第7章 合并报表分析
第7章 合并报表分析
一、企业合并的界定、类型及方式
同一控制下的企业合并：参与合并的各方 在合并前后均受同一方或相同的多方最终 控制，且该控制并非暂时性的 同一方：母公司或有关主管单位 相同的多方：根据投资者的合同或协议
同一控制下的企业合并：
企业合并前
企业合并后
母公司P
母公司P
报告主体 －－个别报表 合并报表
控制－－自非控制至控制为企业合并
谁应当编制合并财务报表
母公司应当编制合并财务报表。
母公司，是指有一个或一个以上子公 司的企业（或主体，下同）。
子公司，是指被母公司控制的企业。
一、企业合并的界定、类型及方式
根据参与合并的企业在合并前后是否受同一 方或相同的多方最终控制，分为同一控制 下的企业合并与非同一控制下的企业合并
股权取得日的 合并报表
股权取得日后的 合并报表
同一控制下 企业合并
非同一控制下 企业合并
按反映的具体内容 不同进行分类
合并资产负债表
合并利润表
合并所有者权益 变动表
合并现金流量表
两种分类标准
8.3.1 关于调整处理
哪些调整？
为统一会计政策、统一会计期间所作的调整
对非同一控制下企业合并取得的子公司，将其 可辨认净资产按合并日公允价值为报告基础进 行调整
母投公资司的合并占比7存11在,07一2,5定30的.6关5 联39性5,6。24,567.07 27,866,656.54 2海收，大益投09资母年公收刚司益成中2立5，6了,9我5大2们,6量3看2公.到2司6母，6公6一5,司8定1强4程,6大4度8的.上2盈7降1利3低0能,了1力3整7，,2体2可3的.7能9投
编制主体不同 编制基础不同
《合并财务报表分析》课件
THANKS
谢谢
通过对比历史数据和预测数 据，分析公司未来发展趋势 。
垂直分析法还可以通过对比 历史数据和预测数据，分析 公司未来的发展趋势和潜在 风险，为投资者提供决策依 据。
时间序列分析法
01
总结词
02
详细描述
03
总结词
通过分析公司连续数期的 财务数据，预测未来发展 趋势。
时间序列分析法是一种财 务报表分析方法，通过分 析公司连续数期的财务数 据，如收入、利润、现金 流等，建立数学模型，预 测公司未来的发展趋势和 财务状况，帮助投资者制 定投资策略。
揭示母公司和子公司之间的经济联系和财务关系，帮助报表使用者评估整 个企业集团的风险和机会。
满足报表使用者的信息需求，为投资者、债权人和其他利益相关者做出决 策提供依据。
合并财务报表的编制基础
01
合并财务报表的编制基础是母公司和子公司的个别财务报 表。
02
在编制合并财务报表时，需要将母公司和子公司的个别财 务报表进行加总、抵消和调整，以反映整个企业集团的财 务状况和经营成果。
要点二
详细描述
目前，合并财务报表的编制基础存在一些问题和不足，例 如权益法与购买法的选择、商誉的确认与计量等。为了提 高报表的质量和准确性，未来应进一步完善报表的编制基 础，明确各种会计处理方法的适用范围和标准，并加强对 会计人员的培训和教育，提高其专业素质和技能水平。同 时，还应加强审计和监管力度，确保报表的真实性和公允 性。
它以母公司和子公司的个别利 润表为基础，抵销内部销售收 入、内部销售成本、内部利息 费用等项目后编制而成。
03
通过合并利润表，可以了解企 业集团的盈利能力以及利润的 构成。
合并现金流量表
财务报表分析第七章 合并报表分析
二、合并利润表 （一）合并利润表的一般程序 1.经抵销后，将母子公司利润表各项目（税后 利润各项目）直接相加，得到集团的税后利 润 2.在税后利润基础上，减去少数股东权益部分， 即得到集团净利润
3.抵销集团内部交易项目 • 内部营业收入与内部营业成本的抵销 • 内部固定资产交易所产生的未实现内部销售 利润的抵销 • 内部应收款项计提的坏账准备等减值准备的 抵销 • 内部相互持有债券或借贷款项而发生的利息 收入与利息费用的抵销 • 内部持有股权的投资收益的抵销
• [例]P公司投资控制S公司。2009年12月31日， P公司个别资产负债表中对S公司的长期股权 投资为3000万元，拥有S公司80%的股份。 P与S的资产负债表如下：
编制单位：P公司
资产 货币资金 应收票据 其中：应收S 应收账款 其中：应收S 预付账款 年末 数 1000 1400 400 1800 475 770
合并利润表 2009年度
项目
单位：万元
抵销前 抵销后
一、营业收入
减：营业成本 营业税金及附加
15000
9020 425
10200
4450 425
销售费用
管理费用 财务费用 资产减值损失 加：公允价值变动收益（损失为“－”） 投资收益（损失为“－”）
