AFP知识点复习解答汇总(吐血推荐)

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AFP知识点复习解答汇总(吐血推荐)

AFP知识点复习解答汇总1.金融理财基础常问知识点解答1、金融工具Q:为什么国债价格与市场利率是负相关关系?A:根据债券定价原理,市场利率可以理解成贴现率的概念,在分母,所以如果市场利率升高,则债券价格下降。

2、需求、需求量、供求与价格的关系(ABK0001)下列各种因素,会导致可口可乐需求曲线向左下方移动的是A.可口可乐价格的上升B.百事可乐价格的下降C.消费者可支配收入的上升D.年轻人对碳酸饮料偏好的增加答案: B(ABK0007)在其他条件不变的情况下,不能引起整个商品需求曲线移动的是A. 商品自身的价格B. 人们的收入水平C. 人口的上升D. 相关商品价格的变动答案:AQ:这些影响因素如何区分,为什么?A:影响商品需求的因素有很多,比如商品价格、消费者的收入水平、偏好、预期因素、其他商品的价格等,但他们对需求的影响是不同的,经济学上对这些因素进行了分类:本商品的价格,具体来看,商品价格的变动引起“需求量”变动,即商品价格不同,需求数量不同,在需求曲线上表现为,需求量沿着需求曲线移动。

除价格以外的其它因素,如收入、偏好、预期等变动引起“需求”变动,表现为需求曲线移动,即不同的收入水平下,商品的需求曲线不同。

所以这两题的考点都是:只有商品自身价格变化不会引起商品需求曲线的移动。

Q:互补品、替代品的需求量随本商品的价格和需求量如何变动?A: 互补品的需求量与本商品的需求量成正向关系,与本商品的价格成反向关系替代品的需求量与本商品的需求量成反向关系,与本商品的价格成正向关系本商品的需求量与替代品的价格成正向关系,与互补品的价格成反向关系3、关于回归Q:书本P 149 公式Q=b1P+b2I+b3S+b4A 的b是指什么概念?A:这里的系数,指的是每一个影响因素对于商品需求量的影响程度。

以价格P举例,它的系数b1就表示价格与需求量的关系,也就是价格每变动一个单位给需求量带来的影响是怎样的,例如在书上给出的关于计算机需求函数的例子,b1就等于-100,也就是说,在其它条件不变时,计算机价格每变动一个单位,对计算机的需求就相应减少100。

AFP资格认证考试知识点

AFP资格认证考试知识点AFP考试知识介绍之投资连结保险！下面关于投资连结保险的叙述错误的是：（）A．虽然投资连结保险保单承诺现金价值，但其死亡保险金的大小与投资账户的表现直接相关。

B．虽然从长期看投资连结保险可以保持保险金的实际购买力，但是它并不适合保障需求较高的工薪阶层购买。

C．投资连结保险通常设有多个投资账户，投保人的资金可以在不同的账户之间划转。

D．投资连结保险收取的费用包括：初始费用、买入卖出差价、死亡风险保险费、保单管理费、资产管理费、手续费和退保费用。

答案：A解析：投资连结保险具有投资和保障两个账户，兼具投资和保障功能。

A选项：虽然投资连结保险的死亡保险金的大小跟投资账户表现直接相关，但是保单不承诺现金价值，错误。

B选项：投资连结保险从长期看可以保持保险金的实际购买力，但是它一般保费较高，保障成分较低，而工薪阶层保障需求高，收入低，所以不适合购买，正确。

C选项：投资连接保险通常设有多个不同特点的投资账户供投保人选择，如稳健型、成长型，并且资金可以在不同帐户间划转，正确。

D选项关于投资连接保险的费用表述正确。

AFP考试知识介绍之有限合伙企业！下列关于有限合伙企业的表述中，错误的是（）。

A.有限合伙是一名以上普通合伙人与一名以上有限合伙人组成的合伙B.普通合伙人执行合伙事务，有限合伙人不能执行合伙事务C.普通合伙人对合伙企业的债务承担无限责任，对外代表合伙企业D.有限合伙人对合伙企业的债务承担有限责任，对外代表合伙企业答案：D解析：有限合伙是一名以上普通合伙人与一名以上有限合伙人组成的合伙。

其中，普通合伙人执行合伙事务，对外代表合伙企业，并对合伙企业债务承担无限连带责任，相当于无限合伙人；而有限合伙人由于仅以出资额为限对合伙企业的债务承担有限责任，仅按照出资比例分享利润，分担亏损，所以不能执行合伙事务，也不能对外代表合伙企业。

AFP考试知识点介绍之企业福利和薪酬！需要了解的知识点包括：员工福利的历史沿革、中国员工福利的历史沿革、企业年金的定义和历史沿革、其他企业养老金计划、企业保健项目、假期福利计划、其他企业福利。

AFP知识点解答汇总五——员工福利与退休规划常问知识点解答(精)

AFP知识点解答汇总五——员工福利与退休规划常问知识点解答1、缴费工资、缴费基数、本人指数化月平均缴费工资Q：三者有何区别？A：城镇职工的缴费工资是用来计算社会保险缴费的，也就是社会保险的缴费基数，缴费工资是社会保障部门认定的工资，取值在当地社会平均工资的60%－300%范围内。

（1）如果个人工资在当地社会平均工资的60%－300%的范围内，则以实际工资作为缴费基数。

（2）个人工资高于社会平均工资的300%，只能按照300%来计算社会保险缴费，如果低于60%，必须按照社会平均工资的60%来缴费。

（3）对于个体工商户和一些自由职业人员，以当地社会平均工资直接作为缴费基数。

个人指数化月平均工资是指数化月平均缴费工资是职工退休时上年职工平均工资与该职工的缴费工资平均指数的乘积。

该指标反映职工在整个缴费年限或连续计算的若干缴费年限中的缴费工资水平，是改革期间计算基本养老金的重要指标。

2、三险一金覆盖的范围Q：教师不用缴纳养老保险金吗？A：养老保险覆盖范围：国有企业、城镇集体企业、外商投资企业、城镇私营企业和其他城镇企业及其职工，实行企业化管理的事业单位及其职工国务院38号文件中提到：扩大基本养老保险覆盖范围。

