市场的发展，证券投资基金作为一种重要的投资工具，逐渐成为投资者们的首选。
本文将总结证券投资基金的关键知识点，帮助读者更好地了解和把握证券投资基金的运作机制和投资策略。
一、证券投资基金的概念及种类证券投资基金是指由证券投资基金管理人募集投资者资金，共同投资于证券等金融资产的一种集合性投资工具。
根据投资策略的不同，证券投资基金可以分为股票基金、债券基金、混合基金、指数基金、ETF基金等。
二、基金的投资组合与分散化投资证券投资基金通过购买多种金融资产，实现投资组合的分散化。
分散化投资可以降低风险，提高收益。
基金经理根据市场情况和基金的投资目标，选择适当的资产配置比例，以达到稳健的投资回报。
三、基金的净值计算与估值基金的净值是指每一份基金的资产净值。
基金的净值计算需要根据基金的投资组合的市值以及负债等因素进行计算，并实时公布给投资者。
基金的估值是指估计基金的净值，通常通过基金的份额价格来计算。
四、基金的风险管理与监管证券投资基金的风险管理是基金公司和基金管理人的重要职责之一。
基金管理人需要制定有效的风险控制策略，防范市场风险、信用风险等各种风险。
同时，监管机构也对基金的运作情况进行监督，以保护投资者的合法权益。
五、基金的费用及收益分配证券投资基金的管理费用是指基金公司按照一定比例收取的管理费用，这些费用主要用于基金的运营和管理。
同时，基金的收益也会根据基金合同约定的分配规则进行分配给投资者。
六、基金的投资者权益与信息披露证券投资基金的投资者享有相应的权益，包括出售基金份额、获取基金信息等。
基金公司和基金管理人有义务向投资者提供及时、准确的基金信息，确保投资者能够了解基金的运作情况。
七、基金的投资策略与风险收益特征不同类型的证券投资基金有不同的投资策略和风险收益特征。
股票基金主要投资于股票市场，风险较高但潜在收益也较大；债券基金主要投资于债券市场，风险相对较低但收益也较稳定。
《证券投资基金基础知识》必考点总结
《证券投资基金基础知识》必考点总结证券投资基金是指由投资者通过购买基金份额来筹集资金，由基金管理公司运作，按照基金合同约定，进行证券投资并共享收益的一种集合性投资工具。
下面是证券投资基金基础知识的必考点总结：一、证券投资基金的种类1.按照投资方向划分：股票型基金、债券型基金、混合型基金、指数型基金、货币型基金、理财型基金等；2.按照投资对象划分：A股基金、B股基金、H股基金、境内基金、境外基金等；3.按照管理人性质划分：公募基金、私募基金等。
二、基金的运作方式1.发起人设立基金，由基金管理公司承担基金运作；2.投资者通过购买基金份额参与基金投资；3.基金管理公司按照基金合同约定，投资于证券市场；4.基金管理公司负责基金的投资、运作、风险控制等管理工作；5.基金管理公司按照基金份额的比例分配基金收益；6.基金份额可以随时买入和卖出。
三、基金的投资策略1.股票投资策略：价值投资、成长投资、指数跟踪投资等；2.债券投资策略：久期管理、信用风险管理、利率风险管理等；3.混合投资策略：平衡型、积极型、保守型等。
四、基金业绩评价指标1.收益率：总收益率、年度收益率、月度收益率等；2.基金规模：基金资产净值；3.风险指标：波动率、贝塔系数、阿尔法系数等；4.投资者收益：分红收益、赎回收益等。
五、基金的风险管理1.市场风险：证券市场价格波动风险；2.流动性风险：基金份额无法及时买入或卖出的风险；3.信用风险：债券违约的风险；4.利率风险：利率上升导致债券价格下跌的风险；5.操作风险：基金管理公司的操作失误导致的风险。
六、基金的销售与监管1.基金销售渠道：银行、证券公司、基金销售机构等；2.基金销售行为监管：证监会、基金业协会等；3.投资者权益保护：基金管理公司应为投资者承担保护责任。
七、基金投资者的权益1.买入和卖出基金份额的权利；2.分享基金收益的权利；3.参与基金份额持有人大会的权利；4.了解基金运作状况的权利；5.提起投资者维权诉讼的权利。
证券投资基金知识点整理
证券投资基金知识点整理一、什么是证券投资基金证券投资基金是一种以集合投资方式为特征的金融产品，通过集合投资的方式，将多个投资者的资金汇集起来，由基金管理人（通常为专业的基金管理公司）负责统一管理和运作，投资于股票、债券、银行存款、买卖证券等金融资产，以追求资金的保值增值。
二、证券投资基金的分类1.按照投资方式分类（1）股票型基金：以投资股票为主要方式的基金，主要通过购买上市股票、新股和其他股权工具来获取投资收益。
（2）债券型基金：以投资债券为主要方式的基金，通过购买国债、政府债券、国企债券、地方债券等固定收益类证券，获得其票面利息和到期收益。
（3）货币市场基金：以投资货币市场工具为主要方式的基金，主要投资于短期的货币市场工具，如存款、债券回购等，追求较低风险和流动性。
（4）混合型基金：在股票与债券间进行灵活投资，根据市场形势和基金管理人的判断，调整资产配置比例，以追求较高的收益和较低的风险。
（5）指数型基金：以追踪某一特定指数为投资标的的基金，通过购买指数成分股以及其他相关金融产品，以达到与被追踪指数相同或接近的投资收益。
（6）QDII基金：是指以投资境外金融市场为主要方式的基金，通过购买外国证券、金融衍生产品和其他投资工具，帮助中国投资者实现境外投资。
2.按照开放性分类（1）开放式基金：投资者可以随时购买和赎回基金份额，基金份额数量可以随市场需求进行增减。