25
112 390 25 500
25
108 370 0 0
• P公司2009年利润表的营业收入中有3500万元，系 向S公司销售产品取得的，该产品销售成本为3000 万元。S公司在本期将该产品全部售出，其销售收 入为5000万元，销售成本为3500万元（第一次销售 是内部销售应销掉，第二次销售是对外销售不应销 掉，其真正的销售收入是5000万元，销售成本为30 00万元）。 • 抵销分录： 借：营业收入 3500 贷：营业成本 3500
自考高级财务会计第七章 企业合并会计(二)购并日的合并财务报表
第二节 控制权取得日合并财务报表的编制
• • • • • • • • • 在购买时，A公司编制会计分录如下： 借：长期股权投资——B公司2288000000 贷：银行存款2288000000 合并时编制抵销分录如下： 借：股本2000000000 2000000000 资本公积 500000000 盈余公积 360000000 贷：长期股权投资——B公司2288000000 少数股东权益572000000
第一节 合并财务报表概述
• 三、合并财务报表的合并范围 • 规定只要被投资企业能够为母公司所控制，就应 纳入合并财务报表的合并范围。 • 原《合并财务报表暂行规定》采用的是母公司理 论，而企业会计准则主要也采用母公司理论，以 被投资企业是否被母公司控制作为标准来确定合 并财务报表的合并范围，但在对待少数股东权益 方面则更接近于实体理论。
第一节 合并财务报表概述
• • • • • • • 四、合并财务报表的种类 合并财务报表可以按照不同的标准进行不同的分类。 （一）合并财务报表按照经济内容分类 1.合并资产负债表。 2.合并利润表。 3.合并现金流量表。 4.合并所有者权益变动表。
第一节 合并财务报表概述
• 四、合并财务报表的种类 • （二）合并财务报表按照编制时间分类 • 合并财务报表按照其编制时间不同，可以分为购并日合并财务报表（ 也称控制权取得日合并财务报表）和购并日后合并财务报表（也称控 制权取得日后合并财务报表）。 • 1.控制权取得日合并财务报表。控制权取得日合并财务报表的种类相 对较为简单，只需编制合并资产负债表，不必编制合并利润表、合并 所有者权益变动表和合并现金流量表。 • 2.控制权取得日后财务报表，控制权取得日后合并财务报表包括合并 资产负债表、合并利润表、合并现金流量表和合并所有者权益变动表 （全部合并报表）。
会计操作技能之合并财务报表的编制与分析
会计操作技能之合并财务报表的编制与分析合并财务报表是指将多个公司或子公司的财务信息汇总，并按照一定的规范进行编制和分析。
合并财务报表的编制和分析是会计工作中非常重要的一项技能。
本文将介绍合并财务报表的基本概念、编制步骤和分析方法。
一、合并财务报表的基本概念合并财务报表是将母公司和其控制的子公司的财务信息按一定的规则进行整合，呈现出整个集团公司的财务状况和经营业绩。
合并财务报表的目的是为了提供给投资者、债权人和管理层一个全面、准确、真实的财务信息，帮助他们做出正确的决策和判断。
二、合并财务报表的编制步骤1. 确定合并报表的范围：确定包含在合并报表中的公司，通常包括母公司及其持有子公司的股权超过50%的子公司。
2. 调整子公司的财务信息：对子公司的财务信息进行调整，以确保在母公司合并报表中的一致性和准确性。
如消除内部交易、合并相同项目等。
3. 合并财务报表的编制：按照会计准则和法律法规的要求，编制合并财务报表，包括利润表、资产负债表、现金流量表等。
4. 报表附注的编制：对合并财务报表中的重要事项进行详细的说明和解释，以提供更多的财务信息。
三、合并财务报表的分析方法1. 横向分析：比较不同期间的合并财务报表数据，分析企业在不同时间段的经营情况和变化趋势，从而判断企业的发展趋势和业绩变化。
2. 纵向分析：对合并财务报表不同科目的数据进行比较，分析企业各个方面的经营状况和财务健康情况，比如资产结构、负债结构、利润结构等。
3. 指标分析：通过计算各种财务指标，如盈利能力指标、偿债能力指标、运营能力指标等，评估企业的经营状况和财务健康程度，发现问题并提出改进措施。
4. 对比分析：与同行业、同类型企业的合并财务报表进行比较，了解自身企业在行业内的地位和竞争力，发现优势和不足之处。
合并财务报表的编制和分析是会计操作中的一项重要技能，它不仅可以提供全面的财务信息，还能帮助企业了解自身的经营状况和财务健康情况，为管理层和投资者提供决策依据。
会计合并报表的理论分析
会计合并报表的理论分析
合并报表主要有三种理论，所有权理论，母公司理论，实体理论。
