营运资金管理

合集下载

营运资金管理方法

营运资金管理方法
营运资金管理是企业日常经营管理中非常重要的一环。

以下是几种营运资金管理方法：
1. 预算管理：制定并执行精确的预算计划，控制每个方面的开支，尽可能减少不必要的浪费，提高资金的使用效率。

2. 发票管理：加强对发票的管理，及时审核、验收、收录和归档发票，确保资金的流转和合规性。

3. 应收账款管理：加强对客户信用的询查和核实，及时发出账单并跟进回款情况，避免应收账款过高或逾期欠款。

4. 现金流管理：用现金流预测工具对企业未来一段时间的资金流动情况进行规划和预测，确保企业有足够的现金储备应对日常经营和突发事件。

5. 资金集中管理：对各个账户的资金进行集中管理，优化资金利用，确保企业资金需求得到满足。

6. 库存管理：库存要有合理的规划，避免库存过多或过少，以减少库存资金的占用和浪费。

7. 资金投资管理：根据企业自身的发展和资金规模，进行合理的资金投资和风险控制，以及定期审核和调整资金投资计划。

财务管理第八章_营运资金管理

8
第二节货币资金管理
（3）投机动机：指企业为抓住瞬息即逝的市场机会，投机获利而置存的货币资金，如捕捉机会超低购入原材料、商品，在适当的时机购入价格有利的股票和其他有价证券等。
9
第二节货币资金管理
（二）置存货币资金持有成本
管理成本因保留货币资金余额而发生的管理费用
机会成本因持有货币资金而丧失的再投资收益
39
（一）成本分析模式
根据货币资金有关成本，分析预测其总成本最低时持有量的一种方法。
特点：只考虑因持有一定量的货币资金而产生的机会成本、管理成本和短缺成本，而不考虑转换成本。
12
第二节货币资金管理
（二）存货分析模式
存货分析模式是借用存货经济定货批量模型来确定最佳货币资金持有量的一种方法。
2PA
最优订货批量Q*＝
n
C1 (1 m )
最小相关总成本TC*=
2 PAC 1
(1
n m
)
34
第四节存货管理
（三）商业折扣模型
“存货单价不变”的基本假设，讨论存在数量折扣的情况
相关存货成本＝购置成本+变动订货成本＋变动储存成本
TC K
TCk TC0 APA Q
TCC Q
C1 2
35
第四节存货管理
(三)货币资金周转模式
货币资金周转模式是从货币资金周转的角度出发,根据货币资金的周转速度来确定最佳货币资金持有量。货币资金周转期是指企业从购买材料支付货币资金开始,到销售商品收回货币资金的时间。
15
第二节货币资金管理
(三)货币资金周转模式
货币资金＝应收账款－应付账款＋存货周转期周转期周转期周转期

营运资金管理的主要内容

营运资金管理的主要内容一、营运资金的概念及特点（一）营运资金的概念营运资金是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。

营运资金有广义和狭义之分，广义的营运资金是指一个企业流动资产的总额；狭义的营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额。

