山推股份2020年三季度财务分析详细报告
山东矿机2020年三季度财务风险分析详细报告
山东矿机2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为81,189万元，2020年三季度已经取得的短期带息负债为6,600万元。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供170,607.02万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕89,418.02万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为94,792.86万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是123,830.09万元，实际已经取得的短期带息负债为6,600万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为109,311.48万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为116,570.78万元，在5年之内偿还的贷款总规模为131,089.4万元，当前实际的带息负债合计为6,600万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
如果当前盈利水平保持不变，该企业在未来一个分析期内有能力偿还全部负债。
该
内部资料，妥善保管第1 页共5 页。
000680山推股份2023年上半年财务指标报告
山推股份2023年上半年财务指标报告一、实现利润分析实现利润增减变化表(万元)2023年上半年利润总额为32,554.18万元，与2022年上半年的41,804.43万元相比有较大幅度下降，下降22.13%。
利润总额主要来自于内部经营业务。
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)二、盈利能力分析盈利能力指标表(%)山推股份2023年上半年的营业利润率为6.55%，总资产报酬率为5.60%，净资产收益率为11.32%，成本费用利润率为7.15%。
企业实际投入到企业自身经营业务的资产为1,104,087.09万元，经营资产的收益率为5.77%，而对外投资的收益率为5.86%。
2023年上半年营业利润为31,836.12万元，与2022年上半年的41,435.13万元相比有较大幅度下降，下降23.17%。
以下项目的变动使营业利润增加：其他收益增加2,650.5万元，财务费用减少155.32万元，资产减值损失减少2,267.58万元，共计增加5,073.4万元；以下项目的变动使营业利润减少：资产处置收益减少43.36万元，公允价值变动收益减少76.79万元，信用减值损失减少1,204.22万元，投资收益减少29,766.27万元，销售费用增加317.3万元，营业税金及附加增加742.79万元，研发费用增加1,327.46万元，管理费用增加1,695.94万元，营业成本增加41,818.42万元，共计减少76,992.56万元。
各项科目变化引起营业利润减少9,599.01万元。
三、偿债能力分析偿债能力指标表项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年流动比率 1.43 1.5 1.392023年上半年流动比率为1.39，与2022年上半年的1.5相比有所下降，下降了0.11。
2023年上半年流动比率比2022年上半年下降的主要原因是：2023年上半年流动资产为890,616.58万元，与2022年上半年的729,309.21万元相比有较大增长，增长22.12%。
山推股份2020年上半年财务分析详细报告
-21.26
45,710.33
220,243.07
26.19
-15808.61 144,893.18
22.51 -3750.37 7,294.08 -529.59 19,394.61 -3927.58
-9.84
31,328.62
176,221.79
-99.40
23.64
1.13
-6.77 6,371.81 -922.27
38.24 353,782.78
16.22 141,248.72
11.38 112,290.31
6.84 62,734.93
12.38 36.85 14.71 11.70
6.53
2.流动资产构成特点
企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业 流动资产的37.19%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。企业 持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的29.07%，表明企业的支付能 力和应变能力较强。但这种应变能力主要是由短期借款及应付票据来支持 的，应当对偿债风险给予关注。
6.资产结构的变动情况
2020年上半年存货占营业收入的比例明显下降。应收账款出现过快增 长。从流动资产与收入变化情况来看，与2019年上半年相比，资产结构没 有明显的变化。
项目名称
总资产
流动资产
应收账款
货币资金 应收股利 其他流动资产 预付款项 非流动资产
长期股权投资 在建工程
资产主要项目变动情况表(万元)
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货币资金
存货
预付款项 其他流动资产 其他应收款 应收股利
160,701.78
157,699.61 23,322.19 7,823.68 26,307.94 3,772.89
山煤国际2020年三季度财务分析详细报告
-5.77
1,632,064.2 -280024.35
5 279,163.4 -70838.82
29,485.51 190,951.27
186,264.67 -121034.67
-14.64 1,193,356.6 -438707.64
1 -20.24 260,443 -18720.41
18.26
-28284.73
9.63 1.01 0.44 0.02
3.资产的增减变化 2020年三季度总资产为4,141,021.14万元，与2019年三季度的 4,394,646.07万元相比有所下降，下降5.77%。
4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：长期股权投资增加81,888.03万元， 其他非流动资产增加37,804.88万元，长期待摊费用增加8,628.86万元，递 延所得税资产增加2,560.51万元，投资性房地产增加2,329.56万元，长期
山煤国际2020年三季度财务分析详细报告
一、资产结构分析 1.资产构成基本情况 山煤国际2020年三季度资产总额为4,141,021.14万元，其中流动资产 为1,193,356.61万元，主要以货币资金、应收账款、存货为主，分别占流 动资产的41.23%、21.82%和13.63%。非流动资产为2,947,664.53万元， 主要以无形资产、其他非流动资产、长期股权投资为主，分别占非流动资 产的21.18%、5.74%和3.25%。
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应收款增加1,240.21万元，开发支出增加137.52万元，共计增加 134,589.55万元；以下项目的变动使资产总额减少：应收账款减少 18,720.41万元，存货减少28,284.73万元，无形资产减少34,746.2万元， 预付款项减少71,314.6万元，货币资金减少88,869.46万元，应收票据减少 129,164.39万元，其他流动资产减少200,914.39万元，共计减少 572,014.18万元。各项科目变化引起资产总额减少253,624.93万元。
