国际金融实务试卷及答案定稿
国际金融实务试卷及答案定稿
1.期权交易是一种什么交易（ C ）A.标的物B.权利金C.选择权D.期货合约2.交易双方约定在未来特定日期按既定的价格购买或出售某项资产，这个合约称为（C ） A.金融期货合约 B.金融期权合约 C.金融远期合约 D.金融互换协议3.下列关于金融期货的说法不正确的是（C ）A.金融期货可以保值B.可以利用金融期货投机C.金融期货不包括黄金期货D.股票指数期货属于金融期货 4.期权交易如果只能在到期日当天执行，则称为（B ） A.美式期权 B.欧式期权 C.奇异型期权 D.以上都不是 5.国际租赁的特征是（C ）A.设备的维护、保养等费用由出租人负担B.承租人可以提前中止合同C.设备的所有权与使用权长期分离D.一项国际租赁交易至少同时涉及两方当事人——出租人和承租人200 年 月江苏省高等教育自学考试300395701 国际金融实务一、 单项选择题（每小题 1分，共 18 分）在下列每小题的四个备选答案中选出一个正确的答 案，并将其字母标号填入题干的括号内。
6.在伦敦外市场上，即期汇率£1=$1.5864/1.5874而2个月期汇率标出20/10，则2个月期汇率为（B ）A.1.5854/1.5884B.1.5844/1.5864C.1.5854/1.5874D.1.5664/1.27747.掉期外汇交易是一种（ D ）A.娱乐活动B.赌博行为C.投机活动D.保值手段8.套利和掉期同时进行的外汇业务称为（A ）A.抵补套利B.套期保值C.套汇D.不抵补套利9.欧洲货币市场是哪二者之间金融交易的场所（ B）A.居民与非居民B.非居民与非居民C.居民与居民D.欧洲国家与欧洲国家10.欧洲债券是发行人在哪个市场上发行的（B ）A.欧洲国家B.第三国C.本国D.本国以外11.在以外国货币作为媒介或载体的对外经济交易中，为控制汇率风险而在货币期权市场上买入买入期权的经济主体是（ A ）A.进口商或债务人B.进口商或债权人C.出口商或债务人D.出口商或债权人12.利用卖方信贷，进口商只可从贷款提供国进口（D）A.原材料B.粮食C.资本物资D.大型设备13.在哪种方式下，进口商会做套期保值（ A ）A.预测外汇上涨B.预测外汇下跌C.预测本币升值D.在固定汇率制下14.在外汇市场上，银行报价采用双报价方式，在直接标价法下，前一数表示（C ）A.客户买入外币的汇价B.客户卖出本币的汇价C.银行买入外币的汇价D.银户卖出外币的汇价15.套利的先决条件是两地利差（ B ）A.小于年贴水率B.大于年贴水率或小于年升水率C.大于年升水率D.大于年升水率或小于年贴水率 16.最早出现的欧洲货币是（C ）A.欧洲英镑B.欧洲法郎C.欧洲美元D.欧洲马克 17.外汇期货实行（ C ）A.英镑报价制B.欧元报价制C.美元报价制D.日元报价制18.如果公司知道要在将来某一特定时间出售某一资产，则可以通过持有什么期货合约来对冲其风险（ D ）A.套利B.套汇C.多头D. 空头19.对远期债权进行套期保值时，在外汇期货市场上应进行先买入后卖出的套期保值（× ）20.多头套期保值一般应用于在未来有外汇支出的场合（√ ）21.如果远期点数前大后小，则为贴水（ × ）二、判断改错题（每小题 2分，共10 分）在题后的括号内，正确的打“√”，错误的打“×”并改正。
国际金融实务试卷及答案定稿
国际金融实务试卷及答案定稿1.合约只能够在到期日执行的期权交易方式，称为（）A.美式期权 B.欧式期权 C.奇异型期权 D.以上都不是2.在苏黎世外汇市场上，即期汇率标明$1=SF1.8810三个月期的远期外汇有升水，升水数量为26点，则远期汇率为( )A.$1=SF1.8836B.$1=SF1.8784C.$1=SF2.1410D.$1=SF1.62103.出口方银行向出口方提供贷款融资，使出口方允许进口方以延期付款的方式进口大型设备，这种融资方式是（）A.买方信贷B.买方信贷C.进口押汇D.商品抵押放款 4.以下哪种说法是错误的（）A.外币债务人在预测外币汇率将要上升时，争取推迟付汇B.外币债权人在预测外币汇率将要下降时，争取提前收汇C.出口商在预测汇率将要下降时，争取提前付汇以免遭受该计价货币贬值的风险D.外币债权人和出口商在预测汇率将要上升时，争取延期收汇，以期获得该计价货币汇率上涨的利益200 年月江苏省高等教育自学考试300395701 国际金融实务一、单项选择题（每小题 1分，共18分）在下列每小题的四个备选答案中选出一个正确的答案，并将其字母标号填入题干的括号内。
5.判断三角套汇是否存在差异的方法是：先将三地的汇率换算成同一标价法下的汇率，然后将三个汇率连乘( )A.若乘积等于1，则不存在汇率差异B.若乘积不等于1，则存在汇率差异C.若乘积大于0，不存在汇率差异D.若乘积小于0，存在汇率差异6.在外汇市场有$1=SF1.3800/1.3900和$1=€0.9800/0.9850则€1=SF（）A.1.4010/1.4184B.1.2900/1.3000C.1.4600/1.4700D.1.4812/1.40117.预测外汇资产的市场价格会下跌而买入的期权合约是（）A.看涨期权B.看跌期权C.美式期权D.欧式期权8.假如：在伦敦外汇市场上，1英镑＝US＄1.7200，在纽约外汇市场上，1英镑＝US＄1.7310如果在伦敦外汇市场上按1英镑＝US＄1.7200的汇率买进100万英镑，同时在纽约外汇市场上以1英镑＝US＄1.7310的汇率卖出100万英镑，则套汇收益是（）A.1万美元B.10万美元C.1.05万美元D.1.1万美元9.某日，外汇银行作了卖出即期英镑，买入3个月远期英镑的外汇交易，这种外汇交易属于（）A.即期外汇交易B.投机交易C.套汇交易D.掉期外汇交易10.某日中国银行公布的美元对人民币的汇率为USD/CNY 8.2721，纽约外汇市场上USD/THB39.4450，则CNY/THB为（）A.4.7671B.4.7684C. 4.7694D.4.767111.经营租赁下设备保养维修由谁负责( )A.承租人B.出租人C.制造商D.契约托管人12.利用不同交割期限所造成的汇率差异，在买人或卖出即期外汇的同时，卖出或买人远期外汇，以获得盈利的套汇方式叫做（）A.地点套汇B. 时间套汇C.直接套汇D.间接套汇13.外汇交易额通常以多少为单位进行买卖( )A.500万B.200万C.100万D.1000万14.预期A货币对美元贬值，B货币对美元升值，进行跨币种套利的经验法则是（）A.买入A货币期货合约，卖出B货币期货合约B.卖出A货币期货合约，买人B货币现货C.买入A货币现货，卖出B货币期货合约D.卖出A货币期货合约，买人B货币期货合约15.一份交割价格为95的看涨期权，对应资产现在交易价为100，那么它的内在价值为（）A.95B.90C.0D.516.某投资者在5月份以期权费25美元/盎司买入一份协议价为380美元/盎司、6月到期的黄金看涨期权。
国际金融实务试卷A含答案
**学院2016 — 2017学年度第一学期15级国际金融实务试卷1.下列中提法错误的是（ ）A. 国际收支平衡表中的无偿转移属于经常项目。
B. 国际收支平衡是绝对的，不平衡是相对的。
C. 从国际收支平衡表中可以看出，国际储备的增减等于国际收支的顺差或逆差。
D. 国际收支平衡表一般都采用复式簿记法记录经济交易。
