中信锦绣二号投资者推介投资者推介版

• 年化收益率预期5%-30%
• 年化收益率预计5%-10%
• 年收益率超过20%的部分可以分配 分配时间及方式由管理人确定
• 到期分配信托财产
• 每年分配约5%-10%的固定收益， 根据基准利率水平相应调整
• 到期从信托财产中支付本金
• 次级受益权上一年末资产净值 ×1.5%/年
• 优先受益权信托金额×1%/年
受益人在约定时间将转让意向书以书面方式提
交受托人后，受托人在一个月内为受益人寻找 •
受让人，如找到则转让成立，如未能找到则申
请无效。
申请日期：每年估值报告公告后的三个工作日内； 转让折价：委托转让时，每年开放申请截止日累计
净收益的30%为委托转让折价，不足上一 年度末净值的5%时按5%收取。 支付方式：如找到受让人，受让方在转让申请截 止日之后六十日内按照将扣除转让折价 后的转让金额支付给转让申请人。
学习改变命运,知 识创造未来
中信锦绣二号投资者推介投资者推介版
基金信托特点
完善有效的治理结构
• 受益人大会：作为最高决策机构，由全体受益人组成，根据持有受益权的比例享有表决权； 受益人大会负责审议和批准受托人/管理人的重要决定，包括信托资金运用方向的变化、管理 人/保管人的变更、信托计划的提前终止或延长等。
管理人
委托管理 中海统筹城乡一号
管理人决策委员会 筛选投资项目
项目1、2、3
受托人
保管银行
项目流 资金流
学习改变命运,知 识创造未来
中信锦绣二号投资者推介投资者推介版
基金信托特点
高效制衡的投资管理流程
• 管理人投资决策委员会制 定投资策略
• 基金经理明确投资方案 • 受托人监督并下达投资指
令 • 保管银行负责资金划拨，
中信锦绣二号投资者推 介投资者推介版
学习改变命运,知 识创造未来
2021年2月24日星期三
目录
A. 中信锦绣二号基金信托方案 B. 中信锦绣二号基金管理体系 C. 基金信托受托人/管理人 D. 投资机遇与投资策略 E. 项目储备与盈利预测 F. 推介进程与认购事项
学习改变命运,知 识创造未来
中信锦绣二号投资者推介投资者推介版
• 受托人：中信信托受托管理基金信托计划财产，遴选投资管理人并监督其投资管理运作。
• 保管人：中信银行对信托计划财产进行第三方保管，并监督信托财产管理人合法合规性。
• 管理人：中信锦绣资本管理有限责任公司具体负责基金信托的投资管理，并接受受托人、保 管人的监督。
运作管理过程
受 益 监督
人
大 会
根据受托人划款指令，托管银行划拨项目投资款
并对投资运作进行监督
投资组合配置、 投资目标
确定投资方案
执行投资指令
会计核算
投资绩效评估 绩效 风险 评价 评估
投资决策委员会
基金经理
指令
反馈
受托人
监管
保管银行
受托人
反馈
学习改变命运,知 识创造未来
中信锦绣二号投资者推介投资者推介版
基金信托特点
科学严格的投资决策程序
整体 投资 组合
内、外部研究支持
（项目储备中海油、中移动、建 设银行等IPO配售项目）
• 次级受益权对优先级受益权的风险保障： 当发生亏损时，以次级受益权权益保障优先受益人的本金和收益；
学习改变命运,知 识创造未来
中信锦绣二号投资者推介投资者推介版
目录
A. 中信锦绣二号基金信托方案 B. 中信锦绣二号基金管理体系 C. 基金信托受托人/管理人 D. 投资机遇与投资策略 E. 项目储备与盈利预测 F. 推介进程与认购事项
• 管理人：中信锦绣资本管理有限责任公司 • 保管人：中信银行股份有限公司
学习改变命运,知 识创造未来
中信锦绣二号投资者推介投资者推介版
产品结构
基金要素
次级Leabharlann Baidu益权
优先受益权
风险保障
• 受托人、管理人认购以共担风险 • 本金和收益由次级受益权保障
预期收益
收益支付方式
管理费用
管理奖励
学习改变命运,知 识创造未来
• 基金信托规模：次级受益权20亿元人民币，优先受益权不超过次级受益权净值的50% • 基金信托期限：次级受益权7年（根据合同约定可提前终止或延长）;
优先受益权不超过两年 • 投 资 方 向：地产领域的股权投资、IPO配售和定向增发项目；其他领域包括能源、
通信、金融等的股权投资、IPO配售和定向增发项目； 地产领域投资不少于次级受益权净值的50%； • 受益人规模：合格的机构投资者数量不限，自然人人数不超过50人 • 受托人：中信信托有限责任公司
• 基金收益的15%
•无
中信锦绣二号投资者推介投资者推介版
基金信托方案
产品流动性
次级受益产品为半封闭式；成立二年后对次级受益人每年提供转让机会； 优先受益产品为封闭式：
受益人的流动性安排
优先受益人：不可赎回，不可转让。
•
次级受益人：设立满二年后受托人为次级 •
受益人每年提供一次委托转让申请机会；次级
学习改变命运,知 识创造未来
中信锦绣二号投资者推介投资者推介版
基金信托特点
结构化分层设计提高次级受益权收益
20亿元次级受益权
募集 对象
机构投资者 高净值个人投资者
次级受益权对优先受益权进行风险保障
超额收益
其他项目
10亿元优先级受益权(对外发售) 预期收益率5%-10%
优先受益权 本金及收益
已确定的相当于优先受益权 规模的低风险项目
管理人
个人投资者
机构投资者
学习改变命运,知 识创造未来
20亿元 次级受益权
10亿元 优先级受益权
注：次级受益权募集后 根据基金运作需要发 行优先级受益权
中信锦绣二号投资者推介投资者推介版
产品结构
基金化信托产品要素
• 产品名称：中信锦绣二号股权投资基金信托计划
• 基金类型：私人股权投资基金(PEIT)
产品结构
基金规模
• 产品名称：中信锦绣二号股权投资基金信托计划 • 基金信托规模：总规模20～30亿元人民币
- 次级受益权20亿元，由机构投资者、个人投资者、管理人认购； - 优先级受益权10亿元，由机构投资者认购； • 基金信托期限：次级受益权7年、可提前终止或延长；优先受益权不超过2年，
优先-次级结构
宏观经济报告 国家政策报告 市场分析报告 投资策略报告
区域/ 行业 配置
区域经济发展政策、区域 规划研究报告
地产等行业研究报告（行 业供需状况与竞争态势）
投资管理部
根据内、外部研究成 果，结合自身市场判 断，提出整体投资组 合报告
根据内、外部研究成果， 结合自身的专业判断，制 定区域及行业投资方案