这里指的是狭义的营运资金概念。

营运资金的管理既包括流动资产的管理，也包括流动负债的管理。

1.流动资产流动资产是指可以在1年以内或超过1年的一个营业周期内变现或运用的资产。

2.流动负债流动负债是指需要在1年或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务。

流动负债按不同标准可作不同分类，最常见的分类方式有以下三种：（1）以应付金额是否确定为标准，可以分成应付金额确定的流动负债和应付金额不确定的流动负债。

（2）以流动负债的形成情况为标准，可以分成自然性流动负债和人为性流动负债。

（3）以是否支付利息为标准，可以分为有息流动负债和无息流动负债。

（二）营运资金的特点1.营运资金的来源具有多样性；2.营运资金的数量具有波动性；3.营运资金的周转具有短期性；4.营运资金的实物形态具有变动性和易变现性。

二、营运资金管理策略（一）流动资产的投资策略1.紧缩的流动资产投资策略（1）在紧缩的流动资产投资策略下，企业维持低水平的流动资产与销售收入比率。

（2）紧缩的流动资产投资策略可以节约流动资产的持有成本，如节约持有资金的机会成本。

但与此同时可能伴随着更高风险，这些风险表现为更紧的应收账款信用政策和较低的存货占用水平，以及缺乏现金用于偿还应付账款等。

但是，只要不可预见的事件没有损坏企业的流动性而导致严重的问题发生，紧缩的流动资产投资策略就会提高企业效益。

2.宽松的流动资产投资策略（1）在宽松的流动资产投资策略下，企业通常会维持高水平的流动资产与销售收入比率。

（2）在宽松的流动资产投资策略下，由于较高的流动性，企业的财务与经营风险较小。

但是，过多的流动资产投资无疑会承担较大的流动资产持有成本，提高企业的资金成本，降低企业的收益水平。

营运资金管理的基本内容

营运资金管理的基本内容
1营运资金管理
营运资金管理是指企业在经营活动中如何高效有效地管理开支，以达到最佳的财务效益。

营运资金管理就是调整各种支出使得公司的总的经济效益尽可能的高。

企业如果没有正确地进行营运资金管理，可能会出现财务风险，影响企业的正常运作和发展。

1.1营运资金的基本原则
首先，营运资金管理必须遵循有效率原则、有效量原则和有效质原则。

有效率原则是指企业应该及时有效地利用财政资金，使资金在财政筹措、原料采购、劳动力招募、订单执行、财务支出支付等方面有效地发挥作用。

有效量原则是指企业要根据实际情况调整资金的投入量，以满足企业活动的不断进步和具体实际需求。

有效质原则是指企业要使受支持的项目有更高的财务回报，同时降低资金投入带来的风险，以优化受支持项目的投资效益。

1.2营运资金管理的方法
其次，营运资金管理是一项复杂的工作，需要运用一系列有效的方法，来确保营运资金的有效利用和安全管理。

首先是准备管理，制定完善的经营管理体系。

其次是资金调整，根据企业的不断变化的资金需求，定期分析企业的资金流动和资金使用情况，并根据实际情况调整资金投入量。

再次是财务风险防范，积极发展信用担保业务，建
立财务报表审计制度，完善内、外部控制检查体系，及时防范、预防各类财务风险的产生，保障资金的安全运营。

最后，营运资金管理需要充分利用政府法规、信息化技术支持等工具，加强企业的内部有效控制，更好的优化企业的财务管理，降低企业营运资金的成本，使企业更加安全稳健的发展。

营运资金管理概念及特征

营运资金管理概念及特征一、引言营运资金（Working Capital）是企业日常运营活动中不可或缺的财务资源，它涉及到企业的流动资产与流动负债的管理。

良好的营运资金管理能够保证企业在满足日常运营需求的同时，维持适当的流动性和偿债能力，从而降低财务风险，提高企业的经济效益。

本文档旨在深入探讨营运资金管理的概念及其特征，为企业提供有效的管理策略和建议。

二、营运资金管理概述营运资金管理是指企业对流动资产（如现金、应收账款、存货等）和流动负债（如应付账款、短期借款等）进行有效控制和管理的过程。

其核心目标是确保企业拥有足够的流动资金来支持日常运营，同时最小化资金成本和财务风险。

三、营运资金管理的特征1. 动态性：营运资金的需求量随着企业业务量的波动而变化，因此需要不断地调整和优化。

2. 短期性：营运资金主要用于满足企业的短期财务需求，通常在一年之内需要得到回收或偿还。

3. 灵活性：企业可以根据市场条件和内部需求的变化，灵活调整营运资金的规模和结构。

4. 相关性：营运资金管理与企业的盈利能力、现金流状况和信用状况密切相关。

5. 风险管理：合理的营运资金管理有助于降低企业的流动性风险和信用风险。

四、营运资金管理的重要性1. 保障流动性：确保企业有足够的资金应对突发事件，保持正常运营。

2. 提高效益：通过优化资金配置，降低资金成本，提高企业的整体盈利能力。

3. 增强竞争力：良好的营运资金管理能够提升企业的市场响应速度和服务质量。

4. 降低风险：通过合理控制流动负债，减少财务杠杆，降低企业的财务风险。

五、营运资金管理的策略1. 现金管理：预测现金流量，制定有效的现金收集和支付策略，保持适当的现金余额。

2. 应收账款管理：制定严格的信用政策，加快应收账款的回收速度，减少坏账损失。

3. 存货管理：采用合理的库存控制方法，减少库存积压，提高库存周转率。

4. 应付账款管理：合理安排付款时间，利用供应商信用，降低资金占用成本。

营运资金管理的概念

营运资金管理的概念
1、营运资金管理的概念
营运资金管理是指对企业流动资产及流动负债的管理。

一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金，因此，营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分。

