证券经纪业务介绍
简述证券经纪业务的特点
简述证券经纪业务的特点
证券经纪业务是证券市场中的一项重要业务，其主要特点如下：
一、中介性质
证券经纪业务是证券市场的中介业务，其主要职责是为客户提供证券交易的咨询和执行服务，并通过与交易对手的撮合，完成买卖双方的交易。
二、风险高
证券经纪业务存在较高的风险，主要表现在客户的投资方向和市场波动等方面。
因此，证券经纪人需要具备较高的风险意识和风险控制能力，以保护客户的投资安全。
三、信息密集
证券经纪业务需要掌握丰富的证券市场信息，包括股票、债券、基金等各类证券的基本信息、市场趋势、经济政策等方面内容。
四、佣金收入
证券经纪人的收入主要来自于客户交易产生的佣金收入，佣金通常是按照客户交易金额的一定比例计算。
五、竞争激烈
证券经纪业务市场竞争激烈，证券经纪人需要具备优秀的专业素质和服务能力，才能在竞争中脱颖而出。
总之，证券经纪业务的特点主要包括中介性质、高风险、信息密集、佣金收入和竞争激烈等方面，同时，证券经纪人要具备高素质、专业能力和风险控制能力，以更好地为客户服务。
券商经纪业务范围
券商的经纪业务主要包括证券交易、期货交易、基金交易等。
券商作为中介机构，为客户提供证券买卖、期货交易、基金申购赎回等服务。
具体来说，经纪业务包括但不限于：代理买卖证券业务：接受客户的委托，代客户买卖证券，并收取一定的手续费。
证券经纪业务：通过证券营业部接受客户委托，进行证券买卖交易。
资产管理业务：以投资顾问等方式为客户提供个性化的投资管理服务，包括理财规划、投资咨询、定制投资方案等。
投资银行业务：提供企业融资、并购、重组等咨询服务，以及股票、债券等证券的发行和承销服务。
金融产品销售业务：代销基金、保险、信托等金融产品，并获取销售佣金。
此外，券商的经纪业务还包括融资融券、期权交易、外汇交易等其他金融业务。
这些业务的开展需要券商具备一定的资质和条件，并遵循相关的法律法规。
总之，券商的经纪业务范围很广，涵盖了各种与证券交易相关的业务，为客户提供全方位的投资服务。
证券经纪业务
第二，提供信息服务。
关系的确立
证券经纪关系建立 证券经纪商与投资 能建立经纪关系。 签订证券买卖代理协议至少应包括以下事项： 1．遵守国家有关法律、法规及交易所业务规则的承诺 2．证券经纪商已向投资者揭示证券买卖的各类风险 3．投资者表明证券经纪商已向其揭示证券买卖的风险； 4．证券经纪商代理业务的范围和权限 5．指定交易或转托管有关事项 6．投资者开户所需证件及其有效性的确认方式和程序； 7．委托、交收的方式、内容和要求
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证券经纪业务
证券经纪委托业务
01 含义
03 基本特点
目录
02 关系的确立
证券经纪业务（Securities brokerage）是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客 户要求，代理客户买卖证券的业务。证券经纪业务是随着集中交易制度的实行而产生和发展起来的。由于在证券 交易所内交易的证券种类繁多，数额巨大，而交易厅内席位有限，一般投资者不能直接进入证券交易所进行交易， 故此只能通过特许的证券经纪商作中介来促成交易的完成。
在证券经纪业务中，委托人的资料关系到其投资决策的实施和投资盈利的实现，关系到委托人的切身利益， 证券经纪商有义务为客户保密，如股东账户和资金账户的账号和密码；客户委托的有关事项，如买卖哪种证券， 买卖证券的时间和价格等，客户股东账户中的库存证券种类和数量，资金账户中的资金额等。如因证券经纪商泄 露客户资料而造成客户损失，证券经纪商应承担赔偿责任。
含义
证券经纪业务在证券经纪业务中，包含的要素有：委托人、证券经纪商、证券交易所和证券交易对象。
证券经纪业务知识点全解
证券经纪业务知识点全解在证券市场中，证券经纪业务是重要的一环。
作为证券从业人员，了解并熟悉证券经纪业务的知识点是必不可少的。
本文将对证券经纪业务的相关知识进行解析和探讨，帮助读者对该领域有一个全面的了解。
一、证券经纪业务概述证券经纪业务是指证券公司作为一种金融中介机构，为客户提供证券交易相关的服务和产品。
在证券经纪业务中，证券公司充当买卖双方的中间人，提供交易撮合、资金结算、信息咨询等服务。
1.股票经纪业务股票经纪业务是证券经纪业务的基础。
在股票经纪业务中，证券公司作为交易的中介，为投资者提供买卖股票的服务。
通常，投资者通过证券公司开立证券账户后，即可委托证券公司进行股票交易。
2.债券经纪业务债券经纪业务是指证券公司作为债券交易的中介，为投资者提供债券买卖、债券承销等服务。
债券经纪业务相对复杂，需要掌握不同类型债券的特点和风险，以及债券市场的运作规则。
3.基金经纪业务基金经纪业务是证券公司为客户提供基金买卖、基金申购赎回、基金产品推介等服务。
基金经纪业务的核心是帮助客户选择合适的基金产品，根据客户的风险偏好和投资目标进行投资组合的配置。
4.证券投资咨询业务证券投资咨询业务是指证券公司为客户提供证券投资方面的咨询服务。
证券投资咨询业务需要掌握证券市场的基本面、技术面分析方法，并根据客户的需求提供相应的投资建议。
二、证券经纪业务的操作流程证券经纪业务的操作流程从客户交易委托开始，到交易成交，再到资金结算，整个过程需要遵循一定的规定和流程。
