美国安然公司审计案例(ppt 30页)
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安然事件分析课件
强化监管力度的紧迫性
加强政府监管
建立健全跨部门协调机制，加大对上市公司、中介机构等的监督 检查力度，及时发现和纠正违法违规行为。
强化市场约束
完善投资者保护机制，提高投资者风险意识和维权能力，推动资 本市场健康发展。
推进国际合作
加强与其他国家和地区的监管合作，共同打击跨国金融犯罪，维 护全球金融市场的稳定。
早期发展
20世纪90年代初，安然公司通过兼并与收购迅速扩张，涉足能源交易 、市场营销和金融服务等领域。逐渐成为全球最大的能源交易商之一。
03
破产事件
2001年，安然公司爆出会计丑闻，股价大跌。同年12月，安然公司申
请破产保护，成为美国历史上最大的破产案之一。
安然公司业务模式
能源交易
安然公司是全球最大的能源交易 商之一，主要从事天然气、石油 和电力等能源的买卖交易。通过 独特的能源交易策略，公司在市
监管政策调整
安然事件促使美国政府对 金融监管政策进行调整， 加强了对企业财务报告的 监管和处罚力度。
会计行业变革
安然事件引发了对会计行 业的深刻反思，推动了国 际会计准则的改革和完善 。
分析目的和意义
深入了解安然事件
通过分析安然事件的背景、过程 和影响，帮助学生深入理解该事 件的来龙去脉。
揭示企业治理问题
完善会计准则的必要性
1 2 3
提高会计准则的质量
加强会计准则的研究和制定，确保准则具有可理 解性、可操作性和可国际性，减少会计处理的模 糊地带。
强化会计信息披露要求
增加对重要会计估计和判断的披露要求，提高财 务报告的透明度，便于投资者准确评估公司财务 状况。
加大对会计违规行为的处罚力度
严格执法，对会计造假、舞弊等行为予以严厉打 击，维护资本市场的公平性和诚信度。
安然审计案例-安然公司事件详细分析共29页文档共31页文档
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30、意志是一个强壮的盲人，倚靠在明眼的跛子肩上。——叔本华
谢谢！
31
安然人笑我太疯癫，我笑他人看不 穿。(名 言网) 32、我不想听失意者的哭泣，抱怨者 的牢骚 ，这是 羊群中 的瘟疫 ，我不 能被它 传染。 我要尽 量避免 绝望， 辛勤耕 耘，忍 受苦楚 。我一 试再试 ，争取 每天的 成功， 避免以 失败收 常在别 人停滞 不前时 ，我继 续拼搏 。
33、如果惧怕前面跌宕的山岩，生命 就永远 只能是 死水一 潭。 34、当你眼泪忍不住要流出来的时候 ，睁大 眼睛， 千万别 眨眼!你会看到 世界由 清晰变 模糊的 全过程 ，心会 在你泪 水落下 的那一 刻变得 清澈明 晰。盐 。注定 要融化 的，也 许是用 眼泪的 方式。
35、不要以为自己成功一次就可以了 ，也不 要以为 过去的 光荣可 以被永 远肯定 。
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26、要使整个人生都过得舒适、愉快，这是不可能的，因为人类必须具备一种能应付逆境的态度。——卢梭
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27、只有把抱怨环境的心情，化为上进的力量，才是成功的保证。——罗曼·罗兰
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28、知之者不如好之者，好之者不如乐之者。——孔子
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29、勇猛、大胆和坚定的决心能够抵得上武器的精良。——达·芬奇
40安然事件PPT课件
理励
治 激 股票
制构 期权
机 结
舞弊动机
股票期权的变革方向
➢ 确保高层管理者与股东利益相符 ➢ 激励与约束相平衡
舞弊动机
动机之二：满足投资者狂热高涨的盈利期望 投资者心理预期的刚性
“只能涨不能跌，只能进不能退”
宏观经济周期与企业生命周期
“盛极而衰，否极泰来”
舞弊动机
“飞跃式增长”与“可持续增长”
制度根源
✓ 大股东
美国国防部部长唐纳德·拉姆斯菲尔德 总统高级顾问卡尔·罗夫 环保署行政代表琳达·费希尔 财政部副部长彼得·费希尔 贸易代表罗伯特·佐利克
✓ 副董事长
美国陆军部部长托马斯·怀特，拥有约5000万至1亿 美元的公司股票
制度根源
✓ 安然与布什家族关系密切 ✓ 安然对政府的能源政策制定和重要官员的任命上都曾
利益与诚信的博弈
——从“安然事件”
利益与诚信的博弈
以铜为镜，可以正衣冠 以史为镜，可以明兴替 以人为镜，可以知得失
利益与诚信的博弈
一、安然真相 二、舞弊动机 三、制度根源 四、市场影响 五、现实启示
安然真相
美国证券市场的“911事件” 安然公司的发展过程
➢ 20世纪80年代末之前：经营横跨北美的天
➢ 成立“联邦政府审计监督机构” ➢ 改革“美国财务会计标准委员会”
市场影响
会计师事务所的改革
➢ 审计与咨询分业经营 ➢ 防止与客户形成过于亲密关系 ➢ 对审计报告进行再审计 ➢ 审计公司与审计小组轮换制 ➢ 限制事务所与客户管理层之间交换任职
市场影响
上市公司的改革
➢ 首席执行官为财务报表真实性负责 ➢ 增强财务信息透明度 ➢ 高层管理者买卖股票必须马上披露 ➢ 缩短财务报表披露时间差 ➢ 公开披露并解释选择会计原则的理由 ➢ 禁止公司为董事和管理者提供贷款
安然事件分析 ppt课件
1、坚持并不断完善我国的会计审计准则。我国的原则既 要有原则性的规定，充分发挥会计人员以及注册会计师的 职业判断；也要有可操作性强的规则程序，便于会计人员 以及注册会计师执业。
2、会计师事务所应将审计与非审计业务分开。应制定相 应的法规对事务所加以限制，凡是执行审计业务的会计师， 不得再兼任其他影响独立审计的职务。
会计质量控制准则
