技术分析的理论基础
技术分析理论基础
实战中的K线分析，必须与即时分时图分析相结 合，才能真实可靠的读懂市场的语言，洞悉盘面股 价变化的奥妙。K线形态分析中的形态颈线图形，以 及波浪角度动量等分析的方法原则，也同样适合即 时动态分时走势图分析，具体实战研判技巧笔者将 另文探讨。
通过指标研判市场趋势的优势是上手快，趋势在合理范
围波动时可以比较精准地研判后市变化，劣势就是指标有盲 点，即市场出现异动时往往难以实现精准、快速研判，另外 单一指标是难以应 对市场变化的，指标需要配合使用、长期 使用，才能觉得好用。
第三类是应用统计的方式，把历史图形
中的高、低点，上升、下跌、震荡趋势中的 量能、换手率等细微数字进行统计，发掘指 数或某个投资标的的触底或见顶时的规律， 从而摸索出判断市场趋势的法门。
艾略特波浪理论中的大部分理论是与道氏
理论相吻合的。不过艾略特不仅找到了这些 移动，而且还找到了这些移动发生的时间和 位置，这是波浪理论较之于道氏理论更为优 越的地方。道氏理论必须等到新的趋势确立 以后才能发出买卖行动的信号，波浪理论可 以明确地知道目前是处在上升（或下降）的 尽头，或是处在上升（或下降）的中途，可 以更明确地指导操作。
（4）K线类。
K线类的研究手法是侧重若干天K线的组 合情况，推测股票市场多空双方力量的对比 ，进而判断股票市场多空双方谁占优势，是 暂时的，还是决定性的。K线图是进行各种技 术分析的最重要的图表。
（5）波浪类。
波浪理论起源于1978年美国人查尔斯·J·柯 林斯发表的专著《波浪理论》。艾略特最初 发明波浪理论是受到股价上涨下跌现象不断 重复的启发，力图找出其上升和下降的规律 。社会经济的大环境有一个经济周期，股价 的上涨和下跌也应该遵循这一周期发展的规 律。不过股价波动的周期规律同经济发展的 循环周期是不一样的，要复杂得多。
技术分析基本理论
技术分析基本理论
• ６.１
技术分析的理论基础
• ６.２
道氏股价波动理论
• ６.３
波浪理论
• ６.４
股市发展阶段与成长周期理论
• ６.５
信心理论
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第六章
技术分析基本理论
• ６.６
股票价值理论
• ６.７
亚当理论
• ６.８
黄金分割率理论
• ６.９
其他技术分析理论
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６.１
• ６.１.１
• 次级趋势是与主要趋势运动方向相反的一种逆动行情， 往往对主要
趋势形成干扰（见图６.５）。在多头市场里， 它表现为中级的下跌
或“调整” 行情； 在空头市场里， 它表现为中级的上升或反弹行情。
通常， 有两项判断一个次级趋势的标准： 任何和主要趋势相反方向
的行情， 一般情况下至少持续３ 个星期左右； 回落到主要趋势涨升
的位置， 进而明确应该采用何种策略。波浪理论法的最大优点就是
能帮助人们提前预判证券价格的走势， 即何时出现波峰和波谷， 但
波浪理论法也是公认最难掌握的技术分析方法。
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６.１
技术分析的理论基础
• （６） 循环周期法。循环周期法关心价格的起伏在时间上的规律。
它通过对时间的分析，告诉人们应该在哪一个正确的时刻进行投资。
是由投资者做出的。既然是人， 其行为就必然会受到某些心理因素
的制约。比如， 在某种特殊的情况下， 如果某个交易者按照某种方
式进行交易并取得成功， 当以后遇到相同或相似的情况时， 他就会
按同一方式进行交易； 如果前一次失败了， 此后他就会采取不同于
前一次的交易方式。
论述技术分析的理论基础
论述技术分析的理论基础
技术分析是股票市场有效投资分析和决策的重要工具，它指导投资者：通过对股票历史价格和交易量等数据的研究，以及不断更新的市场新闻等信息，以较为精确地预测股票未来价格走势，进而获取资金收益。
本文将从理论和方法两个方面论述技术分析的理论基础。
一、理论基础
技术分析的理论基础是基于市场的现象。
这些现象包括市场的价格走势，投资者的选择和行为，市场的供求关系以及宏观经济政策等。