1、所有权理论。
所有权理论是指所有者按照自己的持股比例，对被投资公司进行合并的处理方法。
所有权理论认为，只要持有被投资公司的股分，就要按持股比例编制合并报表。
比如，A公司持有甲企业80%的股权，B公司持有甲企业20%的股权，在所有权理论下，A公司和B公司同时编制各自的合并报表，在合并报表中分别合并甲企业80%和20%的资产、负债。
简单说，以A公司为例，A公司的合并报表中包括A公司自身的资产、负债、收入、费用，同时包括甲企业资产、负债的80%。
2、母公司理论。
母公司理论认为，只有对被投资公司达到控制的一方才会编制合并报表，合并报表的所有者，是母公司。
在合并报表中，被投资公司的所有资产负债都完全计入，所有者权益按照母公司的持股比例确认，少数股东持有份额的部分确认为负债。
如上例，按照母公司理论合并，只有A公司编制
合并报表，在合并报表中合并甲企业100%的资产负债，80%确认为所有者权益，20%确认为负债。
3、实体理论。
实体理论和母公司理论很像，不同点在于，实体理论认为合并报表的最终控制方，是合并主体的所有者，合并报表的所有者权益不仅包含母公司的权益，也包含少数股东的权益，在合并报表的所有者权益中，既体现母公司的权益，也体现少数股东的权益。
如上例，以实体理论合并时，A公司编制合并报表，在合并报表中合并甲企业100%的资产负债，所有者权益中，80%归属于母公司，20%归属于少数股东。
在我国的企业会计准则中，合并报表是基于实体理论来编制的。
第七章 财务报表
内容讲解
三、利润表的编制说明
利润表各项目编制情况如下：(11-14)
“营业外收入”和“营业外支出”项目应分别根据“营业外收入”和 “营业外支出” 账户的发生额分析填列。 “利润总额”项目的金额等于“营业利润”加上 “营业外收入”，减 去“营业外支出”后的余额填列。如为亏损以“-”号填列。
“所得税费用”项目应根据“所得税费用” 账户的发生额分析填列。
内容讲解
四、资产负债表编制举例
根据上述资料及资产负债表项目填列说明，我们可知： “应收账款”项目的金额等于“应收账款”账户期末借方余 额数减去“坏账准备”账户期末贷方余额数加上“预收账款”账户期 末借方余额数的合计数。“应付账款”项目的金额等于“应付账款” 账户期末贷方余额数加上“预付账款”账户期末贷方余额数。 “固定资产”项目金额按“固定资产”减“累计折旧”后余额填 列。 “无形资产”项目金额等于“无形资产”账户期末余额数减 去其抵减账户“无形资产减值准备”账户的余额数。
（二）期末余额的填列
根据总账科目期末余额直接填列
根据同类几个总账账户的期末余额 合并计算填列
根据有关明细账户余额和总账账户 的余额分析计算填列 有些项表编制举例
［例7-1］红光公司2010年年末有关资料如表7-2所示。
内容讲解
四、资产负债表编制举例
现金流量
经营活动 现金流量
投资活动 现金流量
筹资活动 现金流量
思考？
说说现金流量 表中的“现金”与
资产负债表中的
“货币资金”有什 么关系？
内容讲解
二、现金流量表的基本原理
现金流量表是反映企业在一定会计期间 现金和现金等价物流入和流出的会计报表， 它以现金的流入和流出反映企业在特定期间 内的经营活动、投资活动和筹资活动的动态 情况。 现金流量表是根据“现金流入量-现金 流出量=现金净流量”的关系式编制的。 现金流量表的编制基础是现金和现金等 价物，由于其编制时遵循收付实现制原则， 因此需要将权责发生制下的收入和费用转换 成现金基础。即把权责发生制原则记账下的 一定会计期间内的会计资料数据通过一定的方法转换成收付实现制下的现金流量， 使企业的经营业务现金流量、投资业务现金流量和筹资业务现金流量分别归口， 汇总计算出企业现金净流量。
如何分析企业合并报表(注会考试)
如何分析企业合并报表(注会考试)今天写合并报表分析。
对于合并财务表报，在注会考试中难度最大，会计实务中也需要丰富经验，合并财务表报分析以合并报表的编制为基础，但不会编制也并太不影响理解分析的思路和方向。
企业合并，是将两个及以上的单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。
能否形成企业合并，关键看交易发生的前后，是否引起报告主体的变化。
而报告主体的变化产生于控制权的变化，控制通过表决权来决定。
同时，一个企业对其他企业的某项业务的合并，也属于企业合并。
业务，指企业内部某些生产经营活动或资产、负债的组合，该组合具有投入加工和产出能力，但不构成企业、不具有独立的法人资格。
企业合并的核心原因是创造协同优势(1+1﹥2),。