（2）封闭式基金：对外募集资金后，基金份额不再增加，不设赎回，只能在二级市场上进行交易。
三、基金份额的认购和赎回1.认购：投资者向基金公司购买基金份额，认购金额根据基金的净值进行计算，投资者可以通过网上银行、基金公司柜台等渠道进行认购。
2.赎回：投资者将持有的基金份额以基金净值的价格赎回，获得等值的资金，赎回申请由基金公司进行受理，一般T+3个工作日到账。
四、基金的收益和风险1.收益：基金的收益主要来自于投资于不同资产的增值和分红。
股票型基金收益受股票市场涨跌影响较大，债券型基金收益主要来自债券票息。
证券投资基金知识点
证券投资基金知识点一、知识概述《证券投资基金知识点》①基本定义：证券投资基金呢，就是好多投资者把钱凑到一起，交给一个专业的基金管理公司。
这个公司再找个专业的基金经理，让他拿着这些钱去投资各种证券，像股票、债券啥的。
它就像是一个投资的大篮子，把好多人的钱集中起来做大事。
②重要程度：在金融领域可重要了。
对于普通投资者来说，这是一种间接投资的好方式。
我们可能没那么多钱或者没那么专业去直接投资股市债市，但通过基金就可以参与。
对于市场来说，基金也能起到稳定市场、资源配置等作用。
③前置知识：得有点基本的金融知识，像什么是股票、债券，知道点投资风险这些概念。
要是连股票债券都不知道是啥，那理解基金就有点费劲了。
④应用价值：在实际生活中，如果想投资理财，又没有太多时间研究股票啥的，就可以投资基金。
比如我有个朋友，他工作特别忙，没时间天天盯着股市，但是他又想让自己的钱生钱，就买了基金，每个月投一点，现在也有挺不错的收益。
二、知识体系①知识图谱：证券投资基金在金融投资这个大的学科范畴里，是一种特殊的投资方式，和股票投资、债券投资这些是并列关系，但又有一定的联系。
②关联知识：和股票有关系，因为基金可能会部分投资股票。
和债券也相关，很多基金也会配置债券。
还和利率、宏观经济等有联系。
比如说利率上升的时候，债券价格可能会下降，那投资债券较多的基金净值可能就会受影响。
③重难点分析：掌握难度有点大。
难点可能在于理解不同类型基金的特点，比如股票型基金风险大收益高，债券型基金比较稳健。
关键点就是要搞清楚每个类型基金的投资组合和风险收益特征。
④考点分析：在金融类的考试中挺重要的。
考试的时候可能会考查基金的类型，像开放式基金和封闭式基金的区别；还会考查基金的收益计算等。
考查方式可能通过选择题、简答题等。
三、详细讲解【理论概念类】①概念辨析：证券投资基金的核心概念就是集中资金、专业管理、分散投资。
集中资金就是大家凑钱；专业管理交给懂行的人；分散投资是为了降低风险，不会把所有钱只投一个股票或者债券。
证券投资基金考试知识点
知识点1：1、证券投资基金的概念、特点2、证券投资基金与其他金融工具的比较3、证券投资基金的起源、发展4、我国基金业的发展阶段5、基金业在金融体系中的地位和作用6、基金分类的困难性7、基金分类——按8种分类：P20-25⑴根据运作方式的不同，可以将基金分为封闭式基金、开放式基金。
⑵根据组织形式的不同，可以分为契约型基金、公司型基金等。
⑶依据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等类别。
⑷根据投资目标的不同，可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。
⑸依据投资理念的不同，可分为主动型基金与被动(指数)型基金⑹根据募集方式不同，可分为公募基金和私募基金⑺根据基金的资金来源和用途的不同，可分为在岸基金和离岸基金⑻特殊类型基金①系列基金②基金中的基金③保本基金④交易型开放式指数基金(ETF)与上市开放式基金(LOF)8、股票基金与股票的不同9、股票基金的类型⑴按投资市场分类⑵按股票规模分类⑶按股票性质分类⑷按基金投资风格分类⑸按行业分类10、股票基金的投资风险11、股票基金的分析⑴反映基金经营业绩的指标⑵反映基金风险大小的指标⑶反映股票基金组合特点的指标⑷反映基金操作成本的指标⑸反映基金操作策略的指标12、债券基金与债券的不同13、债券基金的类型⑴根据发行者的不同，可以将债券分为政府债券、企业债、金融债等。
⑵根据债券到期日的不同，可以将债券分为短期债、长期债等。
⑶根据债券信用等级的不同，可以将债券分为低等级债、高等级债等。
14、债券基金的投资风险⑴利率风险⑵信用风险⑶提前赎回风险⑷通货膨胀风险15、债券基金的分析方法一般借助于久期和债券信用等级16、货币市场工具17、货币市场基金的投资对象18、货币市场基金的风险19、货币市场基金的分析方法⑴收益分析⑵风险分析20、保本基金的特点、类型21、保本基金的保本策略——CPPI22、保本基金的投资风险、分析方法23、ETF的特点、类型24、ETF的套利交易25、开放式基金的申购、赎回原则知识点2：26、资产配置的主要考虑因素27、历史数据法和情景综合分析法的主要特点28、资产配置的主要类型⑴买入并持有策略⑵恒定混合策略⑶投资组合保险策略⑷动态资产配置策略29、买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略之比较30、战术性资产配置与战略性配置之比较31、基金绩效衡量需要考虑的因素32、三大经典风险调整收益衡量方法⑴特雷诺指数（Treynor，1965）⑵夏普指数（Sharp，1966）⑶詹森指数（Jensen，1968，1969）33、三种风险调整衡量方法的区别与联系。