这些现象反映了市场中存在不确定性和随机性，即价格变化的不可预测性，从而构成了技术分析的理论基础。
基于这些理论，技术分析的核心思想是归纳分析，即从历史价格走势、投资者的行为和市场的供求关系等理论出发，推测未来价格变化的趋势，并以此作为投资的参考依据。
二、方法
技术分析的具体方法可以分为两大类：图形技术分析和趋势研究。
（1）图形技术分析
图形技术分析注重对价格走势以及投资者行为的研究，通过对价格走势图、成交量图等进行分析，以探索价格走势规律，从而推测未来股价强弱趋势及其时机。
此外，还可以运用技术指标，即研究股票持续价格变动时，投资者行为的状况，以及表示投资者情绪指标的技术指标，以便加深对股价的理解和分析。
（2）趋势研究
趋势研究是一种与图形技术分析互补的技术分析方法，它更注重市场的系统分析和长期研究，考虑的包括股票市场的整体趋势、投资者的行为习惯、宏观经济政策变化等，以期确定投资机会及其合适的结构性资产配置。
综上所述，技术分析的理论基础是基于市场的现象，以归纳分析为核心思想，具体方法可以分为图形技术分析和趋势研究。
技术分析的理论和实践应用，可以有效帮助投资者更好地实现盈利。
论述技术分析的理论基础
论述技术分析的理论基础
技术分析的理论基础是基于三个假设：市场行为包容消化一切；价格以趋势方式演变；历史会重演。
（1）市场行为包容消化一切“市场行为包容消化一切”构成了技术分析的基础。
技术分析认为，能够影响某种商品价格的任何因素——基础的、政治的、心理的或任何其它方面的——实际上都反映在其价格之中。
这个前提的实质含义是：价格变化必定反映供求关系，如果需求大于供给，价格必然上涨；如果供给过于需求，价格必然下跌。
供求规律是所有经济预测方法的出发点。
反言之，只要价格上涨，不论是因为什么具体的原因，需求一定超过供给，经济层面必定看好；如果价格下跌，经济层面必定看淡。
（2）价格以趋势方式演变“趋势”概念是技术分析的核心。
技术分析的本质就是顺应趋势，即以判定和追随既成趋势为目的。
从“价格以趋势方式演变”可以自然而然地推断，对于一个既成的趋势来说，下一步常常是沿着现存趋势方向继续演变，而掉头反向的可能性较小。
换言之，当前趋势将一直持续到掉头反向为止。
（3）历史会重演“历史会重演”强调打开未来之门的钥匙隐藏在历史里，或者说将来是过去的翻版。
技术分析与市场行为学、人类心理学有着千丝万缕的联系。
比如：价格形态通过一些特定的价格图表形状表现出来，而这些图形表示了人们对某市场看好
或看淡的心理。
既然它们在过去很管用，就不妨认为它们在未来同样有效，因为它们是以人类心理为根据的，而人类的心理从来就是“江山易改本性难移”。
在三大假设之下，技术分析有了自己的理论基础。
《股市趋势技术分析》
《股市趋势技术分析》股市趋势技术分析是股票投资中最常用且最重要的分析方法之一。
它主要依靠图表、技术指标和数学模型，对股票价格的走势进行研究和预测。
本文将详细介绍股市趋势技术分析的理论基础、方法与应用。
股市趋势技术分析理论基础主要包括以下三个方面：1. 股票价格是非理性变动的。
股票价格受到心理、市场供求、经济环境等多种因素的影响，很难直接由基本面分析来解释其变动规律。
2. 市场存在着明显的趋势性特征。
股票价格有明显的上涨和下跌的趋势，这种趋势在一定的时间周期内会继续存在。
3. 历史重演的原则。
历史的股票价格变动具有规律性，未来的股票价格变动也会受到历史变动规律的影响。
根据以上理论基础，股市趋势技术分析主要包含以下几个方面的内容：1. 股票价格的图表分析。
股市趋势技术分析者会将股票价格的历史数据绘制成图表，如K线图、走势图等。
通过观察股票价格的形态、趋势线和重要的价格关键点，分析股票的价格走势。
2. 技术指标的应用。
技术指标是由股票价格以及成交量所计算得出的一组统计数据，可以帮助分析者辨别趋势的强度、价格的偏离程度和市场的超买超卖情况。
常见的技术指标有移动平均线、相对强弱指标（RSI）和随机指标等。
3. 趋势线的划分与股票价格的预测。
将重要的价格关键点通过连线形成趋势线，可以揭示股票价格的上升和下降趋势。
根据趋势线的变化，可以预测股票的未来走势。
4. 量价关系的研究。
股票价格的变动不仅与其本身的价格有关，还与成交量有密切关系。