具体说来，通过企业合并，实现企业体量扩张，实现规模经济，消除市场竞争，或是加强对上下游的控制。
一、企业合并的类型1、按法律形式划分吸收合并：两家及以上的公司合并成一家，参与合并的企业通常只有其中一家继续保留其法人地位，剩余企业丧失法人地位、不复存在。
创立合并(新设合并)：原有企业均丧失法人地位、不复存在，他们合并成一家新的企业。
控股合并：一家企业通过交易或事项取得对另一家企业(被合并方)的控制权，通过取得的股权主导被合并方的生产经营决策并从其生产经营活动中受益，被合并方维持其独立法人资格并继续经营。
2、按涉及的行业划分从上下游、整个行业来看的分类：横向合并：生产工艺、产品、劳务相同或相近的企业间的合并。
(A汽车厂并购B汽车厂)纵向合并：产业上下游的企业间的合并。
(A汽车厂并购B汽车零配件厂)混合合并：生产工艺、产品、劳务没有内在联系的企业间的合并。
(A汽车厂并购B房地产开发企业)3、按我国合并准则划分同一控制下的企业合并：指参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的。
非同一控制下的企业合并：指参与合并的企业在合并前不受同一方或相同的多方最终控制。
二、合并报表的相关概念1、合并报表VS汇总报表区别在于：1)涉及的企业范围不同。
企业合并报表的分析PPT教学课件
企业合并报表的分析
一、合并报表的意义 二、合并报表的范围 三、合并报表的分析
2020/12/09 1
一、合并报表的意义
据2003年9月18日《21世纪经济报道》，
国内一些大型集团，其层级结构的主要特点
为“集团子公司的层级结构表现为“二级为
主、三级为辅、多级并存”。即所出资企业
的主营业务和主要资产集中在子公司（二级
• 合并会计报表时将本公司对被投资企业所投资的权益 性资本同被投资企业所有者权益中本公司持有的份额 相抵销。
• 被投资企业所有者权益各项目中不属于本公司拥有的 数额，作为少数股东权益在合并资产负债表中股东权 益项目之前，以总额单列一类反映。
2020/12/09 8
• 纳入合并会计报表的被投资企业为外商投资 企业时，对其会计报表按《企业会计制 度》 的有关规定进行调整。
其他企业的产权，使其他企业丧失法人资格或改变法人 实体，并取得对这些企业决策控制权的经济行为。
《公司法》吸收合并，被吸收公司解散，原债权债务转
入存续公司；新设合并，合并设立新公司，原公司解散， 债权债务转入新公司。
• 《证券法》持有一家上市公司发行在外的股份30%时要
发出要约收购该公司股票的行为。
收购
均需纳入合并范围，集团公司作为一个整体，
其合并会计报表解决了集团公司内部交易重复
企业）；孙公司（三级企业）数量最多，部
第7章-合并报表分析(1)
三、合并报表的作用及财务状况质量信息
2、合并报表可以展示企业集团所存在的资源规 模及其结构
3、合并报表可以揭示内部关联方交易的程度
4、通过比较相关资源的相对利用效率，揭示企 业解题内部管理的薄弱环节
三、合并报表的作用及财务状况质量信息
5、通过比较母公司利润表和合并利润表主要项 目之间的差异，比较和评价母、子公司的基本 获利能力和费用发生的比例
多元化经营的企业集团的合并报表计算出的周转率指 标有可能失真
使用者需进一步结合企业集团母、子公司的个别报表 展开分析，提高决策有用性
三、合并报表的作用及财务状况质量信息
1、通过比较母公司报表与合并报表的相关项目 ，可以识别控制性投资所占用的资源与控制性 投资所撬动的增量资源
控制性投资所占用资源，主要集中在可供出售金融资产和 长期股权投资上，另外，母公司还会向子公司提供经营资 金，在“其它应收款”和“预付款项”体现
母公司理论与实体理论辨析
母公司理论
母公司理论认为：合并财务报表是母公司报表 的扩展，少数股权在合并资产负债表中既不列 在股东权益部分，也不列在负债部分，而作为 一个单独项目列在负债和股东权益之间，合并 资产负债表的股东权益实际反映的是属于母公 司的股东权益。
在合并利润表上，“少数股东权益”项目被看 作一项费用，作为合并损益的一个扣减项目， 合并利润表中的净收益反映的是母公司的净收 益
思考题
1、在合并报表的编制过程中应抵销的集团内部 交易有哪几类？
2、合并报表的作用以及包含的财务质量信息有 哪些？应该如何对其加以利用？
2019/11/19
法律主体”
2、合并报表的正确性主要体现为逻辑关系的正 确性
3、合并报表信息的决策有用性具有显著差异
第7章 合并报表分析
通过比较两个报表的毛利率(可以近似地用 主营业务利润与主营业务收入的比来代替) 差异，我们可以确定母子公司基本的获利 能力； 通过比较各项经营性费用绝对额以及费用 率，我们可以分析母子公司费用发生的特 点与相对效率。