1.客户交易委托客户通过证券公司的交易终端或其他渠道向证券公司提交买卖委托，委托内容包括证券品种、买卖价格、买卖数量等信息。
证券公司根据客户的委托信息进行交易撮合。
2.交易撮合和成交确认证券公司将客户的买卖委托与其他交易对手方进行撮合，成交后生成成交确认信息。
成交确认信息通常包括成交价格、成交数量、成交时间等。
3.资金结算资金结算是指买方向卖方支付货款，卖方交付证券的过程。
证券行业的经纪业务与交易服务
证券行业的经纪业务与交易服务时至今日，证券行业已成为现代商业中不可或缺的一环。
作为金融市场中的重要一员，证券经纪作为证券行业的核心业务之一，负责提供交易服务、促进交易效率、保障市场公平。
本文将从经纪业务的定义、交易服务的作用和影响以及未来发展趋势等方面探讨证券行业的经纪业务和交易服务。
一、经纪业务的定义经纪业务是指证券公司、证券经纪人或其它证券业从业人员作为中间人，根据客户的委托，为其提供证券、金融衍生品等交易产品买卖、托管、承销和研究等一揽子服务的行为。
经纪业务的主要目标是为客户提供专业的投资咨询、交易执行和资产安全托管等服务，旨在提高交易的效率和透明度，为市场参与者创造价值。
二、交易服务的作用和影响1. 促进交易效率：经纪业务通过引入专业的交易技术和系统，提供高效的撮合和交易执行服务，有力地促进了交易的效率。
通过证券公司的撮合和专业交易人员的操作，可以提供深度和流动性，为市场参与者提供更多的交易机会和更好的交易体验。
2. 保障市场公平：作为监管实体和市场参与者之间的纽带，经纪业务在交易中扮演着公平监管的角色。
证券公司作为市场的监管者和管理者，通过完善的内部控制和合规操作，保持市场的稳定，防范操纵和内幕交易等不法行为，维护市场的公平和诚信。
3. 提供专业的投资咨询：经纪业务还提供专业的投资咨询服务，围绕客户的需求和风险胃纳，为其定制个性化的投资方案，并及时提供最新的市场资讯和分析报告。
从而提供全面的投资决策依据，帮助客户获得更高的投资回报。
4. 推动市场发展：经纪业务的发展也直接影响到整个市场的发展。
通过积极引入创新的交易产品和交易方式，结合科技的进步，经纪业务有助于推动市场的繁荣和进步。
例如，电子交易平台和线上交易渠道的发展，使交易更加便捷和普惠，为更多的投资者提供了参与市场的机会。
三、未来发展趋势随着科技的迅速变革，经纪业务也在不断适应市场的需求，并积极引入新技术和新理念。
以下是未来发展的一些趋势：1. 科技创新：人工智能、区块链、大数据等技术的发展将为经纪业务带来更多的机遇和挑战。
证券公司的业务模式和盈利模式解析
证券公司的业务模式和盈利模式解析证券公司作为金融机构的重要组成部分，在经济发展中发挥着重要的作用。
它们不仅提供证券交易和资产管理等服务，还承担着创新金融产品和推动资本市场发展的责任。
本文将对证券公司的业务模式和盈利模式进行深入解析。
一、证券公司的业务模式1. 证券经纪业务证券经纪业务是证券公司的核心业务之一，主要包括证券交易、资金流转和风险管理等环节。
证券公司作为“中介人”，通过提供订单撮合和交易执行服务，为投资者提供买卖股票、债券、基金等金融产品的平台。
通过与交易所的合作，证券公司能够获得一定的佣金和手续费收入。
2. 投资银行业务投资银行业务是证券公司的另一个重要业务板块。
它包括企业上市融资、并购重组、股权发行等业务。
证券公司通过自建或与其他机构合作的方式，为企业提供融资渠道和顾问服务，帮助企业在资本市场获得资金支持。
这部分业务的收入主要来自于承销费、管理费和咨询费等。
3. 资产管理业务资产管理业务是证券公司的利润增长点之一。
证券公司通过设立资产管理子公司或合资公司，为客户提供资金委托投资、资产配置、理财产品等服务。
通过积极管理客户的资产，证券公司可以收取管理费和业绩报酬等。
4. 研究与投资咨询业务研究与投资咨询业务是证券公司的附加业务之一，通过提供研究报告、投资咨询、投资建议等服务，为机构投资者和个人投资者提供参考和决策依据。
证券公司通过该业务可以提高其行业影响力和知名度，进而吸引更多的客户和交易量。
二、证券公司的盈利模式1. 佣金和手续费收入由于证券公司作为中介机构，为投资者提供证券交易等服务，因此可以从交易中收取一定的佣金和手续费。
这部分收入是证券公司的主要盈利来源之一，也是其核心业务的重要收入来源。
2. 承销业务收入通过承销企业的股票发行、债券发行以及并购重组等业务，证券公司可以收取较高的承销费用。
随着资本市场的不断发展和创新，承销业务收入对于证券公司来说具有较大的增长潜力。
3. 资产管理收入证券公司通过资产管理子公司或合资公司，管理客户的资产并收取管理费和业绩报酬。
证券业务分类
证券业务分类证券业务是指证券公司、基金公司、券商等金融机构所从事的各类证券交易和投资活动。
根据不同的特点和功能，证券业务可以分为以下几类：证券经纪业务、证券承销业务、证券投资业务、证券管理业务和其他辅助业务。
一、证券经纪业务证券经纪业务是证券公司的核心业务之一，它是指证券公司作为中介，代理投资者进行证券交易的业务。
具体而言，证券经纪业务包括证券买卖、证券托管、证券融资融券、证券转托管等。
在证券经纪业务中，证券公司扮演着投资者与交易所之间的桥梁角色，为投资者提供证券交易的便利和安全保障。
二、证券承销业务证券承销业务是指证券公司或其他金融机构作为承销商，代理公司、政府或其他机构发行证券的业务。