2.SDRS 是（）A. 欧洲经济货币联盟创设的货币B. IMF 创设的储备资产和记帐单位C. 欧洲货币体系的中心货币D. 世界银行创设的一种特别使用资金的权利 3. 一国货币贬值对其进出口收支产生何种影响（）A. 出口增加，进口减少 B .出口减少，进口增加 C.出口增加，进口增加 D .出口减少，进口减少 4. 可用于国际支付的对外金融资产是（A •外国货币 B.外币汇票C •黄金储备D.外币债券 5. 汇率不稳有下浮趋势且在外汇市场上被人们抛售的货币是（）A .非自由兑换货币 B.硬货币C.软货币D.自由外汇6•保付代理业务中的利息及手续费是由（）A. 出口商支付B.进口商支付C.银行支付D.保理组织支付 7. 为防止外汇风险，对外贸易出口收汇应贯彻的一个原则是（）A. 安全及时B.现金支付C.自主管理D.自负盈亏8. 一个国家的对外贸易条件越好 .对外融资能力越强，则国际储备可以（）题号-一- -二二 三四五六七总分阅卷人得分一、单项选择（每小题2分, 共30分）9. 纽约的“国际银行设施”属于离岸金融中心的（） 中心。
A.集中性B.名义C.分离性D.收放10. 目前我国归口办理出口信贷业务的银行是（）A. 中国银行B.中国人民银行C.中国进出口银行D.国家开发银行11. 下列属于欧洲货币市场业务的是（A .中信公司在日本发行以美元标明面值的债券 B. 中信公司在伦敦巴克莱银行借一笔英镑 C .中信公司在日本发行武士债券 D .中信公司在纽约花旗银行借一笔美元 12. 在期权交易中，需要支付期权费的是期权的 （）。
最新国际金融实务试卷及答案定稿
1.期权交易是一种什么交易（ C ）A.标的物B.权利金C.选择权D.期货合约2.交易双方约定在未来特定日期按既定的价格购买或出售某项资产，这个合约称为（C ） A.金融期货合约 B.金融期权合约 C.金融远期合约 D.金融互换协议3.下列关于金融期货的说法不正确的是（C ）A.金融期货可以保值B.可以利用金融期货投机C.金融期货不包括黄金期货D.股票指数期货属于金融期货 4.期权交易如果只能在到期日当天执行，则称为（B ） A.美式期权 B.欧式期权 C.奇异型期权 D.以上都不是 5.国际租赁的特征是（C ）A.设备的维护、保养等费用由出租人负担B.承租人可以提前中止合同C.设备的所有权与使用权长期分离D.一项国际租赁交易至少同时涉及两方当事人——出租人和承租人 200 年 月江苏省高等教育自学考试300395701 国际金融实务一、 单项选择题（每小题 1分，共 18 分）在下列每小题的四个备选答案中选出一个正确的答 案，并将其字母标号填入题干的括号内。
6.在伦敦外市场上，即期汇率£1=$1.5864/1.5874而2个月期汇率标出20/10，则2个月期汇率为（B ）A.1.5854/1.5884B.1.5844/1.5864C.1.5854/1.5874D.1.5664/1.27747.掉期外汇交易是一种（ D ）A.娱乐活动B.赌博行为C.投机活动D.保值手段8.套利和掉期同时进行的外汇业务称为（A ）A.抵补套利B.套期保值C.套汇D.不抵补套利9.欧洲货币市场是哪二者之间金融交易的场所（ B）A.居民与非居民B.非居民与非居民C.居民与居民D.欧洲国家与欧洲国家10.欧洲债券是发行人在哪个市场上发行的（B ）A.欧洲国家B.第三国C.本国D.本国以外11.在以外国货币作为媒介或载体的对外经济交易中，为控制汇率风险而在货币期权市场上买入买入期权的经济主体是（ A ）A.进口商或债务人B.进口商或债权人C.出口商或债务人D.出口商或债权人12.利用卖方信贷，进口商只可从贷款提供国进口（D）A.原材料B.粮食C.资本物资D.大型设备13.在哪种方式下，进口商会做套期保值（ A ）A.预测外汇上涨B.预测外汇下跌C.预测本币升值D.在固定汇率制下14.在外汇市场上，银行报价采用双报价方式，在直接标价法下，前一数表示（C ）A.客户买入外币的汇价B.客户卖出本币的汇价C.银行买入外币的汇价D.银户卖出外币的汇价15.套利的先决条件是两地利差（ B ）A.小于年贴水率B.大于年贴水率或小于年升水率C.大于年升水率D.大于年升水率或小于年贴水率 16.最早出现的欧洲货币是（C ）A.欧洲英镑B.欧洲法郎C.欧洲美元D.欧洲马克 17.外汇期货实行（ C ）A.英镑报价制B.欧元报价制C.美元报价制D.日元报价制18.如果公司知道要在将来某一特定时间出售某一资产，则可以通过持有什么期货合约来对冲其风险（ D ）A.套利B.套汇C.多头D. 空头19.对远期债权进行套期保值时，在外汇期货市场上应进行先买入后卖出的套期保值（× ）20.多头套期保值一般应用于在未来有外汇支出的场合（√ ）21.如果远期点数前大后小，则为贴水（ × ） 二、判断改错题（每小题 2分，共10 分）在题后的括号内，正确的打“√”，错误的打“×”并改正。
国际金融试卷及答案(A)
国际金融试卷及答案(A)一、选择题（每题2分，共20分）1. 以下哪项不是国际金融的基本功能？A. 资金的跨国流动B. 货币的兑换C. 贸易融资D. 国际税收调节答案：D2. 以下哪个组织不属于国际金融机构？A. 国际货币基金组织（IMF）B. 世界银行C. 国际清算银行（BIS）D. 世界贸易组织（WTO）答案：D3. 以下哪个国家不属于“金砖五国”（BRICS）？A. 巴西B. 俄罗斯C. 印度D. 加拿大答案：D4. 以下哪个汇率制度属于固定汇率制度？A. 浮动汇率制度B. 联系汇率制度C. 市场汇率制度D. 管制汇率制度答案：B5. 以下哪个国家不属于欧元区成员国？A. 德国B. 法国C. 英国D. 意大利答案：C6. 以下哪个指标反映了国际收支状况？A. 经常账户B. 资本账户C. 外汇储备D. 所有以上选项答案：D7. 以下哪个因素不会影响汇率的变动？A. 贸易顺差B. 货币政策C. 国际投资D. 天气变化答案：D8. 以下哪个金融工具不属于国际金融市场上的金融衍生品？A. 期货B. 期权C. 远期合约D. 银行存款答案：D9. 以下哪个国家是全球最大的外汇市场参与者？A. 美国B. 英国C. 德国D. 日本答案：B10. 以下哪个国际金融组织的主要职能是提供短期资本流动性支持？A. 国际货币基金组织（IMF）B. 世界银行C. 国际清算银行（BIS）D. 亚洲开发银行（ADB）答案：A二、判断题（每题2分，共20分）1. 国际金融市场的形成是经济全球化的必然产物。
（√）2. 浮动汇率制度下，汇率完全由市场供求关系决定。
（×）3. 国际货币基金组织（IMF）的成员国必须接受其监督和评估。
（√）4. 人民币加入国际货币基金组织（IMF）的特别提款权（SDR）货币篮子，意味着人民币已成为国际储备货币。
（√）5. 欧元区的建立使得欧元成为全球第二大储备货币。
（√）6. 资本账户的顺差会导致国际收支不平衡。
国际金融学试题及答案
国际金融学试题及答案### 国际金融学试题及答案#### 一、选择题（每题2分，共20分）1. 国际货币基金组织（IMF）的总部设在哪个国家？A. 美国B. 英国C. 法国D. 中国答案：A2. 以下哪项不是国际金融市场的功能？A. 风险分散B. 资金配置C. 促进贸易D. 社会稳定答案：D3. 汇率的波动对以下哪个行业影响最大？A. 制造业B. 农业C. 旅游业D. 航空业答案：D4. 国际收支平衡表中不包括以下哪项？A. 经常账户B. 资本账户C. 金融账户D. 错误和遗漏账户答案：B5. 以下哪种货币不是国际储备货币？A. 美元B. 欧元C. 日元D. 印度卢比答案：D#### 二、简答题（每题10分，共30分）1. 请简述国际收支的概念及其主要组成部分。
答案：国际收支是衡量一个国家在一定时期内与其他国家之间经济交易的统计报表。
它主要包括经常账户、资本和金融账户以及错误和遗漏账户。