2002年累计数 2001年累计数 合并数 公司数 合并数 公司数 主营业务收入 80.42 62.01 67.48 56.80 主营业务利润 12.18 7.68 5.66 2.99 营业费用 8.99 6.37 9.34 8.04 管理费用 2.48 1.25 2.86 1.53 财务费用 0.35 0.15 0.84 0.46 营业利润 0.48 (0.03) (7.27) (6.51) 毛利率（%） 15.15 12.39 8.39 5.26 三项费用比重(%) 14.74 12.53 19.32 17.66
（三）企业集团营运能力分析中存在的问题
进行营运能力的分析时，存货周转率、
流动资产周转率、总资产周转率的计 算分析都应该以合并报表为基础。
抵消后的周转额(销售收入、销售成本)代
表整个集团完成的周转额，它与单一公 司情况下完成的周转额不相同，后者随 中间环节增多而增大，导致反映资金周 转速度的加快。因而，以合并数据为基 础计算的周转率指标，能敏感而客观地 反映集团整体存货周转速度的实际情况。
（3）可以通过比较相关资源的相对利用效率 来揭示企业集团内部管理的薄弱环节。 通过比较合并报表与上市公司报表的固 定资产、存货、货币资金、营业收入、营业 成本等项目，了解在上市公ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ和上市公司以 外的其他纳入合并报表编制范围的公司之间， 哪一部分资产的利用效率更高一些。
例1：海信科龙2009 教材191 例2：深康佳：康佳集团股份有限公司2002年资产负 债表（单位：亿元）的有关资料如下：
第7讲合并财务报表的项目分析
2.2 合并财务报表 有关项目之间的数据关系是否正确
合并财务报表是将母、子公司个别会计报表 的数据加总后再抵消集团内部交易和事项编制而 成的，因此，是否抵消完整、抵消方法是否正确， 决定了合并后的结果，从而直接影响到合并财务 报表的质量。但由于抵消过程是在合并工作底稿 上完成的，外部信息使用者不可能看到这些底稿， 这就给判断抵消结果带来了困难。不过，在可以 获得母、子公司相关财务数据的情况下，即使不 能获取合并工作底稿和母、子公司的账簿资料， 也可以借助合并财务报表有关项目之间的数据关 系对合并结果进行判断。 比如，合并财务报表中的下列勾稽关系
参考文献
徐泓，解读财务报告，中国人民大学出版社，2007年版 李勇、许辞寒、徐鹿等，数字的奥秘——中国上市公司财务分析案例， 中国人民大学出版社，2006年版 王化成，财务报表分析，北京大学出版社，2007年版 李桂荣，财务报告分析，清华大学出版社·北京交通大学出版社， 2007年版 张新民，企业财务报表分析案例点评，浙江人民出版社，2003年版 张先治，财务分析，东北财经大学出版社，2005年版 （美）D ·埃里克·赫斯特（D.Eric Hirst）、玛丽·利·麦卡纳利 （Mary lea Mcanally），周小梅、胡江波译，财务报告案例，北京 大学出版社，2005年版 （美）劳伦斯·雷夫章（Lawrence Revsine）、丹尼尔 W.科林斯 （Daniel W Collins）、W.布鲁斯.约翰逊（W.Bruce Johnson），阎 达五、杨松令译，财务报告与分析，机械工业出版社，2005年版 Charles H Gibson, Financial Reporting Analysis,中国财政经济 出版社，会计类原版教材影印系列，2002年第八版 Earl K Stice 、James D Stice、Michael A Diamond， Financial Accounting Reporting & Analysis,北京大学出版社，会计学精选教 材、英文影印版，2006年第六版
合并报表分析
3 .母公司在报告期内因同一控制下企业 合并增加的子公司，应当将该子公司 合并当期期初至报告期末的收入、费 用、利润纳入合并利润表。 因非同一 控制下企业合并增加的子公司，应当 将该子公司购买日至报告期末的收入、 费用、利润纳入合并利润表。 4. 母公司在报告期内处置子公司，应当 将该子公司期初至处置日的收入、费 用、利润纳入合并利润表。