证券承销业务涉及到证券发行的各个环节，包括发行方案的设计、发行人的审核、证券的包销和销售等。
证券承销业务是证券公司的重要收入来源之一，也是企业融资的重要途径之一。
三、证券投资业务证券投资业务是指证券公司、基金公司等机构以自有资金或代理他人资金进行证券投资的业务。
证券投资业务包括股票投资、债券投资、基金投资等。
通过证券投资业务，机构可以获取投资收益，并为投资者实现资产增值。
同时，证券投资业务也具有一定的风险，需要机构具备较强的风险管理能力。
四、证券管理业务证券管理业务是指证券公司或其他金融机构代理投资者管理证券资产的业务。
证券管理业务的主要内容包括证券资产的组合、调整和优化，以及证券投资策略的制定和执行。
证券管理业务的目标是为投资者获取最大的投资回报，同时控制风险，保护投资者的权益。
五、其他辅助业务除了上述主要业务外，证券公司还可以开展一些与证券业务相关的辅助业务。
例如，证券公司可以提供证券咨询服务，为投资者提供投资建议和行情分析；可以提供证券融资服务，帮助企业进行股权融资或债券融资；可以提供证券研究服务，为投资者提供研究报告和行业分析等。
这些辅助业务可以提升证券公司的综合实力，为客户提供更全面的服务。
总结起来，证券业务主要可以分为证券经纪业务、证券承销业务、证券投资业务、证券管理业务和其他辅助业务。
《证券经纪业务》PPT课件
第五十九条 客户的交易结算资金、证券资产 管理客户的委托资产属于客户，应当与证券公司、 指定商业银行、资产托管机构的自有资产相互独 立、分别管理。非因客户本身的债务或者法律规 定的其他情形，任何单位或者个人不得对客户的 交易结算资金、委托资产申请查封、冻结或者强 制执行。
10
第六十条 除下列情形外，不得动用客户的交易结算 资金或者委托资金：
贷：结算备付金-客户
37
2.代理客户领取现金股利和利息 借：结算备付金-客户
贷：代理买卖证券款 3.公司按规定向客户统一结息 借：利息支出
贷：代理买卖证券款
38
（五）代理兑付债券
1.接受委托代国家或企业兑付到期的无记名（实物 券形式）债券
（1）收到委托单位的兑付资金 借：银行存款
贷：代理兑付证券款
39
（2）收到客户交来的实物券，按兑付金额 借：代理兑付证券
贷：银行存款 （3）向委托单位交回已兑付的实物券 借：代理兑付证券款
贷：代理兑付证券
40
（4）如果委托单位尚未拨付兑付资金，并由公司垫付 的，收到兑付债券时，按兑付金额
借：代理兑付证券 贷：银行存款
（5）向委托单位交回已兑付的债券并收回垫付的资金 借：银行存款
贷：代理买卖证券款（买卖证券成交价的差额，减代扣代交的 交易税
费和向客户收取的佣金等手续费） 手续费及佣金收入-代理买卖证券手续费收入
（应向客户收取的佣金等手续费）
32
（三）代理认购新股
1.代理客户认购新股，收到客户认购款项
借：银行存款-客户 贷：代理买卖证券款
2.将款项划付证券登记结算公司
借：结算备付金-客户 贷：银行存款-客户
1、《证券公司监督管理条例》中华人民共和国国务 院令第522号，自2008年6月1日起施行。
券商经纪业务概述
券商经纪业务概述
券商经纪业务，又称证券经纪业务，是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户要求，代理客户买卖证券的业务。
它是证券公司的主要业务之一，也是证券公司盈利的重要来源之一。
券商经纪业务的主要内容包括：为客户提供证券买卖的通道服务，包括证券账户的开立、交易委托的受理、清算交割等；为客户提供证券投资咨询服务，包括投资策略、市场分析、个股推荐等；为客户提供证券托管和结算服务，包括证券的保管、清算、结算等。
券商经纪业务的盈利主要来自于佣金收入，即证券公司按照客户的交易量收取一定比例的佣金。
佣金收入是证券公司经纪业务的主要收入来源，但随着证券市场竞争的加剧和佣金率的下降，证券公司也在不断探索新的盈利模式，如提供增值服务、开展财富管理业务等。
随着互联网金融的发展，券商经纪业务也在不断创新，如推出网上开户、手机炒股等服务，以提高业务效率和客户体验。
同时，证券公司也在加强风险管理，提高合规经营水平，以保障客户的合法权益。
总之，券商经纪业务是证券公司的重要业务之一，它为客户提供了证券买卖的通道服务和投资咨询服务，同时也是证券公司盈利的重要来源之一。
随着证券市场的不断发展和创新，券商经纪业务也在不断适应市场变化，提高服务质量和盈利能力。
证券经纪业务
• （二）办理资金存取业务的要求
•
投资者本人
证券营业部代理 证券买卖
② பைடு நூலகம்资金从银行卡
划入资金卡
银 行
①资金存入
三、证券委托买卖——委托指令
• • • • • • • • • 投资者办理委托买卖证券时，必须向证券经纪商下达委托指令 委托指令--委托指令的基本要素 账号 日期 品种 数量：100股的整数倍 买卖方向 价格 例如：
三、证券委托买卖——委托执行
• • • • 1、申报原则 价格优先 同等时间价格优先 同等价格时间优先 时间优先
• • • • •
2、申报时间 9：15—9：25 9：30—11：30 13：00—15：00 平安网上交易24小时委托
三、证券委托买卖——委托撤销
• • • • 1、撤单条件：委托未成交 2、撤单程序： 有形通过电话通知交易员撤单 无形通过电脑撤单