会计质量控制准则是 保证业务质量的基本，安 达信公司在违反了职业道 德的同时安达信公司被指 控“妨碍司法”犯罪，原 因是安达信公司故意销毁 大量的有关安然公司的文 件。在会计质量控制准则 中，会计师事务所应该对 业务工作底稿至少保存10 年。在事务所制定监控政 策时，明确表明了对质量 控制制度的记录应当保管 足够和媒体指责、怀疑安达信在安然事件中的不当做 法主要有：
（1）安达信明知安然公司存在财务作假的情况而没有予 以披露。安然公司长时间虚构盈利（从1997年到2001年虚 构利润违5.反86诚亿信美原元则），以及隐藏数亿美元的债务，作为十 多年来一直为安然公司提供审计和咨询服务、在会计行业 声誉卓著的安达信不可能不知道内情。
安然公司股票走势
安然公司与会计师事务所
安达信会计师事务所
审计
安然公司
安达信公司作为全球最大的五大会计师事务所之一，在安然成立之 时就开始负责其外部审计工作。在20世纪90年代中期，安达信还与安 然签署了一项补充协议，包揽安然的内部审计工作。接着，由安达信 的前合伙人主持安然公司财务部门的工作，安然公司的许多高级管理 人员也有不少是来自安达信。从此，安达信与安然公司结成牢不可破 的关系。
3、加强诚信教育。安然事件的发生说明了市场监管者对 诚信教育的忽略，市场不仅仅需要通过制度对参与者进行 制约，还需要辅以潜移默化的诚信教育手段。
2、会计师事务所应将审计与非审计业务分开。应制定相 应的法规对事务所加以限制，凡是执行审计业务的会计师， 不得再兼任其他影响独立审计的职务。
会计质量控制准则
会计质量控制准则是 保证业务质量的基本，安 达信公司在违反了职业道 德的同时安达信公司被指 控“妨碍司法”犯罪，原 因是安达信公司故意销毁 大量的有关安然公司的文 件。在会计质量控制准则 中，会计师事务所应该对 业务工作底稿至少保存10 年。在事务所制定监控政 策时，明确表明了对质量 控制制度的记录应当保管 足够和媒体指责、怀疑安达信在安然事件中的不当做 法主要有：
（1）安达信明知安然公司存在财务作假的情况而没有予 以披露。安然公司长时间虚构盈利（从1997年到2001年虚 构利润违5.反86诚亿信美原元则），以及隐藏数亿美元的债务，作为十 多年来一直为安然公司提供审计和咨询服务、在会计行业 声誉卓著的安达信不可能不知道内情。
安然公司股票走势
安然公司与会计师事务所
安达信会计师事务所
审计
安然公司
安达信公司作为全球最大的五大会计师事务所之一，在安然成立之 时就开始负责其外部审计工作。在20世纪90年代中期，安达信还与安 然签署了一项补充协议，包揽安然的内部审计工作。接着，由安达信 的前合伙人主持安然公司财务部门的工作，安然公司的许多高级管理 人员也有不少是来自安达信。从此，安达信与安然公司结成牢不可破 的关系。
3、加强诚信教育。安然事件的发生说明了市场监管者对 诚信教育的忽略，市场不仅仅需要通过制度对参与者进行 制约，还需要辅以潜移默化的诚信教育手段。
安然审计案例-安然公司事件详细分析课件
法斯托
一般 合伙人
有限合伙人
LJM有限 合伙公司
一般合 伙人
ERNB公司 （独立第三方）
投资７５０万美元
Ｃａｍｐｓｉｅ公司 （独立第三方）
投资７５０万美元
投资１００万美元
LJM开曼有限合伙公司 (ＬＪＭ１)
应付票据６４００万美元
出售３４０万股安然股票
法斯托先生
为唯一董事
拨付１６０万股 安然股票和３７５万美元现金
安然 公司
ＬＪＭ互换 一般合伙人 公司
ＬＪＭ互换子公司 签定向安然公司购买ＰＨＹＴＨＭＳ
（有限合伙）
股票的远期合约
安然审计案例-安然公司事件详细分析
３．策划不具经济实体的对冲交易，掩盖投资损失
•
安然公司不仅从事电力和天然气的批发和零售业务，而且
大量投资于股票和期权等高风险金融工具。
•
２０００年末，安然持有高风险投资达９０亿美元。安然
JEDI Chewco LJM1
导致
1997年至2000年期间 •高估了4.99亿美元的利润 •低估了数十亿美元的负债
以不符合“重要性” 原则为由，未采纳安达
信的审计调整建议
导致
1997年至2000年期间 •高估了净利润0.92亿美元
安然审计案例-安然公司事件详细分析
表2-1
单位：亿美元
安然公司重新合并3个SPE的财务影响
安然审计案例-安然公司事件详细分析
5.37亿美元安然股票
3000万美元 鹰爪公司权益
5000万美元本票和 1000万美元现金以 公允价值计算的鹰爪公司权益卖出期权
LJM2
根据这种避险设计，安然与这四家猛兽安类然审SP计E案签例-定安然对公司冲事交件详易细分合析约。
安然事件分析完整版.ppt
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安达信的违规行为
美国公众和媒体指责、怀疑安达信在安然事件中的不当做 法主要有：
（1）安达信明知安然公司存在财务作假的情况而没有予 以披露。安然公司长时间虚构盈利（从1997年到2001年虚 构利润违5.反86诚亿信美原元则），以及隐藏数亿美元的债务，作为十 多年来一直为安然公司提供审计和咨询服务、在会计行业 声誉卓著的安达信不可能不知道内情。
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财务报表
管理层对编制财务报 表负有直接责任。安达信 的管理层舞弊，利用职位 之便，直接或者间接操控 会计记录，提供虚假的财 务信息，违反法律法规。 由于审计的固有限制，注 册会计师没有责任防止被 审计单位违反法律法规行 为，也不能期望其发现所 有的违反法律法规行为， 致使漏洞越来越大。
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从安然事件中能学到哪些教训呢？
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安达信的违规行为
(3)安然公司财务主管人员与安达信存在利害关系。安然 公司数名掌管财务的高层来自安达信，如安然的会计主任 加入公司前为安达信高级经理。安然的财务总监大学毕业 后曾在安达信任审计经理。