城镇各类企业职工、个体工商户和灵活就业人员都要参加企业职工基本养老保险。

当前及今后一个时期，要以非公有制企业、城镇个体工商户和灵活就业人员参保工作为重点，扩大基本养老保险覆盖范围。

因此这里主要是指企业职工，个体工商户和一些自由职业人员，公务员和事业单位的人员是不包括的。

实践中，具体的地区目前能覆盖到的范围也不太一样。

3、26号、38号文件Q：（1）AKC0013和AKC0014为何不同？（2）98－05年退休的，按26号文件中的中人公式计算还是按26号文件中的老人公式计算？A：（1）两题条件不同，所以适用文件不同AKC0013条件是2006年1月退休，养老金计发适用【国发（2005）38号】文件，中人计发公式为：（当地上年度职工月平均工资＋本人指数化月平均缴费工资）/2×[缴费年限（含视同缴费）×1%]＋个人账户储存额/计发月数＋过渡性养老金；AKC0014条件是2005年12月退休，养老金计发适用【国发（1997）26号】文件，中人计发公式为：当地上年度职工月平均工资×20%＋个人账户积累/120＋过度性养老金（2）按照26号文件的中人进行计算，虽然98－05年退休的人群然也符合38号文件“老人”的时间界定，但是当时已经存在26号文件的规范，所以继续按照26号文件的发放标准进行。

AFP现场辅导考试题目(含解析)

1.关于CFP商标的使用，下列说法正确的是（）。

A.CFP在全球进行推广后，受到了国际金融理财界的广泛尊重和认可B.我的CFP书本，都是从网上购买的C.CFP商标中首字母缩写商标必须使用大写字母的形式，字母之间不能有句点D.作为一名CERTIFIED FINANCIAL PLANNER(CFP)专业人士，我们需要不断提高自己的专业知识答案：C解析：A选项中把CFP做名词是错误的，CFP只能做形容词。

B选项中也是错误的，CFP 只能修饰指定的名词，不能修饰书本；D选项中CFP不能用作“CERTIFIED FINANCIAL PLANNER”商标的附加说明，D错误。

因此答案是C。

2.金融理财师王先生在与客户的面谈中，把隔壁的理财工作室的规模和素质讽刺了一番并虚夸自己过去的工作业绩和工作能力，以博取客户的信任。

根据FPSB China要求的《金融理财师职业道德准则》，王先生的行为违反了下列哪些原则（）。

A.专业精神和客观公正B.专业胜任和正直诚信C.专业胜任和客观公正D.专业精神和正直诚信答案：D解析：金融理财师诋毁同行，违反了专业精神的原则。

另外王先生虚夸自己的工作业绩和工作能力，违反了正直诚信的原则，因此D选项正确。

3.金融理财师张先生，通过CFP考试之后，晋升为理财部门的主管。

下属小王从事代客理财的非法活动，张先生对小王的做法十分清楚，但既然增加了业绩，也没有出现客户投诉的现象，所以一直未予纠正，张先生的行为（）。

A.违反了专业精神的原则B.违反了专业胜任的原则C.违反了克尽职守的原则D.符合《金融理财师职业道德准则》答案：C解析：克尽职守原则要求对下属向客户提供的个人理财规划服务进行监督，对其触犯道德准则的行为应及时制止，因此答案是C。

4.AFP资格认证对工作经验有一定的要求，以下说法正确的是（）。

A.小王2008年7月大专毕业后在某银行任客户经理，截止2010年7月他满足AFP资格认证制度对工作年限的要求B.小郑本科毕业后，一直在某大学从事人力资源工作，她不满足AFP资格认证工作岗位和时间的要求C.小夏表示AFP资格认证和CFP资格认证的工作经验有效期分别是最近5年和10年D.小赵2007年8月本科毕业后，在某银行任客户经理3年，之后就职于某高科技公司，截止2011年8月，他不满足AFP资格认证工作岗位和时间的要求答案：B解析：A：大专学历需要满3年相关工作年限，2010年7月小王仅2年，选项错误；C：AFP资格认证和CFP资格认证的工作经验有效期均为最近10年，选项错误；D：符合工作经验相关要求，选项错误；B选项正确。

金融理财AFP考试考点大盘点

金融理财AFP考试考点大盘点一、AFP考试知识点：金融监管的基本概念1、金融监管的定义：-是一个国家和地区的金融法律制度和金融管理当局依法对金融机构进行监督管理活动的总称。

2、金融监管的主要目标：-是确保金融机构的稳健运作，降低金融机构的个别风险和金融市场的系统性风险，维护金融业的稳定和安全。

3、金融监管的实施：通过有关金融监管的规则、惯例、组织安排和政策等，约束金融机构的行为，降低金融风险，保护债权债务关系，保证金融交易的顺利进行。

4、金融监管的原则：依法监管原则、安全稳健原则、效率监管原则、统一性原则。

5、金融监管的必要性(1)作为资本密集型行业，金融业容易造成自然垄断。

(2)金融产品或者证券产品的信息特性使交易双方之间极有可能出现严重的信息不对称，从而影响金融市场的效率。

(3)由全部金融产品或者证券产品的集合所构成的综合效用具有强烈的外部性，会影响到每一个金融产品或证券产品消费者(即投资者)的利益。

二、AFP考试知识点：金融监管体系一监管机关监管机关：一行一局三会分业监管1、中国人民银行 PBC2、国家外汇管理局 SAFE3、中国银行业监督管理委员会 CBRC4、中国证券监督管理委员会 CSRC5、中国保险监督管理委员会 CIRC三、AFP考试知识点：金融监管法律法规我国金融监管的法律法规体系由以下几个层次组成：■金融法律■金融法规■金融规章■规范性文件1、金融监管法律法规中国人民银行法、商业银行法、银行业监督管理法、证券法、证券投资基金法、票据法、保险法、信托法2、金融监管法律法规一金融法规个人存款账户实名制规定、中华人民共和国外资金融机构管理条例、金融违法行为处罚办法、金融机构撤销条例3、金融监管法律法规一金融规章个人理财业务管理暂行办法、商业银行个人理财业务风险管理指引、个人信用信息基础数据库管理暂行办法4、金融监管法律法规一规范性文件(1)中国人民银行关于完善票据业务制度有关冋题的通知(2)中国人民银行关于加快发展外汇市场有关问题的通知(3)中国人民银行关于扩大外汇指定银行对客户远期结售汇业务和开办人民币与外币掉期业务有关问题的通知四、AFP考试知识点：金融监管的主要内容从对象上看，主要是对商业银行、非银行金融机构和金融市场的监管。

AFP考试金融理财原理知识点归纳

第十四章知识点归纳一、多目标理财规划的方法1、目标基准点法2、目标顺序法3、目标并进法4、目标现值法与一生资产负债表(1)一生资产负债表相关概念①一生资产负债表：在当前资产负债表的基础上，考虑一生的收入与未来各年理财目标的现值之后，所编制的资产负债表。