2009证券考试：证券投资基金（第十三章）复习精华
第⼗三章 股票投资组合管理 股票投资组合管理是在组合管理投资理念的基础上发展起来的。
分散风险和化投资收益是组合管理的基本⽬标。
根据对市场有效性的不同判断，股票投资组合管理⼜演化出积极型与消极型两类投资策略。
积极型投资旨在通过基本分析和技术分析构造投资组合，并通过买卖时机的选择和投资组合结构的调整，获得超过市场组合收益的回报。
消极型投资策略则以拟合市场投资组合为主要⽬的，通过跟踪误差，尽量缩⼩投资组合与市场组合的差异，并以获得市场组合平均收益为主要⽬标。
第⼀节 股票投资组合的⽬的 股票投资组合管理的⽬标就是实现效⽤化，即使股票投资组合的风险和收益特征能够给投资者带来的满⾜。
构建股票投资组合的原因有⼆：⼀是为降低证券投资风险;⼆是为实现证券投资收益化。
⼀、分散风险 所谓风险就是指预期投资收益的不确定性。
除去各股票完全正相关的情况，组合资产的标准差将⼩于各股票的期望收益率的加权平均。
资产间关联性低的多元化证券组合可以有效地降低个别风险。
⼀般⽤股票投资收益的⽅差或者股票的β值来衡量⼀只股票或股票组合的风险。
通常股票投资组合的⽅差是由组合中各股票的⽅差和股票之间的协⽅差两部分组成。
通过组合投资，能够减少直⾄消除各股票⾃⾝特征所产⽣的风险(⾮系统性风险)，⽽只承担影响所有股票收益率的因素所产⽣的风险(系统性风险)。
⼆、实现收益化 第⼆节 股票投资组合管理基本策略 根据对市场有效性的不同判断，可以将股票投资组合策略分为两⼤类：⼀是以战胜市场为⽬的的积极型股票投资组合策略，另⼀类是以获得市场组合收益为⽬的的消极型股票投资组合策略。
⼀、消极型管理是有效市场的选择 如果股票市场是⼀个有效的市场，股票的价格反映了影响它的所有信息，那么股票市场上不存在“价值低估”或“价值⾼估”的股票。
⼆、积极型管理的⽬标：超越市场 通过买⼊“价值低估”的股票、卖出“价值⾼估”的股票，获取超出市场平均⽔平的收益率。
第三节 股票投资风格管理 常见的股票投资风格管理模式包括两⼤类：消极型和积极型股票投资风格管理。
证券投资基金知识点总结
证券投资基金知识点总结证券投资基金是一种由多个投资者共同组成、由基金管理公司负责运作的投资工具。
证券投资基金通过集中投资方式，将个人投资者的资金集合起来，由基金管理公司按照一定的投资策略进行投资，以达到分散投资风险、共享收益的目的。
接下来，将对证券投资基金的相关知识进行总结。
一、证券投资基金的分类和特点1.分类：-根据投资品种：股票型基金、债券型基金、货币型基金、混合型基金、指数型基金等。
-根据开放程度：开放式基金、封闭式基金。
-根据投资目标：增长型基金、平衡型基金、价值型基金等。
2.特点：-集中投资：将个人投资者的资金集合起来，进行规模化的投资，分散风险。
-分散风险：基金投资会按照一定比例在多个证券种类之间进行分配，降低个别证券可能带来的风险。
-专业管理：基金由专业的基金管理公司负责运作和管理，提高了投资效率和收益水平。
-高流动性：开放式基金可以随时买入或赎回份额，提供了较高的流动性。
-透明度高：基金定期公开报告基金的投资情况，投资者可以了解基金投资组合的具体情况。
二、投资基金的运作机制1.基金募集：基金管理公司通过发行基金份额的方式募集资金，个人投资者购买基金份额后成为基金的股东。
2.基金投资：基金管理公司按照基金的投资策略和投资目标进行证券投资，以获取收益。
3.分红派息：基金获得的收益可以通过发放分红或派发现金红利的方式回报给投资者。
4.基金赎回：投资者可以随时将基金份额赎回，基金公司按照基金净值进行赎回结算。
5.基金定期报告：基金管理公司需要定期向基金份额持有人提供基金的投资情况和经营情况等报告。
三、基金投资的风险与收益1.市场风险：证券市场波动可能会导致基金投资价值波动，包括股票市场的股票价格波动和债券市场的利率波动等。
2.信用风险：基金投资债券等固定收益品种时，可能面临发行人无法按时偿还本金及利息的风险。
3.流动性风险：基金份额的流动性与基金投资的资产流动性有关，如果基金投资的资产流动性较差，那么基金份额可能变得不太流通。
证券投资基金重点考点汇总(方便打印版).doc
证券投资基金重点考点汇总第一章证券投资基金概述证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。
与直接投资股票、债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具。
基金投资者、基金管理人和托管人是基金运作中的主要当事人。
根据组织形式的不同，基金可分为契约型基金与公司型基金;根据运作方式不同，基金可分为封闭式基金与开放式基金。
第一节证券投资基金的概念与特点一、证券投资基金的概念：（掌握）证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
看书上P2图示。
关于证券投资基金概念的考点如下，这些考点可能成为单项选择题：1、证券投资基金通过发行基金份额的方式募集资金。
2、个人投资者或机构投资者通过购买一定数量的基金份额参与基金投资。
3、基金所募集的资金在法律上具有独立性。
4、基金资产由基金托管人保管。
5、基金资产由基金管理人进行组合投资。
6、基金投资者是基金的所有人。
7、基金盈余全部归基金投资者所有。
8、证券投资基金是一种间接投资工具。
