投资银行学练习

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投资银行学练习题

一、单项选择题1.商业银行介入杠杆收购活动中，介入最浅、风险最低的一种杠杆收购是：（）A．充任收购方的一级贷款经办人B．参与杠杆收购的辛迪加（银团贷款）C．购买其他银行转售的一级贷款D．购买目标公司债券2．投资银行在历史上萌芽于（）3. 根据为世界性大企业提供经济咨询和证券管理的规模，目前美国第一大投资银行是（）。

A．美林公司B．莱曼兄弟公司 C．所罗门公司D．第一波士顿公司4．贴现债券的计算公式是（）A.利率=（面值-发行价）÷发行价×期限×100%B. 利率=面值÷发行价×期限×100% C．利率=（面值-发行价）÷面值×期限×100% D. 利率=（面值-发行价）×期限×100%5.融资偏好理论认为，由于非对称信息的存在，企业为新项目融资时，采用的融资顺序是（）A.内源融资、债务融资、股票融资B.债务融资、内源融资、股票融资C．股票融资、内源融资、债务融资 D.债务融资、股票融资、内源融资6.构成公司资本的基础、成为股票的一种基本形式、也是发行量最大最为重要的股票是（）。

A.优先股B.红筹股C.普通股D.蓝筹股7.用于公开发行股票的声明或正式通知，称为（）A．刊登墓碑广告B．进入辅导期C．路演 D．尽职调查8．我国重点企业债券是从（）开始发行的。

A.1987年B.1983年C.1985年D.1989年9．作为一种大众化的间接证券投资工具，证券投资基金起源于（）。

A．法国B．意大利C．美国D．英国10.只要产权设定清楚了，交易费用足够低，自由的交易可以导致资源的最佳配置，这是著名经济学家（）的论断。

A．科斯 B．摩尔C．勒纳 D．梅茨勒11.在各类基金中历史最为悠久，也是各国广泛采用的一种基金类型是（）A．股票型基金B．债券型基金C．货币型基金D．混合型基金12.狗熊式拥抱是指（）A．通过对目标公司施加压力实现并购B．通过与目标公司平等谈判实现并购C．通过双方高层之间的友好协商实现并购C．通过公开市场业务实现并购13.资产证券化的核心原理是（）A．大数定律B．现金分析流C．资产组合原理D．利率平价说14.被视为自律性管理体系最早形式的是（）A．英国的“自我管理、自我约束” B．美国的各州立法C．“金融压抑”和“金融深化”D．“政府干预论”15．现代投资银行除证券承销和经纪业务之外，最重要的业务是（）A．企业兼并和收购B．资产证券化C．金融工程D．项目融资16．杠杆收购的特点是（）A．高负债、高风险、高收益 B．中负债、中风险、中收益C．低负债、低风险、低收益 D．无负债、无风险、无收益17.投资银行最基本的业务是（）A．证券发行与承销B．理财业务C．存款与贷款业务D．国际业务18.证券发行市场是发行人以发行证券的方式筹集资金的场所，称为（）A．一级市场B．二级市场C．三级市场D．四级市场19.对于投资者来说，最便捷和最经济的投资方式是（）A．跨国并购 B．杠杆收购C．先期收购 D．管理层收购20.公司在筹集资金时，给予投资者某些优先权的股票叫做（）A．普通股B．优先股C．国有股D．社会公众股21.现代风险投资起源于（）22.侧重于长期资本市场活动的是（）23.投资银行的管理轴心是（）24．通过并购扩大规模，减少生产成本和销售费用，属于（）25.二十世纪初，美国的并购形式以（）为主。

投资银行学试题及答案

投资银行学试题及答案一、选择题（每题2分，共20分）1. 投资银行的主要业务包括以下哪项？A. 零售银行业务B. 资产管理C. 证券承销D. 个人贷款2. 下列哪项不是投资银行在IPO过程中提供的服务？A. 估值分析B. 法律咨询C. 市场推广D. 承销商选择3. 投资银行在并购中扮演的角色不包括：A. 财务顾问B. 交易撮合C. 风险管理D. 资金提供4. 以下哪个指标常用于衡量投资银行的业绩？A. 市盈率B. 市净率C. 净资产收益率D. 总资产收益率5. 投资银行在债券发行中的主要作用是：A. 债券评级B. 债券销售C. 债券定价D. 债券担保6. 投资银行的风险管理通常不包括：A. 市场风险管理B. 信用风险管理C. 法律风险管理D. 操作风险管理7. 投资银行的资本充足率要求通常由哪个机构规定？A. 国际货币基金组织(IMF)B. 世界银行C. 巴塞尔银行监管委员会D. 国际清算银行8. 投资银行在进行资产重组时，通常不涉及以下哪项：A. 资产剥离B. 资产注入C. 资产评估D. 资产租赁9. 投资银行在金融市场中的主要作用是：A. 提供流动性B. 吸收存款C. 提供贷款D. 管理基金10. 下列哪项不是投资银行的监管机构？A. 证券交易委员会(SEC)B. 联邦储备系统(Fed)C. 国家银行监管局D. 国际清算银行答案：1-5 C B C C C；6-10 C D C B C二、简答题（每题10分，共30分）1. 简述投资银行在企业上市过程中的作用。

2. 投资银行如何进行风险管理？3. 投资银行的主要收入来源有哪些？答案：1. 投资银行在企业上市过程中的作用主要包括：提供财务顾问服务，帮助企业进行估值分析；协助企业准备上市所需的各种文件和资料；作为承销商，组织和执行股票发行；进行市场推广，吸引投资者；以及在上市后提供持续的资本市场服务。