销毁文件，妨碍司法调查。安达信的一名合伙人在得知美 国证监会将对安然公司展开调查后，下令销毁为数不少有 关安然的文件和电子邮件，这种行为被指有违职业操守， 并涉嫌妨碍司法调查。
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安然公司股票达信会计师事务所
审计
安然公司
安达信公司作为全球最大的五大会计师事务所之一，在安然成立之 时就开始负责其外部审计工作。在20世纪90年代中期，安达信还与安 然签署了一项补充协议，包揽安然的内部审计工作。接着，由安达信 的前合伙人主持安然公司财务部门的工作，安然公司的许多高级管理 人员也有不少是来自安达信。从此，安达信与安然公司结成牢不可破 的关系。
（2）安达信承接的安然公司的业务存在利益冲突。安然 为安了然降多家低公成司本的，会安计达工信作为，了包增括加在收1入9存9，4在年安自至达身1信9利不98益仅年威接受胁管聘了为 安然内部审计师，并全面负责安然的咨询工作，同时，安 达信又承担安然的审计工作，如2001年，安然向安达信支 付的费用达5200万美元，其中2500万是审计费用，2700万 是顾问费用，这种做法被指存在利益冲突。
安达信的违规行为
美国公众和媒体指责、怀疑安达信在安然事件中的不当做 法主要有：
（1）安达信明知安然公司存在财务作假的情况而没有予 以披露。安然公司长时间虚构盈利（从1997年到2001年虚 构利润违5.反86诚亿信美原元则），以及隐藏数亿美元的债务，作为十 多年来一直为安然公司提供审计和咨询服务、在会计行业 声誉卓著的安达信不可能不知道内情。
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财务报表
管理层对编制财务报 表负有直接责任。安达信 的管理层舞弊，利用职位 之便，直接或者间接操控 会计记录，提供虚假的财 务信息，违反法律法规。 由于审计的固有限制，注 册会计师没有责任防止被 审计单位违反法律法规行 为，也不能期望其发现所 有的违反法律法规行为， 致使漏洞越来越大。
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从安然事件中能学到哪些教训呢？
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安达信的违规行为
(3)安然公司财务主管人员与安达信存在利害关系。安然 公司数名掌管财务的高层来自安达信，如安然的会计主任 加入公司前为安达信高级经理。安然的财务总监大学毕业 后曾在安达信任审计经理。
销毁文件，妨碍司法调查。安达信的一名合伙人在得知美 国证监会将对安然公司展开调查后，下令销毁为数不少有 关安然的文件和电子邮件，这种行为被指有违职业操守， 并涉嫌妨碍司法调查。
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安然公司股票达信会计师事务所
审计
安然公司
安达信公司作为全球最大的五大会计师事务所之一，在安然成立之 时就开始负责其外部审计工作。在20世纪90年代中期，安达信还与安 然签署了一项补充协议，包揽安然的内部审计工作。接着，由安达信 的前合伙人主持安然公司财务部门的工作，安然公司的许多高级管理 人员也有不少是来自安达信。从此，安达信与安然公司结成牢不可破 的关系。
（2）安达信承接的安然公司的业务存在利益冲突。安然 为安了然降多家低公成司本的，会安计达工信作为，了包增括加在收1入9存9，4在年安自至达身1信9利不98益仅年威接受胁管聘了为 安然内部审计师，并全面负责安然的咨询工作，同时，安 达信又承担安然的审计工作，如2001年，安然向安达信支 付的费用达5200万美元，其中2500万是审计费用，2700万 是顾问费用，这种做法被指存在利益冲突。
审计专业《安然公司审计案例》
安然公司审计案例2021年12月2日，世界上最大的天然气和能源批发交易商、资产规模达498亿美元的美国安然公司〔Enron Corp〕突然向美国纽约破产法院申请破产保护，该案成为美国历史上最大的一宗破产案。
安然公司可谓声名显赫，2021年总收入高达1008亿美元，名列?财富?杂志“美国500强〞第七位、“世界500强〞第十六位，连续4年获得?财富?杂志授予的“美国最具创新精神的公司〞称号。
这样一个能源巨人竟然在一夜之间轰然倒塌，在美国朝野引起极大震动，其原因及影响更为令人深思。
一、安然事件始末1997年11月：安然公司购置了其合伙公司JEDI的，随之将又卖给了它自己创立的Chewco公司，并由安然公司人员经营。
由此，安然公司开始了一系列复杂的秘密交易，意图隐瞒公司巨额到期债务。
2021年2月2021?财富?杂志称安然公司为“巨大的密不透风〞的公司，其公司债务在堆积，而华尔街仍被蒙在鼓里。
当日安然公司收盘价为每股美元。
4月17日：安然公司董事长肯尼斯·莱〔Ken Lay〕拜访副总统切尼和其他能源官员。
此后又会见了五次。
8月14日：安然公司首席执行官员斯基林〔Jeffrey Silling〕辞职，安然公司仍坚持对公司财务状况秘不外宣。
当日该公司收盘时降至每股美元。
10月12日：美国五大会计师事务所之一的安达信公司法律参谋指使员工销毁了安然公司的审计档案。
10月16日：安然公司宣布第三季度亏损亿美元，穆迪公司考虑降低安然债券等级。
当日安然公司降至每股美元。
10月22日：美国证券交易委员会开始对安然公司展开调查。
10月26日：安然公司向美联储主席格林斯潘通报了公司的问题。
当日该公司降至美元。
11月8日：安然公司成认自1997年以来虚报盈利约6亿美元。
11月29日：美国证券交易委员会将对安然公司调查扩大至其审计的会计事务所——安达信公司。
12月2日：安然公司申请破产，公司降至每股26美分。
2021年1月9日，美国司法部开始对"安然事件"展开刑事调查。
安然事件ppt