9、证券投资基金以股票、债券等金融证券为投资对象。
10、基金投资者通过购买基金份额的方式间接进行证券投资。
11、证券投资基金在美国被称为“共同基金”;在英国及中国香港被称为“单位信托基金”;在日本和中国台湾称为“证券投资信托基金”;在欧洲一些国家称为“集合投资基金”或“集合投资计划”。
二、证券投资基金的特点(掌握，重要考点，经常以多项选择题出现)(一)集合理财，专业管理(二)组合投资，分散风险(三)利益共享，风险共担(四)严格管理，信息透明(五)独立托管，保障安全三、证券投资基金与其他金融工具的比较（熟悉）(一) 基金与股票、债券的差异(共3条，常以多项选择题出现)1、反映的经济关系不同。
股票反映的是一种所有权关系;债券反映的债权债务关系;基金反映的是一种信托关系，受益凭证。
2009年证券考试：证券投资基金各章复习精华.doc
2009年证券考试：证券投资基金各章复习精华2009证券考试：证券投资基金(第一章)复习精华第一章证券投资基金概述提示：本章内容没有很大变化。
主要介绍证券投资基金的一些基础知识。
证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。
与直接投资股票、债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具。
第一节证券投资基金的概念与特点一、证券投资基金的概念定义：证券投资基金(简称“基金”)是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
证券投资基金在美国被称为“共同基金”;在英国和我国香港特别行政区被称为“单位信托基金”;在欧洲一些国家被称为“集合投资基金”域“集合投资计划”;在日本和我国台湾区则被称为“证券投资信托基金”。
例题1：判断正误：证券投资基金的管理者是基金的实际所有者。
答案：错误二、证券投资基金的特点(5点，P2-3)(一)集合理财，专业管理(二)组合投资，分散风险(三)利益共享，风险共担(四)严格监管，信息透明(五)独立托管，保障安全例题2：以下关于证券投资基金中的专业理财含义描述正确的是()。
A.专业理财就是由拥有超常能力的基金经理理财B.理财的主要方法是由投资者决定的C.理财机构的从业人员由专业人士组成D.理财是由专业机构运作的答案：CD三、证券投资基金与其他金融工具的比较(一)基金与股票、债券的差异(3点、P3-4)1.反映的经济关系不同股票反映的是一种所有权关系，是一种所有权凭证，投资者购买股票后就成为公司的股东;债券反映的是债权债务关系，是一种债权凭让，投资者购买债券后就成为公司的债权人;基金反映的则是一种信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。
2.所筹资金的投向不同股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域;基金是一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。
证券从业资格考试《证券投资基金》必背考点
证券从业资格考试《证券投资基金》必背考点证券从业资格考试《证券投资基金》必背考点证券从业资格考试是进入证券行业的入门考试，对于想要从事证券投资基金行业的人来说，掌握《证券投资基金》这门科目的必背考点至关重要。
本文将根据关键词和内容，为大家梳理证券从业资格考试中《证券投资基金》的必背考点。
一、关键词：证券投资基金基本概念、特点1、证券投资基金的基本概念证券投资基金是一种集合投资，将众多小额投资者的资金集中起来，由基金经理进行证券投资，实现投资收益的共享和风险的共担。
2、证券投资基金的特点（1）集合投资：将众多小额投资者的资金集中起来，形成大规模的投资资金。
（2）专业管理：基金经理具备专业的投资知识和经验，能够为投资者提供专业的投资管理服务。
（3）风险分散：通过投资于多种证券，实现投资风险的分散和降低。
二、关键词：证券投资基金的类型、运作方式1、证券投资基金的类型根据投资对象、组织形式、投资策略等不同，证券投资基金有多种类型。
常见的包括股票型基金、债券型基金、混合型基金等。
2、证券投资基金的运作方式证券投资基金的运作方式主要包括开放式基金和封闭式基金两种。
此外，还有指数型基金、保本型基金等特殊运作方式。
三、关键词：证券投资基金的风险、收益及评估方法1、证券投资基金的风险证券投资基金面临的主要风险包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
其中，市场风险是最主要的风险，包括利率风险、汇率风险、股票价格风险等。
2、证券投资基金的收益及评估方法证券投资基金的收益主要包括投资收益和利息收入。
评估基金收益的方法主要包括净值收益率、分红收益率、总收益率等指标。
其中，净值收益率是最常用的评估指标。
四、关键词：证券投资基金的销售、推广及监管1、证券投资基金的销售证券投资基金的销售主要通过银行、证券公司、第三方理财等渠道进行。
销售过程中需要对基金产品进行详细介绍，包括投资策略、风险收益特点等。
2、证券投资基金的推广证券投资基金的推广主要通过广告、宣传册、网络推广等方式进行。
2009证券考试：证券投资基金（第二章）复习精华
第⼆章 证券投资基⾦的类型 提⽰：本章内容总体变化不⼤，关键是06年⼤纲ETF与LOF的区别，书的P24，是本章的重点内容。