2. 投资银行进行风险管理的方法包括：对市场风险进行监控和对冲；对信用风险进行评估和控制；对操作风险进行内部审计和流程优化；以及对法律风险进行合规性检查。

《投资银行学》题库+答案

《投资银行学》题库+答案一、单选题（共40题，每题1分，共40分）1、投资银行区别于一般性咨询、中介服务业的重要标志( )A、服务于货币市场B、属于金融服务业C、服务于资本市场D、属于智力密集型行业正确答案：B2、从商业模式而言投资银行的收入以( )为主A、手续费B、贴现C、存贷款利差D、佣金正确答案：D3、不属于战略并购类型的是? ( )A、渗透战略B、扩张战略C、专业化战略D、多元化战略正确答案：C4、下列属于独立的专业性投资银行的是( )A、摩根大通银行B、美林公司C、美国通用公司D、瑞士信贷集团正确答案：B5、从 19 世纪末开始,以美国为代表的市场经济体共发生了 ( ) 次系统性并购浪潮,每一次并购浪潮都显著加快了经济结构的调整和经济发展方式的转变。

A、4B、7C、5D、6正确答案：C6、2009 年 4 月 29 日,某股份有限公司上网定价发行 3000 万股,公司注册股本为 6000 万股,2009 年盈利预测中的利润总额为 9000 万元人民币,净利润为 6000 万元人民币,那么,加权平均法下的每股净利润为( ) 。

A、0.75 元人民币B、0.65 元人民币C、0.83 元人民币D、0.72 元人民币正确答案：A7、公司成功并购的重要前提是什么? ( )A、并购公司B、并购方自己C、并购方向D、并购绩效正确答案：C8、关于在创业板上市公司首次公开发行股票的核准程序,下列说法中不正确的是 ( ) 。

A、保荐机构应当对发行人的成长性进行尽职调查和审慎判断并出具专项意见B、中国证监会收到申请文件后,在 5 个工作日内作出是否受理的决定C、发行人应当自中国证监会核准之日起 6 个月内发行股票D、股票发行申请未获核准的,发行人可自中国证监会作出不予核准决定之日起 3 个月后再次提出股票发行申请正确答案：D9、发行公司债券的上市公司应当为债券持有人聘请 ( ) 。

A、债券受托管理人B、担保人C、经纪人D、信用增级机构正确答案：A10、有下列哪种情形之一的,为拥有上市公司控制权。

投资银行学练习题库

投资银行学练习题库一、单选题知识点：投资银行的业务1.以下不属于投资银行业务的是（）。

A．证券承销B．兼并与收购C．不动产经纪D．资产管理答案与解析：选C。

证券包销、公司资本金筹措、兼并与收购，咨询服务、基金管理、风险投资及证券私募发行等都应当属于投资银行业务。

而不动产经纪、保险、抵押等则不属于投资银行业务。

知识点：投资银行的业务2.（）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。

A．证券承销B．兼并与收购C．证券经纪业务D．资产管理答案与解析：选A。

知识点：投资银行的起源3.现代意义上的投资银行起源于（）。

A．北美B．亚洲C．南美D．欧洲答案与解析：选D。

二、填空题知识点：投资银行业的发展4.1933年，美国国会通过了著名的明确规定将投资银行业务与商业银行业务分开。

答案：《格拉斯•斯蒂格尔法》。

知识点：投资银行的发展5.投资银行在英国称为。

答案：商人银行。

三、判断题知识点：证券经纪交易6.做市商是委托代理商，他们通过实际的或电子证券交易互相报价，按照客户提出的价格为他们（证券的买者或卖者）的交易提供服务，只收取佣金而不承担价格或利率变动风险。

答案与解析：错误。

经纪人是委托代理商，他们通过实际的或电子证券交易互相报价，按照客户提出的价格为他们（证券的买者或卖者）的交易提供服务，只收取佣金而不承担价格或利率变动风险。

知识点：投资银行的发展趋势7.商业银行与投资银行业务的交叉是必然趋势。

答案与解析：正确。

四、多选题知识点：投资银行的功能8.证券市场由（）主体构成。

A．证券发行者B．证券投资者C．管理组织者D．投资银行答案与解析：选ABCD。

知识点：投资银行的业务9.通常的承销方式有（）。

A．包销B．投标承购C．代销D．赞助推销答案与解析：选ABCD。

投资银行承销证券由四种方式：（1）包销。

（2）投标方式。

（3）尽力推销。

（4）赞助推销。

知识点：投资银行的功能10.以下属于投资银行的功能的是（）。

《投资银行学》习题集

《投资银行学》习题库金融学院《投资银行学》习题第一篇投资银行概论第一章投资银行概况一、单选题１、投资银行在英国和日本分别被称为（）Ａ.投资银行和商人银行Ｂ.商人银行和证券公司Ｃ.实业银行和证券公司Ｄ.商人银行和吸储公司２、投资银行与商业银行在融资功能方面比较,投资银行属于（）。

Ａ.间接融资,侧重短期融资Ｂ.间接融资,侧重长期融资Ｃ.直接融资,侧重短期融资Ｄ.直接融资,侧重长期融资3、投资银行的本源业务和核心业务是（）。

Ａ.交易业务Ｂ.并购业务Ｃ.承销业务Ｄ.资产管理业务二、多选题１、下列属于投资性金融中介机构的有（）Ａ. 商业银行Ｂ. 经纪和交易商公司Ｃ. 金融公司Ｄ. 投资银行２、投资银行具有以下特点（）。