2001年11月29日，动能收购安然宣告失 败。
信用评级机构标准普尔得知此消息后， 将安然债券评级调低至“垃圾债券”级。 12月2日，安然向破产法院申请破产保 护，资产总额489亿美元，成为美国历 史上最大的破产企业。
管理层向投资者、公司雇 员谎报公司的财务健康状 况，意图让投资者、公司 雇员继续持有股票，维持 股价持续上涨。
安然快速扩张业务，缺乏 实质盈利支撑，是安然坍 塌的祸根。
而安然财务谎言的暴露， 债权人、投资者失去信心， 是安然倒闭的直接原因。
1997至2000年期间高估净利润0.92亿美元
安然事件带来的冲击
（1）会计师事务所的诚信监管
安达信会计师事务所是安然公司财务报告的审计 者，但是安达信既没审计出安然虚报盈利，也没 发现其巨额债务。
2、通过空挂应收票据，高估资产和股东权益。
3、通过有限合伙企业操纵利润。
4、利用合伙企业网络组织，自我交易，嫌涉隐瞒 巨额损失。
（2）会计准则及其制定机制的影响
安然事件前，美国曾一直认为其会计准则是全球最 好的，能够最好地保护投资者的利益。
毫无疑问，这一神话随着安然的破产而破灭。安然 事件后，美国的会计准则及其制定机制受到广泛的
受安然事件影响，最终安达信会计师事务所解体。 安达信中国宣布加入普华永道。全球五大会计师 事务所剩下四大会计师事务所。
安然事件中的会计问题
1、利用“特别目的实体”高估利润， 低估负债。
安然公司不恰当地利用“特别目的 的实体”符合特定条件可以不纳入合并 报表的会计惯例，将本应纳入合并报表 的三个“特别目的实体”排除在合并报 表编制范围之外。
按照美国现行会计惯例, 如果非关联方 (可以是公司或个人) 在一个 “特别目 的实” 权益性资本的投资中超过3% , 即使该 “特别目的实体”的风险主要由 上市公司承担, 上市公司也可不将该 “特别目的实体 ”纳入合并报表的编制 范围。安然公司正是利用这个只注重法律形式, 不顾经济实质的会计惯例的漏 洞, 设立数以千计的 “特别目的实体”, 以此作为隐瞒负债, 掩盖损失的工具
安然事件案例PPT课件
9
舞弊手法
（一）利用“特别目的实体”高估利润、低 估负债。资料一.ppt 资料二.ppt
（二）通过空挂应收票据，高估资产和股东 权益。资料三.ppt
（三）通过有限合伙企业，操纵利润。 （四）利用合伙企业网络组织，自我交易，
涉嫌隐瞒巨额损失。
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特别目的实体/机
特别目的实体/机构special purpose entity/vehicle，简称为SPE，也称为SPV
11月8日：安然公司承认自1997年以来虚报 盈利约6亿美元。
7
11月29计事务所——安达 信公司。
12月2日：安然公司申请破产，公司股票降 至每股26美分。
2002年1月9日，美国司法部开始对"安然事 件"展开刑事调查。
8
2020/1/1
是资产转移者或主要信托受益人设立的实体，用于 执行实现某一特定目的的业务活动或与某一特定目 的直接相关的一系列交易。
设立SPE可采用的法律形式包括有限合伙企业、有 限责任公司、信托或社团法人。其业务有资产证券 化，合成租赁，项目研究开发等。
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项目名称
调整前净利 润
减：重新合 并SPE抵销 的利润
障全体师生
2
2000年总收入高达1008亿美元，利润达10 亿美元。
2001年第二季度，公司突然亏损了6.18亿 美元。
2001年11月30日，安然股价跌至0.26美元， 市值由峰值时的800亿元美元跌至2亿美元。
2002年1月15日，安然公司股票从道•琼斯 工业平均指数成分股中除名，并停止其股票 的相关交易。
5
安然事件始末
1997年11月：安然公司购买了其合伙公司 JEDI的股票，随之将股票又卖给了它自己创 建的Chewco公司，并由安然公司人员经营。 由此，安然公司开始了一系列复杂的秘密交 易，意图隐瞒公司巨额到期债务。
审计案例
• （二）安达信解体
2002年6月15日，安达信被法院认定犯 有妨害政府调查安然破产案的罪行。安达 信在陪审团作出决议后宣布，从2002年8月 31日起停止从事上市公司的审计业务，正 式退出其从事了89年的审计行业。此后， 2000多家上市公司客户陆续离开安达信， 安达信在全球的分支机构相继撤销和收购。
翻阅安然公司1997年到2000年度的财务报告， 其傲人业绩的确让人怦然心动。
2001年年初，一家有着良好声誉的短期投资机构老 板吉姆·切欧斯公开对安然的盈利模式表示了怀疑。据他 分析，安然的盈利率在2000年为5％，到了2001年初就降 到2％以下，他还注意到有些文件涉及了安然背后的合伙 公司，这些公司和安然有着说不清的幕后交易。到了8月 中旬，人们对于安然的疑问越来越多，并最终导致了股价 下跌。10月16日，安然发表2001年第二季度财报，宣布 公司亏损总计达到6．18亿美元，即每股亏损1．11美元。 同时首次透露因首席财务官安德鲁·法斯托与合伙公司经 营不当，公司股东资产缩水12亿美元。在政府监管部门、 媒体和市场的强大压力下，2001年11月8日，安然向美国 证监会递交文件，承认做了假账：从1997年到2001年共 虚报利润5.86亿美元。
2001年10月16人，安然公司突然宣布， 该公司第三季度亏损6.38亿美元，净资产因 受外部合伙关系影响减少12亿美元。安然 股价随即迅速下跌。2001年11月30日，安 然股价跌至0.26美元。2001年12月2日，安 然正式向破产法院申请破产保护，破产清 单高达498亿美元，成为当时美国历史上最 大的破产企业。
道德困境（ethical dilemma)
• 近年来，已经制定了帮助人们解决道德两难问题的正式框 架。这一框架的目的在于识别道德问题，并用当事人自己 的价值标准确定如何采取正确的行动。以下六个步骤是解 决道德两难问题的简便方法。