07年⼤纲货币市场基⾦的投资对象由5个改为6个，不允许投资的对象也是5个改为6个。
第⼀节 证券投资基⾦的分类概述 ⼀、证券投资基⾦分类的意义 对四类群体的不同意义： 1.对基⾦投资者⽽⾔，科学合理的基⾦分类将有助于投资者加深对各种基⾦的认识与风险收益特征的把握，有助于投资者做出正确的投资选择与⽐较。
2.对基⾦管理公司⽽⾔，基⾦业绩的⽐较应该在同⼀类别中进⾏才公平合理。
3.对基⾦研究评价机构⽽⾔，基⾦的分类则是进⾏基⾦评级的基础。
4.对监管部门⽽⾔，明确基⾦的类别特征，将有利于针对不同基⾦的特点实施有效的分类监管。
⼆、基⾦分类的困难性 2004年7⽉1⽇开始施⾏的《证券投资基⾦运作管理办法》中，⾸次将我国的基⾦的类别分为股票基⾦、债券基⾦、混合基⾦、货币市场基⾦等基本类型。
三、基⾦分类 按⼋种分类：P20-25 (⼀)根据运作⽅式的不同，可以将基⾦分为封闭式基⾦、开放式基⾦。
(⼆)根据组织形式的不同，可以分为契约型基⾦、公司型基⾦等。
(三)依据投资对象的不同，可分为股票基⾦、债券基⾦、货币市场基⾦、混合基⾦等类别。
股票基⾦是指以股票为主要投资对象的基⾦。
根据中国证监会对基⾦类别的分类标准，60%以上的基⾦资产投资于股票的为股票基⾦。
债券基⾦主要以债券为投资对象。
根据中国证监会对基⾦类别的分类标准，80%以上的基⾦资产投资于债券的为债券基⾦。
货币市场基⾦以货币市场⼯具为投资对象。
根据中国证监会对基⾦类别的分类标准，仅投资于货币市场⼯具的为货币市场基⾦。
混合基⾦同时以股票、债券等为投资对象。
(四)根据投资⽬标的不同，可分为成长型基⾦、收⼊型基⾦和平衡型基⾦。
成长型基⾦是指以追求资本增值为基本⽬标，较少考虑当期收⼊的基⾦，主要以具有良好增长潜⼒的股票为投资对象。
证券投资基金知识点汇总
生命是永恒不断的创造，因为在它内部蕴含着过剩的精力，它不断流溢，越出时间和空间的界限，它不停地追求，以形形色色的自我表现的形式表现出来。
－－泰戈尔2009证券投资基金知识点汇总证券投资基金的概念，特点证券投资基金的概念：证券投资基金是投资基金的一种主要类型。
它是通过发售基金单位，集中投资者的资金形成独立财产，由基金管理人管理、基金托管人托管，基金持有人持有，按其所持份额享受收益和承担风险的集合投资方式。
证券投资基金的特征：1．集合投资，专业管理2．组合投资，分散风险3．利益共享、风险共担、制衡机制4．严格监管，信息透明5、独立托管，保障安全υ证券投资基金与其他金融工具的比较与股票、债券差别⌝反映的经济关系不同，股票：所有权，债券：债券债务，基金：信托关系。
⎫⎫所筹资金的投向: 债券、股票直接投资工具,投入实业;基金间接投资工具,投入有价证券⎫投资收益与风险大小不同。
股票的收益是不确定的；债券的收益是确定的；股票投资的风险大于基金，基金的风险由大于债券⌝证券投资基金与银行储蓄存款的差别⎫性质不同。
银行对存款者负有完全的法定偿债责任；基金管理人不保证资金的收益率，投资人也要承担一定的风险和费用。
⎫收益和风险程度不同。
银行存款利率都是相对固定的，几乎没有风险；基金的收益与风险程度都高与银行存款。
⎫信息披露程度不同。
银行吸收存款之后，没有义务向存款人披露资金的运行情况；证券投资基金管理人则必须定期向投资者公布基金投资情况和基金净值情况，如净值公告、定期报告等。
υ证券投资基金市场的参与主体 3大基金份额持有人：出资人、所有者、受益人⌝⌝基金管理人：负责基金运作，只能由基金管理公司担当⌝基金托管人：基金资产的保管、基金资产的清算、会计复核、基金投资运作的监督；只能由获得基金托管资格的商业银行担任⌝基金市场服务机构：基金销售机构或基金交易机构、律师事务所和会计师事务所、基金投资咨询机构、注册评级机构等中介机构体系。
证券投资基金知识点汇总
证券投资基金知识点汇总证券投资基金是指由投资者共同出资，由专门的基金管理公司按照特定的投资目标和投资策略，选择证券投资标的进行投资的一种集合投资工具。
证券投资基金知识点较为广泛，涉及到基金种类、基金的投资标的、风险管理、基金的收益分配等多个方面。
以下是对证券投资基金知识点的一个汇总。
1.基金种类：-股票基金：以股票为主要投资标的的基金，分为指数基金和主动管理基金。
-债券基金：以债券为主要投资标的的基金，分为有固定收益和无固定收益的两类。
-混合基金：投资股票和债券等不同类别的证券。
-地产基金：投资于房地产开发、销售及租赁业务的基金。
-货币基金：投资于流动性较高、风险相对较低的金融工具的基金。
-其他特定类型基金：如指数基金、组合基金、定投基金等。
2.基金的投资标的：-股票：投资于上市公司的股票，实现价值增长。
-债券：投资于国债、企业债等固定收益产品，追求稳定的定期收益。
-期货、期权等衍生品：用于套期保值、投机等目的。
-货币市场工具：如短期银行存款、商业票据等流动性较高的金融工具。
3.基金的风险管理：-分散投资：通过投资多个不同的证券标的来降低风险。
-风险控制：基金管理公司通过制定和执行投资策略，进行风险控制。
-持仓限制：基金管理公司根据基金的风险收益特征，设定投资标的的持仓限制。
-审慎投资：基金管理公司根据对市场行情和经济形势的分析，进行投资决策。
4.基金的收益分配：-股票基金和混合基金的收益主要体现在基金净值的增加，投资者可以通过赎回基金份额来获得收益。
-债券基金的收益来自于固定利息和债券的买卖差价。