（二）母公司与子公司、子公司相互之间的债权与 债务项目应当相互抵销，同时抵销应收款项的坏 账准备和债券投资的减值准备。 母公司与子公司、子公司相互之间的债券投资与 应付债券相互抵销后，产生的差额应当计入投资 收益项目。 （三）母公司与子公司、子公司相互之间销售商品 （或提供劳务，下同）或其他方式形成的存货、 固定资产、工程物资、在建工程、无形资产等所 包含的未实现内部销售损益应当抵销。 对存货、 固定资产、工程物资、在建工程和无形资产等计 提的跌价准备或减值准备与未实现内部销售损益 相关的部分应当抵销。 （四）母公司与子公司、子公司相互之间发生的其 他内部交易对合并资产负债表的影响应当抵销。
6.2资产负债表合并
一、资产负债表合并方法 合并资产负债表应当以母公司和子公司的资产负债 表为基础，在抵销母公司与子公司、子公司相互之间发生 的内部交易对合并资产负债表的影响后，由母公司合并编 制。 （一）母公司对子公司的长期股权投资与母公司在子公 司所有者权益中所享有的份额应当相互抵销，同时抵销相 应的长期股权投资减值准备。 在购买日，母公司对子公司的长期股权投资与母公司在子 公司所有者权益中所享有的份额的差额，应当在商誉项目 列示。商誉发生减值的，应当按照经减值测试后的金额列 示。 各子公司之间的长期股权投资以及子公司对母公司的长期 股权投资，应当比照上述规定，将长期股权投资与其对应 的子公司或母公司所有者权益中所享有的份额相互抵销。
第章合并报表分析
一、合并报表，是指反映母公司和其全部子公司形成 的企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量的 财务报表。
按照合并会计报表的编制时间不同，可分为购买日的合并 会计报表和购买日后的合并会计报表。
由于我国《企业会计准则》规定，企业合并会计报表是年度 报表，所以，一般情况下所说的合并会计报表，如果不特指， 即指购买日后的合并会计报。
分析关注点：
当企业的合并范围发生变化时，关注被剔除 出合并范围与新纳入合并范围的子公司的盈 利变化情况。
四、商誉 五、少数股权
第3节 合并报表编制的一般原理
一、合并资产负债表编制的一般程序 二、合并利润表编制的一般程序
——注意涉及的抵销处理 P186-187
一、从合并报表的基本编制看合并报表的特征
母公司拥有被投资单位半数或以下的表决权， 满足下列条件之一的，视为母公司能够控制被 投资单位，应当将该被投资单位认定为子公司， 纳入合并财务报表的合并范围。但是，有证据 表明母公司不能控制被投资单位的除外：
（一）通过与被投资单位其他投资者之间的协议， 拥有被投资单位半数以上的表决权。
（二）根据公司章程或协议，有权决定被投资单 位的财务和经营政策。
（三）编制过程中对集团内部交易的剔除以及大部分项目的 直接相加，使得对个别报表有意义的信息在合并报表中或 者消失、或者失去意义。
常规的比率分析方法在很大程度上失去意义
偿债能力分析 财务风险分析 营运能力分析
合并报表不具有针对集团内特定企业决策的依据性
（一）企业集团偿债能力分析中存 在的问题
（一）合并报表所反映的会计主体，是会计意义上的“主 体”，合并报表不反映任何现存企业的财务状况和经营 成果。
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第七章合并报表分析一、关键术语解释 1. 吸收合并：是指两家或两家以上的企业合并成一家企业的合并形式。
吸收合并后，参与合并的企业通常只有其中一家继续保留其法人地位，另外一家或几家企业在合并后丧失法人地位，不复存在。
2.创立合并：是指创建新企业的合并形式，即原有的各家企业均不复存在，丧失法人资格，合并成一家新的企业。
3.控股合并：是指一家企业（合并方）通过企业合并交易或事项取得对另一家企业（被合并方）的控制权，企业合并后能够通过所取得的股权等主导被合并方的生产经营决策并自被合并方的生产经营活动中获益，被合并方在企业合并后仍维持其独立法人资格并继续经营。
4.合并报表：是指母公司编制的，以合并范围内企业的个别会计报表为基础、剔除集团内部往来业务后编制而成的，用以综合反映母公司和子公司形成的企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量的财务报表。
5.汇总报表：是指由行政管理部门根据所属企业报送的报表，各项目进行加总编制的报表。
在编制汇总报表时，行政管理部门对本部门所属企业报送的报表，采用将所有汇总范围内的企业相同报表相同项目简单相加的方法进行汇总。
6.企业集团：是指以资本为主要联结纽带的母子公司为主体，以集团章程为共同行为规范的母公司、子公司、参股公司及其他成员企业或机构共同组成的具有一定规模的企业法人联合体。
企业集团一般不具有企业法人资格。
7.控制：是指一个企业能够决定另一个企业的财务和经营政策，并能据以从另一个企业的经营活动中获取利益的权力。