2、营运资金管理的内容
营运资金管理是对企业流动资产及流动负债的管理。

因此从定义上，营运资金管理包括的内容就是流动资产的管理和流动负债的管理。

而流动资产包括，货币资金、短期投资、应收票据、应收账款和存货等。

流动负债则包括，短期借款、应付账款、应付票据、应付工资、应付福利费、应交税金等。

营运资金
营运资金又称运用资金，国外称营运资本，是合营企业流动资产总额减流动负债总额后的净额，即在企业经营中可供企业运用和周转的流动资金净额。

1、营运资金的特点：营运资金的来源具有多样性、营运资金的数量具有波动性、营运资金的周转具有短期性、营运资金的实物形态具有变动性和易变现性。

2、营运资金的管理原则：保证合理的资金需求；提高资金使用效率；节约资金使用成本；保持足够的短期偿债能力。

3、营运资金管理策略：
(1)流动资产的投资策略：企业必须选择与其业务需要和管理风格相符合的流动资产投资策略。

可选择的流动资产投资策略包括：紧缩的流动资产投资策略、宽松的流动资产投资策略。

(2)流动资产的融资策略：如何进行永久性和波动性流动资产融资决策，决定了一个企业的营运资金融资策略。

融资决策分析方法可以划分为：期限匹配融资策略、保守融资策略和激进融资策略。

营运资金管理理论

营运资金管理理论
1.营运资金
营运资金是指在企业日常经营活动中运用的资金。

狭义含义为流动资产减流动负债的净额。

广义含义为生产经营中周转和使用的资金，包括存货、应收账款、应收利息和应收票据等占有的资金。

本文所研究的营运资金管理，属于一种综合分析，融合狭义和广义的营运资金，兼顾企业流动资产和流动负债，综合考虑各项营运资金的筹措和使用。

2.营运资金管理
营运资金是企业生产经营的命脉所在，营运资金管理就是企业通过一系列的管理方式，对流动资产和流动负债进行控制，以此保证企业资金的安全，同时加快资金的回笼。

营运资金的配置情况以及营运资金管理的优劣情况，决定了企业日常经营是否能够进行。

良好的营运资金管理将给企业带来这几点优势：（1）保证企业合理的资金持有量，即兼顾流动性、盈利性、风险性。

（2）提高资金使用效率，通过不断提高资金使用效率，加快资金周转，使得企业用有限的资金创造更多的价值。

（3）降低企业财务风险，良好的营运资金管理将会优化企业内部流动资产和流动负债内部结构的配置，进而保障企业短期偿债风险，降低企业财务风险。

（4）降低资金成本，提高整体利润。

良好的营运资金管理通过寻求质优价廉的原材料、减少库存闲置等方面降低生产成本，通过合理配置筹资结构减少资金使用成本，通过多方面寻求实现企业价值最大化。

基于此，对营运资金进行科学管理已经是现代企业寻求长久稳定发展不可或缺的重要一步。

运营资金管理详细

➢ 计算公式
在米勒-奥尔现金管理模型中,当给定L时,相关的计算公式如下：
最优现金返回线 R
R 3 3F 2 L
4K
上限（H）的现金余额 H3R2L
平均现金余额平均现金余 4R额 L 3
F：每次证券转换的交易成本
σ2：每日净现金流量的方差
K：日利率按日计算的机会成本
例5-4 某公司每天净现金流量的标准差是2250元,资本短期拆借利率为12%, 每次筹集资本的相关成本为1000元；公司认为,现金的保险储备最低限度为5000元。则年最佳现金持有量、控制区上限和平均现金余额分别计算如
一、持有现金的目的
❖现金是指在生产过程中暂时停留在货币形态的资金
货币资金
库存现金银行存款银行本票银行汇票
短期有价证券
短期国库券银行承兑汇票
商业票据大额可转让存单
回购协议
❖ 持有现金的目的
交易性需要
满足日常业务现金支付的需要
预防性需要应付意外紧急事件的需要
投机性需要
用于不寻常的购买机会的需要
额（元）
Q
0
t1
t2
时间
➢基本步骤
L可以等于零或大于零的某一安全储备额, 或银行要求的某一最低现金余额。
第一,确定现金余额的下限 L 第二,估算每日现金余额变化的方差 σ2 第三,确定利息率 K 和交易成本 F
一般是根据历史资料,采用统计的方法进行分析得到。
第四,根据上述资料计算现金余额上下限及最优现金返回线
3. 确定最佳现金持有量
最佳现金持有全量年现现金金周需转求率总量
例5-3 某公司年现金需求量为720万元,其原材料购买和产品销售均采取赊账方式,应收账款的平均收款天数为60天,应付账款的平均付款天数为30天,存货平均周转天数为90天,则：