②营生资产：家庭负担者在未来各年的收入的折现值。

③养生负债：家庭成员在未来各年理财目标的现值。

④实际资产：当前拥有的资产⑤实际负债：当前存在的负债(2)基本原理一将理财目标负债化①未来的理财目标均可以对照房贷模式加以负债化，并在有工作收入期间内进行本利摊还。

②养生负债二家计负债+退休负债+购房负债+子女教育金负债③应有营生资产=养生负债+实际负债一实际资产④考虑现有收入与预计工作年限，若理财需求额超出预计收入水平太多，应调整理财目标金额或延长工作年限。

⑤以扣除收入成长率得到的实际报酬率计算营生资产现值。

(3)分析客户实现各个理财目标的可能性①确定各个理财目标的实现年限与目标金额。

②应用复利现值或年金现值公式，计算各个理财目标未来现金流量的现值。

每一个现值实际上是各个理财目标当前的负债额，所有理财目标的现值之和是客户当前的一生总需求金额。

③将目前的生息资产在各个理财目标之间进行分配，类似于购房时所缴纳的自备款。

④各个理财目标的现值减掉所分配的自备款，就是要用未来收入进行支付的部分。

⑤将未来的收入按照投资报酬率折现为现值，加上目前的生息资产，就是客户当前的一生总供给金额。

⑥将一生总需求金额与一生总供给金额进行比较，就可以知道按客户目前与未来的财务状况，是否可以实现各项理财目标。

⑦若无法实现所有的理财目标，需要通过调整目标金额、推迟目标实现年限、或者改变投资报酬率假设来实现一生资金的供需平衡。

(4)供给缺口或剩余分析①供给缺口(需求过大)一一目标总需求〉资源总供给有供给缺口时，依照理财目标优先顺序筛选，优先考虑顺序在前者，或延长年限、降低目标额。

②供给剩余(供给有余)一一资源总供给〉目标总需求有供给剩余时，说明所有的理财目标均能如期达成。

afp考试重点整理

afp考试重点整理AFP（Associate Financial Planner）考试是国际AFP协会认证的金融规划师资格考试。

通过AFP考试可以获得国际认可的金融规划师资格证书，成为专业的金融规划师，为个人和家庭提供全方位的金融规划服务。

为了帮助考生更好地备考AFP考试，下面将对AFP考试的重点内容进行整理。

一、投资规划投资规划是金融规划的核心内容之一，也是AFP考试的重点考查内容。

投资规划包括投资目标的确定、资产配置、风险评估、投资组合的构建等。

考生需要掌握投资规划的基本原理和方法，了解不同投资工具的特点和风险收益特征，掌握资产配置的基本原则，能够为客户制定科学合理的投资规划方案。

二、税务规划税务规划是金融规划的重要组成部分，也是AFP考试的重点考查内容。

税务规划包括个人所得税规划、资本利得税规划、遗产税规划等。

考生需要掌握税务规划的基本原则和方法，了解税法法规的基本内容，能够为客户提供合理的税务规划建议，降低客户的税务负担。

三、保险规划保险规划是金融规划的重要组成部分，也是AFP考试的重点考查内容。

保险规划包括风险识别和风险管理两个方面。

考生需要了解各类保险产品的特点和适用范围，能够根据客户的风险诉求，为客户选择合适的保险产品，提供风险保障。

四、退休规划退休规划是金融规划的重要组成部分，也是AFP考试的重点考查内容。

退休规划包括退休目标的设定、退休储蓄的计划、退休收入的规划等。

考生需要了解退休金制度和各种养老金计划的特点，能够为客户提供合理的退休规划建议，帮助客户实现充裕的退休生活。

五、财富传承规划财富传承规划是金融规划的重要组成部分，也是AFP考试的重点考查内容。

财富传承规划包括遗嘱规划、信托规划、赠与规划等。

考生需要了解财富传承的基本原则和方法，了解相关法律法规的要求，能够为客户制定合理的财富传承规划方案，实现财富的有效传承。

综上所述，AFP考试的重点内容主要包括投资规划、税务规划、保险规划、退休规划和财富传承规划等。

afp考试知识点总结

afp考试知识点总结第一部分：患者护理1. 术前患者评估a. 详细了解患者病史，包括手术史、家族史、药物过敏史等b. 进行身体检查，评估患者的健康状况和手术风险c. 了解患者的心理状态，提供支持和安慰d. 协助医生进行术前准备工作，如血液检查、心电图等e. 对患者进行术前宣教，解释手术过程和注意事项2. 术中患者护理a. 协助患者入手术室，安全转运患者到手术台b. 协助医生进行手术准备工作，如消毒、铺巾、备药等c. 协助患者进行麻醉，监测患者的生命体征d. 在手术过程中注意患者的舒适和安全，及时协助医生处理突发情况e. 协助医生进行术中清点、标本送检等工作3. 术后患者护理a. 监测患者的生命体征，及时处理术后并发症b. 协助患者康复，包括翻身、换药、饮食等c. 给予患者心理支持，关注患者的情绪变化和疼痛感受d. 协助医生进行术后病情观察和记录第二部分：麻醉知识1. 麻醉药物的分类和作用机制a. 麻醉药物可分为全身麻醉药、局麻药和镇痛药等b. 不同类型的麻醉药物有不同的作用机制和用药途径c. 了解麻醉药物的不良反应和注意事项2. 麻醉监测与护理a. 监测麻醉深度和生命体征，及时调整麻醉药物用量b. 监测患者的呼吸、心率和血压等指标，及时处理突发情况c. 给予患者专业的麻醉护理，确保患者的安全和舒适3. 麻醉并发症的处理a. 麻醉过程中可能出现各种并发症，包括心血管系统、呼吸系统和神经系统等b. 对不同类型的麻醉并发症需要采取不同的处理措施，及时纠正并进行护理第三部分：手术室护理1. 手术室环境控制a. 手术室内环境要求严格，包括温度、湿度、洁净度等b. 建立严格的手术室消毒和无菌操作流程，确保手术安全2. 手术室设备和器械的使用a. 熟练掌握手术室常用设备和器械的使用方法，如手术台、手术灯、吸引器等b. 熟练操作手术室设备，确保手术进行顺利3. 手术室安全管理a. 手术室操作人员要严格执行手术室安全操作规程，确保患者和医护人员的安全b. 建立严格的手术室感染控制措施，减少手术室感染的发生第四部分：感染控制知识1. 感染传播途径a. 了解感染的传播途径，包括直接接触、空气传播、飞沫传播等b. 针对不同的感染传播途径制定相应的防控措施2. 感染控制的基本原则a. 根据手术室环境和手术特点实施严格的感染控制措施b. 重点防控手术室感染，包括手术室消毒和无菌操作等3. 感染控制的监测与评估a. 建立感染控制监测体系，定期对手术室进行感染控制评估b. 根据评估结果采取相应的改进措施，确保手术室感染控制的有效性第五部分：急救知识1. 急救的基本原理a. 掌握急救的基本原理，即急救的“早发现、早报告、早救治”b. 学会急救的基本技能，包括心肺复苏、止血、打急救药等2. 急救设备和药品的使用a. 熟练掌握急救设备和药品的使用方法，如自动体外除颤器、气管插管等b. 在急救过程中保持冷静，迅速准确地采取急救措施3. 急救情况的处理a. 针对不同的急救情况采取相应的处理措施，如心肺复苏、烧伤处理、休克处理等b. 在急救过程中进行有效的沟通和协作，确保急救工作的顺利进行第六部分：职业道德和法律知识1. 医护人员的职业道德a. 医护人员要具备高尚的职业道德，包括尊重患者权益、保护患者隐私、尊重职业守则等b. 医护人员要以患者为中心，为患者提供优质、安全的护理服务2. 医护人员的法律责任a. 医护人员在工作中要遵守相关的法律法规，遵循医疗伦理和专业规范b. 出现意外事件时，医护人员要积极配合处理，确保患者的权益和安全3. 医疗纠纷的处理a. 医护人员要了解医疗纠纷的各种情况和处理方法，包括调解、仲裁、诉讼等b. 医护人员要积极配合医疗纠纷的调查和处理工作，保护自身的合法权益总结：通过以上对AFPP认证考试知识点的总结，我们可以看到，AFPP认证考试的考点主要包括患者护理、麻醉知识、手术室护理、感染控制知识、急救知识和职业道德与法律知识等方面。