关于安然公司财务造假的审计案例分析ppt课件
PPT学习交流
16
03 关联方交易
大量使用股票提供担保来进行融资； 以出卖资产的收入作为业务收入，虚构利润，
而出卖资产在关联企业中进行，价格明显高于 市场正常价格； 不断制造概念，使投资者相信公司已经进入高 增长、高利润的领域； 很多交易是在关联企业中进行“对倒”，通过 “对倒”创造交易量，创造利润。
PPT学习交流
安然
9
01 空挂应收票据
PPT学习交流
10
Part Two
PPT学习交流
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02 复杂的企业结构
美国的普通公司需要缴纳个人和公司双重所得 税，但独资企业、合伙企业和有限责任公司， 只需股东缴纳个人所得税，由于独资企业与合 伙企业法律要求非常严格，股份流动能力差、 流通成本高，所以安然最终选择了有限责任公 司形式。
在安然复杂的结构中，存在着高级管理人员在 其下属的子公司中兼职，这使得公司的关联交 易与个人利益交织在一起。加入了个人利益， 作假的动机会更加强烈。
PPT学习交流
01 02
12
02 复杂的企业结构
安然公司通过一系列的金融创新， 包括设立由其控制的有限合伙企业 进行筹资或避险。
现已披露的设立于1999年的LJM1开曼 公司和LJM2共同投资公司（统称为 LJM）在法律上注册为私人投资有限合 伙企业。LJM的合伙人分为一般合伙人 和有限责任合伙人。
PPT学习交流
17
03 关联方交易
通过关联企业大量融资，边融资边建立新的关 联企业，关联企业越来越多，从事关联交易的 空间越来越大，融资的杠杆效应越来越大，融 资数量也越来越多。
那些层级较低的公司实际上成了处于最高端的
安然上市公司的财务处理工具，所有的利润都
安然事件分析 ppt课件
管理层作为会计工作的行为人，负责企业的日常经营管理， 对编制财务报表负有直接责任。而安达信的管理层舞弊， 利用职位之便，直接或者间接操控会计记录，提供虚假的 财务信息，违反法律法规。由于审计的固有限制，注册会 计师没有责任防止被审计单位违反法律法规行为，也不能 期望其发现所有的违反法律法规行为，致使漏洞越来越大
（2）安达信承接的安然公司的业务存在利益冲突。安然 为安了然降多家低公成司本的，会安计达工信作为，了包增括加在收1入9存9，4在年安自至达身1信9利不98益仅年威接受胁管聘了为 安然内部审计师，并全面负责安然的咨询工作，同时，安 达信又承担安然的审计工作，如2001年，安然向安达信支 付的费用达5200万美元，其中2500万是审计费用，2700万 是顾问费用，这种做法被指存在利益冲突。
会计质量控制准则
会计质量控制准则是 保证业务质量的基本，安 达信公司在违反了职业道 德的同时安达信公司被指 控“妨碍司法”犯罪，原 因是安达信公司故意销毁 大量的有关安然公司的文 件。在会计质量控制准则 中，会计师事务所应该对 业务工作底稿至少保存10 年。在事务所制定监控政 策时，明确表明了对质量 控制制度的记录应当保管 足够的期限。
安达信的违规行为
(3)安然公司财务主管人员与安达信存在利害关系。安然 公司数名掌管财务的高层来自安达信，如安然的会计主任 加入公司前为安达信高级经理。安然的财务总监大学毕业 后曾在安达信任审计经理。
销毁文件，妨碍司法调查。安达信的一名合伙人在得知美 国证监会将对安然公司展开调查后，下令销毁为数不少有 关安然的文件和电子邮件，这种行为被指有违职业操守， 并涉嫌妨碍司法调查。
元 2001年10月22日，美国证券监管机构对其展开非正式调查 2001年12月12日，调查安然公司破产的真相 2002年1月23日，安然公司董事长肯尼斯·莱宣布辞职 2002年1月25日，前安然公司副董事长克利夫·巴克斯特自
（2）安达信承接的安然公司的业务存在利益冲突。安然 为安了然降多家低公成司本的，会安计达工信作为，了包增括加在收1入9存9，4在年安自至达身1信9利不98益仅年威接受胁管聘了为 安然内部审计师，并全面负责安然的咨询工作，同时，安 达信又承担安然的审计工作，如2001年，安然向安达信支 付的费用达5200万美元，其中2500万是审计费用，2700万 是顾问费用，这种做法被指存在利益冲突。
会计质量控制准则
会计质量控制准则是 保证业务质量的基本，安 达信公司在违反了职业道 德的同时安达信公司被指 控“妨碍司法”犯罪，原 因是安达信公司故意销毁 大量的有关安然公司的文 件。在会计质量控制准则 中，会计师事务所应该对 业务工作底稿至少保存10 年。在事务所制定监控政 策时，明确表明了对质量 控制制度的记录应当保管 足够的期限。
安达信的违规行为
(3)安然公司财务主管人员与安达信存在利害关系。安然 公司数名掌管财务的高层来自安达信，如安然的会计主任 加入公司前为安达信高级经理。安然的财务总监大学毕业 后曾在安达信任审计经理。
销毁文件，妨碍司法调查。安达信的一名合伙人在得知美 国证监会将对安然公司展开调查后，下令销毁为数不少有 关安然的文件和电子邮件，这种行为被指有违职业操守， 并涉嫌妨碍司法调查。
元 2001年10月22日，美国证券监管机构对其展开非正式调查 2001年12月12日，调查安然公司破产的真相 2002年1月23日，安然公司董事长肯尼斯·莱宣布辞职 2002年1月25日，前安然公司副董事长克利夫·巴克斯特自
审计学原理案例 PPT
• 虚拟的商品生产出来后，卖给谁呢？ －－虚拟了一个客商－－德国诚信 公司
如何识破一条龙造假
• 银广厦造假首先是由《财经》记 者发现的，他们是如何发现的。 为什么银广厦造假手法如此低劣 而注册会计师未能发现呢？
• 假设你是注册会计师，如何识别 一条龙造假
思考
• 为什么银广厦造假案曝光后，又出 现了一系列的一条龙造假案。
导致安然破产的原因：
• 1 并购扩张，经营失败。 • 2 利益驱动，诚信丧失。 • 3 不正派企业经营者的作风。 • 4 失控的公司文化。
红光公司 欺诈上市舞弊案