经常账户记录了商品和服务的进出口，资本和金融账户记录了资本流动和金融资产的交易。
2. 什么是外汇储备？为什么国家需要外汇储备？答案：外汇储备是一国中央银行持有的外国货币资产，主要用于支付国际债务、稳定本国货币汇率以及应对经济危机。
国家需要外汇储备以确保其在国际交易中的支付能力，增强经济稳定性和抵御外部冲击的能力。
3. 请解释什么是“欧洲债券”以及它的特点。
答案：欧洲债券是指在欧洲货币市场发行的债券，其特点是以发行国以外的货币计价。
这种债券有助于发行者规避汇率风险，同时为投资者提供多样化的投资选择。
#### 三、论述题（每题25分，共50分）1. 论述国际金融危机对全球经济的影响及其应对措施。
答案：国际金融危机通常会导致全球经济的衰退，影响国际贸易、投资和就业。
应对措施包括加强国际金融监管，实施宏观经济政策以稳定市场，以及通过国际合作来共同应对危机。
2. 分析汇率变动对国际贸易的影响及其对企业经营策略的启示。
答案：汇率变动直接影响到进出口商品的价格，进而影响国际贸易的规模和结构。
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精品文档第一章外汇交易的一般原理一、单项选择题：1、目前，多数国家（包括我国人民币）采用的汇率标价法是（ A ）。
A、直接标价法B、间接标价法C、应收标价法D、美元标价法2、按银行汇款方式不同，作为基础的汇率是（ A ）。
A、电汇汇率B、信汇汇率C、票汇汇率D、现钞汇率3、外汇成交后，在未来约定的某一天进行交割所采用的汇率是（B）。
A、浮动汇率B、远期汇率C、市场汇率D、买入汇率4、若要将出口商品的人民币报价折算为外币报价，应用（A）。
A、买入价 B 、卖出价 C 、现钞买入价 D 、现钞卖出价5、银行对于现汇的卖出价一般（A）现钞的买入价。
A、高于B、等于C、低于D、不能确定6、我国银行公布的人民币基准汇率是前一日美元对人民币的（ B ）。
A、收盘价 B 、银行买入价 C 、银行卖出价D、加权平均价7、外汇规避风险的方法很多。
关于选择货币法，说法错误．．的是（A）。
A、收“软”币付“硬”币B、尽量选择本币计价C、尽量选择可自由兑换货币D、软硬币货币搭配8、下列外汇市场的参与者不包括（C）。
．．．A、中国银行 B 、索罗斯基金C、无涉外业务的国内公司D、国家外汇管理局宁波市分局9、对于经营外汇实务的银行来说，贱买贵卖是其经营原则，买卖之间的差额一般为1‰～ 5‰，是银行经营经营外汇实务的利润。
那么下列哪些因素使得买卖差价的幅度越小（A）。
A、外汇市场越稳定 B 、交易额越小C、越不常用的货币D、外汇市场位置相对于货币发行国越远10、被公认为全球一天外汇交易开始的外汇市场的（ C ）。
A、纽约 B 、东京 C 、惠灵顿 D 、伦敦11、下列不属于外汇市场的参与者有（ D ）。
．．．A、中国银行 B 、索罗斯基金 C 、国家外汇管理局浙江省分局 D 、无涉外业务的国内公司12、在有形市场中，规模最大外汇交易市场的是（ A ）。
A、伦敦 B 、纽约C、新加坡 D 、法兰克福13、外汇市场上，银行的报价均以各种货币对（ D ）的汇率为基础。
《国际金融实务》习题答案(1)
◆第2章习题答案5．计算下列各货币的远期交叉汇率解：①首先计算USD/DEM的3个月远期汇率1.6210﹢0.0176＝1.63861.6220﹢0.0178＝1.6398USD/JPY的3个月远期汇率108.70﹢0.10＝108.80108.80﹢0.88＝109.68计算DEM/JPY的远期交叉汇率买入价108.80/1.6398＝66.350卖出价109.68/1.6386＝66.935②首先计算GBP/USD的6个月远期汇率1.5630－0.0318＝1.53121.5640－0.0315＝1.5325AUD/USD的6个月远期汇率0.6870－0.0157＝0.67130.6880－0.0154＝0.6726计算GBP/AUD的远期交叉汇率买入价1.5312/0.6726＝2.2765卖出价1.5325/0.6713＝2.2829③首先计算USD/JPY的3个月远期汇率107.50﹢0.10＝107.60107.60﹢0.88＝108.48GBP/USD的3个月远期汇率1.5460－0.0161＝1.52991.5470－0.0158＝1.5312计算GBP/JPY的远期交叉汇率买入价107.60×1.5299＝164.62卖出价108.48×1.5312＝166.106.计算题解：①可获得美元62500×1.6700＝104 375美元②可兑换美元62500×1.6600＝103 750美元③损失的美元数为104375-103750＝625美元④美出口商可与银行签订卖出62500英镑的3个月远期合同，3个月远期汇率水平为GBP/USD ＝1.6700－0.0016＝1.6684，这个合同保证美出口商在3个月后可获得62 500×1.6684＝104 275美元。
这实际上是将以美元计算的收益“锁定”，比不进行套期保值多收入104 275－103 750＝525美元。
国际金融实务试卷及答案定稿
1.在银行间的远期外汇报价中，假定即期汇率为US$/DM2.9010-2.9020,而银行3个月期远期外汇报价为380—370，3个月期远期汇率是（ ）A.2.8630/40B.2.8640/55C.2.8630/50D.2.8660/70 2.汇率风险是在何种情况下发生经济损失的可能性（ ） A.对外进行货币资本借贷中 B.对外贸易中C.对外进行直接投资中D.不同货币的相互兑换或相互折算中 3.以下哪个不是外汇期权交易的特点( )A.买卖双方的权利义务不对等B.期权费可以收回C.到期可以放弃履行合约D.多为场外交易 4.以下哪种外汇交易属无风险获利( )A.远期外汇交易B.外汇期权交易C.套汇交易D.非抛补套利 5.下列提法中不正确的是（ ）A.欧洲货币市场是当前世界最大的国际资金融通市场B.欧洲债券市场是欧洲货币市场的一种长期借贷形式C.欧洲美元可以在美国国内流通D.短期信贷市场是欧洲货币市场的主要资金运用方式之一200 年 月江苏省高等教育自学考试300395701 国际金融实务一、 单项选择题（每小题1分，共18分）在下列每小题的四个备选答案中选出一个正确的答 案，并将其字母标号填入题干的括号内。
6.如果进口商在签订贸易合同时还不能确定将来付款的确切日期，只知道大概的付款期限，为了稳定进口成本，进口商可以同银行做一笔（）A.即期外汇交易B.掉期交易C.择期交易D.远期外汇交易7.下列哪种情况下，银行将处于空头地位（）A.卖出大于买进相同币种，相同期限的外汇B.卖出大于买进相同币种，不同期限的外汇C.卖出大于买进不同币种，不同期限的外汇D.卖出大于买进不同币种，相同期限的外汇8.利用卖方信贷（）A.有利于出口商减缓外汇风险B.可取得设备价款 100%的融资C.贸易合同的支付条件为即期支付D.贸易合同的设备价款高于买方信贷9.远期外汇合同到期前的任何一天，客户可要求交割，亦可放弃合同执行的外汇业务是（）A.择期业务B.远期业务C.欧式期权业务D.美式期权业务10.对技术进步快，并需高度保养管理的设备，宜采用的方式是（）A.金融租赁B.经营租赁C.维修租赁D.衡平租赁11.在哪种方式下，出口商开具的汇票对其无追索权（）A.卖方信贷B.买方信贷C.福费廷D.混合信贷12.外汇汇率采用间接标价法的国家是（）A.瑞士B.日本C.英国和美国D.除英美外的所有其它国家13.某投资者在2月份以期权费50美元/盎司买入一份协议价为400美元/盎司、8月到期的黄金看涨期权。