通过分析股票价格和成交量的变化规律，可以揭示买卖力量的对比，辅助股票价格的预测。
股市趋势技术分析的应用既有科学性又有艺术性。
分析者需要结合历史数据、图表形态、技术指标和市场的基本面等多方面因素，进行全面综合的判断。
在实际运用中，股市趋势技术分析可以帮助投资者选择合适的时间点进行买入或卖出，降低风险，提高投资收益。
需要注意的是，股市趋势技术分析并非百分之百准确的预测工具，它只是通过数理统计的方法对历史数据进行分析和推断。
技术分析的理论基础
技术分析的理论基础技术分析：技术分析是指以市场行为为研究对象，以判断市场趋势并跟随趋势的周期性变化来进行投资交易决策的方法的总和。
技术分析有三个假定或者说前提条件：1：市场行为包容消化一切。
所有的基础事件--经济事件、社会事件、战争、自然灾害等等作用于市场的因素都会反映到价格变化中来。
所以技术分析认为只要关注价格趋势的变化及成交量的变化就可以找到盈利的线索。
既然影响市场价格的所有因素最终必定要通过市场价格反映出来，那么研究价格就足够了。
技术派当然知道市场起落肯定有缘故，以及供求关系，经济事件、社会事件、战争、自然灾害等等影响价格内在的因素，但他们认为这些原因对于分析预测无关痛痒。
所以只通过价格来研究整个市场。
2：价格以趋势方式演变。
趋势是技术分析的核心。
技术分析中研究图表的全部意义，就是要在一个趋势即将发生的早期阶段，及时、准确的把它提示出来，从而达到顺着趋势交易的目的。
“价格以趋势方式演变”可以自然的推断，对于一个即成的趋势，下一步常常是沿着现存趋势演变，而掉头反向的可能性要小得多。
当然这也是牛顿惯性定律的应用，总的来说，坚定不移的顺应一个趋势，直至有反向的征兆为止。
3：历史会重演技术分析和市场行为学与人类心理学有着千丝万缕的联系，人的行为及心理在历史的不同时期有着惊人的相似。
证券价格虽然由供求因素决定，但左右供求的力量来自于人的行为、心理和投资环境。
比如，价格形态，它们通过一些待定的价格图表形状表现出来，而这些图形表示了人们对某市场看好或看淡的心理。
其实这些图形在过去的一百多年里早已广为人知、并被分门别类了。
既然它们在过去很管用，就不妨认为它们在未来同样有效.因为它们是以人类心理为根据的，而人类心理从来就是“江山易改本性难移”。
“历史会重演”说得具体点就是，打开未来之门的钥匙隐藏在历史里，或者说将来是过去的翻版。
以上就是技术分析的三大理论基础，也是我们进行技术分析的前提条件，未来两天我们所进行的所有研究都是在这三个理论的基础下进行的，今天我们就以“市场行为包容一切”，的理论基础上，来研究一下市场中价格这个因素：首先“市场行为包容消化一切”，那么什么是市场行为？简单来说，市场行为就是市场中由供求关系所决定的商品的买卖行为，那么决定买卖行为最跟本的因素是什么？是商品的价格；所以我们先来了解一下在交易市场中价格的记录方法——K线！Ｋ线理论初级理论一、Ｋ线图最早是日本德川幕府时代大阪的米商用来记录当时一天、一周或一月中米价涨跌行情的图示法，后被引入股市。
股票投资技术分析4理论基础
7、股价跌一段相当长的时间，出现恐慌性 卖出，随着日益扩大的成交量，股价大幅 度下跌，继恐慌性卖出之后，预期股价可 能上涨，同时恐慌性卖出所创的低价，将 不可能在极短时间内跌破。恐慌性大量卖 出之后，往往是空头的结束
8、当市场行情持续上涨很久，出现急剧增 加的成交量，而股价却上涨乏力，在高档 盘旋，无法再向上大幅上涨，显示股价在 高档大幅震荡，卖压沉重，从而形成股价 下跌的因素。股价连续下跌之后，在低档 出现大成交量，股价却没有进一步下跌， 价格仅小幅变动，是进货的信号。 的”。
三、技术பைடு நூலகம்析的要素
2、缩量 指某个时间段的成交量与其历史成交量相 比明显减小的过程和状态。它表明多空双 方对股价反向认同程度的减小，是多空能 量趋于平衡的表现。 缩量可分为：横向缩量、纵向缩量、单日 缩量、区域缩量。 缩量与放量呈相反的对等关系，理解了放 量就理解了缩量。
三、技术分析的要素
3、背离