-基金还可以通过现金分红的方式向投资者进行收益分配。
5.基金的投资策略：-主动管理：基金管理人根据对市场的判断和分析，主动选择投资标的，力求获得超过市场平均收益的回报。
-被动管理：基金管理人按照指数的成分股比例进行投资，追踪指数的表现，不主动选择投资标的，以追求市场平均收益。
6.基金的运作流程：-基金设立：基金管理公司向监管机构提交基金设立申请，经批准后，发行基金份额。
证券投资基金基础知识考点速记 内容整理
证券投资基金基础知识考点速记内容整理1. 什么是证券投资基金证券投资基金是一种以集合投资方式，由基金管理公司从公众募集资金，投资于股票、债券、金融衍生品等证券品种，并通过份额的方式向投资者分配收益的金融工具。
2. 基金的分类2.1 按投资标的分类- 股票基金：主要投资于股票市场，并以股票作为基金的主要投资标的。
- 债券基金：主要投资于债券市场，以各类债券作为基金的主要投资标的。
- 混合基金：既投资于股票市场，又投资于债券市场，基金经理灵活配置资产。
- 指数基金：通过复制某个指数的投资策略，追踪指数表现。
2.2 按运作方式分类- 开放式基金：投资者可以随时申购或赎回基金份额。
- 封闭式基金：发行期限内投资者可以申购，但不能赎回基金份额。
- ETF基金：交易所交易基金，可以在证券交易所上市交易的开放式基金。
3. 基金的投资策略3.1 主动投资策略- 定向增发与配售：通过参与上市公司定向增发或配售活动，获取增发或配售股票。
- 偏股投资策略：将基金投资于具有明确盈利模式、成长性较好的上市公司龙头股票。
- 价值投资策略：寻找低估值、高分红、发展潜力较好的公司进行投资。
3.2 主动投资策略- 被动投资策略：通过追踪某一指数的成分股，实现与指数相近的投资回报。
- 典型的被动投资策略是指数基金，追踪不同市场内的指数表现，如上证50指数、标普500指数等。
4. 基金投资风险4.1 市场风险：市场整体下跌导致基金净值下降。
4.2 信用风险：投资标的发行人或发行机构违约导致基金资产减值。
4.3 流动性风险：基金投资于流通性较差的资产，如果市场需求下降，可能无法迅速变现。
4.4 利率风险：利率上升导致债券价格下降，影响债券基金净值。
4.5 操作风险：基金管理人的投资决策和操作失误导致基金净值下降。
4.6 波动性风险：基金可能经历较大波动，投资者可能出现投资心理的波动。
5. 持有基金的注意事项5.1 投资目标与风险承受能力匹配：根据个人的投资目标和风险承受能力，选择适合自己的基金产品。
《证券投资基金》知识点总结
《证券投资基金》知识点总结证券投资基金属于一种集合投资工具，是由不特定投资者的资金共同投资而成的基金产品。
其投资的资产包括了股票、债券、货币市场工具等多种金融工具。
证券投资基金的知识点主要包括以下几个方面：1.证券投资基金的分类：根据不同的投资策略和投资对象，证券投资基金可以分为股票型基金、债券型基金、货币市场型基金、混合型基金等。
股票型基金主要投资于股票市场，风险较高；债券型基金主要投资于债券市场，风险较低；货币市场型基金主要投资于短期货币市场工具，风险低收益稳定；混合型基金则是根据投资策略的不同，同时投资于多种资产类别。
2.证券投资基金的风险：证券投资基金的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险等。
市场风险是指证券投资基金投资的金融市场价格波动导致的风险；信用风险是指基金投资的债券发行人违约或债券信用评级下调等风险；流动性风险是指基金投资的证券不能及时买入或卖出导致的风险；操作风险是指基金管理人的错误决策或操作失误导致的风险。
3.证券投资基金的收益：证券投资基金的收益主要包括货币收入、资本增值和分红收益等。
货币收入是指基金持有的货币市场工具所产生的利息收入；资本增值是指基金投资的金融工具价格上涨所带来的收益；分红收益是指基金投资的股票所分配的红利收入。
投资者在选择证券投资基金时，不仅应考虑基金的风险，还应关注基金的收益能力。
4.证券投资基金的净值：证券投资基金的净值是指每个基金份额所代表的基金资产净值。
基金净值的计算是将基金资产减去基金负债，再除以基金份额得出的。
净值是投资者购买或赎回基金份额的依据，也是衡量基金业绩的重要指标。
5.证券投资基金的投资者分类：证券投资基金的投资者主要包括机构投资者和个人投资者两类。
机构投资者包括证券公司、银行、保险公司、基金管理公司等金融机构；个人投资者则是指普通投资者，他们可以通过证券公司等渠道购买证券投资基金。
6.证券投资基金的监管：证券投资基金的监管主要由中国证券监督管理委员会负责，其监管内容包括基金公司的设立审批、基金产品的备案审查、基金业务的监督检查等。
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0Naqgic2009证券投资基金知识点汇总D七夕，古今诗人惯咏星月与悲情。
吾生虽晚，世态炎凉却已看透矣。
情也成空，且作“挥手袖底风”罢。
是夜，窗外风雨如晦，吾独坐陋室，听一曲《尘缘》，合成诗韵一首，觉放诸古今，亦独有风韵也。
乃书于纸上。
毕而卧。
凄然入梦。
乙酉年七月初七。
-----啸之记。
2009证券投资基金知识点汇总证券投资基金的概念，特点证券投资基金的概念：证券投资基金是投资基金的一种主要类型。