8.商誉：是指在非同一控制下的企业合并下，参与合并的一方购买另一方或多方的交易，企业合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额。
商誉体现的是合并中取得的由于不符合确认条件而未予以确认的资产以及被购买方有关资产产生的协同效应或合并盈利能力的价值。
9.合并范围：是指在母公司编制合并报表中所涉及的公司范围，应当以控制为基础加以确定。
10.少数股权：在股份制企业中掌握非控制权股份的股东通常被称为“少数股东”。
少数股东在企业中享有的权益称为“少数股东权益”，简称“少数股权”。
在合并报表中，少数股东享有的权益主要体现在两个方面：一是在合并资产负债表中，代表少数股东对集团净资产的要求权，即“少数股东权益”；二是在合并利润表中，代表少数股东对集团利润（亏损）的应享份额，即“少数股东损益”。
二、思考题参考答案1. 请说明企业合并的类型与原因。
可以从不同角度对企业合并进行分类。
按法律形式划分，可以将企业合并分为吸收合并、创立合并和控股合并三种类型；按合并所涉及的行业划分，可以将企业合并分为横向合并、纵向合并和混合合并三种类型；按我国企业合并准则划分（是否有共同的控制主体），可以将企业合并分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并两种类型。
企业合并的主要原因是创造协同优势（这就是说结合后主体的价值大于组成它的个别部分的总和）。
具体来说，就是： （1）实现增长这是合并最普遍的动机。
一个希望通过进入新的地区性市场来实现增长的公司，可以在新的地区里雇用更多的销售人员和营销研究人员、租用办公楼和展厅。
这种通过公司内部的努力来实现增长的方式可描绘成内部或有机增长。
而通过合并则是另一种实现增长的方法。
与其耗费资源强行拓展新市场，不如将资源用于购买这个市场现有的公司。
这是外部增长，即用收购取得增长。
如果单纯为增长而增长，则没有任何价值。
增长的价值在于获得经济利益，通过收购来实现增长，必须创造出协同优势。
（2）规模经济可以通过消除重复作业（如生产或建设）来取得规模经济。
要成功地取得有效的规模经济就必须有果断的管理当局和优秀的领导。
如果两个或更多公司未能充分利用它们的资源，合并就可以帮助清除过剩的生产能力而使生产更加有效率。
（3）消除竞争收购竞争对手使企业对市场取得更广泛的控制。
这正是各国管理机关严格监管收购的原因。
这些法规可以抑制任何工业可能出现的垄断，并限制任何工业中特大经营者的权力。
管理部门对可能导致垄断行为的主要收购的审批，显然会在一定程度上制约旨在垄断的收购。
（4）确保原料来源不断如果一个企业在原料或部件供应上遇到困难，它可能决定对供应商进行收购以控制供应品的供应时间、数量和质量。
例如，炼铁厂可以购买矿山。
（5）分散经营风险（多元化）分散企业的产品和市场范围，公司的整体经营风险就可减少。
这有利于承担与新产品及新市场有关的更大的风险。
尤其在核心业务有很高的经营风险时，减低风险往往是多元化经营的一大动机。
如果一个特殊行业处于衰落状况，就必需要找一个替代业务。
这只能通过多元化来解决。
与此有关的是消除周期性的不稳定性。
如果一个业务是季节性或周期性的，收购另一个具相反周期和季节性的业务，能有助于稳定生产和利润，也有助于减少企业中的经营和财务风险的水平。
2.合并报表与个别报表及汇总报表有哪些显著区别？合并报表是指综合反映母公司和子公司形成的企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量的财务报表。
而在我国会计实践中广泛流传、广泛编制的报表还有汇总报表。
汇总报表主要是指由行政管理部门根据所属企业报送的报表，各项目进行加总编制的报表。
在编制汇总报表时，行政管理部门对本部门所属企业报送的报表，采用将所有汇总范围内的企业相同报表相同项目简单相加的方法进行汇总。
这样，汇总报表与合并报表的主要区别至少有两点： （1）报表涉及的企业范围不同。
汇总报表所涉及的企业范围，主要是以企业的行政隶属关系作为确定的依据，即以企业是否归其管理，是否属于其下属企业作为确定编报范围的依据，凡属于其下属企业，在行政上归其管理，均包括在汇总报表的编报范围之内。
合并报表所涉及的企业并不是集团内的所有企业，而是以母公司对另一企业的控制关系作为确定编报范围（即合并范围）的依据，即凡是通过投资关系或协议关系能够由其控制的企业，一般均属于合并会计报表的编制范围。
（2）报表数据的形成方法不同。
汇总报表主要采用简单加总方法编制。