(完整word版)国际金融实务习题册及答案
《国际金融实务》练习册一、选择题(在每小题的四到五个答案中，选出正确的答案，并将其号码填在题干的括号内。
) 1．所谓外汇管制就是对外汇交易实行一定的限制，目的是（）A、防止资金外逃B、限制非法贸易C、奖出限入D、平衡国际收支、限制汇价2．在英国货币市场上，以（）占有重要地位。
A．商业银行B．投资银行C．贴现行D．证券经纪商3．支出转换型政策主要包括（）。
A．汇率政策B．政府补贴C．关税政策D．直接管制4．根据蒙代尔—弗莱明模型，在固定汇率制下（）。
A．财政政策无效B．货币政策无效C．财政政策有效D．货币政策有效5．隐蔽的复汇率表现形式有（）。
A．不同的财政补贴B．不同的附加税C．影子汇率D．不同的外汇留成比例6．布雷顿森林体系是采纳了（）的结果。
A．怀特计划B．凯恩斯计划C．布雷迪计划D．贝克计划7．2003年6月底，欧洲经济货币联盟国家未参加欧元区接受统一货币欧元的国家有（）。
A．英国B．希腊C．瑞典D．丹麦E．奥地利8．我国利用外资的方式有（）。
A．设立中外合资经营企业B．开展补偿贸易C．发行A股D．发行B股E．出口买方信贷9．投资收益在国际收支平衡表中应列入（）。
A．经常账户B．资本账户C．金融账户D．储备与相关项目10．我国目前对信用证抵押贷款的信贷条件规定是（）。
A．贷款货币为外币B．贷款金额为信用证金额的90%C．企业使用贷款不受发放银行监督D．贷款期限原则上不超过90天11、国际债券包括（）A、固定利率债券和浮动利率债券B、外国债券和欧洲债券C、美元债券和日元债券D、欧洲美元债券和欧元债券12、二次世界大战前为了恢复国际货币秩序达成的（），对战后国际货币体系的建立有启示作用。
A、自由贸易协定B、三国货币协定C、布雷顿森林协定D、君子协定13（）A、它是一个有组织的市场，在交易所以公开叫价方式进行B、业务范围广泛，合约具是非标准化的特点C、合约规格标准化D、交易只限于交易所会员之间14、金融汇率是为了限制（）A、资本流入B、资本流出C、套汇D、套利15、汇率定值偏高等于对非贸易生产给予补贴，这样（）A、对资源配置不利B、对进口不利C、对出口不利D、对本国经济发展不利16、国际储备运营管理有三个基本原则是（）A、安全、流动、盈利B、安全、固定、保值C、安全、固定、盈利D、流动、保值、增值17、一国国际收支顺差会使（）A、外国对该国货币需求增加，该国货币汇率上升B、外国对该国货币需求减少，该国货币汇率下跌C、外国对该国货币需求增加，该国货币汇率下跌D、外国对该国货币需求减少，该国货币汇率上升18、金本位的特点是黄金可以（）A、自由买卖、自由铸造、自由兑换B、自由铸造、自由兑换、自由输出入C、自由买卖、自由铸造、自由输出入D、自由流通、自由兑换、自由输出入19、布雷顿森林体系规定会员国汇率波动幅度为（）A、±10％B、±2.25％C、±1％D、±10－20％20、国际贷款的风险产生的原因是对银行规定法定准备金或对银行征收税款，此类风险属（）A、国家风险B、信贷风险C、利率风险D、管制风险21．一般来说，国际货币市场的中介机构包括（）。
国际金融实务试卷及问题详解定稿子
1.期权交易是一种什么交易（ C ）A.标的物B.权利金C.选择权D.期货合约2.交易双方约定在未来特定日期按既定的价格购买或出售某项资产，这个合约称为（C ） A.金融期货合约 B.金融期权合约 C.金融远期合约 D.金融互换协议3.下列关于金融期货的说法不正确的是（C ）A.金融期货可以保值B.可以利用金融期货投机C.金融期货不包括黄金期货D.股票指数期货属于金融期货 4.期权交易如果只能在到期日当天执行，则称为（B ） A.美式期权 B.欧式期权 C.奇异型期权 D.以上都不是 5.国际租赁的特征是（C ）A.设备的维护、保养等费用由出租人负担B.承租人可以提前中止合同C.设备的所有权与使用权长期分离D.一项国际租赁交易至少同时涉及两方当事人——出租人和承租人200 年 月江苏省高等教育自学考试300395701 国际金融实务一、 单项选择题（每小题 1分，共 18 分）在下列每小题的四个备选答案中选出一个正确的答 案，并将其字母标号填入题干的括号内。
6.在伦敦外市场上，即期汇率£1=$1.5864/1.5874而2个月期汇率标出20/10，则2个月期汇率为（B ）A.1.5854/1.5884B.1.5844/1.5864C.1.5854/1.5874D.1.5664/1.27747.掉期外汇交易是一种（ D ）A.娱乐活动B.赌博行为C.投机活动D.保值手段8.套利和掉期同时进行的外汇业务称为（A ）A.抵补套利B.套期保值C.套汇D.不抵补套利9.欧洲货币市场是哪二者之间金融交易的场所（ B）A.居民与非居民B.非居民与非居民C.居民与居民D.欧洲国家与欧洲国家10.欧洲债券是发行人在哪个市场上发行的（B ）A.欧洲国家B.第三国C.本国D.本国以外11.在以外国货币作为媒介或载体的对外经济交易中，为控制汇率风险而在货币期权市场上买入买入期权的经济主体是（ A ）A.进口商或债务人B.进口商或债权人C.出口商或债务人D.出口商或债权人12.利用卖方信贷，进口商只可从贷款提供国进口（D）A.原材料B.粮食C.资本物资D.大型设备13.在哪种方式下，进口商会做套期保值（ A ）A.预测外汇上涨B.预测外汇下跌C.预测本币升值D.在固定汇率制下14.在外汇市场上，银行报价采用双报价方式，在直接标价法下，前一数表示（C ）A.客户买入外币的汇价B.客户卖出本币的汇价C.银行买入外币的汇价D.银户卖出外币的汇价15.套利的先决条件是两地利差（ B ）A.小于年贴水率B.大于年贴水率或小于年升水率C.大于年升水率D.大于年升水率或小于年贴水率 16.最早出现的欧洲货币是（C ）A.欧洲英镑B.欧洲法郎C.欧洲美元D.欧洲马克 17.外汇期货实行（ C ）A.英镑报价制B.欧元报价制C.美元报价制D.日元报价制18.如果公司知道要在将来某一特定时间出售某一资产，则可以通过持有什么期货合约来对冲其风险（ D ）A.套利B.套汇C.多头D. 空头19.对远期债权进行套期保值时，在外汇期货市场上应进行先买入后卖出的套期保值（× ）20.多头套期保值一般应用于在未来有外汇支出的场合（√ ）21.如果远期点数前大后小，则为贴水（ × ）二、判断改错题（每小题 2分，共10 分）在题后的括号内，正确的打“√”，错误的打“×”并改正。
《国际金融实务》题库(含答案)
第一章外汇交易的一般原理一、单项选择题：1、目前，多数国家（包括我国人民币）采用的汇率标价法是（ A ）。
A、直接标价法B、间接标价法C、应收标价法D、美元标价法2、按银行汇款方式不同，作为基础的汇率是（ A ）。
A、电汇汇率B、信汇汇率C、票汇汇率D、现钞汇率3、外汇成交后，在未来约定的某一天进行交割所采用的汇率是（ B ）。
A、浮动汇率B、远期汇率C、市场汇率D、买入汇率4、若要将出口商品的人民币报价折算为外币报价，应用（ A ）。
A、买入价B、卖出价C、现钞买入价D、现钞卖出价5、银行对于现汇的卖出价一般（ A ）现钞的买入价。
A、高于B、等于C、低于D、不能确定6、我国银行公布的人民币基准汇率是前一日美元对人民币的（ B ）。
A、收盘价B、银行买入价C、银行卖出价D、加权平均价7、外汇规避风险的方法很多。
关于选择货币法，说法错误．．的是（ A ）。
A、收“软”币付“硬”币B、尽量选择本币计价C、尽量选择可自由兑换货币D、软硬币货币搭配8、下列外汇市场的参与者不包括．．．（ C ）。