随着红光欺诈上市案的曝光，红光主 要的决策人被判刑，中介机构被处罚， 投资者割了肉流了泪，在这个事件中悲 剧的制造者也是悲剧的主人公。也许红 光当初在证券市场上出生就是一个错误， 它是红光悲剧的起点。如今在红光即将 消逝的时候，回首红光的历史，留给我 们的仍然是一连串疑问：从生产出中国 第一只显像管到最后连名字都没了，红 光为什么会走到今天？如果红光不虚假 上市，今天的结局会更好还是更糟呢？
• 首席财务官：
安德鲁·法托
• 在美国的休斯敦，因 造假帐隐瞒巨额债务 而破产的美国安然公 司的前首席财务官安 德鲁·法托锒铛入狱， 开始他的6年监禁生 活。
入选理由：
• 1 安然公司是美国最大的能源交易 巨头，它的破产在美国以及全世界 都引起了巨大的震动，它一点也不 逊色“9.11”事件。
• 2 安然、世通等公司舞弊案导致 萨班斯法案出台。
董事会简介：
• 银广厦董事长： 张吉生
董事会简介：
• 董事局副主席、 总裁：
• 李有强
财务总监、总会计师： 丁功民
处理结果：
法院以提供虚假财会报告罪分别 判处原银川广夏董事局副主席兼总裁 李有强、原银川广夏董事兼财务总监 兼总会计师丁功民、原天津广夏副董 事长兼总经理阎金岱有期徒刑二年零 六个月，并处罚金3万元至8万元；以 出具证明文件重大失实罪分别判处被 告人深圳中天勤会计师事务所合伙人 刘加荣、徐林文有期徒刑二年零六个 月、二年零三个月，并各处罚金3万元。
如何识破一条龙造假
• 银广厦造假首先是由《财经》记 者发现的，他们是如何发现的。 为什么银广厦造假手法如此低劣 而注册会计师未能发现呢？
• 假设你是注册会计师，如何识别 一条龙造假
思考
• 为什么银广厦造假案曝光后，又出 现了一系列的一条龙造假案。
导致安然破产的原因：
• 1 并购扩张，经营失败。 • 2 利益驱动，诚信丧失。 • 3 不正派企业经营者的作风。 • 4 失控的公司文化。
红光公司 欺诈上市舞弊案
随着红光欺诈上市案的曝光，红光主 要的决策人被判刑，中介机构被处罚， 投资者割了肉流了泪，在这个事件中悲 剧的制造者也是悲剧的主人公。也许红 光当初在证券市场上出生就是一个错误， 它是红光悲剧的起点。如今在红光即将 消逝的时候，回首红光的历史，留给我 们的仍然是一连串疑问：从生产出中国 第一只显像管到最后连名字都没了，红 光为什么会走到今天？如果红光不虚假 上市，今天的结局会更好还是更糟呢？
• 首席财务官：
安德鲁·法托
• 在美国的休斯敦，因 造假帐隐瞒巨额债务 而破产的美国安然公 司的前首席财务官安 德鲁·法托锒铛入狱， 开始他的6年监禁生 活。
入选理由：
• 1 安然公司是美国最大的能源交易 巨头，它的破产在美国以及全世界 都引起了巨大的震动，它一点也不 逊色“9.11”事件。
• 2 安然、世通等公司舞弊案导致 萨班斯法案出台。
董事会简介：
• 银广厦董事长： 张吉生
董事会简介：
• 董事局副主席、 总裁：
• 李有强
财务总监、总会计师： 丁功民
处理结果：
法院以提供虚假财会报告罪分别 判处原银川广夏董事局副主席兼总裁 李有强、原银川广夏董事兼财务总监 兼总会计师丁功民、原天津广夏副董 事长兼总经理阎金岱有期徒刑二年零 六个月，并处罚金3万元至8万元；以 出具证明文件重大失实罪分别判处被 告人深圳中天勤会计师事务所合伙人 刘加荣、徐林文有期徒刑二年零六个 月、二年零三个月，并各处罚金3万元。
美国安然公司事件 PPT课件
?2万名员工失去工作和医疗保险?2001年员工损失12亿退休金?退休员工损失20亿养老金?安然高管抛售1亿1千6百万股票?股票由每股90美元跌至026美元每股直接从蓝筹股降为垃圾股对安然财务欺诈的反思一财务欺诈发生的原因
安然事件
组员 ：谢蓉 范浩 姜莹莹 戴雅纯
• 一、公司简介
安然事件
• 二、事件主要ห้องสมุดไป่ตู้物
安然事件主要人物
• 杰弗里·斯基林 (Jeffrey Skilling) 安然公司的首席执行官，在安 然公司破产前四个月辞职。是 一个极具商业头脑的商界精英， 提出将能源作为像股票一样进行 买卖的想法，使得安然公司财力 急剧膨胀，他极力主张通过创意 为公司创造效益也因为如此，给 安然的倒闭埋下了祸根。
破产原因
• 安然的崩溃并不仅仅是因为假账，也不全是高层的腐败，更深层次的 原因是急功近利、贪婪冒险的赌场文化。正如一位美国学者指出的， 安然的文化氛围里有一种赌场气氛。
• 安然的公司精神就是冒险。安然鼓励的是不惜一切代价追求 利润的冒险精神，用高赢利换取高报酬、高奖金、高回扣、 高期权。（过分相信聪明机巧能够打败体制）
失败的投资
• 安然在线： • 20世纪初，网络股走红，安然公司涉足宽带行业。 与著名的影带出租连锁店百视达合作，推出随选 电影服务，随后安然公司的股价暴涨34%。然而 安然公司尚未具有随选视讯的技术。预计未来获利 5千3百万，实则分文未得。
道德沦丧
• 加州电荒：
• 安然公司串通其他能源公司给加州政府施压，加州被迫开 放能源市场。安然公司联合其它电厂，通过交易员操纵电 价进行欺诈，从中获利。给加州政府造成了300亿的损失 ，加州官员就曾不止一次地提出调查价格操纵问题，但都 被能源管理委员会以证据不足的理由驳回。然而加州官员 并没有放弃，他们动员了更多的西海岸力量，甚至闹到了 国会山。由于巨额的财政赤字前任州长戴维斯被罢免，安 然主席肯尼斯邀请继任州长阿诺施瓦辛格，主张市场持续 开放。
安然事件
组员 ：谢蓉 范浩 姜莹莹 戴雅纯
• 一、公司简介
安然事件
• 二、事件主要ห้องสมุดไป่ตู้物
安然事件主要人物
• 杰弗里·斯基林 (Jeffrey Skilling) 安然公司的首席执行官，在安 然公司破产前四个月辞职。是 一个极具商业头脑的商界精英， 提出将能源作为像股票一样进行 买卖的想法，使得安然公司财力 急剧膨胀，他极力主张通过创意 为公司创造效益也因为如此，给 安然的倒闭埋下了祸根。
破产原因
• 安然的崩溃并不仅仅是因为假账，也不全是高层的腐败，更深层次的 原因是急功近利、贪婪冒险的赌场文化。正如一位美国学者指出的， 安然的文化氛围里有一种赌场气氛。