营运资金管理

下一页返回
第一节营运资金管理概述
相反，营运资金越小，风险越大，但收益率也越高。企业需要在风险和收益率之间进行权衡，从而将营运资金的数量控制在一定范围之内。
二、营运资金的特点营运资金的特点表现在流动资产和流动负债的特点上。 (一)流动资产的特点资产满足下列条件之一的，应当归类为流动资产： (1)预计在一个正常营业周期中变现、出售或耗用； (2)主要为交易目的而持有； (3)预计在资产负债表日起一年内(含一年)变现； (4)在资产负债表日起一年内，交换其他括现金、存款、短期、应收及预付款、待摊费用、存货等
上一页
下一页返回
第一节营运资金管理概述
企业持有一定数量的流动资产是企业进行生产经营活动必不可少的物质条件，但一般认为流动资产的盈利能力较差。因此流动资产的必须保持一个恰当的水平，过高可能降低企业的回报率，过低可能影响生产经营活动。流动资产，又称经营性，与固定资产相比，有如下特点：
上一页
下一页返回
第一节营运资金管理概述
(4)企业无权自主清偿推迟至资产负债表日后一年以上通常情况下，流动负债包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应付股利、应交税费、其他应付款、预提费用和一年内到期的长期借款等流动负债与长期负债相比，具有如下特点： (1)速度快。申请短期借款往往比申请长期借款更容易、更便捷，通常在较短时间内便可获得 (2)弹性大。与长期债务相比，短期贷款给债务人更大的灵活性 (3)成本低。在正常情况下，短期负债筹资所发生的利息支出低于长期负债筹资的利息支出。 (4)风险大。尽管短期债务的成本低于长期债务，但其风险却高于长期债务
(1) 回收期短。于流动资产的资金一般在一年或一个营业周期内收回，相对于固定资产来说，其周转速度较快，对企业影响的时间比较短。

营运资金管理方法

营运资金管理方法
营运资金管理是企业重要的财务管理活动之一，下面介绍一些常用的营运资金管理方法：
1. 现金流预测和预算：企业应根据历史数据和市场趋势进行现金流的预测和预算，以确定未来一段时间内的资金需求和用途。

2. 库存管理：通过合理的库存管理控制，确保库存水平在满足需求的同时最小化库存成本。

可以采用合理的采购计划、库存周转率指标等方法。

3. 账款管理：积极管理应收账款，加强对客户信用评估，及时追收欠款，减少坏账损失。

可以采用预收款、政策性信贷等方法。

4. 应付账款管理：合理控制应付账款，确保及时支付供应商，并与供应商进行有效的谈判，延长付款期限，提高企业的资金周转效率。

5. 短期融资：当企业资金不足时，可以通过短期融资手段（如银行贷款、贴现、信用证等）来满足资金需求，但要注意合理利用和控制借款额度和利息成本。

6. 长期投资：根据企业经营发展需要，合理规划长期投资，包括投资回报率高、风险适中的项目，以提高企业的财务状况和盈利能力。

7. 管理费用和成本控制：通过优化业务流程、降低经营成本、合理控制各项费用，提高企业的盈利能力和资金利用效率。

总之，营运资金管理方法主要涉及现金流预测和预算、库存管理、应收应付账款管理、短期融资和长期投资规划等方面，企业应根据自身经营特点和市场环境采取合适的方法，并综合考虑风险和效益，以实现资金的合理运用和最大化的利润。

营运资金管理主要研究内容

营运资金管理主要研究内容
营运资金管理主要研究内容是探讨营运资金的来源、数量、周转、实物形态变动和易变现等特性。

并在此基础上对资金运用和资金筹措进行管理。

以达到优化资金结构、提高资金使用效率、节约资金使用成本、塔强短期偿债能力等目的。

具体来说，营运资金管理主要包括以下几个方面:
1.流动资产的投资策略和管理:包括现金管理、应收账款管理和存货管理等，以加快流动资产的周转速度，减少资金的过分占用，降低资金占用成本。