3、当个股上涨所花的时间越少，而涨幅越大时， 它将来的调整幅度和速度自然也应该越大，但这 里要考虑个股基本面因素的变化。一般来说，强 者恒强，这样的股票总会给投资者充足的逃跑时 间，不过此时要密切注视成交量的变化，如果出 现单日25％以上的换手率，还是立即撤退，保住 胜利果实要紧，毕竟，肥肉已经吃完，剩下点骨 头渣渣，留给他人也无妨。如果个股大幅上涨后 始终没有出现大幅度的成交量，或者在大成交量 之后仍能常以不高的换手率创新高，则该股成为 长期牛股的希望很大。
论述技术分析的理论基础
论述技术分析的理论基础总言之，技术分析是投资者以客观的方式分析证券市场价格运动的一种技术，其目的在于发现未来的价格走势趋势或者是主要的支撑位置和阻力位置。
如今，技术分析已经成为许多投资者和期货交易者的重要工具，其理论基础也正在不断完善。
一、技术分析的概念技术分析是一种金融市场分析技术，旨在提供客观的证券价格信息，以及基于这些信息发现证券未来价格走势趋势的方法。
不同于传统的基本面分析，技术分析仅仅只考虑市场本身的价格走势，并不关心公司业务内容，也不关心公司的财务报表或市场热点。
技术分析的理论基础主要包括两个概念：一是供求均衡理论；二是趋势理论。
供求均衡理论主要指在市场上，供应和需求两个对立的力量共同控制着证券价格的涨落，价格变动是由这两个力量相互抵消而形成的。
趋势理论认为市场价格变动将会形成不同持续时间和不同幅度的走势，投资者可以通过了解这些走势来确定未来的价格走势方向。
二、技术分析的方法技术分析的具体方法可以分为两大类：一是基于技术指标的分析和预测；二是基于图形形态的分析和预测。
（1）技术指标分析和预测技术指标是针对证券价格变动的一组在特定时间内的数据，一般用来考察特定时期内价格的变化情况，以及预测未来价格走势的动向。
技术指标可以分为两类：一类是基本价格指标，如开盘价、最高价、最低价、收盘价等；另一类是技术指标，如移动平均线、布林带等。
技术指标的分析一般采用“研判”的方法，即通过多个指标的综合运用，形成一个综合分析结果，从而预测股票未来行情走势。
例如，如果股价处于一条上升趋势线上面，同时短期移动平均线也处于上升趋势，可判断当前股票价格处于上涨趋势，未来价格有可能继续上涨。
（2）图形形态分析和预测图形形态分析是考察股票价格走势图中形成的各种特殊图形，根据不同的图形来判断股票价格走势的一种方法。
常见的图形形态有锤子形态、头肩形态、翻车形态、收量上涨形态、V形低谷形态等。
图形分析的原理在于，不同的图形形态代表着不同的行情形式，也可以预测未来价格变动的动向。
技术分析的三大假设
技术分析的三大假设技术分析的理论基础是基于三项合理的市场假设：市场行为涵盖一切信息；价格沿趋势移动；历史会重演。
第一条假设是进行技术分析的基础。
其主要的思想是认为影响股票价格的每一个因素（包括内在的和外在的）都反映在市场行为中，不必对影响股票价格的因素具体是什么过多的关心。
如果不承认这一前提条件，技术分析所作的任何结论都是无效的。
这条假设是有一定合理性的。
任何一个因素对股票市场的影响最终都必然表现在股票价格的变动上。
如果某一消息一公布，股票价格同以前一样没有大的变动，说明这个消息不是影响股票价格的因素如果有一天看到，价格向上跳空开盘，成交量急剧增加，不用问，一定是出了利多消息，具体是什么消息，完全没有必要过问，它已经体现在市场行为中了。
再比如，某一天，别的股票大多持平或下跌，惟有少数几支股票上涨，这时，我们自然要打听这几支股票出了什么好消息。
这说明，我们已经意识到外部的消息已经在价格的变动和反常的趋势中得到了体现。
外在的、内在的、基础的、政策的和心理的因素，以及别的影响股票价格的所有因素，都已经在市场的行为中得到了反映。
作为技术分析人员，只关心这些因素对市场行为的影响效果，而不关心具体导致这些变化的原因究竟是什么。
第二条假设是进行技术分析最根本、最核心的因素。
其主要思想是股票价格的变动是按一定规律进行的，股票价格有保持原来方向运动的惯性。
正是由于这一条，技术分析师们才花费大量心血，试图找出股票价格变动的规律。
一般来说，一段时间内股票价格一直是持续上涨或下跌，那么，今后一段时间，如果不出现意外，股票价格也会按这一方向继续运动，没有理由改变这一既定的运动方向。
" 顺势而为" 是股票市场上的一条名言，如果股价没有调头的内部和外部因素，没有必要逆大势而为。
一个股票投资者之所以要卖掉手中的股票，是因为他认为目前的价格已经到顶，马上将往下跌，或者即使上涨，涨的幅度也有限，不会太多了。