学员交流平台afp答疑集

师我今天的一个练习题，大致内容是这样：股票价格是15元，买了1000股。

需要的期货保证金比例是50%，维系保证金的比例是20%。

问股票价格跌到多少的时候需要追加保证金/答案是9.35元。

AFP略？个人感觉答案首先应该是B:空头股指期货，但C：买入看涨期权，不知道该不该选，如果说B对应的题干是未来三个月市场将下跌，那C是不是对应长期看好市场呢，偏偏答案有同时选B和C的选项。

但又想到如果不是长期看到市场，连空头股指期货都不需要，直接卖出股票就行了，所以还是应该只选B。

不知道这题道答案是什么，希望老师能给予指导是B，基金公司已持有股票多头，看空市场应空头股指分散风险g代表的是红利增长率，根据会选择d.每股盈利增长较快呢红利增长率低了表示企业发的红利少了，而用在资本再投资上就多了，很可能会带来每股盈利的较快增长。

这道题（或类似）我已经做过解答，关键是两点：市场本身的Beta值一定是1（这是定义）；根据题目可以求得Rf=8%。

其它都可迎刃而解。

答案是D练习74。

如果某股票銷售價格為25元，該股票的看跌期权的执行价格为20元，如果该期权还有90天到期，那么，该看跌期权价格的下限和上限分别为（）（忽略货币时间价值）A.0元和5元B.0元和20元C.5元和20元D.5元和25元答案：B最简单的办法是先按照不同的权重计算出组合在不同概率之下的收益率，然后按照单一资产的预测情况，在财务计算其中依次输入收益率和概率，就可以直接求得预期收益率和标准差。

洪肇远老师最有可能是D,+48%~ -32%,但是收益的概率超出此範圍機率跟據課件上的數字是5%运用公式来求：合理信用卡额度=收入负担上限/最低还款比例+月利率，假设收入为100即额度=0.25*100/(1/18)+(15%/12)《信用与债务管理》课件第50页中计算的合理信用卡额度为5000元*30%/11.5%=13043元， 5000是课件给的月收入，30%是收入中可以还款的上限比例，可是11.5%这个数是哪里来的？我怎么找不到？课件的条件中还给出信用卡循还贷款利率为18%，没有一个11.5%的数。

AFP金融理财师基础知识点笔记-大全必备

生涯仿真表分析1、期初理财准备：期初声息资产和流动性资产（扣除紧急备用金）2、理财目标可实现：①ROI ＞IRR ②每一年理财准备均不为负AFP 基础知识回顾一人有限责任公司 10万元普通有限责任公司 3万元股份有限公司 500万元期末年金：利息收入、红利收入、房贷本息支付、储蓄等期初年金：房租、养老金支出、生活费、教育金、保费等PVBEG=PVEND(1+r) FVBEG=FVEND(1+r)目标基准点法：单个目标目标现值法：多个目标永续年金：期末永续年金：pv =c r期初永续年金：pv =c r (1+r )净现值法求增长型年金现值i=(1+r )(1+g )-1=r−g 1+g有效年利率EAR=(1+r m )m -1 （已知名义年利率r,复利期间数m ）EAR=(1+i )m -1 (已知复利期间利率i ，复利期间次数m)家庭财务分析：负债率≤60% 生息资产比重≥50%紧急备用金月数≥3 储蓄率≥30%自由储蓄率≥10 财务自由度≥15投资规划投资组合的收益 E (Rp )= WxE (Rx )+ WgE (Rg )投资组合的风险σp =(wx 2σx 2+wy 2σy 2+2wxwy ρxy σx σy)12⁄ ρxy =−1,σ=|wx σy −wy σy|ρxy =−1,wx σy =wy σy 时，投资组合风险为0收益的正态分布：[E (Rp )−σ，E (Rp )+σ]：概率为68%[E (Rp )−2σ，E (Rp )+2σ]：概率为95%[E (Rp )−3σ，E (Rp )+3σ]：概率为99.75%效用函数：U= E (r )-0.005A σ2无风险资产权重α∗=E (Rp )−Rf0.01A σp 2 WRf=1-α∗（计算时不带百分号）资本资产定价模型E (Ri )=Rf+βi ×[E (RM )−Rf ]公司自由现金流模型V0=FCFF1WACC−g WACC >gFCFF1= FCFF2×(1+g )WACC=WE ×KE +WD ×KD ×(1−T )固定增长红利贴现模型V0=D1k−g k >gD1=D0×(1+g )=E1×(1−b ) (b:收益留存比例)k= Rf+βi ×[E (RM )−Rf ]g=ROE ×bROE=税后净利润净资产⁄两阶段增长红利贴现模型V0=∑D0×(1+g1)t (1+k )t N t=1 + V1(1+k )tV1=D0×(1+g1)N ×(1+g2)k−g2k >g 2 市盈率（P E ⁄）P0E1=1−b k−(b×ROE))=D1k−g E1=D1E1×(k−g )=1−b k−g市净率（P B ⁄）ROE=E ÷B =P B ⁄÷P E ⁄ROE=销售净利率×资产周转率×财务杠杆财务杠杆=11−资产负债率套期保值：期货合约对冲数量=需要对冲的金额×β期货合约的价格×合约乘数资产配置方法：购买并持有：牛市恒定混合比例：无明显趋势投资组合保险：强趋势风险调整后的收益率指标：夏普比率：SR=Rp−Rfσp特雷诺比率：TR=Rp−Rfβp詹森比率：αi=Rp -[Rf +(RM −Rf)×βi]保险规划优先顺序：定期寿险>医疗险>意外险>终身寿险万能寿险支付方式：A 方式死亡保险金=max {保险金额，保单现金价值}B 方式死亡保险金=保险金额+保单现金价值团体人寿保险：正式、现职、全体职工及其家属最低5人 ≪8人时全部投保≫8人时 75%以上团体分担保费的50%-100%企业缴纳保费规定范围内税前列支个人不可失能收入损失保险在此处键入公式。