2.流动负债的管理:通过合理安排短期借款和商业信用等融资方式，解决资金短期周转困难，同时利用财务杠杆提高权益资本报酬率。

3.业务流程和渠道管理:将营运资金管理扩展到业务流程和渠道管理，通过全渠道管理优化营运资金管理，并从战略角度对营运资金管理进行优化。

4.风险控制:在营运资金管理中考虑风险控制，规避风险以增加企业价值。

5.制度建设:完善营运资金管理的相关制度，包括完善内部控制、加强内部审计等。

总的来说，营运资金管理是对企业流动资产及流动负债的管理，是财务管理的重要部分。

如需了解更多关于营运资金管理的研究内容，建议查阅相关文献或咨询专业人士。

制定：审核：批准：。

营运资金管理制度内容

营运资金管理制度内容作为企业的重要管理规定之一，营运资金管理制度是指企业为规范和加强营运资金管理而制定的相关规程和制度。

通过营运资金管理制度的健全、合理实施，可以有效提高企业的资金使用效率，降低企业财务风险，保障企业的正常运营和发展。

本文将详细介绍营运资金管理的概念、目标、原则和具体措施，以及对于企业实施营运资金管理制度的建议。

一、营运资金管理的概念营运资金是企业正常经营活动所需资金的总称，包括企业的流动资金、固定资金和流转资金等。

营运资金管理是指企业对流动资金的筹集、使用和监控过程的管理活动，是企业经营管理中的一个重要组成部分。

营运资金管理的目的是确保企业的运转需要得到满足，保持良好的财务状况，增强企业的竞争力。

合理的营运资金管理可以提高资金使用效率，降低资金成本，减少财务风险。

二、营运资金管理的目标1. 提高资金使用效率：通过合理安排企业的资金流动，提高资金的使用效率，使企业能够始终保持充裕的资金流动性。

2. 降低财务风险：及时监控与预警资金流动，依据财务状况和预测情况，合理预测企业的资金需求和供给，降低由于资金短缺导致的财务风险。

3. 提高企业经营水平：通过营运资金管理，提高企业的盈利能力、金融状况和增加企业价值。

三、营运资金管理的原则1. 遵循市场规律：企业应该根据市场需求和供给情况，制定合理的资金管理策略。

2. 遵循资金成本最小化原则：企业在资金筹集和使用过程中应该尽量避免资金的浪费和过度使用，从而降低资金成本。

3. 严格监控与预警：企业应该建立完善的资金监控和预警系统，及时发现并解决资金使用中的问题。

4. 合规经营：企业在资金管理过程中应该遵循相关法律法规，保证资金使用的合法合规。

四、营运资金管理的具体措施1. 资金筹集：企业可以通过自有资金、银行贷款、股权融资等方式来筹集营运资金。

在资金筹集过程中，企业应该根据自身的资金需求和现金流情况，选择合适的资金筹集方式。

2. 资金使用：企业在资金使用过程中，应该根据企业的实际经营情况和长期发展规划，合理安排资金的使用，提高资金的使用效率。

企业营运资金管理的特点

企业营运资金管理的特点企业营运资金管理是指企业通过科学、合理地安排和运用资金，以确保企业正常运营和持续发展。

它对企业经营具有重要的意义，可以有效地保证企业的资金安全，提高企业的盈利能力，并为企业的战略发展提供良好的资金基础。

1.灵活性：营运资金管理需要根据企业的具体经营情况和市场环境的变化，调整资金需求和运作方式，以保持资金的充裕性和流动性。

它需要灵活应对客户付款延迟、供应商提前付款等风险，确保企业的日常运营不受影响。

2.综合性：企业的营运资金包括各种形式的资金，例如现金、应收账款、存货等。

资金管理需要综合考虑各类资金的规模、流动性和收益率等因素，确定最优化的资金结构和配置方案。

同时，还需综合考虑生产、销售和采购等各个环节的资金需求，实现资金的合理配置和控制。

3.风险性：企业的营运资金管理面临着各种风险，在资金融通、资金使用和资金收回等方面存在着一定的风险。

企业需要通过优化资金流动、合理分散风险、降低资金成本等措施，有效地管理和控制资金风险，确保资金的安全和流动性。

4.短期性：企业营运资金管理主要关注的是短期资金需求和运作，与企业的日常经营和现金流有密切关系。

企业需要通过科学的预测和分析，准确衡量短期资金需求，合理安排和管理现金流，避免过度依赖短期借款，确保企业的日常运营不受资金短缺的限制。