• 证券营销与寿险营销、一般产品营销的不同，不仅仅是一套产品、一 种和约，知识结构和专业性要求更强 • 两个市场上几千家上市公司，多种投资品种，而且不断有新品种推出， 新公司上市 • 证券营销对于个人的基本素质要求更高，需要更主动的学习 • 必须参加证券从业人员资格考试，并至少通过两门（基础为必选）才 能够获得执业资格
四、竞价与成交——竞价
• （二）竞价方式 • 1、集合竞价 • 概念：指对在规定的一段时间内接受的买卖申购，一次性集中撮 合的竞价方式。 • 原则：可实现最大成交量的价格 • 高于该价格的买入申报和低于该价格的卖出申报 • 与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的 价格。 • 集合竞价未成交的进入连续竞价 • 2、连续竞价 • 概念：对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式
四、竞价与成交——成交 • 1、成交价格确定原则：
证券经纪业务
证券经纪业务一、证券经纪业务的含义和特点●证券经纪业务——是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。
●证券经纪商——指接受客户委托、代客户买卖证券并以此收取佣金的中间人。
目前，我国具有法人资格的证券经纪商是指在证券交易中代理买卖证券，从事经纪业务的证券公司。
●证券经纪商的作用——充当证券买卖的媒介；提供咨询服务。
●证券经济关系的建立——投资者入市应事先到中国结算上海分公司或中国结算深圳分公司及其代理点开立证券账户。
投资者到证券经纪商处委托买卖证券之前，证券经纪商与投资者必须签订《证券交易委托代理协议书》，并为投资者开立证券交易结算资金账户。
经过这个环节就意味着证券经纪商和投资者之间建立了经纪关系。
●《证券交易委托代理协议书》——是客户与证券经纪商之间在委托买卖过程中有关权利、义务、业务规则和责任的基本约定，也是保障客户与证券经纪商双方权益的基本法律文书。
●证券交易结算资金账户——投资者用于证券交易资金清算，记录资金的比重、余额和变动情况的专用账户。
●境内居民如何开立Ｂ股资金账户——凭本人有效身份证文件到其原外汇存款银行，将其现汇存款和外币现钞存款划入欲委托Ｂ股交易的证券公司在同城、同行的Ｂ股保证金账户，然后凭本人有效身份证明和本人进账凭证到该证券公司开立Ｂ股资金账户，然后凭本人有效身份证明和本人进账凭证到该证券公司开立Ｂ股资金账户（开户时账户的最低余额为等值1000美元）。
●委托人的权利——选择经济商、要求经纪商忠实地为自己办理受托业务、对自己购买的证券享有持有权和处置权、对证券交易过程的知情权、寻求司法保护权、享受经纪商按规定提供其他服务的权利。
●委托人的义务——1.认真阅读证券经纪商提供的《风险揭示书》和《证券交易委托代理协议书》，了解从事证券投资存在的风险，按要求签署有关协议和文件，并严格遵守协议约定；2.按要求如实提供有关证件，填写开户书，并接收证券经纪商的审核；3.了解交易风险，明确买卖方式；4.按规定缴存交易结算资金；5.采用正确的委托手段；6.接收交易结果；7.履行交割清单义务。
什么是证券公司经纪业务
内幕信息是指为内幕人员所知悉的尚未公开的和可能影响证券市场价格的重大信息。禁止操纵市场
所谓证券经营机构操纵市场的行为，是指证券经营机构利用其资金、信息等优势，或者滥用职权操纵市场，影响证券市场价格；制造证券市场假象，诱导或者致使投资者在不了解事实真相的情况下作出证券投资决定，扰乱证券市场秩序，以达到获取不正当利益或转嫁风险的目的的行为。
2． 证券公司不得将自营帐户借给他人使用；
3． 禁止委托其他证券经营机构代为买卖证券；
4．当上市公司或其关联公司持有证券经营机构10%以上的股份时，该证券经营机构不得自营买卖该上市公司的股票；
5．证券经营机构从事证券自营业务，应将买进或卖出的证券逐笔交由证券交易所指定的登记清算机构办理交割，不得以当日的卖出或买进的同种证券抵充等。
4．以其他方法操纵证券交易价格。禁止欺诈客户,欺诈客户行为主要是证券经营机构将自营业务与经纪业务混合操作。具体表现为在经营中不按照投资者的委托要求及时按程序操作，而是将有利的价格留作自营，将不利的价格留给投资者。
其他禁止的行为
1． 证券公司自营业务必须以自己的名义进行，不得假借他人名义或者以个人名义进行；
证券经营机构用自己可以自主支配的资金或证券，通过证券市场从事以盈利为目的的买卖证券的经营行为。
证券经营机构从事以证券资产为对象的买卖范围包括：
1. 上市证券的自营买卖
2. 柜台自营买卖
3. 承销业务中的自营买卖
4. 非上市证券的自营买卖
国际上对从事证券经纪业务资格的管理有两种做法。一是美国的登记制度，只要申请者符合法定条件，并申请登记注册。都可以被批准从事证券经纪业务。二是以日本为代表的特许制度，即对申请从事证券经纪业务者，除考察是占符合规定的条件、还要经过主管机关的特许批准。我国实行的是特许制度。
《证券经纪业务》课件
近年来，随着我国证券市场的规范化 发展，证券经纪业务也逐步走向规范 、健康的发展轨道。
快速发展阶段
20世纪90年代至21世纪初，随着我国 经济的快速发展和证券市场的不断完 善，证券经纪业务也得到了快速发展 。
02
证券经纪业务的种类
证券代理业务
证券代理业务是指证券公司代理客户买卖证 券的业务，是证券公司最基本的经纪业务。