他的这种悲观的观点是不会立刻改变的。
技术分析基础以及切线理论
技术分析基础以及切线理论基本假设：作为一种投资分析工具，技术分析是以一定的假设条件为前提的。
这些假设是：⏹市场行为涵盖一切信息；⏹价格沿趋势移动；⏹历史会重演。
技术分析的要素：⏹价格；⏹成交量；⏹时间和空间技术分析的理论基础——道氏理论的主要原理：⏹市场价格平均指数可以解释和反映市场的大部分行为；⏹市场波动具有某种趋势；⏹主要趋势有三个阶段；⏹趋势必须得到交易量的确认；⏹一个趋势形成后会持续，直到趋势出现明显的反转信号。
技术分析方法的分类：一般说来，可以将技术分析方法分为常用的五类：⏹指标类、切线类、形态类、K线类、波浪类⏹指标类：是根据价、量的历史资料，通过建立一个数学模型，给合数学上的计算公式，得到一个体现证券市场的某个方面内在实质的指标值。
常见的指标有RSI、KD、DMI、MACD、OBV、PSY、BIAS等。
⏹切线类：切线类就是按一定方法和原则根据股票价格数据所绘制的图表中来画了一些直线，然后根据这些直线的情况推测股票价格的未来趋势，为投资行为提供参考。
常见的切线有：趋势线、轨道线、黄金分割线、甘氏线、角度线等。
⏹形态类：形态类是根据价格图表中过去时一段时间走过的轨迹形态来预测股票价格未来趋势的方法。
主要的形态有M头、W底、头肩顶、头肩底等。
⏹K线类：K线类是根据若干天的K线组合情况，推测证券市场中多空双方力量的对比，进而判断证券市场行情的方法。
K线图是进行各种技术分析的最重要的图表。
切线理论⏹切线的定义：切线是按一定方法和原则再由股票价格的数据所绘制的图表中画出一些直线，然后根据这些直线的情况推测股票价格的未来趋势，这些直线就叫切线。
⏹切线的作用：切线的作用主要是起支撑和压力的作用，支撑线和压力线的往后延伸位置对价格趋势起一定的制约作用。
⏹切线的种类：目前,画切线的方法有很多种：主要有趋势线、轨道线、黄金分割线、百分比线等。
趋势的含义：趋势是指股票价格的波动方向。
趋势的方向：上升方向、下降方向、水平方向（无趋势方向）。
技术分析的理论基础基于以下三大假设
技术分析的理论基础基于以下三大假设技术分析的理论基础基于以下三大假设：1、市场行为反映一切——技术分析的思想基础2、价格呈趋势变动——技术分析的核心因素3、历史会重演——基于交易者的心理预期“市场行为反映一切”是道氏理论的基本观点，即认为价格能够全面反映所有的市场信息。
“价格呈趋势变动”的依据是物理学上的动力法则，认为趋势的运行将会继续，直到有反转的现象产生为止，也就是套用了牛顿惯性定律。
“期待历史会重演”则是江恩市场循环理论和艾略特波浪理论的大胆假设。
我想请教一下各位做交易的朋友们，你们谁能证实技术分析理论的这三个基本假设？技术分析理论已经存在100多年了，这三个假设从来就没有被证实有效过，直到现在技术分析理论依然是建立在这三个假设的理论基础之上。
技术分析作为一种建立在三个假设基础之上的交易理论，无论技术分析的工具如何科学，分析过程如何严谨，所得出的结论必定也只可能是一种假设，而不是可以确定的结果，是不能直接用于指导市场投资或投机交易的。
这本是显而易见的事情，随便想想都能得出正确的结论，可是令人奇怪的是这样的交易理论居然流行了上百年，直到今天依然在资本市场中受到大部分投资交易者的追捧。
并且还变化出许多新的花样，比如所谓“自动化程序控制交易系统”——一个依靠技术分析理论而设计出来的自称会替你自动赚钱的“神奇软件”！所以也难怪市场中大部分的投资交易者注定是要亏钱的，跟在“三个假设”理论指导思想后面做交易，想不亏钱都难！技术分析流派的信徒们常常用“这是一门科学”来为自己的思想和行为辩解，仿佛只要是关乎到技术问题就必然符合科学原理，就必然正确。
其实未必。
技术分析当然是科学思想的产物，因为技术分析本身就是一种理性的科学思维方式。
但是我们也知道科学思想有一个基本观点，就是凡是符合科学的事物必定是可以被科学所证实的，并且可以被反复证实。
科学没有例外，有例外那是哲学。
哲学上有一句名言，叫做：凡事都有例外。
如果你能举出一个例子证明没有例外，那哲学家就会说：这恰好证明了“凡事都有例外”的正确性。
投资学13证券投资的技术分析
二、K线理论 （一）K线的含义