Ａ.投资银行业属于金融服务业Ｂ. 投资银行主要服务于资本市场Ｃ.投资银行业是智力密集型行业Ｄ.它的主要业务是代理３、根据规模大小和业务特色,美国的美林公司属于（）。

Ａ.特大型投资银行Ｂ.大型投资银行Ｃ.次大型投资银行Ｄ.专业型投资银行三、判断题１、金融学是研究如何在不确定的条件下，对财务资源进行跨时期合理配置的理论和实践的学科。

（）２、投资银行学是从投资银行的角度来考察整个金融学，以研究长期资本市场上的投资、交易，以及各个中介业务、管理、监督等。

它属于金融市场和中介学范畴。

（）３、目前我国的商业银行是不允许从事投资银行业务的。

（）４、投资银行的业务主要侧重服务于间接融资。

（）四、名词解释１、金融系统２、金融学３、投资银行学４、投资银行 5、金融机构 6、资本市场五、简答题１、投资银行的界定。

2、投资银行学与金融学的关系。

3、比较投资银行与商业银行的异同。

4、国外投资银行是如何分类的？5、如何理解投资银行业的创新性、专业性和道德性？六、思考题1、投资银行学与证券市场学、证券投资学等相关课程的区别在哪里？2、谈谈你所熟悉的投资银行。

第二章投资银行的产生与发展一、单选题１、在1933年，美国的（）将商业银行业务与投资银行业务严格分离。

投资银行学试题及答案

投资银行学试题及答案一、选择题1. 下列哪项不是投资银行的主要业务？A. 融资服务B. 资本市场业务C. 投资管理D. 零售银行业务答案：D2. 以下哪项不是投资银行的主要收入来源？A. 承销业务费用B. 交易佣金C. 利息净收入D. 存款利息答案：D3. 投资银行的创新融资工具中，不包括以下哪项？A. IPOB. 债券发行C. 合并与收购D. 金融衍生品答案：C4. 投资银行的风险管理中，以下哪项不属于市场风险？A. 利率风险B. 信用风险C. 操作风险D. 波动性风险答案：B5. 以下哪个部门通常不属于投资银行的组成部分？A. 投资银行部门B. 风险管理部门C. 资本市场部门D. 零售银行部门答案：D二、判断题判断下列说法是否正确，正确的请选A，错误的请选B。

1. 投资银行的主要职能是"拆借，募集，投资，兼并，整合"A. 正确B. 错误答案：B2. 投资银行的主要收入来自于承销业务、交易佣金和利息净收入A. 正确B. 错误答案：A3. 投资银行的业务范围包括资本市场业务和风险管理业务A. 正确B. 错误答案：A4. 投资银行的市场风险主要包括利率风险和信用风险A. 正确B. 错误答案：B5. 投资银行的组成部分包括投资银行部门、风险管理部门和资本市场部门A. 正确B. 错误答案：A三、简答题请简要回答以下问题：1. 投资银行的主要业务包括哪些方面？答：投资银行的主要业务包括融资服务、资本市场业务、投资管理等方面。

2. 投资银行的收入来源有哪些？答：投资银行的主要收入来源包括承销业务费用、交易佣金、利息净收入等。

3. 投资银行的市场风险包括哪些？答：投资银行的市场风险包括利率风险、操作风险和波动性风险等。

4. 投资银行的组成部分有哪些？答：投资银行的组成部分包括投资银行部门、风险管理部门、资本市场部门等。

5. 投资银行在创新融资工具方面有哪些业务？答：投资银行在创新融资工具方面包括IPO、债券发行和金融衍生品等业务。

投资银行学试题及答案

投资银行学试题及答案一、选择题（每题2分，共20分）1. 投资银行的主要业务包括以下哪一项？A. 零售银行业务B. 投资咨询C. 资产管理D. 以上都是答案：B2. 下列哪项不是投资银行的典型服务？A. 企业并购B. 股票发行C. 个人存款D. 债券发行答案：C3. 投资银行在资本市场中扮演的角色是什么？A. 资金的提供者B. 资金的中介C. 资金的使用者D. 资金的监管者答案：B4. 以下哪个不是投资银行的风险管理工具？A. 期权B. 期货C. 存款D. 掉期答案：C5. 投资银行在进行股票发行时，通常采用哪种方式？A. 私募B. 公开发行C. 内部发行D. 直接发行答案：B6. 投资银行在债券发行中的主要作用是什么？A. 债券的购买者B. 债券的发行者C. 债券的承销商D. 债券的评级机构答案：C7. 以下哪个不是投资银行的监管机构？A. 证监会B. 银监会C. 保监会D. 财政部答案：D8. 投资银行在进行企业并购时，通常需要考虑的因素不包括以下哪项？A. 目标公司的财务状况B. 市场环境C. 个人偏好D. 法律风险答案：C9. 投资银行在进行资产重组时，通常采用哪种方式？A. 资产剥离B. 资产注入C. 资产出售D. 所有以上答案：D10. 投资银行的核心竞争力主要体现在以下哪方面？A. 资金规模B. 技术优势C. 信息优势D. 客户资源答案：C二、简答题（每题10分，共30分）1. 简述投资银行与商业银行的区别。

答案：投资银行主要专注于资本市场的业务，如证券发行、并购咨询、资产管理等，而商业银行则主要提供个人和企业的存款、贷款、支付结算等零售银行服务。

投资银行通常不吸收公众存款，而是通过资本市场筹集资金。

2. 投资银行在企业上市过程中扮演什么角色？答案：投资银行在企业上市过程中扮演关键角色，包括协助企业进行财务重组、提供市场分析、确定发行价格、组织路演、协调承销商等，以确保企业能够成功上市。