它是通过发售基金单位，集中投资者的资金形成独立财产，由基金管理人管理、基金托管人托管，基金持有人持有，按其所持份额享受收益和承担风险的集合投资方式。
证券投资基金的特征：1．集合投资，专业管理2．组合投资，分散风险3．利益共享、风险共担、制衡机制4．严格监管，信息透明5、独立托管，保障安全υ证券投资基金与其他金融工具的比较与股票、债券差别⌝反映的经济关系不同，股票：所有权，债券：⌝基金托管人：基金资产的保管、基金资产的清算、会计复核、基金投资运作的监督；只能由获得基金托管资格的商业银行担任⌝基金市场服务机构：基金销售机构或基金交易机构、律师事务所和会计师事务所、基金投资咨询机构、注册评级机构等中介机构体系。
[hide]⌝基金行政监管和自律监管：基金监管机构、证券交易所、基金行业自律组织证券投资基金的法律形式υ契约型基金与公司型基金⌝⎫公司型基金是指通过发行基金的方式筹集资金，组成公司，投资于股票、债券等有价证券的基金类型。
⎫契约型基金，又称信托型基金，是基于一定的信托关系而成立的基金类型。
一般由基金管理公司、基金托管机构和投资者(受益人)三方通过信托投资契约而建立。
⌝公司型基金与契约型基金的区别⎫法律形式不同。
公司型基金是依据《公司法》或相关法律成立的，具有法人资格；契约型基金不具有法人资格，是虚拟公司。
⎫投资者的地位不同。
公司型基金的投资者既是基金持有人又是公司的股东，可以参加股东大会，行使股东权利，并以股息形式获取投资收益；契约型基金的投资者是基金契约的当事人，通过购买受益凭证获取投资收益。
但对资金的运用没有发言权。
⎫营运依据不同：契约型：基金合同，公司型：公司章程υ证券投资基金的运作方式⌝开放式基金与封闭式基金定义：封闭式基金是指事先确定发行总额和存续期限，在存续期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场买卖的一种基金类型。
开放式基金是指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，没有固定的存续期限，投资者可以按基金的报价在规定的营业场所申购或赎回基金单位的一种基金类型。
封闭式基金与开放式基金的区别。
⌝⎫存续期限和规模不同。
封闭式基金规模是固定不变的，并有明确的存续期限；开放式基金规模和存续期限是变化的；⎫价格形成方式不同。
封闭式基金单位的价格更多地会受到市场供求关系的影响，价格波动较大；开放式基金的基金单位的买卖价格是以基金单位对应的资产净值为基础，不会出现折价现象。
⎫收益与风险不同。
由于封闭式基金的收益主要来源于二级市场的买卖差价和基金年底的分红，其风险也就来自于二级市场以及基金管理人的风险。
开放式基金的收益则主要来自于赎回价与申购价之间的差价，其风险也仅为基金管理人能力的风险。
⎫激励约束机制和投资不同，封闭式基金条件下，管理人没有随时要求赎回的压力，基金管理人可以实行长期的投资策略；开放式基金因为有随时申购，因此必须保留一部分基金，以便应付投资者随时赎回，进行长期投资会受到一定限制，开放式基金的投资组合等信息披露的要求也比较高。
开放式基金的激励约束机制好于封闭式。
υ证券投资基金的起源与发展证券投资基金的起源：证券投资基金作为社会化的理财工具，起源于英国。
1868年英国成立的“海外及殖民地政府信托基金”⌝，证券投资基金的初创阶段，主要投资于海外实业和债券，在类型上主要是封闭式基金。
⌝证券投资基金的发展：1924年3月21日，“马萨诸塞投资信托基金”设立，意味着美国式证券投资基金的真正起步。
这一基金也是世界上第一个公司型开放式投资基金。
υ证券投资基金在全球的发展主要有以下特征美国的证券投资基金占主导地位⌝开放式基金成为证券投资基金的主流产品。
⌝⌝基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出。
退休基金成为基金的重要资金来源⌝我国基金业的发展状况⌝1997年11月14日，国务院批准、颁布了《证券投资基金管理暂行办法》，这是我国首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规。
⌝ 1998年3月，基金金泰、基金开元等契约型封闭式证券投资基金设立，标志着规范化的证券投资基金在我国正式发展。
⌝2000年10月8日，中国证监会发布了《开放式证券投资基金试点办法》，对我国开放式基金的试点起了极大的推动作用。
⌝ 2001年9月，华安创新证券投资基金发行，这是国内第一只契约型开放式证券投资基金，标志着我国证券投资基金的新发展。
υ目前，我国证券投资基金在发展中呈现以下主要特征基金规模不断增加，合资基金管理公司发展迅猛υ基金管理人队伍和托管人队伍迅速扩大。
⌝⌝基金运作逐步规范。
⌝基金品种不断创新。
从1998年第一批以平衡型为主的基金发展至今，已出现成长型、价值型、复合型等不同风格的基金类型。
随着开放式基金的逐步推出，基金风格类型更为鲜明。
除股票基金外，债券基金、指数基金等新产品不断涌现，为投资者提供了多方位的投资选择。
⌝法律法规不断完善，监管力量加强，为基金业的运作创造了良好的外部环境。
近几年，有关证券投资基金的法规、规章相继出台，有力推动了证券投资基金的发展。
υ基金业在金融体系中的地位和作用⌝有利于拓宽投资者的投资渠道。
促进证券市场的稳定和规范化发展。