5.系统性：企业营运资金管理是一个系统工程，涉及企业内外部各个环节的资金流动和变化。

它需要与企业的财务会计、生产运作、销售采购、风险控制等各个部门紧密配合，形成一个协调统一的资金管理体系，实现全面、有序的资金管理。

6.策略性：企业营运资金管理需要与企业的战略目标和市场需求相结合，制定相应的资金管理策略。

企业可以通过合理运用短期、中期和长期的资金融通工具，优化资金结构和配置，提高资金利用效率和收益率，实现资金的最大化增值。

综上所述，企业营运资金管理具有灵活性、综合性、风险性、短期性、系统性和策略性等特点。

企业需要根据自身的经营情况和市场环境，科学制定和执行资金管理策略，实现资金的合理配置和控制，确保企业的正常运营和持续发展。

营运资金管理方法

营运资金管理方法
营运资金是企业正常运营所需的资金，是企业的生命线。

合理的营运资金管理可以有效地提高企业的经营效率和盈利能力。

以下是营运资金管理方法：
1. 细化预算：企业应该制定详细的预算计划，明确每项支出的具体金额，以及支出时间、支出方式等细节信息。

同时，预算计划也应该考虑到各种风险和不确定因素，以确保预算的可行性和稳定性。

2. 提高收款效率：企业应该积极采取各种措施，提高收款效率，减少应收账款的占用时间。

包括加强客户信用评估，及时催收欠款，优化账期管理等。

3. 控制存货水平：企业应该根据市场需求和销售预测，合理控制存货水平，避免过高的库存占用过多的资金。

同时也要注意库存周转率的合理性，避免因为库存周转率太高导致销售不足。

4. 选择合适的融资方式：企业在资金周转不畅时，可选择合适的融资方式，例如银行贷款、信托贷款等。

但是需要注意融资成本和还款方式，避免因为高额的融资成本导致企业负担过重。

5. 定期监控和分析：企业应该定期监控和分析营运资金的使用情况，及时发现问题并进行调整。

同时也需要根据市场变化和经营情况，对营运资金管理方法进行调整和优化。

- 1 -。

财务管理营运资金管理

财务管理营运资金管理在企业的财务管理中，营运资金管理是至关重要的一环。

营运资金就如同企业运行的血液，它的有效管理直接关系到企业的生存与发展。

那么，什么是营运资金管理？它又包括哪些方面呢？简单来说，营运资金是指企业在流动资产上的投资，也就是流动资产减去流动负债后的余额。

营运资金管理的主要目标是合理配置流动资产和流动负债，以确保企业能够有足够的资金来满足日常经营活动的需要，同时尽量降低资金成本，提高资金的使用效率。

营运资金管理涵盖了多个方面，包括现金管理、应收账款管理、存货管理以及应付账款管理等。

现金管理是营运资金管理的首要任务。

现金是企业流动性最强的资产，但持有过多的现金会导致资金的闲置，增加机会成本；而持有过少的现金则可能导致企业无法及时支付到期债务，影响企业的信誉。

因此，企业需要合理确定最佳现金持有量。

这通常需要考虑企业的现金收支规律、预测未来的现金流量、以及企业面临的风险和不确定性等因素。

比如，一些季节性经营的企业，在旺季时需要准备更多的现金以应对增加的业务支出；而一些业务稳定的企业，则可以相对减少现金储备，将多余的资金用于投资或偿还债务。

应收账款管理也是至关重要的。

应收账款是企业因销售商品或提供劳务而应向客户收取的款项。

如果应收账款管理不善，可能会导致大量资金被客户占用，增加企业的资金成本和坏账风险。

为了有效管理应收账款，企业需要制定合理的信用政策，包括信用期限、信用标准和现金折扣等。

在确定信用政策时，需要综合考虑客户的信用状况、市场竞争情况以及企业的风险承受能力等因素。

同时，企业还需要加强对应收账款的监控和催收，及时发现潜在的坏账风险，并采取相应的措施加以防范。

存货管理同样不可忽视。

存货是企业为了满足生产和销售的需要而储备的物资，包括原材料、在产品和产成品等。

存货过多会占用大量的资金，增加存储成本和跌价风险；存货过少则可能导致生产中断或无法及时满足客户需求，影响企业的销售和利润。

因此，企业需要合理确定存货的最佳持有量。

企业营运资金管理

企业营运资金管理企业营运资金管理是指企业通过合理配置和有效利用资金资源，保障企业正常运营和持续发展的过程。

