绿大地事件

公司治理概况
• 公司治理的理念和目标原则 • 关于公司治理制度 • 关于公司治理结构
公司治理存在问题的原因
1主要为生产技术人员构成，并在实际生产过程中，使 用了基地周边的农民临时用工，现有技术人员能够满足公 司现有业务的需要，但随着公司基地面积进一步扩大，业 务量发展壮大，公司仍需要储备更多的后备人才队伍。 2、除生产管理人员外，公司的行政管理人员较为精简 ，未来的发展对企业的管理能力需求较高，因此公司需要 进一步加强管理人员的配置，提升公司的管理能力
股权被冻结 董事长守口如瓶
• 去年12月20日，绿大地董事长何学葵所持股份 被公安机关司法冻结，紧接着12月31日，绿大地 再次公告接到公安机关通知，因涉嫌违规披露、 不披露重要信息接受调查。董事长股份被司法冻 结的消息一出，绿大地股价便出现连续两个无量 跌停，此后股价在27日和28日再次下跌14%后才逐 渐企稳，绿大地流通市值在四个交易日蒸发了 12.2亿元。 然而对于股份遭冻结的具体原因，何学葵却 不愿透露。实际上，早在去年3月17日，绿大地就 因涉嫌信息披露违规，被证监会立案调查。
1、发审制度缺陷催生造假上市频发
2、保荐人"只荐不保"造"IPO毒药"
发审制度缺陷催生造假上市频发
• 公开资料显示，作为一家绿化苗木种植企业 ，自上市后，绿大地除了在09年进行过一次无疾 而终的增发之外，未经配股，也没有发行过可转 债。这就意味着，公告所披露的绿大地原董事长 何学葵所涉嫌的欺诈发行股票罪很可能是其IPO期 间向会计师事务所和保荐机构出具的业务资料和 原始凭据资料上有造假行为
பைடு நூலகம்
幕后
• 上市前资产九成泡沫 • 此番何学葵被捕，公安机关表示是“涉嫌欺诈上市” 。而证监会负责人表示，绿大地涉嫌“虚增资产、虚增收 入、虚增利润”等违法违规行为。 • 而据有关媒体的报道，绿大地“虚构”的资产庞大。 《理财周报》报道，一名曾和绿大地打过多次交道的银行 行长爆料，绿大地现在每股净资产只有两毛。而公司的财 报上显示着每股净资产3.91元。上市前绿大地自称资产 4.5亿，实际数字可能不足十分之一。 • 为了资产虚增，公司财报在存货、土地、合同上全部作假 。（如某种苗木市场上报价是60元，但是到了绿大地就变 成了300元，高报5倍，以此虚增收入。据绿大地2007年上 市时的招股说明书，多项资产的实际价值存在疑问）。
绿大地危机谁之过？
• 1、上市已超过3年，这不禁让人要问：为 什么这样的公司当初能够成功上市？ • 2、绿大地问题频出的2010年，公司股价却 出现连番上涨的怪现象。 • 3、中国的资本市场正是因为财务造假与欺 诈上市的成本实在太低，才导致部分上市 公司、高管以及中介机构敢于铤而走险。
什么造就了绿大地
公司高管频繁更换、辞职，原始股东忙于套现
• ２００９年９月，绿大地董事黎钢、董事 赵国权因股权变动辞职。２０１０年５月 ，绿大地董事钟佳富因个人原因辞职，总 经理也换由原昆明市商务局局长王光中担 任。２０１０年６月，公司监事会召集人 刘玉红因“个人原因”辞职。
三年三换审计机构
• 绿大地上市三年便改换了三家审计机 构，且每次都是在年报披露前夕。三次变 更审计机构，且都在年报披露前期，且今 年1月变更审计机构正是董事长何学葵持有 绿大地的股权被公安机构冻结后。业内人 士表示，不断更换的审计机构和财务经理 不排除公司存在着更深层次的财务风险。
绿大地事件
资料收集及整理 ：封帆 朱佳莉 何文燕 金泽慧 戴凤霞 PPT初级制作及加工： 王灵露 张璐 演讲 ：柴梦珍 傅晓英 组长（整体监督及协调）：包灵莎
目录
事件概述 1 2 绿大地四大乱象
3 幕后