详细描述：结算交收是证券经纪业务中的最后一个环节， 买卖双方通过结算交收流程完成交易的最终确认。
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总结词：资金交割
在此添加您的文本16字
详细描述：资金交割是指买卖双方在结算交收时进行资金 的转移，即买方支付资金给卖方，卖方交付证券给买方。
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总结词：注意事项
在此添加您的文本16字
详细描述：下单委托可以通过电话、网络、手机APP等 方式进行，投资者可以根据自己的习惯和喜好选择适合 自己的交易方式。
详细描述：下单委托的时间一般是在交易时间内进行， 不同证券公司的交易时间可能会有所不同，投资者需留 意。
竞价成交
总结词：市场机制 总结词：撮合原则 总结词：交易费用
详细描述：竞价成交是证券经纪业务中的市场机制，买 卖双方通过竞价方式确定最终的成交价格。
02
03
综合化服务
证券经纪业务将向综合化服务转 型，提供包括证券交易、财富管 理、投资咨询等在内的综合金融 服务。
04
经纪业务的创新方向
01
金融科技的应用
利用金融科技手段提升服务效 率和用户体验，例如智能投顾 、大数据分析、云计算等技术 的应用。
02
产品和服务的创新
根据客户需求的变化，不断进 行产品和服务的创新，提供更 加个性化、专业化和综合化的 服务。
证券经纪业务
成交
➢ ➢ ❖
➢ 1. 2.
➢
☺
附：经纪业务营运管理的一般要求
•（一）前后台分离和岗位分离
•所谓前台部门，也就是从事各项证券业务的事业 部，前台人员负责市场营销。
•所谓后台部门就是专门进行监督、管理、服务的 部门，包括信息、清算、运营、风控、合规、稽核、 财务、经纪业务等部门。后台人员负责运行操作及 管理。
• 对各岗位和各部门电脑用户权限应按职责 严格限制并经常检查，应随人员变化而及 时调整。
（三）营业部工作人员不得私下接受代理客户办理 相关业务
• 营业部工作人员应遵纪守法、规范操作、自 觉维护客户权益，不得私下接受及全权代理 客户办理开户、指定或撤销指定交易、转托 管、资金存取、资金划转、资金三方存管申 请与开通、委托买卖及交割、挂失与解挂、 冻结与解冻、客户资料修改，开通客户交易 委托权限、指定（变更）存管银行等事项。
（1）交易成本低； （2）有利于保持交易的秘密性； （3）由于双方直接谈判，所以可望获得双方满意的价格
第二节 证券经纪业务的程序
• 一、证券交易所的交易程序 • 二、场外市场的交易程序
一、证券交易所的交易程序
• （一）开户 • （二）委托 • （三）成交 • （四）清算 • （五）交割 • （六）过户 • （七）结账
1.证券经纪商的条件和行为规范 证券经纪商的条件：
1
> ❖
证券经纪商的行为规范
A
在指定地点设立营业场所从事证券交易
B
在接受委托办理经纪业务时，按规定的比例或方
式收取业务佣金
C
未经客户委托，不得代客户买卖证券
D
代客户买卖应坚持公平交易的原则
E
不得从事内幕交易活动等
证券经纪业务
2.深圳证券交易所交易证券的托管制度 提示：托管制度可概括为：自动托管，随处通买， 哪买哪卖，转托不限 投资者也可以将其托管证券从一个证券营业部转移到另一个 证券营业部托管，称为证券转托管。转托管可以是一只证券或多 只证券，也可以是一只证券的部分或全部。 【例题单选题】在二级托管制度下，投资者可将其托管股 份从一个证券营业部转移到另一个证券营业部托管。这一过程通 常称为（ ）。 A.复合托管 B.双重托管 C.指定托管 D.转托管 【答案】D
根据2007年5月14日颁布的《上海证券交易所指定交易实施细则》 规定，办理指定交易的手续和 程序： （1）投资者向已成为上海证券交易所参与人的证券公司提出办理指定交易 手续； （2）证券公司向上海证券交易所电脑主机申报证券账户的指定交易指令； （3）证券交易所电脑主机接受申报，并经交易系统确认后即时生效。 【例题多选题】有下列情况之一的，交易参与人不得为投资者申报撤销指定 交易（ ）。 A.撤销当日有交易行为 B.相关机构未允许撤销 C.新股申购未到期 D.撤销当日有申报 【答案】ABCD
三、委托人和经纪商的权利与义务
1.委托人的权利与义务 2.证券经纪商的权利与义务 义务有7项（其中1、4、7项须重点记忆 （1）提醒客户了解并注意从事证券投资存在的风险。在客户办理开户 手续时，证券经纪商应向客户提供中国证券业协会统一制定的《风险 揭示书》，提醒客户认真、详细地阅读。 （4）必须忠实办理受托业务。 （7）不接受全权委托。 【例题判断题】证券经纪商必须向客户提供风险揭示书，该揭示书是由 该证券经纪商自行编定的。（ ） 【答案】错误
二、股票上网发行资金申购程序 （一）基本规定 1.申购单位及上限。上海1000股，深圳500股。 2.申购次数 除第一次申购外，均视为无效申购；其余申购由 证券交易所交易系统自动剔除。新股申购一经确认，不得撤销。 3.申购配号 申购配号根据实际有效申购进行，每一有效申购单位配 一个号，对所有有效申购单位按时间顺序连续配号。 4.资金交收 结算参与人应使用其资金交收账户完成新股申购的资金交收， 并应保证其资金交收账户在最终交收时点有足额资金用于 新股申购的资金交收。