AFP考试金融理财基础第八章知识点

AFP考试金融理财基础第八章知识点家庭财务分析一、AFP考试章节知识点：财务分析的流程1、建立和界定与客户的关系-----------------------------创建信赖关系、客户愿意提供财务信息2、收集客户信息，了解客户的目标和期望--------搜集客户财务资料、编制财务报表3、分析和评估客户当前的财务状况-------------------模拟生涯或模拟家庭状况改变4、制定并向客户提交个人理财规划方案------------诊断家庭财务、分析当前缺失5、执行个人理财规划方案--------------------------------编制预算、开始记账6、监控个人理财规划方案执行-------------------------分析差异、检讨修正二、AFP考试章节知识点：流量和存量—储蓄于净值的关系本期收入—本期指出=本期储蓄=净值增加三、AFP考试章节知识点：权责发生制与收付实现制应计基础：权责发生制---企业应用现金基础：收付实现制---家庭应用四、AFP考试章节知识点：成本价值于市场价值成本价值：按买入时的价值计算市场价值：卖出时的价值计算五、AFP考试章节知识点：财务活动的记录方法家庭资产负债表一、AFP考试章节知识点：家庭资产负债表编制(一)、资产：现金、定存、股票、房地产、寿险现金价值、其他负债：信用卡未偿余额、短期消费贷款、保单存单贷款、汽车贷款等(二)、家庭资产负债表的编制基础资产编制的基础：以月底盘点或月底价格等负债编制等基础：月底本金余额(三)、资产负债表编制等注意事项1、时一个时点等存量记录，要确定时以月底、季底或年底资料编制2、第一次做资产负债表时，要庆典自用资产并评估价值，成本与市价分别记录，并计算账面损益3、每月月底以成本底净值余额，与上月底底净值余额差异应等于当月储蓄额4、以市价计等资产及净值可反映个人财富5、自用资产可提折旧以反映市价市价随使用而降低6、无法回收的债权应提呆帐二、AFP考试章节知识点：家庭资产负债表架构分析(一)、资产负债表的结构资产的分类：流动性资产、投资性资产、自用性资产负债的分类: 消费性负债、投资性负债、自用性负债净值的分类：流动性净值、投资性净值、自用性净值(二)、财务结构负债比率分析负债比率=负债/总资产=A+B+CA=投资负债比率=融资比率×投资资产比率B=自用资产负债比率=贷款成数×自用资产比例，自用资产比例=自用资产/总资产C=消费负债比率=借贷流动率×流动资产比例(三)、资产负债的人生曲线(四)、资产负债的平衡现金流量一、AFP考试章节知识点：家庭收支储蓄表编制(一)、家庭收支储蓄表1、收入：薪资收入、佣金收入、房租收入、利息收入、变现资产资本利得、其他收入2、支出：家庭生活支出、房租支出、贷款利息支出、保费支出、其他支出3、储蓄(二)、家庭收支储蓄表的编制1、家庭收入的编制基础2、家庭支出与预算编制基础(三)、编制家庭收支储蓄表注意要点1、家庭收支储蓄表是一段时期的流量记录，通常按月结算2、以现金基础为原则记账，信用卡在还款时才计支出3、变现资产现金流入含本金与资本利得，只有资本利得计收入，本金为资产调整4、房贷本息摊还仅利息计支出，归还本金为负债减少5、净现金流量=当期储蓄+当期资产负债调整额二、AFP考试章节知识点：收入与储蓄(一)、家庭现金流量表结构分析工作收入：纯脑力—生活支出： = 工作储蓄理财收入：脑力+金融工具—利息保费支出：金融工具= 理财储蓄资产负债调整—资产负债调整 = 资产负债调整(现金流入) (现金流出) (现金净流量)(二)、收入分配的层次保障10%—15%、储蓄未来的目标准备20%—35%、目前的生活费用50%—70%(三)、自由储蓄额1、固定用途储蓄：长期目标定额储蓄：教育储蓄、储蓄型保险、住房公积金缴存、个人养老缴存本金定期还款：计划贷款还款的本金摊还部分2、自由储蓄本金提前还款：提前还清贷款实现旅游等短期目标(四)、储蓄运用表实际金额、预算金额(五)、增加家庭储蓄等着力点1、开源计划、节税规划、支出预算控管、减债减息计划保险组合重组、摊还本金或提前还款、让财富成长2、收入支出象限与储蓄方向：低收入、高支出：量入为主、避免消费借贷低收入、低支出：加班兼职、开创收入高收入、低支出：有效运用储蓄、提高投资收益高收入、高支出：计划支出、提供储蓄率家庭财务比率分析一、AFP考试章节知识点：收支平衡与财务自由1、收支平衡点与安全边际工作收入净结余比例=(工作收入-工作必须花费的费用)/工作收入收支平衡点=固定支出负担/工作收入净结余比例收支平衡点=(固定支出负担+每月应有储蓄)/工作收入净结余比例安全边际=(当前收入-收支平衡点收入)/当前收入2、理财成绩----应有净值的评估应有净值=工作年数×年储蓄额财务自由度===当财务自由度=1，表示光靠理财收入就可维生二、AFP考试章节知识点：资产增长率与净值增长1、资产增长率资产增长率=∵资产变动额=工作收入+理财储蓄∴=+=×+×投资报酬率=储蓄率×收入周转率+生息资产比重×投资报酬率↑↑↑↑∴多储蓄提高收入增加投资增加投资报酬率2、净值增长率净值增长率=+g ==。

AFP结业考试题库总结 (217道版本)