• 安然的公司精神就是冒险。安然鼓励的是不惜一切代价追求 利润的冒险精神，用高赢利换取高报酬、高奖金、高回扣、 高期权。（过分相信聪明机巧能够打败体制）
失败的投资
• 安然在线： • 20世纪初，网络股走红，安然公司涉足宽带行业。 与著名的影带出租连锁店百视达合作，推出随选 电影服务，随后安然公司的股价暴涨34%。然而 安然公司尚未具有随选视讯的技术。预计未来获利 5千3百万，实则分文未得。
道德沦丧
• 加州电荒：
• 安然公司串通其他能源公司给加州政府施压，加州被迫开 放能源市场。安然公司联合其它电厂，通过交易员操纵电 价进行欺诈，从中获利。给加州政府造成了300亿的损失 ，加州官员就曾不止一次地提出调查价格操纵问题，但都 被能源管理委员会以证据不足的理由驳回。然而加州官员 并没有放弃，他们动员了更多的西海岸力量，甚至闹到了 国会山。由于巨额的财政赤字前任州长戴维斯被罢免，安 然主席肯尼斯邀请继任州长阿诺施瓦辛格，主张市场持续 开放。
安然事件分析ppt课件
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安然公司的许多高层管理人 员为安达信的前雇员, 他们之间的密
切关系至少有损安达信形式上的独立性。
安然公司的首席财务主管、首席会计
主管和公司发展部副总经理等高层管理 人员都是安然公司从安达信招聘 过来的。
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3、肆意的行私舞弊， 销毁工作底稿。
在 2001年底 安然公司申请破产， 安达信知 道在此事件中难辞其咎 ，却不承担必须的责任， 不采取必要的纠正措施， 而是销毁审计工作底稿 和审计档案 。这种躲避责任的做法也间接地让社 会公众对安达信的诚信产生了怀疑。
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二、美国的应对措施
• 安然等事件后，为了重塑会计师的独立性， 唤起美国投资者的信心，美国国会通过了 《2002萨班斯——奥克斯利法案》。该法案 提出了加强注册会计师独立性的措施：
背景
安然公司通过游说政府，说服其放 松了能源管制，由此获得了发展机会，并 通过大力发展金融衍生产品交易和电子商 务使公司规模得以迅速扩大。然而，当美 国经济陷入衰退时，能源价格下降，网络 经济泡沫破裂，股市下降，安然的能源业 务和金融衍生产品交易及电子商务都受到 重大影响。
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1
要么实话实说，承认公司面临困境，失去投资者。
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6
2、通过空挂应收票据，高估资产和股东权益。
3、通过有限合伙企业操纵利润。
4、利用合伙企业网络组织，自我交易，嫌涉 隐瞒巨额损失。
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7
安然事件中存在的审计问题
1、安达信出具了严重失实的审计报告和 内部控制评价报告。
2000 年度, 安达信为安然公司出具了 两份报告, 一份是无保留意见加解释性说明 段 (对会计政策变更的说明) 的审计报告, 另 一份是对安然公司管理当局声称其内部控制
安然公司审计案列
班级会计1111班姓名刘坚学号 11430526118752 美国安然公司倒闭的原因及启示2001年末，美国安然公司申请破产，创下了美国历史上规模最大的企业破产记录。
安然公司通过创造性地将期货、期权等金融工具引入能源交易中，扩大交易领域，短期内迅速成长为世界上最大的能源和其它商品交易商。
但是在宏观环境剧烈变化、股市出现大幅振荡的情况下，它将公司收入和业务稳定与自己的股票价格绑在一起，实行泡沫化经营，利用会计审计制度中的缺陷隐瞒债务、人为操纵利润等手段难以为继，加上公司监管机构形同虚设等，导致很快崩溃。
安然案件提醒我们必须密切注意研究经济中出现的新事物、新问题，切实加强风险防范意识，努力加强监管，消除制度上的监管缺陷，重视培育市场内在的监管机制，切实保证企业的内部监管机制发挥作用。
美国安然公司于2001年12月2日正式申请破产，由备受业界尊重、颇有创新能力的一家超级上市企业，在短时间内戏剧性地由顶峰坠至谷底，创下了美国历史上规模最大的破产记录，在美国金融市场引起了巨大的震动。
深入分析安然公司倒闭的背景和原因，对于建立和完善我国社会主义市场经济体制，加强市场监管，促进我国金融证券市场的健康发展具有十分重要的意义。
从目前已揭露的情况看，安然公司的倒闭可能涉及到经营中的欺诈、假账、内幕交易等违法行为，也暴露出美国会计审计制度等监管方面的漏洞。
同时，安然公司股价大跌，使得将养老金大量投资其股票的职工血本无归，有可能对美国目前正在酝酿的社会保障制度改革形成巨大的影响。
鉴于对美国经济社会造成的巨大振荡，美国国会已开始对安然公司情况进行调查。
美国司法部也已正式立案，组成专门小组对倒闭案进行犯罪调查。
一、安然公司倒闭的原因分析安然公司倒闭的原因是复杂多方面的，有宏观环境发生变化的外部原因，美国金融、会计审计制度方面的缺陷，也涉及到公司监督机制、经营方式等方面的问题。
大致可分为以下几个方面：1、以脆弱的泡沫化经营作为公司发展的基础。
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美国公众和媒体指责、怀疑安达信在安 然事件中的不当做法主要有：
1.安达信明知安然公司存在财务造假的情况 却没有予以披露。
2.安达信承接的安然公司业务存在利益冲突。 3.安然公司财务主管人员与安达信存在利益
关系，这种情况有损审计师的独立性。
4.销毁文件，妨碍司法调查。
二、案件结果
• （一）安然公司破产
（二）主要造假事实