K线又称为日本线，起源于日本。当时 日本还没有股票市场，K线只是用于米市交易， 经过上百年的运用和变更，目前已经形成了 一整套K线分析理论。
图13-2
K线的两种常见形态
（二）K线的主要形状
（1）
（2）
（3）
（4）（5）（6）
图13-3
K线常见的几种形状
（三）K线的应用
1.三角形
图13-15
对称三角形
图13-16 上升三角形
图13-17 下降三角形
2.矩形
图13-18 矩形
3.旗形和楔形
图13-19 旗形
图13-20 楔形
五、波浪理论
波浪理论全称是艾略特波浪理论，它是技 术分析方法中最为神奇的方法，是以美国人艾 略特（R• N• Elliott）的名字命名的一种价格趋 势分析理论。该理论是依据大海的潮汐及波浪 的变化规律，来描述和预测股票价格的波动规 律及未来走势。波浪理论是股市分析理论中运 用最多，而又最难了解和精通的方法。
第三节 技术分析指标
一、移动平均线——短线及中线指标
移动平均线法（move averagely line） 也是分析证券市场变化趋势的一种常用方法, 它是人们为了克服道琼法所存在的缺点而创 建的证券市场长期趋势分析方法。
移动平均线的基本含义
移动平均线（MA）就是将过去一段时 间的股价指数每日往后移动一个股价指数 来计算股价平均值，并依次绘成一条线， 该线就是所谓的移动平均线。
中期趋势的证券价格波动幅度约为 长期趋势的升降幅度的1/3左右 当中期趋势下跌时，若其谷底较上 期谷底为高，就表明长期趋势上升；反 之，当中期趋势上升时，若其波峰较上 期波峰为低，就表示长期趋势下降。 如图13-1所示。
论述技术分析的理论基础。
论述技术分析的理论基础。
技术分析作为证券投资的重要一环，其理论基础了解起来非常重要。
本文将通过对基本原理、技术分析工具以及技术指标的分析，论述技术分析的理论基础。
一、技术分析的基本原理技术分析的基本原理主要是建立在以下两个基本观点的基础之上：第一，影响证券价格变动的主要因素是市场行为，而不是公司的基本面；第二，证券的价格走势呈现出周期性的规律，这种规律是可以预测的。
因此，技术分析认为，历史上的价格行为就是未来价格行为最强有力的决定因素。
二、技术分析工具技术分析使用多种工具来确定行情趋势以及进行价格预测，其中最常用的工具有图表、平均线和技术指标等。
（1）图表技术分析使用图表来研究证券市场的行情趋势，其中包括折线图、K线图和面积图等，它们可以更有效地展示出价格的变化趋势，并分析价格的底部、顶部以及看涨看跌的分界点等。
（2）平均线平均线是技术分析中最常用的工具，它可以反映市场的行情趋势。
其实，平均线又可以细分为简单平均线、加权平均线、双移动平均线等不同类型。
其中，简单平均线是技术分析中最为基本的一类，是将某一段时期内的价格按照时间顺序求平均所得到的指标，而加权平均线和双移动平均线则是结合了简单平均线的概念，但结合的方法比较复杂。
（3）技术指标技术指标是术分析中最重要的工具之一，它们主要用于分析市场行情和价格变动趋势，有助于投资者做出正确的投资决策。
常用的技术指标有乖离率，动量指标，成交量指标，RSI指标，ADX指标，MACD 指标等。
三、结论技术分析的理论基础主要建立在影响证券价格变动的主要因素是市场行为，证券价格走势呈现出周期性的规律这两个基本原理之上。
技术分析运用多种工具，如图表、平均线以及技术指标等，来确定行情趋势以及进行价格预测，可以更有效地展现市场状况，有助于投资者更好地分析投资机会。
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技术分析得理论基础技术分析:技术分析就是指以市场行为为研究对象,以判断市场趋势并跟随趋势得周期性变化来进行投资交易决策得方法得总与。
技术分析有三个假定或者说前提条件:1:市场行为包容消化一切。
所有得基础事件--经济事件、社会事件、战争、自然灾害等等作用于市场得因素都会反映到价格变化中来。
所以技术分析认为只要关注价格趋势得变化及成交量得变化就可以找到盈利得线索。
既然影响市场价格得所有因素最终必定要通过市场价格反映出来,那么研究价格就足够了。
技术派当然知道市场起落肯定有缘故,以及供求关系,经济事件、社会事件、战争、自然灾害等等影响价格内在得因素,但她们认为这些原因对于分析预测无关痛痒。