题目下列关于中国CFP资格认证制度的说法中，错误的是以下会造成对相应产品/服务的需求曲线向右移动的是合同的效力，是法律赋予依法成立的。

错误的是小史到银行申请消费贷款，合同中规定每季度关于投资和投资规划，以下说法正确的是关于投资学中风险的描述，以下说法正确的是投资者小李于2009年先后购买了面值相同、息票率年初，某上市公司股东大会通过决议发放了现金红利3元/股下列因素在未来不会对人民币兑美元汇率产生升值压力的是投资者小张打算购买基金，便咨询同事小王2011年1月，王先生25岁时参加工作并建立养老保险计划。

关于劳务报酬以下说法正确的是经税务机关查实，纳税人甲某2009年3月参加团体保险的团体，不能是为了投保团体李某决定出国访问10个月，于是打算在出国这段时间以成本计价，下列选项中不会导致当期期末净值变动的是王女士想购买理财产品，金融理财师小李董小姐现在30岁，她于2011年4月6日投保了一份与房产、退休等其他人生规划相比，下列对子女教育金规划描述错误的是崔先生2010年12月初贷款100万元用于买房，选择抵利型房贷，贷款30年以下符合CFP资格认证制度中的4E认证体系的是2009年市场上的猪肉价格出现上涨，以下哪项最可能导致其价格继续上涨孙某于2009年12月1日死于车祸，留下遗产50万元为了装修新房，陈经理准备向银行申请30万元的个人消费贷款赵小姐使用融券交易以20元/股已知位于有效边界上的资产组合A的预期收益率为8%现有两种债券供投资者选择，一种是10年期，面值为100美元国库券的收益率为4%，市场组合的期望收益率为12%某股票看涨期权的执行价格是10元，当该标的股票的市场价格是15元理财师张先生与王先生在讨论资产配置方法，下列刘女士做了心脏搭桥手术，在三级甲等定点医院进行手术李先生为中国公民，现年76岁王进与孟琳大学毕业想自主创业，开一家超市下雪使得路面湿滑而发生车祸，导致2001年，王明在A保险公司购买了以妻子李红为保险人、2010年王先生年工作收入15万元，家庭年生活支出10万元王先生20年后退休，希望退休后每个月月初能拿到4000元的王某想以自己为被保险人，投保某款2010年初，小刁夫妇喜得儿子，三年后上幼儿园王女士某张信用卡规定交易日后第2天为记账日金融理财师小赵最近接待了一位私密性较高的客户，下列哪项应计入今年中国的GDP兴旺燃气公司离职员工陶某小张现年35岁，距离退休还有25年金融理财师小李和蔡先生正在讨论金融市场和市场上某只股票的未来收益率服从正态分布，预期下一年的投资收益率下面关于债券价格影响因素的说法中，正确的是下列关于股票特征的说法错误的是3个月到期的某股票期权的执行价格为17元，当前股票市价为22.5元曾某2010年7份的工资收入为5000元，7月15林红家庭2010年1月的记账情况如下：某公司向银行贷款50万元，贷款期限10年在定期寿险的可续保险条款中约定：续保保险金额和期限罗先生的小孩将在5年后开始上大学，如果小孩在国内上大学邵先生今年4月初向银行贷款40万元，期限15年以下会造成某地私家车短期内需求增加的是小王有100万元闲置资金，准备投资实业，但某客户35岁，未婚，年收入10万元，年支出3万元某银行在某一交易日对某国库券的报价是100.08/29美元客户小杜现在购买了一种面值为100元的10年期债券，息票率为7%某企业负债对所有者权益的比率是25%对于标的资产为A公司股票（B值为1.5）金融理财师小郭预期未来几年是持续牛市行情金融理财师小刘的客户张小帅向其咨询梅先生为中国某大学知名教授。

AFP知识点总结-保险

风险与风险管理保险基本原理人寿保险意外伤害保险财产与责任保险一、风险与风险管理1、风险与风险管理的基本概念●风险的分类按风险所可能造成的后果分：纯粹风险和投机风险。

按风险发生的原因或根源分：自然风险、社会风险、经济风险、政治风险。

按风险发生后损害的对象分：财产风险、责任风险、信用风险、人身风险等。

按风险发生的环境分：静态风险和动态风险。

按风险管理标准分：可管理风险和不可管理风险。

●风险事件产生过程风险暴露（Exposure）：风险因素（Hazard）－有形风险因素：如：可燃材料的存储方式、建筑的形式、特定的地理环境－无形风险因素：如：制度缺陷。

保险实践中的无形风险因素--道德风险、逆选择、心理风险因素风险事故（Peril）：损失（Loss）：－决定损失后果大小的因素：灾害事故本身的影响力有差别、标的自身价值与对主体的重要性、事件独立性与相关性、对灾害蔓延的控制措施、程序设施材料的备份2、风险管理的基本过程●风险识别●风险评估●对策选择：风险规避、风险自留、风险控制、风险转移损失概率●实施、监控与调整二、保险基本原理1、保险的概念－基本职能：分散风险、经济补偿－商业保险的种类：人身保险、财产保险2、保险利益原则（1）最大诚信●投保方－告知（我国：问询告知）、保证（明示、默示）●保险方－充分提示（弃权与禁止反言、抗辩有效期2年）●惩罚：投保人－虚报部分不赔，保险人有权解约，除人寿保险外不退保费；保险人－未尽告知义务条款不生效（2）保险利益原则●人身保险－订立合同时；财产保险－保险事故发生时●成立条件：合法、确实存在非虚拟、有可衡量或认可经济价值●人身保险的保险利益：◎本人◎配偶子女父母◎有抚养赡养或扶养关系的家庭其他成员近亲属◎有劳动关系◎同意原则●财产保险：所有权、管理权、使用权、收益权、看护权●存在时间：人身保险―投保时，财产保险―保险事故发生时（3）补偿及其派生原则●补偿原则：◎补偿损失、不应不当得利◎风险责任与保费有和理对价◎合理确定赔款数额●代位追偿：权利代位、物上代位●重复保险与分摊原则－比例责任分摊（超出部分可按比例返还保费）（4）近因原则：前因被保后因未保－赔偿；前因未保后因被保－不赔3、保险经营的基础—无考点◎可保风险◎大数法则与精算应用◎核保◎理赔◎再保险◎投资4、保险合同法律特征与基本约定●保险合同的法律特征：射幸合同、大多数保险是附和合同，但也有特殊情况，例如工程保险、核保险、航天保险（协议合同）。