投资银行学课后练习题(1-4章)

注：后边有“（*）”的题目答案不一定正确，请自行斟酌第一章投资银行概论一、不定项选择题1、以下不属于投资银行业务的是 C 。

A证券承销B兼并与收购C不动产经纪D资产管理2、 A 是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。

A证券承销B兼并与收购C不动产经纪D资产管理3、现代意义上的投资银行起源于 D 。

A北美B亚洲C南美D欧洲4、证券市场由ABCD 主体构成。

A证券发行者B证券投资者C管理组织者D投资银行5、通常的承销方式有ABCD 。

(*)A包销B投标承购C代销D赞助推销6、以下属于投资银行的功能的是ABCD 。

A媒介资金供需B构造证券市场C促进产业整合D优化不确定7、投资银行的早期发展主要得益于ABCD 。

A贸易活动的日趋活跃B证券业的兴起与发展C基础设施建设的高潮D股份公司制度的发展二、判断题1、做市商是委托代理商，他们通过实际的或电子证券交易互相报价，按照客户提出的价格为他们（证券的买者或卖者）的交易提供服务，只收取佣金而不承担价格或利率变动风险。

（×）解析：经纪人是委托代理商，他们通过实际的或电子证券交易互相报价，按照客户提出的价格为他们（证券的买者或卖者）的交易提供服务，只收取佣金而不承担价格或利率变动风险。

2、商业银行与投资银行业务的交叉是必然趋势。

（√）3、我国现行金融业分业管理的实质是：商业银行只能开展存贷款业务，而不能经营投资银行的证券业务、保险公司的保险业务和信托公司的信托业务，而证券公司只能经营投资、经纪和证券自营等业务，不能从事其他业务；保险公司和信托公司也只能严格限定在各自的领域里经营，不得跨行业经营。

（×）4、现代投资银行业组织形式的主流是公司制。

（√）（*）三、简答题1、简述投资银行在金融市场中的地位。

①提供金融中介服务②推动证券市场的发展③提高资源配置效率④推动产业集中2、简述我国投资银行的产生和发展。

答：从1981年恢复发行国债，到1988年允许国债流通，再到1990年上海证券交易所成立，经过一系列试点，终于产生了中国的证券市场，投资银行也应运而生。

《投资银行学》试题库及参考答案

《投资银行学》试题库及参考答案一、单选题（共40题，每题1分，共40分）1、转股价格应不低于募集说明书公告日前 ( ) 个交易日公司股票交易均价和前一个交易日的均价。

A、20B、30C、10D、40正确答案：A2、国有企业在改制前进行清产核资的最终目的是 ( ) 。

A、确定资产损益B、财产清查C、账务清理D、反映企业资产价值正确答案：D3、下列哪种并购战略类型效果属于长期范围。

A、优化战略B、多元化战略C、渗透战略D、扩张战正确答案：B4、按照《上市公司重大资产重组管理办法》的要求,上市公司股东大会就重大资产重组事项作出决议,必须经出席会议的股东所持表决权的 ( ) 以上通过。

A、1/3B、1/2C、全部D、2/3正确答案：D5、首次公开发行股票的发行人运行不足 3 年的,应披露 ( ) 。

A、最近 2 年及 1 期的资产负债表、利润表和现金流量表B、最近 1 期的利润表以及设立后各年及最近 1 期的资产负债表和现金流量表C、最近 1 期的资产负债表、利润表和现金流量表D、最近 3 年及 1 期的利润表以及设立后各年及最近 1 期的资产负债表和现金流量表正确答案：D6、分离型模式的核心功能( )A、降低金融体制运行中的风险B、促成金融行业的专业化分工C、有益于银行体制安全和稳定D、保证证券行业的公平与合理正确答案：C7、分离型模式的优点 ( )A、促成金融行业的专业化分工B、有效降低整个金融体系的风险C、有益与保障证券市场的公正与合理D、提高竞争能力,扩大利润来源正确答案：D8、证券发行与承销业务也称为称为:( )A、证券交易业务B、二级市场业务C、一级市场业务D、证券做市业务正确答案：C9、风险投资的对象( )A、国有企业B、所有公司C、能源公司D、新型科技公司正确答案：D10、可转换公司债券每张面值 ( ) 元人民币。

A、50B、90C、30D、100正确答案：D11、按照《上市公司重大资产重组管理办法》的要求,上市公司应当在重大资产重组实施完毕后 ( ) 年内的年度报告中单独披露相关资产的实际盈利数与评估报告中利润预测数的差异情况。