营运资金是企业日常业务运作所需的资金，包括应收账款、存货、应付账款等。

企业营运资金管理的重要性不言而喻。

良好的资金管理可以提高资金使用效率，降低资金成本，减少资金风险，保证企业的正常经营和扩大经营规模。

本文将从资金运作周期、资金来源、资金使用和资金监控四个方面介绍企业营运资金管理的基本原则和方法。

一、资金运作周期资金运作周期是指企业从购买原材料到收回销售款项所经历的时间周期。

它分为采购周期、生产周期、销售周期和回款周期。

企业应该根据不同的行业和经营模式确定合理的资金运作周期，以确保资金的良性循环。

1. 采购周期采购周期是指企业从采购原材料到入库的时间周期。

企业应合理安排采购计划，避免库存积压和资金占用过长时间。

2. 生产周期生产周期是指企业从生产开始到产品完成的时间周期。

企业应通过优化生产流程和提高生产效率，缩短生产周期，减少资金占用。

3. 销售周期销售周期是指企业从产品销售开始到收回销售款项的时间周期。

企业应通过加强市场营销和客户关系管理，提高产品销售速度，加快资金回收。

4. 回款周期回款周期是指企业从发出销售款项通知到收回销售款项的时间周期。

企业应通过建立良好的贸易信誉和优化收款流程，加快资金回收，减少坏账损失。

二、资金来源资金来源是指企业获取资金的途径和方式。

企业的资金来源主要包括自有资金、借款、股权融资和政府补贴等。

1. 自有资金自有资金是指企业自身积累的资金，包括利润留存和股东投资等。

企业应合理规划利润分配和资金投资，提高自有资金的使用效率。

2. 借款借款是指企业从银行、金融机构或其他企业借入的资金。

企业应根据资金需求和还款能力选择合适的借款方式和借款期限，确保借款资金的及时到位和合理利用。

3. 股权融资股权融资是指企业通过发行股票或引进投资者，获取资金的方式。

企业应合理设定股权价格和股权结构，吸引投资者参与股权融资，增加资金来源。

财务管理第五章营运资金管理

财务管理第五章营运资⾦管理第五章营运资⾦管理第⼀节营运资⾦管理概述⼀、营运资⾦的概念和特点营运资⾦是指流动资产减去流动负债后的余额。

营运资⾦的管理既包括流动资产的管理，也包括流动负债的管理。

1. 流动资产流动资产是指可以在1年以内或超过1年的⼀个营业周期内变现或运⽤的资产，流动资产具有占⽤时间短、周转快、易变现等特点。

企业拥有较多的流动资产，可在⼀定程度上降低财务风险。

流动资产按不同的标准可进⾏不同的分类，常见分类⽅式如下：(1) 按占⽤形态不同，分为现⾦、交易性⾦融资产、应收及预付款项和存货等。

(2) 按在⽣产经营过程中所处的环节不同，分为⽣产领域中的流动资产、流通领域中的流动资产以及其他领域的流动资产。

2. 流动负债流动负债是指需要在1年或者超过1年的⼀个营业周期内偿还的债务。

流动负债⼜称短期负债，具有成本低、偿还期短的特点。

流动负债按不同标准可作不同分类，最常见的分类⽅式如下：(1) 以应付⾦额是否确定为标准，可以分为应付⾦额确定的流动负债和应付⾦额不确定的流动负债。

应付⾦额确定的流动负债是指那些根据合同或法律规定到期必须偿付、并有确定⾦额的流动负债。

应付⾦额不确定的流动负债是指那些要根据企业⽣产经营状况，到⼀定时期或具备⼀定条件才能确定的流动负债，或应付⾦额需要估计的流动负债。

(2) 以流动负债的形成情况为标准，可以分为⾃然性流动负债和⼈为性流动负债。

⾃然性流动负债是指不需要正是安排，由于结算程序或有关法律法规的规定等原因⽽⾃然形成的流动负债；⼈为性流动负债是指根据企业对短期资⾦的需求情况，通过⼈为安排所形成的流动负债。

(3) 以是否⽀付利息为标准，可以分为有息流动负债和⽆息流动负债。

(⼆) 营运资⾦的特点为了有效地管理企业的营运资⾦，必须研究营运资⾦的特点，以便有针对性地进⾏管理。

营运资⾦⼀般具有如下特点：(1) 营运资⾦的来源具有灵活多样性。

与筹集长期资⾦的⽅式相⽐，企业筹集营运资⾦的⽅式较为灵活多样，通常有银⾏短期借款、短期融资券、商业信⽤、应交税⾦、应交利润、应付⼯资、应付费⽤、预收货款、票据贴现等多种在内外部融资⽅式。