（2）安然公司利用担保合同上的某种安排，虚 列应收票据和股东权益12亿美元。
（3）将未来期间不确定的收益计入本期收益， 未充分披露其不确定性。安然公司所从事的业 务中，很重要的部分就是通过与能源和宽带有 关的合约及其他衍生工具获取收益，而这些收 益取决于对诸多不确定因素的预期。在IT业及 通讯业持续不振的情况下，安然在年至少通过 关联企业从互换协议中受益”5亿美元，2001年 “受益”4.5亿美元。安然只将合约对自己有利的 部分计入财务报表——这其实是数字游戏。尽 管按照美国现有的会计规定，对于预计未来期 间能够实现的收益可以作为本期收益入账，但 安然公司缺少对未来不确定因素的合理预期， 也未对相关假设予以充分披露。
美国安然公司审计案例
A15-423
李 清单
雅 雯
张
王
菁 芳
李敏 志
彬
一、案例背景
公司基本情况
主要造假事实
安达信在安然事件中扮演的角色
二、案件结果
安然公司破产
安达信解体
三、案例评析
安然事件的启示
安达信的审计缺乏独立性
注册会计师缺乏职业道德
一、案例背景
（一）公司基本情况
一直以来，安然身上都笼罩着一层层的金色光环： 作为世界最大的能源交易商，安然在2000年的总收入 高达1010亿美元，名列《财富》杂志“美国500强”的第 七名；掌控着美国20％的电能和天然气交易，是华尔街 竞相追捧的宠儿；安然股票是所有的证券评级机构都强 力推荐的绩优股，股价高达70多美元并且仍然呈上升之 势。直到破产前，公司营运业务覆盖全球40个国家和地 区，共有雇员2．1万人，资产额高达620亿美元；安然 一直鼓吹自己是“全球领先企业”，业务包括能源批发与 零售、宽带、能源运输以及金融交易，连续4年获得“美 国最具创新精神的公司”称号，并与小布什政府关系密
• （6）财务信息披露涉嫌故意遗漏和误导性陈述。
（三）安达信在安然事件中扮演的角色
从安然，公司成立开始，安达信就开始 担任安然公司的外部审计工作。20世纪90 年代中期，安达信与安然签署了一项补充 协议，安达信包揽安然的内部审计工作。 不仅如此，安然公司的咨询业务也全部由 安达信负责。接着，由安达信的前合伙人 主持安然公司财务部门的工作，安然的很 多高级管理人员也有不少是来自安达信。 从此，安达信与安然公司结成了不可破的 关系。
• （二）安达信解体
2002年6月15日，安达信被法院认定犯 有妨害政府调查安然破产案的罪行。安达 信在陪审团作出决议后宣布，从2002年8月 31日起停止从事上市公司的审计业务，正 式退出其从事了89年的审计行业。此后， 2000多家上市公司客户陆续离开安达信， 安达信在全球的分支机构相继撤销和收购。
• （4）安然公司在1997年未将注册会计师提请调整的事项 入账，该事项影响当期利润0.5亿美元（199年的税后利润 为1.05亿美元，安达信会计师事务所对此采取了默示同意 的方式）。
• （5）利用金字塔构架下的合伙制网络组织。从20世纪90 年代中期以后，安然通过资本重组，建立复杂的公司体系， 其各类子公司和合伙公司数量超过3000多个，这3000多 个企业形成错综复杂的关联链条。安然通过建立关联企业， 进行自我交易，虚增利润13亿元。
三、案例评析
(一)安然事件的启示 安然事件对美国有些影响我们难以估量。从会计审 计的角度看，安然事件给予我们的 教训是深刻的，同时也给我们带来 了很多启示。
• 1.既不应夸大独立审计在证券监管中的作用，也不该将上市 公司因舞弊倒闭的全部责任归咎于注册会计师。 独立审计是证券市场发展的基石，也是确保上市公司会计 信息质量的制度安排。然而，独立审计在证券市场监管中的 作用是有限的。诚然，安达信对安然公司的崩溃负有不可推 卸的责任，但在证券市场监管这个系统工程中，其他相关部 门也脱不了关系。安达信也是这个“腐朽制度的殉葬品”， 无限的拔高独立审计在证券监管中的作用，只会讲注册会计 师至于万劫不复之地。
2001年10月16人，安然公司突然宣布， 该公司第三季度亏损6.38亿美元，净资产因 受外部合伙关系影响减少12亿美元。安然 股价随即迅速下跌。2001年11月30日，安 然股价跌至0.26美元。2001年12月2日，安 然正式向破产法院申请破产保护，破产清 单高达498亿美元，成为当时美国历史上最 大的破产企业。
（1）隐瞒巨额债务。安然公司未将两个特殊国的实体 （Special Purpose Entity,SPE）的资产负债纳入合 并会计报表进行合并处理，但却将其利润包括在公司 的业绩之内。其中一个SPE应于1997年纳入合并报表 另一个SPE应于1999年纳入合并报表，该事项对安然 公司累计影响为高估利润5.91亿美元，低计负债25.85 亿元。SPE是一种金融工具，企业可以通过它在不增 加企业的资产负债表中负债的情况下融入资金。对于 SPE，美国会计法规规定，只要非关联方持有权益价 值不低于SPE资产公允价值的3％，企业就可以不将其 资产和负债纳入合并报表。但是根据实质重于形式的 原则，只要企业对SPE有实质的控制权和承担相应风 险，就应将其纳入合并范围,安然公司显然钻了一般公 认会计准则（GAAP）的空子。
翻阅安然公司1997年到2000年度的财务报告， 其傲人业绩的确让人怦然心动。
2001年年初，一家有着良好声誉的短期投资机构老 板吉姆·切欧斯公开对安然的盈利模式表示了怀疑。据他 分析，安然的盈利率在2000年为5％，到了2001年初就降 到2％以下，他还注意到有些文件涉及了安然背后的合伙 公司，这些公司和安然有着说不清的幕后交易。到了8月 中旬，人们对于安然的疑问越来越多，并最终导致了股价 下跌。10月16日，安然发表2001年第二季度财报，宣布 公司亏损总计达到6．18亿美元，即每股亏损1．11美元 。同时首次透露因首席财务官安德鲁·法斯托与合伙公司 经营不当，公司股东资产缩水12亿美元。在政府监管部门、 媒体和市场的强大压力下，2001年11月8日，安然向美国 证监会递交文件，承认做了假账：从1997年到2001年共 虚报利润5.86亿美元。