A、中国银行B、索罗斯基金C、无涉外业务的国内公司D、国家外汇管理局宁波市分局9、对于经营外汇实务的银行来说，贱买贵卖是其经营原则，买卖之间的差额一般为1‰～5‰，是银行经营经营外汇实务的利润。
那么下列哪些因素使得买卖差价的幅度越小（ A ）。
A、外汇市场越稳定B、交易额越小C、越不常用的货币D、外汇市场位置相对于货币发行国越远10、被公认为全球一天外汇交易开始的外汇市场的（ C ）。
A、纽约B、东京C、惠灵顿D、伦敦11、下列不属于．．．外汇市场的参与者有（ D ）。
A、中国银行B、索罗斯基金C、国家外汇管理局浙江省分局D、无涉外业务的国内公司12、在有形市场中，规模最大外汇交易市场的是（ A ）。
A、伦敦B、纽约C、新加坡D、法兰克福13、外汇市场上，银行的报价均以各种货币对（ D ）的汇率为基础。
A、直接标价法B、间接标价法C、应收标价法D、美元标价法14、银行间外汇交易额通常以（ A ）的整数倍。
国际金融实务试卷及答案定稿
国际金融实务试卷及答案定稿1.银行间外汇市场即期外汇交易的标准交割日是指（）A.成交日B.成交日后的第一个营业日C.成交当时D.成交日后的第二个营业日2.以下各种金融交易中，客户有权选择交割的是（）A.套利交易B.掉期交易C.远期交易D.期权交易 3.在期权交易中（）A.买方的损失有限，收益无限B.买方的损失无限，收益有限C.卖方的损失无限，收益无限D.卖方的损失有限，收益有限4.对发展国家较为有利的中长期信贷是（） A.买方信贷 B.卖方信贷 C.福费廷 D.保理5.在纽约外汇市场上报出$1=SF1.3800/1.39和$1=€0.8500/ 0.8540则€1= SF （） A.1.5140/1.5350 B.1.7140/1.7350C.1.6140/1.6352D.0.9810/0.9990200 年月江苏省高等教育自学考试300395701 国际金融实务一、单项选择题（每小题 1分，共 18 分）在下列每小题的四个备选答案中选出一个正确的答案，并将其字母标号填入题干的括号内。
6.如果伦敦外汇市场上的即期汇率为￡1=$1.5200伦敦市场利率为年率8%，纽约市场利率为年率为6%，伦敦某银行3个月美元远期汇率为（）A.美元升水0.76美分B.美元贴水0.76美元C.美元升水3.04美分D.美元贴水3.04美分7.由于外汇汇率波动而引起的应收资产与应付债务价值变化的风险为（）A.交易风险B.经济风险C.会计风险；D.技术操作性风险8.利用不同地点的外汇市场之间的汇率差异，同时在不同地点进行外汇买卖，以赚取汇率差额的外汇交易称为（）A.套汇B.套利C.现汇交易D.期汇交易9.出口地银行直接向进口商或进口地银行提供的贷款称为（）A.银行贷款B.买方信贷C.卖方信贷D.商业信贷10.欧洲货币市场是（）A.经营欧洲货币单位的国家金融市场B.经营境外货币的国际金融市场C.欧洲国家国际金融市场的总称D.经营欧洲国家货币的国际金融市场11.有远期外汇收入的出口商与银行签订远期外汇合同是为了( )A.防止因外汇汇率上升而造成的损失B.获得因外汇汇率上升而带来的收益C.防止因外汇汇率下降而造成的损失D.获得因外汇汇率下降而获得的收益12.下面那种情况下，银行将处于多头地位（）A.买进大于卖出相同币种，相同期限的外汇B.买进大于卖出相同币种，不同期限的外汇C.买进大于卖出不同币种，不同期限的外汇D.买进大于卖出不同币种，相同期限的外汇13.为减少固定资产投资资金占压，加快资金周转而运用的租赁形式是（）A.金融租赁B.经营租赁C.回租租赁D.衡平租赁14.择期交易（）A.与期权的选择权交易相同B.可放弃履行合约义务C.可选择在合约有效期之内的任何一天交割D.可选择在合约有效期之外的任何一天交割15.期货市场上，每一交易日结束时，保证金帐户都要做调整以反映当天价格变化给投资者带来的损益，这就是（）A.逐日盯市制B.维持保证金C.清算保证金D.停止限价16.外汇远期汇率高于即期汇率时，称该外汇的远期为（）A.贴水B.升水C.平价D.贬值17.中国银行在美国发行的以美元为面额债券是（）A.外国债券B.欧洲债券C.扬基债券D.武士债券18.掉期外汇交易是一种（）A.娱乐活动B.赌博行为C.投机活动D.保值手段二、判断改错题（每小题2 分，共10 分）在题后的括号内，正确的打“√”，错误的打“×”并改正。
(完整word版)英文版国际金融试题和答案
PartⅠ.Decide whether each of the following statements is true or false (10%)每题1分, 答错不扣分1.I.perfec.market.existed.resource.woul.b.mor.mobil.an.coul.therefor.b.transferre.t.thos.countrie.mor.willin.t.pa..hig.pric.fo.them.. .. .2.Th.forwar.contrac.ca.hedg.futur.receivable.o.payable.i.foreig.currencie.t.insulat.th.fir.agains.exchang.rat.risk ... . )3.Th.primar.objectiv.o.th.multinationa.corporatio.i.stil.th.sam.primar.objectiv.o.an.firm.i.e..t.maximiz.sharehol de.wealth.. .. )4..lo.inflatio.rat.tend.t.increas.import.an.decreas.exports.thereb.decreasin.th.curren.accoun.deficit.othe.thing.e qual......5..capita.accoun.defici.reflect..ne.sal.o.th.hom.currenc.i.exchang.fo.othe.currencies.Thi.place.upwar.pressur.o.tha.hom.currency’.value.. .. )parativ.advantag.implie.tha.countrie.shoul.specializ.i.production.thereb.relyin.o.othe.countrie .fo.som.products.. .. .7.Covere.interes.arbitrag.i.plausibl.whe.th.forwar.premiu.reflec.th.interes.rat.differentia.betwee.tw.countrie.sp ecifie.b.th.interes.rat.parit.formula. .. . )8.Th.tota.impac.o.transactio.exposur.i.o.th.overal.valu.o.th.firm.. .. .9. .pu.optio.i.a.optio.t.sell-b.th.buye.o.th.option-.state.numbe.o.unit.o.th.underlyin.instrumen.a..specifie.pric.pe.uni.durin..specifie.period... . )10.Future.mus.b.marked-to-market.Option.ar.not.....)PartⅡ:Cloze (20%)每题2分, 