营运资金管理有哪些措施

营运资金管理有哪些措施营运资金管理有哪些措施1. 优化库存管理1.1 根据需求制定库存目标营运资金管理的核心任务之一是优化库存管理。

优化库存管理的第一步是根据实际需求制定库存目标。

根据历史销售数据、市场需求预测以及供应链的可靠性等因素，制定合理的库存目标能够帮助企业在减少过剩库存的同时保持供应的稳定性。

1.2 库存与供应链的协调营运资金管理的另一个重要方面是库存与供应链的协调。

通过与供应商建立有效的沟通渠道，在供应链各个环节共享信息，企业能够更好地控制库存水平，并且减少因长时间等待供应商交货而引起的资金滞留问题。

1.3 库存周转率的监测与分析通过监测和分析库存周转率，企业能够了解库存是否过高或过低，从而作出相应的调整。

期望的库存周转率应根据不同行业的特点和经验数据来确定，同时，企业还需要关注库存周转率与盈利能力之间的关系，以确保资金的有效利用。

2. 控制财务风险2.1 管理欠款风险有效控制欠款风险是营运资金管理的关键之一。

企业应建立完善的客户信用风险评估体系，并定期对客户的信用状况进行评估和监控。

此外，企业还可以采取多种手段降低欠款风险，如提供优惠政策给及时付款的客户，加强催收措施等。

2.2 管理账款风险合理管理账款风险也是营运资金管理的重要方面。

企业应建立严格的付款流程，确保账款按时回收，并加强与供应商的合作，协商合理的付款条款。

此外，企业还可以采取一些财务手段来管理账款风险，如采用贴现政策，及时获得资金支持。

2.3 管理汇率风险对于存在跨国交易的企业来说，管理汇率风险是不可忽视的。

企业可以通过风险对冲工具如期货、期权等来降低汇率波动对资金的影响。

此外，在经营决策中要充分考虑到汇率的波动，避免因汇率波动导致的资金损失。

3. 提高资金利用效率3.1 短期借贷的合理运用营运资金管理的一个重要目标是提高资金利用效率。

企业可以通过合理运用短期借贷来满足资金需求，减少营运资金的占用。

短期借贷可以是银行贷款、商业承兑汇票等，企业应根据自身情况选择最适合的资金来源。

营运资金管理公式

营运资金管理公式营运资金管理，这可是个在企业财务管理中相当重要的部分呢！咱们先来说说营运资金到底是个啥。

简单来讲，营运资金就是企业流动资产减去流动负债后的余额。

就好比你兜里的钱（流动资产）减去你欠别人的钱（流动负债），剩下的就是你真正能自由支配的资金。

那营运资金管理的公式都有啥呢？比如说，营运资金周转次数 = 销售收入净额÷营运资金平均余额。

这就像你计算自己每个月能跑几次超市，得看你这个月的零花钱（销售收入净额）和手头真正能灵活用的钱（营运资金平均余额）的比例。

还有一个常见的公式，营运资金需求量 = （基期流动资产 - 基期流动负债）×（销售增长率÷基期销售额）×（1 - 预计销售净利率）×（1 - 预计股利支付率）。

这看起来挺复杂，但其实也不难理解。

我想起之前在一家小公司工作的经历，那时候公司正处于快速发展阶段。

老板天天念叨着营运资金的事儿，搞得大家都紧张兮兮的。

有一次，财务部门算错了一个营运资金的关键数据，结果导致采购部门差点没及时买到关键的原材料。

这可把大家急坏了，各个部门的人都围在会议室里，七嘴八舌地讨论解决方案。

最后，经过一番努力，问题总算解决了，但也给大家敲响了警钟，让大家明白了营运资金管理的重要性。

再说说营运资金的管理策略。

有保守型、激进型和适中型。

保守型策略就像一个小心翼翼的人，总是留很多流动资产，生怕资金不够用；激进型呢，则像是个大胆的冒险家，尽量减少流动资产，多借点钱来扩大业务；适中型则是在两者之间找平衡。

咱们拿个小商店举例。

如果是保守型策略，老板可能会在店里囤很多货，账上也留不少现金，就怕突然缺货或者没钱进货。

但这样可能会导致资金占用过多，影响利润。

要是激进型策略，老板可能只留一点点货和很少的现金，把钱都拿去开拓新市场或者搞促销。

可万一市场有个风吹草动，比如供应商突然涨价或者顾客需求大增，店里就可能会陷入困境。

在实际的企业运营中，要根据不同的情况选择合适的营运资金管理策略。