山推股份近三年财务报告粗略分析
山推股份近三年财务报告粗略分析一、企业所处行业及生产经营特点：山推工程机械股份有限公司（简称山推股份公司）是中国生产、销售铲土运输机械、道路机械、建筑机械、工业车辆等工程机械系列产品及零部件的国家大型一类骨干企业。
企业在保持其在推土机行业技术第一的情况，优化产业布局，逐步向产品多元化，公司销售国际化方向发展。
二、报表分析1、资产负债表（1）企业自身资产状况及资产变化说明：公司的资产规模位于行业内的中等水平，公司资产三年增长率分别为25.82%，30.82%。
资产的变化中在建工程，商誉增长较多，其中在建工程08年增长了362.11%，09年虽增长率为-5.93%但因为是以08年为基数，故总体上是大幅增长。
公司09年进行的企业合并，成立为山东重工集团，产生了大量的商誉。
09年度的商誉增加额为1554845.1，增加了18倍。
公司总体资产结构无重大变化，其主要资产货币资金，存货，固定资产的比重都保持在一个相对稳定的范围。
1具体，公司的流动资产中，存货资产的比重呈下降趋势，但仍在最主要地位，09占33.58%，货币资金的比重经明显增长在流动资产中保持着1/3比例仅次于存货，09年度具体占32.83%。
流动资产的增长幅度保持在30%左右。
在流动资产各项目变化中，货币类资产的增长幅度大于流动资产的增长幅度，说明企业应付市场变化的能力将增强。
09年度信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长，说明企业的货款的回收不够理想，企业受第三者的制约增强，企业应该加强货款的回收工作。
货币类资产的增长幅度也大于流动资产的增长虽两者间的距在减少。
总之，企业的支付能力和应付市场的变化能力一般。
（2）企业自身负债及所有者权益状况及变化说明：由上图可以看出，08，09其负债，所有者权益分别有所增长，最终在09年回稳至接近最佳资产负债比，08年因为扩股使得所有者权益增幅较大，负债比所有权益的值0.65明显小于07年（0.85），09年企业在规模得到扩大之后开始了大量项目工程项目（路面机械项目、楚天项目、重工项目、欧亚陀房屋设备项目、事业园零星工程、结构件厂房、铸钢工程、山东锐驰、山推研发中心项目等），长期借款，预收账款都增加明显，比值回复至0.86。
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山推股份2020年三季度财务分析详细报告
一、资产结构分析
1.资产构成基本情况
山推股份2020年三季度资产总额为953,361.81万元，其中流动资产为598,832.74万元，主要以应收账款、货币资金、存货为主，分别占流动资产的32.05%、30.69%和20.94%。
非流动资产为354,529.07万元，主要以长期股权投资、无形资产、递延所得税资产为主，分别占非流动资产的32.25%、17.58%和3.13%。
资产构成表(万元)
项目名称
2018年三季度2019年三季度2020年三季度
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
总资产
989,523.87 100.00
907,339.34
100.00
953,361.81
100.00
流动资产
637,130.67 64.39
554,320.29
61.09
598,832.74
62.81
应收账款
204,525.01 20.67 162,685.7 17.93
191,896.78
20.13
货币资金
167,202.74 16.90
163,805.76
18.05
183,797.12
19.28
存货17.61 14.14 13.16
174,302.37 128,330.66 125,422.05
非流动资产352,393.2 35.61
353,019.05 38.91
354,529.07
37.19
长期股权投资101,326.5 10.24
107,755.89 11.88
114,348.28
11.99
无形资产56,918.36 5.75 63,065.58 6.95 62,334.04 6.54 递延所得税资产10,848.72 1.10 10,433.41 1.15 11,094.2 1.16
2.流动资产构成特点
企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的32.05%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。
企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的30.69%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
但这种应变能力主要是由短期借款及应付票据来支持的，应当对偿债风险给予关注。
流动资产构成表(万元)
项目名称
2018年三季度2019年三季度2020年三季度
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
流动资产
637,130.67 100.00
554,320.29
100.00
598,832.74
100.00
应收账款
204,525.01 32.10 162,685.7 29.35
191,896.78
32.05
货币资金26.24 29.55 30.69
167,202.74 163,805.76 183,797.12
存货
174,302.37 27.36
128,330.66
23.15
125,422.05
20.94
预付款项29,646.14 4.65 19,761.84 3.57 22,473.09 3.75 其他流动资产7,705.04 1.21 6,683.5 1.21 6,728.4 1.12
3.资产的增减变化
2020年三季度总资产为953,361.81万元，与2019年三季度的907,339.34万元相比有所增长，增长5.07%。
4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：应收账款增加29,211.08万元，货币资金增加19,991.36万元，长期股权投资增加6,592.4万元，预付款项增加2,711.25万元，递延所得税资产增加660.78万元，其他流动资产增加44.9万元，共计增加59,211.77万元；以下项目的变动使资产总额减少：投资性房地产减少49.07万元，无形资产减少731.54万元，存货减少2,908.61万元，在建工程减少18,476.3万元，应收票据减少58,535.36万元，共计减少80,700.88万元。
各项科目变化引起资产总额增加46,022.48万元。
5.资产结构的合理性评价
从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年三季度应收账款所
占比例较高，存货所占比例过高。
2020年三季度企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。
6.资产结构的变动情况
2020年三季度存货占营业收入的比例明显下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。
与2019年三季度相比，资产结构趋于改善。
资产主要项目变动情况表(万元)。