投资银行学随堂练习参考答案

投资银行学随堂练习参考答案公司内部编号：（GOOD-TMMT-MMUT-UUPTY-UUYY-DTTI-投资银行学第一章投资银行学概述1.(单选题) 作为，投资银行代表着买卖双方，接受客户委托代理买卖证券并收取适当的佣金（）A. 证券做市商B. 证券交易商C. 证券经纪商D. 证券承销商参考答案：C2.(单选题) 美国的高盛公司（Goldman Sachs）、美林公司(Merrill Lynch)、摩根斯丹利公司(Morgan Stanley)等属于（）A. 独立的专业性投资银行B. 商业银行拥有的投资银行C. 全能性银行直接经营投资银行业务D. 大型跨国公司所兴办的财务公司或金融公司参考答案：A3.(单选题) 证券发行与承销业务也称为（）A. 证券交易业务B. 证券做市业务C. 一级市场业务D. 二级市场业务参考答案：C4.(单选题) 投资银行在一级市场担任的主要角色是（）A. 承销商B. 做市商C. 经纪商D.财经顾问参考答案：A5.(单选题) 与商业银行比较，投资银行的主要特点不包括（）A. 以直接融资为主B. 主要以佣金收入为主C. 只为资金需求者提供融资服务D. 主要服务于资本市场，通常由证券监管当局监管参考答案：C6.(单选题) 下列关于投资银行的说法，错误的是（）A. 是主要金融中介之一B. 主要服务于资本市场C. 有的还参与部分货币市场业务D. 只从事证券发行承销业务参考答案：D7.(单选题) 以下业务中，哪项不属于现代投资银行的业务（）A. 商业信贷发放业务B. 证券交易C. 证券发行承销D. 兼并与收购参考答案：A8.(单选题) 投资银行的核心利润来源通常是（）A．存贷利差 B．保证金利息 C．服务佣金 D．风险投资参考答案：C9.(单选题) 下列不是投资银行在二级市场上一般扮演的角色（）A．投机商 B．自营商 C．经纪商 D．做市商参考答案：A10.(单选题) 投资银行的（）部门主要从事公司企业（包括上市公司与非上市公司）的分析研究，向本公司其它部门和社会公众提供投资价值分析结论。

大学投资银行学考试练习题及答案231

大学投资银行学考试练习题及答案21.[单选题]应收账款债权融资计划服务费费率：产品期限为一年（包含）以下的，按年化费率（）收取；产品期限超过一年的，按年化费率千分之一点二收取。

A)千分之一点五B)千分之一C)千分之二D)千分之二五答案:A解析:2.[单选题]债务融资工具承销业务需要（）审批后才能实施。

A)投资银行部B)金融市场部C)授信审批部D)统一授信会答案:D解析:3.[单选题]并购预期 0 的能否实现,取决于 ( )A)公司整合B)管理措施C)资源分配D)公司规划答案:A解析:4.[单选题]企业并购效应不包括A)管理协同效应B)财务协同效应C)多元化效应D)企业发展效应答案:D解析:5.[单选题]有下列哪种情形之一的,为拥有上市公司控制权。

( )A)投资者为上市公司持股 45%以上的控股股东B)投资者可以实际支配上市公司股份表决权超过 20%C)投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会 2/3 以上成员任选D)投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响6.[单选题]一般来说，相对较好的发行时点为（）。

A)3月底B)6月底C)年末D)4月初答案:D解析:7.[单选题]目前企业资产证券化业务主要的发行场所是（）。

A)上海、深圳证券交易所B)北京金融资产交易所C)银行间市场D)银登中心答案:A解析:8.[单选题]为资产证券业务特别设立的资产支持专项计划的挂牌发行场所是( )，资产支持票据的挂牌发行场所是( )。

A)证券交易所；证券交易所B)证券交易所；银行间市场C)银行间市场；证券交易所D)银行间市场；银行间市场答案:B解析:9.[单选题]以下不是律师事务所从事证券法律业务的内容的是A)为公开发行证券上市的企业出具法律意见书和律师工作报告B)对招股说明书的内容的真实性、准确性和可靠性进行验证C)审查、修改、制作拟上市企业和上市公司的各种法律文件D)对公开发行股票的企业进行会计报表审计、资产验证，咨询服务等相关业务，并出具审计报告、验资报告答案:D解析:10.[单选题]依据我国《基金法》规定，基金管理人由依法设立的( )担任。

大学投资银行学考试(习题卷1)

大学投资银行学考试(习题卷1)第1部分：单项选择题，共131题，每题只有一个正确答案,多选或少选均不得分。

1.[单选题]投资者收到《缴款通知书》后，在缴款通知书生成日后（）个工作日内向北金所一次性支付。

A)七B)十C)十五D)二十答案:B解析:2.[单选题]我国的债券借贷交易主要采用询价交易方式，借贷期限最长为（）天。

A)30B)90C)180D)365答案:D解析:3.[单选题]经我行向交易所申请，我行北金所委托债权投资业务的交易服务费费率降低为（）/年，可以选择前端一次性支付或者按照付息周期支付。

A)万分之八B)万分之六C)万分之五D)万分之四答案:C解析:4.[单选题]按照我国有关规定，证券投资咨询执业人员向公众提供证券投资分析报告、投资分析文章等形式的咨询服务时A)须先行取得所在机构的同意或认可B)无须先行取得所在机构的同意或认可C)如果监管部门提出要求，才需要先行取得所在机构的认可D)是否需要先行取得所在机构的同意或认可应视具体情况而定答案:A解析:5.[单选题]在收购要约期满后,收购人持有被收购公司的股份达到该公司已发行股份总数的 ( ) 以上时,其余仍持有被收购公司股票的股东有权以收购要约的同等条件出售其股份。

A)75%B)90%C)15%D)30%答案:DA)债融撮合--外部资金投资我行承销债融计划B)租赁撮合--融资租赁业务满足客户融资C)险资撮合--利用保险资金进行对接D)券商撮合--发行公司债面向市场融资答案:C解析:7.[单选题]在取得交易所的无异议函后，券商协调投资人，确定项目的（），确保投资人在发行时间打款。