所以只通过价格来研究整个市场。
2:价格以趋势方式演变。
趋势就是技术分析得核心。
技术分析中研究图表得全部意义,就就是要在一个趋势即将发生得早期阶段,及时、准确得把它提示出来,从而达到顺着趋势交易得目得。
“价格以趋势方式演变”可以自然得推断,对于一个即成得趋势,下一步常常就是沿着现存趋势演变,而掉头反向得可能性要小得多。
当然这也就是牛顿惯性定律得应用,总得来说,坚定不移得顺应一个趋势,直至有反向得征兆为止。
3:历史会重演技术分析与市场行为学与人类心理学有着千丝万缕得联系,人得行为及心理在历史得不同时期有着惊人得相似。
证券价格虽然由供求因素决定,但左右供求得力量来自于人得行为、心理与投资环境。
比如,价格形态,它们通过一些待定得价格图表形状表现出来,而这些图形表示了人们对某市场瞧好或瞧淡得心理。
其实这些图形在过去得一百多年里早已广为人知、并被分门别类了。
既然它们在过去很管用,就不妨认为它们在未来同样有效、因为它们就是以人类心理为根据得,而人类心理从来就就是“江山易改本性难移”。
“历史会重演”说得具体点就就是,打开未来之门得钥匙隐藏在历史里,或者说将来就是过去得翻版。
以上就就是技术分析得三大理论基础,也就是我们进行技术分析得前提条件,未来两天我们所进行得所有研究都就是在这三个理论得基础下进行得,今天我们就以“市场行为包容一切”,得理论基础上,来研究一下市场中价格这个因素:首先“市场行为包容消化一切”,那么什么就是市场行为？简单来说,市场行为就就是市场中由供求关系所决定得商品得买卖行为,那么决定买卖行为最跟本得因素就是什么？就是商品得价格;所以我们先来了解一下在交易市场中价格得记录方法——K线！Ｋ线理论初级理论一、Ｋ线图最早就是日本德川幕府时代大阪得米商用来记录当时一天、一周或一月中米价涨跌行情得图示法,后被引入股市。
Ｋ线图有直观、立体感强、携带信息量大得特点,蕴涵着丰富得东方哲学思想,能充分显示股价趋势得强弱、买卖双方力量平衡得变化,预测后市走向较准确,就是各类传播媒介、电脑实时分析系统应用较多得技术分析手段。
其记录方法如下:(如图所示) 单根得K线由三部分组成,分别为K线得实体、上影线、与下影线组成,那么它们具体都代表什么含意呢？大家知道,某种商品在一天得交易过程中会产形成四个主要得价位,分别为:开盘价、收盘价、最高价与最低价。
开盘价就是指某个交易日开市以后第一笔交易成交得价格。
相对应得收盘价,就是指某个交易日收市以前最后一笔交易成交得价格,最高价就是指当日交易中该商品最高得成交价格,最低价则相反,就是当日交易中最低得该商品成交得价格,在K线中如何准确得表示出这四个价格呢？收盘价高于开盘价时,则开盘价在下收盘价在上,二者之间得长方柱用红色或空心绘出,称之为阳线;其上影线得最高点为最高价,下影线得最低点为最低价。
收盘价低于开盘价时,则开盘价在上收盘价在下,二者之间得长方柱用黑色或实心绘出,称之为阴线,其上影线得最高点为最高价,下影线得最低点为最低价。
2、根据K线得计算周期可将其分为日K线,周K线,月K线,年K线。
周K线就是指以周一得开盘价,周五得收盘价,全周最高价与全周最低价来画得K线图。
月K 线则以一个月得第一个交易日得开盘价,最后一个交易日得收盘价与全月最高价与全月最低价来画得K线图,同理可以推得年K线定义。
周K线,月K线常用于研判中期行情。
对于短线操作者来说,众多分析软件提供得5分钟K线、15分钟K线、30分钟K线与60分钟K线也具有重要得参考价值。
还有一种特殊得K线,既:开盘价与收盘价相同,我们称其为同价K线,这种同价K线有四种,分别为十字线、T字线、倒T字线、一字线,其形态为:投资术语:多:就是瞧涨,就是买入得意思。
空:就是瞧跌,就是卖出得意思。
做多:就是买入建仓,准备赚取上涨差价！做空:就是卖出建仓,准备赚取下跌差价！多头:对股票后市瞧好,先行买进股票,等股价涨至某个价位,卖出股票赚取差价得人。
空头:就是指变为股价已上涨到了最高点,很快便会下跌,或当股票已开始下跌时,变为还会继续下跌,趁高价时卖出得投资者。
利空:促使股价下跌,以空头有利得因素与消息。
利多:就是刺激股价上涨,对多头有利得因素与消息。