4 绿大地危机谁之过？ 5 什么造就了绿大地 6 深交所对绿大地信息披露违规行为给予处分
事件概述
深交所对绿大地信息 披露违规行为给予处分
• 深圳证券交易所发布处分公告,对绿大地公司多项信息披 露违规行为给予公开谴责的处分。鉴于云南绿大地生物科 技股份有限公司及有关当事人的上述违规事实和情节,经 深交所纪律处分委员会审议通过,深交所作出如下处分决 定: • （1）对云南绿大地生物科技股份有限公司给予公开谴责 的处分。 • （2）对云南绿大地生物科技股份有限公司董事长何学葵, 时任监事刘玉红、王云川,副总经理徐云葵、陈德生,时任 独立董事罗孝银,时任副总经理李梦龙,时任财务总监蒋凯 西给予公开谴责的处分。
整改措施、整改时间及责任人
关于加强上市公司治理的 自查报告和整改计划
1 公司治理方面存在的有待改进的问题 公司治理概况
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公司治理存在的问题及原因 整改措施、整改时间及责任人
公司治理方面存在的有待改进的问题
1.公司在治理方面存在的有待改进的问题 包括：公司网站中对于投资者想要了解的 内容及公司公告更新不够及时； 2.对分、子公司的管理和控制有待于进一 步加强 3.公司人力资源管理有待于进一步提高。
保荐人"只荐不保"造"IPO毒药"
• 在绿大地2007年的上市保荐书中，来自 联合证券(现为华泰联合)的保荐代表人李 迅冬和黎海祥信誓旦旦地承诺：有充分理 由确信发行人的申请文件和公开发行募集 文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏；保荐代表人已勤勉尽责，对发行 人申请文件进行了尽职调查、审慎调查。
绿大地4月9日发布公告称，公司于4月8日接云南省公安机关通知，公 司董事、财务总监李鹏因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪，已于4月 7日被公安机关采取强制措施。业内人士指出，虽然证监会对于绿大地 的调查结果尚未出炉，但证监会负责人曾公开表示，绿大地涉嫌“虚 增资产、虚增收入、虚增利润”等违法违规行为。资料显示，自绿大 地2007年底挂牌以来，公司连换两任财务总监，三次更换会计师事务 所，四次变更业绩预告，高管频繁离职，种种不合常理的行为不断引
发市场的质疑。
绿大地四大乱象
1 五度变更业绩：业绩变脸如同变魔术 2 公司高管频繁更换、辞职，原始股东忙于套现
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三年三换审计机构
股权被冻结 董事长守口如瓶
五度变更业绩：业绩变脸如同变魔术
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关于绿大地的过往，最为人诟病的是 公司业绩变脸之快、之频繁为两市少见。 仅对于2009年的全年利润，变动就达5次之 多。绿大地披露的业绩五度反复，由之前 的预增过亿，变更为最后的巨亏1.5亿元。 业界表示，正是业绩频繁变脸，引发监管 部门注意，绿大地业绩黑洞的盖子才最终 被掀开。
披露违规的具体体现
• 未及时发布2009年业绩预亏公告; • 公司对2009年业绩情况进行了多次修正,修正前后业绩发 生盈亏性质重大变化,且修正时间严重滞后; • 公司2009年业绩预告和业绩快报与2009年年度报告披露的 业绩数据之间存在重大差异,误差率在100％以上。 • 此外,绿大地公司2008年年度报告存在重大会计差错,对销 售退回未进行账务处理。公司2009年年度报告相关文件亦 存在多处错漏。