答错不扣分1.I.inflatio.i..foreig.countr.differ.fro.inflatio.i.th.hom.country.th.exchang.rat.wil.adjus.t.maintai.equal.. purchasin.powe... ）2.Speculator.wh.expec..currenc.t..appreciat..... .coul.purchas.currenc.future.contract.fo.tha.currency.3.Covere.interes.arbitrag.involve.th.short-ter.investmen.i..foreig.currenc.tha.i.covere.b.....forwar.contrac...... .t. sel.tha.currenc.whe.th.investmen.matures.4.. Appreciation.Revalu....）petitio.i.increased.5.....PP... .suggest..relationshi.betwee.th.inflatio.differentia.o.tw.countrie.an.th.percentag.chang.i.th.spo.exchang.ra t.ove.time.6.IF.i.base.o.nomina.interes.rat....differential....).whic.ar.influence.b.expecte.inflation.7.Transactio.exposur.i..subse.o.economi.exposure.Economi.exposur.include.an.for.b.whic.th.firm’... valu... .wil.b.affected.modit.a..state.pric.i..... pu..optio..i.exercised9.Ther.ar.thre.type.o.long-ter.internationa.bonds.The.ar.Globa.bond. .. eurobond.....an....foreig.bond...).10.An.goo.secondar.marke.fo.financ.instrument.mus.hav.a.efficien.clearin.system.Mos.Eurobond.ar.cleare.thr oug.eithe...Euroclea... ..o.Cedel.PartⅢ:Questions and Calculations (60%)过程正确结果计算错误扣2分rmation:A BankB BankBid price of Canadian dollar $0.802 $0.796Ask price of Canadian dollar $0.808 $0.800rmation.i.locationa.arbitrag.possible?put.t h.profi.fro.thi.arbitrag.i.yo.ha.$1,000,e.(5%)ANSWER:Yes! One could purchase New Zealand dollars at Y Bank for $.80 and sell them to X Bank for $.802. With $1 million available, 1.25 million New Zealand dollars could be purchased at Y Bank. These New Zealand dollars could then be sold to X Bank for $1,002,500, thereby generating a profit of $2,500.2.Assum.tha.th.spo.exchang.rat.o.th.Britis.poun.i.$1.90..Ho.wil.thi.spo.rat.adjus.i.tw.year.i.th.Unite.Kingdo.experience.a.inflatio.rat.o..percen.pe.yea.whil.th.Unite.State.experience.a.inflatio.rat.o..perc en. pe.year?(10%)ANSWER:According to PPP, forward rate/spot=indexdom/indexforth.exchang.rat.o.th.poun.wil.depreciat.b.4..percent.Therefore.th.spo.rat.woul.adjus.t.$1.9..[..(–.047)..$1.81073.Assum.tha.th.spo.exchang.rat.o.th.Singapor.dolla.i.$0.70..Th.one-yea.interes.rat.i.1.percen.i.th.Unite.State.a n..percen.i.Singapore..Wha.wil.th.spo.rat.b.i.on.yea.accordin.t.th.IFE?.(5%)ANSWER: according to the IFE,St+1/St=(1+Rh)/(1+Rf)$.70 × (1 + .04) = $0.7284.Assum.tha.XY.Co.ha.ne.receivable.o.100,00.Singapor.dollar.i.9.days..Th.spo.rat.o.th.S.i.$0.50.an.th.Singap or.interes.rat.i.2.ove.9.days..Sugges.ho.th.U.S.fir.coul.implemen..mone.marke.hedge..B.precis. .(10%)ANSWER: The firm could borrow the amount of Singapore dollars so that the 100,000 Singapore dollars to be received could be used to pay off the loan. This amounts to (100,000/1.02) = about S$98,039, which could be converted to about $49,020 and invested. The borrowing of Singapore dollars has offset the transaction exposure due to the future receivables in Singapore dollars.pan.ordere..Jagua.sedan.I..month..i.wil.pa.£30,00.fo.th.car.I.worrie.tha.poun.ster1in.migh.ris.sharpl.fro.th.curren.rate($1.90)pan.bough...mont.poun.cal.(suppose.contrac.siz..£35,000.wit..strik.pric.o.$1.9.fo..premiu.o.2..cents/£.(1)Is hedging in the options market better if the £ rose to $1.92 in 6 months?(2)what did the exchange rate have to be for the company to break even?