Afp考试总结的重点

考试考点:1.金融理财的概念;金融理财的目的；2.CFP认证制度的建立与发展；FSCB是一个非政府、非营利组织；3.国际认证体系；两级认证制度的内容；三个办法，两个标准；4.职业道德准则（重点）：正直诚信：夸大，假借名义发表，谨慎、勤勉保管客户资产；客观公正；保守秘密；恪尽职守：下属；5.5个CFP商标可搭配使用的名词；6.直接融资/间接融资直接证券/间接证券；7.连续复利；8.零息债券；债券价格计算9.需求曲线的移动；10.财政政策的主要工具；购买性支出；11.国际收支账户，差错与遗漏；汇率-标价方式；12.限制民事行为能力的人；13.一人有限责任公司（注册资本10万）；有限合伙人；14.夫妻共同共有财产制度；15.行纪，居间；16.效力待定合同+保险内容；17.继承法；遗嘱的形式；18.仲裁，两审终审制；19.责权发生制，收付实现制；20.家庭收支储蓄表--理财收入，理财支出；21.收支平衡点收入的计算；22.分类记账（所得税与三险一金的记账方式）；23.子女教育金的特性，子女教育金规划的原则；24.题目：读研究生的投资报酬率；25.购房和租房的优缺点；26.做市商交易机制；卖空交易，买空交易；27.持有期收益率的计算；必要收益率；真实与名义无风险收益率；28.风险溢价；29.协方差，相关系数；最小方差资产组合；30.不同类型有效市场中股价所包含的信息（弱型，半强型，强型）31.现金股利，股票股利；32.市盈率；33.长期偿债能力比率；实值，平值，虚值期权；34.詹森比率；35.纯粹风险，投机风险；36.权利代位（代位追偿权）；37.射幸合同；附和合同；38.保险人一般不可解除合同，除非；39.现金价值；40.联合人寿；41.万能寿险：A方式；42.宽限期、失效与复效条款；43.意外伤害保险的责任免除；44.相对免赔额，绝对免赔额；45.车辆损失保险：保险责任；46.公众责任保险；47.税收分类；稿酬所得；税收优惠；个人所得税纳税申报；48.享受企业职工基本养老保险的条件；49.医疗费用“三目录”，“板块式”医疗保险方案；50.抵利型房贷；倒按揭；气球贷；51.失业保险金领取；。

AFP知识点解答汇总三——净收入弥补法和遗属需要法计算保额的综述

AFP知识点解答汇总三——净收入弥补法和遗属需要法计算保额的解答
1、净收入弥补法（又称生命价值法）
其原理是以理赔金弥补保险事故发生导致收入下降的负面影响，因此，通过生命价值法计算出来的保额需求一般不需要扣除过去已累积的资产净值。

此方法是针对未来收入能力进行投保。

投保时不需要专门考虑收入成长率。

因为要计算的保额是以被保险人未来的净收入来计算，所以应该是被保险人收入减去自己的支出。

2、遗属需要法：
其原理是以理赔金保障遗属未来生活开支所需，由于已累积的资产净值可以供养遗属生活开支，所以，通过遗属需要法计算出来的保额需求一般需要扣除过
去已累积的资产净值。

题目：
阿信37岁，未婚，目前年收入7万元，支出部分自己3万元；扶养父母3万元，储蓄1万元。

目前资产价值10万元。

若阿信预计57岁退休，退休后余命20年，父母目前
余命20年。

若折现率皆以3%计算，以净值收入弥补法计算其保额应该为（ D ）；以遗属需要法计算保额应为（A）。

A、35.97万元
B、38．4万元
C、42．5万元
D、59.51万元
解析：净值收入弥补法：20n 3i －
4pmt 0FV PV 59.51，所需保额59.51万元。

遗属需要法：20n 3i －3Pmt 0FV BGN PV 45.97，所需保额＝遗族支出现值45.97－目前资产价值10万＝35.97万元。

AFP考试考点精选2(非常重要,建议重点复习)

信用与债务管理考点1：信用控制指标贷款安全比率贷款安全比率=每月偿债现金流量/每月净现金收入贷款安全比率上限，若贷款中不包括房贷，上限可设置得相对低一些；包括房贷，则可设高一些信用额度运用比率最大信用额度=最大信用贷款额度+最大抵押贷款额度信用额度运用比率越高，出现偿付危机的可能性越大考点2 ：偿债顺序规划到期时间：优先偿还临近到期的借款利率：优先偿还利率高的借款真题回顾�小张向甲、乙两位朋友各借了一笔款，年利率分别为4%和3% ，均按年计息。

以下做法可使小张所还利息总额最少的是（）。

� A ．优先偿还甲的借款，偿清后再还乙的借款� B ．优先偿还乙的借款，偿清后再还甲的借款� C ．每期按4:3 比例分别偿还甲、乙借款� D ．每期按3:4 比例分别偿还甲、乙借款�答案：A考点3 ：杠杆投资的净值报酬率净值报酬率=投资净收入/净值= （投资收入-利息）/ 自有资金王某将自有资金30万元和借款20万元投资股票。