单根K线得意义:小阳星全日中股价波动很小,开盘价与收盘价极其接近,收盘价略高于开盘价。
小阳星得出现,表明行情正处于混乱不明得阶段,后市得涨跌无法预测,此时要根据其前期Ｋ线组合得形状以及当时所处得价位区域综合判断。
小阴星:小阴星得分时走势图与小阳星相似,只就是收盘价格略低于开盘价格。
表明行情疲软,发展方向不明。
上吊阳线:如果在低价位区域出现上吊阳线,如图所示,股价表现出探底过程中成交量萎缩,随着股价得逐步攀高,成交量呈均匀放大事态,并最终以阳线报收,预示后市股价瞧涨。
如果在高价位区域出现上吊阳线,股价走出如图所示得形态,则有可能就是主力在拉高出货,需要留心。
穿头破脚阳线:价格走出如图所示得图形说明多方已占据优势,并出现逐波上攻行情,价格在成交量得配合下稳步升高,预示后市瞧涨。
如在大涨之后出现,表示高档震荡,如成交量大增,后市可能会下跌。
如在大跌后出现,后市可能会反弹。
光头阳线:光头阳线若出现在低价位区域,在分时走势图上表现为股价探底后逐浪走高且成交量同时放大,预示为一轮上升行情得开始。
如果出现在上升行情途中,表明后市继续瞧好。
光脚阳线:(光脚阳线就是一种带上影线得红实体。
如图所示,开盘价即成为全日最低价,开盘后,买方占据明显优势,价格不断盘升,表示上升势头很强,但在高价位处多空双方有分歧,股价下跌,最终仍以阳线报收。
总体来讲,出现先涨后跌型,买方力量占优,但实体部分与下影线长短不同,买方与卖方力量对比不同。
购买时应谨慎。
一般来说,如果在低价位区域出现光脚阳线,表明买方开始聚积上攻得能量,进行得第一次试盘。
如果在高价位区域出现光脚阳线,表明买方上攻得能量开始衰竭,卖方得能量不断增强,行情有可能在此发生逆转。
光头光脚阳线:表明多方已经牢固控制盘面,逐浪上攻,步步逼空,涨势强烈。
光头光脚阳线就是K线得上下两头都没有影线(∣)得长阳线实体,这种类型得K线被认为就是极度强壮得K线、与光头光脚阴线相反,它通常成为牛市得继续或熊市反转得一部分、光脚阴线:光脚阴线就是一种带上影线得阴实体。
收盘价即成为全日最低价。
开盘后,买方稍占据优势,股票价格出现一定涨幅,但上档抛压沉重。
空方趁势打压,使股价最终以阴线报收。
一般来说,如果在低价位区域出现光脚阴线,表明买方开始聚积上攻得能量,但卖方仍占有优势。
如果在高价位区域出现光脚阴线,表明买方上攻得能量已经衰竭,卖方得做空能量不断增强,且占据主动地位,行情有可能在此发生逆转。
光头阴线:光头阴线就是一种带下影线得阴实体。
开盘价即成为全日最高价。
开盘后,卖方稍占据优势,价格出现一定跌幅,多方虽有反攻,但力度不大,最终价格下跌。
如果这种线型出现于低价位区,说明抄低盘得介入使股价有反弹迹象,但力度不大。
如果在高价位区域出现光脚阴线,表明买方上攻得能量已经衰竭,卖方得做空能量不断增强,且占据主动地位,行情有可能在此发生逆转。
T形线:出现在低价位区时,都说明下档承接力较强,价格有反弹得可能。
出现在高价位时,说明空方开始反攻,多方虽然很强,收盘时把价格拉起,但已创不出新高,预示后市反转可能性较大。
倒T形线:出现在高价位区时,说明上档抛压严重,行情疲软,多方已经无力维挂价格得上涨,股价有反转下跌得可能;如果出现在中价位区得上升途中,则说明释放了上档抛压,则表明后市仍有上升空间。
出现在低价位区域说明多方向上试盘,后市瞧涨。
十字星:这种线型常称为变盘十字星,最常见,说明在现在趋势里多空双方已经平衡了,也就就是现有趋势维持不住了,趋势要改变。
无论出现在高价位区或低价位区,都可视为顶部或底部信号,预示大势即将改变原来得走向。
光头光脚阴线:光头光脚阴线表示开盘价即成为全日最高价,而收盘价成为全日最低价,上下没有影线。
如图所示,股价从一开始,卖方就占绝对优势,持有者不限价疯狂抛出,造成恐慌心理。
市场呈一面倒,直到收盘、价格始终下跌,最终以全日最低价收盘价。
这种K线图形表明空方在一日交战中最终占据了主导优势,多方无力抵抗,股价得跌势强烈,次日低开得可能性较大。
如果在股价得高位区出现次种图形,投资者最好在最短得时间内,以第一时间将手中持有得股票抛光,尽可能先回避风险。
以上这些K线形态得意义,只就是对单根K线理论上简要得阐述,实盘中还要结合多方面得技术去判断分析,做到活学活用,不能盲目得死套应用,要不然会很惨！。