（15%）Solution:(1)I.th..ros.t.$pan.woul. exercis.th.poun.cal.option.Th.su.o.th.strik.pric.an.premiu..i.$1.90 + $0.023 = $1.9230/£Thi.i.bigge.tha.$1.92.So hedging in the options market is not better.(2.whe.w.sa.th. compan.ca.brea.even.w.mea.tha.hedgin.o.no.hedgin.doesn’. matter.An.onl.whe.(strik.pric..premiu.).th.exchang.rat.,hedging or not doesn’t matter.So, the exchange rate =$1.923/£.6.Discus.th.advantage.an.disadvantage.o.fixe.exchang.rat.system.(15%)textbook page50 答案以教材第50 页为准PART Ⅳ: Diagram(10%)Th.strik.pric.fo..cal.i.$1.67/£.Th.premiu.quote.a.th.Exchang.i.$0.022.pe.Britis.pound.Diagram the profit and loss potential, and the break-even price for this call optionSolution:Following diagram shows the profit and loss potential, and the break-even price of this put option:PART Ⅴa) b) Calculate the expected value of the hedge.c) How could you replicate this hedge in the money market?Yo.ar.expectin.revenue.o.Y100,00.i.on.mont.tha.yo.wil.nee.t.cover.t.dollars.Yo.coul.hedg.thi.i.forwar.market.b.takin.lon.position.i.U.dollar.(shor.position.i.Japanes.Yen).B.lockin.i.you.pric.a.$..Y105.you.dolla.revenue.ar.guarantee.t.b.Y100,000/ 105 = $952You could replicate this hedge by using the following:a) Borrow in Japanb) Convert the Yen to dollarsc) Invest the dollars in the USd) Pay back the loan when you receive the Y100,000。
国际金融实务试卷及答案定稿
1.对出口商来说，通过福费廷业务进行融资最大的好处是（ ）A.转嫁风险B.获得保费收入C.手续简单D.收益率较高 2.判断债券风险的主要依据是（ ）A.市场汇率B.债券的期限C. 市场利率D.发行人的资信程度 3.外汇远期交易的特点是( ) A.合约规格标准化B.交易只限于交易所会员之间C.业务范围广泛，银行、公司和一般平民均可参加D.它是一个有组织的市场，在交易所以公开叫价方式进行4.交易双方在合约中规定在未来某一确定时间以约定价格购买或出售一定数量的某种资产的业务称为( )A.远期B.互换C.套期D.套利 5.外汇风险不包括（ ）A.交易风险B.经济风险C.折算风险D.挤兑风险 6.在外汇市场上银行采用双报价方式，在直接标价法下，前一数字表示（ ） A.客户买入外币的汇价 B.客户卖出本币的汇价 C.银行买入外币的汇价 D.银户卖出外币的汇价 200 年 月江苏省高等教育自学考试1 国际金融实务一、 单项选择题（每小题1分，共18分）在下列每小题的四个备选答案中选出一个正确的答 案，并将其字母标号填入题干的括号内。
7.在苏黎世外汇市场上，即期汇率标明$1=三个月期的远期外汇有升水，升水数为26点，则远期汇率为（）A.$1=B.$1=C.$1=D.$1=8.中国银行在新加坡发行以美元为面额债券是（）A.外国债券B.欧洲债券C.扬基债券D.武士债券9.在欧洲货币市场上，其地位越来越重要的交易是（）A.外国投资者和国内借款人之间的交易B.外国投资者和外国借款人之间的交易C.国内投资者和国内借款人之间的交易D.国内投资者和外国借款人之间的交易10.有远期外币债权或债务的公司，与银行签订购买或出售远期外汇的合同是所谓的（）A. 即期合同保值法B.期权保值法C. 期货保值法D.远期合同保值法11.外汇业务中具有保险费不能收回，保险费率不固定和执行与不执行合约的选择权的业务是（）A.择期B.货币期货C.掉期D.货币期权12.当某企业持有一笔美元应收账款，并预测美元将贬值，它防止汇率风险的方法是（）A.推后收取这笔美元应收账款B.买进等额美元远期外汇合约C.提前收取这笔美元应收账款D.期货市场上先买后卖期货合约13.在防范外汇风险的措施中，在同一时期内创造一个与存在风险相同、货币相同金额、相同期限的反方向流动的方法是（ ）A.多种货币组合法B.组对法C.平衡法D.提前或推迟收付法14.投资者把短期资金从低利率国家调到高利率国家，这种外汇业务称（ ） A.抵补套利 B.掉期 C.套汇 D.不抵补套利 15.最早出现的欧洲货币是（ ）A.欧洲英镑B.欧洲法郎C.欧洲美元D.欧洲马克 16.在国际金融市场上，采用的统一的汇率报价(标价)法是( ) A.直接标价法 B.间接标价法 C.美元标价法 D.欧元标价法 17.外汇期权交易对合同卖方的好处是获得（ ） A.外汇保值 B.保险费收入 C.转嫁风险 D.潜在收益18.某日纽约外汇市场上美元对法郎的即期汇率为USD1=FRF5 .（此为间接标价法），三个月的远期汇率为USD1=FRF ，则远期差价为（ ）A.升水B.贴水C.平价D.以上均不对19.当利率上涨时，利率期货价格下降，当利率下降时，利率期货价格上升。
国际金融实务试卷A含答案
**学院2016—2017学年度第一学期 15级 国际金融实务 试卷一、单项选择(每小题2分，共30分)。
1.下列中提法错误的是（ ） A.国际收支平衡表中的无偿转移属于经常项目。
B.国际收支平衡是绝对的，不平衡是相对的。
C.从国际收支平衡表中可以看出，国际储备的增减等于国际收支的顺差或逆差。
D.国际收支平衡表一般都采用复式簿记法记录经济交易。
2.SDRs 是 （ ） A ．欧洲经济货币联盟创设的货币 B ．IMF 创设的储备资产和记帐单位 C ．欧洲货币体系的中心货币 D ．世界银行创设的一种特别使用资金的权利 3.一国货币贬值对其进出口收支产生何种影响 （ ）A ．出口增加，进口减少B ．出口减少，进口增加C ．出口增加，进口增加D ．出口减少，进口减少 4.可用于国际支付的对外金融资产是（ ） A.外国货币 B.外币汇票C.黄金储备 D.外币债券 5.汇率不稳有下浮趋势且在外汇市场上被人们抛售的货币是 （ ） A ．非自由兑换货币 B ．硬货币 C ．软货币 D ．自由外汇 6.保付代理业务中的利息及手续费是由（ ） A.出口商支付 B.进口商支付C.银行支付 D.保理组织支付 7.为防止外汇风险，对外贸易出口收汇应贯彻的一个原则是（ ） A.安全及时 B.现金支付 C.自主管理 D.自负盈亏 8.一个国家的对外贸易条件越好.对外融资能力越强，则国际储备可以（ ） A.适当减少 B.适当增加 C.保持不变 9.纽约的“国际银行设施”属于离岸金融中心的( ) 中心。