一年后，王某以60万元将股票出售，期间没有分红。

已知借款利率10%，按年计息，王某该项投资的净值报酬率为（）。

A:13.33% B:16.67% C:23.33%D:26.67%答案：D解析：净值报酬率=[(60-30-20)-20 ×10%]/30=26.67%考点4：倒按揭通常适合于退休后有房但无现金流量可用的老年人办理倒按揭后，申请人可领取固定年金至终老年金金额不因房价涨跌而变动对申请人而言，活得愈久愈划算若申请人寿命超过预期寿命，按揭提供方可能面临损失申请人去世后，按揭提供方获得房产的所有权考点5：抵利型房贷抵利型房贷：住房抵押贷款＋抵利存款账户抵利存款账户中的资金按贷款利率水平计息，相当于允许以存款提前还贷可抵利存款账户中的资金可以动用适合现金流量不稳定，但每期现金流入至少大于本利摊还额的客户用贷款余额减去可抵利的存款账户余额后的净额来计算应付利息考点6：气球贷甲某向某银行申请了5年期气球贷，双方约定按30年期计算月公款，已知5年期和30年期贷款利率分别为6%和7%，则1.计算该气球贷月供时，利率按6%，期限按30年2.可以利用短期贷款利率比长期贷款利率低的优势，从而减轻利息负担3.由此计算出的月公款比普通5年期贷款的月供款少，从而减轻初期还款压力4. 5年到期时一次还清剩余本金5.5年后如不能一笔还清贷款余额，可续贷还款时，如果贷款期限与年名义利率固定�等额本金还款比等额本息还款支付的利息总额少�在同等还款方式下，还款频率越快，利息支付总额越少真题回顾�小李有一笔银行贷款，期限与年名义利率固定，还款方式有以下4 种可供选择，则哪种方式所支付的利息总额最少？（）� A ．按双周等额本息还款 B ．按双周等额本金还款� C ．按月等额本息还款 D ．按月等额本金还款�答案：B风险与风险管理考点1：风险及其产生过程纯粹风险只能带来损失而不会产生收益的事件如火灾、海啸、人身伤害、侵权责任等投机风险可能带来收益也可能带来损失的事件如企业经营活动、投资、博彩等风险的产生过程风险暴露：有遭受损失的可能性风险因素：对事故的发生与否或损失大小有影响的各种因素风险事故：造成损失的具体事件损失：由风险事故导致的经济结果考点2 ：风险因素有形风险因素：物理的、化学的无形风险因素：观念、态度、制度、文化等1.道德风险因素：以不诚实、不良企图或欺诈行为，故意使风险事故发生，或使损失扩大2.心理风险因素：投保之后，忽视风险或存在侥幸心理3.逆选择：投保之前，投保人按对己有利的原则做决策防范措施：自杀条款、限制条款、体检等考点3：风险管理对策风险规避不参与风险自留基金定投、计提医疗基金风险控制风险预防：采取措施防止事故发生或降低事故概率风险抑制：采取措施降低事故发生后的损失风险转移将损失转移给其他人包括：合同转移、保险转移最适合保险转移：发生概率低，损失程度高的风险保险基本原理考点1：保险的职能保险的基本职能：分散风险经济补偿保险的派生职能：资金融通风险管理保险的（）职能可以使受灾的家庭快速重建家园，使受灾的企业及时恢复生产。

2022年金融理财师(afp)必背60题及答案

2022年金融理财师(afp)必背60题及答案1. 家庭收入主导者的生理年龄在35周岁以下的家庭为()。

A. 青年家庭B. 中年家庭C. 老年家庭D. 视家庭其他成员而定【答案】A2. 影响投资决策的因素包括()。

Ⅰ.投资者的现实财务状况Ⅱ.赋税状况Ⅲ.投资区间Ⅳ.投资态度Ⅴ.生命周期A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤB. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC. Ⅱ、Ⅳ、ⅤD. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B3. 对基金投资过程的评价以对基金经理能力的评价为核心，以判断其是否有能力产生超额收益或者出现较为严重的投资失误的是()的评价。

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A. 股票选择能力B. 基金投资风格C. 市场时机选择能力D. 基金投资业绩归属【答案】A4. 使用成本平均法投资策略的最大利益是()。

A. 减少投资的风险和成本，若投资者持之以恒，可获得高于市场平均回报的投资收益B. 和其它投资策略相比较，它是一种绝对安全的投资策略C. 当股价下跌时，可以获得超额投资回报D. 当股价升高时，可以获得更多的股份【答案】A5. 以下哪一个例子说明的是已实现的资本收益?()Ⅰ.投资者的基金投资组合已在购买价的基础上上涨了10%Ⅱ.投资者的自住房价值已在购买价的基础上上涨了30%Ⅲ.投资者在超过一只股票的成本价的基础上，出售了这只股票Ⅳ.投资者终止了一份人寿保险并收到3000元的终止现金值A. ⅡB. ⅢC. Ⅰ、ⅡD. Ⅲ、Ⅳ【答案】B6. 在孩子的教育规划中，考虑的最重要的内容应该是孩子()费用的安排。

A. 基础教育B. 学前教育C. 高等教育D. 大学后教育【答案】C7. 孩子教育安排的最基本的特点是()。

A. 费用支出B. 有明显精确的时间表或没有时间弹性C. 费用的弹性低D. 费用具有不确定性【答案】B8. 用以评估出国留学是否值得的因素包括()。

Ⅰ.预计深造的时间Ⅱ.读书而未工作期间的年机会成本Ⅲ.深造回国后的薪资差异Ⅳ.每年留学费用开销A. Ⅰ、ⅣB. Ⅰ、Ⅱ、ⅣC. Ⅰ、Ⅲ、ⅣD. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D9. 下列有关子女教育金规划的说法中，叙述正确的是()。

AFP考试《金融理财原理》第十六章知识点

年金和增长型年金1、AFP考试章节知识点：年金在一定期限内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流特征：①间隔完全相等②不间断③金额相等④方向相同例如：房贷、2、AFP考试章节知识点：增长型年金在一定期限内，时间间隔相同、不间断、金额不相等但每期增长率相等的一系列现金流例如：退休生活费用、大学高等教育学费、收入流3、AFP考试章节知识点：年金的计算(1)、年金现值：(2)、年金的终值：(计算中注意年率和月率的换算)4、AFP考试章节知识点：增长型年金的现值PV=FV=[1-]FV=PV×(1+r)t 代入可得当g=t， PV=T×，FV=T×C5、AFP考试章节知识点：期初年金和期末年金期初年金：房租、养老金、生活费、教育金、保险期末年金：收入、利息收入、红利收入、房贷本息、储蓄PV期初=PV期末(1+r)、FV期初=FV期末(1+r)货币时间价值的测定PV：现值、FV：终值、t：时间、r：利率1、AFP考试章节知识点：单期中的终值、现值计算：FV=PV×(1+r)tPV=FV/(1+r)t2、AFP考试章节知识点：多期中的现值、终值计算FV=PV×(1+r)t ， (1+r)t是终值利率因子(FVIF)也称复利终值系数PV=FV/(1+r)t ， 1/(1+r)t是现值利率因子(PVIF)也称复利现值系数含义●货币在不同的时间上有不同的价值，不能把不同时点上的货币简单相加●时间和复利的效果是相当惊人的。

3、AFP考试章节知识点：72法则工人年利率为r%，你的投资将在72/r年后翻番，适合r%在6%--12%之间，该法则知识一个近试估计有效利率的计算1、AFP考试章节知识点：复利期间简单的说就是，计算时，利率的期间和期数要相对应2、AFP考试章节知识点：有效利率不同的记息次数会有不同的有效利率特征1：一年内，付息或复利的次数越多，算出来的有效利率越大特征2、有效年利率增加的幅度越来越小EAR=m：记息次数无限复利：FV=×：第0期的投资价值 r：年利率T ：投资期间 e：自然常数增长型永续年金1、AFP考试章节知识点：永续年金在无限期内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流例如：英国历史上的政府公债2、AFP考试章节知识点：增长行永续年金在无限期限内，时间间隔相同、不间断、金额不相等但每期增长率相等的一系列现金流3、AFP考试章节知识点：永续年金的计算 PV=4、AFP考试章节知识点：增长行永续年金 PV=。