《证券经纪业务》课件
优势：拥有丰富 的客户资源，提 供全面的金融服 务，具有强大的 品牌影响力
劣势：市场竞争 激烈，客户需求 多样化，需要不 断更新产品和服 务
优势：拥有专业 的投资顾问团队， 提供个性化的投 资建议，具有较 高的客户满意度
劣势：需要不断 投入资金进行技 术研发和市场推 广，成本较高
PART SIX
起源地：荷兰阿姆斯特丹
起源背景：随着贸易和商业的发展，需要一种方式来管理资金和交易
起源形式：最初的证券经纪业务是以经纪人的形式出现的，他们帮助投资者买卖股票和债券， 收取佣金作为报酬。
早期阶段：17世纪初，荷兰阿姆斯 特丹证券交易所成立，标志着证券 经纪业务的诞生
成熟阶段：20世纪中叶，证券市场 逐渐成熟，证券经纪业务也趋于稳 定
防范措施：建立健全合规管理体系，加 强内部控制和风险管理
监管机构：中国证监会、证券交易所等
法规要求：遵守《证券法》、《证券公 司监督管理条例》等法律法规
合规培训：定期进行合规培训，提高员 工合规意识
合规检查：RT SEVEN
市场规模：全球证券市场市值超过100万亿美元，发展空间巨大
佣金收入：通过为客户提供证 券交易服务收取的佣金
手续费收入：为客户提供其他 金融服务收取的手续费
利息收入：通过为客户提供融 资服务收取的利息
投资收益：通过投资证券市场 获得的收益
PART FIVE
竞争主体：证券公司、银行、基金公司等 竞争手段：佣金价格、服务质量、产品创新等 竞争格局：市场集中度较高，大型券商占据主导地位 竞争趋势：互联网券商崛起，传统券商面临挑战
证券经纪业务向智能化、个性 化方向发展
证券经纪业务面临监管政策调 整和金融科技挑战
PART FOUR
券商经纪业务构成
券商经纪业务是指证券公司依托其在资本市场上收取佣金的渠道，即投资者通过证券公司的交易平台进行证券买卖时，证券公司按交易金额的一定比例收取佣金的行为。
它构成了券商的主要收入来源之一。
其构成要素包括以下几个方面：
1. 客户基础：券商经纪业务的基础是拥有大量的客户。
券商通过各种渠道吸引投资者，包括线上和线下、广告和口碑等，从而建立起一个广泛的客户基础。
2. 交易平台：券商的交易平台是经纪业务的重要载体。
平台提供了投资者进行证券交易的功能，包括买入、卖出、挂单、撤单等，方便投资者进行各种交易活动。
3. 佣金收入：佣金是券商经纪业务的主要收入来源。
根据市场规则，券商按照投资者买入或卖出证券的交易金额的一定比例收取佣金，比例通常较低，但累积起来也是一笔可观的收入。
4. 金融产品销售：除了经纪业务的基本功能，券商还扮演着金融产品销售平台的角色。
他们销售各种金融产品，包括股票、债券、基金、期货等，从而获得手续费收入。
5. 创新业务：随着市场的不断变化和技术的不断发展，券商也在不断探索和创新经纪业务模式。
例如，他们推出了在线投资顾问、量化交易、区块链应用等新业务，以吸引更多的投资者。
6. 风险管理：经纪业务也涉及一定的风险管理，包括对客户交易资金的管理、对交易平台的安全维护等。
这需要券商投入大量的资源和技术，以确保业务的稳定运行。
总的来说，券商经纪业务的构成主要包括上述几个要素。
这些要素相互关联、相互影响，共同构成了券商经纪业务这个整体。
然而，随着市场的变化和技术的发展，经纪业务的构成也在不断演变，未来可能会有更多的新元素加入其中。
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④经办人查验申请人所提供资料的真实性、有效性、完整性及一致性。在申请表单上签 章后，将所有资料交复核员实时复核。复核员实时复核并在申请表单上签章后，将资料交还 经办人；经办人将有效身份证明原件交还客户，其余资料留存。
第四章 证券经纪业务 第一节 证券经纪业务概述 一、证券经纪业务的含义（熟悉） 1．含义 证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求， 代理客户买卖证券的业务。 在证券经纪业务中，证券公司不赚取买卖差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。 一般可分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。从我国证券经纪业务的实际内容来看， 柜台代理买卖比较少。 2．要素 在证券经纪业务中，包含的要素有：委托人、证券经纪商、证券交易所和证券交易对象。 证券经纪商与客户是委托代理关系，证券经纪商不承担交易中的价格风险。 我国具有法人资格的证券经纪商是指在证券交易中代理买卖证券，从事经纪业务的证券 公司。交易方式的特殊性、交易规则的严密性、操作程序的复杂性，投资者不能直接进入 3．证券经纪商的作用 主要表现在：（1）充当证券买卖的媒介；（2）提供信息服务。
⑤按规定数据格式实时向中国结算公司传送开户数据；实时接收中国结算公司返回的确 认结果，按规定格式打印证券账户卡或B股账户确认书（以下统称“证券账户卡”），加盖开 户代理机构“证券账户开户业务专用章”后交申请人。
⑥收市后将客户留存资料交业务主管归档。
（2）证券账户卡挂失补办 ①自然人申请挂失补办：客户本人填写挂失补办证券账户卡申请表，并提供本人有效身