A.集中性B.名义C.分离性D.收放10.目前我国归口办理出口信贷业务的银行是（ ）A.中国银行B.中国人民银行C.中国进出口银行D.国家开发银行11.下列属于欧洲货币市场业务的是（ ）A ．中信公司在日本发行以美元标明面值的债券B ．中信公司在伦敦巴克莱银行借一笔英镑C ．中信公司在日本发行武士债券D ． 中信公司在纽约花旗银行借一笔美元 12.在期权交易中,需要支付期权费的是期权的( )。
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1.合约只能够在到期日执行的期权交易方式，称为（ ） A.美式期权 B.欧式期权 C.奇异型期权 D.以上都不是
2.在苏黎世外汇市场上，即期汇率标明$1=SF1.8810三个月期的远期外汇有升水，升水数量为26点，则远期汇率为( )
A.$1=SF1.8836
B.$1=SF1.8784
C.$1=SF2.1410
D.$1=SF1.6210
3.出口方银行向出口方提供贷款融资，使出口方允许进口方以延期付款的方式进口大型设备，这种融资方式是（ ）
A.买方信贷
B.买方信贷
C.进口押汇
D.商品抵押放款 4.以下哪种说法是错误的（ ）
A.外币债务人在预测外币汇率将要上升时，争取推迟付汇
B.外币债权人在预测外币汇率将要下降时，争取提前收汇
C.出口商在预测汇率将要下降时，争取提前付汇以免遭受该计价货币贬值的风险
D.外币债权人和出口商在预测汇率将要上升时，争取延期收汇，以期获得该计价货币
汇率上涨的利益
200 年 月江苏省高等教育自学考试
300395701 国际金融实务
一、 单项选择题（每小题 1分，共18分）
在下列每小题的四个备选答案中选出一个正确的答 案，并将其字母标号填入题干的括号内。
5.判断三角套汇是否存在差异的方法是：先将三地的汇率换算成同一标价法下的汇率，然后将三个汇率连乘( )
A.若乘积等于1，则不存在汇率差异
B.若乘积不等于1，则存在汇率差异
C.若乘积大于0，不存在汇率差异
D.若乘积小于0，存在汇率差异
6.在外汇市场有$1=SF1.3800/1.3900和$1=€0.9800/0.9850则€1=SF（）
A.1.4010/1.4184
B.1.2900/1.3000
C.1.4600/1.4700
D.1.4812/1.4011
7.预测外汇资产的市场价格会下跌而买入的期权合约是（）
A.看涨期权
B.看跌期权
C.美式期权
D.欧式期权
8.假如：在伦敦外汇市场上，1英镑＝US＄1.7200，在纽约外汇市场上，1英镑＝US＄1.7310
如果在伦敦外汇市场上按1英镑＝US＄1.7200的汇率买进100万英镑，同时在纽约外汇市场上以1英镑＝US＄1.7310的汇率卖出100万英镑，则套汇收益是（）
A.1万美元
B.10万美元
C.1.05万美元
D.1.1万美元
9.某日，外汇银行作了卖出即期英镑，买入3个月远期英镑的外汇交易，这种外汇交易属
于（）
A.即期外汇交易
B.投机交易
C.套汇交易
D.掉期外汇交易
10.某日中国银行公布的美元对人民币的汇率为USD/CNY 8.2721，纽约外汇市场上USD/THB
39.4450，则CNY/THB为（）
A.4.7671
B.4.7684
C. 4.7694
D.4.7671
11.经营租赁下设备保养维修由谁负责( )
A.承租人
B.出租人
C.制造商
D.契约托管人
12.利用不同交割期限所造成的汇率差异，在买人或卖出即期外汇的同时，卖出或买人远
期外汇，以获得盈利的套汇方式叫做（）
A.地点套汇
B. 时间套汇
C.直接套汇
D.间接套汇
13.外汇交易额通常以多少为单位进行买卖( )
A.500万
B.200万
C.100万
D.1000万
14.预期A货币对美元贬值，B货币对美元升值，进行跨币种套利的经验法则是（）
A.买入A货币期货合约，卖出B货币期货合约
B.卖出A货币期货合约，买人B货币现货
C.买入A货币现货，卖出B货币期货合约
D.卖出A货币期货合约，买人B货币期货合约
15.一份交割价格为95的看涨期权，对应资产现在交易价为100，那么它的内在价值为（）
A.95
B.90
C.0
D.5
16.某投资者在5月份以期权费25美元/盎司买入一份协议价为380美元/盎司、6月到期
的黄金看涨期权。
若6月到期时黄金市场价格为420美元/盎司，则行权后他可以从中可以获得净利（）
A.15
B.40
C.65
D.55
17.某公司需要从美国进口，担心付款时美元汇率上涨，这时该公司可以在期货市场上如何
操作来实现套期保值( )
A.签订买入美元的合约
B.签订卖出美元的合约
C.不签合约
D.签订买卖美元的双向合约
18.抛补套利实际是哪二者相结合的一种交易（ ） A.远期与掉期 B.无抛补套利与即期 C.无抛补套利与远期 D.无抛补套利与掉期
19.利用远期利率协议，买方可以有效地防范利率升高造成的借款成本的上升（ ）
20.就买权而言，当合同汇率大于市场汇率时，执行期权会盈利（ ）
21.如果投资者想购买某种股票，那么他应该在期货市场上做多头( )
22.为了防止外汇风险，在预期外汇汇率可能升值的情况下，可提前收取外币款项或推迟支付外币款项 ( )
23.期货合约到期日基差应为零 ( )
24.福费廷
三、名词解释（每小题 3 分，共 12 分）
二、判断改错题（每小题 2 分，共 10 分）
在题后的括号内，正确的打“√”，错误的打“×”并改正。
25.利率互换
26.经济风险
27.卖空
28.抛补套利与非抛补套利的主要区别是什么？
四、简答题（每小题 5 分，共 20 分）
29.什么是基差? 它是如何影响套期保值者的头寸的？
30.项目融资的风险是什么？
31.简述掉期交易与套期交易的不同。
32.怎样理解固定利率协议？
33.试述欧洲货币市场产生的原因。
五、论述题（每小题 8 分，共 16 分）
34.设$ 1=SF1.3252/72，3个月远期差价为100/80，问：美元是升水还是贴水？升（贴）水
年率是多少？
35. 某公司财务主管预计3个月后将有100万美元的资金流人，并可作为短期投资，但他
预计银行存款利率短期内将下跌，而联邦公债期货价格将上升，于是他以92美元的价格购买了10份联邦公债期货。
3个月后收到此笔资金，银行存款利率果真由2.5%下降到2%，他在将款项存人银行的同时，又卖出10份联邦公债期货。
试写出其交易过程并计算其损益情况。
（联邦公债期货每份为100 000美元）
六、 计算题（每小题 8 分，共24 分）
36. 甲公司在4个月后需筹集一笔1000万美元的3个月短期资金。
公司预期美元的市场利
率有可能上升，为了避免4个月后筹资成本增加，决定买入一项远期利率协议来避免利率风险。
交易的具体内容如下：
买方：甲公司
卖方：乙银行
交易类型：4×7
协定利率：5．10％
交易日：3月5日
起息日:7月7日
到期日：10月7日
交割日：7月7日
清算利率(参考利率)：英国银行家协会公布的3个月清算利率
清算账户：甲公司在乙银行的账户
4个月后市场利率果然上升，7月5日，英国银行家协会公布的7月7日起息的3个月清算利率为5．75％，试分析在这种情况下资金流向和公司的融资成本。