A)项目账户信息B)投资人征信情况C)预计发行时间D)以上都不正确答案:C解析:8.[单选题]只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，它通常是由某一特殊的因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统、全面的联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响，这种风险是指A)系统风险B)非系统风险C)经营风险D)财务风险答案:B解析:9.[单选题]首次使用“资产证券化”一词的是A)滕巍B)斯蒂文L.西瓦慈C)法博齐D)维斯·瑞尼尔答案:D解析:10.[单选题]发行以国家信誉和国家征税能力做保证，通常不存在信用风险，具有很高的投资安全性，这种债券是A)国债B)可转换债券C)基金D)优先股答案:A解析:11.[单选题]下面哪一项不属于财务整合的原则? ( )A)统一性原则B)有效性原则C)机构匹配性原则D)跳跃性原则答案:D解析:C)风险企业未来的资本需求D)风险企业资本增值的潜力答案:A解析:13.[单选题][]因交易或管理系统操作不当引致损失的风险是()A)价格风险B)信用风险C)市场风险D)操作风险答案:D解析:14.[单选题]以下哪个产品可以计入权益资产，优化发行人财务报表？（）A)永续票据B)超短期融资券C)中期票据D)项目收益票据答案:A解析:15.[单选题][]上市公司通过向控股股东定向增发股票,换取大股东相关经营性资产是()A)借壳上市B)买壳上市C)整体上市D)财务重组答案:C解析:16.[单选题]并购基金的实施形式主要是（），结构为（），我行投资（），核心企业子公司投资（）。

完整版)投资银行学试题及答案

完整版)投资银行学试题及答案投资银行学》模拟试题及答案1一、单选题（每题1分，共8分）1.以下不属于投资银行业务的是（C）不动产经纪。

2.现代意义上的投资银行起源于（A）北美。

3.根据规模大小和业务特色，美国的XXX属于（C）次大型投资银行。

4.我国证券交易中目前采取的合法委托式是（B）当日限价委托。

5.XXX开始试营业时间（C）1992年12月19日。

6.资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（A）委托一一代理。

7.XXX成为证券市场的唯一管理者是在（D）1997年底。

8.客户理财报告制度的前提是（C）风险分析。

二、多选题（每题2分，多选漏选均不得分，共30分）1.证券市场由（ABCD）证券发行者、证券投资者、管理组织者、投资银行主体构成。

2.投资银行的早期发展主要得益于（ABD）贸易活动的日趋活跃、证券业的兴起与发展、股份公司制度的发展。

3.影响承销风险的因素一般有（ABCD）市场状况、证券潜质、承销团、发行方式设计。

4.资产评估的方法有（ABCD）收益现值法、重置成本法、清算价格法、现行市价法。

5.竞价方法包括的形式有（ABCD）网上竞价、机构投资者（法人）竞价、券商竞价、市场询价。

6.投资银行从事并购业务的报酬，按照报酬的形式可分为（ABCD）固定比例佣金、前端手续费、成功酬金、合约执行费用。

7.收购策略有（ABCD）中心式多角化策略、复合式多角化策略、纵向兼并策略、水平式兼并策略。

8.下列可以参与经纪业务的有（ABCD）券商、证券交易所、资金清算中心、证券投资咨询公司。

9.证券交易的风险主要有（ABCD）体制风险、信用风险、市场风险、流动性风险。

XXX在二级市场上一般作为（AB）承销商和交易商存在。

A．公司的盈利能力和财务状况B．市场需求和供给关系C．宏观经济环境和政策法规D．公司高管的个人魅力和影响力5．投资银行在股票承销过程中，通常会（）来保证发行价和市场价格的稳定。

A．进行短线交易B．进行长线投资C．进行股票回购D．进行市场操纵6．以下不属于投资银行的主要业务之一的是（）。

大学投资银行学考试练习题及答案121

大学投资银行学考试练习题及答案11.[单选题]根据所包含的信贷产品种类，银团贷款可分为（）。

A)固定资产贷款银团、并购银团B)流动资金银团、固定资产贷款银团C)流动资金银团、并购银团D)流动资金银团、固定资产贷款银团、并购银团答案:D解析:2.[单选题]1998 年，我国出台的《证券法》规定:“向社会公开发行证券票面总值超过多少金额时，应当由承销团承销，承销团应当由主承销商和参与承销的证券公司组成”。

A)人民币0.5亿元B)人民币0.1亿元C)人民币2亿元D)人民币5亿元答案:A解析:3.[单选题]以下不属于投资银行业务的( )A)证券承销B)兼并与收购C)不动产经济D)资产管理答案:C解析:4.[单选题]无记名式国债与凭证式国债相比在收益性上表现为A)相同B)较差C)略好D)无法比较答案:C解析:5.[单选题]根据《郑州银行并购贷款业务管理办法》，并购方在本行信用评级须达到（）级以上。

A)A-(含)B)A-(不含)C)A(含)解析:6.[单选题]公司并购的最终支付方式取决于 ( )A)双方协商B)公司利润资C)资金周转情况D)企业结构答案:A解析:7.[单选题]( )是基金管理公司最核心的一项业务。

A)证券投资基金业务B)资产管理业务C)投资咨询业务D)从事企业年金管理答案:A解析:8.[单选题]资产证券化进行结构化分层的目的主要是为了 ( ) 。

A)信用增级B)使之结构更加复杂C)使得现金流中的本金进行分层D)使得现金流中的利息进行分层答案:A解析:9.[单选题]以下哪个产品可以计入权益资产，优化发行人财务报表？（）A)永续票据B)超短期融资券C)中期票据D)项目收益票据答案:A解析:10.[单选题]以下不属于证券市场系统性风验的是（）A)利率风险B)财务风险C)购买力风险D)外汇风险答案:B11.[单选题]债权融资计划服务费费率：产品期限为一年（包含）以下的，按年化费率（）收取；产品期限超过一年的，按年化费率万分之八收取。

大学投资银行学考试(习题卷2)