而合并报表则必须采用抵销内部投资、债权债务以及内部销售等内部会计事项对个别会计报表的影响后编制，它剔除了集团内部交易对报表整体的影响。
3.如何理解合并范围、少数股权等概念？合并财务报表应该以控制为基础加以确定（遵循实质重于形式原则），其中控制是指能够决定另一个企业的财务和经营政策，并能据以从另一个企业的经营活动中获取利益。
除了母公司直接或间接具有半数以上表决权外,以下情况也视为控制：（1）通过于其他投资者的协议，受托管理被投资企业；（2）根据公司章程或协议，有权决定被投资单位的财务和经营政策；（3）有权任免被投资单位的董事会或类似机构的多数成员；（4）在被投资单位董事会或类似机构占多数表决权（要考虑可转换债券等潜在表决权）；（5）其他情况如母公司掌握子公司的资金来源，主要销货渠道等。
而属于以下情况的子公司则通常不在合并范围之内：已宣告被清理整顿的子公司、已宣告破产的子公司以及不能控制的其他被投资单位等。
在股份制企业中有两类股东。
一类是取得公司控制权的股东，称为控股股东；另一类是掌握非控制权股份的股东，通常被称为“少数股东”。
少数股东在企业中享有的权益称为“少数股东权益”，简称“少数股权”。
在合并报表中，少数股东享有的权益主要体现在两个方面：一是在合并资产负债表中，代表少数股东对集团净资产的要求权，即“少数股东权益”；二是在合并利润表中，代表少数股东对集团利润（亏损）的应享份额，即“少数股东损益”。
4.在合并报表的编制过程中应抵销的集团内部交易有那几类？合并报表的编制过程中应抵销的集团内部交易一般包括以下几类： （1）母公司对子公司的长期股权投资与母公司在子公司所有者权益中所享有的份额应当相互抵销，同时抵销相应的长期股权投资减值准备。
内部投资收益（利息收入）和股利分配（利息支出）也相应需要抵销（2）母公司与子公司、子公司相互之间的债权与债务项目应当相互抵销，同时抵销应收款项的坏账准备和债券投资的减值准备。
（3）母公司与子公司、子公司相互之间销售商品（或提供劳务，下同）或其他方式形成的资产中所包含的未实现内部销售损益应当抵销。
对资产计提的跌价准备或减值准备与未实现内部销售损益相关的部分应当抵销。
购买企业内部购进商品作为固定资产、无形资产等资产使用时资产成本中的未实现毛利也需要予以抵销（4）母公司与子公司、子公司相互之间发生的其他内部交易对合并资产负债表的影响应当抵销。
5.合并报表的作用有哪些？合并报表中包含了哪些关于财务状况质量的信息？应如何对其加以使用和分析？从合并报表的编制特点来看，合并报表的信息主要对母公司的母公司的股东、母公司的管理层以及母公司的债权人均有意义。
一般地说，合并报表的主要作用以及合并报表中包含的财务状况质量信息主要在于：（1）合并报表可以展示以上市公司为母公司所形成的纳入合并报表编制范围的企业集团所“存在”的资源规模及其结构。
在上市公司较少进行经营活动、以对外股权投资为主的条件下，仅仅分析上市公司自身的报表将难以分析企业的资产结构。
此时，对合并报表的分析将十分重要。
这就是说，透过合并资产负债表，母公司股东和管理层可以了解以母公司为控制方的企业集团的资源结构及其分布情况。
（2）合并报表可以揭示内部关联方交易的程度。
内部关联方，是指以上市公司为母公司所形成的纳入合并报表编制范围的有关各方。
内部关联方交易在进行合并报表编制时均需被剔除，在合并报表中不予反映。
由此可推断，集团内部依赖关联方交易的程度越高，经过合并抵销后，相关项目的合并金额就应该越小。
受关联方交易影响的主要项目有：应收款项、存货、长期投资、应付款项、营业收入、营业成本、投资收益等。
（3）通过比较相关资源的相对利用效率来揭示企业集团内部管理的薄弱环节。
例如，可以通过比较合并报表与上市公司报表的固定资产、存货、营业收入、营业成本等项目，了解在上市公司和上市公司以外的其他纳入合并报表编制范围的公司之间，哪一部分资产的利用效率更高一些。
（4）通过比较母公司利润表和合并利润主要项目之间的差异，比较和评价母子公司的基本获利能力和费用发生的比较效率。
例如，通过比较两个报表的毛利率（可以近似地用主营业务利润与主营业务收入的比来代替）差异，可以确定母子公司基本的获利能力；通过比较各项经营性费用绝对额以及费用率，可以分析母子公司费用发生的特点与相对效率。
（5）分析和判断以母公司为控制主体的整个集团与集团外的现金流转状况和资本运作状况。
合并现金流量表中的经营活动现金流量净额、对外投资现金流量、筹资活动中的子公司吸收的少数股东资本、贷款带来的现金流量等信息，为信息使用者分析整个集团与集团外所开展的经营活动、投资活动与资本运作活动以及税务环境等提供了条件。