⌝有利于证券市场的稳定和健康发展⌝⌝完善金融体系和**体系证券投资基金的主要类型及特征总汇开放式基金与封闭式基金基本特征⌝⎫根据投资基金规模和基金存续期限，投资基金可分为封闭式基金和开放式基金。
⎫封闭式基金是指事先确定发行总额和存续期限，在存续期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场买卖的一种基金类型。
⎫开放式基金是指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，没有固定的存续期限。
•封闭式基金与开放式基金的区别。
• 基金规模和存续期限的可变性不同。
封闭式基金规模是固定不变的，并有明确的存续期限；开放式基金发行的基金单位是可赎回的，而且投资者可随时申购基金单位，所以基金的规模和存续期限是变化的；⌝影响基金价格的主要因素不同。
封闭式基金单位的价格更多地会受到市场供求关系的影响，价格波动较大；开放式基金的基金单位的买卖价格是以基金单位对应的资产净值为基础，不会出现折价现象。
⌝收益与风险不同。
由于封闭式基金的收益主要来源于二级市场的买卖差价和基金年底的分红，其风险也就来自于二级市场以及基金管理人的风险。
开放式基金的收益则主要来自于赎回价与申购价之间的差价，其风险也仅为基金管理人能力的风险。
⌝对管理人的要求和投资策略不同。
封闭式基金条件下，管理人没有随时要求赎回的压力，基金管理人可以实行长期的投资策略；开放式基金因为有随时申购，因此必须保留一部分基金，以便应付投资者随时赎回，进行长期投资会受到一定限制。
另外，开放式基金的投资组合等信息披露的要求也比较高。
•契约型基金与公司型基金• 公司型基金是指通过发行基金的方式筹集资金，组成公司，投资于股票、债券等有价证券的基金类型。
⌝契约型基金，又称信托型基金，是基于一定的信托关系而成立的基金类型。
一般由基金管理公司、基金托管机构和投资者(受益人)三方通过信托投资契约而建立。
υ公司型基金与契约型基金的区别。
法律形式不同。
公司型基金具有法人资格；契约型基金不具有法人资格，是虚拟公司。
⌝⌝投资者的地位不同。
公司型基金的投资者既是基金持有人又是公司的股东，契约型基金的投资者是基金契约的当事人，但对资金的运用没有发言权。
• 公募基金和私募基金的特征从基金的募集方式划分，可分为公募基金和私募基金。
⌝公募基金的特征：⌝募集的对象不固定；⎫⎫监管机构实行严格的审核或核准制；允许公开宣传，向投资人以多种方式推介；⎫• 私募基金的特征：募集的对象是固定的；⎫⎫监管机构实行备案制；不允许公开宣传，向投资者以多种方式进行推介；⎫• 成长型基金、收入型基金和平衡型基金的特征根据基金的风险与收益，可以把投资基金分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金⌝成长型基金：追求资产的长期增值和盈利为基本目标，投资于具有良好增长潜力的上市股票或其他证券。
成长型基金的主要目标是公司股票，其资本成长的速度要高于股票市场的平均水平。
由于成长型基金追求高于市场平均收益率的回报，因此它必然承担了更大的投资风险，其价格的波动也比较大。
简言之，成长型基金追求资金的长期性。
⌝收入型基金：收入型基金是以追求当期收入最大化为基本目标，以能带来稳定收入的证券为主要投资对象的证券投资基金。
其投资对象主要是那些绩优股、债券等收入比较稳定的有价证券。
简言之，收入型基金重视当期最高收入。
⌝平衡型基金：平衡型基金是指以保障资本安全、当期收益分配、资本和收益的长期成长为基本目标从而在投资组合中比较注重短期收益——风险搭配的证券投资基金。
υ股票基金、债券基金、货币市场基金、混合型基金的差异⌝股票基金：所谓股票基金就是指专门投资于股票或者说基金资产的大部分投资于股票的基金类型。
它的投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值，是基金最原始、最基本的品种之一。
股票基金的最大特点就是具有良好的增值能力。
⌝债券基金：债券基金是指主要投资于各种国债、金融债券及公司债的基本类型。
其资产规模仅次于股票基金。
与股票基金相比，债券基金的投资风险小于股票基金，但缺乏资本增值能力，投资回报率也比股票低。
⌝货币市场基金：货币市场基金是指发行基金证券所筹集的资金主要投资于大额可**定期存单、银行承兑汇票、商业本票等货币市场工具的证券投资基金。
货币市场基金主要有以下特点：一是该基金以货币市场的流动性较强的短期融资工具作为投资对象，具有一定的流动性和安全性；二是该基金的价格比较稳定，投资成本低，资收益一般高于银行存款；三是该基金一般没有固定的存续期间。
⌝混合基金：分为偏股型（50%-70%股票、20%-40%债券，风险高、收益高）、偏债型（风险收益低）、股债平衡型（股票、债券40%-60%，风险收益适中）、灵活配置型（风险高，受益高），其收益风险介于股票基金和债券基金之间υ在岸基金和离岸基金的基本概念在岸基金也称在岸证券投资基金，是指在本国筹集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金。
⌝⌝离岸基金又称离岸证券投资基金，是指一国的证券基金组织在他国发行证券基金单位并将募集的资金投资于本国或第三国证券市场的证券投资基金。
• 其他基金类型⌝指数基金：指数基金是指按照某种指数构成的标准，购买该指数包含的证券市场中的全部或部分证券的基金，其目的在于达到与该指数同样的收益水平。