②法人申请挂失补办：法人客户经办人（被授权人）填写挂失补办证券账户卡申请表。 补办原号码证券账户卡：提交法人有效身份证明文件及复印件或加盖发证机关确认章的 复印件；经办人有效身份证明文件及复印件。 补办新号码：提交开户一样的资料，还需提供加盖公章的法定代表人证明书、经法定代 表人签章并加盖公章的法定代表人开立机构证券账户授权委托书、法定代表人的有效身份证 明文件复印件。境外法人还需提供董事会或董事、主要股东授权委托书，以及授权人的有效 身份证明文件复印件。 未办理指定交易的上海证券账户，应先办理指定交易手续。 补办新号码上海证券账户卡时，还应提供其指定交易证券营业部（或B股托管机构）出具 的原证券账户冻结证明。 ③经办人查验、复核员实时复核、资料留存。挂失结果经中国结算公司确认后方可补办 新的证券账户卡。收市后将客户留存资料交业务主管归档。
证券经纪业务
本章小结
中财通联合金融服务集团
本章主要从狭义和广义上介绍了证券经纪业务 证券经纪业务具有业务对象的广泛性、 证券经纪业务具有业务对象的广泛性、多变性；证券经 纪商的中介性；客户指令的权威性和客户资料的保密性 等特点 证券交易场所是已发行的证券进行流通转让的市场， 证券交易场所是已发行的证券进行流通转让的市场，交 易场所主要由证券交易所市场和场外交易市场组成 信用经纪业务是指投资银行作为经纪商， 信用经纪业务是指投资银行作为经纪商，在代理客户买 卖证券时， 卖证券时，以客户提供部分资金或有价证券作为担保为 前提，为其代垫交易所需资金或有价证券的差额， 前提，为其代垫交易所需资金或有价证券的差额，从而 帮助客户完成证券交易的业务行为。 帮助客户完成证券交易的业务行为。信用经纪业务包括 融资与买空、 融资与买空、融券与卖空两种形式
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四、证券交易的场所
证券交易场所是已发行的证券进行流通转让的市场，交易场 所主要由证券交易所市场和场外交易市场组成。 证券交易所市场： 1．证券交易所市场的特征 证券交易所只是证券交易的场所 证券交易所中的买卖完全公开 证券交易所具有严密的组织和规章制度 2．证券交易所的功能 提供证券交易场所 形成与公告价格 集中各类社会资金参与投资 引导投资的合理流向 3. 证券交易所的类型 分为会员制和公司制 (二)场外交易市场 1．柜台市场(0ver the Counter，0TC)，也称店头市场 ．柜台市场(0ver Counter，0TC)，也称店头市场 2．第三市场，又称店外市场 3．第四市场是指投资者不经过证券商，自己相互之间直接 进行证券交易而形成的市场。
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第二节 证券经纪业务的程序
证券交易所的交易程序 场外市场的交易程序
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第四章证券经纪业务
•主要考点：
掌握证券经纪关系的确立过程; 掌握客户证券交易结算资金第三方存管的主要内容。
熟悉证券经纪业务运营管理的一般要求;熟悉经纪业务主要环节的操作规范; 熟悉经纪业务中的禁止行为;
熟悉经纪业务内部控制主要内容和要求;熟悉证券经纪业务的风险种类; 熟悉经纪业务的监管措施与法律责任。
第一节证券经纪业务概述
•一、证券经纪业务的含义（熟悉）
在证券经纪业务中，证券公司不赚取差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。
▲证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。
▲在证券经纪业务中包含的要素有：委托人、证券经纪商、证券交易所和证券交易的对象。
证券经纪商作用（1）充当证券买卖的媒介。
提高了证券市场的流动性和效率（2）提供信息服务。
•二、证券经纪业务的特点（熟悉）
（一）业务对象的广泛性
所有上市交易的股票和债券，价格变动性的特点。
（二）证券经纪商的中介性
（三）客户指令的权威性
证券经纪商要严格按照委托人的要求办理委托事务，这是证券经纪商对委托人的首要义务。
（四）客户资料的保密性
•三、证券经纪关系的建立
（一）证券经纪关系的确立
1.讲解业务规则、协议内容和揭示风险，签署《风险揭示书》和《客户须知》。
2.签订《证券交易委托代理协议书》和《客户交易结算资金第三方存管协议》。
▲《证券交易委托代理协议书》是客户与证券经纪商之间在委托买卖过程中有关权利、义务、业务规则和责任的基本约定，也是保障客户与证券经纪商双方权益的基本法律文书
我国《证券法》第139条规定：“证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理。
”根据此项规定，证券公司已全面实施“客户交易结算资金第三方存管”。
在这种模式下，客户与其指定的存管银行、证券公司三方共同签署《客户交易结算资金第三方存管协议书》。
3.开立资金账户与建立第三方存管关系
客户证券资金台账。
▲开立资金账户遵守“实名制”。
▲客户开立资金账户须本人到证券营业部柜台办理
▲客户开立资金账户时，应同时自行设置交易密码和资金密码（统称密码）。
客户在正常的交易时间内可以修改密码。
•【例】（）是客户与证券经纪商之间在委托买卖过程中有关权利、义务、业务规则和责任的基本约定，也是保障客户与证券经纪商双方权益的基本法律文书。