大学投资银行学考试(习题卷2)第1部分：单项选择题，共52题，每题只有一个正确答案,多选或少选均不得分。

1.[单选题]从经营风险特征而言投资银行的风险相对较小,风险有( )承担A)投资者B)投资银行C)借款者D)发行人答案:A解析:2.[单选题]从 19 世纪末开始,以美国为代表的市场经济体共发生了 ( ) 次系统性并购浪潮,每一次并购浪潮都显著加快了经济结构的调整和经济发展方式的转变。

A)4B)5C)7D)6答案:B解析:3.[单选题]投资银行在欧洲国家经常被称作( )A)商人银行B)证券公司C)华尔街金融公司D)投融资公司答案:A解析:4.[单选题]杠杆收购采取倒金字塔式的融资结果，其中求偿权最优先的是A)银行贷款B)夹层债券C)优先股D)垃圾债券答案:A解析:5.[单选题]发行人的股票价格在-段持续的时间内连续高于转股价达到一定幅度是，发行人按照事先约定，将尚未转股的转债买回称为A)赎回条款B)回售条款C)修正条款D)转股期限条款答案:A解析:6.[单选题]我国信贷资产证券化的主管部门是中国人民银行和B)中国证监会C)交易商协会D)中国银保监会答案:D解析:7.[单选题]公司内在价值是指 ( ) 。

A)以历史成本为基础进行计量的会计概念,即在资产负债表中表现为资产总和减去负债总和B)公司二级市场股票价格乘以公司的总股数C)企业在其剩余的寿命中可以产生的现金流量的折现值D)企业在破产清算时的价值答案:C解析:8.[单选题]项目收益票据和普通债务融资工具最大的区别是（）。

A)期限不同B)额度不同C)募集资金用途不同D)主体资质不同答案:C解析:9.[单选题]目前企业资产证券化业务主要的发行场所是（）。

A)上海、深圳证券交易所B)北京金融资产交易所C)银行间市场D)银登中心答案:A解析:10.[单选题]关于询价区间公告、发行结果公告,下列说法中错误的有 ( ) 。

A)招股意向书公告的同时,发行人及其主承销商应刊登初步询价公告B)发行价格区间向中国证监会报备后,发行人及其主承销商应刊登初步询价结果公告C)询价对象的数量和类别不属于初步询价结果公告应当包含的内容D)股票配售完成后,发行人及其主承销商应刊登定价公告和网下配售结果公告答案:C解析:11.[单选题]以下不属于基金投资风格分析的是（）。

《投资银行学》模拟练习题含参考答案

《投资银行学》模拟练习题含参考答案一、单选题（共40题，每题1分，共40分）1、混合型模式的核心功能( )A、提高竞争能力B、利润稳定C、注重效益D、信息共享正确答案：C2、资产评估报告由委托单位的主管部门签署意见后,报送( ) 审核和验证、确认A、当地政府B、中国证监会C、证券交易所D、国家国有资产管理部门正确答案：D3、信息披露的( )是指信息披露义务人所公开的情况不得有任何虚假成分, 必须与自身的客观实际相符。

A、准确性原则B、完整性原则C、真实性原则D、及时性原则正确答案：C4、公开招标方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格(或利率)水平,发行人将投标人的标价, 自高价向低价排列,或自低利率排到高利率。

发行人从 ( ) 选起,直到达到需要发行的数额为止。

A、高价或高利率B、低价或高利率C、高价或低利率D、低价或低利率正确答案：C5、下列说法不正确的是? ( )A、由于股权支付方式的一个突出特点是塔对原有股权比例有重大影响,因而并购公司必须首先确定主要大股东在多大程度上可以接收股权的稀释B、第一次并购浪潮发生在 19 世纪末到 20 世纪初,并购最为活跃影响最为深远的是英国C、并购方企业股东关注的是控制权力不被剥夺和每股收益的增加D、杠杆收购的一半举债结构可以非为次级债和优先债正确答案：B6、以上市公司为平台的产业整合,交易成本相对 ( ) ,交易效率和市场化程度相对 ( ) 。

A、较高较高B、较高较低C、较低较低D、较低较高正确答案：D7、从业务属性而言商业银行的本源业务( )A、投资贴现业务B、租赁业务C、存贷款业务D、间接融资业务正确答案：C8、在新股发行的申请程序中,上市公司的董事会应就 ( ) 事项作出决议, 并提请股东大会批准。

A、决议的有效期B、对董事会办理本次发行具体事宜的授权C、发行对象、募集资金的用途及数额D、新股发行的方案正确答案：D9、现在,财务并购的增长速度超过了战略并购, ( ) 左右的交易属于战略并购。

《投资银行学》练习题及答案

《投资银行学》总复习题一、名词解释1、投资银行2、证券发行注册制3、包销4、IPO5、股票私募6、绿鞋安排7、买壳上市8、欧洲债券9、场外交易市场10、信用评级11、二板市场12、做市业务13、自营业务14、无风险套利15、金融衍生产品16、金融工程17、金融期货18、期权费19、货币互换20、项目融资21、BOT22、有限追索23、资产证券化24、特别目的载体25、资产抵押债券二、简答题1、投资银行与商业银行有何不同？2、投资银行的功能有哪些？3、我国投资银行的发展趋势有哪些？4、请简述投资银行IPO业务的基本流程。

5、请简述股票公募发行的优缺点。

6、请比较证券二板市场与主板市场之间的异同。

7、投资银行自营业务的特点有哪些？8、金融衍生产品的正向效应与负向效应分别有哪些？9、请简述场内交易市场与场外交易市场的差别。

10、BOT投资方式的优点有哪些？11、请简述项目融资风险管理的主要内容。

12、资产证券化的基本特征有哪些？13、请简述美国对金融危机所采取的救助政策的效果。

14、2008年金融危机使中国经济面临哪些挑战？15、2008年金融危机给中国经济带来哪些机遇？三、计算题1、某投资银行有一份4年到期、面值为1000元的公司债券，年利率为12％，该投资银行计划2年后卖掉这份债券。

第一年的利率收入将用来再投资，如果市场利率不变，也是12％，该投资银行卖掉这份债券后的总现金收入是多少？解：利息收入为：120×1.12＋120＝254.40（元）由于市场利率不变且等同于该债券的年利率，该债券的市场价值等于其面值。

所以，总现金收入为：254.40＋1000＝1254.40（元）2、某投资银行准备投资A、B、C三种证券，经测算，这三种证券的预期收益率分别是10%、8%、6%，三种证券占资产组合总价值的比率是20%、30%、50%，则该资产组合的预期收益率是多少？解：该资产组合的预期收益率=R A W A+R B W B+R C W C=10%×20%+8%×30%+6%×50%=7.4%3、如果某投资银行在年初以100万元购进债券一份，年末该债券的价格已达到106万元，年中投资银行又收到债券利息4万元，则该债券的收益率为多少？如果该投资银行以106万元的价格购入面值总额为100万元的3年期债券，该债券每年的利率是8％，则该投资银行的实得收益率是多少？解：（1）债券的收益率＝（106－100＋4）÷100×100％＝10％（2）银行的实得收益率＝[8＋（100－106）÷3]÷106×100％＝5.66％4、一家投资银行购入100股某公司股票，每股20元，持有一年之后将这笔股票售出，每股30元。

投资银行学试题和答案

投资银行学试题和答案一、名词解释（4题，每小题4分，共16分）经营协同效应：账面价值法：未来获利还原法：市场价值法：二、判断正误（10题。

每小题1分，共10分）1．（）我国目前已经实行银行业与证券业完全混业经营。

2．（）从融资功能和方式而言，投资银行以间接融资为主，而商业银行以直接融资为主。

3．（）金融工程的基本组件是远期、期货、期权、债券、股票等衍生金融工具。

4．（）投资银行属于非银行金融机构，其主要服务于货币市场。

5．（）根据现代投资基金的发展趋势，封闭式基金正越来越成为证券投资基金的主要形式。

6．（）早期的投资银行主要从事证券发行承销和证券交易业务，而目前的投资银行业务已经涉及到了几乎全部的资本市场业务、部分货币市场业务以及金融衍生产品市场业务。

7．（）在过去的一年里，基金管理人A所管理的基金帐面收益率为8%，基金管理人B所管理的基金帐面收益率为12%，因此基金管理人B的绩效比基金管理人A要好。

8．（）在我国，对证券公司进行自律监管的机构包括中国证监会和沪深证券交易所。

9．（）在证券发行的余额包销方式下，作为包销商的投资银行需要承担发行失败的全部风险。

10．（）健全内部控制机制和完善内部控制制度，是衡量证券公司经营管理水平高低的重要标志。

三、单项选择（共1 0题，每小题2分，共20分）1．（）由于物价水平持续上升、货币贬值而使投资者承担的风险称为：A．利率风险 B. 购买力风险 C. 政治风险 D. 财务风险2．（）在我国，中国证监会行使对证券公司资质和经营管理实行监管的主要职能部门是：A．机构监管部 B. 发行监管部 C. 基金监管部 D. 上市公司监管部3．（）某基金的资产配置如果采取买入并长期持有策略，则属于：A．战略性资产配置 B. 战术性资产配置C. 资产混合配置D. 积极的投资风格4．（）在融资方式中，通常是由项目东道国政府或它的某一机构与项目发起方或项目公司签署协议，把项目建设及运营的特许经营权移交给后者：A. IPO新股发行B. 可转换债券C. BOT项目D. 金融租赁5．（）对那些技术风险过大超过可预期收益价值、技术培育无法控制及产业化过程极不稳定，进而已经丧失现有及潜在市场机会的企业或项目采取止损手段，这种意味着风险投资在这一项目上基本失败的退出方式是：A. 创业板退出B. 清算C. 主板退出D. 股权协议转让6．（）同一金融商品现货市场价格与期货市场价格间的差异称为：A. 升水B. 贴水C. 对冲D. 基差7．（）我国《证券公司管理办法》规定，中国证监会对证券公司高级管理人员实行，按照该制度，对证券公司在经营管理中出现的问题，中国证监会可以质询证券公司的高级管理人员，并责令其限期纠正：A. 谈话提醒制度B. 市场禁入制度C. 定期考核制度D. 风险提示制度8．（. ）我国《证券法》规定，设立综合类证券公司，注册资本最低限额为人民币：A. 5000万元B. 1亿元C. 3亿元D. 5亿元9．（. ）发行人的董事长以上董事或者总经理发生变动，即属于内幕信息：A. 三分之二B. 三分之一C. 四分之一D. 二分之一10．（）是股份有限公司首次发行股票时就发行中的有关事项向公众作出披露，并向特定或非特定投资人提出购买或销售其股票的要约或要约邀请的法律文件：A. 招股说明书B. 盈利预测的审核函C. 发行人法律意见书和律师工作报告D. 审计报告四、简答题（共4题，第1、2、3题每小题8分，第四小题10）1、企业并购有何主要动因？2、集合竞价和连续竞价的价格确定方式是什么？3、比较多元做市商制和特许交易商制。