A.《风险提示书》
B.《客户须知》
C.《证券交易委托代理协议》
D.《客户交易结算资金银行存管协议书》
•『正确答案』C
（二）客户交易结算资金第三方存管（掌握）
中国证监会要求证券公司在2007年全面实施“客户交易结算资金第三方存管”。
客户交易结算资金的存取通过指定存管银行办理，存管银行为客户提供交易结
算资金余额及变动情况的查询服务。
★客户交易结算资金第三方存管制度的变化：（5个）
客户交易结算资金汇总账户，以证券公司名义开立，但其资金全部为客户所有。
（三）委托人、证券经纪商的权利与义务（熟悉）
▲经纪关系的建立只是确立了客户与证券经纪商之间的代理关系，而并没有形成实质上的委托关系。
当客户办理了具体的委托手续，则客户和证券经纪商之间就建立了受法律约束和保护的委托关系。
▲证券交易中的委托单，如经客户和证券经纪商双方签字和盖章，性质上就相当于委托合同。
（委托合同就是委托人委托受托人以自己的名义和资金在委托权限内办理委托事务而达成的协议。
）
▲客户是授权人、委托人，证券经纪商是代理人、受托人。
第二节证券经纪业务的营运管理
•一、经纪业务营运管理的一般要求（熟悉）
（一）前后台分离和岗位分离
不得兼职；兼职或混合操作；不得兼办清算业务。
（二）重要岗位专人负责，严格操作权限管理
（三）营业部工作人员不得私下接受代理客户办理相关业务：不得私下接受及全权代理
（四）营业部应按要求妥善保管客户资料及业务档案：20年
（五）证券公司总部应加强对营业部业务运作的集中统一管理
•二、经纪业务主要环节的操作规范（熟悉）
经纪业务主要环节包括证券账户管理、资金账户管理、证券委托买卖、清算交割等。
（一）证券账户管理
证券账户管理包括证券账户的开立、证券账户挂失补办、证券账户注册资料查询与变更、证券账户合并与注销、非交易过户等。
1.代理开立证券账户
•【例】境内法人申请开立证券账户时，客户填写
（），并提交有效身份证明文件（企业法人营业执照或注册登记证书）及复印件或加盖发证机关确认章的复印件、经办人有效身份证明文件及复印件。
A.《自然人证券账户注册申请表》
B.《合伙企业等非法人组织证券账户注册申请表》
C.《证券账户注册资料查询申请表》
D.《机构证券账户注册申请表》
•『正确答案』D
2.证券账户卡挂失补办。
（1）自然人申请挂失补办
补办新号码上海证券账户卡时，还应提供其指定交易证券营业部（或B股托管机构）出具的原证券账户冻结证明。
3.证券账户注册资料的查询
4.证券账户注册资料变更
当证券账户注册资料中的自然人姓名或机构名称、有效身份证明文件号码或中国结算公司要求的其他情形之一发生变化时，账户持有人应及时办理注册资料变更手续。
（7）将客户证券账户卡、授权委托书、发证机关出具的变更证明等原件及有效身份证明复印件送达中国结算公司审核。
审核通过后，中国结算公司于5个工作日内更改相应注册资料，经办人在5个工作日后打印新的证券账户卡交申请人。
5.证券账户合并
6.证券账户注销
合伙企业、创业投资企业申请注销：企业依法解散的，清算人应当自清算结束之日起15日内申请注
7.非交易过户。
股份非交易过户申请材料以特快专递方式寄送（中国结算深圳分公司）或传真至公司经纪业务管理部门（上海证券的非交易过户）。
经办人于收到登记结算公司非交易过户确认单的下一工作日将该确认单交申请人，并扣除实际发生的费用。
（二）资金账户管理
1.资金账户管理的一般规定。
（1）营业部办理经纪业务，必须为客户开立资金账户。
资金账户应与客户开立的各类证券账户、资金存管银行的存款账户名称一致、名实相符。
（2）客户开立资金账户，必须持有效身份证明文件或法人合法证件，以客户本人名义开立，不得受理法人以个人名义、个人以法人名义开立账户。
2.资金账户开户。
3.客户申请开通网上交易委托方式（已开立资金账户但尚未申请开通网上交易的客户）。
4.客户申请开通其他交易委托方式或其他交易品种
5.自然人客户申请开通创业板市场交易
（5）营业部经办人在T+2交易日后，为具有两年以上股票交易经验的客户在交易系统中开通创业板交易业务（即在第T+3交易日开通交易）；在T+5交易日后，为尚未具备两年交易经验的客户在交易系统中开通创业板交易业务（即在第T+6交易日开通交易）
6.客户委托方式或其他交易品种操作权限的终止。
7.开通或变更客户交易结算资金第三方存管（已开立资金账户但未开通三方存管的客户）。
8.账户挂失、补办。
9.账户解挂。
10.客户重要资料变更。
11.密码修改、清密。
12.撤销指定交易和转托管。
13.资金账户（证券账户）销户。
•【例】自然人客户申请开通创业板市场交易的，营业部经办人在（）交易日后，为具有两年以上股票交易经验的客户在交易系统中开通创业板交易业务（即在第T+3交易日开通交易）。
复核员复核后生效
A.T+1
B.T+2
C.T+3
D.T+5
•『正确答案』B
（三）证券委托买卖
1.柜台委托。
委托柜台应严格按照时间优先的原则，依次为客户办理委托业务，不得漏报或插报。
委托柜台在接受客户委托时，必须审核客户亲笔填写的委托单、资金卡、身份证，并与本人核对一致。
若证券名称和证券代码不一致时，及时与客户取得联系；无法联系时，则以证券名称为准输入委托指令代理客户买卖股票。
2.非柜台委托。
非柜台委托包括人工电话或传真委托、自助和电话自动委托、网上委托等。